Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

Достоинства и недостатки лизинговых операций

лизинг аренда себестоимость платеж



Введение

Преобразования при переходе к рыночным отношениям потребовали новых форм хозяйственных отношений и структур управления. Опыт развитых стран подтверждает, что только высокая степень самостоятельности предприятий по всему спектру производственно-хозяйственной деятельности обеспечивает экономическую эффективность производства и материальное благополучие работников. Отсюда ясно, что необходимы такие формы хозяйствования, которые дали бы предприятию подлинную свободу действий, обеспечивающую насыщение потребительского рынка товарами, расширенное воспроизводство и социально-экономическое развитие. Одной из таких форм служит аренда.

Арендные отношения на предприятиях промышленности развиты в основном там, где имеются замкнутые технологические циклы производства с небольшой продолжительностью изготовления продукции. Все большее внимание привлекают арендные отношения на крупных предприятиях машиностроения с большой длительностью производственного цикла, разнообразной номенклатурой, позволяющей организовать производственные участки по замкнутому технологическому циклу.

С момента провозглашения в нашем государстве рыночных отношений актуальным становится вопрос рационального и эффективного использования имеющихся ресурсов и капиталов в денежной форме. Особенно остро это ощущается в условиях экономического упадка в стране, инфляции национальной валюты, падения производства и других негативных факторов.

Ресурсы и капиталы в денежной форме в таких обстоятельствах при простаивании и нерациональном использовании постоянно теряют свою стоимость и, следовательно, ими нужно умело управлять. Одним из способов выгодного вложения ресурсов для банков и других учреждений, имеющих свободные денежные средства, становится лизинговые операции. Лизинг как особая сфера предпринимательской деятельности, широко распространенная за рубежом. При активном внедрении, лизинг в силу присущих ему возможностей может быть мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки экономики, насыщения рынка высококачественными товарами.

Целью курсового проекта является выявление и анализ достоинств и недостатков аренды и лизинговых операций.

Для достижения цели были поставлены следующие задачи:

ѕ раскрыть понятия и виды аренды и лизинга;

ѕ выявить достоинства и недостатки лизинговых операций;

ѕ изучить подготовку и содержание лизинговых операций;

ѕ проанализировать лизинг в России.

Глава I Достоинства и недостатки аренды и лизинговых операций

1.1 Аренда - понятия, виды

Аренда - это вид предпринимательской, или профессиональной, деятельности, при которой собственник имущества (арендодатель) с целью получения прибыли передает его во временное владение и пользование или только в пользование другому лицу (арендатору) за согласованную арендную плату.

Арендные отношения известны с древности, в первую очередь в сельском хозяйстве. Но в современном мире аренда имеет совершенно иной экономический смысл, чем раньше. Если прежде она служила средством эксплуатации и закабаления арендаторов, вела экономику по экстенсивному пути развития, то ныне аренда наоборот повышает степень экономической свободы, дает шанс малому бизнесу на успех, интенсифицирует развитие экономики.

Современная аренда представляет собой форму организации производства, основанной на передаче в срочное и возмездное пользование основных фондов и оборотных средств на началах добровольности и равноправия сторон в целях выпуска продукции (работ, услуг) и получения дохода.

Существует два вида аренды.

1. Аренда (оперативная). В аренду могут сдаваться любые объекты, от находящегося в частной собственности мелкого сельскохозяйственного инвентаря до изготовленных или принадлежащих крупным компаниям авиалайнеров, судов, технологических установок и целых предприятий.

Оперативная аренда предполагает передачу объекта (имущества) во временное владение и пользование (или только пользование) арендаторам неоднократно в течение срока амортизации имущества. При этом арендодатель отвечает перед арендатором за своевременность поставки объекта и его качество; арендодатель также несет риск повреждения или утраты имущества, находящегося в пользовании арендатора. Чем короче срок аренды, тем чаще арендодатель обеспечивает техническое обслуживание и ремонт сданного в аренду имущества. По окончании срока договора арендатор обязан вернуть объект аренды арендодателю.

Краткосрочная аренда (renting). Сроки договоров такого вида аренды составляют от нескольких часов до нескольких месяцев. Примерами такой краткосрочной аренды может быть: аренда сельскохозяйственных машин и механизмов (для выполнения посевных, уборочных или иных работ), легковых автомобилей, транспортных средств (для целевых перевозок), дорожно-строительных машин и иного движимого имущества.

При краткосрочной аренде техническое обслуживание, даже если договор не предусматривает предоставление услуг по управлению, обычно осуществляет арендодатель. Он же обычно страхует и объект аренды.

