Исходное уравнение для эконометрического оценивания имеет вид:

lnP₁=a₁+a₂lnM_t+a₃lnY_t+a₄lnE_t+a₅lnP_t-1+u_t,

где u_t ?N(0,?²), Р - исходный уровень цен в экономике, М - денежное предложение, Y - показатель уровня экономической активности, Е - обменный курс рубля к доллару, P_t-1 - инфляция прошлого периода, u_t - остатки. Основным показателем, характеризующим динамику денежного предложения, является агрегат М2, или рублевая денежная масса, в качестве показателя обменного курса рассматривается номинальный курс рубля к доллару [11, с. 12-13].

§ Анализ инфляции с февраля 1992 года по февраль 1995 года. Данный временной промежуток характеризовался небывало высокими темпами изменения инфляции и денежной массы, в тоже время каких-либо устойчивых взаимосвязей между переменными не наблюдалось (коэффициент эластичности инфляции по денежной массе равняется 0,12).

Динамика инфляции и денежной массы, 1992-1995 гг.

(в процентах к соответствующему периоду предыдущего года)

Так же период характеризовался регулированием правительством цен на социально-значимые потребительские товары и на часть продукции ТЭК.

§ Анализ инфляции с марта 1995 года по сентябрь 1998 года. Период характеризовался непродолжительной стабилизацией основных макроэкономических процессов, прежде всего инфляции. Существенно замедлились и темпы роста денежной массы.

Динамика инфляции и денежной массы, 1992-1995 гг.

(в процентах к соответствующему периоду предыдущего года)

Еще больше снизилась зависимость инфляции от денежной массы - коэффициент эластичности оценивается в пределах 0,04-0,06. Основным фактором, определяющим динамику ИПЦ, является номинальный обменный курс рубля к доллару, на что в свою очередь повлияла политика валютного «коридора».

§ Анализ инфляции с октября 1998 года по июль 2008 года. Коэффициент на всем протяжении этого временного интервала нестабилен, особенно это касается более позднего посткризисного периода; можно сделать вывод, что влияние денежных факторов на инфляцию заметно ослабло.

Динамика инфляции и денежной массы, 1992-1995 гг.

(в процентах к соответствующему периоду предыдущего года)

§ Анализ инфляции с августа 2008 года по настоящее время. Это время характеризуется мировым финансовым и экономическим кризисом: существенно уменьшилась зависимость темпов инфляции от денежной массы, основополагающими факторами стали обвал цен на топливные ресурсы, сокращение инвестиций, и как следствие, сокращение промышленного производства, инфляция приобрела черты импортированной. Несмотря на столь неблагоприятное стечение обстоятельств, правительству удалось продолжить политику снижения инфляции, за исключением 2008 года, когда она составила 13,3% [11, с. 13-16; 14].

Помимо зависимости темпов инфляции в российской экономике от величины денежной массы, существуют, как уже упоминалось, немонетаристские факторы.

В развитых странах наряду с монетарной теорией инфляции широко используется теория инфляции издержек. Согласно Г. Броверу и Н. Эриксону, исследуемая модель имеет следующий вид:

P=м*ULC^б*P_im^в*P_ut^г,

где Р - уровень цен в экономике, м - наценка, ULC - затраты на рабочую силу, P_im - коммунальные услуги. Коэффициенты б, в и г характеризуют коэффициенты эластичности инфляции по соответствующим переменным.

В первую очередь настоящий подход используется для изучения инфляционной динамики в долгосрочной перспективе. В качестве решающих факторов инфляции издержек принимается динамика трех переменных величин: заработной платы, тарифов на коммунальные услуги и цен на импортные сырье и комплектующие:

