Данное изменение должно способствовать постепенному уменьшению масштабов использования механизма кредитования без обеспечения, введенного в качестве антикризисного инструмента, и переориентации кредитных организаций на традиционные инструменты денежно-кредитной политики. Предполагается, что сокращение возможностей кредитных организаций по привлечению от Банка России кредитов без обеспечения вступит в силу в условиях улучшения ситуации на денежном рынке, поэтому не окажет неблагоприятного воздействия на функционирование финансового сектора России.

В целом необходимо отметить, что проведение денежно - кредитной политики в условиях неустойчивости и изменчивости внешних и внутренних условий экономики страны неизбежно сталкивается с рядом проблем. В условиях мирового финансового кризиса Центральным Банком РФ применялись различные методы и инструменты денежно-кредитного регулирования с различной степенью эффективности (на ранних этапах менее эффективно, впоследствии с большей эффективностью). Но благодаря своевременной реализации ряда антикризисных мер в 2009 году российский банковский сектор сохранил финансовую устойчивость. Вместе с тем, стало понятно, что валютная либерализация (продолжавшаяся до июля 2006 года) привела к усилению внешних рисков. Тем самым дополнительное подтверждение получил тезис о роли регулирования валютного курса при общем согласии о необходимости его снижения [6, с. 58].

Кроме того, практика показала, что наибольшая эффективность реализации денежно-кредитной политики Центрального Банка проявляется тогда, когда используется вся совокупность экономических инструментов, причем в целесообразной последовательности.

2.3 Влияние кризисных явлений в экономике на состояние рынка кредитования

В настоящее время российский рынок кредитования находится в тяжелом положении. Кризисные явления в экономике привели к снижению объемов кредитования, как предприятий реального сектора экономики, так и физических лиц. В условиях экономического спада значительно возросли риски по кредитным операциям с предприятиями различных отраслей экономики. Заемщики стали испытывать финансовые трудности, что создало проблемы со своевременным обслуживанием кредитов. В результате просроченная задолженность по кредитам нефинансовым организациям в первой половине 2008 года значительно возросла.

Кроме того, увеличение объемов кредитования физических лиц в 2004-2007 гг. часто сопровождалось недостаточно тщательным анализом кредитоспособности заемщиков со стороны коммерческих банков, поскольку высокая доходность, оправдывала даже значительную вероятность невозврата кредитов. С проявлением кризисных тенденций в российской экономике в 2008 году, многие граждане лишились работы или ощутили снижение доходов. В результате неустойчивое финансовое положение заемщиков - физических лиц привело к сокращению их возможностей по обслуживанию ранее полученных кредитов. Доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме ссуд коммерческих банков значительно возросла.

Сохраняющиеся риски кредитования нашли отражение в динамике просроченной задолженности по предоставленным кредитам, что предопределило направление банками значительной части полученных доходов на формирование резервов на возможные потери по ссудам [17] (Рисунок 5).

Рисунок - 5 Доля проблемных ссуд и уровень резервирования банков

Необходимо отметить, что увеличение резервов на возможные потери, подорвавшее прибыльность российских банков, отражает как падение платежной дисциплины, так и резкое ухудшение финансовых показателей заемщиков. Фактическая доля проблемных кредитов в 3-3,5 выше, так как часть из них банки пролонгируют. Кроме того, помимо реального ухудшения платежеспособности растет и число случаев мошенничества со стороны клиентов, причем нередко в этом мошенничестве им помогают и сотрудники банка. У клиентов, желающих получить заемные средства, в условиях экономического кризиса возрастает мотивация к совершению мошеннических действий. У банковского персонала, на фоне сокращения зарплат и бонусов, мотивация на предотвращение подобных действий, напротив, падает. В результате, по данным МВД, число фактов незаконного получения кредитов за I полугодие 2009г. выросло по сравнению с I полугодием 2008г. на 87%. Проблема, связанная с неизбежным ростом резервов, усугубляется сужением источников, за счет которых эти резервы могут быть созданы. Прибыль коммерческих банков, выступающая основным ресурсом для покрытия будущих потерь, резко сократилась.

В 2009 г. происходило дальнейшее снижение годовых темпов прироста кредитов экономике, обусловленное сохраняющейся высокой стоимостью заимствований на внутреннем рынке, а также снижением спроса на кредиты в условиях общего спада экономической активности. Значительное уменьшение темпов роста депозитной базы, а также продолжающееся сокращение поступлений средств, привлекаемых на международных финансовых рынках, существенно ограничивали предложение кредитов со стороны российской банковской системы. Продолжился рост просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям и населению, что стало дополнительным фактором, обусловившим ограничение предложения кредитов.

