Диагностика и управление оборотными средствами металлургического предприятия с использованием процедуры мониторинга и оптимизации оборотных средств

Результаты решения рассмотренной задачи представлены на рис.10 и 11. Из рисунков видно, что в принципе для данного предприятия имеется возможность уменьшения объема используемых ОС, что сократит потребность в краткосрочной задолженности. Таким образом, рассмотренная процедура оптимизации основана на том, что предприятие в силу ряда обстоятельств достаточно часто предпочитает работать с избытком ОС, а оптимизация позволяет в некоторой степени ее уменьшить. Это свидетельствует о том, что существующая система управления ОС требует совершенствования.

Предложено найденные оптимальные величины показателей ₁ и ₂ сопоставлять с их значениями в конце предыдущего квартала. На основании этого формировать рекомендации по изменению показателей ₁ и ₂ с учетом отклонений их фактических величин от оптимальных, возможностей предприятия по изменению этих показателей и необходимости поэтапной реализации перспективной стратегии управления ОС.

Более точное решение данной задачи может быть получено путем использования соотношения между объемом ОС, выручкой предприятия и коэффициентом оборачиваемости, зависящим от показателей р₁ и р₂.

Рис.10.Сопоставление фактических и оптимальных объемов ОС.

Рис.11. Сопоставление фактических и оптимальных значений кредиторской задолженности.

Управление структурой ОС предприятия

К настоящему времени достаточно подробно в экономической литературе рассмотрены вопросы анализа структуры оборотных средств. При проведении диагностики фактическая структура ОС сопоставляется с эталонной. Однако при этом следует решить, что принимать за эталонную структуру. Наиболее распространенный подход заключается в использовании средних значений величин составляющих ОС анализируемого предприятия. Недостатком этого подхода, по-нашему мнению, является то, что эталонная структура в этом случае основывается на фактических данных самого предприятия, независимо от того, насколько рационально используются оборотные средства.

Для осуществления диагностики возможных деформаций в структуре ОС в настоящей работе предлагается сравнивать фактическую структуру ОС с некоторой эталонной, характерной для предприятий данной отрасли. Для этого рассматривалось 31 предприятие черной металлургии РФ. Рейтинговые оценки металлургических предприятий были разделены на 5 групп с учетом различных диапазонов значений линейного интегрального показателя финансово-экономического положения предприятия.

В качестве эталонных принимали показатели, характеризующие работу предприятий, рейтинговые оценки которых вошли в лучшую группу (рис.12а.). Для того чтобы понять, насколько рациональна структура оборотных средств указанных выше комбинатов был выполнен анализ структуры оборотных средств зарубежных металлургических предприятий (рис.12б). Сравнение показывает, что на комбинатах черной металлургии, отнесенных к группе предприятий, имеющих наивысшие рейтинговые оценки, структура оборотных средств близка к структуре оборотных средств успешно функционирующих зарубежных металлургических предприятий.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис.12.Структура оборотных средств на успешно работающих отечественных(а) и зарубежных (б) металлургических комбинатах .

Необходимо отметить, что если в качестве эталонных значений показателей принимать среднеотраслевые (средние по группе), то при сравнении с фактическими значениями они позволят выявить недостатки, но не смогут дать ответ на вопрос, насколько оптимальными являются используемые на данном предприятии приемы управления оборотными средствами. Более эффективным является метод управления всей системой оборотных средств, основанный на сочетании использования мониторинга и решения оптимизационных задач. Это сочетание позволяет отслеживать тенденции в отклонении рассматриваемых параметров от оптимальной траектории.

Особенностью сложных хозяйственных систем является многоцелевой характер деятельности, поэтому в процессе проведения экономической диагностики возникает необходимость использования многомерных критериев, которые обеспечивают взаимную увязку целей. Очевидно, что важнейшими показателями, характеризующими экономическое состояние предприятия, являются его прибыль, а также ликвидность активов. Известно, что эти показатели весьма существенно коррелированны с величинами значений активов баланса предприятия прежде всего из-за влияния масштабного фактора. По данным 216 балансов и форм публичной отчетности металлургических предприятий за 1999-2007 г.г., пересчитанных в цены последнего года, рассчитаны значения коэффициентов корреляции между прибылью, коэффициентами ликвидности и величинами активов баланса.