§ Применительно к заработной плате возрастающие издержки могут создавать инфляционное давление, которое становится длительным в результате раскручивания спирали «заработная плата -- цены». Механизм этой спирали следующий: если заработная плата постоянно увеличивается, то повышается общий уровень издержек производства, что, в свою очередь, вынуждает компании поднимать цены, чтобы не лишиться своей прибыли. Коэффициент эластичности инфляции по заработной плате в долгосрочной перспективе в России составляет 0,28.Принято считать, что основную роль в раскручивании инфляционной спирали «заработная плата -- цены» играют профсоюзы, отстаивающие повышение уровня оплаты труда. В РФ профсоюзы если и оказывают какое-то влияние на динамику зарплат, то гораздо менее значимое, чем в США или Европе. Тем не менее можно назвать два механизма, посредством которых происходит повышение уровня заработной платы в экономике. Во-первых, опережающий рост зарплат в добывающей промышленности. На протяжении большей части посткризисного периода высокая рентабельность добывающих производств обеспечивала благоприятные условия для последовательного увеличения зарплат занятых в них работников. Это оказывало повышательное воздействие на зарплаты в других секторах экономики. Во-вторых, денежно-кредитная и валютная политика Центрального банка, допускающая чрезмерный рост денег в экономике, следствием чего является инфляция, также может быть отнесена к факторам, создающим предпосылки роста зарплат.

§ Определенное влияние на цены может оказать стремление компаний к увеличению прибыли. Родоначальником учения о подобном типе инфляции в 1930-е годы стал американский экономист Г. Минз. Он предложил схему так называемой «управляемой инфляции» -- увеличения цен, вызванного политикой руководства компаний, направленной на повышение объема и нормы прибыли. Важнейшим условием такой инфляции является наличие серьезной рыночной власти в руках крупнейших компаний, то есть монополий (олигополий). В условиях России «монопольная составляющая» инфляции носит несколько иной характер. Реализуется она на основе механизма регулирования на государственном уровне цен и тарифов на продукцию и услуги естественных монополий. В первую очередь речь идет о повышении тарифов на электроэнергию, газ и транспорт. Политика регулирования тарифов естественных монополий на протяжении всего периода сильно менялась. В 2000--2001 гг. правительство отказалось от замораживания тарифов естественных монополий и перешло к их последовательному повышению, что оказывало достаточно сильное влияние на цены потребительского рынка в результате роста инфляционных ожиданий. Начиная с 2002 г. разработка прогнозов изменения тарифов естественных монополий стала одной из составляющих бюджетного процесса. Это сделало тарифную политику гораздо более предсказуемой и прозрачной и позволило ослабить влияние данного фактора на инфляцию. Долгосрочный коэффициент эластичности инфляции по тарифам естественных монополий равняется 0,37. Анализируя характер влияния на инфляцию тарифной политики в отношении естественных монополий, следует учитывать, что она реализуется посредством нескольких каналов. Основным является сектор платных услуг населению, в частности сектор ЖКХ. Другим каналом, транслирующим рост регулируемых тарифов в индекс потребительских цен, является увеличение издержек производителей.

§ Повышение уровня цен, связанное с подорожанием импортируемых товаров, обусловлено двумя основными причинами: значительным ростом цен на энергоресурсы и сырье на мировых рынках; изменением курса национальной валюты по сравнению с валютами других государств. Наибольшее воздействие на инфляцию оказывает номинальный эффективный обменный курс. Отрицательный коэффициент при соответствующей переменной говорит о том, что при укреплении рубля к иностранным валютам инфляция снижается вследствие удешевления импорта, что соответствует экономической теории. По модели получается, что при укреплении номинального эффективного обменного курса рубля на 1% инфляция снижается на 0,63%.

Коэффициент эластичности инфляции по заработной плате в среднесрочном периоде составляет 0,12. Динамика заработной платы сказывается на динамике ИПЦ с полугодовым лагом. Оценка коэффициента эластичности обменного курса по тарифам естественных монополий составляет 0,12. В среднесрочном периоде оценки коэффициентов при всех интересующих нас переменных заметно снижаются по сравнению с долгосрочными оценками. Это свидетельствует о том, что влияние факторов со стороны издержек в наибольшей степени проявляется именно в долгосрочном периоде [11, с. 16-20; 14].

3.2 Влияние инфляции на российскую экономику

Российский тип инфляции отличается от всех других известных типов, что объясняется условиями ее развития при переходе от плановой экономики к рыночной, а также высокими темпами роста цен.