В результате темпы прироста «задолженности по кредитам нефинансовым организациям в рублях и иностранной валюте (в рублевом выражении) за январь--июнь 2009 г. значительно снизились -- до 2,6% против 19,4% за первое полугодие 2008 года. Годовой темп прироста этого показателя на 1.07.2009 составил 15,3% (на соответствующую дату 2008 г.-- 51,2%). Задолженность по кредитам, предоставленным физическим лицам в рублях и иностранной валюте (в рублевом выражении), за рассматриваемый период сократилась на 7,9% против 20,8% за январь--июнь 2008 года. Годовой темп прироста кредитов физическим лицам на 1.07.2009 составил 3,0% (на 1.07.2008 -- 53,5%) [17].

В конце 2009 г. наметился положительные тенденции в динамике просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям, повысилась доступность кредитов, начал восстанавливаться ипотечный рынок. Однако в основном это коснулось небольшого числа кредитных организаций, так как сохранялось действие основных факторов, ограничивающих банковское кредитование, - отсутствие устойчивого роста реальной экономики и, соответственно, спроса на заемные средства, а также наличие достаточно высоких кредитных рисков.

На ипотечном кредитном рынке, начиная с III квартала 2009 г., заметно смягчились условия кредитования и несколько снизились процентные ставки, что способствовало замедлению сокращения портфеля данных кредитов во втором полугодии. В то же время ипотечные кредиты остались недоступными для большинства потенциальных заемщиков. Причина ясна. Ситуация на рынке ИЖК во многом определяется уровнем платежеспособного спроса населения. В 2009 г. наблюдалось его снижение вследствие замедления роста реальных располагаемых доходов населения по сравнению с докризисным периодом. В результате объем ипотечных кредитов, выданных за 2009 г., сократился более чем в 4 раза по сравнению с 2008 годом. Доля просроченных ипотечных кредитов в их общем объеме выросла более чем в 2,5 раза, до 2,8% на 1.12.09.

Таким образом, в настоящее время важную роль будет играть способность банковской системы преодолеть кризис «плохих долгов», который традиционно сопровождает экономический спад. Происхождение такого кризиса связано с резким падением стоимости активов, широко используемых банками в качестве залогов по кредитам (ценные бумаги и недвижимость) и с серьезным сокращением экономической активности, в результате чего заемщик, не испытывавший никаких проблем с обслуживанием кредитов, сталкивается с падением спроса на свою продукцию и становится неплатежеспособным. Кредит, некоторое время назад казавшийся хорошим и приносившим банку устойчивый процентный доход, становится проблематичным, так как из-за изменения экономических условий заемщик уже не может его погашать, а порой и платить проценты по нему в полном объеме. Поскольку изменение внешних условий затрагивает всех экономических субъектов, то, как правило, и кризис «плохих долгов» затрагивает практически всю банковскую систему [2].

Рефинансирование является одним из эффективных инструментов решения проблемы «плохих» ипотечных долгов. Вследствие ресурсного дефицита количество организаций, занимающихся рефинансированием ипотечных кредитов, за первое полугодие 2009 г. сократилось с 214 до 140. Значительная доля ипотечных кредитов была рефинансирована ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК), на поддержку которого в 2009 г. Правительство РФ выделило средства из федерального бюджета и Фонда национального благосостояния.

С помощью АИЖК ряд кредитных организаций рефинансировал ипотечные кредиты, снизил просроченную задолженность, а некоторые заемщики, временно потерявшие работу или оказавшиеся в трудном материальном положении в период финансового кризиса, реструктурировали ипотечную задолженность.

Благодаря перечисленным мерам, а также некоторому удешевлению фондирования и относительной стабилизации ценовой ситуации на рынке жилья, в конце 2009 г. отмечалось небольшое оживление ИЖК. Однако в основном его обеспечили банки с государственным и иностранным участием в капитале, некоторые из которых вернулись к докризисным условиям по ипотеке.

Необходимо отметить, что кредитование реального сектора пока не расширяется. Однако банковская система смогла хотя бы сохранить практически тот же объем портфеля ссуд корпоративным заемщикам и малым предпринимателям, который был в начале года. В основном - за счет пролонгации и реструктуризации уже выданных кредитов, либо перекредитования постоянных заемщиков с более жесткими требованиями по обеспечению и, как правило, - под более высокие ставки. Розничное направление кредитования пострадало гораздо сильнее. Вплоть до декабря 2009 года наблюдалось падение объемов портфелей выданных кредитов [17].