Среднесрочная аренда (hiring). Сроки договоров такого вида аренды в среднем составляют от нескольких месяцев до. 2-5 лет. Объектами аренды может быть то же имущество, перечисленное в предыдущем пункте. При среднесрочной аренде договоры чаще, чем при рейтинге, предусматривают, что обязательство по техническому обслуживанию принимает на себя арендатор. Он же страхует и свой персонал, управляющий машинами, механизмами и транспортными средствами.

2. Финансовая аренда (лизинг). В 60-х гг. в промышленно развитых странах стала активно развиваться финансовая аренда. При финансовой аренде будущий арендатор чаще всего сам выбирает нужный ему объект аренды, сам находит изготовителя или собственника этого объекта, согласовывает с ним технические и основные коммерческие условия будущей поставки, а затем обращается к арендной компании с просьбой заключить арендный договор и профинансировать арендную операцию. Российское законодательство допускает, что будущий арендатор может поручить арендной компании профинансировать, т.е. закупить и сдать ему в финансовую аренду, объект с вполне определенными техническими характеристиками, оставляя выбор изготовителя или поставщика на ответственности арендодателя. Например, будущий арендатор поручает арендной компании найти судно-рудовоз с дедвейтом в пределах установленных величин, возрастом не более 5 лет с даты спуска на воду. Дополнительно могут быть указаны требования к силовой установке, навигационной системе и т.д. Таким образом, выбор поставщика (изготовителя или продавца) будущим арендатором не является четким критерием договора финансовой аренды.

1.2 Лизинг - понятия, виды и формы лизинга

Лизинг -- вид финансовых услуг, связанных с кредитованием приобретения основных фондов.

Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определённое лизингополучателем имущество у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Чаще всего это осуществляется для предпринимательских целей, однако с 1 января 2011 года в России это не обязательно. В мировой практике широко распространён потребительский лизинг. Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингополучатель может изначально являться собственником имущества.

По сути, лизинг -- это долгосрочная аренда имущества для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.

В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора лизинга различают:

1. Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя. По сути, является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).

2. Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны -- продавца). По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу. По экономической сущности является разновидностью аренды. В Российской Федерации операционный лизинг законодательно не регулируется, поэтому контракты, по сущности являющиеся операционным лизингом, заключаются в виде договоров аренды.

3. Возвратный лизинг - особый случай, при котором продавец лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактически, это форма получения кредита под залог производственных фондов и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.

1.3 Достоинства и недостатки лизинговых операций

Лизинговые операции дают ее участникам ряд преимуществ. Среди них для банков можно отметить следующее:

- расширение круга банковских операций и рост числа клиентов;

- снижение риска потерь от неплатежеспособности клиентов. Банк остается собственником имущества, переданного в аренду и, следовательно, при нарушении условий лизингового договора может потребовать его возврата;

- амортизационные отчисления на имущество, сдаваемое в аренду, не облагаются налогом и могут служить источником средств для закупки нового имущества;

- величина арендной платы за предоставление имущества в рамках лизинга может быть выше, чем процентная ставка по долгосрочным кредитам, выдаваемым на тот же срок. Данное положение оправдано предоставлением клиенту кроме ссуды реального наполнения в виде машин, оборудования, иного имущества, а также предоставлением ряда услуг, сопутствующих этой операции;

- при осуществлении лизинговых операций банк зачисляет на свой счет арендную плату на определенную дату, что намного проще начисления и учета процентов по ссудам предприятий в процессе долгосрочного кредитования.

Заинтересованность арендаторов объясняется такими обстоятельствами:

- возможностью осуществления технического перевооружения, увеличения производственной мощности без больших начальных капитальных вложений, а отсюда - ростом производства, реализации, прибыли;

- гарантией обеспечения материального наполнения от оказанной банком операции;

- возможностью стопроцентного кредитования. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно часть его стоимости оплатить за счет собственных средств. При лизинге договор заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору, либо позже;

- гибкостью лизингового договора по сравнению с кредитным договором, который всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге арендатор, рассчитывая на поступление доходов, может выработать с банком удобную для него схему платы по срокам (ежемесячно, ежеквартально), по сумме;

- риск устаревания основных фондов ложится на банк;

- в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.

Рассмотрим организацию лизинговой операции в банках. Лизинговой операции предшествует определенная организационная работа:

- изучение лизингового рынка, его основных тенденций;

- выявление спроса на виды имущества;

- знакомство с ценами на движимое и недвижимое имущество, с ценами и тарифами на сопутствующие лизингу услуги.

Однако, нельзя, не отметить и ряд недостатков, присущих лизингу. К их числу следует отнести:

- операции, связанные с лизингом, отличаются значительной сложностью как по разработке приемлемой схемы, выявлению условий сделки, так и по документальному ее оформлению;

- лизингодатель должен обладать значительным первоначальным капиталом или иметь стабильный источник денежных средств;

- стоимость лизинга выше, чем цена покупки, ссуды (банковского кредита), поскольку риски износа (морального старения) объекта лизинга ложатся на лизингодателя, который закладывает их в стоимость лизинга.

