Вопросы макроэкономики

Общепринятой является котировка по отношению к доллару США. Зная такую котировку, можно рассчитывать курсы национальных валют между собой. Такие курсы называют кросс-курсами.

Например, 1 дол.= 0,62 английского фунта стерлингов;

1 дол.= 0,76 швейцарского франка.

Кросс-курс = 0,62 / 0,76 = 0,82 англ. фунта за 1 швейцарский франк.

Упорядочив валютные курсы, международное сообщество сформировало валютный рынок как специфический механизм устойчивых экономических и организационных отношений между странами по операциям, оплата которых осуществляется в иностранной валюте. На валютном рынке осуществляется широкий круг операций, связанный с движением товаров, кредита, ценных бумаг, рабочей силы, туристов. Но основные операции валютного рынка - это купля-продажа валют с целью получения прибыли.

Национальные валютные рынки представляют собой центры, где совершается купля-продажа иностранных валют за национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Глобальные валютные рынки концентрируются в международных финансовых центрах, важнейшими из которых являются Лондон, Нью-Йорк, Франкфурт-на-Майне, Париж, Токио. Общий ежесуточный объем международных валютных операций составляет около 1,5 трлн дол.

Купля-продажа валют может происходить в следующих формах:

- операции с наличной валютой, т.е. с немедленной поставкой или в течение двух дней. Основным курсом таких операций является курс по кассовым сделкам. По таким сделкам котировка курсов проводится одновременно для покупки и продажи. Разница между курсом продавца и покупателя (маржа) образует доход банка;

- форвардные операции - сделки с условием взаимной поставки валют через определенный период времени по курсу, определяемому в момент подписания договора. Если по операциям с наличной валютой происходит ее реальная поставка, то по форвардным сделкам предусматривается только выплата курсовой разницы. Для страхования возможных убытков используется механизм хеджирования;

- валютный арбитраж - купля-продажа иностранной валюты с последующей обратной сделкой в целях получения прибыли от разницы валютных курсов во времени (временной арбитраж) или на разных ранках (пространственный арбитраж). Различают простой и сложный арбитраж. В простом арбитражировании участвуют две валюты, а в сложном - более двух валют.

Примером тройного арбитражирования может служить ситуация, когда в какой-то момент времени курсы трех валют установились следующим образом:

1 дол. США = 0,9 швейцарских франка;

1 швейцарский франк = 0,8 фунта стерлингов Англии;

1 фунт стерлингов Англии = 1,6 дол. США.

В таком случае, имея 100 дол. можно купить 90 франков, за них - 72 фунта, а за них в свою очередь - 115 дол. В результате тройного арбитражирования прибыль составит 15 дол.

При современных средствах связи и передачи информации пространственный арбитраж утратил свое значение. Роль временного арбитражирования, напротив, возросла, особенно с переходом на систему плавающих курсов.

Для международных валютных отношений в настоящее время характерно сочетание нестабильности и одновременно усиление координации экономической политики государств в этой сфере деятельности. Координация действий в валютно-финансовой сфере происходит на уровне правительств и в рамках межгосударственных валютно-финансовых организаций. Наиболее значимую роль в сфере валютного регулирования играют совещания семи ведущих стран Запада (США, Англия, Франция, Германия, Канада, Италия, Япония) с участием России, международный валютный фонд (МВФ), организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), а также ряд международных банков: реконструкции и развития (МБРР), инвестиционный (МИБ), международных расчетов (БМР).

Созданные мировым сообществом механизмы координации в области валютно-финансовых отношений помогают предотвратить или разрешить многие возникающие конфликты путем переговоров и компромиссов. Однако возникающие торговые войны и финансово-валютные кризисы говорят о том, что регулирующие механизмы еще далеки от совершенства.

19. Экономический рост: определение, измерение, типы, источники и

границы

Под экономическим ростом принято понимать увеличение объемов созданных за определенный период товаров и услуг. Экономический рост выражается двумя взаимосвязанными способами: увеличение реального ВВП за некоторый период времени; увеличение за некоторый период времени реального ВВП на душу населения. Тот или иной способ выражения экономического роста используется в зависимости от характера решаемых проблем. Если сравнивают экономический или военный потенциал стран, то используют первый способ. При сравнении уровня жизни населения используют второй способ. Экономический рост при любом способе его выражения измеряется годовыми темпами роста и прироста ВВП. Измеряя ВВП в текущих или сопоставимых ценах, определяют номинальный или реальный экономический рост по формулам:

Темп прироста ВВП = Темп роста - 100%.

