Организация предприятия и роль основных средств

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОГЛАВЛЕНИЕ

• ВВЕДЕНИЕ
• 1. ПОНЯТИЕ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ СТРУКТУРА
• 2. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ.
• 3. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
• РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ0
• СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
• ВВЕДЕНИЕ
• Не одно предприятие, фирма или даже небольшая организация не сможет эффективно функционировать на рынке в современных условиях, не имея в своей структуре основных средств, для ведения своей коммерческой деятельности. В условиях рыночных отношений на первый план выдвигаются такие вопросы, как технический уровень, качество, стоимость продукции, что целиком зависит от состояния техники и эффективного её использования.
• Улучшение технических качеств средств труда и оснащенность работников ими, является основным фактором повышения эффективности и качества общественного производства, значительного увеличения отдачи капитальных вложений и основных фондов, являющихся материальной базой производства и важнейшей составной частью производительных сил страны, которое является одной из составляющих национального богатства.
• Целью данной курсовой работы является определение термина основные средства, их характеристика и эффективность их использования на предприятии.
• В соответствии с поставленной целью можно выделить следующие задачи:
• 1) дать основные понятия и классификацию основным средствам;
• 2) рассмотреть их состав и структуру;
• 3) изучить показатели, характеризующие эффективное использование основных средств на предприятии.
• 1. ПОНЯТИЕ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ СТРУКТУРА
• Основные средства - часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг), либо для управленческих нужд фирмы в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, и стоимостью более 100-кратного размера минимальной месячной оплаты труда (ММОТ).
• К основным средствам предприятия относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения. К основным средствам относятся также капитальные вложения, осуществляемые предприятием (фирмой) в многолетние насаждения и направляемые на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы) и в арендованные объекты основных средств. «При этом данные затраты включаются в состав основных средств ежегодно в суммах, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям, независимо от окончания всего комплекса работ» Ван Хорн. Основы управления финансами/Перевод с английского - М.: Финансы и статистика, 2000. Кроме того, в составе основных средств учитываются находящиеся в собственности фирмы земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).
• Не относятся к основным средствам и учитываются фирмой в составе оборотных средств:
• · предметы со сроком полезного использования менее 12 месяцев (независимо от их стоимости);
• · предметы стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного размера ММОТ (независимо от срока их полезного использования), за исключением сельскохозяйственных машин и орудий, строительного механизированного инструмента, оружия, а также рабочего и продуктивного скота, которые относятся к основным средствам независимо от их стоимости. Руководитель фирмы имеет право установить лимит стоимости предметов для принятия к бухгалтерскому учету в составе оборотных средств;
• · предметы независимо от их стоимости и срока полезного использования (орудия лова -- тралы, неводы, сети и др.; специальные инструменты и приспособления, сменное оборудование и т. п.; специальная одежда и обувь, а также постельные принадлежности; форменная одежда; временные (нетитульные) сооружения; молодняк животных и животные на откорме, птица, кролики, пушные звери, семьи пчел, служебные собаки; многолетние насаждения, выращиваемые в питомниках в качестве посадочного материала; бензомоторные пилы, сучкорезы, сплавной трос; сезонные дороги; предметы, предназначенные для сдачи в аренду по договору проката).
• «Не относятся к основным средствам также:
• · машины, оборудование и иные аналогичные предметы, числящиеся как готовые изделия на складах организаций-изготовителей, занимающихся их сбытом;
• · предметы, сданные в монтаж или подлежащие монтажу, находящиеся в пути;
• · капитальные и финансовые вложения и иные долгосрочные инвестиции».