1.4 Лизинг в России

Рынок лизинга по темпам роста опережает практически все основные финансовые секторы экономики. Поэтому растет не только абсолютный размер лизинговых сделок, но и их роль в экономике России. Если в 2001 году доля лизинга в ВВП составляла 0,5%, а в инвестициях в основные средства - 3%, то к 2005 году эти показатели выросли в два с половиной раза - до 1,3 и 8,2% соответственно.

Россия становится одной из ведущих лизинговых стран: если по итогам 2004 года в мировом рейтинге она заняла одиннадцатое место, то по результатам 2005 года, по-видимому, уже войдет в первую десятку, обогнав Австрию и Австралию. Лизинг все более прочно занимает подобающее ему место в качестве одного из главных финансовых механизмов обновления основных фондов в экономике. Уже сейчас лизинг в России стал основным инструментом приобретения ряда важнейших видов основных средств, таких как сельскохозяйственная техника, племенная продукция, авиация, авто - и железнодорожный транспорт.

По типу наиболее востребованных предметов лизинга прочные позиции занимает динамично развивающийся сегмент автотранспорта и подвижного состава. Так, в нашей компании заключенные договоры лизинга автотранспорта с января по май 2006 года составляют более 80% от общего количества реализованных сделок.

Высокая ликвидность - лежит в основе выдвижения на лидирующие позиции железнодорожного транспорта. Однако здесь имели место и дополнительные стимулы. Прежде всего, это растущий спрос со стороны ОАО «РЖД», которое в 2003 году провело тендер на лизинг 1000 полувагонов. В 2004 году их число в этом тендере возросло до 4600, а в 2005 - до 7000. Это привело к значительному росту лизингового финансирования поставок подвижного состава. Фактором увеличения стоимостного объема суммарного портфеля сделок лизинга железнодорожного транспорта стал и рост цен на него более чем вдвое в течение последних двух лет.

Еще одним фактором развития лизинга подвижного состава стали изменения в законодательстве, позволившие сократить сроки амортизации на подвижной состав. С учетом коэффициента ускорения это сделало его доступным для лизингового оборота. Именно благодаря быстрому росту данного сегмента в лидеры рынка выдвинулись относительно недавно созданные компании, такие как «Магистраль Финанс», «Ханса Лизинг», «Брансвик Рейл Лизинг». На сегмент делают ставку и крупные участники рынка - «Русско-германская лизинговая компания», «Альфа-Лизинг». Новые компании, выходящие на рынок лизинга, особенно иностранные, также собираются сделать акцент на лизинг железнодорожного и автотранспорта.

В рейтинге по показателю объема полученных лизинговых платежей наиболее высокие позиции у компаний, имеющих длительную историю на рынке и крупные объемы бизнеса в прошлом, - «РТК Лизинг», «Авангард Лизинг», «Центр-Капитал», «КамАЗ» и «Промсвязьлизинг». Второе место лизинговой компании «УРАЛСИБ», по-видимому, объясняется процессом консолидации одноименной финансовой группы, в ходе которой в одну лизинговую структуру были объединены «Регион Лизинг», «НИКОЙЛ-Лизинг» и «Капитал», что стало крупнейшим слиянием на российском рынке лизинга в минувшем году.

Рост конкуренции на рынке, безусловно, благоприятный фактор для лизингополучателей - у них есть возможность выбирать более выгодные условия для работы.

Если раньше оперативный лизинг упоминался преимущественно в дискуссиях о зарубежном опыте, то в 2005 году этот продукт появился в ассортименте лизинговых компаний. От традиционного для России финансового лизинга он отличается тем, что по окончании договора финансовой аренды объект лизинга не переходит в собственность лизингополучателя, а возвращается лизингодателю. В связи с этим договоры оперативного лизинга обычно более краткосрочные, чем договоры финансового лизинга. Оперативный лизинг имеет свою довольно обширную рыночную нишу. Во-первых, это поставки высокотехнологичного оборудования, которое быстро устаревает, и поэтому для клиента выгоднее обновлять его каждые два-три года, чем получать в собственность. Во-вторых, это поставки оборудования для выполнения разовых или сезонных работ, например в строительстве или сельском хозяйстве. Особенно высок спрос на краткосрочную аренду транспортных средств, что весьма актуально в контексте острой конкуренции в автолизинге.

Сделки возвратного лизинга также заняли достойное место в портфелях лизинговых компаний. В соответствии с договором возвратного лизинга лизинговая компания выкупает у клиента основные фонды, имеющиеся у него в наличии, а затем передает их ему в финансовую аренду.

