Внутренний и внешний анализ важнейших показателей деятельности предприятия

Показатель перспективной ликвидности в конце года снизился на 20740 тыс. руб. Это является результатом значительного увеличения долгосрочных обязательств в составе обязательств. Следовательно, в будущем предприятию будет сложно восстанавливать свою платежеспособность.

Для более полного анализа рассмотрим коэффициенты ликвидности, которые сведем в таблицу 2.7.

Таблица 2.7 -- Расчет коэффициентов ликвидности для ООО «ВЯЗ»

По таблице 2.7 видно, что ни один из представленных коэффициентов не удовлетворяет нормативному значению. Это свидетельствует о недостаточности средств предприятия для погашения своих обязательств.

Однако значения коэффициента текущей ликвидности, коэффициента ликвидности средств в обращении и коэффициента ликвидности при мобилизации средств на конец года увеличиваются. Это является положительной тенденцией и говорит о том, что у предприятия имеется возможность улучшить финансовое положения за счет истребованной задолженности и рационального использования запасов.

2.3 Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности организации

Дебиторская задолженность -- это требования организации по отношению к другим организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров и услуг.

Для ООО «ВЯЗ» наблюдается рост дебиторской задолженности с 11910 до 17000 тыс. рублей, которая в конце года составляет уже 37% в оборотном капитале. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение организации, а рост ее в динамике свидетельствует о его ухудшении.

Кредиторская задолженность ООО «ВЯЗ» в течение 2007 года увеличилась на 3890 тыс. руб. Это является отрицательной тенденцией. Наибольшую долю в кредиторской задолженности занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, перед бюджетными и внебюджетными фондами и перед персоналом организации. Первые два вида задолженностей подлежат более подробному анализу, т.к. невыполнение обязательств перед поставщиками и подрядчиками и перед бюджетными и внебюджетными фондами может повлечь за собой определенные штрафные санкции.

2.4 Анализ оборачиваемости активов предприятия

Количественным критерием деловой активности предприятия является показатель оборачиваемости. Оборачиваемость рассчитывается как для активных, так и для пассивных статей баланса.

Оборачиваемость каждого вида актива или пассива оценивается с помощью двух показателей:

1) количество оборотов -- скорость оборота анализируемого ресурса в течение периода;

2) период оборота продолжительность в днях одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости определяется по формуле:

(2.1)

где КО_А -- коэффициент оборачиваемости активов;

В -- выручка;

А -- средняя стоимость суммарных активов за анализируемый период.

Среднюю стоимость суммарных активов можно определить по формуле:

(2.2)

где О_А^НГ и О_А^КГ -- остатки активов на начало и конец года.

Этот показатель характеризует скорость оборота всех активов организации, т.е. то количество оборотов, которое совершают активы за анализируемый период.

Продолжительность одного оборота активов рассчитывается по формуле:

(2.3)

где Д -- количество дней в анализируемом периоде.

Этот показатель характеризует количество оборотов, которые совершат активы за анализируемый период.

Рассчитаем данные показатели для активов предприятия и представим полученные результаты в таблице 2.8.

Таблица 2.8 -- Показатели оборачиваемости активов ООО «ВЯЗ»

Все активы в балансе располагаются в порядке возрастания их ликвидности. Это подтверждают и данные таблицы 2.8. Анализ оборотных активов показывает, что менее ликвидными являются запасы, им соответствует самый низкий коэффициент оборачиваемости из всех оборотных активов. Денежные средства, наоборот, имеют самое высокое значение коэффициента оборачиваемости и самое низкое значение периода оборота, т.е. денежные средства в течение исследуемого периода могут совершать до 365 оборотов.

2.5 Оценка платежеспособность организации по данным годового баланса

(2.4)

где ОК -- оборотный капитал;

КО -- краткосрочные обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется по формуле:

(2.5)

где ОК -- собственный оборотный капитал;

СК -- собственный капитал;

ВНА -- внеоборотные активы;

ОК -- оборотный капитал.

Оба коэффициента не удовлетворяют нормативным значениям, следовательно, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности:

Для более наглядного представления сведем данные коэффициенты в таблицу 2.9 и найдем абсолютные отклонения по каждому показателю.

Таблица 2.9 -- Оценка возможной утраты (восстановления) платежеспособности по данным годового баланса

Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотными средствами не удовлетворяют нормативным значениям, это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия. Кроме того, коэффициент восстановления платежеспособности значительно ниже нормативного значения, это говорит о том, что организация не способна восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев. Таким образом, финансовое состояние ООО «ВЯЗ» является кризисным.

2.6 Анализ влияния оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли

Оборачиваемость оборотных активов характеризует отношение выручки от реализации к величине средних остатков оборотных активов и определяется по формуле:

(2.6)

где ЧВ -- чистая выручка;

(^)ОК -- средние остатки оборотных активов.

Рентабельность основной деятельности определяется отношением прибыли от реализации к выручке:

(2.7)

Модель для определения прироста или уменьшения прибыли от реализации за счет изменения различных факторов имеет следующий вид:

(2.8)

Влияние каждого фактора на изменение прибыли можно определить по следующим формулам:

(2.9)

(2.10)

(2.11)

где ?П_реал((^)ОК) -- изменение прибыли от реализации за счет изменения средних остатков оборотных активов;

?П_реал(К_об.ОК) -- изменение прибыли от реализации за счет изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов;

?П_реал(Р_{осн.деят.}) -- изменение прибыли от реализации за счет изменения рентабельности основной деятельности;

?(^)ОК -- изменение оборотного капитала за отчетный период;

?К_об.ОК -- изменение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала за отчетный период;

?Р_{осн.деят.} -- изменение рентабельности основной деятельности за отчетный период;

(^)ОК¹ -- значение средних остатков оборотного капитала в отчетном периоде;

К⁰_об.ОК и К¹_об.ОК -- значения коэффициента оборачиваемости в базисном и отчетном периодах соответственно;

Р⁰_{осн.деят} -- значение рентабельности основной деятельности в базисном периоде.

