Анализ маржинального дохода

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, который называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, -- и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Эта методика основана на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использовании категории маржинальной прибыли.

Маржинальный анализ широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Он позволяет:

1) более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;

2) определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;

3) установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;

4) исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;

5) обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

Глава 1. Анализ величин в точке безубыточности

1.1 Понятие анализа величин в точке безубыточности

Точка безубыточности -- это объем выпуска, при котором прибыль предприятия равна нулю, т.е. объем, при котором выручка равна суммарным затратам. Иногда ее называют также критическим объемом: ниже этого объема производство становится нерентабельным.

Анализ величин в точке безубыточности предполагает, что отчетность на предприятии содержит раздельные данные о переменных и постоянных затратах. Это характерно для системы расчета прибыли на основе сумм покрытия.

При этом методе четко и наглядно представляются взаимосвязи между выручкой от реализации продукции, затратами и прибылью. Результаты анализа величин в точке безубыточности могут быть представлены в аналитическом и графическом виде. Графическое представление предпочтительнее, поскольку опыт говорит о том, что работники предприятий лучше и быстрее воспринимают диаграммы, а значит, характер изменения прибыли при изменении выручки и затрат может быть показан более наглядно.

При помощи анализа величин в точке безубыточности можно определить критическую величину, показывающую, когда выручка покрывает общие затраты предприятия.

Анализ величин в точке безубыточности дает руководителям всех уровней в концентрированном виде информацию для лучшего принятия решений в будущем. Этот анализ часто используется на практике, поскольку при его помощи довольно просто проверить различные альтернативы. Посредством такого анализа можно лучше оценить возможности получения прибыли. Кроме того, становятся очевидными гарантии безубыточности предприятия. Размер прибыли и гарантии ее получения -- важные факторы для успешного управления предприятием.

Можно достаточно просто рассчитать, какое влияние оказывают изменения количеств и цен продаж, а также переменных и постоянных затрат на прибыль. При помощи простых уравнений определяются критическая выручка, диапазон надежности и коэффициент надежности.

1.2 Виды представления анализа величин в точке безубыточности

Результаты анализа величин в точке безубыточности можно представить по-разному. Отдельные величины определяют либо аналитически, либо графически. Предпочтительнее использовать графики.

Предположим, что краткосрочный расчет прибыли на предприятии выглядит, как представлено в табл. 1.

Таблица 1 Краткосрочный расчет прибыли

Показатели	ДМ	%
Выручка от реализации	5 000 000	100
Переменные затраты	3 000 000 3 000 000	60
Сумма покрытия	2 000 000	40
Постоянные затраты	1 500 000	30
Прибыль	500 000	10

На предприятии используется одноступенчатый метод расчета прибыли на основе суммы покрытия, который предполагает раздельный учет переменных и постоянных затрат. Выручка от реализации продукции исчисляется как произведение количества проданной продукции и цен продажи. Данные о переменных и постоянных затратах берутся из соответствующих отчетов.

Из краткосрочного расчета прибыли (табл. 1) мы можем видеть, что из каждой марки выручки 0,60 ДМ, или 60%, идет на покрытие переменных затрат. Разница между выручкой и переменными затратами представляет собой сумму покрытия, которая в нашем примере равна 2 млн ДМ, или 40%. Эти оставшиеся 40% предназначены для покрытия постоянных затрат и получения прибыли в размере 500 000 ДМ.

Представление точки безубыточности на графике на базе постоянных затрат.

Точку безубыточности мы можем представить на графике следующим образом:

1. Все данные взяты из табл. 1.

2. По оси X откладываются величины объемов продажи в натуральном выражении, уровень загрузки производственных мощностей или объем выручки от реализации продукции

3. По оси Y откладываются объем выручки от реализации и затраты в млн ДМ.

4. Горизонтальная линия на уровне 1,5 млн ДМ обозначает постоянные затраты.

5. Линия переменных затрат проводится из точки пересечения линии постоянных затрат с осью Y (1,5 млн ДМ) выше этой линии вправо

Линия общих затрат (сумма постоянных и переменных затрат) проходит вверх до точки 4,5 млн ДМ.

Линия выручки от реализации начинается в начале координат и проходит до точки 5 млн ДМ.

Линия общих затрат пересекает линию выручки в точке, называемой точкой безубыточности, в которой количество проданных единиц равно 937 500 шт., загрузка равна 75%, а выручка составляет 3,750 млн ДМ.