Исходя из правила «70» и известного среднегодового темпа прироста ВВП за период, можно рассчитать срок удвоения экономического потенциала страны или реального дохода на душу населения по формуле: срок удвоения ВВП = 70 / среднегодовой темп прироста ВВП.

Известны два типа экономического роста - экстенсивный и интенсивный, характеристика которых дана в теме 2.

Экономический рост любой страны зависит от факторов, которые относятся к сфере производства (или предложения) и к сфере распределения (или спроса).

К факторам спроса, влияющим на экономический рост относят:

1) повышение уровня совокупных расходов всех экономических субъектов;

2) такое распределение ресурсов, которое обеспечивает их полное и эффективное использование.

При всей важности факторов, лежащих на стороне спроса, решающее влияние на экономический рост оказывают факторы предложения или производства. К факторам предложения, обеспечивающим экономический рост относят две их группы: трудозатраты, величина которых в годовом исчислении зависит от численности занятых работников, от продолжительности рабочего дня и количества рабочих дней в году; производительность труда, которая зависит от степени использования в производстве достижений науки и техники, объема инвестиций, оптимальности размещения ресурсов и производств по территории страны, а также от организации и управления, социальной, культурной, политической обстановки в стране.

Наряду с факторами, обеспечивающими экономический рост, есть группа факторов, которые сдерживают его. К таким факторам относят: 1) дополнительные затраты на охрану труда и окружающей среды; 2) недобросовестное отношение к труду и хозяйственные преступления; 3) потери рабочего времени во время трудовых конфликтов; 4) воздействие неблагоприятных погодных условий.

Обычно экономический рост считается положительным явлением, но у каждого явления подобного рода есть свои границы роста. В последние годы в странах, достигших высокого уровня развития и жизни, возникли сомнения относительно желаемости дальнейшего ускорения экономического роста. В связи с этим в экономической теории сложились позиции «за» и «против» экономического роста, каждая из которых выстраивает аргументы (доказательства) своей правоты.

Противники экономического роста считают, что его ускорение: 1) усиливает загрязнение окружающей среды; 2) создает для многих людей проблемы в будущем, так как технический прогресс может сделать ненужными их знания, опыт, профессиональные навыки; 3) обесценивает качество жизни людей, так как производя больше, они получают все меньше удовлетворения от труда, становясь придатками машин; 4) не позволяет решить проблемы неравенства в доходах и бедности.

Защитники позиции экономического роста, напротив, считают, что его ускорение: 1) нельзя считать причиной усиленного загрязнения окружающей среды. Загрязнение окружающей среды - это не столько побочный продукт экономического роста, сколько результат неправильного ценообразования на ресурсы. Значительная часть естественных ресурсов (вода рек, морей, океанов, воздух) не имеет цены, так как они считаются общественной собственностью, поэтому эти ресурсы используются чрезмерно интенсивно, что и приводит к ухудшению их состояния; 2) является основным условием материального изобилия и повышения уровня жизни населения; 3) создает условия для преодоления неравенства в доходах разных групп людей; 4) высвобождает людям свободное время, дает возможность использовать его на образование, повышение квалификации, обеспечение самореализации своих способностей.

Очевидно, что аргументы «за» и «против» ускорения экономического роста довольно противоречивы и отражают противоречия действительности экономического роста. Вероятно из-за этих противоречий, экономический рост происходит не прямолинейно, а циклически, через смену подъемов и спадов.

Циклический характер развития рыночной экономики. Содержание основных фаз экономического цикла

С того времени как на смену натуральному хозяйству пришла денежная экономика, стал заметным циклический характер ее развития. На протяжении последних 150-180 лет через примерно равные промежутки времени в 8-12 лет подъем экономики сменялся ее упадком. Начиная с 1825 г. (года первого в истории экономического кризиса в Англии), эти спады и подъемы захватывали сначала отдельные страны, а затем стали мировыми. После того как капиталистические страны стали использовать методы государственного регулирования экономики, кризисы стали менее разрушительными, особенно после второй мировой войны, а циклы намного короче. Хотя ни один цикл не копирует другие, все они имеют много общего, так как структурно включают в себя четыре фазы: кризис, депрессия, оживление и подъем. Период времени от начала одного кризиса до начала другого образует экономический или промышленный цикл. Все экономисты сходятся в том, что основной фазой промышленного цикла является кризис.

