Кт = Чсж,нтдув / Чс-сп ,

где ЧСЖ,НТДув - количество уволившихся по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины.

2002 год: Кт = 76 чел. / 1178 чел. = 0,06

2003 год: Кт = 107 чел. / 1169 чел. = 0,09

2004 год: Кт = 169 чел. / 1356 чел. = 0,12

2005 год: Кт = 356 чел. / 1309 чел. = 0,27

Проведя анализ использования трудовых ресурсов можно сказать, что на предприятии создаются рабочие места, но и одновременно сокращается численность рабочих за счет полной автоматизации и механизации производства. В период с2004-2005 гг. значительно возрос коэффициент текучести кадров (с 0,06 до 0,27), это произошло в основном за счет увеличение на 111,8% численности работников уволившихся по собственному желанию.

Наиболее обобщающим показателем производительности труда является среднегодовая выработка продукции. Рассмотрим динамику производительности труда на примере маслосырного цеха:

Таблица 11. Производительности труда маслосырного цеха ОАО «Вита»

По данным таблицы видно, что производительность труда в стоимостном выражении в сравнении с 2004 году значительно возросла на 80,41% несмотря на большое увеличение численности рабочих на 44,3%, это связано с ростом объемов производства в последнее время и с улучшением качества работы рабочих.

4.4.1 Анализ фонда оплаты труда

При анализе формирования и использования трудовых ресурсов предприятия и уровня производительности труда необходимо учитывать их тесную взаимосвязь с оплатой труда. При росте производительности соответственно создаются реальные предпосылки для увеличения уровня оплаты труда. При этом средства на оплату труда нужно сформировать так, чтобы темпы роста производительности труда превышали темпы роста его оплаты. Только при таком условии появляется возможность для увеличения темпов расширенного воспроизводства.

Таблица 12.Фонд оплаты труда (ФОТ), средняя заработная плата и выработка на ОАО «Вита»

По данным таблицы видно, что темпы роста производительности рабочих ниже, чем темпы роста их среднемесячной заработной платы. В связи с этим в 2005 году на предприятии складывается неблагоприятная ситуация: не выполняется условие, при котором создается возможность наращивания темпов расширенного воспроизводства.

4.5 Анализ себестоимости

Себестоимость продукции является важным показателем, характеризующим работу промышленных предприятий. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние хозяйствующих субъектов.

Одна из актуальных проблем повышения эффективности производства -снижение себестоимости продукции. Неуклонное снижение издержек предприятия служит важным фактором роста накоплений, создает благоприятные условия для достижения успехов в конкурентной борьбе.

Снижение себестоимости продукции - одно из основных направлений повышения доходности предприятия, важный фактор роста накоплений и создания благоприятных условий для увеличения объема продаж.

Таблица 13. Калькуляция себестоимости продукции, тыс.руб.

Таким образом, себестоимость производимой продукции на ОАО «Вита» в 2005 году возросла на 81,56 %. По всем элементам калькуляции наблюдается увеличение затрат. Это связано с значительным увеличением объемов производства кисломолочной продукции.

Но также данные таблицы свидетельствуют об эффективности работ по снижению себестоимости продукции на предприятии в 2005 году, так как фактическая себестоимость составила 99,81 % от плановой себестоимости. При этом экономия средств составила 888,492 тыс. руб.

Таблица 14. Структура себестоимости продукции ОАО «Вита»

Анализируя 2005 год в сравнении с 200 годом можно сказать, что структура себестоимости значительно не изменялась. Значительные отклонения наблюдаются только по основному сырью (5,6%), возвратным отходам (3,77%), амортизации (4,74%) и цеховым расходам (2,93%). Увеличение амортизации связано с внедрением новых основных фондов. Значительно снизились затраты по вспомогательным материалам (3,64%) и общезаводским расходам (4,07%). Появление расходов на поддоны (1,72%) связано с увеличением объемов реализации продукции.

