Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Процессы, происходящие в российской экономике, привели к возрождению и развитию оценочной деятельности, актуальность и востребованность результатов которой в условиях рынка неоспоримы. Оценка и ее ключевая категория «стоимость» являются комплексным показателем целесообразности, полезности и значимости того или иного результата какой-либо деятельности в сфере рыночных отношений .

В условиях рыночной экономики оценка машин, оборудования и автотранспорта приобретает все большее значение. Важность этого вида оценочной деятельности обуславливается как расширением сектора частной собственности, так и необходимостью роста инвестиций.

Оценка машин, оборудования и транспортных средств включает в себя определение стоимости практически всего спектра объектов движимого имущества: станков, приборов, компьютеров, автомобилей, технологических комплексов и поточных линий, силовых агрегатов, оргтехники, мебели, офисного оборудования, бытовых предметов и прочих объектов, которые относятся к движимому имуществу.

Целью курсовой работы является изучение теоретических и методологических основ оценки стоимости машин оборудования и транспортных средств.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главе рассматриваются теоретические основы оценки стоимости машин, оборудования и транспортных средств, в том числе цели оценки машин, оборудования и транспортных средств; факторы и принципы, на которых строится оценка стоимости данного вида имущества, виды оценочной стоимости.

Во второй главе раскрываются организационные основы оценки, подходы и методы, используемые при оценке машин, оборудования и транспортных средств, сущность и виды износа.

В третьей главе рассматривается согласование результатов оценки, получаемых при разных подходах к оценке машин, оборудования и транспортных средств.



Глава 1. Теоретические основы оценки стоимости машин, оборудования и транспортных средств.

1.1 Машины, оборудование и транспортные средства как объекты оценки. Факторы и принципы, влияющие на формирование стоимости

Машины, оборудование, транспортные средства - такой вид имущества, которое может находиться в собственности как физических, так и юридических лиц. Для оценочной практики наиболее характерно рассмотрение собственности, принадлежащей юридическим лицам, а именно предприятиям.

Все имущество предприятий подразделяется на движимое и недвижимое.

Согласно Гражданского Кодекса РФ «Вещи, не относящиеся к недвижимости, включая деньги и ценные бумаги, признаются движимым имуществом» [1,ст.130]. К движимому имуществу предприятий относятся, в том числе машины, оборудование и транспортные средства. Данное имущество представляет собой совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда в натуральной форме в течение длительного времени.

Следует отметить, что машины и оборудование характеризуются, как правило, большим количеством различных параметров и разнообразием номенклатуры. В зависимости от функционального назначения и технической принадлежности машины и оборудование можно классифицировать по группам:

- функционально самостоятельные машины, агрегаты и установки;

- технологические комплексы, объединяющие несколько взаимосвязанных технологических машин и вспомогательных устройств, поточные и автоматические линии, гибкие модули и т.д.;

- машинный или станочный парк предприятия в целом.

Производственные машины, механизмы, оборудование и транспортные средства подразделяются на основные, т.е. занятые в производстве основной продукции или выполнении услуг, и вспомогательные, т.е. используемые на вспомогательных и обслуживающих работах (оборудование лабораторий, ремонтных подразделений, технического контроля и т.д.).

На машиностроительных предприятиях машины, механизмы и оборудование, а на автомобильных заводах транспортные средства, которые там производятся и хранятся до реализации как готовая продукция, учитываются в составе оборотных средств.

Методика оценки машин, оборудования и транспортных средств тесно связана с методиками оценки недвижимого имущества, но в то же время существенно от них отличается. Если стоимость недвижимости находится под влиянием факторов, вытекающих земельной зависимости (география, местоположение, окружающая инфраструктура, ценность земельного участка и ближайших угодий и др.), то при оценке машин и оборудования, земельный или территориальный фактор практически роли не играет, но в то же время приобретает значение другой круг факторов: техническое совершенство, надежность и качество, степень изношенности, моральное старение, марка изготовителя и т.д.

Принципы оценки можно подразделить на следующие три группы:

- принципы, основанные на представлениях владельца имущества;

- принципы, обусловленные факторами функционирования объекта и его взаимодействия с другими объектами имущества;

- принципы, связанные с рыночной средой.

а). Первая группа включает принципы, основанные на представлениях владельца имущества.

Принцип полезности заключается в том, что ключевым критерием стоимости объекта является его полезность, т.е. способность удовлетворять какие-то потребности людей. Исследовать полезность оцениваемого объекта, -- значит, определить, для кого, для каких целей и в силу каких свойств интересен данный объект, кто принципиально может быть его возможным покупателем (инвестором), как может измениться полезность объекта в перспективе и под влиянием каких причин.

Принцип замещения исходит из того, что цена на объект, которую может предложить возможный покупатель, не превысит сложившиеся на рынке цены на аналогичные по назначению и потребительским свойствам объекты. На основе данного принципа построены широко распространенные в практике оценки методы сравнительного подхода, когда стоимость определяется сравнением с рыночными ценами на аналогичные и идентичные объекты.

Принцип ожидания подчеркивает готовность покупателя (инвестора) вложить свои средства на приобретение или на изготовление объекта в настоящее время, ожидая получение доходов (выгод) от владения данным объектом в будущем. Данный принцип открывает возможность определить стоимость объекта на текущий момент времени на основе прогноза будущих доходов при эксплуатации объекта и приемлемой для покупателя (инвестора) норме доходности на вложенный капитал. Тем самым закладывается методологическая база для реализации доходного подхода при оценке.

б). Вторая группа включает принципы, обусловленные факторами функционирования объекта и его взаимодействия с другими объектами имущества.