Это особенно востребовано теми компаниями, которые уже располагают оборудованием, необходимым для производства, но испытывают дефицит свободного капитала.

Как и в случае финансового лизинга, лизинг для физических лиц обеспечивает более высокую надежность сделки с точки зрения инвестора, поскольку предмет остается в его собственности до окончания срока сделки. Это обусловливает менее строгие требования к кредитоспособности клиентов и обеспечению сделки.

1.5 Подготовка и содержание лизинговой сделки. Определение размера лизинговых платежей

Организация и техника проведения лизинговых операций определяются особенностями законодательства отдельных стран. В этой связи нами будут рассмотрены наиболее распространенные способы осуществления лизинговых сделок.

Арендатор с целью получения необходимого оборудования от лизинговой компании представляет последней заявку на аренду, в которой указываются наименование оборудования, поставщик (предприятие-изготовитель), тип, марка, цена оборудования или другого имущества, приобретаемого для арендатора, и срок пользования им. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную и финансовую деятельность арендатора. Последние включают:

- общие сведения о предприятии (наименование, адрес, объем основных и оборотных средств и др.);

- характер основной деятельности (вид производимой продукции, рынки сбыта, основные потребители, данные об экспортной деятельности);

- наличие используемого на предприятии оборудования, в том числе принадлежащего предприятию и арендованного им;

- назначение оборудования, испрашиваемого арендатором;

- подробные сведения о финансовом положении предприятия.

После тщательного анализа представленных сведений лизинговая компания принимает окончательное решение и доводит его до сведения лизингополучателя письмом, к которому прилагаются общие условия лизингового контракта, а поставщик оборудования информируется о намерении лизинговой компании приобрести оборудование. В этом случае лизингодатель согласовывает с поставщиком цену оборудования, а при необходимости может проверить надежность, производительность и эффективность объекта сделки.

Лизингополучатель, ознакомившись с общими условиями лизингового соглашения, высылает лизингодателю письмо с подтверждением-обязательством и подписанным экземпляром общих условий контракта, приложив к нему бланк заказа на оборудование. Этот документ составляется фирмой-поставщиком и визируется лизингополучателем.

Получив перечисленные документы, лизингодатель подписывает заказ и высылает его поставщику оборудования.

Вместо бланка заказа может использоваться договор купли-продажи оборудования, заключаемый поставщиком и лизинговой фирмой, или наряд на поставку, в котором излагаются общие условия поставки.

В основе лизинговой сделки лежат следующие документы:

- лизинговый договор;

- договор купли продажи или наряд на поставку объекта сделки;

- протокол приемки объекта сделки.

Лизинговый договор состоит из следующих основных разделов:

1. Стороны договора.

2. Предмета договора.

3. Срока действия лизингового договора.

4. Прав и обязанностей сторон.

5. Условий лизинговых платежей.

6. Страхования объекта сделки.

7. Порядка расторжения лизингового договора.

В мировой практике термин "лизинг" используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:

- краткосрочная аренда (рентинг) - на срок от 1 дня до 1 года;

- среднесрочная аренда (хайринг) - на срок от 1 года до 3 лет;

- долгосрочная аренда (лизинг) - на срок от 3 лет до 20 лет и более.

Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют "кредит-аренда"

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей.

Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

Основу лизинговой сделки составляют: объект сделки, субъекты сделки (стороны лизингового договора), срок лизингового договора (период лизинга), лизинговые платежи, услуги, предоставляемые по лизингу.

Под периодом лизинга понимается срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки периода лизинга.

При определении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают следующие моменты:

- срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными. Срок лизингового контакта не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом условий эксплуатации объекта арендатором. Срок договора может ограничиваться законодательно;

- период амортизации оборудования устанавливается правительственными органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает с периодом амортизации;

- цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки. Учитывать этот фактор особенно важно в отраслях, осуществляющих обновление выпускаемой продукции в короткие сроки;

- динамику инфляционных процессов. Для лизингодателя невыгодно заключать договор при быстрорастущей инфляции на продолжительный срок с фиксированными арендными платежами, и, наоборот, при тенденции цен к снижению лизингодатель стремится к установлению более длительного срока соглашения;

- конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития. Поскольку лизинговые компании широко пользуются банковским кредитом, то уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность лизингового соглашения.

В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является определение суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю. При краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат в значительной мере определяется конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной аренде (лизинге) в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со значительной стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.

Многие экономисты в этой связи отмечают, что, несмотря на имеющееся сходство между лизингом и кредитованием, разработка условий лизинга и документальное оформление его являются более сложным делом и требуют специальной подготовки и опыта.