• В зависимости от целевого назначения и выполняемых функций в процессе производства основные средства по составу подразделяются на производственные и непроизводственные. Производственные основные средства функционируют в сфере материального производства, неоднократно участвуют в процессе производства, изнашиваются постепенно и переносят свою стоимость на создаваемый продукт (выполненную работу, оказанные услуги) частями, по мере снашивания. Производственные основные средства составляют материально-техническую базу фирмы и основу ее уставного капитала. В составе основных производственных средств в соответствии с Общероссийским классификатором основных фондов выделяют основные средства, которые по выполняемым ими функциям и назначению принадлежат к другой отрасли, чем основные средства предприятия в целом. Например, по классификатору основных фондов волочильный стан относится к основным средствам предприятий металлургии, но такой же стан может использоваться на предприятиях машиностроения, где он будет учитываться как объект основных производственных средств других отраслей. В то же время токарный станок используется на предприятиях металлургии среди основных средств других отраслей, ибо по классификатору он отнесен к основным производственным средствам машиностроения.
• Непроизводственные основные средства не участвуют в процессе производства и предназначены для целей непроизводственного потребления. К ним относятся числящиеся на балансе фирмы объекты:
• Ш здравоохранения (больницы, медико-санитарные части, здравпункты, санаторно-курортные учреждения и т. п.);
• Ш физкультуры и спорта (дворцы спорта, бассейны, катки, спортивные базы, спортивные школы и др.);
• Ш жилищно-коммунальные и социально- культурной сферы (общежития, жилые дома, бани, клубы, детские сады, ясли, театры и т. д.).
• Производственные основные средства в зависимости от их назначения и натурально-вещественных признаков в учете и отчетности подразделяются на виды, группы и подгруппы. Удельный вес стоимости отдельных видов основных средств (зданий, сооружений, машин и оборудования и др.) в их общей стоимости формирует видовую структуру основных средств. Вид основных средств «Машины и оборудование» подразделяется на группы: «Силовые машины и оборудование» (генераторы, трансформаторы, распределительные щиты и т. д.), «Рабочие машины и оборудование» (станки, прессы, конвейеры, подъемно-транспортные механизмы и т. п.), «Измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование», «Вычислительная техника» (электронно-вычислительные, управляющие и аналоговые машины, цифровые вычислительные машины и устройства и др.), «Прочие машины и оборудование» (автоматические телефонные станции, пожарные машины, механические пожарные лестницы и т. д.). Из группы «Рабочие машины и оборудование» выделяется подгруппа «Автоматические машины и оборудование», в которой выполнение операций производственного процесса осуществляется с определенным ритмом, без непосредственного участия человека. Автоматическим считается также оборудование с программным управлением, автоматы для сварочных работ, для защиты и декоративных покрытий изделий, автоматическое оборудование для термической обработки металла и др.
• 2. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
• Разумное управление основными средствами и другими внеоборотными активами представляет собой важнейший элемент стратегии достижения долгосрочной эффективности бизнеса торгового предприятия.
• В условиях нынешней экономики возрастает интерес к структурным характеристикам, анализу их состояния, потребностей современной замены устаревших основных средств и реальных финансовых возможностей осуществления такой замены. Все это приводит к потребности грамотного финансового управления основными средствами. Это может быть:
• - учет оборудования и основных средств;
• - учет затрат на выполнение строительных, монтажных и ремонтных работ;
• - учет затрат на реконструкцию и модернизацию основных средств;
• - формирование отчетности по необходимым разрезам;
• - отражение операций с оборудованием и основными средствами в бухгалтерском учете;
• - начисление амортизации для целей налогового учета по налогу на прибыль и формирование регистров налогового учета.
• Политика управления использованием основных средств представляет собой часть общей стратегии управления активами предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении своевременного их обновления и высокой эффективности использования.
• Управления использованием основных средств предприятия формируется по следующим основным этапам:
• -·анализ состояния и эффективности управления основными средствами;
• - оптимизация объема и состава основных средств;
• - оптимизация амортизационной политики предприятия;
• - выбор форм и оптимизация структуры источников финансирования основных средств.
• Оптимизация объема и состава основных средств заключается в эффективной и продуктивной работе имеющихся основных фондов. Для этого необходимо:
• - вовремя обновлять и модернизировать оборудование;
• - совершенствовать структуру оборудования за счет увеличения доли прогрессивных видов станков и машин;
