Анализ рентабельности и интегральная оценка деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1 Теоретические подходы к определению эффективности деятельности предприятий

1.1 Рентабельность затрат

1.2 Рентабельность продаж (рентабельность оборота)

1.3 Рентабельность (доходность) собственного капитала

2 Анализ эффективности деятельности предприятия ОАО «Иркутский торговый дом»

2.1 Анализ рентабельности затрат

2.2 Анализ рентабельности оборота

2.3 Анализ рентабельности капитала

3 Комплексная оценка показателей эффективности деятельности ОАО «Иркутский торговый дом»

Заключение

Список использованных источников литературы

ВВЕДЕНИЕ

Современные тенденции развития российской экономики, определяемые рыночными закономерностями, обусловливают смещение акцентов в выборе факторов и стратегических направлений развития производственно-хозяйственной деятельности предприятий для создания современных конкурентоспособных производственных систем с высоким уровнем организации производства. Для повышения деловой и инвестиционной активности предприятия все более актуальна необходимость более эффективного управления ими на основе комплексной, достаточно полной и объективной системы оценок их финансово-хозяйственной деятельности в сложной экономической обстановке рыночных изменений в условиях динамичной внешней среды.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности служит базой для принятия управленческих решений, переоценить его значение для эффективного функционирования предприятия сложно.

Для управления ресурсами предприятия необходим внутренний анализ, требующий полной оперативной информации обо всех возникающих финансовых и материальных потоках.

В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.

Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации.

Целью функционирования любого предприятия является прибыль, она же соответственно является и важнейшим объектом экономического анализа. Однако сам размер прибыли не может охарактеризовать эффективность использования предприятием своих ресурсов. Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным ресурсам.

Значимость экономического анализа таких важнейших показателей, как прибыль и рентабельность предприятия трудно переоценить, ведь именно прибыль есть конечный финансовый результат деятельности предприятия, служащий источником пополнения финансовых ресурсов предприятия.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий. Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей - факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции.

Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента. Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции за определенный период времени.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Целью курсовой работы является углубленное усвоение теоретического курса и приобретение навыков в области решения экономических задач и ситуаций.

Объектом исследования является открытое акционерное общество «Иркутский торговый дом». Предметом исследования является анализ рентабельности и интегральная оценка деятельности предприятия.

Информационной основой исследования явились формы финансовой отчетности ОАО «Иркутский торговый дом» за 2010 год, а именно форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Курсовая работа включает в себя: введение, три главы, заключение, список использованных источников и литературы, приложения.

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты, связанные с понятием рентабельности, их основные показатели и способ их расчета.

Во второй главе изучается производственно-хозяйственная деятельность ОАО «Иркутского торгового дома», проводится анализ рентабельности предприятия.

В третьей главе проводится интегральная оценка деятельности ОАО «Иркутского торгового дома».

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ

Основополагающим принципом формирования системы показателей эффективности и выражения ее сущности на всех уровнях управления экономикой является соотношение конечного результата (в виде объема выпуска или реализации продукции) и эффекта (прибыли) с примененными и потребленными ресурсами (в совокупности или по отдельным видам).

Соотношение показателей можно исчислять различными способами.

В качестве показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия приняты показатели прибыли и рентабельности.

В условиях рыночной экономики получение прибыли является основной целью деятельности предприятия. Предприятие самостоятельно устанавливает цены на выпускаемую им продукцию и реализует ее потребителю. Денежные средства, поступающие на расчетный счет предприятия за реализованную продукцию, представляют собой выручку от реализации. Если выручка превышает совокупные затраты предприятия на производство и реализацию продукции, финансовый результат деятельности предприятия свидетельствует о получении прибыли. Если затраты превышают выручку, то финансовый результат деятельности предприятия будет отрицательным и принимает форму убытков. Таким образом, прибыль характеризует превышение доходов предприятия над его расходами.

Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса.

Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных видов продукции и услуг.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) Показатели, базирующиеся на затратном подходе, уровень которых определяется соотношением прибыли к затратам:

- рентабельность отдельных видов продукции;

- рентабельность операционной деятельности;

- рентабельность инвестиционной деятельности;

- рентабельность обычной деятельности;

2) Показатели, характеризующие прибыльность продаж, уровень которых определяется соотношением прибыли с выручкой от реализации продукции:

- рентабельность продаж отдельных видов продукции;

- общая рентабельность продаж;

3) Показатели, в основе которых лежит ресурсный подход, и уровень которых определяют соотношением прибыли к общей сумме или отдельным частям авансируемого капитала:

- рентабельность совокупных активов (общая);

- рентабельность операционного капитала, задействованного в основной деятельности;

- рентабельность собственного капитала.

1.1 Рентабельность затрат

Показатели рентабельности, рассчитанные по такому подходу, характеризуют эффективность использования средств, использованных в процессе производства, а именно, сколько предприятие получает прибыли с каждого рубля, затраченного на выполнение определенного вида деятельности. По этому методу рассчитывается, и рентабельность инвестиционных проектов как отношение ожидаемой прибыли и суммы инвестиций в данный проект.

При анализе хозяйственной деятельности предприятия, во время проведения финансового анализа, для оценки эффективности использования материальных ресурсов применяют коэффициент рентабельности затрат.

Рентабельность затрат рассчитывается как отношение суммы чистого денежного притока (состоящего из чистой прибыли за отчетный период) к сумме затрат по реализованной продукции (операционным затратам).

где Rзатрат - рентабельность затрат;

Пчистая - чистая прибыль;

Затраты - операционные затраты.

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) - прибыль (убыток) от продаж за вычетом процентов к уплате и налога на прибыль; код строки 190 (строки 160 + 170 - 180) в форме №2 отчета о прибылях и убытках.

Операционные затраты (затраты по основной деятельности) - себестоимость (производственная) проданных товаров, коммерческие расходы, затраты на исследования и разработки, административные затраты. Эти показатели включают прямые затраты труда, себестоимость приобретенных товаров и услуг, а также амортизацию; сумма расходы по обычным видам деятельности код строк 020 + 030 + 040 формы №2 отчета о прибылях и убытках.

Коэффициент рентабельность затрат характеризует окупаемость издержек производства и показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

1.2 Рентабельность продаж (рентабельность оборота)

Рентабельность продаж вычисляется как отношение чистой прибыли к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж). Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж.

где Rпродаж - рентабельность продаж;

Пчистая - чистая прибыль;

О - оборот предприятия за отчетный период.

Оборот и прочие торговые доходы - равен доходу от реализации, откорректированному на прирост запасов и собственных капитализированных работ. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) - код строки 010 в форме №2 отчета о прибылях и убытках.

1.3 Рентабельность (доходность) собственного капитала

Коэффициент рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала. Коэффициент рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля, авансированного в капитал.

где Rкапитала - рентабельность собственного капитала;

Пчистая - чистая прибыль;

К - среднегодовая сумма собственного капитала.

Собственный капитал - сумма: капитала и резервов, доходов будущих периодов (код строки 640 формы №1), балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (код строки 252 формы №1), задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (код строки 244 формы №1) и целевые финансирование и поступления (код строки 450 формы №1); капитал и резервы: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль (убыток), резервы предстоящих расходов и платежей, целевые финансирование и поступления; код строки 490 раздела 3 в форме №1 бухгалтерского баланса.

2 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ИРКУТСКИЙ ТОРГОВЫЙ ДОМ»

Открытое акционерное общество «Иркутский торговый дом» было создано в ноябре 1990 года.

Место нахождения и почтовый адрес: город Иркутск, 664075, улица Байкальская 244-А.

Дата государственной регистрации предприятия как открытого акционерного общества - 18 апреля 1994 года, регистрационный номер - 0951 серия ИРП-П.

Номер в государственном реестре открытого акционерного общества как налогоплательщика - 3808003488.

