Анализ финансово-экономических показателей деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Анализ платежеспособности и ликвидности ОАО «Международного Аэропорта Манас»

Таблица №1 Коэффициенты характеризующие ликвидность

Показатели	Норматив	На нач.отчет. периода	На кон.отчет. периода	Отклон-е (в сумме)	Отклон-е (в %)
Оборотные активы		778732,7	1132598,4	353865,7	145,44
Краткосрочные обязательства		282844,6	80063,4	-202781,2	28,31
Срочные активы		368862,7	753748,4	384885,7	204,34
Денежные средства:		191242,5	460055,1	268812,6	240,56
1.ЧОК		495888,1	1052535	556646,9	212,25
2.К-т текущей ликвидности	2	2,753	14,146	11,393	513,84
3.К-т абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,676	5,746	5,07	850,00
4.К-т срочной ликвидности	1	1,304	9,414	8,11	721,93
5.Доля (уд.вес ЧОК в общей сумме оборот.активов	50	63,679	92,931	29,2525	145,94

Сроч.активность = Ден.ср-ва + ДЗ

На начало= 191 242,50 + 177 620,20 = 368 862,7

На конец = 460 055,10 + 293 693,30 = 753 748,4

ЧОК = Оборот.активы - Краткоср.об-ва

На начало = 778 732,70 - 282 844,60= 495 888,1

На конец = 1 132 598,40 - 80 063,40 = 1 052 535

К-т тек. ликв. = Краткоср.активы / Краткоср.об-ва

На начало = 778 732,70 / 282 844,60 = 2,753

На конец = 1 132 598,40 /80 063,40 = 14,146

К-т абсолютной ликв. = Ден.ср-ва / Краткоср.об-ва

На начало = 191 242,50 / 282 844,60 = 0,676

На конец = 460 055,10 / 80 063,40 = 5,746

К-т срочной ликвидности = Ср.активы / Краткоср.об-ва

На начало = 368 862,7 / 282 844,60 = 1,304

На конец = 753 748,4 /80 063,4= 9,414

ЧОК*100/Оборотный Капитал

Доля на начало = 495 888,1 *100/ 778 732,70 = 63,679

Доля на конец = 1 052 535*100/1 132 598,40 = 92,931

График №1

Вывод: Оборотные активы значительно превышают краткосрочные обязательства, следовательно, можно сделать вывод, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов формированных из собственных источников, следуя из этого предприятие считается платежеспособным.

Расчеты коэффициентов ликвидности показали, что коэффициенты на конец отчетного периода увеличились. Это говорит о повышении платежеспособности и благополучна к финансовому положению предприятия и о том, что они в состоянии оплатить свои долги (счета). Чем выше эти коэффициенты, тем надежнее финансовая устойчивость предприятия для банков, поставщиков и др. кредиторов. Однако, слишком высокие коэффициенты говорят о неумелом менеджменте, о вялом управлении предприятием, т.к. ТМЗ превышает нормативы, ведется неисправная кредитная политика, растет дебиторская задолженность и в то же время предприятие не полностью использует свои возможности по получению кредитов.

2. Анализ долгосрочной платежеспособности ОАО «Международного Аэропорта Манас»

Таблица №2 Коэффициенты, характеризующие долгосрочную платежеспособность

Показатели	На начало отчет. периода	На конец отчет. периода	Отклон-е (в сумме)	Отклон-е (в %)
Итого активы	5543813,1	5904603,8	360790,7	106,51
Собственный капитал	2990179,1	3662354,9	672175,8	122,48
Краткосрочные обязательства	282844,6	80063,4	-202781,2	28,31
Долгосрочные обязательства	2270789,4	2162185,5	-108603,9	95,22
К-т общей задолжности	0,854	0,612	-0,242	71,66
К-т собственного капитала	1,854	1,612	-0,242	86,95
К-т долгосрочной задолжности	0,432	0,371	-0,061	85,88

К-т общей задолженности = ЗК / СК

На начало = 2 553 534 / 2 990 179,1 = 0,854

На конец = 2 242 248,9 / 3 662 354,90 = 0,612

К-т СК = Итого активы / СК

На начало = 5 543 813,10 / 2 990 179,10 = 1,854

На конец = 5 904 603,80 / 3 662 354,90 = 1,612

К-т долгосрочной зад-ти = Долгоср.об-ва / Долгоср.об-ва + СК

На начало = 2 270 789,40 / (2 270 789,40 +2 990 179,10) = 0,432

На конец = 2 162 185,50 / (2 162 185,50 + 3 662 354,90) = 0,371

График №2

Вывод: Расчеты показали, что на конец отчетного периода финансовая зависимость предприятия от внешних кредиторов уменьшилась. Коэффициент долгосрочной задолженности показывает, что если на начало отчетного периода в каждом соме основного источника финансирования долгосрочного обязательства составили 43 тыйина, то на конец периода уже 37 тыйина.