Принцип формирования стоимости под влиянием факторов производства заключается в следующем. Оцениваемый машинный комплекс, с помощью которого производится какая-либо продукция или выполняются какие-либо работы, рассматривается как подсистема в производственной системе предприятия, доходность которой, как следует из экономической теории, определяется четырьмя факторами: землей, трудом, капиталом и менеджментом. Чистый доход -- результат действия всех четырех факторов, и поэтому на основе оценки дохода определяется стоимость всей производственной системы. Для оценки стоимости машинного комплекса нужно либо установить его долю (вклад) в формирование дохода всей системы, либо применить метод остатка, т.е. искомая стоимость комплекса получается вычитанием из стоимости всей системы стоимости других активов (недвижимости, земельного участка, нематериальных активов и гудвилла).

Принцип вклада применительно к машинам и оборудованию состоит в том, что оснащение объекта дополнительными устройствами, расширяющими функциональные возможности объекта, не приводит к росту стоимости объекта на величину затрат по приобретению и установке этих устройств. Вклад дополнительных устройств, в прирост стоимости объекта определяется тем, насколько повышается доходность функционирования объекта от применения этих устройств. Например, если технологическую машину оснастить роботом для автоматизации вспомогательных операций, то стоимость полученного технологического комплекса будет определяться производительностью, надежностью, экономичностью и другими показателями, влияющими на доходность его функционирования. Таким образом, любые добавочные элементы к машине оправданы тогда, когда получаемый прирост стоимости машины превышает затраты на приобретение этих элементов.

Принцип сбалансированности (пропорциональности) применительно к машинам, оборудованию и транспортным средствам следует понимать так, что все объекты, входящие в машинный комплекс, должны быть согласованы между собой по пропускной способности и другим характеристикам. При не соблюдении данного принципа добавление еще одного или нескольких объектов в состав комплекса не дает адекватного роста производственной мощности, а, следовательно, и стоимости машинного комплекса.

Принцип наилучшего и наиболее эффективного использования требует того, чтобы оценка стоимости объекта, который может быть использован по-разному, производилась при условии его наилучшего и наиболее эффективного использования. Применительно к машинам, оборудованию и транспортным средствам согласно этому принципу любая машина должна оцениваться, допуская, что она применяется по прямому назначению, обеспечивается полная загрузка машины во времени и по мощности, соблюдаются правила технического обслуживания и ремонта, поддерживается нормальный режим эксплуатации, рабочий персонал имеет соответствующую квалификацию. Трудности с соблюдением данного принципа возникают тогда, когда оценивают объекты, обладающие многофункциональностью и несколькими сферами применения. Например, трактор может применяться и на строительной площадке, и на сельскохозяйственных работах, и на промышленном предприятии. Доходность трактора в каждой сфере применения разная, соответственно разной будет и оцениваемая стоимость. В качестве базовой сферы применения для оценки трактора оценщик выберет ту, в которой наиболее полно реализуются функциональные возможности этой машины.

в). В третью группу входят принципы, непосредственно связанные с рыночной средой.

Принцип соответствия объекта требованиям рынка. Один и тот же объект разными категориями покупателей (инвесторов) оценивается по-разному. Например, комфортабельный легковой автомобиль высоко ценится в условиях города, тот же автомобиль не представляет особой ценности для сельского жителя особенно в условиях бездорожья. Если в некотором регионе имеется много промышленных предприятий, то на местном региональном рынке будет повышенный спрос на станки, пресса и другие технологические машины, соответственно и цены на это оборудование будут не низкими. В силу данного принципа обязательным элементом процедуры оценки должен быть анализ рынка, установление соответствия оцениваемого объекта запросам рынка.

Принцип ориентации на равновесные цены требует того, чтобы при оценке использовались равновесные цены аналогов. Из теории ценообразования известно, что на нормально функционирующем рынке цены стабильны и стремятся к равновесному уровню, при котором наступает соответствие между спросом и предложением. Равновесные цены можно назвать также согласованными, справедливыми ценами, одинаково выгодными и продавцам, и покупателям. Стоимость, рассчитываемая при оценке по этим ценам, также становится справедливой стоимостью.

Принцип учета характера конкуренции состоит в том, что товарные рынки могут существенно различаться по характеру и состоянию конкуренции и соответственно степени их монополизации. Характер конкуренции отражается на процессе ценообразования. Так, в условиях монополизированного рынка цены обычно искажены в пользу монополиста и содержат повышенную долю его прибыли. В условиях свободного конкурентного рынка происходит уравнивание доходности вложений, рентабельность продаж в ценах поддерживается примерно на стабильном уровне. Благодаря конкуренции экономическая структура цен становится стабильной и прозрачной, это открывает возможности использования затратного подхода при оценке стоимости.

Принцип изменения (подвижности) стоимости требует учета фактора непостоянства стоимости одного и того же объекта во времени. Общеэкономическая инфляция в стране, а также сдвиги в структуре отдельных товарных рынков вызывают динамику цен и соответственно стоимости. Отсюда следует требование о том, что каждая оценка стоимости должна содержать указание о дате оценки, т.е. о том моменте календарного времени, на которое определена стоимость.

Принцип жизненного цикла предполагает исследование параметров всех этапов жизни объекта: проектирование, изготовление, продажа, эксплуатация и утилизация. На каждом этапе жизненного цикла оценивают и анализируют доходы и расходы, т.е. денежные потоки. Положения теории жизненного цикла помогают решать такие практические задачи, как оценка эффективности функционирования объекта, прогнозирование срока полезного использования (срока службы), оценка степени старения (износа) объекта и другие.

1.2 Виды стоимости

Оценка стоимости оборудования и машин обычно требует оценки таких видов стоимости, как рыночная стоимость, стоимость первоначальная, восстановительная, остаточная, ликвидационная, и страховая. Понятие рыночной стоимости лежит в основе всей оценочной деятельности. Определение этого вида стоимости сформулировано в Федеральном законе "Об оценочной деятельности в Российской Федерации": "Под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

- одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;

- стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;

- объект оценки представлен на открытый рынок в форме публичной оферты;

- цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и -принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;

- платеж за объект оценки выражен в денежной форме".