В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы: амортизация; плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки; лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%); рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

Для расчета суммы арендных платежей по финансовому лизингу используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие всех условий лизингового соглашения на величину арендных платежей; суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Эта формула имеет следующий вид:

Р = А * (И/Т) / (1-1/(1+И/Т)Т*П), (1.5.1)

где Р - сумма арендных платежей; А - сумма амортизации (или стоимость арендуемого имущества); П - срок контракта; И - лизинговый процент; Т - периодичность арендных платежей.

Использование этой формулы характеризует линейный график, который показывает, что на протяжении всего периода действия соглашения сумма каждого арендного платежа остается неизменной.

При заключении лизингового соглашения, как правило, не предусматривается полная амортизация стоимости арендованного имущества. Это положение зависит от действующего в стране законодательства. Так, согласно федеральному законодательству США расчетная ликвидационная стоимость не вычитается при исчислении износа в том случае, если она не превышает 10% первоначальной стоимости. Вместе с тем общая сумма износа не должна превышать разность между начальной и ликвидационной стоимостью оборудования.

С целью уточнения окончательной суммы арендного платежа приведенная формула аннуитетов предусматривает два поправочных коэффициента.

Для определения суммы платежа, скорректированного на величину выбранной клиентом остаточной стоимости, используется формула дисконтного множителя (первый поправочный коэффициент):

К_ос=1 / (1+ОС*1/(1+И/Т)Т*П), (1.5.2)

где К_ос - коэффициент правок по остаточной стоимости; ОС - остаточная стоимость.

Если первый арендный платеж осуществляется авансом, т.е. в момент подписания арендатором протокола о приемке оборудования, следовательно, не в конце, а в начале процентного периода при ежеквартальной периодичности уплаты процента, то в расчет суммы платежа вносится еще один корректив по формуле (второй поправочный коэффициент):

К_ап = 1 / (1+И/Т), (1.5.3)

где К_ап - коэффициент поправок по авансовым платежам.

Путем изменения базовой формулы расчета арендных платежей можно рассчитать график погашения задолженности с учетом постепенного нарастания расходов по мере основания производственных мощностей или график, учитывающий сезонное расширение производства и реализации в определенном квартале каждого года. С помощью программного обеспечения компьютерных систем можно просчитывать финансовые результаты различных вариантов лизингового соглашения непосредственно в ходе переговоров с арендатором, что даст возможность оценить последнему каждый из предложенных вариантов.

Расчет лизинговых платежей может осуществляться и другим способом. При этом учитываются различные методы начисления амортизации, а также другие виды услуг, оказываемое лизингодателем арендатору. Амортизация на оборудование может начисляться линейным методом или методом ускоренной амортизации по нормам, установленным в соответствии с Едиными нормами амортизационных отчислений. Общая сумма лизинговых платежей (Лп) имеет следующий вид:

Лп = А + Пк + Пком + Пу, (1.5.4)

где А - сумма начислений амортизации; Пк - плата за привлеченные кредитные ресурсы; Пком - размер комиссионных выплат; Пу - плата за дополнительные услуги.

При этом отдельные компоненты этой формулы рассчитываются следующим образом:

1) Сумма амортизационных отчислений:

А = С * На * Т/100, (1.5.5)

где С - балансовая стоимость оборудования; На - норма амортизационных отчислений; Т - период действия договора.

2) Плата за привлеченные кредитные ресурсы (Пк):

Пк = К*Ск/100, (1.5.6)

где К - величина кредитных ресурсов; Ск - ставка за пользование кредитом.

Величина кредитных ресурсов определяется:

К = (Сн - Ск)/2, (1.5.7)

где Сн(Ск) - стоимость оборудования на начало (конец) года.

3) Размер комиссионных выплат (Пком):

Пком = К*Ском/100, (1.5.8)

Ском - ставка комиссионного вознаграждения.

4) Расчет платежей за дополнительные услуги банка (Пу):

Пу = Рк + Ру + Рр + Рд, (1.5.9)

где Рк - командировочные расходы работников банка; Ру - расходы на услуги; Рр - расходы на рекламу банка; Рд - другие расходы.

5) Величина лизинговых взносов (Лв) в зависимости от периодичности платежей определяется следующим образом:

а) при их ежегодной выплате:

Лв = Лп/Т; (1.5.10)

б) при их ежеквартальной выплате:

Лв = Лп/Т/4;(1.5.11)

в) при их ежемесячной выплате:

Лв = Лп/Т/12; (1.5.12)

Следует, однако, учитывать, что в каждом конкретном случае расчет лизинговых платежей будет зависеть от конкретного вида лизинга, особенностей лизингового соглашения и выбранного вида лизинговых платежей.

Глава II. Определение плановой себестоимости

Задание:

Используя исходные данные произвести расчет:

- статей себестоимости на плановый год и результаты занести в таблицу 8;

- составить смету цеховых расходов на плановый год;

- составить смету общезаводских расходов на плановый год.

