Анализ хозяйственной и финансовой деятельности ООО "Шахта Красногорская"

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

Краткосрочные обязательства

Кт.л.(н.2006г.) = 48+0+20588+19970/390425=0,542;

Кк.л.(н.2007г.) = 3+015987+107077/592012=0,208;

Кк.л.(к.2007г.) = 211+0+154965+56447/840156=0,252.

Можно сделать вывод, что при вышеперечисленных условиях ожидаемая платежеспособность предприятия увеличивается до 25,2% обязательств, но к 2006 году она снизилась почти в 2 раза.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс) определяется следующим образом:

Собственные оборотные средства

Рассчитаем собственные оборотные средства:

- на начало 2006 года: 91335-155864=-64529;

- на начало 2007 года: -183657-291258=-474915;

- на конец 2007 года: -268278-360127=-628405.

Косс(н.2006г.) = -64529/268354=-0,240;

Косс(н.2007г.) = -474915/131587=-3,609;

Косс(к.2007г.) = -628405/216692=-2,899.

Из расчетов видно, что собственных оборотных средств у предприятия нет, а коэффициенты имеют отрицательное значение в связи с убыточностью.

Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитаем по формуле:

Обязательства предприятия

Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента Коб.п.?2.

Коэффициент общей платежеспособности:

Коб.п.(н.2006г.) = 424218/(23458+309425)=1,274;

Коб.п.(н.2007г.) = 422841/(14486+592012)=0,697;

Коб.п.(к.2007г.) = 576819/4941+840156=0,683.

Таким образом на конец отчетного года предприятие может покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми своими активами всего на 68,3%.

Данные, полученные после расчета оформим в таблицу 30.

Таблица 30 Коэффициенты платеже способности предприятия

Проводя анализ актива и пассива балансов, рассчитав коэффициенты можно предположить, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии (то есть находится на грани банкротства), поскольку на предприятии нет собственных оборотных средств; денежные средства, дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Для решения этой проблемы необходимо составить программу финансового оздоровления и внедрить ее в практику.

3. Экономическая оценка эффективности производственной деятельности

Повышение экономической эффективности производства является одной из главнейших задач, решение которой весьма актуально и для горной промышленности. Вопросы снижения себестоимости добычи полезного ископаемого, повышение его качества, увеличение прибыли горного предприятия, повышение эффективности капитальных затрат в настоящее время имеют первостепенное значение и способствует повышению уровня эффективности. Экономическая эффективность - сложная категория экономической науки. Она пронизывает все сферы практической деятельности человека, все стадии общественного производства, является основой построения количественных критериев ценности принимаемых решений, используется для формирования материально-структурной, функциональной и системной характеристик хозяйственной деятельности. При оценке степени достаточности уровня эффективности работы предприятия величины этих показателей сопоставляются с уровнем показателей в предшествующем периоде. Объем добычи угля за анализируемый период резко падает в -2,7 раза (на 383 тыс.т.), а к 2006 году на -163,3 тыс.т. за счет:

- снижения количества очистных забоев на 140,6 тыс.т

- снижения нагрузки на очистной забой на 15,5 тыс.т.

- снижения объема подготовительных работ на 7,3 тыс.т.

Уменьшается и количество очистных забоев на 1,7 ед. В отчетном периоде снижение добычи вызвано аварией (эндогенный пожар) в IV квартале 2006 года. Снижение объемов повлияло на ухудшение многих экономических показателей, так себестоимость увеличилась с 932,21 руб./т. в 2005 году до 1361,5 в 2006 году и до 2357,48 руб./т. в 2007 году т.е. рост в 2,5 раза. Основными причинами удорожания себестоимости 2007г. к 2006 является снижение добычи угля и рост по этой причине 679,28 руб./т. или 68,2%. Изменение этих показателей за анализируемый период привели к увеличению убытков, которые выросли в 2,2 раза. Соответственно увеличилась и убыточность на 12,4 %. Все это говорит о стабильно ухудшающемся экономическом положении. Для оценки эффективности хозяйственной деятельности используются показатели рентабельности - прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности, окупаемости затрат. Они более полно, чем прибыль отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.