• - улучшать использование зданий и сооружений, установка дополнительного оборудования на свободных площадях;
• - правильно разрабатывать проекты строительства и высококачественно выполнять планы строительства предприятий;
• - реализовать или ликвидировать лишнее и малоиспользуемое оборудование и установить оборудование, обеспечивающее более правильные пропорции между его отдельными группами.
• Оптимизация амортизационной политики предприятия заключается в индивидуализации уровня интенсивности обновления основных средств в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе производственно - хозяйственной деятельности.
• Амортизация тесно связана с износом. Износ основных фондов - частичная или полная утрата основными фондами потребительских свойств и стоимости, как в процессе эксплуатации, так и при их бездействии.
• Различают износ двух видов:
• 1.Физический износ средств труда - выражается в потере ими технических свойств и характеристик в результате эксплуатации, атмосферных воздействий, условий хранения. Износ происходит на только во время эксплуатации инструментов, станков, но и при их хранении в производстве или на складе. При эксплуатации основных фондов происходит постепенное истирание каких-либо частей инструмента, станка, выкрашивание или поломка отдельных элементов механизмов. При хранении могут наблюдаться коррозия металлических и разрушение деревянных частей механизма. Физический износ происходит неравномерно, различают:
• - полный износ - ликвидация основных фондов и замена их новыми;
• - частичный износ - возмещение части стоимости путем ремонта, то есть происходит воспроизводство.
• 2.Моральный износ - снижение стоимости действующих основных фондов в результате появления новых их видов, более дешевых и более производительных.
• «Выбор форм и оптимизация структуры источников финансирования основных средств». Существуют следующие источники финансирования:
• - собственные финансовые средства: прибыль, амортизационные отчисления, сбережения и накопления физических лиц и юридических лиц;
• - привлеченные финансовые средства: эмиссия акций, взносы, пожертвования, финансовые ресурсы инвестиционных компаний, финансовые ресурсы страховых компаний, финансовые ресурсы негосударственных пенсионных фондов;
• - заемные финансовые средства: облигационные займы, банковские кредиты, бюджетные кредиты;
• - ассигнования: федеральный бюджет, бюджеты субъектов федерации, внебюджетные фонды.
• К главным факторам совершенствования политики управления основными средствами можно отнести:
• - обновление и техническое совершенствование основных фондов;
• - внедрение мероприятий научно-технического прогресса;
• - ликвидация диспропорции в производственных мощностях предприятия;
• - развитие изобретательства и рационализация;
• - ликвидация бездействующего оборудования (сдача в аренду, лизинг, реализация);
• - сокращение срока ремонта оборудования;
• - снижение простоев оборудования;
• - внедрение научной организации труда и производства;
• - улучшение обеспечения материально-техническими ресурсами;
• - совершенствование управления производством на базе электронно-вычислительных машин и различных программных комплексов и модулей для ведения учета основных средств;
• - развитие материальных стимулов у работников, способствующих повышению эффективности производства;
• - ввод в действие не установленного оборудования, его замена и модернизация;
• - более интенсивное использование оборудования;
• - техническое перевооружение на базе комплексной автоматизации и гибких производственных систем;
• - механизация вспомогательных и обслуживающих производств;
• - улучшение структуры основных фондов, повышение удельного веса их активной части до оптимальной величины, рациональное соотношение различных видов оборудования;
• - повышение коэффициента сменности работы оборудования в подразделениях предприятия;
• - улучшение условий и режима труда с учетом производственной этики;
• - повышение уровня специализации рабочих мест, что обеспечивает рост серийности производства и загрузки оборудования;
• - повышение ритмичности работы.
• Повышение уровня использования основных фондов является одной из важнейших задач экономического развития торгового предприятия. Уровень использования основных средств оказывает непосредственное влияние на:
• - объем капитальных вложений;
• - соотношение между доходом и фондом накопления;
• - темпы развития производства средств труда и производства предметов потребления;
• - степень использования трудовых ресурсов страны и производительности их труда;
• - качество выпускаемой продукции;
• - рост материального благосостояния трудящихся.
• 3. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