9. Треугольная зона, ограниченная линией общих затрат, линией выручки и осью Y и лежащая ниже точки безубыточности, представляет собой зону убытков, а лежащая выше точки возникновения прибыли - зону прибыли.

Представление точки безубыточности на графике на базе переменных затрат

До сих пор (рис. 1) линия постоянных затрат проходила параллельно оси X. Линия переменных затрат начиналась от уровня постоянных затрат по оси Y. Такое представление подчеркивает неизменность уровня постоянных затрат. Однако сначала можно провести линию переменных затрат из точки начала координат (рис. 2). Затем параллельно этой линии наносится величина постоянных затрат.

При таком представлении лучше видны поэтапные цели покрытия затрат. Можно показать покрытие постоянных затрат за счет вклада различных партий продукции или при разных уровнях загрузки производственных мощностей.

На графике, где представлена точка безубыточности, на котором постоянные затраты находятся выше линии переменных затрат, более четко видно, на сколько покрыты постоянные затраты при определенном уровне выручки от реализации. Если, например, оборот снизится до 2 млн ДМ, или до 40% загрузки, переменные затраты составят 1 млн ДМ, а постоянные -- 2 млн ДМ. Убыток в таком случае равен 1 млн ДМ. На рис. 3 это показано пунктирными линиями.

Таблица 2. Поэтапные цели покрытия

Количество продаж, тыс. ед	Выручка от реализации, тыс. ДМ	Переменные затраты, тыс. ДМ	Сумма покрытия, тыс. ДМ	Постоянные затраты, тыс. ДМ	Прибыль (убыток), тыс. ДМ
250	1000	600	400	1500	(1100)
500	2000	1200	800	1500	(700)
750	3000	1800	1200	1500	(300)
1000	4000	2400	1600	1500	100
1250	5000	3000	2000	1500	500

Точка безубыточности на графике с дифференцированным показом переменных и постоянных затрат

Если руководство предприятия хочет получить более точное представление о ситуации на предприятии, необходимо более глубоко дифференцировать отдельные величины. В переменных затратах, например, могут быть выделены затраты на сырье и основные материалы, заработная плата основных производственных рабочих и переменные затраты на изготовление продукции

Постоянные затраты тоже разделяются на постоянные в процессе изготовления, а также постоянные в управлении и в сбыте. Величину прибыли можно представить как сумму налога на прибыль, проценты и доход с инвестированного капитала. В зависимости от условий на отдельном предприятии можно провести любую другую дифференциацию.

На рис. 4 изображена диаграмма для точки возникновения прибыли, на которой переменные и постоянные затраты представлены в виде составляющих по категориям.

Точка безубыточности на графике суммы покрытия в процентах от выручки с оборота (СПО)

График для точки безубыточности, как видно на рис. 5, может быть представлен по-другому.

Такой вид графика позволяет упростить анализ на предприятии. Он называется также графиком СПО (сокращенное обозначение отношения суммы покрытия (СП) нечистого оборота (О)). Эта величина выражает долю суммы покрытия в чистом обороте (чистой выручке). Линия чистого оборота проходит горизонтально. Точка возникновения прибыли находится там, где ее пересекает линия СПО, проходящая слева направо вверх.

Краткосрочный расчет прибыли предприятия выглядит следующим образом:

	(ДМ)
выручка от реализации	5 000 000
переменные затраты	2 500 000
сумма покрытия	2 500 000
постоянные затраты	2 000 000
прибыль	500 000

Этот график строят так.

По оси X откладывают значения выручки от реализации продукции.

На оси Y будут показываться значения прибыли или убытков.

При построении этого графика сначала определяют величины убытка и прибыли.

Если предприятие не имеет выручки от реализации, убыток идентичен величине постоянных затрат (2 млн ДМ) При плановой выручке в размере 5 млн ДМ будет получена прибыль 500 000 ДМ с учетом всех переменных и постоянных затрат

Если соединить обе точки (точку убытка и точку прибыли), получим линию суммы покрытия в процентах от выручки (СПО - линия).

Линия суммы покрытия в процентах от выручки показывает, как изменяется прибыль в зависимости от изменения выручки.

Там, где линия суммы покрытия в процентах от выручки пересекает ось X, находится точка безубыточности. В этой точке нет ни прибыли, ни убытков.

