Экономика предпринимательства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Экономика предпринимательства

финансирование предприниматель займ кредит



1. Финансирование предпринимательской деятельности

1.1 Понятие и концепция финансирования предпринимательской деятельности

1.2 Источники и виды финансирования

2. Характеристика договора займа и кредита (ГКУ и ХКУ)

2.1 Кредит и кредитный договор

2.2 Договор займа

3. Проблемы предпринимательства в регионе

Заключение

Список использованных источников

1. Финансирование предпринимательской деятельности

1.1 Понятие и концепция финансирования предпринимательской деятельности

Считается, что настоящие предприниматели тем и отличаются от остальных людей, что знают, как использовать деньги для своего и нашего с вами блага. Они тратят деньги главным образом не на приобретение дач, яхт и ананасов с рябчиками (хотя и это случается), а на развитие бизнеса. Именно они являются основными потребителями кредитных ресурсов. Благодаря им средства, имеющиеся в стране, могут быстро перетечь туда, где их использование в сложившейся экономической ситуации является наиболее эффективным.

Подавляющее большинство предпринимателей в Украине, как собственно и во всем мире, находят себя в сфере малого бизнеса. Бизнес любого предпринимателя поначалу является малым. Зачастую он таковым остается, и далеко не всегда это свидетельствует о неудаче владельца. Просто для многих областей человеческой деятельности наиболее естественными являются именно малые предприятия.

К таким областям относится торговля, производство сельскохозяйственной, пищевой продукции, фармацевтика, грузоперевозки и др. Представив, сколько людей занимается, например, мелкой розничной торговлей, можно оценить и масштабы малого предпринимательства, и его важность в нашей жизни. Однако в сравнении со всем миром в Украине малое предпринимательство развито явно недостаточно.

Отечественный малый бизнес имеет значительный резерв роста, однако этот резерв пока так и остается невыбранным (невостребованным). Причина - хроническая нехватка средств в стране, слабое развитие механизмов, с помощью которых бизнесмен - неолигарх мог бы привлечь средства для развития своих проектов.

Основная концепция финансирования - временная стоимость денег, которая обосновывает различие одной и той же суммы средств сейчас и в будущем. Уменьшение стоимости вызвано влиянием факторов, включающих риск, инфляцию и стоимость альтернативных возможностей финансирования. Иллюстративно временная стоимость денег может быть показана в виде вектора убывания стоимости сумм денежных средств, относимых к различным периодам времени.

Финансирование - это способ формирования капитала, который необходим для роста и развития бизнеса. Финансирование направлено на:

Обеспечение текущих потребностей бизнеса:

- финансирование оборотных средств;

- выполнение долговых обязательств.

Старт и реализацию новых проектов (предприятий):

- капиталовложения.

Расширение (модернизацию) существующих производств:

-капиталовложения;

-дополнительное финансирование оборотных средств.

Поглощение других бизнесов

Финансирование как процесс развивается на основе тактики и стратегии. Тактика диктует условия и параметры краткосрочного финансирования. Стратегия определяет условия и параметры долгосрочного финансирования. Концепция финансирования оформляется в виде проектов, которые имеют логичную структуру и всегда отвечают на вопросы:

1. Каковы Ваши нынешние финансовые потребности?

2. Как они изменятся в результате осуществления проекта?

3. Сколько средств для этого необходимо инвестировать?

Фактически финансирование происходит путем организации краткосрочного и долгосрочного финансирования.

Краткосрочное финансирование часто используется для пополнения оборотного капитала. Организация краткосрочного финансирования происходит на основе внутреннего финансирования и (или) краткосрочного кредитования.

Оборотный капитал необходим для выживания и продолжения деятельности в краткосрочной перспективе.

Оборотный капитал необходим:

- для закупок сырья;

- для инвестиций в непрерывное (незавершенное) производство;

- для инвестиций в готовую продукцию;

- для покрытия разницы между дебиторской задолженностью и кредиторской задолженностью;

Долгосрочное финансирование используется для капитальных инвестиций. Капитальные инвестиции необходимы для роста и развития предприятия.

Постоянное развитие важно для обеспечения конкурентоспособности предприятия. При этом требуются значительные финансовые ресурсы:

- для разработки (приобретения) новых технологий;

- для закупки современного оборудования;

- для разработки новой или улучшения существующей продукции;

- для создания дистрибьюторской сети;

- для совершенствования информационных систем и системы отчетности;

- для улучшения управления и т.д.

Существует два типа внешнего долгосрочного финансирования: кредитование и акционерное финансирование. Для предприятия кредитование более рискованно, а акционерное финансирование требует больших затрат.

Итак, для организации долгосрочного финансирования требуются разные усилия материального и технологического плана, вместе с тем на выходе каждого из типов финансирования нас ждет различный результат.

Суммируя все сказанное, необходимо отметить, что если выбран проект, который следует профинансировать, то, прежде всего, необходимо определить наилучший источник финансирования.

А теперь последовательно рассмотрим виды финансирования.

Долговое финансирование

Все знают, что такое долговое финансирование - про кредиты банков, по крайней мере, слышал каждый. Коротко рассмотрим формы банковского долгового финансирования.