1. Рентабельность продаж - данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. рост рентабельности продаж является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализуемой продукции, рассчитывается по формуле:

(22)

где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг); - прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

2. Рентабельность всего капитала - показывает эффективность использования всего имущества предприятия, снижение свидетельствует о падающем спросе на продукцию, определяется по формуле:

(23)

где - средний за период итог баланса, тыс.р.

3. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов - данный коэффициент отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств по формуле:

(24)

где - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов, тыс.р.

4. Рентабельность собственного капитала - показывает эффективность использования собственного капитала, рассчитывается по формуле:

(25)

где - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу, тыс. р.

5. Рентабельность перманентного капитала - отражает эффективность капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного), расчитывается по формуле:

(26)

где - средняя за период величина долгосрочных кредитов, займов, тыс.р.

Результаты сведены в таблицу 31.

Таблица 31 Показатели рентабельности, %

В целом за анализируемый период рентабельность отрицательная, т.е. предприятие не рентабельно. Но в динамике 2007 года к 2006 году наблюдается улучшение, но убыточность еще высока.

Важным для предприятия является оценка деловой активности, влияющая на эффективность управления и результаты деятельности предприятия в целом. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями в финансовых результатов деятельности предприятия.

Рассчитаем коэффициенты деловой активности

1. Коэффициент общего оборота К1А - отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост К1А означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.

; (27)

где N - выручка от реализации продукции Вср - средний за период итог баланса

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов) К2А - показывает скорость оборота всех мобильных средств (оборотных активов) предприятия.

Рост К2А характеризуется положительно, если сочетается с ростом К3А и отрицательно, если К3А уменьшается.

(28)

где - средняя за период величина запасов по балансу; - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов

3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств К3А - отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период.

 (29)

4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции К4А - показывает скорость оборота готовой продукции предприятия.

(30)

где - средняя за период величина готовой продукции

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

(31)

где - средняя за период дебиторская задолженность.

Показывает скорость оборота дебиторской задолженности.

6. Средний срок оборота дебиторской задолженности - характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности

дней (32)

дня

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает увеличение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:

(33)

где - средняя за период кредиторская задолженность

8. Средний срок оборота кредиторской задолженности - отражает средний срок возврата долгов предприятия

дней

дня (34)

9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов - характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

(35)

где - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов

Показатели деловой активности сведены в таблицу 32.

В целом по предприятию коэффициенты деловой активности положительные, в динамике 2007 года к 2006 году увеличиваются. Возросла скорость оборота всего капитала на 0,166, увеличились обороты запасов предприятия на 4,245. Но также присутствуют отрицательные моменты, уменьшилось количество оборотов дебиторской задолженности на -16,114 но фондоотдача возрастает, что вызвано ростом средней цены за счет изменения марочного состава (рост коксующихся марок в 1,3 раза)

Таблица 32 Показатели деловой активности

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами по ее производству и сбыту. Главная составляющая, формирующая прибыль, представлена схемой:

Затраты Объем производства и продаж Прибыль

Оптимизация прибыли предприятия требует постоянной оперативной информации не только внешнего характера (о состоянии рынка, ценах, спроса на продукцию) но и внутреннего (о формировании затрат на производство и себестоимость продукции). методика анализа прибыли и себестоимости зависит также от полноты включения переменных и постоянных затрат.

Если предприятие работает прибыльно, то значение прибыли > 0, если убыточно тогда прибыль < 0. Если прибыль = 0, выручка от реализации равна затратам. Точка перехода из одного состояния в другое, когда прибыль = 0 называется критической точкой. Она примечательна тем, что позволяет получить оценки объема производства, цены изделия, выручки, уровня постоянных расходов и других показателей, исходя из требования общего финансового состояния предприятия. Данные для расчета критического объема производства приведены в таблице 33.

Таблица 33 Основные показатели объема производства за 2007 год

Расчет критического объема производится по формуле:

(36)

где Zc - постоянные расходы реализованной продукции; MR - маржинальный доход;

MR=Ц - V; (37)

где Ц - цена реализации; V - удельные переменные расходы

MR = 1973,68-537,66=1436,02 руб.

Критический объем составит

В результате минимальный объем продаж при действующих условиях составит 373,78 тыс.т., что выше фактического значения на 28,5%.

Размещено на Allbest.ru