При планировании оборота и переменных затрат определяется одновременно и величина суммы покрытия, поскольку она получается как разница оборота и переменных затрат. Суммы покрытия представляют важный инструмент управления предприятием, так как они показывают, какой вклад вносят группы продуктов, регионы и группы клиентов в покрытие постоянных затрат.

Если при разработке плана на следующий год оказывается, например, что суммы покрытия определенных групп продуктов недостаточно велики, то уже на этапе планирования можно исследовать вероятность достижения лучшего результата либо за счет снижения затрат в производстве, либо за счет применения других видов сырья или упаковочных материалов.

Знание значений сумм покрытия, таким образом, является важной предпосылкой принятия решений руководством предприятия и позволяет ему быстрее реагировать на определенные события, отражающие отклонения от его представлений.

Глава 2. Анализ маржинального дохода

2.1 Понятие и значение маржинального анализа, методика маржинального анализа прибыли

Маржинальный доход предприятия - это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на неё. Маржинальный доход включает в себя постоянные затраты и прибыль.

Методика маржинального анализа прибыли позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов. Продемонстрируем это с помощью сравнительного анализа.

По методике факторного анализа прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель:

П = VРП (Ц - С)[( "C-V-P" (издержки - объем - прибыль))].

При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют следующую модель:

П = VРП (Ц-b)-А,

где b - переменные затраты на единицу продукции;

А - постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции.

Эта формула применяется для анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат.

Данная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многопродуктового производства, когда кроме рассмотренных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

Рассчитывается влияние факторов на изменение суммы прибыли в целом по предприятию с помощи приёма цепной подстановки. 2.2 Маржинальный анализ в управлении затратами и себестоимостью продукции

Сущность маржинального анализа заключается в анализе соотношения объема продаж (выпуска продукции), себестоимости и прибыли на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях. В его основе лежит деление затрат на переменные и постоянные. На практике набор критериев отнесения статьи к переменной или постоянной части зависит от специфики организации, принятой учетной политики, целей анализа и от профессионализма соответствующего специалиста.

Основной категорией маржинального анализа является маржинальный доход. Маржинальный доход (прибыль) -- это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия -- это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.

Маржинальный доход (М) рассчитывается по формуле

M = S - V

где S -- выручка от реализации; V -- совокупные переменные затраты.

Маржинальный доход можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельный маржинальный доход). Экономический смысл этого показателя -- прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:

M = (S-V) / Q = p -v

где M -- удельный маржинальный доход; Q -- объем реализации; р -- цена единицы продукции; v -- переменные затраты на единицу продукции.

Найденные значения удельных маржинальных доходов для каждого конкретного вида продукции важны для менеджера. Если данный показатель отрицателен, это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукта не покрывает даже переменных затрат. Каждая последующая произведенная единица данного вида продукции будет увеличивать общий убыток организации. Если возможности значительного снижения переменных затрат сильно ограничены, то менеджеру следует рассмотреть вопрос о выведении данного товара из ассортимента предлагаемой организацией продукции.

На практике производят более глубокую детализацию переменных затрат на группы переменных производственных, общепроизводственных, общехозяйственных и прочих расходов. Отсюда вытекает необходимость исчисления нескольких показателей маржинального дохода, из анализа которых выносится решение о том, воздействие на какие группы расходов может наиболее заметно отразиться на величине конечного финансового результата.

Деление затрат на постоянные и переменные, исчисление маржинального дохода позволяют определить влияние объема производства и сбыта на величину прибыли от реализации продукции, работ, услуг и тот объем продаж, начиная с которого предприятие получает прибыль. Делается это на основе анализа модели безубыточности (системы «затраты -- объем производства -- прибыль»).

Модель безубыточности опирается на ряд исходных предположений:

поведение затрат и выручки можно описать линейной функцией одной переменной -- объема выпуска;

переменные затраты и цены остаются неизменными в течение всего планового периода;

структура продукции не изменяется в течение планируемого периода;

поведение постоянных и переменных затрат может быть точно измерено;

на конец анализируемого периода у предприятия не остается запасов готовой продукции (или они несущественны), т.е. объем продаж соответствует объему производства.