Кризис - это нарушение равновесия в экономике, вызывающее снижение и приостановку производства, а в наиболее тяжелых случаях - даже разрушение производительных сил. Для рыночной экономики характерны кризисы перепроизводства, течение которых проявляется в следующем: 1) возникает перепроизводство товаров по сравнению с платежеспособным спросом на них, а потому часть товаров не реализуется и происходит значительное сокращение объемов производства; 2) вследствие превышения предложения товаров над спросом наблюдается резкое падение цен; 3) многие предприятия не могут платить по своим долговым обязательствам и терпят крах; 4) сокращение объемов производства ведет к увеличению числа безработных, снижению жизненного уровня и еще большему снижению спроса; 5) в кризисное состояние втягивается и кредитная система. Так как для расчетов с партнерами всем требуются деньги, то возникает лихорадочная погоня за наличными деньгами и начинается массовое изъятие вкладов из банков. Многие банки не могут вернуть сразу все вклады и тоже терпят крах. Из-за резкого повышения спроса на деньги, норма ссудного процента быстро возрастает, а курс ценных бумаг столь же быстро падает.

20. Циклический характер развития рыночной экономики.

Содержание основных фаз экономического цикла

За кризисом следует депрессия, в течение которой избыток товаров постепенно снижается (часть товаров продается по низким ценам, часть портится и пропадает, часть уничтожается). Возобновляется рост товарооборота, прекращается падение цен и начинают, хотя и медленно, расти объемы производства. Именно в этот период происходит отбор наиболее эффективных способов ведения хозяйства, и предприятия, добившиеся лучших результатов в этом процессе, начинают выходить из состояния застоя. Но в это же время масса капиталов, не находя применения в производстве и торговле, стекается в банки, что увеличивает предложение свободных денег, снижает ставку ссудного процента и делает выгодным использование кредитов для оживления производства.

Фазы оживления и подъема характеризуются обновлением и ростом производства. На фазе оживления восстанавливается докризисный объем производства, но на более совершенной технологической основе. На фазе подъема происходит быстрый рост производства, сокращается безработица, растут доходы, значительно повышаются товарные цены, растет спрос на ссудный капитал и повышается ставка ссудного процента. Цикл завершается, подготавливая условия нового перепроизводства и нового кризиса.

21. Причины возникновения экономических кризисов. Типы

экономических циклов и их материальная основа

Под кризисом вообще понимается резкий перелом, тяжелое переходное состояние какого-либо процесса, воспринимаемое людьми, как нарушение непрерывности (кризис болезни, кризис ценовой, валютный, финансовый, кризис перепроизводства и др.).

Существует достаточно много теорий, пытающихся объяснить цикличность рыночной экономики и установить причины экономических кризисов перепроизводства, которые можно объединить в две группы.

Первая группа усматривает главные причины экономических кризисов в колебании факторов, лежащих за пределами экономики (экстернальные теории): революции и войны, открытие крупных месторождений золота, быстрые темпы роста населения и его миграция в неосвоенные районы, научные открытия и технические нововведения и даже появление темных пятен на солнце.

Другая группа пытается объяснить экономические кризисы причинами, лежащими внутри самой экономической системы (интернальные теории). Большинство экономистов этого направления сходится в том, что циклические колебания зависят от резкого изменения доходов населения, нормы процента, применяемых видов техники и технологии. Из этого следует, что проблема цикличности и кризи- сов - это прежде всего проблема соблюдения определенных пропорций в производстве и реализации продукции в ходе общественного воспроизводства. макроэкономический равновесие кредитный налог

Первая попытка исследования данной проблемы была предпринята в «Экономической таблице» Ф. Кенэ, опубликованной в 1758, а затем получила дальнейшее развитие в «Капитале» К.Маркса, вышедшем в свет во второй половине XIX в. Маркс разделил все общественное производство на два подразделения (производство средств производства и производство предметов потребления), исследовал натуральные и стоимостные потоки между ними и выявил условия равновесия, нарушение которых ведет к кризисам. По Марксу период процветания или подъема может кончиться и начнется кризис в силу действия двух причин: если произойдет резкое сокращение объема продаж потребительских товаров, которое может быть вызвано только сокращением доходов домашних хозяйств (в XX в. ученые «Римского клуба» сформулировали эту причину как нарушение корреляции в росте ВВП, заработной платы и прибыли); если произойдет резкое изменение объема инвестиций на основе принципа акселератора (акселератор - это отношение объема инвестиций в текущем периоде к приросту объема потребительского спроса в прошлом периоде). Большого практического значения исследования Ф. Кенэ и К. Маркса не имели, так как они рассматривали экономическую систему слишком укрупненно.

В XX в. были созданы модели экономического роста, имеющие практическое значение: модель «затраты-выпуск» В. Леонтьева, модель государственного регулирования экономики Д. Кейнса, производственная функция Кобба-Дугласа. Однако все попытки экономической науки найти определенный статистический индикатор, который служил бы своеобразным показателем приближения кризиса, пока не удались.