Установлено, что для показателя «прибыль» коэффициенты корреляции с другими факторами лежит в диапазоне от 0,56 до 0, 93, а для коэффициентов абсолютной ликвидности - в интервале 0,48-0,81. Также имеет место сильная корреляция между показателями доходности и ликвидности. Это означает, что изменение показателя одной из указанных групп часто может привести к изменению показателя другой группы.

В данной работе рассматривалась задача управления оборотными средствами предприятия с целью повышения доходности и ликвидности в период его относительно стабильного функционирования. Предполагается, что предприятие не находится в кризисном состоянии, но существенного роста оборотных средств в рассматриваемый период не планируется. Происходят лишь не очень значительные колебания величины ОС и основных показателей, характеризующих экономическое состояние предприятия, вокруг некоторой равновесной точки. Управление оборотными средствами в этих условиях предполагается осуществлять путем их коррекции на величины, устанавливаемые при сопоставлении фактической структуры оборотных средств предприятия с «равновесной» структурой. Для ее выявления анализировались две задачи оптимизации.

При постановке указанных двух задач оптимизации оборотных средств возникает проблема выбора целевых функций, связывающих одна - доходность, а другая - ликвидность со структурой оборотных средств. В качестве первой целевой функции выбрана доходность активов. В качестве второй - традиционно используемый в экономических расчетах коэффициент покрытия.

На первом этапе реализации предлагаемой методики диагностики и оптимизации доходности и ликвидности активов осуществляется диагностика рассматриваемых показателей коэффициентным методом. По данным отчетности предприятия производится расчет показателей и их сопоставление с некоторыми барьерными значениями.

На втором этапе осуществляется решение оптимизационных задач. Ограничения задач имеют следующий вид:

(6)

, (7)

где - верхняя и нижняя границы активов i-го вида, определяемые на основании анализа возможностей предприятия по регулированию величины соответствующих активов;

- фактическое значение валюты j-го баланса в рассматриваемый момент времени.

Было сделано два предположения. Во-первых, предположили, что если на первом этапе диагностики делается вывод об удовлетворительном значении коэффициента ликвидности, то достаточно решить задачу с целевой функцией, характеризующей доходность.

В соответствии со вторым предположением считали, что если по какой-либо причине желательно регулирование обоих показателей, то следует решать две задачи оптимизации, и на этом основании осуществлять компромиссное действие по коррекции величины активов. Например, в качестве новой величины активов принимать усредненный результат решения обеих задач.

Для проверки указанных гипотез сначала были выполнены модельные расчеты для двух крупных, успешно работающих металлургических предприятий за пятилетний период времени. Использованы данные годовых балансов. Все балансы предварительно пересчитаны на цены последнего рассматриваемого года с учетом изменения индексов потребительских цен на металлопродукцию. Решены оптимизационные задачи с целевыми функциями, в которых использовались показатели доходности и ликвидности. В качестве границ и использовались фактические минимальные и максимальные значения соответствующих активов в рассматриваемом периоде. Тем самым границы изменения величины активов были несколько расширены в сравнении с их изменениями в краткосрочном периоде. В связи с этим верхняя и нижняя границы для активов должны определяться на основании возможностей предприятия по регулированию величины активов в конкретный момент времени.

Установлено, что использование при планировании баланса результатов решения задачи с целевой функцией доходности и соответствующее регулирование величин активов должно приводить к относительно существенному увеличению (порядка 10 %) показателя доходности активов и небольшому увеличению показателя ликвидности. Применение для благополучно работающего предприятия в качестве целевой функции показателя ликвидности приводит к такому же небольшому увеличению коэффициента, но доходность активов предприятия увеличивается при этом в меньшей степени..

Таким образом, для успешно работающего предприятия полностью оправдалась первая гипотеза о достаточности решения задачи на максимум доходности. Установлено также, что к несколько худшему результату приводит и решение задачи с целевой функцией на максимум ликвидности.

Полученные данные свидетельствуют о том, что вторая из проверяемых гипотез не оправдалась. Компромисс, основанный на использовании усредненного решения задач на максимум характеристики доходности и ликвидности не позволяет существенно улучшить коэффициент ликвидности активов. Из этого следует, что в тех случаях, когда требуется обеспечить улучшение обоих показателей, величины коррекции активов необходимо определять путем решения задачи на максимум доходности при заданных значениях текущей ликвидности и других финансовых коэффициентов, включаемых в ограничения задачи.