Рыночная стоимость - расчетная цена, которая должна быть достигнута в сделке на дату оценки в условиях открытого рынка. Рыночная стоимость представляет собой цену, на которой на определенный момент времени (дата оценки) должны сойтись покупатель и продавец при соблюдении условий определения рыночной стоимости, с учетом того, что у них было достаточно времени для исследования других рыночных возможностей и альтернативных вариантов.

Стоимость автотранспортного средства на ограниченном рынке - стоимость АМТС, продажа которого на открытом рынке невозможна или требует дополнительных затрат по сравнению с теми, которые необходимы для продажи свободно обращающихся автотранспортных средств. Используется для оценки автотранспортных средств, эксплуатация которых ограничена или запрещена в соответствии с действующим законодательством по критериям конструктивной или экологической безопасности, функционального специального назначения и т.д.

Стоимость автотранспортного средства при существующих условиях и цели его применения - стоимость автотранспортного средства, определяемая исходя из существующих условий и цели его применения. Предназначена для оценки автотранспортных средств, условия и цели, применения которых существенно отличаются от таковых в случае их массовой эксплуатации. Используется в основном для оценки раритетных автотранспортных средств.

Ликвидационная стоимость - стоимость автотранспортного средства при необходимости его отчуждения до истечения обычного срока экспозиции идентичных автотранспортных средств. Обычно оценивается при ликвидации предприятия, на балансе которого оно находилось. Верхней границей ликвидационной стоимости является рыночная стоимость автотранспортного средства, нижней - утилизационная стоимость автотранспортного средства.

Утилизационная стоимость - стоимость автотранспортного средства, равная рыночной стоимости всех его агрегатов, узлов, систем деталей и эксплуатационных материалов в его составе с учетом затрат на их утилизацию.

Таможенная стоимость - рыночная стоимость автотранспортного средства в стране вывоза с учетом затрат на его доставку до места ввоза на таможенную территорию РФ (стоимость транспортировки, расходы на погрузку, выгрузку, перегрузку, страховая сумма), а также затрат покупателя на комиссионные и брокерские вознаграждения, за исключением комиссионных по закупке автотранспортного средства. Оценка таможенной стоимости автотранспортных средств производится для расчета таможенных платежей и штрафов, размеры которых зависят от таможенной стоимости автотранспортных средств в соответствии с действующим законодательством.

Страховая стоимость - рыночная стоимость автотранспортного средства, определяемая на момент заключения договора страхования.

Международная практика оценки машин и оборудования предполагает использование трех видов рыночной стоимости:

- обоснованная рыночная стоимость при продолжающемся использовании;

- обоснованная рыночная стоимость установленного оборудования;

- обоснованная рыночная стоимость при перемещении.

В оценке машин и оборудования часто задача оценки может состоять в оценке только стоимости воспроизводства или стоимости замещения объекта.

Стоимость воспроизводства объекта оценки - сумма затрат в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки, с учетом износа объекта оценки.

Стоимость замещения объекта оценки - сумма затрат на создание объекта, идентичного объекту оценки, в рыночных ценах, существующих на дату проведения оценки с применением идентичных материалов и технологии, с учетом износа объекта оценки.

Инфляция и другие структурные сдвиги в экономике приводят к тому, что основные фонды предприятий обесцениваются. Не обеспечиваются нужные объемы накоплений средств для воспроизводства основных фондов.

Основным назначением стоимости воспроизводства и стоимости замещения является начисление бухгалтерского износа (амортизации), расчет налогов и статистический учет национального богатства. Для того чтобы избежать искажений действительных значений этих величин, необходима регулярная переоценка основных фондов.

Для того чтобы определить полную стоимость замещения или воспроизводства, необходимо учитывать износ: именно он определяет потерю стоимости объекта в процессе эксплуатации.

1.3 Цели оценки

Оценка машин и оборудования зачастую проводится с целью их внесения в уставной капитал, при переоценке основных средств и фондов предприятия, передаче оборудования в лизинг или долгосрочную аренду, а также при осуществлении сделок по купле-продаже данного вида имущества.

Оценка машин и оборудования является важной процедурой, когда объекты гражданских прав вступают в хозяйственный оборот на открытом рынке. Рассматриваемые в оценке виды имущества будут являться объектами оценки, когда начинают участвовать в процессе сделок по установлению, изменению или прекращению имущественных прав. Оценка машин и оборудования может потребоваться при ввозе объекта оценки иностранным инвесторов с целью взноса в уставной капитал российского юридического лица. Данный метод приобретения станков, технологических линий и оборудования зарубежного производства является достаточно распространенным в России, поскольку позволяет освободиться от уплаты НДС и других таможенных пошлин, налогов.

Качественная оценка машин и оборудования является важной, и, зачастую единственной возможностью определить реальную цену активной части основных фондов компании. Данная процедура может быть осуществлена несколькими методами, в том числе и с использованием специализированных баз данных, которые содержат информацию о цене и технические параметры объектов.

В отдельных случаях оценка машин и оборудования становится необходимой для выполнения не одной, а нескольких целей для оценки - например, для страхования или для залога под кредит. Данные цели не исключают друг друга, даже наоборот - некоторые процедуры изучения и анализа могут совпасть. Однако конечные результаты оценки машин и оборудования, например, для страховой стоимости или для ликвидации, могут оказаться различными.

Основными ситуациями оценки машин и оборудования являются:

- совершение сделок купли-продажи;

- кредитование под залог движимого имущества;

- переоценка основных фондов;

- передача машин и оборудования в доверительное управление;

- страхование машин и оборудования, бизнеса;

- оформление машин и оборудования в качестве вклада в уставной капитал компании;

- оценка для судебных целей;

- в условиях ликвидации бизнеса и вынужденной продажи;

- для целей инвестирования;

- при лизинге;

- вступление права наследства;

- определение суммы ущерба;

- при утилизации машин и оборудования.

