Общий анализ деятельности ООО "Кемавто"

4178,00

Текущие активы

18234,00

17129,00

16590,00

Удельный вес ДЗ в ТА, %

11,91

19,95

25,18

Отметим, что общий объём дебиторской задолженности на конец года был максимален в 2009 г., а в 2010 г. уменьшился до 4173 тыс. руб., однако это снижение было несущественным, что отражено на рисунке 2.

Рисунок 2 - Динамика объёмов дебиторской задолженности

Что же касается структуры дебиторской задолженности, то здесь можно отметить увеличение доли расчётов с покупателями и заказчиками с 2008 г. по 2010 г. на 9 процентных пунктов (с 76% до 85%).

На конец 2010 г. дебиторская задолженность организации имела структуру, представленную на рисунке 3.

Рисунок 3 - Структура дебиторской задолженности

Состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлыми годами значительно ухудшилось. Произошло это отчасти из-за прироста краткосрочной дебиторской задолженности.

Более чем в 3 раза увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 28 дней.

Нужно отметить, что темп прироста выручки только в 2008 г. опережал темп прироста дебиторской задолженности. В последнем отчётном году объём дебиторской задолженности изменился мало, однако почти в половину уменьшился объём выручки, что является негативным моментом.

Кроме того, очевидно, что доля дебиторской задолженности в выручке за последние три года увеличилась более, чем в два раза.

Однако, в целом, период погашения продолжает оставаться небольшим.

Особое внимание следует обратить на увеличение доли дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов. По сравнению с прошлым годом её удельный вес увеличился на 14 процентных пункта.

Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности в конце 2010 составила 25% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

На основе данных отраженных в приложении составляется аналитическая таблица (таблица 16), из которой видно, что кредиторская задолженность состоит на 100% из краткосрочной задолженности.

В конце 2010 г. общий объём кредиторской задолженности снизился на 16%, что можно назвать положительным моментом.

Самое большое снижение произошло по статье «Расчёты по налогам и сборам» - на 59% и по статье «Перед персоналом организации» - на 50%.

В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность срочную (задолженность перед бюджетом по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и обычную (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам; задолженность поставщикам).

Исходя из этого можно отметить, что в 2008 г. доля срочной задолженности в составе обязательств организации соответствовала 92% (рисунок 4).

Рисунок 4 - Структура кредиторской задолженности в 2008 г.

В 2009 г. данный показатель снизился до 38%, однако размер обычной задолженности увеличился до 62% в связи с появлением кредита (рисунок 5).

Рисунок 5 - Структура кредиторской задолженности в 2009 г.

А в 2010 году доля срочной задолженности составила 40%, а обычной - 60% за счёт увеличения задолженности с поставщиками на 8 процентных пунктов.

Рисунок 6 - Структура кредиторской задолженности в 2010 г.

3.2 Система финансового планирования ООО «Кемавто»

В настоящий момент предприятием используются следующие виды планирования. Процесс финансового прогнозирования ООО «Кемавто» состоит из следующих этапов:

1. Финансовое прогнозирование.

1.1. Всесторонний сбор информации (внутренней и внешней).

1.2. Составление прогнозных документов.

1.3. Проверка корректности полученных данных.

2. Корректировка.

2.1. Проверка прогнозируемых результатов на соответствие определенным критериям.

2.2. Выработка целевых указаний по корректировке отдельных прогнозных показателей.

2.3. Корректировка отдельных прогнозных показателей.

2.4. Формирование окончательного варианта прогнозных документов.

2.5. Утверждение планов.

Сбор информации является начальным этапом финансового прогнозирования в организации. На этом этапе ООО «Кемавто» проводит работу по сбору информации, ее предварительной обработке, систематизирует соответственно с другими показателями. Здесь происходит сбор информации об объемах произведенной продукции, затратах, исполнении сметы затрат, остатках, структуре затрат и т.д.

На этапе составления документов производятся необходимые расчеты, руководителем утверждаются плановые документы. Затем составляется производственный, а затем финансовый план, включающий прогнозный Отчет о прибылях и убытках и баланс.