Единственное, что удалось установить с достаточной степенью точности, это то, что циклические колебания экономики связаны с обновлением различных элементов основного капитала. Причем, в зависимости от того, какие элементы основного капитала подлежат массовому обновлению, различают разные типы экономических циклов: краткосрочные, среднесрочные, длинные, структурные, строительные.

Краткосрочные циклы принято называть циклами Китчина. Д. Китчин (1861-1932) связывал продолжительность цикла, которую он принимал, равной трем годам и четырем месяцам, с колебаниями мировых запасов золота. Позже У.Митчелл (1874-1948) пришел к выводу, что причина циклов является более общей и лежит в сфере денежного обращения, а не только золота. Используя методику Митчелла, национальное бюро экономических исследований США пришло к выводу, что для экономики США характерен 40-месячный экономический цикл.

Среднесрочные циклы получили название циклов Жугляра. К. Жугляр (1819-1908) видел основную причину кризиса в сфере кредитных отношений. Кризис он оценивал как оздоровляющий фактор, ведущий к общему снижению цен и ликвидации предприятий, созданных для удовлетворения искусственно разросшегося спроса. Жугляр считал, что повторение всех экономических процессов, вызываемых кредитной деятельностью банков, происходит каждые десять лет. Продолжительность цикла Жугляра совпадает с продолжительностью циклов, причину которых некоторые экономисты (в частности, К. Маркс) видели в сроках физического износа активной части основных производственных фондов.

Длинные циклы, которые называют длинными волнами Кондратьева. Н.Д. Кондратьев (1892-1938) выдвинул концепцию, в соответствии с которой, наряду с краткосрочными и среднесрочными экономическими циклами, существуют экономические циклы продолжительностью 50-60 лет. Большие экономические циклы Кондратьев объяснял длительным периодом функционирования объектов производственной инфраструктуры: дорог, мостов, зданий и т.п., для обновления которых требуется огромный капитал, накапливаемый десятилетиями. Кроме того, каждая новая волна длинного цикла, как правило, использует новые энергетические ресурсы и новые виды техники и технологии.

С началом рыночных реформ в России в 1990-е гг. наблюдается острый кризис экономики. За годы реформ объем производства уменьшился примерно наполовину, в еще большей степени сократились инвестиции в основной капитал. Однако этот затяжной кризис нельзя отнести к обычному циклическому кризису; он носит трансформационный характер, так как вызван переходом от плановой (социалистической) к рыночной (капиталистической) экономике.

Трансформационный кризис порождается совокупностью причин, таких как: 1) нарушение координации экономической деятельности (плановая система размещения ресурсов уже разрушена, а рыночная система - еще не создана); 2) ужесточение финансовой дисциплины предприятий в виде утраты их доступа к бесплатным государственным финансам; 3) отсталость банковского сектора и неразвитость кредитных отношений, отсутствие кредитных историй у предприятий; 4) быстрое обесценивание дорогостоящих и долгосрочных производственных инвестиций из-за утраты руководством предприятий уверенности в будущем; 5) переход от независимости производителя (продавца) к независимости потребителя (покупателя), так как в условиях рынка следует производить лишь то, что потребители смогут купить.

В России к этому комплексу причин добавились и другие, сделавшие кризис чрезмерно затяжным: 1) разрыв хозяйственных связей вследствие распада СССР и Совета Экономической Взаимопомощи (СЭВ); 2) неопределенность отношений собственности и прочие виды правовой неопределенности; 3) отказ государства от управления государственными предприятиями; 4) политическая нестабильность и криминализация хозяйственной жизни.

В итоге трасформационный спад в России оказался очень глубоким и продолжительным. Его усилили финансовые кризисы - 11 октября 1994 г. («черный вторник») и 17 августа 1998 г., которые выражались, в частности, в резком обесценении российской национальной валюты. Кризису содействовали и сокращение инвестиций, личного потребления населения, государственных расходов (произошло уменьшение эффективного спроса), а также вытеснение бартером и неплатежами «живых», реальных денег (произошло сжатие необходимой денежной массы, которая в 1998 г. обслуживала всего 30% сделок между предприятиями). Из-за падения сельскохозяйственного производства усилилась зависимость от импорта, а плохая собираемость налогов создавала проблемы бюджетного дефицита и погашения государственного долга.

При известной непоследовательности в проведении политики стабилизации в российской экономике всё же стали заметны положительные результаты: начиная с 2000 г. наблюдается экономический рост, снизились темпы инфляции, сократилась безработица и выросли реальные доходы населения. Трансформационный кризис хотя и медленно, но преодолевается. Однако формирование рыночной экономики неизбежно создает и предпосылки будущих циклических кризисов.

Размещено на Allbest.ru