Контокоррентный кредит - кредит по специальному контокоррентному (текущему) счету. Контокоррентный счет представляет собой сочетание текущего и ссудного счетов, он открывается по специальному поручению клиента. На контокоррентном счете отражаются все операции банка с клиентом.

В форме контокоррентного кредита может быть предоставлен определенный (оговоренный в кредитном соглашении) лимит нужных средств, который определяется средствами заемщика, масштабами его деятельности, прочностью связей с банком, основными характеристиками кредитоспособности. Контокоррентный кредит может предоставляться с обеспечением или без него (бланковый кредит предоставляется только первоклассным заемщикам).

Раз в квартал или в полугодие банк проводит расчеты, при этом подсчитывается весь приход и весь расход средств клиента и определяется фактическая сумма кредита по контокоррентному счету.

Похожая ситуация может иметь место и на текущих счетах клиента банка, она называется овердрафт. Овердрафт - это одна из форм краткосрочного банковского кредитования. Впервые появилась в Англии. Банк предоставляет своему клиенту право расплачиваться чеками сверх остатка на текущем счете. Подобное право предоставляется наиболее надежным клиентам. При этом заключается дополнительный договор, в котором фиксируется предельный срок покрытия образовавшегося долга, а также процент отчислений банку за предоставление овердрафта.

В настоящее время ситуация овердрафта часто возникает при чековых формах расчетов, использовании кредитных карточек.

Онкольный кредит (англ. on call - по требованию) представляет собой разновидность контокоррентного кредита и выдается обычно под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает счета клиента, получая право погашения кредита по первому своему требованию за счет средств, поступивших на счет клиента, а при их недостаточности - путем реализации залога. Процентная ставка по онкольному кредиту ниже, чем по обычным банковским кредитам.

Кредитование под вексель. Вексель (нем. Wechsel -- перемена, размен) - письменное долговое обязательство, оформляемое по нормам особого (вексельного) законодательства, выдаваемое заемщиком кредитору. Вексель - универсальный платежный, расчетный и кредитный документ, пригодный для оплаты товаров и услуг, предоставления краткосрочных кредитов, получения ранее выданных кредитов.

Простой вексель (соло) - свидетельство, содержащее письменное безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег предъявителю векселя или лицу, указанному в векселе, через установленный срок или по предъявлении.

Переводной вексель (тратта) представляет собой документ, содержащий письменное безусловное указание векселедателя лицу, на которое выставлен вексель (плательщику), уплатить определенную сумму денег держателю векселя или лицу, указанному в векселе, через установленный срок или по требованию. Плательщиком по простому векселю является векселедатель, по переводному - другое лицо, берущее на себя обязательство оплатить вексель в срок и являющееся вексельным должником.

Выдавая вексель, векселедатель становится обязанным перед векселедержателем. По переводному векселю обязанным является плательщик, поэтому переводной вексель, прежде всего, предъявляется плательщику для акцепта (лат. acceptus - принятый), т.е. согласия на оплату. Посредством акцепта плательщик принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель. Акцепт оформляется надписью на векселе («Акцептован», «Обязуюсь заплатить» или другим равнозначным словом или фразой) и подписью плательщика. Так он становится акцептантом - главным вексельным должником. По простому векселю векселедатель обязан так же, как и акцептант по переводному.

Векселедержатель по истечении установленного срока может предъявить вексель к оплате или, не дожидаясь установленного срока, может передать его другому лицу с помощью специальной передаточной надписи - индоссамента (лат. indorsum - спина) на обороте векселя или на специально прикрепленном листе - аллонже (фр. allonge - надставка), но уже для оплаты своего долга, или он может вексель продать. Продажа векселя до наступления срока погашения называется учетом векселя; имеет целью немедленное получение денег.

Платеж по векселю (в пределах всей вексельной суммы или только ее части) может быть гарантирован третьим лицом или одним из лиц, подписавших вексель. Такое вексельное поручительство называется аваль (фр. aval - поручительство по векселю); оформляется гарантийной надписью и подписью авалиста - лица, совершающего аваль. Аваль может быть произведен и посредством выдачи специального документа. За поручительство авалисты берут плату.

Кредит под залог векселя. Подобная операция уже упоминалась при рассмотрении характера обеспечения кредита - вексель упоминался как способ обеспечения кредита.

Под залог векселя банк может предоставить разовый кредит. Размер кредита составляет 60-90% номинальной суммы векселя. Срок кредита определяется сроком погашения векселя. При», хранит вексель до истечения срока в установленном порядке.

Кредит под залог векселя может носить постоянный характер. Такой кредит осуществляется по специальному ссудному счету, при осуществлении подобной операции банк тщательно анализирует вексель: правильность юридического оформления, экономическую надежность векселедержателя, а также содержание сделки, лежащей в основе выписки векселя. На векселе банк ставит надпись «Валюта в залог», «Валюта в обеспечение в пределах лимита кредитования, устанавливаемого отдельно для каждого клиента. Погашение кредита осуществляется либо перечислением средств с расчетного счета клиента на ссудный, либо за счет платежей по заложенным векселям. Специальный ссудный счет открывается только солидным клиентам, имеющим большое количество надежных векселей, срок погашения по которым еще не наступил. Наиболее эффективен во взаимоотношениях банка с торговыми и снабженческо-посредническими предприятиями.