• Проблема повышения эффективности использования основных средств и производственных мощностей предприятий занимает центральное место в эффективном управлении торговым предприятием. От решения этой проблемы зависит место предприятия в промышленном производстве, его финансовое состояние, конкурентоспособность на рынке.
• Имея ясное представление о роли основных средств в процессе работы торговой организации, факторах, влияющих на использование основных средств, можно выявить методы, направления, при помощи которых повышается эффективность использования основных средств и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и рост производительности труда.
• Эффективность использования основных фондов определяется с помощью системы показателей, подразделяемых на обобщающие и частные. Первые характеризуют эффективность использования всей совокупности основных фондов, вторые - отдельных элементов основных фондов. К первой группе относятся:
• 1) фондоотдача показывает, сколько продукции (в стоимостном выражении) выпущено на 1 рубль стоимости основных производственных фондов;
• 2) фондоемкость показывает, сколько затрачено основных фондов для производства 1 рубля продукции;
• 3) фондовооруженность труда показывает стоимость основных фондов, приходящихся на одного работника и др.
• Эффективность использования основных средств измеряется в том числе величиной прибыли на рубль вложений в основные средства.
• При проведении анализа обеспеченности организации основными средствами необходимо изучить, достаточно ли у организации основных средств, их наличие, динамику, состав и структуру, техническое состояние. Анализ наличия, состава и структуры основных средств проводится на основе деления всех основных фондов на производственные, непроизводственные и основные производственные фонды других отраслей, а также на основе их классификации по натурально-вещественному составу (видам).
• В качестве информационных источников используются показатели бухгалтерского баланса (форма №1) и прогнозный баланс за год, построенный на основании данных бухгалтерской отчетности и плановые показатели на год, а также данные ведомостей аналитического учета основных средств.
• Задача анализа использования основных средств состоит в том, что бы дать оценку результатов выполнения планов и темпов роста основных средств и показателей их использования, изучить структуру средств, выяснить причины, вызывающие недостаточное использование основных средств, и выявить резервы улучшения их использования. В результате анализа должны быть разработаны мероприятия, направленные на устранение выявленных недостатков и более эффективное использование основных средств.
• Эффект от улучшения использования основных средств находит выражение в экономии основных средств, капитальных вложений, в снижении себестоимости услуг связи, росте прибыли и рентабельности организации без дополнительного прироста фондов.
• Рост эффективности использования основных средств позволяет сократить потребность в них (за счет механизма повышения коэффициентов их использования во времени и по мощности), так как между этими двумя показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия по обеспечению повышения эффективности использования основных средств можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за счет более рационального использования собственных финансовых ресурсов.
• Основными путями повышения и использования основных средств является:
• повышение использования действующих средств связи на основе активизации услуг связи и сдачи в аренду другим организациям;
• - совершенствование форм обслуживания потребителей, совершенствование организации производственных процессов и внедрение научной организации труда;
• - внедрение новой экономически эффективной техники связи, механизация и автоматизация производственных процессов по передачи информации и эксплуатации средств связи;
• - реконструкция основных средств, обеспечивающие повышение производительности аппаратуры, оборудования и систем связи;
• - наиболее рациональное построение сети связи, увеличение сети пунктов связи и времени работы основных средств;
• - улучшение использования производственных площадей организации, что позволит на тех же площадях разместить дополнительные мощности средств связи;
• - соблюдение правил технической эксплуатации, сроков проведения ремонтов и их качества, ликвидация простоев оборудования, машин и систем связи вследствие их неисправности;
• - применение форм материального и морального поощрения стимулирующих улучшения использования основных средств;
• - систематический анализ использования основных средств с целью выявления резервов использования основных средств.
• РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Задача 1. Рассчитать цену капитала по приведенным в таблице 1 данным.