Уставный капитал общества за отчетный период не изменялся и составляет 8593724 (Восемь миллионов пятьсот девяносто три тысячи семьсот двадцать четыре) рубля, он разделен на 8593724 обыкновенных бездокументарных акций. Номинальная стоимость одной акции - один рубль, привилегированных акций нет. Количество акционеров, зарегистрированных в реестре, составляет 982 лица, в том числе 8 юридических и 974 физических.

Анализ деятельности предприятия проводится по годовым отчетам за 2010 год (приложения №№№ (приложения №№№№)).

2.1 Анализ рентабельности затрат

Расчет рентабельности затрат проводится за отчетный год на начало и конец периода. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.1.1 «анализ рентабельности затрат».

Для того, чтобы определить рентабельность затрат, определяется размер чистой прибыли (код строки 190: строки 160 + 170 - 180 в форме №2 отчета о прибылях и убытках (приложение №2)).

Операционные затраты определяются, как затраты по основной деятельности (строки 020 + 030 + 040 в форме №2 отчета о прибылях и убытках (приложение №2)).

Рентабельность затрат рассчитывается по формуле 1.1.1.

Таблица 2.1.1 - Анализ рентабельности затрат

	На начало периода	На конец периода	Изменение
Чистая прибыль, руб.	5805	-38477	-7,63
Операционные затраты, руб.	38892359	46833756	+0,20
Рентабельность затрат, %	0,015	-0,082	-6,47

Анализ рентабельность затрат показывает, что на конец отчетного периода каждый рубль затрат принес убыток в размере 0,082%, что в 6,47 раз хуже, чем в предыдущем периоде.

Снижение данного показателя является следствием падения цен на продукцию при сравнительно постоянных затратах на производство или повышения затрат при сравнительно постоянных ценах на продукцию.

2.2 Анализ рентабельности оборота

Расчет рентабельности оборота проводится за отчетный год на начало и конец периода. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.2.1 «анализ рентабельности оборота».

Для того чтобы определить рентабельность оборота, определяется размер чистой прибыли также как при расчете рентабельности затрат.

Оборот предприятия за отчетный период - равен доходу от реализации, - код строки 010 в форме №2 отчета о прибылях и убытках (приложение №2).

Рентабельность оборота рассчитывается по формуле 1.2.1.

Таблица 2.2.1 - «Анализ рентабельности оборота»

	На начало периода	На конец периода	Изменение
Чистая прибыль, руб.	5805	(38477)	-7,63
Оборот предприятия, руб.	63004792	46786714	-0,26
Рентабельность затрат, %	0,009	-0,082	-10,11

Анализ рентабельности оборота предприятия показывает, что на конец отчетного периода каждый рубль продаж принес убыток в размере 0,082%, что в 10,11 раз хуже, чем в предыдущем периоде.

Низкий уровень рентабельности оборота свидетельствует о высокой доли себестоимости в цене на товар, что препятствует получению прибыли. Это может быть связано с ростом затрат на производство и реализацию продукции, а также со снижением цен на товар. Данный показатель является наиболее объективным, характеризующий в данном случае разрозненность тактических и стратегических целей развития на рассматриваемом предприятии.

2.3 Анализ рентабельности капитала

Расчет рентабельности капитала проводится за отчетный год на начало и конец периода. Результаты расчета сводятся в таблицу 2.3.1 «анализ рентабельности капитала».

Для того чтобы определить рентабельность капитала, определяется размер чистой прибыли также, как при расчете рентабельности затрат и оборота.

Собственный капитал - сумма: капитала и резервов, доходов будущих периодов (код строки 640 формы №1), балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров (код строки 252 формы №1), задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал (код строки 244 формы №1) и целевые финансирование и поступления (код строки 450 формы №1); капитал и резервы: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль (убыток), резервы предстоящих расходов и платежей, целевые финансирование и поступления; код строки 490 раздела 3 в форме №1 бухгалтерского баланса (приложение №1). Рентабельность капитала рассчитывается по формуле 1.3.1.

