Динамическая модель AD-AS как инструмент анализа инфляционных процессов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Динамическая модель AD-AS как инструмент анализа инфляционных процессов

Динамическая модель ad-as - модель, в которой совокупный спрос и совокупное предложение описываются как динамические функции.

Динамическая функция ad - функция, связывающая изменения в объеме плановых расходов с изменениями денежной массы, фактических и ожидаемых темпов инфляции и уровня автономных расходов.

На рис. 8.9 мы видим, что график динамической функции AD имеет отрицательный наклон; так как при заданном темпе прироста денежной массы повышение темпа инфляции снижает реальные кассовые остатки населения, следовательно, увеличивается реальная ставка процента и сокращается объем инвестиций. Изменение темпа роста денежной массы смещает динамическую кривую совокупного спроса на величину, равную темпу прироста денежной массы.

Динамическая функция совокупного предложения - функция, связывающая изменения в объеме реального выпуска с изменениями фактических и ожидаемых темпов инфляции и уровня занятости. Она рассматривается в коротком и длительном периодах.

Краткосрочная функция описывает зависимость между темпом инфляции (п) и уровнем выпуска (У) при заданном темпе ожидаемой инфляции (п^е) График динамической функции AS изображен на рис. 8.10.

Кривая AS обладает следующими характеристиками:

• положительный наклон сочетается с пологостью;

• каждому уровню п^е соответствует определенная краткосрочная кривая совокупного предложения;

• чем выше ожидаемый темп инфляции, тем выше расположена краткосрочная кривая AS;

• смещается под влиянием ожидаемого темпа инфляции.

Динамическое взаимодействие AD_{ и AS_{ алгебраически можно представить как систему уравнений:

В длительном периоде динамическая функция AS соответствует национальному доходу полной занятости (У = У*), где ожидаемый темп инфляции равен фактическому (п^е = п). В связи с этим в длительном периоде на графике динамическая функция AS представлена вертикальной линией (рис. 8.10).

Точка пересечения всех трех графиков динамических функций соответствует динамическому равновесию в экономике, когда темп инфляции постоянен и равен темпу предложения денег (рис. 8.11).

Используем динамические функции совокупного спроса и совокупного предложения для построения модели развития инфляционных процессов.

Мы уже знаем, инфляция спроса может быть вызвана как монетарными, так и немонетарными факторами.

Рассмотрим первый вариант - развитие инфляции вследствие роста номинального количества денег (монетарный импульс) при статических ожиданиях экономических субъектов, в этом случае система уравнений упрощается и принимает вид:

Пусть экономика стартует в точке Е₀, которая соответствует динамическому равновесию в экономике, т.е. в ней пересекаются графики всех трех динамических функций, объем производства соответствует уровню производства при полной занятости (Y*), уровень инфляции равен темпу прироста денежной массы п (п₀ = М₀).

1-й период. Характеризуется ростом денежной массы.

В соответствии с уровнем AD линия AD(n) сдвинется вверх до AD(n₁), что дает нам следующую информацию: инфляция и выпуск увеличиваются до п₁ и Y₁ соответственно (точка Е₁).

2-й период. Исходя из концепции статических ожиданий ex ante во 2-м периоде экономические субъекты считают, что п₂^е = п₁, в соответствии с уравнением AS короткого периода график динамической функции AS короткого периода сдвинется в положение AS(n₂) через точку со значениями координат Y*, п₁. Согласно уравнению динамической функции AD линия AD^n₁) сдвинется на расстояние Y₁ - Y* в положение AD(n₂). Равновесие переместится из точки Е₁ в точку Е₂.

На рис. 8.12 уровень выпуска выше в период 2, чем в период 1. Темп инфляции возрастает до п₂, а равновесие перемещается в точку Е₂. На этом этапе п₂ > М₀ из-за снижения спроса населения на реальные кассовые остатки.