Таблица 1

Источники капитала и их цена

Источники капитала	Вариант 10
	Сумма, тыс.руб.	Цена капитала, %
Краткосрочные заемные	65	4,9
Долгосрочные заемные	720	6
Обыкновенные акции	360	3,7
Привилегированные акции	430	13,5
Нераспределенная прибыль	90	14

Определение цены капитала (формула 1):

, (1)

где Ki - цена i-го источника капитала;

di - удельный вес i-го источника в общей структуре капитала.

dкрат.= 65/1665*100 = 3,9

dдолг.ср. = 720/1665*100 = 43,3

dоб.акц. = 360/1665*100 = 21,6

dприв.акц. = 430/1665*100 = 25,8

dнераспр.пр. = 90/1665*100 = 5,4

=4,9*3,9/100+6*43,3/100+3,7*21,6/100+13,5*25,8/100+14*5,4/100=0,2+2,6+ 0,8+3,5+0,8=7,9 %

Ответ: Цена капитала равна 7,9 %, это значит, что уровень затрат для поддержания экономического потенциала предприятия составляет 7,9 %, т.е. предприятие может принимать любые решения инвестиционного характера, уровень рентабельности которых не ниже значения 7,9 %.

Задача 2. Определить критический объем производства и рассчитать объем продаж, обеспечивающий заданный валовой доход. По полученным результатам определить запас прочности предприятия в натуральном, стоимостном выражении и в процентах. Исходные данные представлены в таблице 2.

Таблица 2

Расходы и доходы предприятия по производству продукции, руб.

Показатель	Вариант 10
Постоянные расходы	8300
Переменные расходы на единицу продукции	75,2
Цена единицы продукции	190
Валовый доход	8000

Критический объем производства в стоимостном выражении определяется по формуле 2:

, (2)

где FC - постоянные затраты на производство продукции;

d - доля переменных затрат в цене.

d = 75, 2/190*100=40 % (0,4)

= 8300/(1-0,4)=13833 рублей.

Критический объем производства в натуральном выражении определяется по формуле 3:

, (3)

где р - цена единицы продукции;

V - переменные затраты на единицу продукции;

с - удельный маржинальных доход (на единицу продукции).

= 8300/(190-75,2)=72 единиц продукции.

Объем продаж, обеспечивающей заданный уровень валового дохода, рассчитывается по формуле 4:

, (4)

где G - валовой доход.

= (8300+8000)/(190-75,2)=16300/114,8=142 единицы продукции.

Запас прочности:

Показывает, на какую величину предприятие может снижать объем производства и не попадать в зону убытков.

ь в натуральном выражении (формула 5):

, (5)

где Q - фактический объем производства.

= 142-72=70 единиц продукции.

ь в стоимостном выражении (формула 6):

, (6)

где S - фактическая выручка.

S= 142*190=26980 рублей.

= 26980-13833=13147 рублей.

ь в процентах (формула 7):

. (7)

= 70/142*100=13147/26980*100

50 % = 50 %

основной средство модернизация учет

Задача 3. Финансовые менеджеры компаний А и В располагают финансовыми данными, представленными в таблице 3.

Задание:

а) заполните таблицу.

б) рассчитайте критический объем производства.

в) рассчитайте уровень производственного, финансового, производственно-финансового левериджа для каждой компании. Дайте интерпретацию полученным значениям и сравнительную оценку на основе проведенных расчетов с точки зрения риска, безубыточности и т.д.

Таблица 3

Исходные данные по оценке уровня левериджа

Показатель	Вариант 10
	А	В
Цена изделия, руб.	1500	1500
Удельные переменные расходы на ед., руб.	205	215
Сумма постоянных затрат, тыс.руб.	715	800
Объем производства, шт. 1 вариант 2 вариант	2100 2320	2100 2320
Выручка, тыс.руб. 1 вариант 2 вариант	3150 3480	3150 3480
Сумма полных затрат, тыс.руб. 1 вариант 2 вариант	1145,5 1190,6	1251,5 1298,8
Валовый доход, тыс.руб. 1 вариант 2 вариант	2004,5 2289,4	1898,5 2181,2
Проценты по долгосрочным ссудам и займам, тыс.руб. 1 вариант 2 вариант	60 100	35 105
Налогооблагаемая прибыль, тыс.руб.: 1 вариант 2 вариант	1944,5 2189,4	1863,5 2076,2
Налог на прибыль, тыс.руб. 1 вариант 2 вариант	388,9 437,9	372,7 415,2
Чистая прибыль, тыс.руб. 1 вариант 2 вариант	1555,6 1751,5	1490,8 1661
Прирост валового дохода, тыс.руб. %	284,9 14,2 %	282,7 14,9 %
Прирост объема выпуска, шт. %	220 10,5 %	330 10,5 %
Прирост чистой прибыли, тыс.руб. %	195,9 12,6 %	170,2 11,4 %

Выручка:

Компания А: 1) 1500*2100=3150 тыс. руб.

2) 1500*2320=3480 тыс. руб.

Компания Б: 1) 1500*2100=3150 тыс. руб.

2) 1500*2320=3480 тыс. руб.

Сумма полных затрат (сумма всех постоянных и переменных затрат):

Компания А: 1) 715+205*2100=1145,5 тыс. руб.

2) 715+205*2320=1190,6 тыс. руб.

Компания Б: 1) 800+215*2100=1251,5 тыс. руб.

2) 800+215*2320=1298,8 тыс. руб.

Валовый доход (Выручка - Сумма постоянных затрат):

Компания А: 1) 3150-1145,5=2004,5 тыс. руб.