Дисконтный кредит. Банки часто и охотно учитывают векселя. Это одна из самых старых и традиционных банковских операций. Осуществляется через индоссамент (передаточную надпись на векселе). Держатель векселя в момент учета получает вексельную сумму за вычетом учетного процента, или дисконта. Поскольку держатель векселя получает деньги, не дожидаясь срока погашения, то фактически он получает от банка кредит.

Акцептный кредит. Банк часто бывает акцептантом, т.е. плательщиком по переводному векселю. Акцептный кредит, в отличие от дисконтного, не принимает характера кредита, а является лишь гарантией, предоставленной банком. Акцептуя вексель, банк гарантирует осуществление платежа точно в установленные сроки. Векселедатель вносит вексельную сумму в банк до наступления срока платежа по векселю (обычно за 1-2 дня), а также уплачивает комиссию за акцепт (обычно 0,5% от суммы).

Авальный кредит. Банки и другие кредитные организации часто выступают авалистами (поручителями по векселю). За выдачу вексельного поручительства банк взимает плату, так называемый надписательный процент. В случае авального кредита, так же, как и при акцептном кредите, речь идет не о собственно кредите, а лишь о гарантиях, предоставляемых банком по выплате вексельной суммы или ее части.

Заметим, что три последние формы кредита (особенно акцептный и авальный) носят характер косвенного кредитования, непосредственно не имеют дела с предоставлением дополнительных средств во временное пользование заемщику.

Форфетирование (от фр. a forfait - целиком) - покупка банком у производителя (кредитора) коммерческих векселей, акцептованных покупателем (должником или плательщиком), срок по которым еще не наступил, исключающая возможность регресса (обращения требования о взыскании долга) на предыдущих должников. Вексель передается банку (фейтору). Владелец векселя (производитель) получает сразу сумму долга за вычетом учетной ставки форфетирования, которая обычно выше, чем по другим формам кредитования. Величина ставки зависит от категории должника, сроков кредита, валюты (естественно, предпочтение отдается векселям, выписанным в устойчивых валютах). При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтора.

Внешне операция форфетирования схожа с операцией учета векселя, но отличается объемом прав и обязанностей форфейтора и покупателя векселя. Форфейтор не имеет права регресса к продавцу векселя, в то время как владелец векселя имеет право требовать выплаты по векселю у всех лиц, обозначенных на векселе.

Чаще всего форфетирование используется во внешней торговле. Векселя приобретаются на крупные суммы и на длительный срок (от 6 месяцев до 5 лет). Форфетирование обычно применяется как разовая операция, связанная с куплей - продажей отдельного векселя.

Синдицированный кредит выдается, когда один банк-кредитор не имеет возможности выдать требуемую сумму, поскольку она превышает максимально допустимый для банка лимит на одного заемщика. В этом случае полную сумму кредита выдают несколько банков сразу.

Предприятия могут также привлекать долговое финансирование путем выпуска облигаций. Помимо облигаций, имеющих хождение на украинском рынке ценных бумаг, крупные украинские предприятия имеют возможность выпускать так называемые еврооблигации, которые обращаются на финансовых рынках Западной Европы. Для выпуска еврооблигаций требуется большая подготовительная работа, однако она с лихвой окупается возможностью привлечь весьма значительные объемы финансирования под очень разумный процент.

Прямое финансирование. Прямое финансирование, на первый взгляд, выглядит очень просто. Инвестор вносит деньги или иное имущество в уставный капитал предприятия или покупает акции этого предприятия и таким образом получает право на долю в будущих прибылях (дивиденды). Величина доли определяется величиной вклада в уставный капитал или числом приобретенных акций.

Простота эта, однако, обманчива. Дело в том, что владение акциями дает инвестору право не только на долю в будущих прибылях, но и на долю в имуществе предприятия в случае его ликвидации. Это означает, что стоимость акций прибыльного предприятия может расти, даже если предприятие не платит дивидендов (нераспределенная прибыль - это ведь тоже имущество!).

Комбинированное финансирование. Существует целый ряд возможностей комбинировать долговое и прямое финансирование.

Предприятие имеет право выпускать привилегированные акции. Такие акции не дают инвестору права голоса на собрании акционеров, однако по ним должен быть установлен гарантированный дивиденд.

Предприятие может также выпускать конвертируемые облигации. Их отличие от обыкновенных облигаций состоит в том, что при определенных условиях они могут конвертироваться в акции.

В практике крупных предприятий встречаются и достаточно сложные структурированные финансовые продукты. Простейший структурированный продукт - это кредит под залог акций, находящихся на балансе предприятия. Если предприятие не может рассчитаться за кредит, кредитор просто становится акционером.

Обращаем внимание: поскольку акции становятся предметом залога, для предприятия очень важно, чтобы они имели как можно более высокую рыночную цену и ликвидность. (Финансовый инструмент считается ликвидным, если его можно быстро обратить в деньги.) Более высокая рыночная цена и большая степень ликвидности позволят предприятию получить такой кредит (да и любое другое структурированное финансирование) на более выгодных условиях.

