Размещено на http://www.allbest.ru/

УПРАВЛЕНИЕ ПО КОНТРОЛЮ И НАДЗОРУ В ПРОМЫШЛЕННОСТИ, СТРОИТЕЛЬСТВЕ, МЕТАЛЛУРГИИ И РУДНО-СЫРЬЕВОМ КОМПЛЕКСЕ

Анализ и оценка состояния конкурентной среды на рынке буровых долот в Российской Федерации

Март 2007

Содержание

1. Общие положения

• 2. Продуктовые границы рынка буровых долот
• 3. Определение состава продавцов и покупателей
• 4. Географические границы рынка буровых долот
• 5. Временной интервал исследования рынка
• 6. Определение объема товарного рынка и доли хозяйствующих субъектов на рынке буровых долот
• 7. Количественные показатели структуры рынка буровых долот
• 8. Качественные показатели структуры рынка буровых долот
• 9. Выводы
• Приложение 1. Анализ возможных последствий объединения ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш"
• Приложение 2. Получение потребителями преимуществ в результате объединения
• Приложение 3. Основные характеристики производственного цикла и описание продукции заводов ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш"

1. Общие положения

Анализ и оценка состояния рынков буровых долот был проведен при рассмотрении ходатайств ООО "ВБМ-групп" о приобретении 100% акций ОАО "Волгабурмаш" и 100% акций ОАО "Уралбурмаш"

При проведении анализа были использованы данные аналитических обзоров PriceWaterHause Coopers и ИК "Проспект", статистические данные, информация, полученная от заводов-производителей и из средств массовой информации.

2. Продуктовые границы рынка буровых долот

Согласно ст. III. "Порядка проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на товарных рынках", утвержденного Приказом ФАС России от 25.04.2006 г. № 108 (далее - Порядок) при определении того или иного товара используются следующие критерии: функциональная взаимозаменяемость различной продукции, исходя из сопоставления цели потребления данного товара и его заменителей, а также сходства потребительских свойств товара и его заменителей.

При определении продуктовых границ рынка буровых долот следует учитывать в первую очередь узкую специализацию и отсутствие взаимозаменяемости даже близких по потребительским свойствам товаров данной категории, что связано со спецификой применения буровых долот в нефтегазовой, горнорудной и других отраслях.

Основные технические характеристики и технологический процесс изготовления буровых долот приведен в Приложении 4.

Производимые в России шарошечные буровые долота соответствуют ГОСТу 20692-2003: Долота шарошечные (код по Товарной номенклатуре внешнеэкономической деятельности Российской Федерации (ТН ВЭД России) - 8207 19 900 1), долота с фиксированной головкой - ГОСТу 26474-85, долота и головки бурильные алмазные и оснащенные сверхтвердыми композиционными материалами (ТН ВЭД 8207 19 100 0).

Основным отраслевым классификационным принципом буровых долот является классификация по их конструктивным особенностям. Буровые долота выпускаются в различных вариантах конструктивного исполнения со своими специфическими особенностями и назначением.

Для удобства шарошечные долота классифицируются по пяти основным признакам:

· по вооружению долота (фрезерное/твердосплавное);

· по типу опорного подшипника (открытый/герметизированный);

· по оборачиваемости долота (высокооборотные /среднеоборотные / низкооборотные);

· по системе очистки забоя (жидкостная/воздушная);

· по диаметру долота (от 76.0 мм до 660.4 мм);

Долота с фиксированной головкой различаются по:

· типу долота;

· диаметру;

· конструкции режущих лопастей.

Кроме того, по соотношению габаритных размеров долота подразделяются на серии диаметров:

· Малого диаметра;

· Среднего диаметра;

· Большого диаметра;

Вес буровых долот различается в пределах от 1.9 кг до 670.0 кг.

Среди всех вышеперечисленных различий определяющим для целей установления продуктовых границ рынка является функциональная взаимозаменяемость. Исходя из этого, можно выделить два самостоятельных товарных рынка:

· долота для нефтегазовой промышленности

· долота для горнорудной и других отраслей промышленности.

В связи с вышеизложенным, и вследствие существенных технологических различий, отличия условий эксплуатации и отсутствия взаимозаменяемости долот для различных отраслей промышленности, необходимо рассмотреть два рынка: долота для нефтегазовой промышленности и долота для горнорудной промышленности.

Долота для нефтегазовой промышленности.

Нефтегазовые долота, по своим технологическим параметрам делятся на шарошечные (фрезерные и с твердосплавным вооружением) и долота с фиксированной головкой (в том числе с поликристаллическим алмазным вооружением). В горнорудной промышленности используются в основном шарошечные буровые долота или принципиально иной буровой инструмент, не входящий в рассматриваемые категории.

Отличия в устройстве долот для нефтегазовой и горнорудной отраслей вызвано различными требованиями, которые к ним выдвигают потребители. Интенсивность буровых работ в нефтегазовом секторе ведет к принципиальной важности высокой продуктивности и надежности инструмента, что находит свое выражение в конструкции долот.

