Разработка прогноза финансового состояния и оценка финансовой устойчивости ООО "СТК-Ресурс"

Методы, инструменты финансового прогнозирования на предприятии и их роль в обеспечении финансовой устойчивости. Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ООО "СТК-Ресурс" в 2008–2010 гг. Разработка прогноза финансового состояния предприятия.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 21.01.2012
Размер файла 903,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Рисунок 9 - Динамика пассива баланса ООО «СТК - Ресурс» в прогнозируемых периодах

Таблица 6 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «СТК-Ресурс» на 2011-2013 гг.

Показатель

2011 год, руб.

2012 год, руб.

2013 год, руб.

Прирост, руб.

Прирост, %

Прирост, руб.

Прирост, %

Прирост, руб.

Прирост, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Чистый объем продаж

17 381

20 934

25 213

3 553

20,44

4 279

20,44

7 832

45,06

Себестоимость

14 081

15 900

18 966

1 819

12,92

3 066

19,28

4 885

34,69

Валовая прибыль

3 300

5 034

6 247

1 734

52,55

1 213

24,10

2 947

89,30

Прочие операционные доходы

2 562

0

0

-2 562

0

-2 562

Прочие операционные расходы

1 260

1 260

1 260

0

0

0

Прибыль от продаж

4 602

3 774

4 987

-828

-17,99

1 213

32,14

385

8,37

Проценты к уплате

1 001

1 089

1 185

88

8,79

96

8,82

184

18,38

Прибыль до налога

3 601

2 685

3 802

-916

-25,44

1 117

41,60

201

5,58

Налог на прибыль

795

537

760,40

-258

-32,45

223,40

41,60

-34,60

-4,35

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

2 806

2 148

3 041,6

-658

893,60

235,60

Чистая выручка от реализации увеличилась с 17 381 руб. и до 25 213 руб. или увеличилась на 45,06%. Величина себестоимости изменилась с 14081,00 руб. и до 18966 руб. или на 34,69%.

Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки сократился с 81,01% и до 75,22%. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о росте эффективности основной деятельности. Операционная прибыль увеличилась в анализируемом периоде с 4602 и до 4987 руб. или на 8,37%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия.

Прибыль от финансовой деятельности предприятия уменьшились в анализируемом периоде с -1001 до -1185 руб. или на 18,38%.

Предприятие имеет чистую прибыль в размере 3041,6 руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.

В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности предприятия.

Рисунок 10 - Доходы от видов деятельности ООО «СТК - Ресурс» в прогнозируемых периодах

В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.

Таблица 7 - Финансовые показатели ООО «СТК-Ресурс» в прогнозируемых периодах

Показатель

2011 год

2012 год

2013 год

Прирост

Прирост, %

Прирост

Прирост, %

Прирост

Прирост, %

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Коэффициент абсолютной ликвидности (LR)

0,128

0,154

0,205

0,026

20,04

0,051

33,21

0,0769

59,9

Коэффициент срочной ликвидности (QR)

0,766

0,873

1,067

0,107

13,89

0,194

22,28

0,3009

39,27

Коэффициент текущей ликвидности (CR)

1,815

1,790

1,781

-0,03

-1,41

-0,01

-0,48

-0,034

-1,88

Чистый оборотный капитал (NWC), руб.

6 556

6 897

8 231

341

5,2

1334

19,34

1675

25,55

Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA)

0,620

0,601

0,554

-0,02

-3,12

-0,05

-7,8

-0,07

-10,67

Суммарные обязательства к активам (TD/TA)

0,380

0,399

0,437

0,019

5,06

0,038

9,63

0,058

15,17

Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ)

0,612

0,663

0,789

0,052

8,44

0,125

18,9

0,177

28,93

Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA)

0,136

0,157

0,196

0,021

15,07

0,0392

24,99

0,0597

43,83

Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA)