Отсюда логически вытекает необходимость целенаправленной работы по повышению ликвидности и поддержанию рынка акций предприятия. Заниматься такой работой самому предприятию достаточно сложно - мало у кого есть необходимые знания и опыт. Однако в большинстве случаев это и не нужно - многие брокерские фирмы предоставляют такие услуги за очень скромное вознаграждение, а иногда и вовсе без такового. Выгода брокерской фирмы от такого сотрудничества состоит в том, что брокер получает от предприятия - эмитента более подробную информацию о состоянии дел на предприятии, а значит, может составить себе более точное представление о справедливой рыночной стоимости акций. Кроме того, брокер получает комиссионное вознаграждение от сделок с акциями предприятия.

1.2 Источники и виды финансирования

Основной проблемой кредитования, как показывает практика, становится обеспечение возвратности кредита. Формы обеспечения обязательств:

- неустойка;

- залог;

- удержание имущества;

- поручительство;

- банковская гарантия;

- задаток.

Вариантом решения финансовых проблем может быть изменение самой схемы бизнеса, например: отказаться от покупки и взять в аренду. Такое изменение может увеличить стоимость получения ресурсов, однако позволяет обойтись без внешнего финансирования.

Способами привлечения финансов для субъектов малого бизнеса сегодня чаще всего выступают:

- кредиты банков;

- кредиты специализированных фондов поддержки предпринимательства, если такие созданы в регионе;

- микрокредиты специальных организаций с упрощенной формой принятия решения о кредитовании;

- кредиты (денежные и товарные) поставщиков и покупателей;

- участие в компании третьих лиц (вклады родственников, друзей, знакомых, иногда - российских или чаще - иностранных венчурных фондов в уставный капитал);

- налоговый и инвестиционный налоговый кредит;

- лизинг оборудования;

- гранты иностранных донорских организаций (фондов), поддерживающих развитие частного бизнеса в Украине.

Не факт, что лизинг выгоден любому предприятию. Бывают случаи, когда лизинг менее выгоден, чем другие формы финансирования. Причин тому несколько.

Во-первых, условия лизинговых контрактов так же, как и условия различных кредитных договоров, значительно отличаются друг от друга. Так что при сравнении условий лизинговой сделки, предлагаемой коммерческой лизинговой компанией, с льготным кредитом местной администрации лизинг чаще всего проигрывает.

Во-вторых, выгодность лизинга следует в основном из экономии на налоге на прибыль, так что, если предприятие не прибыльно, лизинг ему обойдётся дороже.

В связи с этим необходимо рассматривать лизинг как возможную альтернативу другим способам приобретения имущества.

Налоговый (инвестиционный налоговый) кредит является отсрочкой уплаты налога до 1 года (до 5 лет), что эквивалентно получению кредита, однако получение такой отсрочки непросто и требует наличия обстоятельств, указанных в Налоговом Кодексе.

Коммерческие банки. Как и любой другой инвестор, коммерческий банк заинтересован в снижении своих кредитных рисков. Такое кредитование имеет очень серьезные перспективы и для предприятий, которые ведут большой объем безналичных расчетов с населением (телефонные станции, поставщики электроэнергии и газа). Банк - кредитор вполне в состоянии оценить объем и стабильность таких платежей в прошлом и сделать достаточно точный прогноз этих показателей на будущее.

Инвестиционные банки. У инвестиционного банка есть очень точное определение - это инвестиционный институт, который занимается размещением новых выпусков ценных бумаг. Правильнее считать инвестиционный банк не инвестором, а финансовым посредником. Компания, желающая разместить (т.е. продать) новый выпуск своих акций или облигаций, может привлечь инвестиционный банк для проведения публичного предложения или частного размещения этого выпуска. Очень часто инвестиционный банк привлекают к финансовым проектам на более ранних стадиях их реализации, чтобы специалисты инвестиционного банка помогли руководству компании решить, какого рода ценные бумаги и когда стоит выпускать, чтобы привлечь необходимый объем финансирования на наиболее выгодных условиях.

Существует два механизма взаимодействия между компанией - эмитентом и инвестиционным банком. Инвестиционный банк выкупает весь выпуск у эмитента по договорной цене, а затем перепродает его инвесторам по более высокой (если удастся) цене. Разница между этими двумя ценами составляет доход инвестиционного банка. Инвестиционный банк действует как агент эмитента, получая за это некоторый процент от полной стоимости размещенного выпуска.

Инвестиционные фонды. Существует великое множество различных организационно-правовых форм инвестиционных фондов. Принято выделять две основные категории инвестиционных фондов: открытые и закрытые.

Открытые фонды допускают увеличение и уменьшение доли инвесторов в них в любое время. Именно поэтому открытые фонды наиболее привлекательны для мелких инвесторов, которые не могут внести в фонд значительные средства и не хотят связывать себя обещаниями оставить эти средства в фонде на значительный срок. Соответственно, открытые фонды стремятся вкладывать деньги своих инвесторов в наиболее ликвидные финансовые инструменты, которые при необходимости очень легко обратить в деньги.