Важным обобщающим показателем себестоимости продукции являются затраты на рубль товарной продукции (3ртв). Данный показатель наглядно показывает связь между себестоимостью и прибылью предприятия.

Зртв = Себестоимость продукции / Товарная продукция

2004 год: Зртв = 251 416,432 тыс. руб. / 451 345 тыс. руб. = 0,557

2005 год: Зртв = 456 479,840 тыс. руб. / 643 960 тыс. руб. = 0,709

Таблица 15. Товарная продукция, себестоимость и затраты на рубль товарной продукции

Таким образом, если сравнить затраты на рубль товарной продукции в 2005 году по сравнению с предыдущим годом увеличились на 15,2 коп. Это связано с увеличением количества использования основного сырья из-за роста объема производства и цен на основные виды сырья и материалов, а также из-за роста тарифов на электроэнергию и топливо.

4.6 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

В соответствии с методикой финансового анализа, абсолютными показателями, отражающими сущность устойчивости финансового состояния, являются три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1) излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств;

2) излишек (+), недостаток (-) собственных, долгосрочных и среднесрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

3) излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

Определение значения каждого из приведенных показателей дает возможность классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости при помощи так называемого трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации, который может быть определен в качестве комплексной оценки степени финансовой устойчивости предприятия.

Для расчета указанных абсолютных показателей финансовой устойчивости и определения типа фактически сложившейся на предприятии ситуации необходимо использовать следующую аналитическую таблицу:

Таблица 16. Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия

Таким образом, комплексная оценка финансовой устойчивости, в качестве которой выступает трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации ФС, определяется на основе поликритериального подхода с использованием системы трех абсолютных показателей финансовой устойчивости ОС1, ОС2 ОС3.

Для расчета трехкомпонентного показателя ФС, характеризующего тип финансовой ситуации (ФС), нужно иметь в виду, что:

ФС = (ОС1); (ОС2); (ОС3)

При этом функции ФС (ОС) определяются следующим образом:

1, ОС 0

ФС(ОС) =

0, ОС < 0

При помощи данного показателя можно установить IV типа финансовой ситуации:

- Абсолютно устойчивое финансовое положение.

- Нормальная устойчивость финансового положения

- Неустойчивое финансовое положение

- Кризисное положение

По данным расчета можно сделать вывод о том, что предприятие является абсолютно устойчивым. Это значит, что оно имеет излишек всех источников формирования запасов и затрат, обладает платежеспособностью в любой момент времени и не допускает задержек расчетов и платежей.

Расчетный анализ относительных показателей финансовой устойчивости или финансовых коэффициентов представляет собой оценку состава и структуры источников средств организации и их использования. Результатом такого анализа должна стать оценка независимости организации от внешних кредиторов.

Относительные показатели финансовой устойчивости (финансовые коэффициенты) анализируют, сравнивая их с базисными величинами, а также изучая их динамику за отчетный период и за несколько лет.

Для анализа относительных показателей финансовой устойчивости необходимо использовать следующую аналитическую таблицу:

Таблица 17. Относительные показатели финансовой устойчивости

Анализ относительных показателей в сравнении с 2004 годом финансовой устойчивости выявил такую положительную тенденцию, что доля владельцев предприятия в общей сумме средств остается на уровне выше 50 %.

Но наряду с этим наблюдаются и негативные тенденции, такие как изменение в сторону уменьшения на 0,05% коэффициента соотношения заемных и собственных средств, причиной чего является увеличение заемных средств. Это может быть обусловлено спецификой деятельности фирмы на рынке.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств увеличился на 0,33% и в связи с этим можно сказать, что предприятие способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,25%, что соответствует своему оптимальному значению, и в целом характеризует финансовое состояние предприятия как устойчивое.

4.7 Анализ платежеспособности и ликвидности

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

В зависимости от степени ликвидности, то есть от скорости превращения в деньги, активы любого предприятия разделяются на следующие группы:

Al - наиболее ликвидные активы, к которым относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ЦБ;

А2 - быстро реализуемые активы, т. е. дебиторская задолженность до 12 месяцев и прочие оборотные активы.

