Программные продукты в прогнозировании

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Программные продукты в прогнозировании

В настоящее время на рынке представлен достаточно широкий круг программных средств анализа и оценки инвестиционных проектов. Наиболее известными конкурентами являются системы Project Expert, Comfar III, Альт-Инвест и др. Пакет Comfar был создан в 1983 году в одном из подразделений Организации Объединенных наций по промышленному развитию (ЮНИДО). Коллектив разработчиков возглавлял С.Новак.

В настоящее время пакет Comfar выступат как компьютерное приложение у известному изданию так называемой “Методики ЮНИДО” (“Manual for the Preparation of Industrial Feasibility Studies”, в русском переводе - “Пособие по подготовке промышленных технико-экономических исследований”). При этом табличные формы Comfar включены в нее в качестве иллюстрации методов анализа инвестиционных проектов. Сама Методика ЮНИДО была разработана в конце 70-х годов группой экспертов по заказу ЮНИДО и представляла собой, если так можно выразиться, “гуманитарную помощь” развивающимся странам. По своей сути, Методика ЮНИДО представляет собой изложение хорошо известных на Западе методов оценки инвестиционных проектов. Ее отличительной особенностью является “упаковка” этих методов в систему взаимосвязанных таблиц, задающую набор исходных данных, последовательность вычислений и форму представления выходной информации.

Ограничения Comfar

Могут быть названы некоторые моменты, негативно сказывающиеся на качестве оценки проектов, выполняемой с использованием пакета Comfar. Среди них:

· невозможность учета специфики налогового и иного законодательного окружения проектов, реализуемых в странах СНГ в частности - несовпадение принципов учета затрат, относимых на себестоимость в странах СНГ и на Западе;

· некорректный в казахстанских условиях алгоритм расчета потребности в чистом оборотном капитале по ряду компонент текущих активов и текущих пассивов;

· невозможность в полной мере учесть влияние высоких и переменных темпов инфляции, носящей, к тому же структурный характер;

· сложность интерпретации показателей, характеризующих стоимость капитала (процентных ставок, нормы прибыли и т.д.);

· невозможность выполнения расчетов в текущих ценах;

· ограниченные возможности по учету фактора неопределенности, в частности - по проведению анализа чувствительности.

Эти ограничения системы Comfar делают ее мало пригодной для использования в сфере оценки инвестиционных проектов, осуществляемых в условиях СНГ.Остановимся более подробно на сравнении двух других систем - “Project Expert” и “Альт-Инвест”, которые в настоящее время широко распространены на нашем рынке и в наибольшей мере отвечают потребностям качественного анализа инвестиционных проектов. Программный продукт “Альт-Инвест” разработан ИКФ “АЛЬТ”.Программный продукт “Project Expert” разработан консультационной фирмой “Про-Инвест Консалтинг”.

2. Сходство программных продуктов

Программные продукты предназначены для проведения комплексной оценки инвестиционных проектов, и позволяют осуществлять расчет всего набора показателей эффективности и состоятельности, необходимых для подготовки бизнес-плана инвестиционного проекта. В основе программных продуктов лежит методика оценки инвестиционных проектов, разработанная Организацией Объединенных Наций по промышленному развитию (UNIDO). При этом программные продукты учитывают специфику нашей экономики (налогообложение, инфляционные процессы). Программные продукты позволяют: comfar project expert альт инвест

· формировать бюджет инвестиционного проекта с учетом изменений внешний среды (инфляции, ставки рефинансирования),

· оценивать финансовую состоятельность проекта (рассчитывать показатели рентабельности, оборачиваемости и ликвидности),

· оценивать экономическую эффективность инвестиций,

· формировать основные формы финансовой отчетности (отчет о движении денежных средств, отчет о прибыли, балансовый отчет),

· получать результаты расчетов в табличном и графическом виде,

· оформлять результаты расчетов на русском и английском языках.

Программные продукты предусматривают проведение анализа чувствительности проекта к изменению основных его параметров. Работа с указанными программными продуктами предусматривает два этапа. На первом этапе производится ввод данных по проекту, далее осуществляется автоматический расчет основных показателей и построение графиков для анализа привлекательности инвестиционного проекта.

3. Основные отличия программных продуктов

Обе программы предназначены для решения задач бизнес-планирования, инвестиционного анализа. Отличия между ними состоят, главным образом, в удобстве применения, объеме аналитических возможностей, разнообразии средств отображения результатов. Различия этих аналитических инструментов вытекают из технологии программирования, на которой они реализованы. Программа Альт-Инвест есть ни что иное как таблица Excel, возможности которой дополнены с помощью макросов на Visual Basic. Система Project Expert является средой имитационного моделирования, реализованной средствами Borland C++.

1. Возможности ввода данных о производственной, финансовой, сбытовой деятельности предприятия. В Project Expert данные вводятся в терминах коммерческих сделок и производственных операций, что значительно облегчает пользование программой для специалистов, не желающих иметь дело с формами бухгалтерской и финансовой отчетности в качестве исходных данных. Процедуры ввода в большинстве диалогов выполнены с помощью визуальных средств: графиков и диаграмм. Для описания сезонных колебаний применяется диаграмма сезонности. В программе Альт-Инвест единственный способ ввода это заполнение обширных таблиц. Трудоемкость такой работы значительно выше.

Вероятность ошибки многократно возрастает.

2. Описание инвестиционной деятельности предприятия выполняется в программе Project Expert в форме сетевого графика (“календарный план”). То есть применяется традиционная форма планирования работ, реализованная в широко распространенной программе Microsoft Project и других системах управления проектами. В Альт-Инвест инвестиционные затраты просто заносятся в соответствующую таблицу.

3. Преимущество Project Expert это хорошо структурированный интерфейс, в котором выделены диалоги для работы над различными аспектами бизнес-проекта (свыше 200 диалогов). Альт-Инвест, как отмечалось выше - сплошная таблица.

4. В программе Альт-Инвест ответственность за ошибки в расчетах целиком лежит на пользователе. Достаточно одного неосторожного движения, чтобы изменить формулу расчета в какой-либо ячейке, чтобы потом долгое время искать причину ошибки. Программа не защищена от таких ситуаций.

5. Программа Project Expert содержит набор аналитических инструментов, которых в Альт-Инвест просто нет. Это анализ нечетких данных (метод Монте-Карло), анализ сценариев (What-If), анализ эффективности деятельности компании в разрезе отдельных подразделений и продуктов.

6. Программа Project Expert содержит генератор отчетов, который обеспечивает автоматическую подготовку бизнес-плана в стандартной форме на нескольких европейских языках по выбору пользователя. В Альт-Инвест пользователь может сделать только расчеты.

7. Основным преимуществом программы Альт-Инвест является ее “открытость”. Средствами Excel пользователь может внести любые изменения в расчеты, дополнительно разработать собственные процедуры анализа, самостоятельно создать любые виды графиков и таблиц. Эти преимущества играют существенную роль только для специалистов, хорошо владеющих электронными таблицами, основами программирования на Visual Basic. Для подавляющего большинства пользователей эти преимущества оборачиваются серьезными проблемами (см. п. 4). Таким пользователям вполне достаточно средств настройки, имеющихся в Project Expert, с помощью которых они могут конструировать собственные аналитические таблицы и формировать графики.

8. Project Expert можно использовать не просто как отдельно взятую программу. На ее основе создаются интегрированные аналитические системы для управления инвестиционными программами, включающими десятки и сотни бизнес-проектов, для крупных корпораций, региональных и отраслевых органов управления. Аналогичная система может быть построена также для любого крупного банка.

Размещено на Allbest.ru