Закрытые фонды, напротив, устанавливают определенные промежутки времени, в течение которых инвестор не имеет права забрать свои деньги из фонда. Многие закрытые фонды имеют очень высокие требования к объему инвестиций, таким образом, они рассчитаны в основном на институциональных клиентов. Закрытые фонды не предъявляют высоких требований к текущей ликвидности инвестиций и поэтому часто достигают более высокой доходности в долгосрочной перспективе.

Важно помнить, что у абсолютного большинства инвестиционных фондов имеется инвестиционная декларация, где написано, в какие финансовые инструменты фонд имеет право инвестировать. В мировой практике известны фонды государственных облигаций, корпоративных облигаций, денежного рынка, недвижимости и акций. Существуют также сбалансированные фонды, инвестирующие в несколько видов финансовых инструментов.

Стратегические инвесторы. Все инвесторы обладают одним общим свойством - это чисто финансовые инвесторы. Финансовые инвесторы, как правило, не стремятся приобрести крупные (тем более контрольные) пакеты акций, не сильно разбираются в специфике работы предприятий, в которые инвестируют, и не вмешиваются в оперативное управление этими предприятиями. Все это - удел стратегических инвесторов.

Где-то посередине между финансовыми и стратегическими инвесторами стоят венчурные капиталисты и венчурные фонды. Такие инвесторы обычно стремятся приобрести значительную долю в предприятии (обычно 20-40% , иногда больше). Венчурный инвестор, как правило, не имеет своего плана развития предприятия, но требует, чтобы руководство предприятия разработало такой план и в целом придерживалось его в течение инвестиционного цикла. Инвестиционный цикл венчурного инвестора в большинстве случаев - от трех до десяти лет. Венчурный инвестор надеется, что за это время предприятие сможет значительно увеличить свои обороты и прибыли, рыночная стоимость предприятия значительно возрастет и инвестор сможет выгодно продать свои долю в этом предприятии.

До того как венчурный инвестор согласится начать инвестиции, он определяет свою стратегию выхода. Наиболее типичные стратегии выхода - это реализация приобретенных акций на биржевом рынке, продажа инвестиции стратегическому инвестору, продажа своей доли остальным акционерам или руководству предприятия.

Какое финансирование лучше? Все зависит от того, для чего нужно финансирование. Существует одно достаточно простое правило: срок, на который привлекается финансирование, должен примерно соответствовать времени жизни активов, на приобретение которых оно необходимо. На практике это означает, что оборотные средства стоит финансировать за счет краткосрочных кредитов, а основные - долгосрочных кредитов или за счет прямого финансирования.

Есть еще одно несложное правило: чем более рискованным для внешнего инвестора является проект, тем меньше шансов профинансировать его в долг. И в заключение - один совет. Помните, что потенциальные инвесторы - профессионалы в области финансов. Постарайтесь привлечь профессионалов на свою сторону!

2. Характеристика договора займа и кредита (ГКУ и ХКУ)

2.1 Кредит и кредитный договор

Наличие товарного производства и денег объективно предопределяет существование и функционирование кредита. Кредит - это экономические отношения, возникающие по поводу перераспределения стоимости на основах возврата и, как правило, с выплатой процента.

Кредитные отношения сегодня регулируются, в частности, следующими нормативно-правовыми актами:

- Гражданским и Хозяйственным кодексами Украины (далее - ГКУ и ХКУ);

- Законами Украины от 05.06.2003 г. № 914-IV «О банках и банковской деятельности» (далее - Закон о банках), от 05.06.2003 г. № 898-IV «Об ипотеке», от 18.11.2003 г. № 1255-IV «Об обеспечении требований кредиторов и регистрации обременений», от 11.12.2003 г. № 1381-IV «О финансовом лизинге» и от 20.12.2001 г. № 2908-III «О кредитных союзах»;

- Положением о порядке осуществления консорциумного кредитования, утвержденным постановлением правления НБУ от 21.02.96 г. № 37, Положением о порядке регистрации договоров, предусматривающих выполнение резидентами долговых обязательств перед нерезидентами по привлеченным от нерезидентов кредитам, займам в иностранной валюте, утвержденным постановлением правления НБУ от 22.12.99 г. № 602.

Субъекты хозяйственной деятельности могут использовать такие формы кредита, как: банковский, коммерческий, лизинговый, ипотечный, государственный. При этом основными формами кредита являются банковский (ст. 1054 ГКУ) и коммерческий (ст. 1057 ГКУ). Физические лица могут использовать такую форму кредита, как потребительский.

Кредиты предоставляются как в национальной, так и в иностранной валюте в порядке, определенном действующим законодательством и нормативными актами Национального банка Украины в безналичной и наличной формах.

Кредиторами могут быть банки, основной функцией которых является кредитование субъектов хозяйственной деятельности и граждан (ст. 2 Закона о банках), кредитные союзы, а также другие предприятия и организации независимо от организационно-правовой формы их деятельности и формы собственности на имущество (ст. 24 Закона Украины «О предприятиях в Украине», ст. 1.11 Закона Украины «О налогообложении прибыли предприятий» (далее - Закон о прибыли), ст. 4 «О внешнеэкономической деятельности»). Следует иметь в виду, что в ст. 3 Закона о банках указывается, что такие операции, как привлечение и размещение денежных вкладов и кредитов, могут осуществлять только банки. Другим юридическим лицам такие операции разрешаются лишь в случаях, специально предусмотренных действующим законодательством Украины.