В отношении заемщиков - физических лиц поддержка в 2009 г. главным образом осуществлялась путем:

- внедрения механизма рефинансирования задолженности по кредитам населения на покупку жилья с участием Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов;

- разрешения направлять средства материнского капитала на выплату жилищных кредитов;

- субсидирования ставки по рублевым кредитам на покупку автомобиля в размере 2/3 ставки рефинансирования Банка России.

Однако восстановить рынок потребительского кредитования пока не удалось - за 2009 г. суммарный объем кредитов, предоставленных физическим лицам, сократился на 11,0%.

Таким образом, задача - восстановить кредитную активность, обеспечив тем самым выход экономики из кризиса, в настоящее время не решена, несмотря на ряд масштабных мер, направленных на стимулирование кредитования. Ведь помимо предоставления финансовых ресурсов, для активизации кредитования не менее важен эффект мер общеэкономического характера, направленных на восстановление доверия между банками и потенциальными заемщиками, а также повышение их кредитоспособности. Пока же в российской экономике не появились ни новые качественные заемщики, ни источники дополнительной прибыли. Представляется, что заметное оживление в банковском секторе наступит, когда начнется рост экономики. Даже незначительное улучшение ситуации в реальном секторе способно существенно улучшить балансы банков и создать условия для роста кредитных портфелей.

Можно заключить, что кризисные явления в экономике оказали негативное влияние на состояние рынка кредитования России. Поэтому в целях стабилизации ситуации основными направлениями денежно-кредитной политики в кредитной сфере на современном этапе должны являться:

1. Создание и совершенствование прочной законодательной основы, предусматривающей реальную защиту прав участников рынка кредитов и жесткие меры для пресечения любых противоправных действий в сделках с ссудным капиталом;

2. Гибкое государственное регулирование для исключения монопольных групп участников кредитного рынка;

Применение льготных тарифов для вливания кредитных средств в наиболее слабые сектора экономики страны;

Поддержка и развитие новых форм и видов кредитования на рынке ссудных капиталов;

Дифференцированный подход в области спроса и предложения на кредитном рынке;

6. Создание благоприятных условий для привлечения иностранного капитала в российскую экономику;

7. Обеспечение необходимого уровня конкуренции на кредитном рынке;

8. Повышение устойчивости развития экономики в целом;

Такой подход к организации кредитного рынка России позволит расширить возможности его участников и в целом поддержать функционирование экономической системы государства на мировом уровне.

3. РОЛЬ КРЕДИТОВАНИЯ В РЕАЛИЗАЦИИ ПРИОРИТЕТНЫХ НАЦИОНАЛЬНЫХ ПРОЕКТОВ В РОССИИ

3.1 Кредит как фактор повышения эффективности реализации национальных проектов

Кредит, как форма движения ссудного капитала, играет важную роль в развитии экономики любого государства, способствует перераспределению финансовых ресурсов между различными отраслями, развитию наиболее важных сфер деятельности человека, научно-техническому прогрессу.

В России при реализации приоритетных национальных проектов важная роль была отведена кредиту как фактору повышения эффективности проектов. О необходимости приоритетных национальных проектов в области здравоохранения, образования, строительства доступного жилья и развития сельского хозяйства Президент России заявил 5 сентября 2005 года на расширенном совещании с членами Правительства, руководством Федерального собрания и членами президиума Государственного совета. С тех пор ход осуществления национальных проектов находится под пристальным вниманием, как исполнительных органов власти, так и средств массовой информации. При этом необходимо отметить, что представители финансово-кредитных учреждений активно включились в процесс реализации приоритетных национальных проектов, осуществляя внедрение различных схем ипотечного кредитования населения, участвуя в финансировании жилищного строительства, выдавая кредиты на оплату обучения, предоставляя ссуды на развитие сельскохозяйственных предприятий. Наиболее ощутимую поддержку банковского сектора получили жилищный и аграрный проекты.

Приоритетный национальный проект «Доступное и комфортное жилье - гражданам России» реализуется с начала 2006 года. Банковский сектор активно участвовал в реализации национального проекта через внедрение различных схем ипотечного кредитования, таких как: ипотека без первоначального взноса, программа «молодая семья», «социальная ипотека» для малообеспеченных слоёв населения и др. Объемы ипотечного кредитования неуклонно возрастали вплоть до 2008 года, когда мировой финансовый кризис коснулся России.

Так, в 2006 году наблюдался достаточно стабильный рост объемов ипотечного кредитования в России. В крупных городах ипотечный портфель банков вырос в среднем более чем на 50% по сравнению с аналогичными показателями 2005 года. Если на конец 2005 года доля ипотечного кредитования в ВВП составляла 2,5%, то к концу 2006 года этот показатель увеличился до 5%. Условия и параметры предоставления ипотечных кредитов также претерпели изменения по сравнению с 2005 годом. Появились долгосрочные кредиты сроком до 20-30 лет. Первоначальный взнос при покупке недвижимости сократился до 10%, а в редких случаях и до 0%. Процентные ставки по ипотечным кредитам стали более лояльными и снизились по отношению к 2005 году на 1-2% в среднем. Значительно изменился сам процесс получения ипотечного кредита в банках. Сокращены сроки рассмотрения заявления на ипотечный кредит, ускорены процедуры оформления документов во время проведения ипотечных сделок [13].