В зависимости от целей и мотивов оценки объектом оценки могут выступать:

- одна отдельно взятая машина или единица оборудования (типичный случай -- определение страховой стоимости или рыночной стоимости при сделках купли-продажи);

- множество условно независимых друг от друга единиц машин и оборудования (типичный случай -- переоценка основных фондов);

- производственно-технологические системы: комплекс машин и оборудования с учетом имеющихся производственно-технологических связей (типичный случай -- при ликвидации предприятия, когда имущество распродается так, чтобы на его основе потенциальный покупатель мог организовать собственное производство).

В первом случае говорят об оценке «россыпью», во втором -- «потоком», а в третьем имеет место «системная оценка». Системная оценка, в отличие от двух других случаев, наиболее близка к оценке производственного бизнеса в целом.

1.4 Понятие и виды износа машин и оборудования, методы определения различных видов износа

Износ-это технико-экономическое понятие, отражающее, с одной стороны, снижение уровня потребительских свойств машины и уменьшение ее работоспособности, а с другой стороны, соответствующее этим процессам снижение стоимости машины как объекта оценки.

Обесценение, вызванное износом, необходимо отличать от амортизации, применяемой в бухгалтерском учёте. Амортизация в бухгалтерском учёте - это процесс распределения первоначальных затрат, связанных с приобретением машины, на весь срок её использования.

С течением времени в любой машине происходят изменения, которые приводят к снижению уровня её потребительских свойств. Различные виды энергии, действуя на машину, вызывают в её узлах и деталях связанные со сложными физико-химическими явлениями процессы, которые приводят к износу, поломке, коррозии и другим видам повреждений. Нарушение работоспособности машины, вызванное разными причинами, принято называть отказом.

Все отказы можно разделить на два основных вида - внезапные и постепенные.

- Внезапные отказы возникают в результате сочетания неблагоприятных факторов, превышающих возможности машины, и носят случайный характер.

- Постепенные (износовые) отказы связаны со старением машины, ухудшающим начальные показатели ее качества.

Виды износа машин и оборудования.

В зависимости от причин, вызвавших износ машины, различают физический и моральный износ.

Физический износ - потеря стоимости вследствие ухудшения работоспособности машины (объекта оценки), обусловленного естественным ее изнашиванием в процессе эксплуатации или длительного хранения. С понятием физического износа тесно связаны такие понятия, как ресурс который измеряется наработкой и срок службы который измеряется календарной продолжительностью эксплуатации машин до наступления предельного состояния. Эти показатели не заменяют, а взаимно дополняют друг друга.

Моральный износ - потеря зданиями, сооружениями, машинами, автоматами и другим оборудованием своей стоимости вследствие научно-технического прогресса и увеличения производительности труда.

Моральный износ подразделяют на три вида;

- технологический износ - потеря стоимости машиной (объектом оценки), в результате применения новых конструкций, технологий и материалов;

- функциональный износ - потеря стоимости машиной (объектом оценки) в результате проявления в расширении функциональных возможностей и росте производительности у новых моделей машин;

- внешний (экономический) износ - потеря стоимости машиной (объектом оценки), обусловленная влиянием внешних по отношению к ней факторов, таких как повышение спроса на новые модели машин и оборудования.

При использовании доходного подхода вообще не требуется специальный учет какого-либо вида износа, так как влияние каждого из них проявится в величине дохода, создаваемого объектом оценки. Очевидно, что чем больше будет каждый из износов, тем меньше будет величина дохода и, соответственно, стоимость объекта оценки. При использовании сравнительного подхода определение физического износа часто требуется для корректировки цен близких аналогов по степени износа. При этом технологический, функциональный и внешний экономический износы могут учитываться косвенно, через цены близких аналогов или идентичных объектов. Лишь при использовании затратного подхода процесс определения стоимости (С) объекта оценки сводится к определению полной стоимости воспроизводства (Свс) последующим учетом обесценения вследствие действия всех видов износа.



Глава 2. Основные подходы и методы, используемые при оценке машин и оборудования

2.1 Затратный подход в оценке машин и оборудования

Затратный метод в оценке машин и оборудования опирается в теоретическом плане на трудовую теорию стоимости, а из оценочных принципов основывается на принципе замещения, который гласит, что осведомлённый инвестор не заплатит за объект большую сумму, по сравнению с затратами на производство (приобретение) аналогичного объекта одинаковой полезности с сопоставимыми технико-эксплуатационными показателями.

Затратный подход -- подход к оценке, который определяет текущую стоимость оборудования путём расчета восстановительной стоимости с последующим учетом в ней обесценения, вызванного выявленными элементами накопленного износа: физическим, функциональным, экономическим:

Соб.тек. = ВС - О;

где Соб.тек. -- текущая стоимость оборудования (на дату оценки);

ВС -- восстановительная стоимость, определение которой базируется на расчете стоимости воспроизводства (Своспр.) или стоимости замещения (Сзам.);

О -- обесценение, вызванное выявленными элементами совокупного износа: физическим, функциональным, экономическим.

ВС -- рассчитываемая в текущих ценах стоимость оцениваемого оборудования как нового, без учета износа и соотнесенная к дате оценки. Восстановительная стоимость может рассчитываться на базе стоимости воспроизводства или стоимости замещения. При этом перед оценщиком стоит проблема обоснованного выбора расчета указанных стоимостей и, как следствие, соответствующих методик их определения.

Стоимость воспроизводства представляет собой текущие затраты на производство или приобретение нового оборудования, полностью идентичного оцениваемому по функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам.

Стоимость замещения -- это минимальные текущие затраты по приобретению на рынке аналогичного оборудования, максимально близкого по своим функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам к оцениваемому.