Глава 3. Критический объем продаж

3.1 Критический объем продаж: значение, сущность, величина

Критический объем продаж -- это минимально необходимая предприятию выручка от продаж, позволяющая в неблагоприятных условиях спроса на его продукцию (работы, услуги) обеспечить безубыточность продаж. Определение критического объема продаж имеет практическое значение в случаях, когда уровень цен на продукцию не обеспечивает предприятию получения прибыли от продаж, или когда низкий спрос на продукцию не дает возможности реализовать такое ее количество, которого было бы достаточно для превышения выручки над затратами.

Иными словами, под воздействием уровня цен, либо величины натурального объема продаж, либо (как правило) обоих названных факторов одновременно возникает опасность получения вместо прибыли убытка от продаж. Тогда необходим ответ на вопрос: какой должна быть минимальная выручка, покрывающая все переменные и постоянные затраты при нулевой прибыли. Ответ на этот вопрос неоднозначен и зависит от конкретных условий динамики цен, натурального объема продаж, соотношения переменных и постоянных затрат на реализуемую продукцию.

Если перечисленные факторы приводят к возникновению убытка от продаж, увеличение выручки от продаж до необходимого критического размера возможно при дифференцированном использовании отдельных факторов, реально поддающихся изменению в конкретных условиях деятельности предприятия. В большинстве случаев при этом используются одновременно и корректировка цен, и корректировка натурального объема продаж.

В общем виде задача состоит в следующем. Показатели планового периода приводят к тому, что планируемая выручка от продаж ниже планируемых затрат на реализуемую продукцию. Вопрос как изменить параметры плана, чтобы выручка была равна затратам. - При решении задачи важно, каким был финансовый результат от продаж в базисном периоде -- прибылью или убытком.

3.2 Различные ситуации критического объема продаж

Рассмотрим сначала ситуации, когда продажи в базисном периоде были прибыльны. Это предполагает, что обеспечение критического объема продаж при снижающемся спросе на продукцию предприятия допускает определенную степень снижения либо цен, либо натурального объема продаж, либо и того и другого в определенном сочетании. Степень допустимого снижения зависит от структуры выручки от продаж базисного периода, т. е. от соотношения в ее составе переменных затрат, постоянных затрат и прибыли.

Ситуация I.

Снижение спроса на продукцию предприятия выражается в том, что необходимо снизить цены, но при этом можно сохранить натуральный объем продаж базисного периода. Каково предельно возможное снижение цен?

Введем условные обозначения:

Вб -- выручка от продаж базисного периода;

Вк -- критический объем продаж на планируемый период;

Пр -- переменные затраты базисного периода;

Пс -- постоянные затраты базисного периода;

х -- индекс цен в плановом периоде по отношению к базисным, обеспечивающий критический объем продаж (в долях единицы).

Тогда в условиях ситуации I необходимо соблюдение уравнения

Вб х х = Пр + Пс;

х = (Пр + Пс) / Вб ; (1)

Вk = Вб х х = Пр + Пс. (2)

Рассмотрим ситуацию на нескольких примерах, исходные данные для которых представлены в таблице 1.

Рассчитаем индекс цен (x) и критический объем продаж (Вк):

вариант I: х = (7000 + 2000) / 10000 = 0,9;

Вк = 10 000 x 0,9 = 9000 тыс. руб.;

вариант II: х = (7000 + 2000) / 10000 = 0,9

Вк = 10 000 x 0,9 = 9000 тыс. руб.;

вариант III: х = (6000 + 1000) / 10000 = 0,7 ;

Вк = 10 000 x 0,7 = 7000 тыс. руб.

Расчеты позволяют сделать следующие выводы:

В условиях снижения цен и сохранения натурального объема продаж критический объем продаж не зависит от соотношения переменных и постоянных затрат, но зависит от их суммарной величины и доли последней в выручке.

Возможность снижения цены, с сохранением при этом безубыточности продаж, тем больше, чем выше была рентабельность продаж в базисном периоде.

Ситуация II.

Снижение спроса на продукцию предприятия проявляется в форме необходимости уменьшить натуральный объем продаж, чтобы сохранить цены базисного периода. Каково предельно возможное снижение натурального объема продаж в таких условиях?

Пользуясь предыдущими условными обозначениями, введем дополнительное:

y -- индекс натурального объема продаж в плановом периоде по отношению к базисному объему продаж, обеспечивающий безубыточность (в долях единицы).