Решалась также оптимизационная задача, в которой целевая функция задавалась в виде коэффициента оборачиваемости оборотных средств, оцененного по данным 68 балансов для 9 металлургических комбинатов РФ:

(8)

где К_об - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, об/год;

В_р - выручка от реализации продукции, руб.

Z - запасы с учетом НДС по приобретенным материальным ценностям, руб.;

R_a - дебиторская задолженность, руб.;

d₁ - денежные средства, руб.;

d₂ - краткосрочные финансовые вложения, руб.;

- прочие оборотные средства, руб.

Коэффициент множественной корреляции для этой зависимости R_множ=0,96. Ограничения задачи определялись по формулам (6) и (7).

Модельные расчеты показали, что отклонения фактических компонент структуры ОС от оптимальных лежат в диапазонах: по денежным средствам от -0,1 до -6,7%; по дебиторской задолженности от 2 до 13,1%; по запасам от -6,7 до 1,6%.

Мониторинг с использованием статистических контрольных карт

Одним из недостатков мониторинга экономических показателей является то, что при анализе динамики экономических показателей пока еще не получило широкое распространение использование метода статистических контрольных карт, позволяющих давать оперативную количественную оценку изменения экономической ситуации, выявлять наметившиеся тенденции и определять назревшие проблемы быстрее, чем при использовании отчетных данных последнего месяца, занесенных в таблицу.

При разработке контрольных карт чрезвычайно важным является установление контрольных границ, внутри которых должны располагаться значения рассматриваемого показателя, нанесенные на график, в условиях отсутствия существенных отклонений в процессе.

Наиболее распространенным способом определения границ регулирования в статистических контрольных картах является применение 3-го диапазона контрольных границ и 2-го диапазона «предупреждающих» границ, выход за которые может свидетельствовать о грозящей ситуации выхода процесса из состояния статической управляемости.

Рассмотрим процедуру мониторинга с помощью контрольных карт на примере анализа структуры оборотных средств (рис.13-15). В качестве контрольных границ в работе предлагается использовать средневзвешенные (по выручке) показатели предприятий с лучшими и худшими экономическими показателями.

Рис.13. Контрольная карта, характеризующая изменение доли запасов (% от общей суммы оборотных средств).

Рис.14. Контрольная карта, характеризующая изменение доли дебиторской задолженности (% от общей суммы оборотных средств).

 Рис.15. Контрольная карта, характеризующая изменение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (% от общей суммы оборотных средств).

Наличие контрольных границ на графике позволяет не только выявить характер динамики (положительный или отрицательный), но оценить правильность применяемых методов управления оборотными средствами.

Общая схема разработанной методики мониторинга и регулирования экономических показателей с помощью контрольных карт, а также общая схема рассмотренной системы диагностики и оптимизации управления ОС приведены на рис.16 и 17.

Рис.16. Схема реализации методики мониторинга и регулирования экономических показателей c помощью контрольных карт. Здесь У1...УN - управляющие воздействия

Рис.17. Схема системы диагностики и оптимизации управления ОС

Заключение

1.Настоящее исследование направлено на создание автоматизированных систем управления экономикой предприятия и предусматривает разработку комплекса экономических методик системы диагностики и оптимизации оборотных средств.

2.Разработана процедура, позволяющая измерить способ («стратегию») управления ОС «методом сеток», сводящаяся к следующей последовательности действий:

- расчет по фактическим данным работы предприятия показателей, используемых при измерении способа («стратегии») управления ОС; в качестве них выбраны относительные объемы ОС (показатель ₁) и краткосрочных источников финансирования (показатель ₂ );

- построение сетки способа («стратегии») управления путем деления интервалов и на отрезки равной длины и использование их границ при этом построении ;

- определение клетки, в которой находятся значения показателей ₁ и ₂ данного предприятия, а также установление конкретного способа управления, применяемого предприятием;

- прогноз значения интегральной оценки для каждой из клеток «сетки» и нахождение клеток, в которых достигаются наиболее высокие значения этих оценок;

- выдача рекомендаций по изменению обеспеченности предприятия ОС и источниками их финансирования.

3.Разработаны следующие методики диагностики и оптимизации управления ОС:

- нахождение более эффективного способа управления ОС с помощью фоновых диаграмм, совмещаемых с «сеткой способов» управления, клетки которой закрашены по принципу: чем меньше величина показателей, тем светлее окраска прямоугольника;

- расчет оптимального объема ОС и краткосрочных источников их финансирования на основе решения задачи нелинейного программирования с целевой функцией, представляющей собой рейтинговую оценку предприятия и ограничениями в виде заданных диапазонов изменения используемых показателей р₁ и р₂;

- расчет оптимальной структуры ОС на основе решения задачи нелинейного программирования с целевой функцией в виде коэффициента оборачиваемости ОС и ограничениями на диапазоны изменения составляющих ОС.