В 2007 году также отмечались положительные тенденции в области ипотечного кредитования. Только за первое полугодие 2007 г. объём ипотечных сделок на приобретение жилых помещений составил 206,0 млрд руб., что составило 78% от годового объёма сделок за весь 2006 г., а за 9 месяцев 2007 г. ипотечных кредитов было выдано почти на 364,0 млрд руб. По данным Банка России за весь 2007 год было выдано ипотечных кредитов на сумму около 500,0 млрд. руб., что в полтора раза больше, чем в 2006 году [20].

Для повышения доступности ипотечных кредитов была создана специальная государственная структура - Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК). Агентство, пользуясь господдержкой, выкупает у банков ипотечные кредиты. В результате банки получают средства для дальнейшего кредитования. Таким образом, создание агентства дало возможность банкам расширять объемы кредитования даже в условиях ограниченного доступа к долгосрочным финансовым ресурсам, снижать процентные ставки по кредитам и увеличивать срок кредитования.

Кроме того коммерческие банки активно включились в кредитование российской строительной индустрии и промышленности стройматериалов.

Проект «Развитие агропромышленного комплекса (АПК)» реализовался путем закупок и передачи в лизинг техники, оборудования для животноводства, субсидированием процентных ставок по кредитам и займам, привлеченным на развитие сельского хозяйства, созданием системы земельно-ипотечного кредитования. Также в национальном проекте по развитию АПК выделялось направление, связанное с кредитованием строительства и модернизацией современных животноводческих комплексов.

Наибольший объем кредитов в рамках реализации Государственной программы развития сельского хозяйства был выдан ОАО «Россельхозбанк». По состоянию на 8 июня 2008 года на развитие отраслей сельского хозяйства, и прежде всего животноводства, банком предоставлено кредитов на 34 млрд руб., на повышение финансовой устойчивости малых форм хозяйствования на селе - 14,3 млрд руб., на техническую и технологическую модернизацию АПК - 8,2 млрд руб. За два последних года за счет кредитов Россельхозбанка осуществлено или завершается строительство и модернизация 2,5 тыс. животноводческих комплексов, приобретено более 30 тыс. голов племенного скота, 40 тыс. единиц различных сельскохозяйственных машин, в основном тракторов и зерноуборочной техники [18].

Таким образом, приоритетный национальный проект " Развитие агропромышленного комплекса" хотя и уступает ипотеке по объему привлеченных кредитных средств, тем не менее, остается очень привлекательным для участия бизнеса.

В рамках национального проекта «Образование» банками был предложен кредит "Образовательный" - специализированный продукт, предоставляемый на обучение. От всех других видов займов образовательный кредит отличается тем, что студенту дается отсрочка по погашению кредита до окончания обучения. Это значит, что банк предоставляет возможность студенту окончить ВУЗ, устроиться на работу и только после этого начать выполнение обязательств по погашению суммы кредита. Программа образовательного кредитования направлена на финансирование обучения в любых ВУЗах. Образовательные кредиты выдаются на основании заключенного договора между студентом и ВУЗом. Студент сможет выбрать специальность и ВУЗ, а после заключения договора с образовательным учреждением в безналичном порядке на счет ВУЗа будет перечислена сумма на обучение.

Кроме того, Правительство РФ одобрило проект концепции государственной поддержки образовательного кредитования, и в течение 2007-2010 годов проводится эксперимент по предоставлению такой поддержки. Согласно проекту выдаются три вида образовательных кредитов. Основной кредит студенты получают для оплаты обучения в вузах. Сумма этого кредита составляет 140 тыс. рублей в год.

Второй вид кредита - дополнительный, предназначенный для получения студентами дополнительного образования. Его сумма определена в 70 тыс. рублей в год. Третий вид кредита - сопутствующий. Студенты могут получить его для оплаты сопутствующих расходов - на проживание. Размер такого кредита, как ожидается, составит в среднем 4,5 тыс. рублей в месяц. Точная сумма сопутствующего кредита определяется по отношению к конкретному региону. Размер кредита не должен превышать размер среднего прожиточного минимума в данном регионе в расчете на год. Кредиты будут погашаться в течение 10 лет после окончания обучения. Если же студент не в состоянии погасить кредит, то ему будет предоставлена возможность осуществить погашение за счет государства, при условии отработки не менее трех лет по специальности по государственному направлению. По словам А. Фурсенко процентная ставка по кредитам должна определяться на конкурсе банков-кредиторов, а объем государственной поддержки составит 10% от суммы выданных кредитов без учета процентов [15].