В условиях ситуации II необходимо соблюдение уравнения

Вб х y = Пр x y + Пс;

y = Пс / (Вб - Пр); (3)

Вk = Вб х y = Вб x Пс / (Вб - Пр). (4)

Воспользуемся для примерных расчетов данными таблицы 1, однако в этом случае индекс можно определить только после предварительного определения критического объема продаж:

t вариант I: Вk = 10000 х 2000 / (10000 - 7000) = 6667 тыс. руб.;

y = 6667 / 1000 = 0,67;

t вариант II: Вk = 10000 х 7000 / 8000 = тыс. руб.;

y = 0,875;

t вариант III: Вk = 10000 х 1000 / 4000 = тыс. руб.;

y = 0,25.

маржинальный анализ управление затрата

1. В условиях сохранения цен и снижения натурального объема продаж критический объем продаж зависит от доли переменных и доли постоянных затрат в составе базисной выручки; если сравнить результаты по вариантам I и II, различающимся только этими долями, то становится очевидным: чем выше доля переменных затрат в составе выручки от продаж базисного периода, тем в большей степени можно снижать натуральный объем продаж, сохраняя безубыточность.

2. Чем выше рентабельность продаж в базисном периоде, тем меньше величина критического объема продаж.

3. В общем виде критический объем продаж в условиях снижения только натурального объема реализации зависит лишь от двух параметров базисного периода: постоянных затрат и прибыли. Формулу (4) в этом случае можно записать иначе:

Вk = Вб x Пс / (Пс + П), (5)

где П -- прибыль от продаж базисного периода.

Критический объем продаж тем меньше, чем выше отношение постоянных затрат к прибыли. Это подтверждается результатом расчета по варианту III. Следовательно, если предполагается снижение спроса на продукцию предприятия, для избежания убытка от продаж целесообразно по возможности уменьшить постоянные затраты.

4. Если сравнить результаты расчетов по каждому варианту в ситуациях I и II, то во всех случаях критический объем продаж при снижении их натурального объема ниже критического объема продаж при снижении цен. Это понятно, так как уменьшению натурального объема сопутствует экономия переменных затрат.

Следовательно, при ухудшении возможностей сбыта продукции целесообразно ориентироваться на сокращение натурального объема продаж, а не на снижение цен. В рамках реальных условий деятельности динамику претерпевают и цены, и натуральный объем продаж, но в тех же рамках желательно уменьшение натурального объема в большей степени, чем снижение цен.

До сих пор рассматривали ситуации, когда критический объем продаж означал предельно допустимое снижение выручки по сравнению с ее базисной величиной. Иными словами, предполагалось, что в базисном периоде продажи были рентабельными. Но расчет критического объема продаж необходим и в случаях, когда в базисном периоде имел место убыток от продаж.

Целью такого расчета является ответ на вопрос: какой должна быть минимальная выручка от продаж, позволяющая ликвидировать убыток. Речь идет уже не о предельно возможном уменьшении выручки, а о минимально необходимом ее увеличении путем повышения цен либо натурального объема продаж.

Ситуация III.

Убыточность продаж предполагается ликвидировать с помощью повышения цен. Каким должно быть минимальное повышение цен, чтобы получить нулевую рентабельность продаж? Воспользуемся формулами (1) и (2) и проведем расчеты.

Примем размеры переменных и постоянных затрат такими же, как в таблице 1, но выручка от продаж будет другой из-за наличия убытка. Исходные данные для расчета приведены в таблице 2.

В варианте I критический объем продаж равен 9000 тыс. руб., т. е.

х = 9000 / 8000 = 1,125.

Таков же результат варианта II, т. е. цены в обоих вариантах необходимо поднять на 12,5%.

В варианте III: х = 7000 / 6000 = 1,167.

Ситуация IV.

Доведение выручки от продаж до критического объема осуществляется путем увеличения натурального объема продаж, без изменения цен.

Для расчетов по данным таблицы 2 используем формулы (3) и (4) и получим:

вариант 1: y = 2000 / 1000 = 2,0; Вк = 8000 x 2 = 16 000 тыс. руб.;

вариант II: y = 7000 / 6000 = 1,167; Вк = 8000 x 1,167 = 9336 тыс. руб.;

вариант III: формулы (3) и (4) неприменимы, так как знаменатель равен нулю, следовательно, y и Вк равны бесконечности. Экономически это означает, что при базисных показателях варианта III ликвидация убытка с помощью увеличения только натурального объема продаж невозможна. Причиной такого положения является одинаковая величина выручки и переменных затрат. Любой рост натурального объема продаж без изменения цен вызовет прирост выручки, равный приросту переменных затрат, а убыток сохранится в прежней сумме.