Таким образом, в первом случае идет речь об идентичных объектах, а во втором -- об аналогичных. Для определения того, какие объекты могут быть отнесены к аналогичным, необходимо остановиться на потребительских свойствах машин и оборудования и описывающих их показателях:

- функциональные показатели (производительность или мощность, грузоподъемность, тяговое усилие, размеры рабочего пространства, класс точности, степень автоматизации);

- эксплуатационные показатели (безотказность, долговечность, ремонтопригодность, сохраняемость);

- конструктивные показатели (масса, вес, состав основных конструктивных материалов);

- показатели экономичности эксплуатации машин, характеризующие расходы различных ресурсов при функционировании машин в единицу времени, на единицу продукции или работ;

- эстетические показатели;

- показатели эргономичности, характеризующие машину как элемент системы «человек- машина».

При установлении сходства машин и оборудования выделяют три уровня:

- функциональное сходство (по области применения, назначению);

- конструктивное сходство (по конструктивной схеме, составу и однородности элементов);

- параметрическое сходство (по значению главных ценобразующих параметров).

При полном достижении функционального, конструктивного и параметрического сходства принято говорить об идентичности объектов, а при приблизительном и частичном сходстве -- об аналогичности.

Основу расчета стоимости воспроизводства или стоимости замещения составляет расчет издержек производства того или иного вида машинотехнической продукции, т. е. себестоимости.

Себестоимость -- выраженные в денежной форме текущие затраты на производство и реализацию машинно-технической продукции.

Себестоимость переходит в категорию восстановительной стоимости при учете следующих дополнительных факторов:

- нормы прибыли производственной организации;

- торговой наценки;

- транспортных издержек по доставке оборудования к месту эксплуатации;

- сопутствующих затрат, необходимых для начала эксплуатации актива (монтаж, пуско-наладка оборудования и др.).

Затем, из рассчитанной таким образом базы, вычитаются потери стоимости оборудования в результате износа.

Исходя из ранее сказанного, можно сделать вывод о том, что наиболее определяющим моментом расчета восстановительной стоимости является расчет себестоимости. В теории затратного подхода в оценке машин и оборудования выделяют прямые и косвенные методы расчета себестоимости или ВС.

К прямым относят:

- метод прямой калькуляции;

- метод трендов;

- метод расчета по цене однородного объекта;

- метод поэлементного расчета.

К косвенным относят группу методов целостной оценки.

Метод прямой калькуляции достаточно сложен и требует обработки больших массивов информации, т. к. по каждой конкретной отрасли необходимо знать множество норм различных экономических показателей. Однако этот метод дает наиболее точный и достоверный результат. В практической оценке метод прямой калькуляции оценщиками не применяется в силу указанных выше причин. Однако в частном случае может быть применен метод трендов.

Метод трендов позволяет определить себестоимость или ВС оцениваемого оборудования на основании имеющейся ретроспективной информации об изменении себестоимости или ВС на идентичное (аналогичное) оборудование с последующим приведением ее к текущему уровню (на дату оценки) при помощи индексов (трендов). Такое приведение может осуществляться как по отдельным статьям затрат, формирующих себестоимость, так и по себестоимости в целом.

Метод расчета по цене однородного объекта полагает проведение следующих этапов:

1. Для оцениваемого объекта подбирается однородный объект, похожий на оцениваемый прежде всего по технологии изготовления, используемым материалам, конструкции. Цена на однородный объект должна быть известна.

2. Определяется полная себестоимость производства однородного объекта по формуле:



Сп.од -- полная себестоимость производства однородного объекта;

Цод -- цена однородного объекта;

Ндс -- ставка налога на добавленную стоимость;

Нпр -- ставка налога на прибыль;

Кр -- показатель рентабельности продукции.

Допустимо принять показатель рентабельности для пользующейся повышенным спросом продукции в интервале 0,25--0,35, для продукции, имеющей средний спрос -- 0,1--0,25, для низкорентабельной продукции -- 0,05--0,1.

3. Рассчитывается полная себестоимость оцениваемого объекта. Для этого в себестоимость однородного объекта вносятся корректировки, учитывающие различия, например, в массе объектов.

Сп -- полная себестоимость производства оцениваемого объекта

G0 / Gод -- масса конструкции оцениваемого и однородного объектов соответственно.

4. Определяется восстановительная стоимость оцениваемого объекта по формуле:

Sв -- восстановительная стоимость оцениваемого объекта.

Если оцениваются машины и оборудование, спрос на которые низок, то их восстановительная стоимость принимается обычно на уровне себестоимости.

При использовании метода поэлементного расчета осуществляют следующие этапы работы:

1. Составляется перечень комплектующих узлов и агрегатов оцениваемого объекта. Собирается ценовая информация по комплектующим, но это становится возможным только при наличии развитого рынка комплектующих изделий.

2. Определяется полная себестоимость объекта оценки по формуле:

Сп -- полная себестоимость объекта;

Цэ -- стоимость комплектующего узла или агрегата;

В -- собственные затраты изготовителя (например, стоимость сборки).

3. Рассчитывается восстановительная стоимость оцениваемого объекта (Sв).

Индексный метод оценки. При применении индексного метода оценки осуществляется приведение базовой стоимости объекта оценки (первоначальной балансовой стоимости или восстановительной стоимости по предыдущей переоценке) к современному уровню с помощью индекса (или цепочки индексов) изменения цен по соответствующей группе машин или оборудования за соответствующий период.

Sв -- восстановительная стоимость объекта;

Sо -- базовая стоимость объекта;

Y -- индекс изменения цен.

Возможно осуществление индексирования затрат, из которых складывается себестоимость оцениваемого объекта. При этом используются ценовые индексы ресурсов. Для определения остаточной стоимости машин и оборудования из восстановительной стоимости вычитается суммарный износ: физический, функциональный и внешний.

Физический износ машин и оборудования преимущественно измеряется:

- методом срока жизни;

- методом укрупненной оценки технического состояния.

Метод срока жизни. Процент физического износа при применении данного метода рассчитывается как отношение эффективного возраста к сроку экономической жизни.