3-й период. В условиях дальнейшего ускорения инфляции объем выпуска сокращается по сравнению с предыдущим периодом. График AS смещается вверх на расстояние п₂ - п₁, график AD - на расстояние Y₂ - Y₁. Точка Е₃ характеризует состояние краткосрочного равновесия периода 3.

Дальнейшее движение к новому равновесному состоянию представлено по спирали на рис. 8.13.

Новое динамическое равновесие достигается в точке Е*. В процессе перехода к новому динамическому равновесию периоды роста (Е₀ - Е₂) сменялись периодами, которые характеризовались спадом производства (Е₂ - Е₃), сочетающимися с ростом инфляции, т.е. стагфляцией, которая возникла в результате смещения кривой AS. Этот сдвиг определяется изменяющимися инфляционными ожиданиями экономических субъектов.

Анализ стагфляции имеет большое практическое значение для объяснения процессов, происходящих в экономике.

Характер приспособления к изменению темпа роста денежной массы в условиях рациональных ожиданий отличается от данного процесса при статических и адаптивных ожиданиях экономических субъектов.

Согласно ТРО, экономические субъекты, обладая достаточным объемом достоверной информации, правильно оценивают последствия экономической политики.

В этом случае и фирмы, и рабочие стремятся установить такую заработную плату, чтобы обеспечить полную занятость в экономике. Темп роста денежной массы оказывает влияние только на уровень инфляции, а уровень выпуска остается равным своему потенциальному значению.

Однако под воздействием инфляционной инерции процесс приспособления может оказаться длительным. Инфляционная инерция возникает в том случае, если для изменения ставок заработной платы под влиянием ожидания экономических субъектов потребуется время.

Рассмотрим случай последствий нарушения динамического равновесия вследствие фискального импульса (рис. 8.14).

денежный инфляция монетарный фискальный

Пусть увеличивается автономный спрос в результате роста государственных расходов, а темп роста номинального количества денег остается без изменений.

1-й период. Исходное состояние характеризуется равновесием в точке Е₀, в которой Y = Y*, а п = п^е = М. Автономный спрос увеличивается на AA_t в результате роста государственных расходов, который в последующие периоды не изменяется.

В соответствии с уравнением AD линия AD(n₀) сдвигается вверх и вправо, в краткосрочной перспективе экономика перемещается в точку Е₁, уровень дохода увеличивается до Y₁, а уровень инфляции - до п_1.

2-й период. По мере нарастания инфляционных ожиданий из-за ускорения p график AS(n₀) смещается вверх в положение AS(n₂), а график AD в положение AD(n₂) и сливается с AD(n₁). Это объясняется тем, что государственные расходы остаются без изменений, хотя на более высоком уровне по сравнению с исходными. Инфляция во втором периоде может быть выше и ниже, чем в первый период, в зависимости от относительных сдвигов графиков. В нашем примере AD(n₁) равно AD(n₂). Равновесие устанавливается в точке Е, которая характеризуется ростом уровня инфляции при сокращении выпуска (п₂, Y₂).

3-й период. Вслед за повышением инфляции линия AS(n) сдвигается вверх в положение AS(n₃), а линия AD(n) - вниз в положение AD(n₃), поскольку сократился доход второго периода по сравнению с первым. Равновесие устанавливается в точке Е₃.

Траектория приспособления к фискальной экспансии представлена на рис. 8.15.

Из рис. 8.15 следует, что рост инфляции сопровождается ростом выпуска (Е₀ - Е₁), затем инфляция продолжает расти, а объем производства падает (Е₂ - Е₃).

В длительном периоде экономика возвращается к потенциальному выпуску (У*) при полной занятости и более высоких государственных расходах, поскольку скорость роста денежной массы не меняется. В длительном периоде экономика возвращается к исходному темпу инфляции (п = М₀).

Экономика возвращается к исходному уровню при увеличении государственных расходов, потому что из-за снижения РКО уровень ставки процента увеличился, что привело к снижению уровня инвестиций в экономику. Таким образом, рост государственных расходов может сопровождаться «эффектом вытеснения» частных инвестиций в экономику: .

Размещено на Allbest.ru