Проверка корректности полученных данных осуществляется при составлении прогнозного баланса. Если данные некорректны, то ведется поиск ошибок.

Затем проводится корректировка планов. Это делается на основе предварительных плановых данных о наличии финансовых ресурсов в плановом периоде. Источником этой информации служит доходная часть плана движения денежных средств. Процесс корректировки заключается в последовательной доработке составных документов Финансового плана и других документов таким образом, чтобы запланированное погашение обязательств соответствовало имеющимся платежным средствам.

В результате получается Финансовый план, удовлетворяющий предъявляемым требованиям (с учетом специфики предприятия и существующих ограничений). Скорректированный Финансовый план утверждается руководителем.

По глубине горизонта планирование в ООО «Кемеавто» подразделяется на текущее и долгосрочное. Текущее осуществляется на 1 месяц вперед. Осуществляется с 25 по 30 число месяца, предшествующего планируемому. Долгосрочное - это планирование на период не более года. Осуществляется ежегодно в период с сентября по ноябрь.

В основе того и другого планирования лежит месячный план. На год составляется двенадцать планов на каждый месяц отдельно.

Между тем необходимо отметить, что составляемый план на год часто оказывается неэффективным, т.к. ожидаемые данные меняются (например, изменение тарифов, цен, которое за год - полгода до этого не планировалось, изменения в законодательстве и т.д.).

Только раз в год на основе отчетных данных делается прогнозный баланс на перспективу 3 года на основе метода пропорциональной зависимости показателей от объема реализации. Основная причина пренебрежения финансовым прогнозированием - недоверие к прогнозным результатам, нестабильность экономики, политические ситуации.

3.3 Организация и методы финансового управления текущими операциями в ООО «Кемавто»

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской задолженностью, следить за их качеством и соотношением.

Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены сумму в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам.

Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек. Нарушение договорных обязательств и несвоевременная оплата продукции поставщикам приведут к потере деловой репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и неликвидности.

Поэтому каждому предприятию для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии.

Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности организации в отчетном году составляла 3 оборота, а средний срок погашения составил 119 дней.

При этом за 3 года произошло существенное увеличение периода оборачиваемости данной задолженности с 31 дня до 119 дней в 2010 г.

На рисунке 7 представлена динамика общего объёма кредиторской задолженности в 2008-2010 гг.

Рисунок 7 - Динамика кредиторской задолженности

Очевидно, что с 2008 г. по 2010 г. кредиторская задолженность организации увеличилась более, чем в 2 раза. Это говорит о том, что организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

Таблица 20-Соотношение дебиторской и кредиторской ООО «Кемавто» в 2010 г.

Показатель, тыс. руб.	2008	2009	2010
Среднегодовая дебиторская задолженность	2530,00	3417,00	4178,00
Среднегодовая кредиторская задолженность	6533,00	13725,00	17906,50
ДЗ/КЗ	0,33	0,25	0,23

Таким образом, можно констатировать, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности за последние три года значительно уменьшилось, что говорит об увеличении количества клиентов, имеющих отсрочку платежа с одной стороны, и уменьшении задолженности ООО «Кемавто» перед её контрагентами - с другой.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности, представленное в таблице 20, позволяет сделать следующий вывод: в организации на порядок преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Кроме того, период оборачиваемости кредиторской задолженности более, чем в 4 раза превышает срок погашения дебиторской задолженности. Поэтому, в общем и целом организация остаётся платёжеспособной.

Таблица 21 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Кемавто» в 2010 г

Показатель	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность
Общая сумма, тыс. руб.	4173	16326
Темп прироста, %	-0,24	-16,22
Оборачиваемость, в оборотах	12,99	3,03
Оборачиваемость, в днях	27,70	118,74

На рассматриваемом предприятии ранжируется дебиторская и кредиторская задолженность по срокам ее возникновения, наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дни): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, в рассматриваемой организации проводится контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

Все эти мероприятия помогают сократить уровень дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии.

Наиболее употребительным способом воздействия ООО «Кемавто» на дебиторов с целью погашения задолженности является направление писем, телефонные звонки, персональные визиты.