Основные габаритные размеры долот для бурения на нефть и газ - 120.6 мм; 124.0 мм; 142.9 мм; 149.2 мм; 155.6 мм; 215.9 мм; 295.3 мм; 393.7 мм; 444.5 мм. Это продиктовано международными стандартами АРI и IADC, ГОСТом, документами, регламентирующими проведение буровых работ в России и за рубежом, и напрямую связаны с конструкциями скважин, типоразмерами другого бурового оборудования - диаметрами забойных двигателей и турбобуров, обсадных колонн, инструмента для проведения спуско-подьемных операций, аварийных и других видов работ.

Буровые долота, используемые в нефтегазовой отрасли, обладают следующими характеристиками:

· для шарошечных долот

- производятся с герметизированным опорным подшипником

- оснащаются промывочными каналами со сменными насадками для обеспечения циркуляции промывочной жидкости для охлаждения долота и очистки забоя

- имеют высокооборотный (до 600 об./мин.) или среднеоборотный (до 300 об./мин.) механизм

- диаметр долот в основном находится в границах от 120 мм до 440 мм

- оснащены как фрезерным, так и твердосплавным вооружением

· для долот с фиксированной головкой

- оснащаются поликристаллическими алмазными зубцами

- диаметр долот в основном находится в границах от 120 мм до 440 мм

- делятся на долота для бурения сплошным забоем и бицентричные долота для бурения с одновременным расширением ствола скважин.

Долота для горнорудной и других отраслей промышленности.

Использование долот в горнорудной отрасли менее интенсивно, что позволяет потребителям экономить на цене приобретаемого оборудования, делая выбор в пользу технически менее совершенных, но более дешевых долот. Буровые долота выпускаются типовых конструкций со стандартизованными габаритными размерами, кроме обоснованных случаев, когда изделия могут изготовляться с нестандартизованными размерами или специальных конструкций.

Основные типоразмеры долот, применяемые при бурении для горнодобывающей промышленности - 98,4 мм; 133,4 мм; 158,7 мм; 171.4 мм; 200.0 мм; 228.6 мм; 244.5 мм; 250,8 мм; 279,4 мм; 349,2 мм - обусловлены типоразмерами оборудования, применяемого в горнорудной промышленности.

Характеристики буровых долот для горнорудной промышленности следующие:

· для шарошечных долот

- производятся с негерметизированным опорным подшипником

- Внутренние каналы предназначены для подачи сжатого воздуха, с помощью которого осуществляется охлаждение долота и очистка забоя

- имеют среднеоборотный (до 300 об./мин.) или низкооборотный (от 30 до 150 об./мин.) механизм

- диаметр долот в основном находится в границах от 98 мм до 350 мм

- диаметр долот в основном находится в границах от 120 мм до 440 мм

- оснащены как фрезерным, так и твердосплавным вооружением

Долота с фиксированной головкой в данной отрасли не применяются.

3. Определение состава продавцов и покупателей

рынок буровой долото товарный

Производством буровых долот на территории Российской Федерации исторически занималось небольшое количество предприятий. Это обусловлено относительной узостью рынка (емкость данного рынка в Российской Федерации в 2006 г. оценивается в $190 млн., или около 80 тыс. долот) притом, что на внедрение и поддержание данного производства, являющегося высокотехнологичным, требуется большой объем капитальных вложений, постоянных инвестиций в НИОКР и большое число высокоспециализированных кадров.

На текущий момент в производстве буровых долот заняты следующие предприятия:

Производство буровых долот для нефтегазовой промышленности:

· ОАО "Волгабурмаш"

· ООО НПП"Буринтех" (г. Уфа)

Производство буровых долот для горнорудной и других отраслей промышленности:

· ОАО "Уралбурмаш"

· ОАО "Сарапульский машзавод"

· ОАО "Белгородский завод горного машиностроения"

Доля ОАО "Волгабурмаш" на внутреннем рынке буровых долот для нефтегазовой промышленности оценивается на уровне 83%. ООО НПП "Буринтех" - порядка 3%. Остальную долю фактически занимает импорт.

ОАО "Уралбурмаш" занимает порядка 82% рынка буровых долот для горнорудной промышленности. Суммарная доля, ОАО "Сарапульский машзавод", ОАО "Белгородский завод горного машиностроения" на российском рынке буровых долот для горнорудной отрасли не превышает 4%. При этом Сарапульский завод принял решение о сворачивании производства долот. Оставшуюся долю занимают импортеры.

Таблица 1.