Провести анализ себестоимости по статье расходов опираясь на данные таблицы 8.

Исходные данные:

Фактический выпуск продукции за отчетный год - 2375 шт.

Проектируемый выпуск продукции на плановый период - 2376 шт.

Таблица 1 Себестоимость материалов

№	Статья затрат	Отчет 2011г. на единицу продукции
1	Сырье и материалы (возвратные отходы вычитаются)	132
2	Основная зарплата производственных рабочих	50
3	Дополнительная зарплата производственных рабочих	3
4	Отчисления на социальные нужды	34
5	Цеховые расходы	55
6	Общезаводские расходы	60
7	Внепроизводственные расходы	176
	Итого полная себестоимость

Таблица 2 Нормы расходов и цены материалов

Деталь (наименование)	Материал	Масса заготовки	Цена за 1 кг. (руб.)
		Норма расхода Нр	Чистый вес Qr	Материалов Ц1	Отходов Ц2
Сверло Км	Сталь А-12 Ф 38	1,8	1,65	150	40,0



Таблица 3 Дополнительные исходные данные

№	Статьи затрат	Размер затрат
1	Основная зарплата производственных рабочих на 1 дет. руб.	45
2	Дополнительная зарплата производственных рабочих (от основной зарплаты), %	6
3	Внепроизводственные расходы, %	5,0

Таблица 4 Цеховые расходы

№	Статьи затрат	Ед. изм.	Расход
1	Площадь цеха	м. кВ	5000
2	Зарплата ИТР, служащих, специалистов (основная и дополнительная с отчислениями на соц. нужды)	тыс. руб.	12000
3	Сумма основной зарплаты вспомогательных рабочих цеха	тыс. руб.	30000
4	Расходы: - на отопление и освещение; - на уборку 1 кв. м. площади цеха.	тыс. руб. тыс. руб.	250 5
5	Текущий ремонт зданий (по смете текущего ремонта)	тыс. руб.	400
6	Среднегодовая стоимость: - зданий, сооружений; - хоз. инвентаря - нормы амортизационных отчислений: а) по зданиям, сооружениям; б) по хоз. инвентарю	тыс. руб. тыс. руб. % %.	20000 500 3,0 10,5
7	Расходы на проведение исследований, на рационализацию и изобр.	тыс. руб.	120
8	Расходы по охране труда (по смете)	тыс. руб.	50

Таблица 5 Задание по снижению общезаводских расходов
на плановый год (по статьям)

№	Статьи затрат	Ед. изм.	Расход
1	2	3	4
1	Расходы на содержание административно-управленческого персонала	%	15
2	Расходы на служебные командировки	%	10
3	Расходы по содержанию пожарно-сторожевой охраны	%
4	Прочие расходы по содержанию охраны	%	2
5	Канцелярские, почтово-телефонные и прочие административно-управленческие расходы	%	5
6	Расходы на содержание складов, общезаводских столовых	%	8
7	Расходы на содержание общезаводских дорог, дворов	%	5
8	Амортизация основных средств	%	40
9	Расходы на охрану и подготовку кадров, а так же на повышение квалификации, профессионального мастерства и прочие общехозяйственные расходы не снижаются по сравнению с 2011 г.

Решение:

1. Составим смету цеховых расходов.

Исходные данные взяты из таблицы 4.

а) Найдем амортизацию зданий и сооружений:

А_зд. = (СГ_ст*На)/100%, (2.1)

Где: А_зд - амортизация зданий и сооружений; СГ_ст - среднегодовая стоимость зданий и сооружений; На - нормы амортизационных отчислений.

А_зд = (20000*3%)/100% = 600 руб.

б) Найдем амортизацию хозяйственного инвентаря:

А_ин. = (СГ_ст*На)/100%, (2.2)

Где: А_ин - амортизация хозяйственного инвентаря; СГ_ст - среднегодовая стоимость зданий и хозяйственного инвентаря.

А_ин = (500*10,5%)/100% = 52,5 руб.

А _общ = 600 + 52,5 = 652,5 руб.

в) Найдем расходы на уборку цеха:

Расх. убор. = Расх. На 1 кв. м. * площадь цеха, (2.3)

Расх. убор. = 5*5000 = 25 руб.

Полученные данные занесем в таблицу 6.

Таблица 6 Смета цеховых расходов

№	Статьи затрат	Сумма, тыс. руб.
1	Содержание аппарата управления цеха	1360
2	Зарплата вспомогательных рабочих с начислениями	30000
3	Амортизация зданий, сооружений, инвентаря	652,5
4	Содержание зданий, сооружений: а) расходы на отопление и освещение; б) расходы на уборку цеха	250 25
5	Текущий ремонт зданий, сооружений	400
6	Расходы на проведение исследований, на рационализацию и изобретательство	120
7	Расходы на охрану труда	50
	Итого цеховых расходов	32857,5

2. Составим смету общезаводских расходов.