0,244

0,277

0,344

0,033

13,32

0,067

24,23

0,099

40,77

Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз

4,597

3,466

4,208

-24,62

21,44

-8,46

Рентабельность продаж (ROS), %

16,14

10,26

12,06

-5,8

-36,4

1,803

17,57

-4,080

-25,28

Рентабельность собственного капитала (ROE), %

13,69

9,903

12,56

-3,789

-27,65

2,66

26,86

-1,125

-8,22

Рентабельность текущих активов (RCA), %

19,22

13,74

16,2059

-5,48

-28,51

2,464

17,93

-3,02

-15,7

Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %

15,21

10,499

12,2057

-4,711

-30,97

1,71

16,25

-3,01

-19,8

Рентабельность инвестиций (ROI), %

11,22

7,853

9,280

-3,37

-30,0

1,427

18,17

-1,94

-17,3

Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз

2,651

3,035

3,063

14,49

0,92

15,54

Оборачиваемость основных средств (FAT), раз

0,942

1,023

1,0118

0,081

8,61

-0,01

-1,12

0,07

7,39

Оборачиваемость активов (TAT), раз

0,526

0,580

0,577

0,054

10,28

-0,01

-0,51

0,051

9,72

Оборачиваемость запасов (ST), раз

1,860

2,164

2,744

0,304

16,35

0,579

26,76

0,883

47,49

Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн.

122,4

118,0

137,7

-4,39

-3,59

19,7

16,7

15,32

12,5

Коэффициент общей ликвидности уменьшился с 1,815 и до 1,781 или на 1,88%. Отрицательная тенденция изменения этого показателя уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент срочной ликвидности увеличился с 0,766 и до 1,067 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на 39,27%.

Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового риска и из-за отсутствия затруднений с погашением текущих задолженностей. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился с 0,1283 и до 0,2052 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на 59,90%.

Рисунок 11 - Показатели ликвидности ООО «СТК-Ресурс» в прогнозируемых периодах

Коэффициент автономии уменьшился с 0,620 и до 0,554 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8) или на 10,67%. Снижение коэффициента говорит о понижении финансовой независимости предприятия.

Доля заемного капитала увеличилась с 0,380 и до 0,437 или на 15,17%. Таким образом, наблюдается тенденция к увеличению использования заемного капитала. Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственного капитала составил 0,789, т.е. увеличился на 0,18 или на 28,93%.

Рентабельность продаж уменьшилась и составила 12,06%.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась, что является отрицательным фактом, и составила 12,56%.

Рентабельность текущих активов уменьшилась, что является отрицательной тенденцией, и составила 16,21%.

Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является негативным фактом, и составила 12,21%.

Рисунок 12 - Динамика капитала ООО «СТК - Ресурс» в прогнозируемых периодах

Рисунок 13 - Показатели рентабельности ООО «СТК - Ресурс» в прогнозируемых периодах

Валюта баланса увеличилась на 15199 руб. или на 45,99%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота. Предприятие получило прибыль. Величина чистой прибыли имеет благоприятную тенденцию к увеличению. Увеличиваются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активность предприятия. Снижаются товарно-материальные запасы, увеличивается их оборачиваемость. Требуется увеличить рентабельность, поскольку этот показатель находится на уровне ниже нормативного. Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании. Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.

3.2 Оценка финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «СТК-Ресурс» в 2012-2013 году

Оценим прогнозные балансы, составленные с использованием указанных мероприятий. Абсолютные значения баланса остаются теми же, что и значения баланса без реализации программы, рассчитанные в пункте 3.1. Изменения происходят в отчете о прибылях и убытках организации, а также, изменяются коэффициенты финансового состояния предприятия.

Таблица 8 - Отчет о прибылях и убытках ООО «СТК - Ресурс» в 2012-2013 гг.

Показатели

2011 год, тыс. руб.

2012 год, тыс. руб.

2013 год, тыс. руб.

Прирост, тыс. руб.

Прирост, %

Прирост, тыс. руб.