1. В условиях базисной убыточности продаж преодоление ее путем увеличения натурального объема продаж требует значительно большего роста выручки, чем преодоление путем увеличения цен. Росту натурального объема продаж сопутствует рост переменных затрат, тормозящий ликвидацию убытка. Следовательно, достижение безубыточности продаж в данном случае предпочтительнее за счет повышения цен в пределах имеющихся у предприятия возможностей.

2. Чем больше доля постоянных затрат в составе выручки от продаж, при одинаковой сумме убытка, тем в меньшей степени требуется увеличение натурального объема продаж для достижения безубыточности. Высокая доля постоянных затрат сопряжена с низкой долей переменных, поэтому последствия увеличения переменных затрат в меньшей степени сказываются на финансовом результате от продаж.

3. Достижение безубыточности продаж путем увеличения натурального объема реализации доступно не во всех случаях, когда базисные продажи убыточны. Необходимым условием использования этого пути является следующее: в базисном периоде выручка от продаж должна превышать переменные затраты. Если выручка меньше или равна переменным затратам, единственный способ ликвидации убытка -- увеличение цен на реализуемую продукцию. Но ликвидировать убыток за счет только повышения цен в большинстве случаев нереально. Поэтому если на предприятии в базисном периоде имеет место превышение переменных затрат над выручкой, это сигнализирует о необходимости кардинальных изменений, связанных с номенклатурой реализуемой продукции. В нашем примере (вариант III ситуации IV) выручка от продаж равна переменным затратам, поэтому рост натурального объема продаж приводит к сохранению суммы базисного убытка. Если бы переменные затраты превышали выручку, увеличение натурального объема реализации привело бы к нарастанию суммы убытка.

Все рассматривавшиеся до сих пор ситуации носят несколько схематический характер: на практике в большинстве случаев снижение спроса на продукцию и связанная с этим необходимость определения критического объема продаж предполагают одновременное изменение и цен, и натурального объема продаж. В этих условиях приходится решать одну из двух проблем:

а) если известна степень снижения цен, то каким должно быть изменение натурального объема продаж, чтобы не возник убыток от продаж;

б) если известна степень сокращения натурального объема продаж, то в какой мере должны измениться цены, чтобы выручка от продаж была не меньше критического объема.

Иными словами, критический объем продаж при падении спроса на продукцию предприятия может быть обеспечен только при определенном соотношении индексов цен и натурального объема продаж.

Пользуясь принятыми выше условными обозначениями, приведем формулу расчета критического объема продаж для рассматриваемых ситуаций:

Вк = Вб x X x y = Пр x y + Пс . (6)

Определим, исходя из формулы (6), индекс цен (x):

х = (Пр x y + Пс) / (Вб x y ) (7)

Соответственно, индекс натурального объема продаж равен

y = Пс / (Вб x x - Пр) (8)

Если известен один из двух индексов, другой определяется по формуле (7) или (8) как необходимое условие обеспечения критического объема продаж.

Рассмотрим сначала ситуацию, соответствующую формуле (7).

Ситуация V.

Предприятию известно, в какой степени предполагается снижение натурального объема продаж в плановом периоде по сравнению с базисным. В таблице 3 приведены базисные данные предприятия, необходимые для расчетов.

В плановом периоде натуральный объем продаж, по оценкам специалистов, снизится на 10%, т. е. y = 0,9 для всех трех вариантов.

Определяем степень изменения цен, при которой объем продаж будет равен критическому:

вариант I: x = (8000 x 0,9 +1000) / (10000 x 0,9) = 0,91;

вариант II: x = (6000 x 0,9 + 3000) / (10000 x 0,9) = 0,93;

вариант III: x = (4000 x 0,9 +5000) / (10000 x 0,9) = 0,96.

Смысл полученных индексов цен состоит в том, что при сокращении натурального объема продаж на 10% цены могут снизиться не более чем соответственно на 9, 7 и 4%. При более значительном снижении цен продажи станут убыточными. Однако базисные данные во всех трех вариантах достаточно благоприятны, так как позволяют обеспечить объем продаж на уровне критического при одновременном снижении и цен, и натурального объема продаж.