Для рассматриваемого предприятия одним из путей уменьшения дебиторской и кредиторской задолженности является пересмотр ведения аналитического учета. Необходимо построить аналитический учет таким образом, чтобы обеспечить получение данных о сроках погашения дебиторской и кредиторской задолженности, об образовании просроченной задолженности, о задолженности, обеспеченной векселями и т.д.

Пересмотр ведения аналитического учета позволит не допускать возникновение необоснованной задолженности, повысить ее оборачиваемость, высвободить замороженные средства из расчетов с разными покупателями и заказчиками и направить их на покрытие собственных долгов, приобретение товарно-материальных ценностей и т.д.

Таким образом, в данной главе было проанализировано состояние дебиторской и кредиторской задолженности организации и выявлено, что состояние дебиторской задолженности за последние три года ухудшилось, это выражается в увеличении периода её оборачиваемости. Данная тенденция является отрицательной.

Тем не менее, период возврата дебиторской задолженности гораздо меньше, чем период оборачиваемости кредиторской задолженности, что позволяет предприятию оставаться платёжеспособным.

Кроме того, были рассмотрены инструменты управления дебиторской и кредиторской задолженностью, используемые руководством ООО «Кемавто».

3.4 Политика финансирования деятельности ООО «Кемавто»

Реализация экономического потенциала организации во многом зависит от возможностей и условий финансирования.

Самыми надежными источниками финансирования являются собственные источники финансирования. В идеале каждой коммерческой организации необходимо всегда стремиться к самофинансированию. В ином случае не возникает проблемы, где взять деньги, снижается риск банкротства. Кроме того, самофинансирование развития организации означает его хорошее финансовое состояние, а также наличие определенных преимуществ перед конкурентами, у которых таких возможностей нет.

Основным источником финансирования деятельности ООО «Кемавто» являются собственные источники финансирования. Доля заемного капитала незначительна. Рассчитаем эффект финансового левериджа.

Финансовый леверидж характеризует использование ООО «Кемавто» заемных средств, которое влияет на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала: он отражает уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственный капитал при различной доле использования заемных средств.

Эффект финансового левериджа (ЭФЛ) рассчитывается в процентах по формуле:

где Сип - ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью:

KBРа - коэффициент рентабельности активов, %;

ЗК - сумма заемного капитала:

СК - сумма собственного капитала.

Таблица 22 - Механизм формирования эффекта финансового левериджа, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	2008 год	2009 год	2010 год
2	Заемный капитал	8069	26239	40308
3	Собственный капитал	18347	15630	15276
4	Ставка налога на прибыль	0,24	0,24	0,24
5	Коэффициент рентабельности активов, %	19,5	5,43	0,36
6	ЭФЛ	6,52	6,93	0,72

Но этот эффект возможен для ООО «Кемавто» в случае, если цена кредита ниже уровня рентабельности капитала.

Таким образом, финансовый леверидж в 2008 и 2009 гг. имел положительную величину, это обусловлено тем, что часть чистой прибыли, генерируемой собственным капиталом уходила на обслуживание используемого заемного капитала по ставкам процента. В 2010 году финансовый леверидж имеет также положительное значение, но имеет тенденцию к снижению это может привести к потери финансовой устойчивости.

3.5 Анализ возможного банкротства ООО «Кемавто»

Одной из целей финансового анализа является своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Банкротство связано с неплатежеспособностью предприятия.

В качестве критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий используются следующие показатели: общий коэффициент ликвидности, коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является наличие одного из следующих условий:

1) если общий коэффициент ликвидности (К_тл) на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2), т.е. когда отношение оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств ? 2:

где А° - оборотные средства;

К - краткосрочные займы;

К_з - кредиторская задолженность;

Следовательно, предприятие является платежеспособным.

2) если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов (К_осс) ниже 0,3, т.е.

3) если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

К_вп > 1.

К_вп рассчитывается по следующей формуле:



где, К_лi и К_ло - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

К_л(норм) - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (=2);

6 - период восстановления платежеспособности, месяцев;

Т - отчетный период, месяцев (продолжительность анализируемого периода).