Прирост, %

Прирост, тыс. руб.

Прирост, %

Чистый объем продаж

17 381

24 074

28 994,95

6 693

38,51

4 920,95

20,44

11 613,95

66,82

Себестоимость

14 081

15 900

18 966

1 819

12,92

3 066

19,28

4 885

34,69

Валовая прибыль

3 300

8 174

10 028,95

4 874

147,70

1 854,95

22,69

6 728,95

203,91

Прочие операционные доходы

2 562

0

0

-2 562

0

-2 562

Прочие операционные расходы

1 260

1 260

1 260

0

0

0

Операционная прибыль

4 602

6 914

8 768,95

2 312

50,24

1 854,95

26,83

4 166,95

90,55

Проценты к получению

0

0

0

0

0

0

Проценты к уплате

1 001

1 089

1 185

88

8,79

96

8,82

184

18,38

Прибыль до налога

3 601

5 825

7 583,95

2 224

61,76

1 758,95

30,20

3 982,95

110,61

Налог на прибыль

795

537

760,40

-258

-32,45

223,40

41,60

-34,60

-4,35

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

2 806

5 288

6 823,55

2 482

1 535,6

4 017,6

Чистая выручка от реализации увеличилась с 17381 руб. и до 28994,95 руб. или увеличилась на 66,82%. Величина себестоимости изменилась с 14081 руб. и до 18 966 руб. или на 34,69%. Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки сократился с 81,01% и до 65,41%. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о росте эффективности основной деятельности. Операционная прибыль увеличилась в анализируемом периоде с 4 602 и до 8 768,95 руб. или на 90,55%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия. Прибыль от финансовой деятельности предприятия уменьшились в анализируемом периоде с -1 001 до -1 185 руб. или на 18,38%. Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной. На конец анализируемого периода предприятие имело чистую прибыль в размере 6823,55 руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности. В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляет прибыль от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности предприятия.

Рисунок 14 - Финансовые результаты деятельности предприятия, тыс. р.

Таблица 9 - Финансовые показатели ООО «СТК - Ресурс» в 2012-2013 гг.

Показатели

2011 год

2012 год

2013 год

Прирост

Прирост, %

Прирост

Прирост, %

Прирост

Прирост, %

Коэффициент абсолютной ликвидности (LR)

0,1283

0,154

0,2052

0,0257

20,04

0,0512

33,21

0,0769

59,9

Коэффициент срочной ликвидности (QR)

0,7663

0,873

1,0672

0,1065

13,89

0,1944

22,28

0,3009

39,27

Коэффициент текущей ликвидности (CR)

1,8153

1,79

1,7811

-0,0256

-1,41

-0,0086

-0,48

-0,0342

-1,88

Чистый оборотный капитал (NWC), руб.

6 556,00

6 897

8 231,00

341,00

5,20

1334,00

19,34

1675,00

25,55

Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA)

0,6204

0,601

0,5542

-0,0193

-3,12

-0,0469

-7,80

-0,0662

-10,67

Рентабельность продаж (ROS), %

16,144

21,9656

23,5336

5,8215

36,06

1,5680

7,14

7,3895

45,77

Рентабельность собственного капитала (ROE), %

13,6878

24,3793

28,18

10,7

78,1

3,804

15,61

14,4965

105,91

Рентабельность текущих активов (RCA), %

19,2231

33,8313

36,3564

14,6082

75,99

2,5251

7,46

17,1333

89,13

Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %

15,2103

25,8481

27,3824

10,6378

69,94

1,5343

5,94

12,1721

80,02

Рентабельность инвестиций (ROI), %

11,2222

19,3342

20,8194

8,1120

72,29

1,4852

7,68

9,5972

85,52

В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.

Коэффициент общей ликвидности (коэффициент текущей ликвидности), характеризующий общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, уменьшился с 1,815 и до 1,781 или на 1,88%.