Сравнительные характеристики по крупнейших игроков на рынках буровых долот для нефтегазовой (ОАО "Волгабурмаш") и горнорудной (ОАО "Уралбурмаш") промышленностей

	ОАО "Волгабурмаш"	ОАО "Уралбурмаш"
Количество типоразмеров буровых долот	Более 350	Более 250
В том числе нефтегазовых	Более 300	-
Из них с алмазной головкой	Более 20	-
В том числе горнорудных	Более 20	Более 200
Max. диаметр долота, мм.	660.4	295.3
Min диаметр долота, мм.	74.6	64
Производство буровых долот (шт./год)	46 000	60 000
В том числе нефтегазовых	46 000	-
Из них с алмазной головкой	600	-
В том числе горнорудных	-	54000

Кроме отечественных производителей, на российском рынке активно работают иностранные производители, наиболее заметными игроками, из которых являются Hughes Christensen, Smith Bits, Varel International, Security DBC. Зарубежные производители по примерным оценкам занимают 12% российского рынка буровых долот для нефтегазовой отрасли и порядка 14% рынка горнорудных долот. На российском рынке в последнее время становится заметным присутствие китайских производителей, например, King Dream. Однако китайские компании вследствие ограниченного сортамента производимой продукции и недостаточного уровня качества на текущем этапе могут конкурировать лишь на ограниченном сегменте рынка. Тем не менее, отдельные компании уже производят современную продукцию. Например, Shandong Kerui Petroleum Equipment Co занимается производством долот с фиксированной головкой, хотя еще в недостаточном количестве для того, чтобы стать заметным на мировом рынке игроком. Однако, с учетом высокой скорости развития китайской экономики, данная категория производителей может в скором времени оказать существенное влияние на рынки, при этом, в первую очередь на российский.

Суммарное количество покупателей долот указать сложно. Буровые долота используются в:

· Нефтегазовой промышленности

· Горнорудной промышленности

· Строительстве

· Водоснабжении

Так, нефтегазовая промышленность использует наиболее сложные и высокотехнологичные буровые долота. Глубина буровых работ достигает 6 000 метров, используются наиболее сложные буровые технологии (включая шельфовое бурение и бурение в эксплозивных условиях). Размер долота варьируется в зависимости от условий бурения, в большинстве случаев превышая 150 мм в диаметре. В нефтегазовой отрасли используются оба типа долот: шарошечные и с фиксированной головкой (в том числе, алмазные).

Бурение в строительной отрасли характеризуется наименьшей степенью сложности. Глубина бурения, как правило, не превышает 30 метров. Используемые долота значительно варьируются по диаметру в зависимости от вида бурения: поддерживающее - не более 100 мм, при сверлении новых скважин - более 200 мм.

Глубина бурения для водоснабжения не превышает 300 метров, основной способ бурения - ударно-канатный, что и определяет выбор долот - шарошечные или лепестковые, диаметром более 200 мм.

Глубина буровых работ в горнорудной промышленности достигает 6 000 метров, диаметр долот варьируется от самых маленьких - менее 100 мм (при перфорировании скважин) до долот большого диаметра. В данной промышленности используется широкий спектр шарошечных долот, при этом долота с фиксированной головкой практически не используется.

Крупнейшими потребителями являются предприятия нефтегазовой промышленности, в том числе нефтесервисные компании и предприятия горнорудной промышленностей.

Крупнейшими покупателями долот являются следующие компании (список потребителей ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш" см. в Приложении 1):

По нефтегазовым долотам: Сургутнефтегаз Газпром Лукойл Татнефть Роснефть Руснефть Славнефть	По горнорудным долотам: Норильский Никель Лебединский ГОК АЛРОСА Карельский окатыш Апатит Южный Кузбасс Михайловский ГОК

4. Географические границы рынка буровых долот

Географическими границами российского рынка буровых долот для нефтегазовой промышленности и рынка буровых долот для горнорудной и других отраслей промышленности является граница Российской Федерации, т.к. поставка продукции осуществляется практически по всей территории страны. Доля затрат на поставку буровых долот фактически в любую точку страны составляет существенно менее 10% суммарной стоимости продукции.

Существуют регионы наиболее высокой концентрации потребителей - Западная Сибирь, Восточная Сибирь, республика Коми, Поволожско-Уральский регион, для нефтегазовых буровых долот и Красноярский Край, Республика Саха (Якутия) - для горнорудных долот. Однако, в большей или меньшей степени поставки долот осуществляются во все регионы Российской Федерации.

5. Временной интервал исследования рынка

Рынки долот нефтегазовой промышленности и долот для горнорудной и других отраслей промышленности достаточно стабильны. Высокая концентрация на этих рынках и достаточно четко обозначенный круг производителей позволяют проводить анализ, ориентируясь на данные за определенный период времени. Временной интервал данного исследования ограничен текущими данными по рынку буровых долот в рассматриваемых границах - результатами 2006 года.

6. Определение объема товарного рынка и доли хозяйствующих субъектов на рынке буровых долот

Общий объем производства долот в России по итогам 2006 года оценивается на уровне порядка 115 000 единиц. Из них порядка 60 000 - долота для горнорудной промышленности и порядка 50 000 - нефтегазовые долота. Объем продаж на внутреннем рынке составляет более 80 000 долот на общую сумму порядка $190 млн.

Таблица 2.