Если К_вп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и, наоборот, если К_вп < 1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Так как К_вп < 1, следовательно у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение полу года.

Если рассчитать по тем же показателям, только увеличить срок до полутора лет:

Можно сделать вывод, что теоретически возможно восстановить платежеспособность через полтора года, так как К_вп > 1.

Для сокращения дефицита собственного оборотного капитала можно произвести следующие мероприятия: выпуск и размещение новых акций и облигаций; применения факторинга, т.е. уступки банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности или договора-цессии, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита; составления платежного календаря для контроля за ходом финансирования важнейших мероприятий и выбора оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложений собственных ресурсов; уменьшения недостатка собственного капитала за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения коммерческого цикла, сверхнормативных остатков товарных запасов и т.д.; анализа использования прибыли (сокращения отчислений в фонд потребления в условиях неплатежеспособности); поиска внутренних резервов по увеличению прибыльности предприятия.

Все вышеперечисленные направления повышения эффективности деятельности предприятия позволят повысить рентабельность предприятия и улучшить его финансовое состояние.

Заключение

Основной целью преддипломной практики является приобретение практических навыков работы по специальности в реальных условиях профессиональной деятельности, формирование основ практического использования знаний, полученных в ходе теоретических занятий, для дальнейшего применения.

Основами целями преддипломной практики являются:

- познакомиться с предприятием и его организационной структурой, учредительными документами, применяемыми технологиями, основными функциями производственных и управленческих подразделений, составить краткую характеристику предприятия;

- изучить основные направления деятельности организации;

- изучить нормативные документы, регулирующие деятельность предприятия, обратив особое внимание на документы, составляющие нормативную базу;

- изучить финансовую политику предприятия

- проанализировать формирование кредиторской и дебиторской заложенности;

Обобщая вышеизложенное исследование, можно сделать следующие выводы:

1. Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

2. Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.); увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

3. В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом.

4. Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

5. С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

6. Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.

За время прохождения преддипломной практики были выполнены все поставленные цели и задачи практики, а также все поручения, данные руководителем практики.

Список использованных источников и литературы

Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / И.А. Белобжецкий, В.А. Белобородова, М.Ф. Дьячков и др.; Под ред. В.А. Белобородовой, 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 352 с.

Бабаев Ю.А Бухгалтерский финансовый учет: Учебник для вузов/ Под ред. Ю.А. Бабаева. - М.: ВЗФЭИ, 2009.

Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательство. - М.: «Софит», 2009. - 496 с.

Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник; 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 336 с.

Матвеев С.Ю. Организация и ведение учета; Учебное пособие. - Донецк: КИТИС, 2010. - 276 с.

Потёмкина В.М. Финансы предприятий: Учебное пособие. - Донецк: КИТИС, 2010. - 276 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 6-е изд., перераб. и доп. - Мн.: Новое знание, 2010. - 704 с.

Савицкая Г.В. Методика анализа хозяйственной деятельности - М.: ИНФРА-М, 2011. - 288 с. (Серия «Высшее образование»).

Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. - М.; Информационное агентство ИПБ-БИНФА, 2010. - 266 с.

Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятий // Бухгалтерский учет. 2011. №7.

Лытнева Н.А Резервы по сомнительным долгам / Н.А. Лытнева, Е.А. Кыштымова // Бухгалтеркий учет. - 2009. - №1. - С. 23-26.

Макарьева В.И., Орлова Е.В. Практическое пособие по бухгалтерскому учету]. - М.; Налоговый вестник, 2009.

Максютов А.А Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании Финансы. - 2010. - №12. - С. 14-17.

Михайлишин С.Ф. Списание задолженности и финансовое состояние организации // Досье бухгалтера. 2010. №7.

Парушина Н.В Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. - 2009. - №4. - С. 46-52.

Романовская Т.С Вопросы, возникающие при списании дебиторской задолженности для целей налогообложения прибыли // Бухгалтерский учет. - 2010. - №15. - С. 41-44.

Размещено на Allbest.ru