Таким образом, можно заключить, что банковский сектор посредством предоставления кредитных ресурсов внес значительный вклад в осуществление приоритетных национальных проектов. Однако необходимо отметить, что огромный потенциал кредита в наибольшей степени использовался в рамках проектов «Доступное и комфортное жилье», «Развитие агропромышленного комплекса», менее в рамках проекта «Образование» и практически не был востребован при реализации проекта «Здоровье».

Вместе с тем, государство ждет от банковского сектора шагов, направленных на более активное вовлечение банков в процесс реализации приоритетных национальных проектов, поскольку банковское сообщество сегодня крайне неравноценно представлено в национальных проектах. В АПК, прежде всего, участвует Россельхозбанк, в жилищных проектах, предлагая ипотечные кредиты, - ряд крупных банков и некоторые банки в крупных регионах. Эту ситуацию в целом желательно изменить, создавая рыночную мотивацию для участия банков в реализации национальных приоритетов.

3.2 Кредитование приоритетных национальных проектов на современном этапе

В связи с кризисными явлениями в мировой финансовой системе произошли негативные изменения и в экономике России: спад производства, снижение доходов граждан и рост безработицы, снижение ликвидности банковских учреждений и рост просроченной задолженности по кредитам, в том числе увеличение просроченной задолженности по ипотечным кредитам.

Рост просрочки по ипотечным кредитам в настоящее время наблюдается во многих регионах, активно развивающих ипотечное кредитование в рамках реализации национальной программы "Доступное жилье». Проблема невозвратов физических лиц по ипотеке заключается в том, что залог по кредиту очень трудно поддается взысканию. В итоге, банкам приходится списывать задолженность по ипотеке, что приводит к убыткам.

По мнению аналитиков сложившаяся ситуация может затормозить реализацию национального проекта "Доступное жилье" в регионах, поскольку у большинства региональных банков нет других возможностей продолжать выдавать ипотеку, кроме рефинансирования выданных кредитов через АИЖК. А эта возможность в связи с ростом просрочки сейчас ограничена.

В результате многие ранее активно работающие на ипотечном рынке банки закрыли свои ипотечные программы, снизилось количество кредитующих организаций в целом, ужесточились требования к потенциальным заемщикам в банках, осуществляющих кредитование (увеличение процентных ставок, требование обеспечения по кредиту и др.).

В 2008-2009 гг. снизились объемы кредитования (а также государственного финансирования) и по другим национальным проектам, что привело к замедлению темпов их осуществления, а в ряде случаев и к настоящему пробуксовыванию. Поэтому на современном этапе большое значение придается разработке и реализации государственных антикризисных мероприятий, направленных на возобновление прежних темпов осуществления приоритетных национальных проектов.

Например, на заседании президиума Совета по реализации приоритетных национальных проектов были обсуждены антикризисные мероприятия. В рамках антикризисных мер было выделено 60 млрд. рублей на увеличение уставного капитала Агентства по ипотечному жилищному кредитованию - чтобы поддержать программы ипотечного кредитования. Направлено 21 млрд. рублей на приобретение жилья для военнослужащих. Фонд содействия реформированию ЖКХ уже в этом году опережающим темпом профинансирует расселение аварийного жилья в объеме 50 млрд. рублей. И, конечно, отмечалось, что необходимо сохранить и развить те положительные тенденции, которые были достигнуты в 2006 - 2008 гг. в рамках нацпроектов [16].

Тема необходимости активного вовлечения банковской системы в решение основных социальных задач в условиях кризиса является предметом дискуссий на всех уровнях управления. Представители финансово-кредитных учреждений участвуют в реализации национальных проектов, осуществляя внедрение различных схем ипотечного кредитования населения, выдавая кредиты на оплату обучения, предоставляя ссуды на развитие сельскохозяйственных предприятий. По мнению В.В. Путина «..банки должны активнее подключаться к реализации приоритетных национальных проектов, а банковская система России должна отвечать новым задачам и современным потребностям граждан» [14].