К_начало = 640 + 252 + 244 + 450 + 490 = 22 + 48523819 = 48523841

К_конец = 640 + 252 + 244 + 450 + 490 = 22 + 48485343 = 48485365

Таблица 2.3.1 - «Анализ рентабельности капитала»

	На начало периода	На конец периода	Изменение
Чистая прибыль, руб.	5805	-38477	-7,63
Среднегодовая сумма собственного капитала, руб.	48504603	48504603	---
Рентабельность капитала, %	0,012	-0,08	-7,67

Анализ рентабельности капитала предприятия показывает, что на конец отчетного периода каждый рубль капитала принес убыток в размере 0,08%, что в 7,67 раз хуже, чем в предыдущем периоде.

Рентабельность капитала является наиболее важной характеристикой предприятия с точки зрения его акционеров. Низкий (убыточный) уровень рентабельности показывает неэффективность использования собственного капитала. Проанализировав деятельность предприятия по основным показателям рентабельности можно сделать вывод, что оно работает в убыток. Все показатели находятся на низком уровне и в сравнении с предыдущим годом ситуация только усугубляется. Чтобы получить наиболее точную картину финансового состояния этого предприятия проведем комплексную оценку показателей эффективности его деятельности.

3 КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ИРКУТСКИЙ ТОРГОВЫЙ ДОМ»

Финансовое состояние отражает способность предприятия финансировать свою текущую деятельность и развитие производства, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Для этого предприятие должно иметь достаточный объем капитала, оптимальную структуру активов и источников их финансирования. Эффективное использование производственных ресурсов, наращивание объемов производства и реализации, снижение себестоимости продукции является основой для увеличения прибыли и расширения производственной деятельности.

При современном уровне менеджмента становится целесообразным оценивать эффективность с помощью множества критериев. Главной задачей в этом случае становится свести эти показатели в один интегральный. Для этих целей можно использовать систему «взвешивающих» критериев, которые присваиваются различным важнейшим характеристикам экспертами и позволяют рассчитывать рейтинговую оценку.

Одной из рейтинговых оценок является методика Сиротинской И.В., которая включает в себя следующую группу показателей:

рентабельность интегральный эффективность

Таблица - Показатели оценки эффективности деятельности предприятия

№ категории	Показатель	Вес показателя
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,13
2	Коэффициент текущей ликвидности	0,20
3	Коэффициент финансовой независимости	0,10
4	Коэффициент финансового риска	0,14
5	Доля собственных оборотных средств в формировании запасов	0,11
6	Коэффициент имущества производственного назначения	0,08
7	Рентабельность продаж	0,09
8	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,15

Интегральная оценка выглядит следующим образом:

I = 0,13 * К1 + 0,20 * К2 + 0,10 * К3 + 0,14 * К4 + 0,11 * К5 + 0,08 * К6 + 0,09 * К7 + 0,15 * К8

1. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.

Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется как отношение высоколиквидных текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Таким образом, формула расчета:

Высоколиквидные текущие активы предприятия:

- наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банках;

- краткосрочные финансовые вложения.

Текущие пассивы:

- ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года);

- неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.);

- прочие текущие обязательства.

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности по данным баланса (Форма 1):

2 Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия

Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) вычисляется как отношение текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам, краткосрочной задолженности). Данные для вычисления берутся из бухгалтерского баланса (приложение 1). Таким образом, формула расчета:

Текущие активы:

- наличные деньги в кассе и на счетах в банках;

- дебиторская задолженность нетто. Дебиторская задолженность нетто определяется путем вычитания из остатка дебиторской задолженности резерва на покрытие безнадежных долгов;

- стоимость запасов товарно-материальных ценностей. Запасы товарно-материальных ценностей должны иметь относительно быструю оборачиваемость в пределах года;

- прочие текущие активы (расходы будущих периодов, вложение средств в ценные бумаги и т.д.).