A3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов) и дебиторская задолженность более 12 месяцев, а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Анализ платежеспособности предприятия требует также оценки его пассивов по степени срочности их оплаты.

Пассивы баланса делятся по степени срочности на 4 группы:

П1 - наиболее срочные обязательства - краткосрочная кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы (собственный капитал с учетом убытков, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов).

Таблица 18. Баланс ликвидности

Проанализировав ликвидность баланса за последний год можно сказать, что стандартная система неравенств соблюдена:

Из этого следует что баланс ОАО «Вита» за 2005 году ликвиден.

Далее рассчитываются коэффициенты платежеспособности (ликвидности).

- Коэффициент абсолютной ликвидности (LR):

Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5.

LR = (Денежные средства + Краткосрочные инвестиции)/Текущие обязательства

- Коэффициент срочной ликвидности:

Отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реально значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым.

QR = (Денежные средства + Краткосрочные инвестиции + Счета и векселя к получению)/Текущие обязательства

- Коэффициент текущей ликвидности (CR):

Рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех).

CR = Текущие активы/Текущие обязательства

Результаты расчетов сводим в таблицу.

Таблица 19.Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Рассчитав и проанализировав финансовые коэффициенты: коэффициент абсолютной ликвидности по сравнению с 2004 годом увеличился на 3,57, коэффициент срочной ликвидности на 3,37, коэффициент текущей ликвидности на 3,47, чистый оборотный капитал увеличился на 6248,31 и рассчитав коэффициент собственной платежеспособности видим, что он увеличился на 3,46. Из произведенных расходов мы видим, что предприятие находится в устойчивом финансовом положении. Но происходит некоторое превышение значений коэффициентов над их оптимальными границами, что может быть связано со спецификой деятельности предприятия на рынке.

4.8 Оценка прибыльности предприятия

Прибыль - это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности; прибыль представляет собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

Основные источники информации для анализа: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2).

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год.

Таблица 20. Анализ состава и динамики прибыли

Проанализировав финансовые результаты предприятия, можно сделать вывод, что за отчетный период произошло уменьшение размера чистой прибыли на 21757 руб. На это повлияло уменьшение прибыли от продаж. Уменьшение прибыли от продаж было вызвано увеличением коммерческих и управленческих расходов, увеличением себестоимости проданных товаров на 90320 руб.

4.9 Анализ показателей рентабельности

Результативность деятельности организации за ряд лет характеризует относительный показатель рентабельности (прибыльности), который может быть исчислен и проанализирован в динамике.

Анализ рентабельности и финансовых показателей в целом имеет существенное значение для определения стратегии развития организации, критериев повышения эффективности деятельности и окупаемости вложений в активы. Он проводится на основании данных, указанных в Отчете о прибылях и убытках. Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации. Для показателей рентабельности не существует нормативных значений.

Показатели рентабельности, используемые в дипломном проекте

1. Рентабельность основной деятельности - характеризует сумму прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Чем выше значение числителя и ниже знаменателя, тем рентабельнее деятельность организации.

2. Рентабельность продаж - отражает соотношение прибыли от продаж и выручки, полученной организацией в отчетном году. Определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции (товаров, работ, услуг) на один рубль выручки.

3. Рентабельность внеоборотного капитала - отражает эффективность использования внеоборотного капитала организации. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные активы.

4. Рентабельность оборотного капитала - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

5. Рентабельность совокупных активов - характеризует эффективность и прибыльность использования всех активов организации. Отражает величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные и оборотные активы организации.

6. Рентабельность акционерного капитала - характеризует эффективность вложения средств собственниками. Определяет норму прибыли на вложенные в фирму средства акционерами или учредителями.

7. Рентабельность собственного капитала - характеризует эффективность использования организацией ее собственного капитала.