2) 3480-1190,6=2289,4 тыс. руб.

Компания Б: 1) 3150-1251,5=1898,5 тыс. руб.

2) 3480-1298,8=2181,2 тыс. руб.

Налогооблагаемая прибыль (Валовый доход - Проценты):

Компания А: 1) 2004,5-60=1944,5 тыс. руб.

2) 2289,4-100=2189,4 тыс. руб.

Компания Б: 1) 1898,5-35=1863,5 тыс. руб.

2) 2181,2-105=2076,2 тыс. руб.

Налог на прибыль (20 %):

Компания А: 1) 1944,5*0,2=388,9 тыс. руб.

2) 2189,4*0,2=437,9 тыс. руб.

Компания Б: 1) 1863,5*0,2=372,7 тыс. руб.

2) 2076,2*0,2=415,2 тыс. руб.

Чистая прибыль:

Компания А: 1) 1944,5-388,9=1555,6 тыс. руб.

2) 2189,4-437,9=1751,5 тыс. руб.

Компания Б: 1) 1863,5-372,7=1490,8 тыс. руб.

2) 2076,2-415,2=1661 тыс. руб.

Прирост валового дохода, тыс.руб., %:

Компания А: 2289,4-2004,5=284,9

2289,4/2004,5*100=114,2 (14,2 %)

Компания Б: 2181,2-1898,5=282,7

2181,2/1898,5*100=114,9 (14,9 %)

Прирост объема выпуска, тыс. руб., %:

Компания А: 2320-2100=220

2320/2100*100=110,5 (10,5 %)

Компания Б: 3480-3150=330

3480/3150*100=110,5 (10,5 %)

Прирост чистой прибыли, тыс. руб., %:

Компания А: 1751,5-1555,6=195,9

1751,5/1555,6*100=112,6 (12,6 %)

Компания Б: 1661-1490,8=170,2

1661/1490,8*100=111,4 (11,4 %)

Критический объем производства:

Компания А: 1) 715000/(1500-205)=552 единицы продукции

Компания Б: 1) 800000/(1500-215)=623 единицы продукции

Уровень производственного левериджа (формула 8):

, (8)

где УПЛ - уровень производственного левериджа;

TG - темп прироста валового дохода, %;

TQ - темп прироста объема продаж в натуральных единицах, %.

Компания А = 14,2/10,5=1,35

Компания Б = 14,9/10,5=1,42

Показывает на сколько % изменится валовой доход при изменении объема продаж на 1 %.

Уровень финансового левериджа (формула 9):

, (9)

где УФЛ - уровень финансового левериджа;

TN - темп прироста чистой прибыли, %;

N - чистая прибыль предприятия, рассчитывается по формуле 10:

, (10)

. (11)

где I - сумма процентов по ссудам и займам;

Jn - ставка налога на прибыль.

Компания А = 12,6/14,2=0,9

Компания Б = 11,4/14,9=0,8

Показывает как изменится относительное изменение чистой прибыли при изменении валового дохода.

Уровень производственно-финансового левериджа (формула 12):

. (12)

Компания А = 1,35*0,9=1,2

Компания Б = 1,42*0,8=1,1

Задача 4. С помощью формулы Миллера-Орра на основе исходных данных в таблице 4, определить политику управления денежными средствами предприятия на расчетном счете.

Таблица 4

Данные по управлению денежными средствами на расчетном счете предприятия

Показатели	Вариант 10
Минимальная величина денежных средств на расчетном счете, руб.	3900
Расходы по конвертации ценных бумаг в денежные средства, руб.	26
Процентная ставка по государственным краткосрочным ценным бумагам, %	8
Среднеквадратическое отклонение ежедневного поступления средств на расчетный счет, руб.	590

С помощью модели Миллера-Орра определим политику управления денежными средствами.

Этапы расчета:

1. Расчет показателя Рх:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

,

отсюда Рх = 0, 003, или 0, 3 % в день.

2. Расчет вариации ежедневного денежного потока:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

3. Расчет размаха вариации:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

4. Расчет верхней границы денежных средств и точки возврата:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Таким образом, остаток средств на расчетном счете должен варьироваться в интервале (3900; 7850); при выходе за пределы интервала необходимо довести средства на расчетном счете до величины 5200 тыс. руб.