4.Разработаны новые направления использования рейтинговой оценки для диагностики предприятий черной металлургии РФ:

- ранжирование предприятий технологической группы по их экономическому положению;

- выбор лучшего инвестиционного проекта;

- установление общего уровня соблюдения предприятием ограничений по финансовым коэффициентам при управлении экономикой коэффициентным методом

- оценка уровня обеспеченности предприятия оборотными средствами, а также источниками их финансирования.

5.Достоверность полученных решений основана на использовании статистически значимых зависимостей, коэффициенты которых найдены по большому количеству точек и подтверждены результатами апробирования.

6.Практическая значимость исследования определяется разработкой новых методик для автоматизированных систем управления экономикой предприятия.

7.Результаты исследования использованы при написании учебных программ и чтении курсов «Экономика производства», «Диагностика экономического состояния предприятия», «Финансовый менеджмент».

8.Первоначальным этапом внедрения предложенной системы диагностики и оптимизации управление ОС должно быть расширение функций существующей на металлургических предприятиях системы управления качеством и решение рассмотренных оптимизационных задач, а также мониторинг с использованием статистических контрольных карт следующих показателей:

- статей баланса и отчета о прибылях и убытках;

- фактических и оптимальных значений показателей ₁ и ₂, объемов ОС и краткосрочной задолженности;

- фактических и оптимальных значений рейтинговых оценок предприятия.

Основные положения диссертации изложены в следующих работах:

Статьи в научных изданиях, рекомендованных ВАК:

1. Рожков И.М., Ларионова И.А., Елисеева Е.Н., Самойлюк О.П. Анализ динамики экономических показателей с помощью статистических методов контроля // Известия высших учебных заведений. Черная металлургия.- 2001.- №7.- 0,2 п.л. (авт. 0,1 п.л.)

2. Ларионова И.А., Рожков И.М., Скрябин О.О., Никитина О.В., Гагаринова В.В., Плещенко В.И. Диагностика обеспеченности металлургических предприятий оборотными средствами// Известия высших учебных заведений. Черная металлургия .- 2005.- №5.- 0,15 п.л. (авт. 0,1 п.л.)

3. Ларионова И.А., Рожков И.М., Скрябин О.О., Никитина О.В., Гагаринова В.В., Плещенко В.И. Диагностика структуры оборотных средств металлургических предприятий// Известия высших учебных заведений. Черная металлургия .- 2005.- №3.- 0,27 п.л. (авт. 0,2 п.л.)

4. Рожков И.М., Ларионова И.А., Никитина О.В., Скрябин О.О., Сычев М.Ф. Диагностика экономического положения предприятия с использованием показателя добавленная стоимость // Сталь .- 2006.- №12.- 0,4 п.л. (авт. 0,1 п.л.)

5. Ларионова И.А. Задачи совершенствования методик диагностики и управления оборотными средствами с использованием интегральных показателей и оптимизационных моделей // Вестник Самарского государственного экономического университета.- 2008.- №12 (50).- 0,5 п.л.

6. Ларионова И.А. Диагностика стратегий управления оборотными средствами // Вестник ИНЖЭКОНа .- 2009.- Выпуск 1(28).- 0,4 п.л.

7. О.И. Калинский, И.А. Ларионова, С.В. Марков, И.М. Рожков, М.В. Горбатенко

Коэффициентный метод управления показателями добавленной стоимости с целью обеспечения устойчивого роста предприятия (на примере комбинатов черной металлургии РФ)// Вестник Самарского государственного экономического университета.- 2009.- №4 (54).- 0,4 п.л. (авт. 0,15 п.л.)

8. Ларионова И.А. Выбор рациональной модели управления оборотными средствами с помощью фоновых диаграмм // Экономика в промышленности.- 2010.- №3.- 0,35 п.л.

9. Ларионова И. А., Жагловская А.В., Бойков А.А., Рожков И.М., Марков С.В. Комплексное управление оборотными средствами и источниками их финансирования на базе измерения используемой стратегии // Управление большими системами.- 2010.- Выпуск 30.- 0,4 п.л. (авт. 0,15 п.л.)