Для проведения анализ показателей рентабельности в динамике по данным бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках необходимо использовать следующую аналитическую таблицу:

Таблица 21. Анализ показателей рентабельности.

Анализ показателей рентабельности выявил негативные тенденции в развитии предприятия, так как за 2005 год произошло снижение рентабельности по всем активам и видам деятельности предприятия. Рентабельность основной деятельности и рентабельность продаж по сравнению с 2004 годом снизились по причине уменьшения прибыли от продаж. Рентабельность внеоборотного капитала уменьшилась на 0,041 в результате снижения чистой прибыли и увеличением вложений во внеоборотные активы. Рентабельность оборотного капитала снизилась на 0,16 по причине отсутствия возможности у предприятия обеспечить достаточный объем прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Результатом снижения рентабельности совокупных активов на 0,04 и рентабельности акционерного капитала также является снижение чистой прибыли за отчётный период. Негативной тенденцией является снижение рентабельности собственного капитала, что свидетельствует о понижении эффективности использования организацией ее собственного капитала.

5. Экономико - математическая модель

Опираясь на теорию корреляции, исследуем взаимосвязь и взаимозависимость экономических явлений, статистические данные для которых приведены в таблице. Исследуется зависимость рентабельности производства от коэффициента обновления основных фондов, коэффициента оборачиваемости оборотных средств и коэффициента использования производственных мощностей. Статистический материал собран за 12 кварталов и сведен в таблицу.

Таблица 1. Данные для экономико-математического моделировании.

Обработка данных проводилась при помощи программы "Planar".

6. Проектирование мероприятий и оценка их экономической эффективности

6.1 Краткая характеристика проекта и товара изготовляемого по проекту

На рассмотрение потенциальных инвесторов предлагается проект ОАО «Вита», предусматривающий приобретение оборудования для расфасовки молочной продукции в мелкоштучную упаковку. ОАО «Вита» имеет необходимые производственные площади, часть технологического оборудования, опыт производства и продаж на территории Кавказских Минеральных Вод.

Анализ показал, что планируемые объемы молочной продукции будут с успехом реализованы в тех же границах рынка сбыта.

Срок функционирования проекта -5 лет, в том числе с 1-го года - освоение инвестиций, со 2-го по 5-ой год - фаза реализации проекта.

Объем капитальных вложений составляет 1800 тыс. руб.

Доля кредита в инвестициях составляет 20%. Кредит предоставлен на четыре года. Плата за предоставленный кредит - 15% годовых. Кредит погашается равными платежами со второго года реализации проекта.

Срок службы вновь созданных мощностей 5 лет. Амортизация начисляется по линейному методу. Ликвидационная стоимость оборудования составляет 10% от его первоначальной стоимости. Прогнозируемая продажная стоимость выбывающего имущества на 10% больше его остаточной стоимости, которая учитывается в виде дохода в конце 5-го года проекта.

Объем производства прогнозируется по годам в следующем количестве:

2-й год - 2 000 000 шт.;

3-й год - 3 000 000 шт.;

4-й год - 4 000 000 шт.;

5-й год - 4 000 000 шт.;

Цена за единицу продукции - от 4.50 до 7.50 руб.

Переменные издержки на единицу продукции - 3.20-4.10 руб.

Постоянные издержки в год - 200 000 руб.

Стоимость оборотного капитала составляет 10% от объема инвестиций. Налог на прибыль - 24%.

Номинальная ставка дисконтирования -- 20%.

По проекту предполагаемся выпускать основную продукцию, но в новой упаковке для этого будет закуплено и монтировано новое оборудование. Эта линия позволит упаковывать продукцию в тару, емкостью 100, 170 и 200грамм. Преимущество продукции перед аналогами после осуществления проекта будет заключаться в мелкой расфасовке, более удобной для потребителя. Дана линия произведена в Италии.

Состав оборудования.

Комплект состоит из:

· роторно-пульсационного аппарата;

· резервуаров с различным принципом нагрева продукта, с коническим дном и мощной мешалкой;

· загрузочной воронки;

· арматуры и трубопроводов для обвязки,

· пульта управления насоса для выгрузки продукта.