Доли предприятий на рынке буровых долот для нефтегазовой промышленности в 2006 г. (оценка)

Наименование предприятия	Доля рынка (с учетом импорта)	Доля по производству (без учета импорта)
ОАО "Волгабурмаш"	83%	94%
ООО НПП "Буринтех" (г. Уфа)	3%	~3,5
ОАО "Сарапульский машзавод"	2%	<1%
Импорт	12%	-
Объем экспорта от суммарного производства в РФ	36%

Таблица 3.

Доли предприятий на рынке буровых долот для горнорудной промышленности и других отраслей промышленности (оценка)

Наименование предприятия	Доля рынка (с учетом импорта)	Доля по производству (без учета импорта)
ОАО "Уралбурмаш"	82%	95%
ОАО "Белгородский завод горного машиностроения"	~4%	~5%
Прочие	<1%	<1%
Импорт	14%	-
Объем экспорта от суммарного производства в РФ	33%

ОАО "Волгабурмаш" выпускает более 350 типоразмеров буровых долот. Основу сортамента составляют шарошечные долота для нефтегазовой промышленности диаметром от 74 мм до 660.4 мм. Более 90% выпускаемых долот составляют долота с герметизированным опорным подшипником. Все долота оборудованы системой жидкостной промывки забоя. Вооружение долот как фрезерное, так и твердосплавное. Кроме того, завод является основным в России производителем буровых долот с фиксированной головкой, вооруженных поликристаллическими алмазными зубцами. Завод выпускает боле 20 типоразмеров этой продукции. На экспорт поставляется около 30% его продукции более чем в 35 стран мира.

ОАО "Уралбурмаш" выпускает более 250 типоразмеров шарошечных буровых долот, диаметром от 64 до 250 мм. Долота производства ОАО "Уралбурмаш" предназначены в первую очередь для горнорудной промышленности и строительстве. Этим обусловлены их конструктивные особенности - открытый опорный подшипник и оснащение как жидкостной, так и воздушной системой очистки забоя. Все долота могут снабжаться как твердосплавным, так и стальным вооружением. Около 40% его продукции также поставляется на экспорт.

ООО НПП "Буринтех" (г. Уфа) выпускает только долота с фиксированной головкой, армированные алмазно-твердосплавными пластинами. Диаметр долот варьируется от 46 мм до 295,9 мм. Организация обладает крупной производственной базой с современным оборудованием, станками с ЧПУ, новейшими обрабатывающими центрами, эффективными средствами контроля качества. В НПП "Буринтех" разработаны и выпускаются буровые долота PDC, бурильные головки PDC, фрезеры для ремонта скважин, труболовки, инструмент для колтюбинга и комплекс оборудования для проводки боковых стволов: раздвижные фрезеры, бицентричные и зарезные долота PDC, долота для бурения наклонно-направленных и горизонтальных участков ствола, раздвижные расширители. Инструмент компании "Буринтех" эффективно используется многими нефтегазодобывающими и буровыми предприятиями России при бурении мягких малоабразивных пород. Предприятие является крупнейшим производителем алмазных долот в России. Объем производства составляет 3000 шт. (PDC) в год.

ОАО "Белгородский завод горного машиностроения" выпускает только трехшарочные долота среднего диаметра (215 мм - 250 мм), предназначенные для горнорудной промышленности. Крупнейшими потребителями завода являются Михайловский и Стойленский ГОКи.

ОАО "Сарапульский машзавод" выпускает долота для горнорудной промышленности. Есть вероятность, что по причине сложного финансового положения завод в ближайшее время прекратит производство.

Доля импортных буровых долот на российском рынке долот для нефтегазовой промышленности составляет порядка 12% и горнорудных долот - 14%. Основной объем импорта долот для нефтегазовых компаний осуществляют крупные международные корпорации: Huges Christensen, Smth Bits, ReedHycalog, Security DBS.

Рисунок 1.

Доли основных производителей на мировом рынке буровых долот

Примечание: указана доля в соответствии с объемом выручки предприятий. По объему выпуска долот в штуках доля создаваемой ВБМ-групп составит порядка 10%.

Зарубежные производители поставляют на российский рынок фактически весь спектр буровых долот, покрывая полностью потребности нефтегазовой отрасли по типоразмерам и эксплуатационным характеристикам. Примечательно, что зарубежные буровые долота не превосходят отечественные по качеству, однако существенно вше по цене (от 30% до 3 раз) Широкое присутствие зарубежных производителей буровых долот на российском рынке связано с их активной маркетинговой политикой. Топ-менеджеры иностранных фирм-производителей породоразрушающего инструмента считают российский рынок одним из самых перспективных и выделяют его в приоритетное направление экспансии. Зарубежные компании проводят агрессивную конкурентную политику, направленную на создание региональных сервисных центров и привлечение высококвалифицированных специалистов из отечественных компаний путём обеспечения более выгодных условий труда.