- происходит перераспределение доходов между частным сектором и государством, между трудом и капиталом

- Покрытие дефицита государственного бюджета посредством денежной эмиссии, по сути, является альтернативой прямого налогообложения

Структурные диспропорции между отраслями экономики, оставшиеся в наследство от централизованной плановой системы, микро- и макроэкономические перекосы не только не соответствуют стандартам рыночной экономики, но и не позволяют быстро победить инфляцию. Последняя может быть остановлена только после радикальных структурных преобразований, на которые потребуются десятилетия.

Основные отрицательные последствия любой инфляции связаны прежде всего с изменением доходов и их перераспределением между различными отраслями, социальными группами и т.п.:

§ Дисбаланс межотраслевого перераспределения капитала - эта особенность российской экономики досталась в наследство от командно-административной экономики, в которой основные средства шли на милитаризацию страны, а не на производство потребительских товаров. Налаживается этот механизм с некоторым трудом: это связано как и с низким уровнем монетаризации экономики, недостаточным объемом временно свободного капитала, так и с тем, что значительный экспортный потенциал России позволили расширить импорт потребительских товаров, который обеспечивал спрос населения при сохранении объема производства потребительских товаров. Соответственно при удовлетворении спроса населения рост экономического производства не высок и не позволяет экономике развиваться равномерно;

§ Постоянный рост инфляции сказывается и на качестве использования доходов населения. Так, доля расходов населения, используемых на покупку товаров и услуг в общем объеме доходов, гораздо выше развитых стран.

СТРУКТУРА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ДОХОДОВ

Российский статистический ежегодник - 2009г. Copyright © Федеральная служба государственной статистики

Снижение же доли доходов, используемых на накопление, ограничивает возможности расширения производства продукции в стране, что затрудняет выход из инфляционных процессов;

§ Неравномерность изменения цен на различные виды товаров и услуг в России. За последние три года наиболее быстрыми темпами росли цены на продовольственные товары и платные услуги. За 2007 год они возросли соответственно на 15,6 и 13,3%, в то время как цены на непродовольственные товары повысились на 6,5%*. Все это обусловило инфляцию за 2007 год в размере 11,9%. В 2008 году рост цен на продовольственные товары и платные услуги был соответственно 16,5 и 15,9%, на непродовольственные - 8%*. Инфляция за год составила 13,3%. В 2009 году рост цен на продовольственные товары и платные услуги был соответственно 13 и 17%, на непродовольственные - 9,9%**В марте соответственно к марту предыдущего года. Инфляция составила 8,8%.

§ Большое значение импортных поставок для экономики России и зависимость цен на потребительские товары на мировом рынке от стоимости минерального сырья, основной статьи экспорта России.

§ Неупорядоченность формирования доходов населения и оплаты труда. Эта причина порождена фактическим отсутствием в России рынка труда, большой разницей в уровнях оплаты труда, социальных пособий, доходов и обусловлена слабым участием государства, профсоюзов в его регулировании. При формировании доходов населения особое значение для инфляционных процессов имеют следующие две тенденции: ускоренный рост заработной платы и доходов по сравнению с индексами роста производства и высокий уровень дифференциации заработной платы и доходов.

§ Несмотря на ускоренный рост доходов, уровень доходов населения по прежнему низок, что влияет на объем платежеспособного спроса. Без повышения доходов населения невозможно стимулировать увеличения сбережений населения, а следовательно, и роста инвестиций в промышленное производство [12, с. 51-53; 14].

3.3 Антиинфляционная политика в России

Внимание к инфляционным процессам в России всегда было пристальным из-за чрезвычайно высокой социальной значимости этого явления. С 1992 по 2008 год предполагалось большое влияние монетаристских факторов на рост инфляции, потому при проведении денежно-кредитной политике особая роль отводилась укреплению курса национальной денежной единицы. Однако контроль над обменным курсом и обеспечение стабильно низкой инфляции - взаимопротиворечащие цели денежно-кредитной политики; это распространенное мнение не раз подтверждалась в теории и на практике борьбы с инфляцией развитых стран. Кроме того, поддержание стабильного обменного курса негативно отражается на динамике прочих макроэкономических переменных, таких как безработица и экономический рост, в результате чего приходилось отказываться от фиксации обменного курса и концентрироваться на контроле над инфляцией. Нельзя не признать, что монетарными методами воздействия на инфляцию нельзя удалить все факторы, ее вызывающие.