Уменьшился коэффициент общей задолженности на 71%. Можно назвать положительным уменьшение коэффициента собственного капитала, если на начало отчетного периода активы превышали собственный капитал 1,854 раза, то на конец отчетного периода 1,612 раза. Что также подчеркивает уменьшение финансовой зависимости ОАО «Международного Аэропорта Манас» от внешних кредиторов.

3. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Международного Аэропорта Манас»

ликвидность рентабельность платёжеспособность устойчивость

Таблица №3 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

Показатели	На начало отчет. периода	На конец отчет. периода	Отклон-е (в сумме)	Отклон-е (в %)	Рекомен. значение
Итого активы	5543813,1	5904603,8	360790,7	106,51
Собственный капитал	2990179,1	3662354,9	672175,8	122,48
Заемный капитал	2553634	2242248.9	-311385,1	87,81
Долгосрочные обязательства	2270789,4	2162185,5	-108603,9	95,22
Внеоборотные активы	4765080,4	4772005,4	6925	100,15
ЧОК	495888,1	1052535	556646,9	212,25
К-т фин.независимости	0,539	0,62	0,081	115,03	0,5-0,8
К-т отношения обяз-в к активам	0,461	0,38	-0,081	82,43	0,2-0,5
К-т отношения долгосроч. обяз-в к активам	0,41	0,366	-0,044	89,27
					0,25-1
К-т заемных средств	0,854	0,612	-0,242	71,66
К-т отношения долгосроч .обяз-в к внеоборотным активам	0,476	0,453	-0,023	95,17
К-т маневринности	0,166	0,287	0,121	172,89

К-т фин.независ-ти= СК/Итого активы

На начало = 2 990 179,1 / 5 543 813,1 = 0,539

На конец = 3 662 354,80 / 5 904 603,80 = 0,62

К-т отнош.обяз-в к активам = ЗК / Итого активы

На начало = 2 553 634 / 5 543 813,1 = 0,461

На конец = 2 242 248,9 / 5 904 603,8 = 0,38

К-т отнош.долгоср.об-в к активам = Долгоср.об-ва / Итого активы

На начало = 2 270 789,4 / 5 543 813,1 = 0,41

На конец = 2 162 185,5 / 5 904 603,8 = 0,366

К-т заемных средств = ЗК / СК

На начало = 2 553 634 / 2 990 179,1 = 0,854

На конец = 2 242 248,9 / 3 662 354,9 = 0,612

К-т отнош.долгоср.об-в к внеоб.активам = Долгоср.об-ва / Внеоб.активы

На начало = 2 270 789,4 / 4 765 080,4 = 0,476

На конец = 2 162 185,5 /4 772 005,4 = 0,453

К-т маневринности = ЧОК / СК

На начало = 495 888,1 / 2 990 179,1 = 0,166

На конец = 1 052 535 / 3 662 354,9 = 0,287



График №3

Вывод: Расчеты показали, что коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия на конец отчетного периода возросли по сравнению с коэффициентами на начало года, так же рассчитанные коэффициенты вписываются в нормативы, что прогнозирует стабильную финансовую устойчивость.

4. Анализ оборачиваемости оборотных активов ОАО «Международного Аэропорта Манас»

Таблица №4 Оборотные активы.

Показатели	На начало отчет. периода	На конец отчет. периода	Отклон-е (в сумме)	Темп изменения (%)
Оборотные активы	778732,7	1132598,4	353865,7	145,44
Сред. величина оборотных активов	955665,55
Выручка от реализации	1241307,8	1341151,7	99843,9	108,043
К-т оборачиваемости активов	1,299	1,403	0,104	108,006
Длительность 1 оборота в днях	280,985	260,157	-20,828	92,587

К-т оборач.об.активов = Выручка от реал./Сред.вел-на оборт.активов

На начало = 1 241 307,8 / 955 665,55 = 1,299

На конец = 1 341 151,7 / 955 655,55 = 1,403

Длит.1 оборота в днях = 365 / К-т оборач.об.активов

На начало = 365 дн / 1,299 = 280,985

На конец = 365 дн / 1,403 = 260,157

График №4

Вывод: Расчеты показали, что на конец отчетного периода имеет место ускорение оборачиваемости оборотного капитала на 0,104 оборота. В результате чего оборачиваемость активов увеличилась на 20 дней. Это приведет к уменьшению расходов, а значит к увеличению прибыли.

5. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Международного Аэропорта Манас»

Таблица №5 Дебиторская задолженность.