Виды кредитов

Законом о банках определено, что банковский кредит - это какие-либо обязательства банка предоставить определенную сумму денег, приобрести право требования долга, гарантия, продление срока погашения долга, которое предоставлено в обмен на обязательство должника относительно возврата задолженности или на обязательство по уплате процентов и других сборов с такой суммы.

В соответствии с Законом о прибыли коммерческий кредит - это товарная форма кредита, которая определяет отношения по вопросам перераспределения материальных фондов на условиях соглашения, что предусматривает отсрочку конечного расчета на определенный срок и под процент.

Товарный кредит предусматривает передачу права собственности на товары (результаты работ, услуг) покупателю (заказчику) в момент подписания договора или в момент физического получения товаров (работ, услуг) таким покупателем (заказчиком), независимо от времени погашения задолженности.

Не считаются коммерческим кредитом форвардные и фьючерсные операции с продукцией сезонного производства или ценными бумагами и валютными ценностями, а также операции с товарными и валютными опционами, предусматривающие переход права собственности на такую продукцию (ценные бумаги и валютные ценности) в момент осуществления расчетов по форвардным, фьючерсным или опционным договорам.

Участники кредитных отношений при коммерческом кредите регулируют свои хозяйственные отношения и могут создавать платежные средства в виде векселей - обязательств должника уплатить кредитору указанную сумму в определенный срок.

Согласно ст. 47 и ст. 49 и части первой ст. 55 Закона о банках коммерческие банки осуществляют кредитное обслуживание заемщиков на договорных условиях. Причем кредитование хозяйствующих субъектов осуществляет коммерческий банк, а не его структурные единицы (отделения, филиалы). Следовательно, если это предусмотрено соответствующими полномочиями структурной единицы (положение, устав, доверенность), последняя имеет право заключать кредитные договоры от имени банка. Стороной по договору в таких случаях является банк, а не его структурная единица. Стоит обратить внимание и на п. 2 ст. 345 ХКУ, который прямо указывает на то, что кредитные отношения осуществляются на основании кредитного договора, который заключается между кредитором и заемщиком в письменной форме. Статья 1055 ГКУ предусматривает простую письменную форму кредитного договора.

Понятие кредитного договора, введенное ГКУ (ст. 1054), дает возможность определить кредитный договор как концессуальный, с особенностью, предусмотренной ст. 1056 данного Кодекса. Эта особенность заключается в том, что кредитор имеет право отказаться от предоставления заемщику предусмотренного кредитным договором кредита, полностью или частично при нарушении процедуры признания заемщика неплатежеспособным или при наличии других обстоятельств, явно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена своевременно. С другой стороны, заемщик имеет право отказаться от получения кредита полностью или частично, предупредив об этом кредитора до установленного договором срока его предоставления, если иное не будет предусмотрено законом, другими правовыми актами или договором.

Сущность кредитного договора. Анализ указанных статей ГКУ дает возможность сделать вывод о том, что кредитный договор - это разновидность договора займа. К тому же часть 2 ст. 1054 ГКУ прямо указывает на то, что к отношениям по кредитному договору применяются правила, предусмотренные для договора займа, если иное не предусмотрено правилами для кредитного договора и не вытекает из его сути

В соответствии с ч. 2 ст. 345 ХКУ в кредитном договоре предусматриваются цель, сумма и срок кредита, условия и порядок его выдачи и погашения, виды обеспечения обязательств заемщика, процентные ставки, порядок платы за кредит, обязанности, права и ответственность сторон относительно выдачи и погашения кредита. Таким образом, данные нормы кредитного договора являются его существенными условиями. Таковыми также могут быть и условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто согласие.

Также одним из условий кредитного договора обычно является условие начисления пени за несвоевременный возврат кредитных средств или условие уплаты процентов за пользование ими. При определении пени необходимо соблюдать требования Закона Украины от 22.11.96 г. № 543/96-ВР «Об ответственности за несвоевременное исполнение денежных обязательств», которым максимальный размер пени ограничен двойной учетной ставкой НБУ. Важной является и норма кредитного договора относительно порядка решения споров. Условие о подведомственности споров, которые могут возникнуть в связи с ненадлежащим исполнением обязательств по кредитному договору, должно предусматривать, прежде всего, их решение в хозяйственных судах или, в виде исключения, носить не императивный, а диспозитивный характер (т. е. предусматривать возможность рассмотрения споров как в третейском, так и хозяйственном суде), что поможет избежать негативной практики в связи с решением хозяйственных споров о подведомственности.