После очередного всплеска инфляции, начавшегося летом 2007 года на фоне общемирового удорожания базовых продовольственных товаров, все чаще начали звучать аргументы в пользу инфляционного тангетирования; в июне 2008 года правительство заявило об этом переходе. К сожалению, на данный момент в России фактически отсутствует положительная история достижения инфляционных целей, что является довольно сложным недостатком при переходе к инфляционному таргетированию (только однажды, в 2003 году, был достигнут первоначально запланированный уровень инфляции - 12%), и переход к таргетированию осложнен многими проблемами. Основной сложностью является двойственность целей российской денежно-кредитной политики - сдерживание укрепления рубля и достижение стабильно низкой инфляции. В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» указано, что одной из целей деятельности Банка России защита и обеспечение устойчивости рубля, в то время как устойчивость рубля разделяется на внешнюю (стабильность обменного курса) и внутреннюю(стабильность цен). Все это препятствует управлению инфляционными ожиданиями и укреплению доверия населения к действиям правительства, т.е. одним из основных условий осуществления политики таргетирования. Второй сложностью является определение показателя инфляции и временного горизонта: в первом случае при несовпадении показателя инфляции с озвученным конкретным значением (со слишком узким или широким диапазоном допустимых значений) снижается доверие общественности к Центральному банку, во втором - горизонт не должен быть менее 1 года, т.к. краткосрочные антиинфляционные меры малоэффективны, а срок свыше, например 4 лет, обладает слишком значительной неопределенностью [10, с. 12-15].

Однако наиболее важным элементом в системе проведения денежно-кредитной политики является взаимосвязь финансового рынка и реальной экономики, экономического положения граждан, поэтому в современных российских условиях более важно получить информацию о том, как решения денежно-кредитной политики повлияют на экономику, чем то, в какой системе проводить эту политику - в рамках инфляционного тангетирования или вне его.

Наряду с проведением денежно-кредитной политики для России не менее важны и перспективны другие меры. В их числе можно назвать повышение спроса на деньги, дедолларизацию, рост сберегательной активности населения, расширение спектра возможных ее инструментов. Необходимы реформы, связанные с рынком труда и повышением его гибкости, а также либерализация важнейших рынков, в частности, телекоммуникационного, электроэнергии, воздушных перевозок. Развитие финансового рынка, расширение состава финансовых инструментов, в том числе используемых для хеджирования рисков, выработка и реализация сбалансированной и последовательной фискальной политики, позволяющей нейтрализовать циклические колебания, также важны для решения указанной задачи. Эффективность этих мер доказана опытом многих стран, значит, с большой долей вероятности они окажутся эффективными и в условиях России. В целом инфляция подпитывается множеством факторов, затрудняющих борьбу с ней. Для достижения устойчивого долгосрочного эффекта должен быть выработан комплексный подход с акцентом на среднесрочных мерах по снижению инфляционных ожиданий и повышению доверия к политике правительства, к национальной валюте [11, с. 26].

Заключение

Уровень инфляции для рыночных экономик является не только показателем, но и условием успешности их развития. Более того, усиливающиеся процессы интеграции экономик различных стран предполагают обеспечение сопоставимости показателей устойчивости национальных валют.

По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. Практически во всех странах отмечается множество причин инфляции, однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий. В итоге процесс инфляции - в различных его проявлениях - носит не случайный характер, а весьма устойчивый. Последствия инфляции экономически болезненны и опасны, негативно воздействуют на финансы, денежную и экономическую систему в целом:

1. Инфляция снижает мотивы к трудовой деятельности, ибо она подрывает возможности нормальной реализации ценовых заработков. Инфляция, особенно в условиях существенного роста цен, усиливает социальную дифференциацию населения.

2. Инфляция сужает возможности накопления. Сбережения в ликвидной форме сокращаются, соотношение между потребляемой и сберегаемой частями доходов сдвигается в сторону потребления.

3. Инфляция ослабляет позиции властных структур. Стремление государственных органов получить посредством эмиссии дополнительные средства для решения неотложных задач имеет своим следствием рост недовольства, усиление нажима со стороны различных социальных групп в целях повышения заработков, получения дополнительных льгот и субсидий.