10. Ларионова И.А. Система управления оборотными средствами промышленных предприятий с использованием диагностики и оптимизационных моделей// Экономика в промышленности.- 2011.- №2.- 0,27 п.л.

Монографии и учебные пособия

11.Экономика производства и финансовые модели в экономике. Раздел: Продукция предприятия и финансирование ее производства.: Учеб. пособие для вузов/И.М. Рожков, И.А. Ларионова, А.В. Пятецкая. - М.: МИСиС, 2001. - 8,7 п.л. (авт. 3 п.л.)

12.Экономика предприятия с расширенным использованием финансовых моделей: Учеб. пособие для вузов/И.М. Рожков, И.А. Ларионова, А.В. Пятецкая. - М.: МИСиС, 2003. - 16,8 п.л. (авт. 5,6 п.л.)

13. Ларионова И.А Финансовый менеджмент. Раздел. Диагностика экономического состояния предприятия с использованием интегральных показателей. Учебное пособие. - М.: МИСиС, 2005. - 2,8 п.л.

14. Ларионова И.А Финансовый менеджмент. Раздел. Диагностика оборотных средств металлургического предприятия и источников их финансирования. Учебное пособие. - М.: МИСиС, 2007. - 3,43 п.л.

15.Ларионова И.А., Рожков И.М., Пятецкая А.В. Диагностика предприятия с использованием интегральных показателей и оптимизационных моделей: Учебное пособие для вузов. - М.: МИСиС, 2007. - 15,5 п.л. (авт. 7,75 п.л.)

16. Ларионова И.А., Рожков И.М., Пятецкая А.В. Финансовый менеджмент. Основные показатели диагностики экономического состояния предприятия. Курс лекций. - М.: МИСиС, 2007. - 3,2 п.л. (авт. 1,5 п.л.)

17. Ларионова И.А. Оптимизация оборотных средств металлургического предприятия М.: МИСиС, 2010. - 6,5 п.л.

Научные печатные труды:

18. Рожков И.М., Ларионова И.А., Елисеева Е.Н. Система управления экономикой предприятия как развитие комплексной системы управления качеством продукции // Информационные технологии в металлургии, экономике и образовании.- М., МИСиС, 2000.- 0,62 п.л. (авт. 0,3 п.л.)

19. Рожков И.М., Ларионова И.А., Елисеева Е.Н. Совершенствование методики краткосрочного финансового планирования на основе финансовой диагностики // ОАО «Черметинформация». «Вестник деловой и коммерческой информации».- 2001.- №16(102). - 0,2 п.л. (авт. 0,1 п.л.)

20. Рожков И.М., Ларионова И.А., Елисеева Е.Н. Использование принципа опережающей стандартизации при планировании финансовых показателей // ОАО «Черметинформация». «Вестник деловой и коммерческой информации».- 2001.- №16.- 0,2 п.л. (авт. 0,1 п.л.)

21. Рожков И.М., Ларионова И.А., Елисеева Е.Н. , Гагаринова В.В., Бабонин Ю.Д., Аглушевич Е.Е. Совершенствование методики краткосрочного финансового планирования на базе оптимизационной матричной модели в управлении производством //ОАО «Черметинформация». Бюллетень «Черная металлургия».- 2001.- №6(1218).- 0,75 п.л. (авт. 0,3 п.л.)

22. Рожков И.М., Ларионова И.А., Елисеева Е.Н. , Гагаринова В.В., Бабонин Ю.Д., Герасимова Е.Ю Методика краткосрочного финансового планирования на базе финансовых коэффициентов для системы управления производством // ОАО «Черметинформация». Бюллетень «Черная металлургия».- 2001.- №7(1219).- 0,75 п.л. (авт. 0,3 п.л.)

23. Рожков И.М., Ларионова И.А., Елисеева Е.Н. , Гагаринова В.В., Бабонин Ю.Д., Герасимова Е.Ю. Разработка новых методических приемов оперативного технико-экономического планирования и управления // ОАО «Черметинформация». Бюллетень «Черная металлургия».- 2001.- №8(1220).- 0,75 п.л. (авт. 0,3 п.л.)

24. Rozhkov I.M., Larionova I.A., Eliseeva E.N. Aleksahin A.V. Financial planning on the basis of financial diagnostiks // ZARZADZANIA FIRMA - Teoria i praktuka. MATERIALY POKONFERENCYJNE Z 1V MIEDZYNARODOWEJ KONFERENCJI NAUKOWEJ.- Krakow, 2002.- 0,75 п.л. (авт. 0,5 п.л.)