Метод укрупненной оценки технического состояния. Целесообразно использовать специальные оценочные шкалы. (см. табл.)

Физический износ, %	Оценка технического состояния	Общая характеристика технического состояния
0-20	Хорошее	Повреждений и деформаций нет. Имеются отдельные неисправности, не влияющие на эксплуатацию элемента, и устраняются в период текущего ремонта
21-40	Удовлетворительное	Элементы в целом пригодны для эксплуатации, однако требуют ремонта уже на данной стадии эксплуатации
41-60	Неудовлетворительное	Эксплуатация элементов возможна лишь при условии проведения ремонта
61-80	Аварийное	Состояние элементов аварийное. Выполнение элементами своих функций возможно лишь при проведении специальных охранительных работ или полной замене этих элементов
81-100	Непригодное	Элементы находятся в не пригодном к эксплуатации состоянии



Функциональный износ. Он представляет собой потерю стоимости, вызванную либо появлением более дешевых машин, оборудования, либо производством более экономичных и производительных аналогов.

Внешний износ определяется методом связанных пар продаж. Сравниваются два сопоставимых объекта, один из которых имеет признаки внешнего износа, а другой -- нет. Разница в ценах продаж трактуется как внешний (экономический) износ.

2.2 Сравнительный подход в оценке машин и оборудования

Сравнительный (рыночный) подход к оценке стоимости машин и оборудования представлен прежде всего методом прямого сравнения. Объект-аналог должен иметь то же функциональное назначение, полное квалификационное подобие и частичное конструкторско-технологическое сходство.

Расчет методом прямого сравнения продаж осуществляется в несколько этапов.

1. Нахождение объекта-аналога.

2. Внесение корректировок в цену аналога. Корректировки бывают двух видов:

- коэффициентные, вносимые умножением на коэффициент;

- поправочные, вносымые прибавлением или вычитанием абсолютной поправки.

Таким образом, стоимость машины или единицы оборудования определяется по формуле:

где Vанал -- цена объекта-аналога;

К1,К2,К3,Кm -- корректирующие коэффициенты, учитывающие отличия в значениях параметров оцениваемых объекта и аналога;

Vдоп -- цена дополнительных устройств, наличием которых отличается сравниваемый объект.

При применении метода прямого сравнения следует соблюдать определенную последовательность при внесении поправок: в первую очередь делаются дифференциальные корректировки, а потом -- поправочные.

2.3 Доходныйый подход в оценке машин и оборудования

Доходный подход в оценке машин и оборудования. Для реализации доходного подхода необходимо спрогнозировать ожидаемый доход от оцениваемого объекта. Применительно к машинам и оборудованию напрямую решить эту задачу невозможно, так как доход создается всем производственно-имущественным комплексом (ПИК).

При использовании доходного подхода предлагается поэтапное решение задачи:

1. Рассчитывается операционный доход от функционирования производственной системы (либо всего предприятия, либо цеха или участка).

2. Методом остатка определяется та часть дохода, которую можно отнести к машинному парку этой системы.

3. С помощью метода дисконтирования или метода капитализации определяется стоимость всего машинного парка.

Доходный подход основывается на определении текущей стоимости объекта оценки как совокупности будущих доходов от его использования. Так как доходы дает только конкретное производство, он не применяется при оценке отдельных видов средств труда, являющихся элементом производства. Он является основным для оценки предприятий, производственных комплексов и других объектов бизнеса. По этой причине при оценке автотранспортных средств доходный подход практически не используется. Его применение совместно с затратным и сравнительным подходами возможно только при оценке раритетных автомобилей, в случае, когда оцениваемые автомобили приносят доходы владельцам при использовании в съемках фильмов, в демонстрационных пробегах раритетных автомобилей с призовым фондом и экспонировании на выставках раритетных автомобилей.

2.4 Обзор подходов к оценке

При оценке машин и оборудования важным является правильность выбора методов оценки. Эти методы опираются на три подхода: затратный, сравнительный (рыночный), доходный. (см. рис. ниже)

Применение и сравнение результатов, полученных с помощью различных подходов дает возможность получить наиболее достоверный результат оценки стоимости объектов.

Так как автотранспортные средства представляют собой продукцию массового производства, потребляемую в значительных количествах, то основной подход к оценке их стоимости - сравнительный. Он опирается на сопоставление цен покупки и продажи, сложившихся в данный момент на товарных рынках автотранспортных средств.

Затратный подход при оценке стоимости в отношении автотранспортного средства основывается на том, что за ее величину принимают затраты на его изготовление. Поскольку автотранспортные средства являются продукцией серийного или крупносерийного производства, такой подход в большинстве случаев оказывается неприемлемым. Это связано с тем, что при изготовлении одного транспортного средства удельные затраты в несколько раз выше, чем при серийном производстве. Данный подход применяется в основном для оценки видов стоимости, связанных с ремонтом автотранспортного средства, определением величины материального ущерба от его повреждения или внесением изменений в его конструкцию в процессе эксплуатации, и реализуется посредством составления соответствующих калькуляций. Кроме того, он возможен при оценке автотранспортных средств, изготовленных в порядке индивидуального творчества, и также при восстановлении раритетных автомобилей.

Доходный подход основывается на определении текущей стоимости объекта оценки как совокупности будущих доходов от его использования. Так как доходы дает только конкретное производство, он не применяется при оценке отдельных видов средств труда, являющихся элементом производства. Он является основным для оценки предприятий, производственных комплексов и других объектов бизнеса. По этой причине при оценке автотранспортных средств доходный подход практически не используется. Его применение совместно с затратным и сравнительным подходами возможно только при оценке раритетных автомобилей, в случае, когда оцениваемые автомобили приносят доходы владельцам при использовании в съемках фильмов, в демонстрационных пробегах раритетных автомобилей с призовым фондом и экспонировании на выставках раритетных автомобилей.