По мнению Президента Ассоциации региональных банков России А.Аксакова для совершенствования процессов взаимодействия российской банковской системы и государства в реализации национальных проектов необходимо разработать и принять ряд мер, направленных на повышение доступности банковских услуг для населения средних и малых городов, а также сельских населенных пунктов. Для этих целей глава Ассоциации предлагает шире использовать современные финансовые и коммуникационные технологии, обеспечивающие доступ к финансовым услугам всех слоев населения. При этом наряду с усилением региональной активности банков и небанковских финансово-кредитных организаций, следует, по мнению банкира, применять технологии, основанные на внеофисном (дистанционном) предоставлении услуг, которые опираются на сети банкоматов и платежных терминалов, использование банковских карт и электронных платежных систем, а также на массовое привлечение розничных агентов [14].

Существуют и другие проблемы. Например, развитие кредитования в агропромышленном комплексе сталкивается с рядом трудностей. Во-первых - это недостаточно развитая филиальная инфраструктура банков. Вторая проблема -- это недоверие банков к потенциальным заемщикам. К сожалению, банки не имеют действенных механизмов оценки имущественного состояния и кредитной надежности предприятий и физических лиц, что естественным образом сдерживает объемы кредитования реального сектора экономики. В-третьих, например, развертывание строительства животноводческих комплексов в рамках национального проекта «Развитие АПК» тормозится нерешенностью вопросов законного правообладания на необходимые земельные участки под данное строительство.

Таким образом, можно заключить, что кроме недостаточного финансирования национальных проектов со стороны коммерческих банков еще ряд задач требуют незамедлительного решения: развитие филиальной сети банков, разработка более точных методов оценки кредитоспособности заемщиков, совершенствование правовой базы.

В деле реализации важнейших приоритетных проектов государства необходимо отметить роль Внешторгбанка. В целях повышения роли группы ВТБ в реализации проектов «Доступное и комфортное жилье», «Развитие АПК», «Образование» и «Здоровье», то есть, тех областях, где важнейшее место отводится отечественному банковскому сектору, -- во Внешторгбанке создан постоянно действующий коллегиальный орган -- Комиссия по реализации приоритетных национальных проектов. В состав Комиссии вошли руководители основных подразделений Внешторгбанка, что позволило сформировать единую политику Банка по участию в реализации национальных проектов. Работа комиссии призвана способствовать выработке концептуальных основ и согласованных предложений по реализации приоритетных национальных проектов, ускорению принятия решении по кредитным сделкам, инвестиционным и иным операциям, связанным с участием ВТБ в национальных проектах. На данный орган также возложено обеспечение организационного взаимодействия Внешторгбанка с органами государственной власти, межведомственными рабочими группами по приоритетным национальным проектам при Совете при Президенте Российской Федерации и другими организациями по вопросам реализации национальных проектов. В настоящее время в рамках работы Комиссии Внешторгбанк уже рассмотрел ряд перспективных направлений развития своей деятельности по реализации национальных проектов. В частности, в рамках разработанной «Концепции участия Группы Внешторгбанка в реализации приоритетного национального проекта «Доступное и комфортное жилье -- гражданам России» предполагается дальнейшая активизация финансирования строительной отрасли. Внешторгбанк намерен развивать инвестирование в создание и модернизацию производственных мощностей индустриального домостроения, в том числе малоэтажного, проекты реконструкции и модернизации коммунальной инфраструктуры, а также создания инженерной инфраструктуры новых участков, выделяемых под жилищное строительство.

Новые формы освоены при взаимодействии банка с профильными Министерствами. Так, имеет место Соглашение об организации антикризисного сотрудничестве по Государственной программе «Развитие сельского хозяйства и регулирование рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы». В рамках сотрудничества:

- финансирование строительства и модернизация животноводческих комплексов;

- выдача кредитов на покупку техники и оборудования для животноводства;

- участие в финансировании проектов и программ развития производственной и социальной инфраструктуры агропромышленного комплекса.

В соответствии с условиями Соглашения, кредитная организация Внешторгбанк будет способствовать продвижению Государственной программы «Развитие сельского хозяйства и регулирование рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы» в регионах Российской Федерации с использованием филиальной сети группы ВТБ. Важным направлением сотрудничества в перспективе станет участие ВТБ совместно с другими банками в формировании системы жилищного и земельно-ипотечного кредитования в сельских регионах Российской Федерации. Также планируется осуществление региональной сетью Банка расчетно-кассового обслуживания организаций, связанных с реализацией приоритетного национального проекта.

На данный момент группа ВТБ активно включена также в процессы развития регионов России. Формой банковского участия служит национальный проект «Доступное жилье гражданам России». Реализация партнерства власти и капитала в данном случае опирается на соглашение, подписанное с Министерством регионального развития Российской Федерации в 2006 году. Предметом указанного соглашения является сотрудничество сторон по следующим направлениям:

- разработка пилотных проектов частно-государственного партнерства;

- привлечение частных, в том числе иностранных инвестиций, для реализации приоритетного национального проекта;

- развитие градостроительства, модернизация строительной индустрии и жилищно-коммунального комплекса;

- формирование региональной социальной инфраструктуры;

- развитие региональных рынков доступного жилья, за счет использования механизмов ипотечного жилищного кредитования;

- развитие инновационного потенциала при реализации приоритетного национального проекта [14].