Показатели	На начало отчет. периода	На конец отчет. периода	Отклон-е (в сумме)	Темп изменения (%)
Дебиторская задолженность	177620,2	293693,3	116073,1	165,349
Сред.величина деб.зад-ти	235656,75
Выручка от реализации	1241307,8	1341151,7	49843,9	108,043
Срок возврата деб.зад-ти	69,3	64,136	-5,164	92,548
Удельный вес деб.зад-ти в оборот.активах	22,81	25,93	3,12	113,678
Удельный вес деб.зад-ти в активах	3,204	4,974	1,77	155,243
К-т оборачиваемости деб.зад-ти	5,267	5,691	0,424	108,05

К-т оборач.дебет.зад-ти = Выручка от реализ. / Ср.вел.деб.зад.

На начало = 1 241 307,8 / 235 656,75 = 5,267

На конец 1 341 151,7 / 235 656,75 = 5,691

Срок возврата деб.зад. = 365 дней / к-т оборач.деб.зад.

На начало = 365 дней / 5,267 = 69,3

На конец = 365 дней / 5,691 = 64,136

Удел.вес деб.зад. = деб.зад. * 100 / обор.активы

На начало = 177 620,20 * 100 / 778 732,7 = 22,81

На конец = 293 693,30 * 100 / 1 132 598,4 = 25,93

Удел.вес деб.зад.в активах = деб.зад. * 100 / Итого активы

На начало = 177620,20 *100 /5 543 813,1 = 3,204

На конец = 293 693,30 *100 / 5 904 603,8 = 4,974

График №5

Вывод: Расчеты показали, что на конец отчетного периода имеет место увеличение дебиторской задолженности на 0,424 оборота. Это приведет к уменьшению расходов, а значит к увеличению прибыли.

6. Анализ оборачиваемости ТМЗ ОАО «Международного Аэропорта Манас»

Таблица №6 ТМЗ

Показатели	На начало отчет. периода	На конец отчет. периода	Отклон-е (в сумме)	Темп изменения (%)
ТМЗ	246598,9	259245,3	12646,4	105,128
Сред.величина ТМЗ	252922,1
К-т оборачмваемости ТМЗ	2,015	2,387	0,372	118,461
Срок хранения ТМЗ	181,141	152,91	-28,231	84,415
Себестоимость реализации ТМЗ	509774	603764,5	93990,5	118,438

К-т оборач.ТМЗ = С/с реал. / Ср.вел-ну ТМЗ

На начало = 509 774 / 252 922,1 = 2,015

На конец = 603 764,5 / 252 922,1= 2,387

Срок хранения ТМЗ = 365дн / К-т оборач.ТМЗ

На начало = 365дн/ 2,015 = 181,141

На конец = 365дн /2,387 = 152,91

График №6

Вывод: Расчеты показали, что на конец отчетного периода имеет место увеличение оборачиваемости ТМЗ на 0,37 оборотов. В результате чего уменьшился срок хранения ТМЗ на 28 дней, уменьшились потери от снижения качества, уменьшились проценты за кредит, а самое главное есть возможности пускать деньги в оборот, т.к. они капитализированы в товаре.

7. Анализ рентабельности ОАО «Международного Аэропорта Манас»

Таблица №7 Рентабельность

Показатели	На начало отчет. периода	На конец отчет. периода	Отклон-е (в сумме)
Чистая прибыль	480024,5	608306,2	128281,7
Выручка от реализации	1291229,7
Сред.величина активов	5724208
Сред.вел.оборот.капитала	955665,55
Сред.вел.основн.капитала	4768524,9
Сред.вел.собствен.капитала	3326267
Сред.вел.заемн.капитала	2397941,4
Рентабельность заемн.кап.	20,02	25,37	5,35
Чистая рентабельность	37,18	47,11	9,93
Рентабельность активов	8,39	10,63	2,24
Рент-ть оборот.капитала	50,23	63,65	13,42
Рент-ть основного капитала	10,07	12,76	2,69
Рент-ть собствен.капитала	14,43	18,29	3,86

Чистая рент-ть = Чистая прибыль * 100 / Выручка от реализ.