Текущие пассивы

- ссуды ближайших сроков погашения (в пределах года);

- неоплаченные требования (поставщиков, бюджета и т.д.);

- прочие текущие обязательства.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности по данным баланса (Форма 1):

В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду, что не все активы ликвидны в равной мере.

Например:

- часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность;

- часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года;

- выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур.



3 Коэффициент финансовой независимости характеризует долю активов организации, сформированы за счет собственных средств. Это один из финансовых коэффициентов характеризующих устойчивость.

Используется при анализе финансового состояния предприятия. В соответствии с Постановленим Правительства РФ от 25.06.03 №367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии, Ка) определяется по формуле:

Рекомендованное значение для этого показателя более или равно 0,5.

Коэффициент финансовой независимости характеризует:

- финансовую устойчивость, чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов;

- долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов;

- риск вложений. С точки зрения инвесторов и кредиторов чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов.

Формула коэффициента финансовой независимости по данным баланса:



4 Коэффициент финансового риска (также называется коэффициентом Левериджа или коэффициентом привлечения) - показывает отношение размера привлечённого капитала к объёму собственных средств. Рассчитывается по формуле:

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о снижении финансовой устойчивости, и наоборот. Оптимальное значение данного коэффициента - больше или равно 0,5. Критическое значение - 1.

5 Доля собственных оборотных средств в формировании запасов. Показывает какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Для финансово устойчивого предприятия значение данного показателя должно превышать 1.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (Ко) определяется по формуле:

собственные средства - постоянные активы

Ко = -------------------------------------------------------------

запасы

Формула расчета коэффициента по данным баланса (Форма 1):

6 Коэффициент имущества производственного назначения отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия.

Нормативное значение для этого показателя более или равно 0,5.

Коэффициент имущества производственного назначения равен отношению суммы стоимостей основных средств, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса.

Формула расчета коэффициента по данным баланса (Форма 1):



7 Рентабельность продаж рассчитана в пункте 2.2.

Rпр_начало = 0,009

Rпр_конец = -0,082

8 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс) характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Относится к группе коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Норматив для значения Косс > 0.1 (10%) был установлен постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса наряду с коэффициентом текущей ликвидности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия.



Размер собственных оборотных средств вычисляются как разность между собственным капиталом предприятия и его внеоборотными активами.

Формула коэффициента обеспеченности собственными средствами по данным баланса:

Интегральная оценка выглядит следующим образом:

I = 0,13 * К1 + 0,20 * К2 + 0,10 * К3 + 0,14 * К4 + 0,11 * К5 + 0,08 * К6 + 0,09 * К7 + 0,15 * К8

I_начало = 0,13 * 0,084 + 0,20 * 1,297 + 0,10 * 0,205 + 0,14 * 3,327 + 0,11 * 0,329 + 0,08 * 0,609 + 0,09 * 0,009 + 0,15 * 0,200 = 0,872

I_конец = 0,13 * 0,152 + 0,20 * 1,255 + 0,10 * 0,207 + 0,14 * 3,824 + 0,11 * 0,324 + 0,08 * 0,615 - 0,09 * 0,082 + 0,15 * 0,200 = 0,934

Подводя итоги можно сказать, что платежеспособность предприятия находится на низком уровне как за счет денежных средств и краткосрочных вложений, так и за счет активов (Кал, Ктл). Предприятие является финансово неустойчивым (Ка), зависимо от заемных средств, в своей структуре имеет небольшую долю собственности владельцев. С точки зрения инвесторов, вложение средств в это предприятие будет иметь определенную долю риска, что подтверждает коэффициент финансового риска, который показывает, что на каждую единицу собственных средств приходится 3,327-3,824 единицы заемных.

Коэффициент обеспеченности запасов показывает, что только третья часть запасов финансируется за счет собственных средств. Но анализируя долю имущества производственного назначения в имуществе предприятия можно сказать, что предприятие имеет материальные условия для расширения предпринимательской деятельности.