Процедура получения банковского кредита

Что касается процедуры получения банковского кредита, то она достаточно проста. В соответствии со ст. 346 ХКУ для получения банковского кредита заемщик - юридическое лицо предоставляет банку ходатайство (заявление), в котором указываются: характер кредитного договора; цель использования кредита; сумма займа и срок пользования им; технико-экономическое обоснование кредитного мероприятия и расчет экономического эффекта от его реализации - и другие необходимые документы. К ним обычно относятся: учредительные документы; свидетельство о присвоении статистических кодов, свидетельство плательщика налога на добавленную стоимость; решение учредителей (собственников) юридического лица о получении кредита (при необходимости, если это предусмотрено учредительными документами и требованиями действующего законодательства Украины); нотариально удостоверенная карточка с образцами подписей и оттиском печати и приказы о назначении должностных лиц (руководителя и главного бухгалтера); ксерокопии паспортов руководителя и главного бухгалтера; лицензии, разрешения и согласования, выданные заемщику государственными органами на осуществление кредитуемой деятельности; финансовая отчетность; копии договоров, контрактов и других соглашений, операции по которым являются объектами кредитования, заверенные печатью заемщика и скрепленные подписью его ответственного лица; информация о текущих счетах в национальной и иностранной валюте, наличии задолженности по кредитам в других банковских учреждениях; правоустанавливающие документы на возможное обеспечение кредита и полномочия на его оформление и т. п.

В зависимости от вида деятельности, отраслевой специфики, организационной структуры предприятий банк может требовать и другую информацию у заемщика и поручителя (гаранта).

Что касается потребительского кредита, то для его получения обычно представляются следующие документы: анкета заемщика, его паспорт, справка о присвоении идентификационного кода, справка с места работы о заработной плате за последние шесть месяцев, документы на предмет залога.

2.2 Договор займа

Договор займа - один из самых популярных договоров, заключаемых гражданами. Между тем, как показывает практика, представления о том, на каких условиях можно заключать данный договор, каковы требования к его форме, как взыскивать долг с заемщика в случае невозврата займа в срок - у многих самые туманные, что и приводит порой к бесплодным судебным тяжбам, материальным и моральным потерям. Также нередко возникают вопросы о налогообложении займа.

В соответствии со ст.374 ГК Украины, договор займа - это договор, по которому одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества.

По договору займа можно передавать не только денежные средства (что, впрочем, наиболее частый случай), но и иные вещи, определенные родовыми признаками, то есть вещи, не имеющие индивидуальных признаков - например, строительные материалы или сельскохозяйственную продукцию.

Договор займа могут заключать любые лица, как граждане, так и субъекты предпринимательской деятельности. Однако передавать денежные средства под проценты в заем (кредит) на регулярной основе вправе только кредитные организации, имеющие соответствующую лицензию. В соответствии со ст.170 ГК Украины - "проценты по денежным и иным обязательствам не допускаются, за исключением операций кредитных учреждений".

Договор займа может заключаться в одной из трех форм, предусмотренных ГК Украины - в устной, простой письменной и в нотариальной. Договор считается заключенным с момента фактической передачи суммы займа заемщику.

Договор может заключаться в устной или в простой письменной форме. Для этого сторонами составляется единый документ, который обе стороны подписывают. Письменная форма также считается соблюденной, если заемщик выдает заимодателю расписку.

Никаких особых требований к содержанию договора займа и расписки не существует. Достаточно, если из составленного документа можно будет точно установить, кто является сторонами договора, на какой срок, и какая сумма денег передана в заем.

Договор подписывается обеими сторонами, расписка - только заемщиком. Если одна из сторон - юридическое лицо, то от его имени подписывается лицо, имеющее такое право (уполномоченное на это уставными документами либо имеющее доверенность), подпись заверяется круглой печатью предприятия.

Практика показывает, что будет не лишним и даже полезным производить передачу суммы займа при свидетелях, которых также следует упомянуть в расписке. В этом случае свидетелям следует также расписаться.

Нотариальное заверение договора займа совершается исключительно по желанию сторон.

Желательно (но не обязательно) договором займа урегулировать также следующие условия: срок возврата займа, возможность его возвращения частями, а так же начисляемые на сумму просроченной задолженности штрафные санкции и порядок их уплаты.

Заем в иностранной валюте по общему правилу не допускается (кроме случая, когда займодавец имеет соответствующую лицензию), подобная сделка признается недействительной, а все полученное по ней взыскивается судом в доход государства.

Между тем, пункт 2 статьи 169 ГК Украины допускает возможность выражения суммы обязательства в иностранной валюте или, как сейчас говорят - в условных денежных единицах. Таким образом, вполне допустимо выражать сумму займа в валютном эквиваленте, с обязательным указанием на то, что сумма займа передается в родных сердцу гривнах.

Ответственность заемщика в случае невозврата им займа в срок, определяется положениями заключенного договора. Как правило, в этом случае предусматривается уплата заемщиком неустойки в размере, определяемом договором.

Хотя сумма займа и переходит в собственность заемщика, налогом она не облагается, поскольку носит возвратный характер. Составление договора займа конечно лучше доверить адвокату и не заниматься правовой самодеятельностью.

3. Проблемы предпринимательства в регионе

В Крыму одобрена Программа поддержки и развития малого предпринимательства в автономии на 2011-2012 гг.

«Всего в малом бизнесе Крыма занята треть трудоспособного населения - 304,1 тыс. чел. Взнос малого предпринимательства по итогам 9 месяцев текущего года в бюджеты всех уровней составил 633,9 млн. грн., что на 5,9 % больше, чем за аналогичный период прошлого года», - сообщила министр экономики Светлана Верба Крыма в ходе заседания Совета министров АРК.