Совершенно реальны случаи, когда безубыточность продаж при снижении обоих индексов невозможна. Если y < 1 (как в нашем примере), то необходим x > 1. Исходя из формулы (7), определяем, при каких условиях складывается такое положение:

В нашем примере во всех трех вариантах имеет место противоположный знак неравенства, что легко проверить простыми расчетами. Если предположить, что y = 0,8, т. е. натуральный объем продаж снижается на 20% вместо 10%, то в варианте III обеспечение объема продаж на уровне критического будет возможно только при повышении цен, так как

В вариантах I и II одновременное снижение цен и натурального объема продаж возможно и при y = 0,8.

Проверим все изложенное прямым счетом на примере данных варианта III из таблицы 3.

Критический объем продаж при условиях, что y = 0,9, x = 0,96 (по расчету):

10 000 x 0,9 x 0,96 = 4000 x 0,9 + 5000.

Отметим, что x в варианте III округлен до второго знака после запятой. Более точное его значение -- 0,9555.

Тогда 10 000 x 0,9 x 0,955 = 4000 x 0,9 + 5000; результат в обеих частях расчета дает 8600 тыс. руб.

Приведем теперь другой пример, когда базисные данные отвечают условию неравенства (9). Значение y сохраним прежним -- 0,9.

По сравнению с данными таблицы 3 в последнем примере уменьшились переменные затраты и прибыль от продаж. Это обусловило соблюдение во всех трех вариантах неравенства (9). Например, в варианте I:

7500 / 8000 > 0,938; 0,938 > 0,9.

Для этого варианта

x = (2000 x 0,9 + 7500) / (10000 x 0,9) = 1,033 (применена формула (7)).

Аналогичны результаты по остальным двум вариантам.

1. Индекс цен, обеспечивающий выручку от продаж не ниже критического объема, находится в функциональной зависимости от планируемого индекса натурального объема продаж.

2. Чем меньше доля переменных затрат и прибыли от продаж в составе выручки базисного периода, тем больше вероятность того, что снижение натурального объема продаж вызовет необходимость повышения цен для обеспечения безубыточности продаж. В условиях снижения спроса на продукцию предприятия повышение цен может оказаться нереальным, и предприятие получит убыток от продаж. Выходом из такого положения может быть снижение постоянных затрат.

Заключение

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во много определяется умением ее анализировать. С помощью метода маржинального анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований. Мастерством системного и комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии маржинального анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы.

Анализ величин в точке безубыточности позволяет просто проверять предлагаемые альтернативы Влияние различных решений на величину прибыли можно показать достаточно четко

На предприятиях, имеющих различные продуктовые группы, регионы продажи и группы клиентов, графики для точки безубыточности можно изобразить в таком виде, что они будут показывать влияние изменений объемов продаж, цен и отдельных составляющих переменных или постоянных затрат Используя такую информацию, руководители всех уровней могут принимать более обоснованные решения и систематически увеличивать прибыль

Список литературы

1. Беседина В., Ценообразование: учебное пособие.-М.:Экономистъ, 2006 г.-141 с.

2. Герасименко В.В., Ценообразование: учебник.-М.:ИНФРА-М,2008 г.- 422

3. Есипов В.Е., Цены и ценообразование: учебник.-СПб.:Питер, 2003 г.-464 с.

4. Липсиц И.В., Коммерческое ценообразование: учебник. -- М.: БЕК, 2000. -- 368 с.

5. Лысова Н. А., Чернева Л. Ф., Управление ценами: учебное пособие.-М.: КноРус, 2006 г.- 200 с.

6. Маховикова Г., Желтякова И., Пузыня Н., Цены и ценообразование: учебное пособие.-Спб.: Питер, 2009 г.- 176 с.

7. Салимжанов И. К., Ценообразование: учебник.-М.:КноРус, 2008 г.-304 с.

8. Слепов В.А., Ценообразование: учебник.-М.:Экономистъ, 2005 г.-574с.

9. Фольмут Х.Й., Инструменты контроллинга от А до Я: учебник. М.:КноРус, 2003г, - 388с.

10. Игнатов А.В, Нахождение точки безубыточности: журнал «Маркетинг в России и за рубежом» №4, 2004

11. Тафинцева В.Н., Маржинальный доход, как инструмент оценки финансовых результатов: журнал «Финансовый менеджмент» №3, 2008.

12. Крейнина М.Н., Критический объем продаж: значение, сущность, величина: журнал «Финансовый менеджмент» №6, 2007.

Размещено на Allbest.ru