Основные виды стоимости в отношении автотранспортных средств, зависящие от объекта оценки, включают стоимость новых и подержанных автотранспортных средств, стоимость нормо-часа ремонтных работ, запасных частей и материалов для их ремонта.



Глава 3. Определение рыночной стоимости транспортного средства

ОПИСАНИЕ ОЦЕНИВАЕМОГО ТРАНСПОРТНОГО СРЕДСТВА.

· Марка, модель - BMW - 730i

· Тип - Легковой седан

· Категория (АВСD) - В

· Регистрационный знак - х 000хх/00

· VIN - WBAGF21000DF74288

· Год выпуска - Март 1995

· Пробег, тыс. км. - 130,00 (рассчитан по среднегодовому пробегу, для легковых автомобилей импортного производства эксплуатирующихся на территории РФ [Ю. В. Андрианов «Оценка автотранспортных средств., приложение 18, стр.367»]).

· Двигатель № - 308S150141015

· Кузов № - WBAGF21000DF74288

· Шасси № - Не установлен

· Цвет - СИНИЙ (ТЕМНО-СИНИЙ)

Описание транспортного средства

Оцениваемое транспортное средство находится на ходу. Комплектация автомобиля: АКПП-типтроник, парктроник, салон кожа, магнитола, литые диски, полный электростеклопакет, 2 подушки безопасности, кондиционер, сигнализация. Правая противотуманная фара разбита, царапина на заднем бампере. Состояние АМТС отличное для данного срока эксплуатации.

BMW - 730i. Технические характеристики.

BMW 7xx - автомобиль представительского класса, с приводом на задние колеса и кузовом типа седан. Выпускается с 1977г.

ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ
Снаряженная масса:	1725 кг
Полная масса:	2260 кг
Максимальная скорость:	235 км/ч
Время разгона 0-100 км/ч:	8,3 сек
Привод:	задний
Шины:	215/65 WR 16
РАЗМЕРЫ
Длина:	4985 мм
Ширина:	1860 мм
Высота:	1435 мм
Колесная база:	2930 мм
РАСХОД ТОПЛИВА
При скорости 90 км/ч:	8 л/100км
При скорости 120 км/ч:	9,6 л/100км
Городской режим:	14,9 л/100км
БАЗОВАЯ КОМПЛЕКТАЦИЯ
Антиблокировочное устойство, надувная подушка безопасности - 2, тонированное стекло, тахометр, колесные диски из легкого сплава - 4, стеклоподъемники с электрическим приводом - 4, коробка передач - 5, дополнительная галогенная фара - 2, внутренний декор: дерево,металл,алюминий, кондиционер, подголовники - 4, бивка велюром, радиоприемник, обогреватель зеркала заднего вида с электрорегулятором - 2, рулевой механизм с усилителем, темпомат (круиз оконтроль), наружный термометр, блокиратор движения, система замков с центральным управлением.

1. Затратный подход.

1.1 Данные расчетов:

Определение расчетного износа автотранспортного средства в соответствии с нормами и рекомендациями РД 37.009.015-98:

Итр.= (И1*Пф + И2*Дф)*А2*А3*А4
И1 -показатель износа транспортного средства по пробегу (в % на 1000 км пробега) прил.И1	0,26
Пф - пробег фактический на день осмотра, с начала эксплуатации или после капитального ремонта (в тыс. км)	130
И2 -показатель старения по сроку службы в зависимости от среднегодового пробега, прил.К	1,00
Дф - фактический срок службы (в годах) с начала эксплуатации или после капитального ремонта	10,17
А2 - коэффициент корректирования износа в зависимости от природно-климатических условий прил. И табл.2	1,05
А3 - коэффициент корректирования износа в зависимости от экологического состояния окружающей среды прил. И табл.4	1,04
А4 - коэффициент корректирования износа учитывающий тип региона, в котором эксплуатировалось АМТС прил. И табл.6	1,05
Итр. = (0,26*130+1*10,17)*1,05*1,04*1,05 = 50,42%
Естественный износ транспортного средства в рублях:
Виз = Ц * Итр
Виз =	2 880 675руб. * 50,42% = 1452 436 руб.
Виз =	1452 436 руб.
Определение остаточной стоимости автомобиля:
Сиз = Ц - Виз
Сиз =	2 880 674 руб. - 1452436 руб. = 1 428 238 руб.
Сиз =	1 428 238 руб.
1.2 Фактическое состояние транспортного средства приводит к необходимости внести изменения в его стоимость, рассчитанную по естественному износу, в частности:
на:	-20%	или	- 285 648	руб.	моральный износ (согласно Ю.В. Андрианов «Оценка автотранспортных средств» ,
на:	- 10 000	руб.	наличие неустраненных аварийных повреждений
Стоимость по затратному подходу составляет:
1 132 590

2. Сравнительный подход.

Метод сравнения аналогичных продаж.

Объект оценки - BMW-730i, 1995 г.в., темно-синий, кузов Е38, пробег 130 тыс.км., на ходу, полный электропакет, ABS, SRS, ESP, АКПП-типтроник, салон кожа, кондиционер, парктроник, литые диски, магнитола, отличное состояние

Аналог 1 - BMW-730i, 1995 г.в., темно-зеленый, кузов Е38, пробег 120 тыс.км., на ходу, полный электропакет, ABS, SRS, АКПП-типтроник, салон кожа, навигационная система, CD-чейнджер, ТВ, идеальное состояние.

Аналог 2 - BMW-730i, 1995 г.в., темно-зеленый, кузов Е38, пробег 130 тыс.км., на ходу, полный электропакет, ABS, SRS, ESP, эл.люк, АКПП-типтроник, салон кожа, + дерево, навигационная система, ТВ, идеальное состояние.

Аналог 3 - BMW-730i, 1995 г.в., черный металлик, кузов Е38, пробег 174 тыс.км., на ходу, полный электропакет, ABS, SRS, ESP, АКПП-типтроник, салон кожа, кондиционер, литые диски, магнитола с (CD), идеальное состояние.