Не смотря на позитивные тенденции в развитии малого бизнеса, существует ряд проблем - неудовлетворительное финансовое состояние субъектов малого предпринимательства, недостаточное ресурсное и информационное обеспечение, несовершенство системы нормативно-правовых актов в сфере получения разрешений для начала и ведения предпринимательской деятельности. С целью создания надлежащих условий для всестороннего развития малого предпринимательства, как составляющей экономического потенциала автономии, одобрен проект Программы поддержки и развития малого предпринимательства в Крыму на 2011-2012 гг.

По информации Светланы Вербы, в 2011 году планируется внедрить новый механизм финансовой поддержки субъектов малого предпринимательства: предоставление финансового кредита на реализацию инвестиционных и инновационных проектов. С целью оказания информационной, методической, консультационной и другой помощи субъектам малого предпринимательства предусмотрены мероприятия по созданию 10 бизнес-центров, консультационных пунктов, проведение республиканских и региональных семинаров, тренингов, конференций.

«На реализацию мероприятий Программы планируется предусмотреть 4,91 млн. грн.: 2011 год - 2,34 млн. грн., 2012 год - 2,57 млн. грн»,- подытожила Светлана Верба.

Проект Программы одобрен Представительством Государственного комитета предпринимательства Украины по вопросам регуляторной политики и предпринимательства, согласован Министерством экономики Украины.

Главное управление информационной политики Совета министров АРК.

Заключение

В ходе проведенного исследования, посвященному сущности предпринимательской деятельности, мною был изучен ряд вопросов, на основании которых я могу сформулировать следующие выводы:

- определение понятий "предприниматель" занимает одно из главных мест в работах классиков экономической мысли. Предприниматель - это субъективный (личностный) фактор воспроизводства, способный на инициативной и инновационной основе, не боясь полной экономической ответственности, идти на риск и особым образом соединять другие факторы производства так, чтобы в перспективе появился дополнительный доход;

- функционирование предпринимательства не может протекать без совокупности взаимосвязанных правовых, экономических и социальных условий, складывающихся в экономической системе;

- предпринимательство отличается многообразием различных форм и правильность их выбора зависит от специфики государства и задач, которые она решает. Так, по организационно - экономическим формам предпринимательства выделяют - картели, синдикаты, тресты, ассоциации. По организационно - правовым формам предпринимательство разделяют в зависимости от механизма организации предприятия, в частности их делят на акционерные общества, обществ ас ограниченной ответственностью, полные и коммандитные общества;

- значение предпринимательства для экономики заключается в том, что оно позволяет мобилизовать ресурсы, ускорять экономический рост, создавать базу для повышения благосостояния и процветания общества;

- по масштабности предпринимательство разделяют на малое и корпоративное. Каждое из тих видов имеет свои преимущества и недостатки, заключающиеся в способности предприятия аккумулировать финансовые ресурсы, внедрять достижения научно-технического прогресса, обладать наиболее эффективной системой управления, долговечности существования и т.д.

- успех деятельности малых предприятий зависит от масштабов поддержки их со стороны государства, предоставления последним налоговых льгот, проведения программ по повышению квалификации предпринимателей, предоставлению кредитов на льготных условиях. Повышение эффективности функционирования крупных предприятий может быть осуществлено за счет налаживания внутри корпоративных связей управления и организации производства;

- предпринимательство находиться на начальном пути своего развития, и процесс становления предпринимательства сопряжен с рядом трудностей и противоречий. В частности к ним относятся несовершенство законодательства, отсутствие традиций предпринимательского дела, нестабильность экономической ситуации, отсутствие финансовых ресурсов для развития производства, слабая поддержка со стороны государства. Но в будущем, при решении этого ряда проблем возможно полномасштабное утверждение принципов предпринимательства. Когда наступит это время, можно будет говорить, что отечественная экономика стала подлинно рыночной.

Список использованных источников

1. www.ark.gov.ua

2. www.chp.com.ua

3. Гербер М.Е. Предпринимательство: Миф или Реальность//http://www.Internet-Business.ru

4. Мандино Ог. Величайший торговец в мире//http://linkz. ru/ebook/torgovets .zip.

5. Положение о критериях и финансовых нормативах деятельности кредитных учреждений, утвержденное распоряжением Госфинуслуг от 28.09.2006 г. № 6261.

6. «Частный предприниматель», апрель 2004 г., № 7 (99).

7. Грибов В.Д. Основы бизнеса: Учеб. пособие. М., 2000.

8. Основы предпринимательской деятельности/Под ред. Е.А. Журавлевой. Учеб.пособие - Краснодар: КубГУ, 2005.

9. Добротворский И.Л. Новые технологии победы. Как по-настоящему достичь успеха. М., 2003.

10. Горбунов В.Л., Каганов В.Ш., Ломоносова Т.В., Мартеллер B.C., Сошникова Е.А. Бизнес-инкубаторы и рыночная экономика: Учеб.-метод, пособие/Ред. совет: А.И. Березенко, В.Ш. Каганов, Д.Б. Ломоносов и др. - М., 2001.

Размещено на Allbest.ru