Не смотря на перечисленные минусы в деятельности предприятия коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что предприятие обладает достаточным объемом собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) (0,2), что является одним из главных подтверждений его финансовой устойчивости.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому компания должна стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. В целом одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары, но это не всегда так. Поэтому внимания этому внешнему фактору следует уделять меньше, чем внутренним: увеличению объемов производства, снижению себестоимости продукции, повышению отдачи основных средств.

Показатели рентабельности продукции могут ответить на вопросы, касающиеся определения эффективности основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ, услуг.

Показателями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции (включая экспорт), обеспечение заданных темпов роста показателей производственно-хозяйственной деятельности, уровень эффективности использования капитала, репутация и другие.

Анализ проводился на примере деятельности предприятия ОАО «Иркутский торговый дом». Информационной основой послужила бухгалтерская документация предприятия за 2010 год, а именно форма №1 - бухгалтерский баланс, форма №2 - отчет о прибылях и убытках.

Открытое акционерное общество «Иркутский торговый дом» было создано в ноябре 1990 года.

Приоритетными направлениями деятельности общества в 2010 году являлись:

- оптовая и розничная торговля строительными материалами;

- ремонтно-строительные работы.

Положение акционерного общества в отрасли стабильное.

В 2010 году выручка (без НДС) составила 46786714, получен убыток в размере 39 тыс. руб. за счет погашения долговых обязательств и процентов по займам от юридических лиц, уплаты налогов на прибыль и ЕНВД, также ремонтно-строительные работы осуществлялись силами сторонних организаций.

Проведенный анализ показал, что в 2010 году по отношению к 2009 году показатели рентабельности ухудшились, но в целом по интегральной оценке положение предприятия остается на уверенном положении.

Для получения прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, постоянно искать резервы увеличения прибыли. Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее дополнительного получения. Они выявляются как на стадии планирования, так и в процессе выполнения планов.

Также для оценки резервов роста прибыли следует снижать затраты на производство и реализацию продукции.

Таким образом, финансовое состояние ОАО «Иркутский торговый дом» может быть повышено за счет: увеличения выручки от реализации продукции; увеличения объема реализации продукции; снижения себестоимости товарной продукции; эффективного использования активов предприятия; снижение потерь от выпуска некачественной продукции.

Реализация вышеизложенных рекомендаций будет способствовать, на мой взгляд, повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Анискин Ю.П. Организация и управление малым бизнесом. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 160 с.

2. Бережных М.В., Филичкин А.В. Организация предпринимательской деятельности. Конспект лекций. - Иркутск: ИрГТУ, 2006. - 48 с.

3. Бусыгин А.В. Предпринимательство. Основной курс. - М.: Интерпракс, 1994 - 256 с.

4. Забелин П.В., Нестеров П.В., Федцов В.Г. Предпринимательский менеджмент. - М.: «Издательство «ПРИОР», 1999. - 224 с.

5. Интернет ресурс: http://www.finances-analysis.ru.

6. Интернет ресурс: http://afdanalyse.ru.

7. Кирьянов А.Г., Максимов В.А. Основы инновационного предпринимательства. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2002. - 160 с.

8. Малачихина Н.Н., Белокрылова О.С. Риск-менеджмент: Учебное пособие. - Ростов-на-Дону: «Феникс», 2004. - 320 с.

9. Организация предпринимательской деятельности.: Учебное пособие / Под ред. А.С. Пелиха. Ростов-на-Дону: Издательский центр «МарТ», 2002. - 336 с.

10. Основы предпринимательства. Серия «Учебники, учебные пособия». - Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. - 512 с.

11. Пелих А.С. Бизнес-план или как организовать собственный бизнес. - М.: «Ось-89», 2004. - 96 с.

12. Предпринимательство и нововведения // МэиМО, 2000. - №9.

13. Тэпман Л.Н. Предпринимательское управление. Зарубежный опыт. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 220 с.

14. Экономика предпринимательства: курс лекций: Учебное пособие. - М.: Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 2001. - 240 с.

Размещено на Allbest.ru