25. Рожков И.М., Ларионова И.А., Гагаринова В.В., Герасимова Е. Ю и др. Расчет потребности предприятий в оборотных средствах с учетом используемой финансовой стратегии // ОАО «Черметинформация». Бюллетень «Черная металлургия».- 2002.- №8(1232).- 0,3 п.л. (авт. 0,1 п.л.)

26. Рожков И.М., Ларионова И.А., Гагаринова В.В., Ефимов С.О. и др. Совершенствование методики планирования обеспечения металлургических предприятий оборотными средствами // ОАО «Черметинформация». Бюллетень «Черная металлургия».-2003.- №11(1235).- 0,65 п.л. (авт. 0,4 п.л.)

27. Rozhkov I.M., Larionova I.A., Gagarinova V.V. Calculation of need of the enterprise in turnaround means in view of used financial strategy // ZAGADNIENIA TECHNICZNO-EKONOMICZNE.- Krakow, 2003.- TOM 48.- 0,7 п.л. (авт. 0,4 п.л.)

28. Рожков И.М., Ларионова И.А., Гагаринова В.В. Совершенствование методики планирования обеспечения металлургических предприятий оборотными средствами // ZAGADNIENIA TECHNICZNO-EKONOMICZNE. - Krakow, 2003.- TOM 48.- 1,15 п.л. (авт. 0,5 п.л.)

29. Ларионова И.А., Астапова О.В., Клюхина Ю.В. Обоснование базы сравнения при проведении экономической диагностики предприятий, работающих на мировом рынке черных металлов // ОАО «Черметинформация». Бюллетень «Черная металлургия».- 2004.- №9(1257). - 0,14 п.л. (авт. 0,1 п.л.)

30. Ларионова И.А., Рожков И.М., Никитина О.В., Скрябин О.О., Гагаринова В.В., Плещенко В.И. Диагностика обеспечения металлургических предприятий оборотными средствами// ОАО «Черметинформация». Бюллетень «Черная металлургия».- 2004.- №3 (1251).- 0,16 п.л. (авт. 0,1 п.л.)

31. Ларионова И.А., Рожков И.М., Скрябин О.О., Никитина О.В., Марков С.В., Морозова М.В. Диагностика и оптимизация доходности и ликвидности активов металлургического предприятия// ОАО «Черметинформация». Бюллетень «Черная металлургия».- 2005.- №9 (1269).- 0,3 п.л. (авт. 0,2 п.л.)

32. Ларионова И.А., Рожков И.М., Скрябин О.О., Марков С.В., Морозова М.В. Оптимизация структуры оборотных средств металлургического предприятия с учетом взаимосвязи «доходность-платежеспособность»// ОАО «Черметинформация». Бюллетень «Черная металлургия».- 2006.- № 5 (1277).- 0,46 п.л. (авт. 0,2 п.л.)

33. Ларионова И.А., Рожков И.М., Скрябин О.О., Марков С.В., Морозова М.В. Диагностика структуры оборотных средств предприятия с использованием оптимизационных моделей// Теория и практика финансов и банковского дела на современном этапе: материалы VIII межвузовской конференции аспирантов и докторантов, 12 декабря 2006 года.- СПб.: СПбГИЭУ, 2006. - 0,08 п.л. (авт. 0,02 п.л.)

34. Ларионова И.А., Рожков И.М., Скрябин О.О., Марков С.В., Морозова М.В. Диагностика структуры оборотных средств предприятия с использованием процедуры мониторинга и оптимизационных моделей// ОАО «Черметинформация». Бюллетень «Черная металлургия».- 2007.- № 2 (1286).- 0,23 п.л. (авт. 0,18 п.л.)

35. Ларионова И.А., Рожков И.М., Скрябин О.О., Марков С.В. Диагностика и оптимизация стратегий управления оборотными средствами // Металлург.- 2007.- № 5.- 0,4 п.л. (авт. 0,3 п.л.)

36. Ларионова И.А Управление оборотными средствами металлургических предприятий с использованием интегральных показателей и оптимизационных моделей // Invence-Inovace-Investice od recese k prosperite.- Ostrava:VSB TU, 2009.- 0,36 п.л.

Размещено на Allbest.ru