Задача 5. Рассматривается возможность приобретения акций двух фирм А и Б. Полученные экспертные оценки предполагаемых значений доходности по акциям представлены в таблице 5. Вероятности осуществления сценариев: пессимистического - 30%, наиболее вероятного - 40%, оптимистического - 30%. Провести анализ рисков статистическим методом. Сделать вывод.

Таблица 5

Экспертные оценки предполагаемых значений доходности по акциям

Прогноз	Вероятность	Доходность, %
		Фирма А	Фирма Б
Пессимистический	0,3	6	-5
Вероятный	0,4	44	33
Оптимистический	0,3	68	57

Определим среднее ожидаемое значение доходности, дисперсию, стандартное отклонение и вариацию для каждого предприятия.

Среднее ожидаемое значение (формула 15):

, (15)

где Хк - фактическое значение события Е;

рк - частота (вероятность) возникновения события.

МА(Е)=0,3*6+0,444+0,368=39,8 %

МБ(Е)=0,3(-5)+0,433+0,357=28,8 %

Дисперсия (формула 16):

(16)

DА(Е)=0,3(6-39,8)2+0,4(44-39,8)2+0,3(68-39,8)2=588,3

DБ(Е)=0,3(-5-28,8)2+0,4(33-28,8)2+0,3(57-28,8)2=588,3

Средняя доходность по акциям обоих фирм разная, но разброс доходности относительно среднего значения, и риск по акциям одинаков.

Стандартное отклонение (формула 17):

(17)

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Реальная доходность по акциям фирмы А может колебаться от 15,55 % до 64,05 % (39,824,25), тогда как для фирмы Б этот диапазон значительно уже: от 4,55 % до 53,05 % (28,824,25).

Коэффициент вариации (формула 18):

(18)

Если CV < 10 % - колеблемость показателей слабая

10% < CV > 25 % - колеблемость показателей умеренная;

CV > 25 % - колеблемость показателей высокая.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Риск на среднюю единицу дохода по акциям фирмы А почти в 1,5 раза выше, чем у фирмы Б.

Задача 6. Провести оценку состояния и эффективности использования основных средств двух цехов А и Б по следующим показателям:

· индекс роста основных производственных фондов

· коэффициент обновления основных производственных фондов

· коэффициент интенсивности обновления основных производственных фондов

· коэффициент масштабности обновления основных производственных фондов

· коэффициент стабильности основных производственных фондов

· коэффициент выбытия основных производственных фондов

· коэффициент износа основных производственных фондов

· фондовооруженность труда

· фондоотдача

· фондоемкость продукции

Сделать вывод. Исходные данные представлены в таблице 6.

Таблица 6

Основные показатели состояния и использования основных средств

Показатели	10 вариант
	А	Б
Выпуск продукции, тыс.руб.	740	810
Среднесписочная численность персонала, чел.	14	20
Прибыль, тыс.руб.	78	83
Первоначальная стоимость, тыс.руб.:
на начало года	300	530
поступило	560	700
выбыло	500	680
на конец года	360	550
Износ основных средств на конец года, тыс.руб.	36	45

1. Индекс роста основных производственных фондов (формула 19):

(19)

Цех А:=360/300*100=120 %

Цех Б:=550/530*100=104 %

Наблюдается увеличение стоимости основных производственных фондов в течении года на 20 %; 4 %.

2. Коэффициент обновления основных производственных фондов (формула 20):

(20)

Цех А:= 560/360=1,6

Цех Б: = 700/550=1,3

Этот коэффициент показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют вновь прибывшие основные средства.

3. Коэффициент интенсивности обновления основных производственных фондов, характеризующий темп технического прогресса (формула 21):

(21)

Цех А:= 500/560=0,9

Цех Б: = 680/700=1

Коэффициент интенсивности обновления показывает, что на отчетную дату на каждую единицу выбывших основных средств приходится примерно 0,9;1 вновь поступивших.

4. Коэффициент масштабности обновления ОПФ (формула 22):

(22)

Цех А:= 560/300=1,9

Цех Б: = 700/530=1,3

характеризует темпы технического прогресса на предприятии.

5. Коэффициент стабильности ОПФ (формула 23):

(23)

Цех А:= (300-500)/360= -0,6

Цех Б: = (530-680)/550= -0,3

Отношение разницы между основными средствами на начало года и выбывшим ОС к ОС на начало года.