На начало = 480 024,5 * 100 / 1 291 229,7 = 37,18

На конец = 608 306,2 * 100 / 1 291 229,7 = 47,11

Рентабельность активов = Чистая прибыль * 100 / Сред.вел. активов

На начало = 480 024,5 * 100 / 5724208= 8,39

На конец = 608 306,2 * 100 / 5724208 = 10,63

Рент-ть оборот.капитала = Чистая прибыль * 100 / Сред.вел.оборот.капитала

На начало = 480 024,5 * 100 / 955665,55= 50,23

На конец = 608 306,2 * 100 / 955665,55= 63,65

Рент-ть основного капитала = Чистая прибыль * 100 / Сред.вел.основн.капитала

На начало = 480 024,5 * 100 / 4768524,9= 10,07

На конец = 608 306,2 * 100 / 4768524,9= 12,76

Рент-ть собствен.капитала = Чистая прибыль * 100 / Сред.вел.собствен.капитала

На начало = 480 024,5 * 100 / 3326267= 14,43

На конец = 608 306,2 * 100 / 3326267= 18,29

Рентабельность заемн.кап. = Чистая прибыль * 100 / Сред.вел.заемн.капитала

На начало = 480 024,5 * 100 / 2397941,4= 20,02

На конец = 608 306,2 * 100 / 2397941,4= 25,37

График №7

Вывод: Расчеты показали, что в целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. С каждого сома средств, вложенных в активы, предприятие получило на конец отчетного периода прибыли больше, чем на начало отчетного периода.

8. Анализ деловой активности ОАО «Международного Аэропорта Манас»

Таблица №8 Деловая активность

Показатели	На начало отчет. периода	На конец отчет. периода	Отклон-е (в сумме)	Отклон-е (в %)
Чистая прибыль	480024,5	608306,2	128281,7	126,724
Итого активы	5543813,1	5904603,8	360790,7	106,508
Выручка от реализации	1241307,8	1341151,7	99843,9	108,0434
Сред.величина активов	5724208
Объем продукции	11365500	11372844,8	7344,8	100,0646
Среднегодовая стоимость сновных средств	4768542,9
Среднегодовая численность работников	5500
Сред.величина кредит.зад-ти	102615,5
К-т оборач.кредит.зад-ти	12,097	13,07	0,973	108,0433
Темп роста прибыли	126,724
Темп роста объема реализации	102,01
Темп роста активов	106,51
К-т капиталоотдачи	0,224	0,227	0,003	101,3393
К-т оборач.капитала	0,217	0,234	0,017	107,8341
Фондоотдача	2,383	2,385	0,002	100,0839
Фондоемкость	0,42	0,419	-0,001	99,7619
Фондовооруженность	867
Рентабельность ОС	10,07	12,76	2,69	126,713
Срок погашения кредит.зад-ти	30,17	27,93	-2,24	92,57541
Прибыль до уплаты налога	533360,5	675895,8	142535,3	126,724

К-т оборач.кредит.зад-ти = Выручка от реализации / Сред.вел. кредит.зад-ти

На начало = 1241307,8 / 102615,5 = 12,097

На конец = 1341151,7 / 102615,5 = 13,07

Темп роста приб. = Прибыль до уплаты налога на конец отч.пер. * 100 / на нач.отч.пер.

Темп роста приб. = 675895,8 * 100 / 533360,5 = 126,724

Темп роста объема реализации = 372 844,8 * 100 / 365 500 = 102,01

Темп роста активов = Итого активы на конец отч.пер. * 100 / Итого активы на нач.отч.пер.

Темп роста активов = 5 904 603,8 * 100 / 5 543 813,1 = 106,51

К-т капиталоотдачи = Выручка от реализации / Итого активы

На начало = 1241307,8 / 5543813,1 = 0,224

На конец = 1341151,7 / 5904603,8 = 0,227

К-т оборач.капитала = Выручка от реализации / Сред.величина активов

На начало = 1241307,8 / 5724208 = 0,217

На конец = 1341151,7 / 5724208 = 0,234

Фондоотдача = Объем продукции / Среднегодовая стоимость основных средств

На начало = 11365500 / 4768542,9 = 2,383

На конец = 11372844,8 / 4768542,9 = 2,385

Фондоемкость = Среднегодовая стоимость основных средств / Объем продукции

На начало =4768542,9 / 11365500 = 0,42

На конец = 4768542,9 / 11372844,8 = 0,419

Фондовооруженность = Среднегод.ст-ть основ. средств / Среднегод.числ-ть работников

Фондовооруженность =4768542,9 / 5500 = 867

Рентабельность ОС = Чистая прибыль * 100 / Среднегодовая стоимость основных средств

На начало = 480 024,5 * 100 / 4768542,9 = 10,07

На конец = 608 306,2 * 100 / 4768542,9 = 12,76

Срок погашения кредит.зад-ти = 365 дней / К-т оборач.кредит.зад-ти

На начало = 365 дней / 12,097 = 30,17

На конец = 365 дней / 13,07 = 27,93

График №8

Вывод: Расчеты показали, что деловая активность предприятия довольно высока и скорее всего причиной является умелый менеджмент (следуя из расчетов Темпов роста активности, прибыли и реализации).

Размещено на Allbest.ru