Используя формулы 2.9 -- 2.11, рассчитаем влияние каждого фактора на результирующий показатель:

?П_реал((^)ОК) = (46020 - 34350) ^. 4,78317 ^. 0,02560 = 1428,9816;

?П_реал(К_об.ОК) = 46020 ^. (3,88812 - 4,78317) ^. 0,02560 = -1054,4669;

?П_реал(Р_{осн.деят.}) = 46020 ^. 3,88812 ^. (0,05510 - 0,02560) = 5278,04738;

Баланс отклонений = 1428,9816 - 1054, 4669 + 5278,04738 = 5652,56.

Полученные в ходе расчетов результаты сведем в обобщающую таблицу 2.10.

Таблица 2.10 -- Расчет влияния оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли

Анализ изменения прибыли за счет различных факторов показал, что за 2007 год произошел прирост прибыли на 5652,56 тыс. руб. Этому способствовали такие факторы, как прирост средних остатков оборотных активов и прирост рентабельности основной деятельности. Значение коэффициента оборачиваемости оборотных активов в течение отчетного периода уменьшилось, это уменьшение оказало отрицательное влияние на изменение прибыли от реализации, но было не столь существенным, чтобы изменить знак балансового отклонения.

2.7 Анализ рентабельности собственного капитала и определение влияния факторов на изменение ее уровня

Рентабельность собственного капитала характеризуется отношением чистой прибыли к средним остаткам собственного капитала и определяется по формуле:

(2.12)

где ЧП -- чистая прибыль;

(^)СК -- средние остатки собственного капитала.

Коэффициент финансовой маневренности представляет собой отношение собственного оборотного капитала к средним остаткам собственного капитала:

(2.13)

где СОК -- собственный оборотный капитал;

СК -- собственный капитал;

ВНА -- внеоборотные активы.

Коэффициент оборачиваемости собственного оборотного капитала определяется отношением чистой выручки к величине собственного оборотного капитала:

(2.14)

Чистая прибыль на 1 рубль реализованной продукции характеризует отношение чистой прибыли к чистой выручке от реализации продукции:

(2.15)

Модель для определения влияния на изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения различных факторов имеет следующий вид:

(2.16)

Влияние каждого фактора на изменение рентабельности собственного капитала можно определить по следующим формулам:

(2.17)

(2.18)

(2.19)

где ?Р_СК(К_ФМ) -- изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента финансовой маневренности;

? Р_СК(К_об.СК) -- изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения коэффициента оборачиваемости собственного капитала;

?Р_СК(ЧП_1руб.) -- изменение рентабельности собственного капитала за счет изменения чистой прибыли на 1 рубль реализованной продукции;

?К_ФМ -- изменение коэффициента финансовой маневренности в течение отчетного периода;

?К_об.СК -- изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала в течение отчетного периода;

?ЧП_1руб. -- изменение чистой прибыли на 1 рубль реализованной продукции в течение отчетного периода;

К¹_ФМ -- значение коэффициента финансовой маневренности в отчетном периоде;

К⁰_об.СК и К¹_об.СК -- значения коэффициента оборачиваемости собственного каптала в базисном и отчетном периодах соответственно;

ЧП⁰_1руб. -- значение чистой прибыли на 1 рубль реализованной продукции в базисном периоде.

Используя формулы 2.17 -- 2.19, рассчитаем влияние каждого фактора на результирующий показатель:

?Р_СК(К_ФМ) = (-43,236 + 8,245) ^. (-2,947) ^. 0,523 = 53,93;

? Р_СК(К_об.СК) = (-43,236) ^. (-3,258 + 2,947) ^. 0,523 = 7,0324;

?Р_СК(ЧП_1руб.) = (-43,236) ^. (-3,258) ^. (-0,614 - 0,523) = -160,1611;

Суммарное влияние = 53,93 + 7,0324 - 160,1611 = -99,1987.

Полученные в ходе расчетов результаты сведем в обобщающую таблицу 2.11.

Таблица 2.11 -- Анализ рентабельности собственного капитала и расчет влияния факторов на изменение ее уровня

Таким образом, в течение отчетного периода произошло снижение рентабельности собственного капитала, т.к. количественное значение влияния чистой прибыли на 1 руб. реализованной продукции, взаимосвязанного с данным показателем, оказался отрицательным. Он имеет настолько большое отрицательное значение, что остальные два показателя являясь положительными, суммарное влияние все равно остается отрицательным.

На последний показатель, в свою очередь, оказало влияние значительное снижение чистой прибыли по сравнению с предыдущим годом.

2.8 Анализ состава и динамики бухгалтерской прибыли

Для более наглядного представления данных отчета о прибылях и убытках внесем их в таблицу 2.12 и рассчитаем удельный вес каждого показателя.

Таблица 2.12 -- Состав и динамика бухгалтерской прибыли

1 Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2004. - 480 с.

2 Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебно-методический комплекс для студентов специальности 08.01.09 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Г.А.Федорова, Ю.Д.Земляков. - Новомосковск: НИ РХТУ им. Д.И. Менделеева, 2005. - 60 с.

3 Макарьева В.И., Андреева Л.В., Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 264 с.

4 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Г.В. Савицкая. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2006. - 704 с.

5 Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА - М, 2005. - 288 с.

6 Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. для ср. проф. Образования / Под общ. Ред. М.В. Мельник; Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации. - М.: Экономист, 2006. - 320 с.

Размещено на Allbest.ru