Отрицательная тенденция изменения этого показателя уменьшила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности), отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, увеличился с 0,766 и до 1,067 (рекомендуемый интервал значений от 0,70 до 0,80) или на 39,27%.

Высокое значение коэффициента является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны из-за отсутствия затруднений с погашением текущих задолженностей.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий долю текущих обязательств, покрываемых исключительно за счет денежных средств, увеличился с 0,1283 и до 0,2052 (при рекомендуемом значении от 0,2 до 0,5) или на 59,90%. Способность предприятия к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств выросла.

Рисунок 15 - Показатели ликвидности предприятия ООО «СТК-Ресурс»

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, уменьшился с 0,620 и до 0,554 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8 т.е. соответствует рекомендуемому значению. Понижение коэффициента способствует росту рентабельности собственного капитала.

Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли в объеме продаж, увеличилась и составила 23,53%.

Рентабельность собственного капитала предприятия, определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средств увеличилась, что является положительным фактом, и составила 28,18%.

Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия) увеличилась, что является положительным результатом деятельности предприятия, и составила 36,36%.

Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия) увеличилась, и составила 27,38%. Значение рентабельности активов свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования имущества.

Рисунок 16 - Показатели рентабельности ООО «СТК - Ресурс»

Существуют различные точки зрения по вопросу о том, какие цели преследует фирма в своей деятельности. Как правило, предлагаемые ответы на этот вопрос содержат какой-либо количественный показатель, максимизация которого представляется как стратегическая цель существования фирмы на рынке. В качестве таких показателей называются: объем продаж, доля рынка, величина чистой прибыли, рентабельность активов предприятия и т.д. В качестве целевого показателя, нами была выбрана рентабельность капитала компании, являющаяся критерием эффективности использования инвестированных ее собственниками средств. Иными словами, при таком подходе в качестве главной цели финансовой деятельности предприятия полагается обеспечение максимизации благосостояния его собственников.

Способность приносить доход является одной из важных характеристик использования капитала. Куда бы ни был направлен капитал как экономический ресурс - в сферу реальной экономики или в финансовую сферу - он всегда потенциально способен приносить доход при условии эффективного его использования.

Рентабельность собственного капитала. Данный показатель является наиболее важным с точки зрения собственников компании. Он является критерием эффективности использования инвестированных ими средств. Определяется как частное от деления чистой прибыли (из формы №2) на собственный капитал по балансу.

Доходность активов. Характеризует эффективность использования активов компании. Показывает сколько единиц прибыли заработано одной единицей активов. Определяется как частное от деления чистой прибыли на общую стоимость активов (среднюю за период или на конец отчетного периода). Показатель связывает баланс и отчет о прибылях и убытках.

Финансовый рычаг. Показывает степень использования заемных средств для финансирования деятельности компании. В методике определяется как частное от деления совокупных активов на собственный капитал. При помощи показателя можно оценить предел, до которого предприятию следует полагаться на заемные средства. Принято, что значение коэффициента не должно быть ниже трех, то есть соотношение заемных и собственных средств должно быть не менее 2.

Рентабельность продаж. Определяется как деление чистой прибыли на выручку от реализации. Показывает, сколько единиц прибыли остается в распоряжении предприятия с каждого рубля средств, полученных от реализации продукции.

Оборачиваемость активов. Показатель характеризует объем продаж, который может быть сгенерирован данным количеством активов. Согласно другому определению показатель характеризует скорость оборачиваемости активов (число оборотов за отчетный период). Показывает, насколько эффективно используются активы компании.

Коэффициент процентной нагрузки. Рассчитывается как частное от деления операционной прибыли и прибыли до выплаты процентов.

Коэффициент налоговой нагрузки. Определяется как частное от деления чистой прибыли и прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (после выплаты процентов до выплаты налогов). Показывает какая часть прибыли остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. 1-коэффициент налоговой нагрузки = доля налоговых выплат.