Комплект позволяет производить и заливать в тару различные виды молочной продукции: молоко, кефир, сметана, ряженка и различные напитки. В качестве исходного сырья используются жидкие и сухие компоненты.

Таблица 1. Производительность линии

Принцип работы

Сырье подается из емкости через трубопровод в тройник с воронкой, в которую засыпаются сухие компоненты. Далее смесь поступает в диспергатор, где обрабатывается и выбрасывается обратно в ту же емкость. Процесс проходит по замкнутому циклу, пока в воду не поступит нужное количество сухих компонентов. Этот способ полностью исключает присутствие нерастворимых частиц сухих компонентов в готовом продукте и не требует предварительного замешивания, что сокращает цикл производства.

Основной рабочей единицей универсального комплекта оборудования является роторно-пульсационный аппарат.

Расчеты по проекту выполнены только по основным видам продукции, обеспечивающим наибольшую доходность предприятию ОАО «Вита»:

Таблица 2.Основные виды продукции ОАО «Вита»

6.2 Конкуренция

На рынках городов КМВ и Ставропольского края в целом, где ОАО «Вита» реализовывает свою продукцию в первую очередь, уже работают следующие основные предприятия - конкуренты:

Таблица 3. Основные конкуренты ОАО «Вита»

Из приведенного перечня конкурентов и анализа их продукции можно сделать вывод, что практически вся молочная продукция продается по одним и тем же ценам, но с разными качественными характеристиками (жирность, сроки хранения). Причем у каждого конкурента свой рынок сбыта, определяемый местонахождением. При установлении более низких цен при сохранении параметров качества, а так же используя упаковку длительного хранения ОАО «Вита», имеет реальную возможность сбыта всей намеченной к выпуску продукции.

Таблица 4.Каналы сбыта продукции (услуг)

Потребители:

Потенциальных потребителей продукции можно разделить на следующие группы:

Таблица 5. Потребители продукции ОАО «Вита»

Для каждого из перечисленных сегментов потребителей предприятие применяет определенную программу маркетинговых воздействий, но одним из определяющих факторов, обеспечивающих сбыт продукции является ее высокое качество.

6.3 План маркетинга

При формировании маркетинговой стратегии предприятие поставило перед собой следующие задачи:

1. За счет наступательной стратегии маркетинга обеспечить максимальный контроль над рынком продаж молочной продукции в мелкофасовочной таре на Юге России. Объявить стратегической зоной бизнеса развития молочной промышленности территорию Ставропольского края и республик Северного Кавказа. Расширить ассортимент и внедриться на новые сегменты рынка - соково-сывороточная промышленность.

2. Создать Клуб постоянных клиентов и наладить стабильное сотрудничество с членами клуба.

3. В целях наиболее полного удовлетворения потребителей продукции и избежания сезонных колебаний спроса внедрить систему сезонного изменения цвета упаковки.

4. Совершенствование качества производственных процессов и качества выпускаемой продукции и услуг на базе международных стандартов ИСО 9000.

5. Добиться к 2006 году увеличения мощности завода со 100 до 150 тонн перерабатываемого молока-сырья в сутки.

6. За счет расширения капстроительства и реконструкции действующего производства до 2009 года ввести в эксплуатацию новые линии по укупорки продукции в тару типа «Данон».

Проводить активную политику расширения ассортимента выпускаемой продукции. Обеспечить разработку и изготовление не менее 10 видов новых упаковок ежегодно.

7. За счет повышения качества продукции и реализации ее по ценам ниже цен своих конкурентов сохранить лидирующие позиции на рынке молочных продуктов.

8. Выйти на современный уровень технического развития, повысить экономическую эффективность производства и обеспечить рентабельность производства.

9. Получать максимально возможную прибыль и инвестировать ее в развитие предприятия и повышение социального уровня трудового коллектива.