Исходные данные взяты из таблицы 7. Статьи затрат взяты из таблицы 5.

1) Заработанная плата аппарата управления

9230 - (9230*0,15) = 7845,5 тыс. руб.

2) Расходы на служебные командировки

340 - (340*0,01) = 306 тыс. руб.

3) Прочие расходы по содержанию охраны

1720 - (1720*0,02) = 1685,6 тыс. руб.

4) Найдем прочие административно-управленческие расходы

340 - (340*5%)/100% = 323 тыс. руб.

5) Найдем амортизацию основных средств

2900 - (2900*40%)/100% = 1740 тыс. руб.

6) Найдем расходы на содержание и текущий ремонт зданий, сооружений общезаводского назначения

12680 - (12680*8%)/100% = 11665,6 тыс. руб.

7) Найдем прочие общехозяйственные расходы

400 - (400*5%)/100% = 380 тыс. руб.

8) Итого общезаводских расходов составит:

7845,5 + 306 + 1190 + 1685,6 + 323 + 1710 + 1740 + 11665,6 + 2500 +
+380 + 230 + 110 = 29685,7 тыс. руб.

9) Отклонения составляют:

-1384,5 + (-34) + (-34,4) + (-17) + (-1160) + (-1014,4) + (-20) = -3664,3 тыс. руб.

Полученные данные занесем в таблицу 7.

Таблица 7 Смета общезаводских расходов

Наименование статей	Сумма, тыс. руб.
	Отчет 2011 г.	Проект 2012 г.	Отклонения (+,-)
1	2	3	4
А. Административно-управленческие расходы:
1. Заработанная плата аппарата управления	9230	7845,5	1384,5
2. Расходы на служебные командировки	340	306	-34
3. Зарплата пожарно-сторожевой охраны	1190	1190	0
4. Прочие расходы по содержанию охраны	1720	1685,6	-34,4
5. Прочие административно-управленческие расходы	340	323	-17
Б. Общехозяйственные расходы:
1. Расходы на содержание заводского (непромышленного) персонала	1710	1710	0
2. Амортизация основных средств	2900	1740	-1160
3. Расходы на содержание и текущий ремонт зданий, сооружений общезаводского назначения	12680	11665,6	-1014,4
4. Расходы на охрану труда и подготовку кадров	2500	2500	0
5. Прочие общезаводские расходы	400	380	-20
В. Общезаводские непроизводственные расходы:
1. Потери от простоев	230	230	0
2. Потери от порчи материалов	110	110	0
Итого общезаводские расходы	33350	29685,7	-3664,3

3. Определим стоимость материалов

М=Ц₁*Н_р-Ц₂*m, (2.4)

где: Ц₁ - цена 1 кг. заготовки , руб. (табл. 3); Н_р - норма расходов материала, кг.; Ц₂ - цена 1 кг. отходов, руб.; m - масса отходов материала, кг.



m=Hp Qr, (2.5)

где: Qr - чистый вес изделия.

m = 1,8-1,65 = 0,15 кг.

М=150*1,8-40,0*0,15 = 264 руб.

4. Определим размер дополнительной зарплаты производственных рабочих

ЗП_доп=ЗП_осн*К_доп, (2.6)

где: ЗП_доп - дополнительная зарплата; ЗП_осн - основная зарплата (табл. 3); К_доп - коэффициент, учитывающий зарплату (табл. 3).

ЗП_доп = (45*6%)/100% = 2,7 руб.

5. Отчисления на социальные нужды составят:

, (2.7)

6. Найдем общецеховые расходы

(2.8)

где: %ОЦ - % цеховых расходов.

(2.9)

где: ОЦ - сумма цеховых расходов (по смете табл. 6); Ф_осн - основная зарплата производственных рабочих цеха.

7. Найдем общезаводские расходы

(2.10)

где: %ОЗР - % общезаводских расходов.

(2.11)

где: ОЗР - сумма общезаводских расходов.

8. Найдем внепроизводственные расходы

(2.12)

где: %внепроизв. расх.(табл. 3); С_пр - сумма производственной себестоимости.

С_пр = М + ЗП_осн + ЗП_доп + ОСН + ОЦ + ОЗР. (2.13)

С_пр = 264 + 45+ 2,7 + 16,22 + 13,83+ 12,5 = 354,25 руб.



9. Найдем полную себестоимость детали

Спол. = Внепроиз.расходы + Спр.(2.14)

Спол. = 17,71 + 354,25 = 371,96 руб.

10. Рассчитаем себестоимость на весь выпуск

Статья затрат отчет = Статья затрат отчет на 1 продукции *Фактический выпуск продукции.