7. Количественные показатели структуры рынка буровых долот

Коэффициент рыночной концентрации на российском рынке и индекс рыночной концентрации Герфиндаля-Гиршмана, рассчитанный для буровых долот (в целом по виду продукции, без выделения типоразмеров или назначения), будет следующим:

Продукция	Число предприятий	Значение коэффициентов*	Характеристика концентрации
		CR-2	HHI
Буровые долота для нефтегазовой промышленности	2	97,7%	9325	Высокая
Буровые долота для горнорудной промышленности	3	99%	9050	Высокая

* - коэффициенты рассчитывались без учета импортной составляющей.

8. Качественные показатели структуры рынка буровых долот

Оба рассматриваемых рынка не обладают сезонностью, спрос и объем поставок на буровые долот стабилен в течение года, ценовых колебаний в зависимости от временного периода не наблюдается, сроки контрактов варьируются в весьма обширных пределах, товар не обладает явной новизной на рынке.

Российские рынки буровых долот являются достаточно открытыми. Несмотря на то, что согласно Таможенному тарифу Российской Федерации (утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 27.11.2006) существует таможенная пошлина на буровые долота в размере 10%, на текущий момент в практике делового оборота ввоз долот на территорию Российской Федерации осуществляется в составе технологичного бурового оборудования, не облагаемого ввозными таможенными пошлинами. То есть на практике никаких специальных заградительных барьеров, направленных против увеличения импортного потока или против появления новых отечественных производителей, не существует. Тем не менее, ООО "ВБМ-групп" в адрес ФАС России направлено письмо о вынесении вопроса об отмене таможенных пошлин на буровые долота.

Входные барьеры в отрасль относительно низки - стоимость строительства нового завода буровых долот составляет менее 100 млн. долл.

Однако, естественные барьеры - высокая капиталоемкость производства при ограниченной емкости рынка - не позволяют прогнозировать появление новых игроков на этих рынках, ни в России, ни на мировом рынке. С другой стороны, увеличение объема производства существующими глобальными игроками, а также развитие и расширение производства в Китае может в ближайшие годы привести к обострению конкуренции и снижению доли отечественных производителей на российских рынках буровых долот.

9. Выводы

Спецификация производств ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш" различна: долота для нефтегазовой и горнорудной промышленностей не являются взаимозаменяемыми, их изготовление отличается по технологическому и производственному циклам. Круг потребителей заводов практически не пересекается.

При этом ОАО "Уралбурмаш" и ОАО "Волгабурмаш" являются фактически единственными представителями России в своих сегментах на мировом рынке буровых долот.

Слияние заводов имеет определенные плюсы с точки зрения усиления позиций на глобальных рынках. Укрупнение позволит получить доступ к дешевым кредитным ресурсам, что позволит увеличить мощности, а также инвестировать в разработку новой продукции. Кроме того существует возможность получить синергетический эффект от оптимизации схем логистики, сидок от поставок сырья на заводы и экономии на НИОКР.

Резюмируя, можно сделать выводы, что

1. Продукция заводов относятся к различным товарным рынкам.

2. На товарных рынках буровых долот можно отметить исторически сложившееся почти монопольное положение двух ведущих производителей - ОАО "Волгабурмаш" в области долот для нефтегазовой промышленности и ОАО "Уралбурмаш" - для горнорудной.

3. Товарные рынки буровых долот в Российской Федерации, как и во всем мире, характеризуются высокой концентрацией производства. Отсутствие формальных барьеров для входа на них новых игроков компенсируется высокой капиталоемкостью производства и относительно небольшой емкостью данного рынка.

4. Можно прогнозировать усиление конкуренции со стороны иностранных производителей. На фоне высоких цен на сырьевые товары, предприятия нефтегазовой и горнорудной отраслей могут увеличить бюджет на закупку бурового оборудования.

5. После объединения российский Холдинг сможет уверенно закрепиться на 6-м месте в мире, и занять около 13% мирового рынка по объему продукции в натуральном выражении. По широте своей продуктовой линейки Холдинг сможет занять 3-е место в мире.

Приложение 1. Перечень потребителей буровых долот

Основные потребители буровых долот ОАО "Волгабурмаш"	Средний объем отгрузки долот (шт/год)
Сургутнефтегаз	5130
БК Евразия	3199
Татнефть	2925
Бургаз (Газпром)	1523
Смит Евразия	1347
Башнефть	1227
Роснефть	756
Бурсервис	648
Белоруснефть	529
Рудмашкомплект	400
Прикамнефтемаш-сервис	291
Русснефть	290
СИБИНТЕРНЕФТЬ	284
Самаранефтемаш-сервис	218
Ойл Технолоджи Оверсиз	197
ЛУКОЙЛ	163
Славнефть	146