Таким образом, по мнению многих экономистов, привлечение финансовых организаций к реализации приоритетных национальных проектов способно оказать значительное влияние на поступательное антикризисное развитие важнейших секторов экономики России. Эффективная организация антикризисного взаимодействия государства и финансового сектора в рамках реализации приоритетных национальных проектов может стать началом долгосрочных системных изменений по основным направлениям развития экономики России. При этом очевидна особая роль кредитной сферы в реализации национальных проектов. Эта роль, во-первых, связана с самой функцией банков как кредитных организаций, которые трансформируют сбережения в инвестиции в экономике и обеспечивают перетекание финансового капитала между отраслями. Во-вторых, использование кредитного механизма при осуществлении национальных проектов позволяет минимизировать неэффективное расходование средств, связанное с коррупцией. Следует также упомянуть, что многие инструменты экономической политики, используемые государством для поддержки приоритетных отраслей экономики, напрямую связаны с деятельностью коммерческих банков. В их числе, например, субсидирование процентных ставок по кредитам. Именно обеспечение доступности банковских кредитов играет важную роль для реализации многих национальных проектов. Речь идет об ипотечном кредитовании, о кредитовании сельскохозяйственных производителей, об образовательных кредитах и кредитах на развитие приоритетных отраслей экономики. При этом важно, что решение о предоставлении кредитных средств остается за коммерческим банком. Это обеспечивает тем самым его более высокую эффективность, а субсидирование повышает доступность финансовых ресурсов для более широкого круга заемщиков в рамках реализации национальных проектов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное в курсовой работе исследование позволяет заключить, что денежно-кредитное регулирование -- одно из основных средств воздействия государства на экономические процессы. Оно является составной частью макроэкономической политики государства, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса.

Основным проводником денежно-кредитного регулирования экономики является Центральный банк. Совместно с правительством он разрабатывает и осуществляет денежно-кредитную политику, направленную на регулирование денежной массы в обращении, объемов кредита, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

При осуществлении денежно-кредитной политики Центральный банк использует прямые и косвенные инструменты. К прямым инструментам относятся экономические нормативы и ограничения деятельности банков, устанавливаемые Центральным банком, а также контроль (надзор) над банковской деятельностью. Стандартные косвенные инструменты включают операции на открытом рынке, установление нормативов обязательных резервов и рефинансирование коммерческих банков.

Денежно-кредитное регулирование экономики Российской Федерации осуществляется Банком России. Он является основным разработчиком и проводником денежно-кредитной политики страны. Центральный Банк России при осуществлении денежно - кредитной политики оперирует следующими инструментами: устанавливает процентные ставки по операциям Банка России, нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); проводит операции на открытом рынке; валютные интервенции; осуществляет рефинансирование банков; эмиссию облигаций от своего имени; устанавливает ориентиры роста денежной массы и прямые количественные ограничения; проводит депозитные операции.

Проследив историю развития денежно кредитного регулирования в России, можно сделать вывод, что в советский период экономика была полностью централизованной и денежно-кредитные инструменты были не развиты. После реформ 1987 года началось развитие денежно-кредитной сферы, которое характеризовалось противоречивыми тенденциями. Исходя из проведенного анализа целей и режимов денежно-кредитной политики России за период 1992 - 2008 гг. можно сделать вывод, что в целом проводимая Банком России политика была недостаточно эффективна. В большинстве случаев устанавливаемые целевые ориентиры не достигались.

Современное состояние денежно-кредитной сферы характеризуется, прежде всего, негативными тенденциями, вызванными влиянием мирового финансового кризиса: снижением ликвидности коммерческих банков, «кризисом доверия» на межбанковском внутреннем рынке, снижением объемов кредитования, ростом просроченной и безнадежной кредитной задолженности, ухудшением денежно-кредитных показателей.

В сложившихся сложных условиях на фоне мирового финансового кризиса Центральным Банком РФ применялись различные методы и инструменты денежно-кредитного регулирования для поддержания ликвидности коммерческих банков и с целью восстановления рынка кредитования. Таким образом, были приняты меры по предотвращению кризиса кредитной системы.

И в целом, благодаря своевременной реализации ряда антикризисных мер в 2009 году российский банковский сектор сохранил финансовую устойчивость.