Сырье и материалы отчет = 132*2375 = 313500 тыс. руб.

Статья затрат план = Статья затрат план на 1 продукции * Проектируемый выпуск.

Сырье и материалы план = 264 * 2376 = 6272,64 тыс. руб.

Оставшиеся статьи затрат рассчитываются аналогично.

Таблица 8 Себестоимость материалов

№	Статьи затрат	Отчет 2000 г.	Проект 2001 г.	Отклонения (+,-)
		На единицу продукции (руб.)	На весь выпуск (тыс. руб.)	На единицу продукции (руб.)	На весь выпуск (тыс. руб.)	На единицу продукции (руб.)	На весь выпуск (тыс. руб.)
1	Сырье и материалы (возвратные отходы вычитаются)	132	313,5	264	627,264	+132	+313,764
2	Основная зарплата производственных рабочих	50	118,75	45	106,92	-5	-11,83
3	Дополнительная зарплата производственных рабочих	3	7,125	2,7	6,42	-0,3	-0,7098
4	Отчисления на социальные нужды	34	80,75	16,22	38,54	-17,78	-42,211
5	Цеховые расходы	55	130,625	13,83	32,86	-41,17	-97,765
6	Общезаводские расходы	60	142,5	12,5	29,7	-47,5	-112,8
7	Внепроизводственные расходы	176	418	17,71	42,08	-158,29	-375,921
	Итого полная себестоимость	510	1211,25	371,96	883,78	-138,04	-327,473

Из таблицы 8 видно, что основная доля расходов приходится на сырье и материалы (на одну деталь расходы составят 264 руб., а на весь выпуск - 627,264 тыс. руб. Отклонения на одну деталь составят 132 руб., а на весь выпуск - 313,764 тыс. руб.), следовательно, этой статье затрат необходимо уделить особое внимание при выявлении резервов снижения себестоимости.

В остальном идет снижение затрат на другие цеховые и производственные нужды (например отчисления на социальные нужды на одну деталь составят 16,22 руб., на весь выпуск - 38,54 тыс. руб.).

Заключение

Лизинг в России - сравнительно новый вид деятельности. Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей нашей стране необходимо развивать лизинговые отношения. Но для этого нужно создать соответствующие условия. Как показывает опыт других передовых стран мира, этому уделяют самое пристальное внимание: соответствующее законодательство, налоговые льготы и т.д. В связи с поставленной целью курсовой работы, в процессе исследования были решены следующие задачи:

ѕ раскрыть понятия и виды аренды и лизинга;

ѕ выявить достоинства и недостатки лизинговых операций;

ѕ изучить подготовку и содержание лизинговых операций;

ѕ проанализировать лизинг в России.

Следует более полно использовать инструменты регулирования правоотношений лизинга при помощи налогового права. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договора. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимся объектами международного финансового лизинга. Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в России.

Лизинг в нашей стране постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике России. Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в России очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа. Отраслями, наиболее привлекательными для развития российского лизинга, эксперты считают сельское хозяйство, строительство, тяжелое машиностроение, транспорт (авиа- и судоперевозки), а также малое предпринимательство. Как показывает практика последних месяцев именно авиа промышленность является одним из самых перспективных рынков лизинга. Улучшение нормативно-правовой базы, регулирующей лизинговые отношения, достижение стабильности, улучшение макроэкономической ситуации в стране, совершенствование налоговой политики, повышение активности промышленных предприятий, повышение компетентности и наращивание кадрового потенциала - все это может способствовать развитию лизинга в России.

Библиографический список

1. Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия: учебник для вузов / В.Я. Горфинкель, В.А. Швандар. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

2. Титов, В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И. Титов. - М.:ЭКСМО, 2008.

3. Лещенко, М.И. Основы лизинга / М.И. Лещенко. М.: Финансы и статистика, 2004.

4. Агафонов, М.Н. Аренда, лизинг, безвозмездное пользование. Правовые основы. Бухгалтерский учет. Налогообложение. Практические рекомендации / М.Н. Агафонов. - М.: Юстицинформ, 2006.

5. Шабашев, В.А. Лизинг: Основы теории и практики / В.А. Шебашев, Е.А. Федулова, А.В. Кошкин. - М.: КноРус, 2007.

6. Ковынев, С.Л. Лизинговые сделки: рекомендации по избежанию ошибок / С.Л. Ковынев. - М.: Вершина, 2007.

7. Крутякова, Т.Л. Аренда / Т.Л. Крутякова, В.К., Мешалкин. - М.: АйСи Групп, 2009.

8. Симонова, М.Н. Аренда. Лизинг. Прокат / М.Н. Симонова. - М.: Статус-Кво 97, 2006.

Размещено на Allbest.ru