Основные потребители буровых долот ОАО "Уралбурмаш"	Средний объем отгрузки долот (шт/год)
ГМК Норильский никель	4800
Лебединский ГОК	4560
БСК-Взрывпром	3168
Карельский окатыш,	2952
Алроса	2400
Апатит	1872
Якутуголь	1800
Южный кузбасс	1728
Ачинский глиноземный комбинат	1440
Михайловский ГОК	1164
ЗДК Полюс	1152
Кузбассразрезуголь	960
Оленегорский ГОК	960
Качканарский ГОК	924
Междуречье	912
Павловскгранит	720
Взрывпром	696
УГМК-Холдинг	684
Ураласбест	636
Коршуновский ГОК	420
Фарн	360
Жирекенский ГОК	360
Сорский ГОК	300
ГСК-Буровзрывные работы	192
Магнезит	180
АС Селигдар	168
Стойленский ГОК	120
ММК	96

Приложение 2. Анализ возможных последствий объединения ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш"

Объединение ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш" обусловлено естественными экономическими причинами, полностью соответствует общемировым тенденциям и практике, и способно принести значительный экономический эффект российской экономике в целом:

1. Объединенный Холдинг займет одно из лидирующих мест на мировом рынке буровых долот - 13% по объему продукции в натуральном выражении - в несырьевом секторе экономики, что соответствует долгосрочной стратегии развития России, декларированной Правительством РФ, и позволит России в дальнейшем диктовать свои стандарты продукции на этом рынке.

2. Объединение заводов позволит осуществлять обмен новыми технологиями и ноу-хау между предприятиями, что приведет к улучшению качества выпускаемой продукции и расширению ее ассортимента (в настоящее время ОАО "Волгабурмаш" выпускает около 650 типоразмеров, а ОАО "Уралбурмаш" - чуть более 200; в перспективе возможен переход на создание долот "под заказчика", что расширит ассортимент практически до бесконечности). При этом, если продукция ОАО "Волгабурмаш" полностью конкурентоспособна на мировом рынке, то продукция ОАО "Уралбурмаш" является морально устаревающей. Вследствие этого, ОАО "Уралбурмаш" остро нуждается в модернизации производства, находится под угрозой потери доли рынка. Объединение заводов позволит модернизировать производство на ОАО "Уралбурмаш", повысить объемы производства, обновить и расширить продуктовую линейку. В результате этого рынок получит современные горнорудные долота по цене, существенно отличающейся от мировых аналогов, без ущерба их качеству и производительности.

3. Объединенный Холдинг существенно улучшит свое кредитное качество и сумеет привлечь значительно больший объем инвестиций (на сегодняшний день потребности в инвестициях по обоим заводам в сумме составляют не менее $50 млн.) под меньшую ставку (процентная ставка для объединенной компании составит 10% против 12% для каждого из заводов в отдельности).

4. Объединенный Холдинг будет лучше защищен от недружественного поглощения иностранными компаниями, в том числе нерезидентами, за счет увеличения своего размера.

5. Произойдет экономия от масштаба за счет оптимизации закупок сырья, управленческих, транспортных, коммерческих и прочих операционных расходов. Общий экономический эффект от снижения затрат оценивается в $12.9 млн. ежегодно.

Таблица 4.

Оценка экономического эффекта от объединения ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш".

Составляющие экономического эффекта		до объединения	после объединения
Снижение затрат по операционной деятельности	млн$/год	-	12.9
Увеличение объемов производства за счет модернизации	%	-	15%
	млн$/год	-	23.0
Потребность в инвестиционных ресурсах на модернизацию	млн$	50
Возможности по привлечению инвестиционных ресурсов	млн$	25	70
в том числе: ВБМ		не более 25
УБМ		отсутствуют
Доля мирового рынка в натуральном выражении	%	вместе не более 10%	От 13% и выше
Число типоразмеров долот	ед.	вместе 850	более 1300

6. Объединение заводов не устранит конкуренцию, поскольку заводы специализируются в различных рынках буровых долот. ОАО "Волгабурмаш" специализируется в сегменте долот для нефтегазовой промышленности. ОАО "Уралбурмаш" имеет специализацию в сегменте долот для горнорудной и прочих отраслей промышленности, Пересечения их продуктовых линеек нет.

7. Объединение происходит в русле мировых тенденций рынка буровых долот.

В мировой практике наблюдается высокая консолидация активов в данной отрасли.

Всего в мире насчитывается 28 производителей буровых долот, однако около 80% мирового рынка контролируют четырьмя крупнейшими компаниями: Baker Hughes, Smith International, Reed Hycalog/Grand Predeco и Security DBS/Halliburton. При этом, первые три из них входят в структуру компании Oil&Gas service companies. Две последние из перечисленных крупнейших игроков образовались в результате слияний. Процессы концентрации связаны с относительной ограниченностью спроса (объем мирового рынка составляет около $6 млрд.), а также с высокой наукоемкостью этого рынка (значительные вложения в НИОКР, "неподъемны" для небольших компаний).

8. Объединение позволит сохранить предприятия отечественного машиностроения. Локальные производители буровых долот на мировом рынке фактически обречены, и могут выживать лишь благодаря государственным защитным протекциям. Это показывает опыт ряда развивающихся стран (Оман, Саудовская Аравия, ОАЭ и Кувейт), где действуют государственные преференции внутренним производителям. В Иране существует полный запрет на импорт, в Индии и Китае - заградительные импортные пошлины 40-70%.