4. Инфляция ведет к снижению реальных доходов населения при неравномерном росте национальных доходов.

5. Инфляция ведет к обесценению сбережений населения. Повышение процентов на вклады, как правило, не компенсирует падение реальных сбережений.

6. Инфляция приводит к потере у производителя заинтересованности в создании качественных товаров. При этом увеличивается выпуск товаров низкого качества, сокращается производство относительно дешевых товаров.

7. Инфляция ограничивает размеры продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие.

8. Инфляция приводит к ухудшению условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которых формируются за счет госбюджета).

Неблагоприятные социально-экономические последствия воздействия инфляции делают ее одной из главных целей борьбы во многих странах, как развитых, так и развивающихся. Потому особое внимание отводиться разработке мер антиинфляционной политики, учитывающих конкретные причины инфляции, и как показывает пример экономически развитых стран, подобный подход приносит положительные результаты. В систему мер ограничения инфляции входит контроль денежной массы, твердая денежно-кредитная политика, антимонопольная и налоговая политика и т.п.

В России инфляция имеет множество особенностей, связанных с ее историческим путем развития. На протяжении всего периода с 1992 года «состав» причин, влияющих на появление в нашей стране инфляционных процессов. На протяжении 90х гг. основными причинами были изменение денежной массы и высокая зависимость от иностранного импорта. В начале XXI века на передний план вышли внешние причины, связанные с интеграцией России в мировую экономику, и малые возможности для роста промышленного производства, неразвитая система инвестирования. Инфляция в нашей стране имеет устойчивый, достаточно высокий уровень, хотя темпы ее удается держать под контролем.

Антиинфляционная политика российского правительства определялась главенствующими причинами при возникновении инфляции: так долгое время упор делался на контроль денежной массы и стабильность обменного курса, лишь в 2008 году было заявлено о переходе к политике инфляционного таргетирования, основой этой политики стало регулирование денежно-кредитной сферы и не допущение укрепления национальной денежной единицы. Несмотря на очевидное продвижение в сдерживании инфляции, она все еще остается одной из основных проблем общегосударственного значения, преодоление которой необходимо для дальнейшего развития национальной экономики, улучшения социально-экономической ситуации и росте макроэкономических показателей.

В итоге можно сказать, что инфляция - весьма противоречивое явление, требующее выверенных, гибких решений и настойчивого контроля, при чрезмерном развитии которого существует немалая угроза политике государства и его гражданам. Оказывающий прямое воздействие и на экономические, и на социальные отношения уровень инфляции приобрел характер общенациональной задачи для регулирования экономического развития.

Список использованных источников:

1. Федеральный закон от 23 декабря 2003 года - ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»//Инфра-М. - 2004. - № 19;

2. Докучаев А.В. Статистическое исследование инфляционных процессов в России.: автореферат. - СГСЭУ, 2006 г.

3. Жуков Г.Ф. Общая теория денег и кредита. - М.: ЮНИТИ, 1998.

4. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблема и политика. - М.: Инфра-М, 2003. - 972 с.

5. Макроэкономика: Учебник; Мин-во общ. и проф. образования Рос. Федерации; Под ред. Е.Б. Яковлевой. - СПБ.: Поиск, 1997. - 380 с.

6. Макроэкономика. Теория и российская практика: Учебник; под ред. Грязновой. - М.: Кнорус, 2007.

7. Мэнкью Н.Г. Принципы экономикс. - СПб.: Питер, 2009.

8. Сажина М.А., Чибриков Г.Г. Экономическая теория: Учебник для вузов. - М.: НОРМА, 2003. - 456 с.

9. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. - М.: «Дело ЛТД», 1995. - 864 с.

10. Комков А.А. Таргетирование инфляции в России //Финансы. - 2008 г. - №9. - с. 12-15.

11. Кудрин А. Инфляция: российские и мировые тенденции //Вопросы экономики. - 2007. - № 10. - с. 4-27.

12. Пашковский В.С. Особенности инфляционных процессов в России //Деньги и кредит. - 2006 г. - №10. - с. 49-53.

13. www.economics.wideworld.ru

14. www.gks.ru

Размещено на Allbest.ru