Операционная рентабельность. Характеризует, какую часть выручки составляет прибыль от операционной деятельности.

В основу анализа положена жестко детерминированная факторная модель, позволяющая идентифицировать и дать сравнительную характеристику основных моментов, влияющих на изменение того или иного показателя деятельности предприятия. Рентабельность компании зависит от хозяйственной деятельности, ресурсоотдачи и структуры авансированного капитала.

Таблица 10 - Оценка изменения показателей рентабельности ООО «СТК-Ресурс» в 2012-2013 гг.

Наименование показателей

2011 год

2013 год

Прирост

Прирост, %

Рентабельность собственного капитала

0,14

0,27

0,13

95,19

1. Рентабельность активов

0,08

0,14

0,06

66,56

2. Финансовый рычаг

1,61

1,89

0,28

17,18

1.1. Рентабельность продаж

0,16

0,24

0,07

45,77

1.2. Оборачиваемость активов

0,53

0,60

0,08

14,26

2.1. Валюта баланса

33 045

48 244

15 199,00

45,99

2.2. Собственный капитал

20 500

25 540

5 040,00

24,59

1.1.1. Чистая прибыль

2 806

6 823,55

4 017,55

143,18

1.2.1. Выручка от реализации

17 381

28 994,95

11 613,95

66,82

1.2.2. Активы

33 045

48 244

15 199,00

45,99

2.1.1. Привлеченный капитал

12 545

22 704

10 159,00

80,98

2.1.2. Собственный капитал

20 500

25 540

5 040,00

24,59

1.1.1-2.1. Операционная рентабельность

0,26

0,3

0,04

14,22

1.1.1-2.2. Бремя процентов

0,78

0,86

0,08

10,53

1.1.1-2.3. Налоговое бремя

0,78

0,9

0,12

15,47

1.2.2.1. Оборотные активы

14 597

20 873

6 276,00

43,00

1.2.2.2. Внеоборотные активы

18 448

27 371

8 923,00

48,37

2.1.1.1. Краткосрочная кред. задолженность

8 041

12 391

4 350,00

54,10

2.1.1.2. Долгосрочная кред. задолженность

4 504

10 313

5 809,00

128,97

1.1.1-2.1.1. Операционная прибыль

4 602

8 768,95

4 166,95

90,55

1.1.1-2.2.1. Прибыль до налога

3 601

7 583,95

3 982,95

110,61

1.1.1-2.3.1. Чистая прибыль

2 806

6 823,55

4 017,55

143,18

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 95,19% и составила 0,27 руб. Это произошло из-за увеличения рентабельности активов на 66,56% при увеличении коэффициента финансового рычага на 17,18%.

Если говорить об увеличении финансового рычага, его абсолютная величина в конце анализируемого периода составила 1,89 руб. Такая тенденция показателя связана с изменением соотношения валюты баланса и величины собственного капитала. При этом валюта баланса увеличилась на 45,99% в то время, как размер собственного капитала возрос на 24,59%. В рассматриваемом периоде соотношение долгосрочной и краткосрочной задолженностей изменилось. Долгосрочная задолженность увеличилась на 128,97%, а краткосрочная задолженность увеличилась на 54,10%. При этом сумма привлеченного капитала возросла на 80,98%. Одной из наиболее важных характеристик деятельности предприятия является показатель рентабельности активов. Его увеличение до 0,14 руб. вызвано ростом коэффициента рентабельности продаж на 45,77% при одновременном увеличении коэффициента оборачиваемости активов на 14,26%. Увеличение рентабельности продаж связано с ростом чистой прибыли на 143,18% при увеличении выручки от реализации на 66,82%. Чистая прибыль предприятия прогнозно составит 6 823,55 руб. Если рассматривать структуру чистой прибыли детальнее, то за истекший период показатель операционной рентабельности вырос на 14,22%, что может свидетельствовать об улучшении результата от операционной деятельности по сравнению с началом исследуемого периода. При этом бремя процентов возросло на 10,53%, что может говорить о повышении эффективности внерелизационной деятельности или косвенным образом может свидетельствовать об уменьшении кредиторской задолженности. Еще один показатель - налоговое бремя - увеличился на 15,47%. Благодаря реализации мероприятий повышения прибыльности деятельности организации, и общей динамике, уменьшаются сроки погашения дебиторской задолженности, т.е. улучшается деловая активность предприятия. Снижаются товарно-материальные запасы, увеличивается их оборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия. Рентабельность собственного капитала предприятия находится на достаточно высоком уровне, что говорит об эффективности деятельности организации. Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует о нормальной финансовой устойчивости предприятия.