6. Коэффициент выбытия ОПФ (формула 24):

(24)

Цех А: =500/300=1,7

Цех Б: = 680/530=1,3

характеризует долю выбывших ОПФ из за ветхости и износа из имеющихся ОПФ на начало года.

7. Коэффициент износа (формула 25):

, (25)

где И - величина износа основных средств.

Цех А:= 36/300*100=12 %

Цех Б: =45/530*100=8,5 %

показывает степень изношенности ОПФ.

8. Фондовооруженность труда (формула 26):

, (26)

где ФСГ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов (формула 27);

Ч - численность промышленно-производственного персонала.

(27)

Цех А: = (300+560)/12-500/12=305

Цех Б: = (530+700)/12-680/12=531,6

Цех А: =305/14=22

Цех Б: = 531,6/20=27

Цех А: Фондовооруженность на конец года составила 305 тысяч рублей стоимости основных средств на 1 рабочего. Это произошло за счет увеличения численности рабочих на 22 человека.

Цех Б: Фондовооруженность на конец года составила 531,6 тысяч рублей стоимости основных средств на 1 рабочего. Это произошло за счет увеличения численности рабочих на 27 человек.

9. Фондоотдача (формула 28):

(28)

Цех А: = 740/305=2,43

Цех Б: = 810/531,6=1,52

Фондоотдача показывает, какое количество продукции (2,43;1,52)получается с единицы основных фондов.

10. Фондоемкость продукции (формула 29):

(29)

Цех А: = 305/740=0,41

Цех Б: = 531,6/810=0,66

Фондоемкость показывает, сколько основных средств используется для производства 1 рубля продукции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Повышение эффективности основных фондов осуществляется за счет более быстрого освоения новых мощностей, повышения сменности работы машин и оборудования, совершенствования организации материально-технической базы, ремонтной службы, повышения квалификации рабочих, технического перевооружения предприятий, модернизации и проведения организационно-технических мероприятий.

В системе мероприятий по повышению эффективности общественного производства важное место занимают вопросы рационального использования основных производственных средств.

При самом экономичном использовании средств, при высвобождающихся ресурсах необходимо укрепить финансовое состояние предприятий и организаций, повысить материальную заинтересованность рабочих и служащих в повышении эффективности промышленного производства.

Проводя курс на развитие специализации действующих предприятий, следует иметь в виду, что это упрощает их производственную структуру, высвобождает рабочую силу из вспомогательных и обслуживающих подразделений, комплектует тем самым вторые смены основных цехов и повышает коэффициент сменности.

Важнейшим условием повышения сменности является механизация и автоматизация производственных процессов, и в первую очередь во вспомогательных производствах, так как это позволяет перевести людей с тяжелых немеханизированных работ на квалифицированные работы во второй смене.

Важный резерв повышения эффективности использования основных фондов и производственных мощностей действующих предприятий заключен в сокращении времени внутрисменных простоев оборудования, которые на ряде промышленных предприятий достигают 15--20% всего рабочего времени.

Улучшение использования основных фондов и производственных мощностей зависит в значительной степени от квалификации кадров, особенно от мастерства рабочих, обслуживающих машины, механизмы, агрегаты и другие виды производственного оборудования.

Творческое и добросовестное отношение работников к труду является важным условием улучшения использования основных фондов и производственных мощностей.

Любой комплекс мероприятий по улучшению использования производственных мощностей и основных фондов, разрабатываемый во всех звеньях управления промышленностью, должен предусматривать обеспечение роста объемов производства продукции прежде всего за счет более полного и эффективного использования внутрихозяйственных резервов и путем более полного использования машин и оборудования, повышения коэффициента сменности, ликвидации простоев, сокращения сроков освоения вновь вводимых в действие мощностей, дальнейшей интенсификации производственных процессов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Ван Хорн. Основы управления финансами/Перевод с английского - М.: Финансы и статистика, 2000.

Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.

Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2004.

Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н.В.Колчина., Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под редакцией профессора Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001.

Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник для вузов. - М.: Дашков и Ко, 2003

Консультант+ // http://www.consultant.ru/

Гарант // http://www.garant.ru/

Размещено на Allbest.ru