При этом, российский рынок остается полностью открытым, конкурентоспособность отечественных компаний поддерживалась лишь благодаря низким ценам. Однако и в России мелкие производители оказываются неконкурентоспособными, яркий тому пример - Сарапульский и Белгородский заводы. Вполне вероятно, то незавидная участь ожидает и ОАО "Уралбурмаш", если объединение не состоится. Рано или поздно Россия должна будет либо отдать этот рынок на откуп иностранным производителям, либо ввести запретительные таможенные пошлины, либо допустить появления национального крупного игрока в этой отрасли.

Приложение 3. Получение потребителями преимуществ в результате объединения

В результате объединения ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш" потребители получат целый ряд преимуществ и выгод, которые в настоящее время эти заводы не в состоянии им предоставить поодиночке, в том числе:

1. За счет инвестиций в новое оборудование и НИОКР на ОАО "Уралбурмаш" потребители долот для горнорудной промышленности будут получать продукцию более высокого качества. Затраты на НИОКР в объединенном Холдинге будут увеличиваться пропорционально росту объемов производства. В 2008 году они планируются на уровне $7 млн. (2.8% от прогнозной выручки долотного дивизиона Холдинга).

2. Будет предотвращено повышение внутренних цен до уровня мировых. Объединенный холдинг ликвидирует угрозу поглощения ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш" иностранными производителями, что неизбежно привело бы к выравниванию мировых и внутренних цен (сейчас цены на аналогичные импортные аналоги выше на 30-300%).

3. Линейка типоразмеров выпускаемой продукции существенно расширится, что отвечает задачам повышения эффективности буровых работ, потребитель сможет получить всю гамму продукции в одном месте. При прочих равных условиях, это снизит расходы потребителей буровых долот, связанных с поисками поставщиков, ведением переговоров и заключением контрактов.

4. Впервые в российской практике будет освоен способ конструирования долот под требования конкретного, индивидуального заказчика. Объединенный Холдинг будет способен освоить этот прогрессивный метод производства, что не под силу каждой компании в отдельности.

5. Объединенная компания введет гарантийные обязательства на выпускаемую продукцию. Объединенный Холдинг будет способен предоставлять (впервые в российской практике) гарантию на свою продукцию, что не под силу каждой компании в отдельности.

6. Объединенная компания создаст сервисный центр по гарантийному и пост-гарантийному обслуживанию клиентов. Объединенный Холдинг будет способен создать (впервые в российской практике) сервисный центр, что не под силу каждой компании в отдельности.

Приложение 4. Основные характеристики производственного цикла и описание продукции заводов ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш"

ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш" осуществляют свою деятельность в смежных сегментах машиностроительной отрасли - производство буровых долот для нефтегазовой (Волгабурмаш) и горнорудной (Уралбурмаш) промышленностей.

Заводы создавались в качестве единой производственной базы, полностью обеспечивающей потребности отечественной промышленности в данной продукции.

ОАО "Волгабурмаш" был создан в 1948 году и изначально специализировался на производстве буровых долот для нефтегазовой промышленности.

В 70-е годы по технологии компании Dresser (США) на заводе были построены новые мощности, которые позволили ему полностью обеспечить потребности нефтегазовой отрасли СССР в буровых долотах.

Производство буровых долот на заводе ОАО "Уралбурмаш" было начато в 30-е годы прошлого века.

После строительства ОАО "Волгабурмаш", ОАО "Уралбурмаш" был перепрофилирован на производство долот для горнорудной промышленности.

Спецификация производств ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш" различна: долота для нефтегазовой и горнорудной промышленностей как правило не являются взаимозаменяемыми, их изготовление отличается по технологическому и производственному циклам. Производственные линейки на предприятиях различны.

Установленное оборудование соответствует специализации заводов и не является взаимозаменяемым.

Основные параметры и характеристики буровых долот, производимых на ОАО "Волгабурмаш и ОАО "Уралбурмаш"

Как указано выше, ОАО "Волгабурмаш" производит долота для нефтегазовой промышленности, а ОАО "Уралбурмаш" - для горнорудного производства.

При горнорудных работах глубина скважин, и, соответственно, нагрузка на долото существенно меньше. Кроме того, использование долот гораздо менее интенсивное по сравнению с нефтегазовой отраслью. По этой причине требования к надежности буровых долот при горнорудном производстве существенно ниже. С другой стороны, существенно ниже и себестоимость их производства.

Таким образом, основное отличие нефтегазового долота от горнорудного заключается в существенно более высокой надежности долот первого типа и, соответственно, большей проходке при тех же условиях до ремонта или замены долота.

Высокая надежность нефтегазовых долот в основном достигается за счет герметизации внутренних механизмов (опорного подшипника), что требует высокоточного производства, отдельной линейки по выпуску герметизированных подшипников и их конечного монтажа при сборке долота. Также нужны дополнительные мощности по производству уплотнителей, смазок, клапанов и пр.