Заключение

В результате проведенного исследования теоретических аспектов финансового прогнозирования, были получены следующие результаты и выводы.

Показатели финансового состояния - это показатели, характеризующие эффективность работы в целом, и более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйственной деятельности.

Шеремет А.Д. отмечает, что показатели финансового состояния характеризуют эффективность работы фирмы в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Показатели финансового состояния, являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и ликвидности деятельности фирмы. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния. При анализе деятельности фирмы, показатели используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

В третьей главе, были проанализированы отрицательные тенденции снижения прибыльности собственного капитала и активов организации, которые стали заметны в 2010 году.

Нами был составлен прогноз финансового состояния предприятия в характеристике существующих тенденций (для разумного прогнозирования, значения балансов 2011 года были приравнены к показателям 2010 года).

Нами было принято решение увеличить норматив выпуска продукции на 15% и сократить себестоимость (стоимость покупки товаров) и общие издержки.

Внедрение данных мероприятий позволило увеличить прибыльность и рентабельность деятельности предприятия, улучшило динамику по всем показателям деятельности предприятия. Можно сказать, что найден оптимальный вариант финансовой устойчивости и прибыльности предприятия, что подтверждено расчетом прогнозных финансовых показателей деятельности.

Список литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ (в ред. от 28 сентября 2010 г.) // Собрание законодательства РФ. -1998. - Ст. 3824; 2010. - №40. - Ст. 4969.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 5 августа 2000 г. №117-ФЗ (в ред. от 28 сентября 2010 г.) (с изм. с 1 октября 2010 г.) // Собрание законодательства РФ. - 2000. - №32. - Ст. 3340; 2010. - №40. - Ст. 4969.

3. О бухгалтерском учете: Федеральным законом от от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ (в ред. 28 сентября 2010 г.) // Собрание законодательства РФ. 1996. - №48. - Ст. 5369; 2010. - №40. - Ст. 4969.

4. Абрютина, М.С. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев - М.: «Дело и Сервис», 2001

5. Ануфриев, В.Е. Учет формирования финансового результата и распределения прибыли организации /В.Е. Ануфриев - 2006, №10.

6. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ/В.Г. Артеменко, М.В. Беллендер - М.: ДИС, 1999

7. Баканов, М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование/М.И. Баканов - М.; «Финансы и статистика», 2005

8. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: ИНФРА - М,

2009 - 240 с.

9. Белолипецкий, В.Г. Финансы фирмы/В.Г. Белолипецкий - М.: ИНФРА - М, 2000

10. Бланк, И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента/И.А. Бланк - К.: Ника-Центр, 2003

11. Бланк, И.А. Организация управления прибылью/И.А. Бланк - К.: Ника-Центр, Эльга, 2005

12. Бухалков, М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб./М.И. Бухалков - М.: Инфра - М, 2002. - 392 с.

13. Веснин, В.Р. Основы менеджмента/В.Р. Веснин - М.: Триада - Лтд, 1996

14. Волков, А.А. Рыночная модель методики расчета экономической эффективности инвестиционных проектов. // Проблемы региональной экономики. А.А. Волков, И.О. Боткин - 2003. - №1/2. - С. 213-230.

15. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. - 5-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009. - 432 с.

15. Гиляровская, Л.Т. Проведение анализа и оценка финансовой устойчивости коммерческого фирмы./Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехорева - СПб.: Питер, 2006.

16. Глазунов, В.Н. Финансы фирмы./В.Н. Глазунов - М.: «Экономика», 2000.

17. Дробозина, Л.А. Финансы./Л.А. Дробозина, Г.Б. Поляк, Ю.Н Константинов и др. - М.: ЮНИТИ. 2006.

18. Ефимова, О.В. «Финансовый анализ»/О.В. Ефимов - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

20. Ковалев, В.В. Проведение анализа хозяйственной функционирования фирмы./В.В. Ковалев, О.Н. Волкова - М.: Финансы и статистика, 2006.

21. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Организация управления капиталом. Выбор инвестиций. Проведение анализа отчетности./В.В. Коваленв - М.: Финансы и статистика, 2005.

22. Крейнина, М.В. Финансовое состояние предприятия. Методы и оценки./М.В. Крейнина - М.: «ДИС», 1997

23. Крейнина, М.В. Финансовый менеджмент./М.В. Крейнина - М.: «Дело и Сервис», 1998

24. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятель ности предприятия [Текст]: учеб. / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. - 192 с.: ил.

25. Мельник М.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения [Текст]: учеб. пособие / М.В. Мельник, В.В. Бердников - М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2006. - 159 с.: ил.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Предмет, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия. Оценка имущественного состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Краткая характеристика и анализ финансового состояния предприятия ООО "Малыш", предложения по его улучшению.

    дипломная работа [80,5 K], добавлен 06.10.2010

  • Содержание, цели и задачи финансового анализа, его методы и приемы. Краткая характеристика ОАО "ГПК". Оценка финансового состояния фирмы. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности. Анализ финансовых результатов.

    дипломная работа [794,5 K], добавлен 12.11.2012

  • Анализ финансового состояния предприятия и анализ бухгалтерского баланса. Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия. Анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости.

    курсовая работа [87,4 K], добавлен 19.11.2003

  • Оценка и диагностика финансовой и рыночной устойчивости предприятия. Анализ стоимостных показателей ЗАО "Агропромстрой". Основные тенденции, выявленные в ходе диагностики финансового состояния предприятия. Разработка рекомендаций по сокращению запасов.

    контрольная работа [47,3 K], добавлен 13.11.2014

  • Понятие, значение анализа и информационная база оценки финансового состояния предприятия. Оценка финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия на примере ОАО "ТАИФ-НК". Направления улучшения финансового состояния предприятия.

    дипломная работа [720,2 K], добавлен 11.11.2010

  • Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия, его финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Финансовое равновесие между активами и пассивами.

    дипломная работа [298,1 K], добавлен 11.02.2009

  • Характеристика ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости как основных показателей финансового состояния. Анализ имущественного положения предприятия общественного питания"Барабу"; рекомендации по совершенствованию его деятельности.

    курсовая работа [61,0 K], добавлен 22.08.2013

  • Информационная база финансового анализа. Оценка финансовой устойчивости ООО "Валентина": коэффициент платежеспособности, оценка формирования и распределения прибыли и рентабельности. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.

    дипломная работа [91,6 K], добавлен 28.12.2010

  • Источники информации для оценки финансового состояния предприятия. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия на основе финансового левериджа. Анализ финансовой деятельности предприятия. Методика анализа финансового состояния предприятия.

    курсовая работа [75,1 K], добавлен 03.10.2008

  • Понятие финансовой устойчивости предприятия. Методика финансового анализа. Общая характеристика предприятия, оценка его ликвидности и кредитоспособности. Оценка вероятности банкротства на основе Z-счета Альтмана. Резервы улучшения финансового состояния.

    дипломная работа [150,0 K], добавлен 05.04.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.