Однако проблемы, требующие взвешенного подхода, еще остались. Кризисные явления в экономике оказали негативное влияние на состояние рынка кредитования России. Исследование показало, что кредитование реального сектора пока не расширяется, отмечается рост просроченной задолженности по кредитам нефинансовым организациям и населению, не удалось восстановить рынок потребительского кредитования. Поэтому в целях стабилизации ситуации необходимо дальнейшее совершенствование методов денежно-кредитного регулирования в кредитной сфере.

В рамках данной курсовой работы значительное внимание было уделено также роли кредитования в реализации приоритетных национальных проектов в России. Кредит, как форма движения ссудного капитала, играет важную роль в развитии экономики любого государства, способствует перераспределению финансовых ресурсов между различными отраслями, развитию наиболее важных сфер деятельности человека, научно-техническому прогрессу. Проведенное исследование показало, что в России при реализации приоритетных национальных проектов кредит являлся тем фактором, который способствовал повышения эффективности осуществления проектов. Кредитование внесло свой положительный вклад в реализацию таких проектов, как «Доступное и комфортное жилье», «Развитие АПК», «Образование». Тем самым практическое подтверждение получил тот факт, что денежно-кредитное регулирование должно охватывать все сферы экономики, а эффективная организация взаимодействия государства и финансового сектора в рамках реализации приоритетных национальных проектов может способствовать развитию экономики России, оживлению социальной жизни страны и её стабильному развитию в будущем.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон Российской Федерации от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изменениями и дополнениями) // СПС «Консультант»

2. Алексашенко С. Обвальное падение закончилось, кризис продолжается / С. Алексашенко // Вопросы экономики. - 2009. - №5, С. 4-20.

3. Банковское дело. Учебник для вузов / под ред. О. И. Лаврушина. 2-еизд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика. - 2005. - 666 с.

4. Банки и банковское дело. Учебник для вузов / под ред. А. И. Балабанова. - СПб.: Питер. - 2007. - 448 с.

5. Глушкова Н.Б. Банковское дело. Учебное пособие для вузов. - М.: Альма Матер. - 2005. - 428 с.

6. Головнин М. Теоретические подходы к проведению денежно-кредитной политики в условиях финансовой глобализации / М. Головнин // Вопросы экономики. - 2009. - № 4, с. 42-58

7. Греков И.Е. Денежно-кредитная политика. Учебное пособие для вузов. - Орел: ОрелГТУ, 2009. - 141 с.

8. Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов / под ред. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Юрайт. - 2006. - 620 с.

9. Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов / под ред. Е.Ф. Жукова. -3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА. - 2005. - 703 с

10. Ершов М. Мировой финансовый кризис: год спустя / М. Ершов // Вопросы экономики. - 2009. - № 12, с.6 -21

11. Корниенко О.В. Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов. - Ростов н/Д: Феникс. - 2008. - 348 с.

12. Чикарова М.Ю. К вопросу о сущности денежно - кредитной политики / М.Ю. Чикарова // Финансы и кредит. - 2006. - №20, с. 54 - 56.

13. Аналитический обзор "Ипотечное кредитование и секьюритизация в России: январь 2007", подготовленный компанией "РУСИПОТЕКА" // Режим доступа: http://www.dailystroy.ru/articles/193.html

14. Бутова Т., Пухова М. Реализация целей национальных проектов // Режим доступа: http://www.cfin.ru/anticrisis/macroeconomics/government_program/

15. В России до 2010 года пройдет эксперимент по кредитованию образования студентов // Режим доступа http://pedsovet.org/content/view/464/341/

16. Вступительное слово В.В.Путина на заседании президиума Совета по реализации приоритетных национальных проектов // Сайт Председателя Правительства Российской Федерации В.В. Путина. Режим доступа: http://premier.gov.ru/events/news/2181/

17. Обзор финансовой стабильности за 2009 год // Департамент исследований и информации банка России. Режим доступа: http://www.cbr.ru/today/publications_reports/fin-stab-2009r.pdf

18. Официальный сайт общероссийской общественной организации «Российское аграрное движение» // Режим доступа: http://rad.su/modules/news/article.php?storyid=8247

19. Состояние денежной сферы и реализация денежно-кредитной политики в 2009 году // Официальный сайт Центрального Банка России. Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/

20. Чепенко Е. Перспективы российского рынка ипотечного кредитования в 2008 году // Режим доступа: http://www.rusipoteka.ru/interviews/chepenko-3.htm

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ЭВОЛЮЦИЯ ЦЕЛЕЙ И РЕЖИМОВ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

ЭВОЛЮЦИЯ ИНСТРУМЕНТОВ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ В 1992-2008 гг.

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

МЕРЫ ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКА РОССИИ В 2008-2009 гг.

Размещено на Allbest.ru