Таблица 5.

Сравнительные характеристики долот производства ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш"

	Долота для нефтегазовой промышленности (производство Волгабурмаш)	Долота для горнорудной промышленности (производство Уралбурмаш)
Применение	Бурение разведочных и эксплуатационных скважин	Бурение разведочных скважин, скважин под взрывчатку, для гидродобычи
Диаметр долота, мм	74-660	64-295 мм
Вооружение	Фрезерное, твердосплавное, алмазное	Фрезерное, твердосплавное
Тип долота	Шарошечное, алмазное (PDC)	Шарошечное
Тип опорного подшипника	Герметизированный	Открытый
Антифрикционная смазка	Твердая: серебренное покрытие	-
Промывка забоя	Жидкие фракции (тех. вода, бур. раствор)	Жидкие фракции, воздух
Средняя глубина скважины, м	0-10 000	0-300
Количество оборотов	80-350 об/мин	40-120 об/мин
Средняя гарантированная проходка на долото, часов	100	20-50
Стоимость долота, $	1 000-100 000	500-10 000

Производственные линии на ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш"

Технологический цикл ОАО "Волгабурмаш" и ОАО "Уралбурмаш" отличается. Схожи только начальные этапы - изготовление заготовок в кузнечно-прессовом цехе и их первичная обработка в механических цехах. После этого заготовки поступают на химико-термическую обработку (ХТО). На этом этапе уже существуют значительные отличия в производственной цепочке: на ОАО "Волгабурмаш" установлены вакуумные печи, позволяющие провести более качественную закалку заготовок по сравнению с поточными печами, установленными на ОАО "Уралбурмаш".

На следующем этапе на ОАО "Волгабурмаш" заготовки поступают в цеха дальнейшей механической обработки. Здесь в них запрессовывается твердосплавное вооружение и производится финишная обработка, обеспечивающая минимальную шероховатость поверхностей. Это принципиально важно для надежности продукции при герметизации внутренних механизмов.

На ОАО "Уралбурмаш" после ХТО заготовки возвращаются в цеха механической обработки, где производится их доводка. Затем комплектующие направляются в механосборочный цех, где собирается готовая продукция.

На ОАО "Волгабурмаш", помимо заранее подготовленных деталей в механосборочный цех поступают комплектующие из цехов по производству резинотехнических изделий, в том числе уплотнители для герметизации внутренних механизмов. Из производственных цехов также поступают детали для сборки герметизированных механизмов: клапана для регулирования давления в подшипниках и другие.

Более грубая механическая обработка деталей на ОАО "Уралбурмаш" связана с отсутствием соответствующего оборудования на заводе. Это не позволяет производить долота для нефтегазовой отрасли, где требуется герметизация внутреннего механизма.

Рисунок 2.

Схема производственной цепочки на ОАО "Волгабурмаш" на ОАО "Уралбурмаш"

Отдельно стоит выделить, что на ОАО "Уралбурмаш" нет собственного металлургического производства, в связи с чем твердосплавные компоненты долот закупает на ОАО "Волгабурмаш".

Резюмируя основные отличия производств можно выделить следующее:

• Производственная линейка на ОАО "Уралбурмаш" технически менее сложна по сравнению с ОАО "Волгабурмаш".

– На заводе менее развито производство РТИ для уплотнения и герметизации внутренних механизмов долота (опорных подшипников)

– На заводе отсутствует собственное металлургическое производство, что не позволяет производить твердосплавное вооружение.

– Механическое производство менее развито - отсутствует производство клапанов, которые не нужны при производстве горнорудных долот, кроме того менее развито по сравнению с Волгабурмашем, подшипниковое производство

• В результате менее технологически сложного производства в среднем на изготовление одного долота на ОАО "Уралбурмаш" приходится 15 000 операций по сравнению с 35 000 на Волгабурмаше

• Оборудование на ОАО "Уралбурмаш" более старое - средний возраст основного производственного оборудования превышает 20 лет по сравнению с менее чем 5 годами на ОАО "Волгабурмаш"

• Это определяет специализацию заводов - ОАО "Уралбурмаш" производит менее сложные в производстве, но и менее затратные по себестоимости долота для горно-рудной промышленности. ОАО "Волгабурмаш" изготавливает технически наиболее совершенные долота для нефтегазовой отрасли.

Оценить возможность перепрофилирования ОАО "Уралбурмаш" на производство полностью аналогичной с ОАО "Волгабурмаш" продукции достаточно сложно. Этот процесс предполагает практически полную замену оборудования на первом, исключая только начальный этап производства. В качестве иллюстрации можно отметить, что начальная стоимость оборудования ОАО "Волгабурмаш" (без учета амортизации), участвующего в производственном цикле в соответствии с данными бухгалтерского учета на предприятиях, практически вдвое превосходит аналогичный показатель ОАО "Уралбурмаш" - более 600 млн. руб. против 350 млн. руб.

Размещено на Allbest.ru