Аналог 4 - BMW-730i, 1995 г.в., серый металлик, кузов Е38, пробег 200 тыс.км., на ходу, полный электропакет, ABS, SRS, ESP, АКПП-типтроник, салон кожа, вставки дерево, кондиционер, литые диски, CD-чейнджер, люк, идеальное состояние.

Аналог 5 - BMW-730i, 1995 г.в., серый металлик, кузов Е38, пробег 250 тыс.км., на ходу, полный электропакет, ABS, SRS, ESP, АКПП-типтроник, дизель, салон кожа, вставки дерево, кондиционер, парктроник, литые диски, магнитола, идеальное состояние.

Скорректированная цена	$15 190	$15 582	$15 092	$15 092	$15 680
Корректировка на год выпуска	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Скорректированная цена	$15 190	$15 582	$15 092	$15 092	$15 680
Корректировка на тип двигателя	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	-10,0%
Скорректированная цена	$15 190	$15 582	$15 092	$15 092	$14 112
Корректировка на пробег	0,0%	0,0%	2,0%	4,0%	6,0%
Скорректированная цена	$15 190	$15 582	$15 394	$15 696	$14 959
Корректировка на тех. состояние	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Скорректированная цена	$15 190	$15 582	$15 394	$15 696	$14 959
Корректировка на комплектацию	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Скорректированная цена	$15 190	$15 582	$15 394	$15 696	$14 959
Вес аналога	25,00%	25,00%	20,00%	20,00%	10,00%
Итоговая стоимость, долларах США	$15 407
Итоговая стоимость, в рублях	430 957р.
Вес аналога определяем исходя из принципа - чем меньше корректировок, тем больше вес.

Итоговая стоимость = [Скорректированная цена(i) ? Вес аналога(i)]

1? i ?N

Вес аналога(i) =1, где N - количество аналогов;

1? i ?N

Курс доллара USD на 19 мая 2011 г. по курсу ЦБ РФ: 1 USD = 28,0055 рублей

Стоимость по сравнительному подходу составит: 430957

(Четыреста тридцать тысяч девятьсот пятьдесят семь) рублей.

3. Доходный подход

Доходный подход основывается на определении текущей стоимости объекта оценки как совокупности будущих доходов от его использования. Так как доходы дает только конкретное производство, он не применяется при оценке отдельных видов средств труда, являющихся элементом производства. Он является основным для оценки предприятий, производственных комплексов и других объектов бизнеса.

По этой причине при оценке автотранспортных средств доходный подход не используется.

4. Согласование результатов

Затратный подход при оценке стоимости в отношении автотранспортного средства основывается на том, что за ее величину принимают затраты на его изготовление. Поскольку автотранспортные средства являются продукцией серийного или крупносерийного производства, такой подход в большинстве случаев оказывается неприемлемым. Это связано с тем, что при изготовлении одного транспортного средства удельные затраты в несколько раз выше, чем при серийном производстве. В нашем случае, стоимость автомобиля по затратному подходу сильно завышена, и не отражает реальной рыночной стоимости АМТС на вторичном рынке. Сравнительный подход является основным при оценке АМТС, так как он учитывает все тенденции, происходящие на рынке продаж АМТС, поэтому оценщиками было принято решение, при согласовании результатов отказаться от применения затратного подхода.

Стоимость объекта определяется по формуле:

V = V₁ * Q₁+ V₂* Q₂

Где V - обоснованная рыночная стоимость объекта оценки, руб.;

V₁,V₂, - стоимость объекта, определенная с использованием затратного, сравнительного подходов соответственно, руб.;

Q₁,Q₂,- средневзвешенное значение достоверности затратного, сравнительного подходов соответственно.

Наименование подхода	Стоимость, руб.	Весовой показатель	Удельный вес
Затратный	1 132 590	0	0
Сравнительный	431 474	1	431 474
Средневзвешенная рыночная стоимость, рублей	431 474

Рыночная стоимость объекта оценки, включающего в себя (данный АМТС), по состоянию на 19 мая 2011 г., с учетом округления составляет:

431 500

(Четыреста тридцать одна тысяча пятьсот) рублей.



Заключение

В курсовой работе рассмотрены теоретические и методологические основы оценки стоимости машин, оборудования и транспортных средств. В том числе рассмотрены конкретные подходы, методы, принципы и организационные основы оценки.

Выбор методики оценки движимого имущества зависит от цели оценки и вида определяемой стоимости. Цели оценки стоимости машин и оборудования могут быть различными: страхование имущества предприятия; передача машин и оборудования в аренду; передача и оформление объекта в качестве вклада в уставной капитал другого предприятия; продажа машин и оборудования; переоценка основных фондов и т.д.

Для определения рыночной или другого вида стоимости машин, оборудования и транспортных средств применяются специальные подходы и методы. Каждый метод оценки предполагает предварительный анализ определенной информационной базы и соответствующий алгоритм расчета. Все методы оценки позволяют определить стоимость имущества на конкретную дату и все методы являются рыночными, т.к. учитывают сложившуюся рыночную конъюнктуру, рыночные ожидания инвесторов, рыночные риски, сопряженные с оцениваемым объектом.

В зависимости от факторов стоимости, являющихся основными переменными в алгоритмах, методы оценки подразделяются на методы доходного, сравнительного и затратного подхода. Каждый подход позволяет «уловить» определенные факторы стоимости. Так, при оценке с позиции доходного подхода, во главу угла ставится доход, как основной фактор, определяющий величину стоимости объекта. Чем больше доход, приносимый объектом оценки, тем больше величина его рыночной стоимости при прочих равных условиях. При этом имеет значение продолжительность периода получения возможного дохода, степень и вид рисков, сопровождающих данный процесс. Доходный подход целесообразно применять, например, для технологических линий по производству конкурентоспособной, ликвидной и доходной продукции.