Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В условиях рыночной экономики основа экономического развития - прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источники его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками, другими организациями.

Финансовый результат деятельности предприятий характеризуется показателями прибыли (убытка). Показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий как самостоятельных товаропроизводителей. Прибыль является главным показателем эффективности работы предприятия, источником его жизнедеятельности. Прибыль (убыток) определяются как сальдо доходов и расходов. Все доходы и расходы организации делятся на следующие группы: по обычным видам деятельности, операционные, внереализационные, чрезвычайные.

Доходы и расходы оп обычным видам деятельности связаны с производством и реализацией продукции, приобретением и продажей товаров, выполнением работ, оказанием услуг. Доходом от обычных видов деятельности является выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг. Расходами по обычным видам деятельности являются издержки производства и обращения.

В состав операционных доходов и расходов входят поступления и расходы, связанные:

- с предоставлением за плату во временное пользование активов предприятия и прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленных образцов и других видов интеллектуальной собственности;

- с участием в уставных капиталах других организаций;

- с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, не относящихся к денежным средствам, продукции и товарам;

- с предоставлением в пользование денежных средств (кредитов, займов) в виде полученных и уплаченных процентов;

- с оплатой услуг кредитных организаций и др.

К внереализационным доходам и расходам относятся:

- полученные и уплаченные пени, штрафы, неустойки за нарушение условий договоров;

- прибыль или убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;

- суммы дебиторской и кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

- курсовые разницы;

- прочие внереализационные доходы и расходы;

Чрезвычайные доходы и расходы предприятия возникают как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (например страховые возмещения).

Целью курсовой работы является анализ финансовых результатов деятельности предприятия и определение путей их улучшения.

В связи с целью были поставлены следующие задачи:

1) Выявить основные финансовые результаты деятельности предприятия, учитывая специфику: динамики прибыли и рентабельности, состава и структуры валовой прибыли;

2) Исследовать влияние факторов на величину рентабельности с помощью индексного анализа рентабельности и определения количественного влияния факторов на показатели общей рентабельности;

3) Определить пути улучшения основных финансовых результатов.

Объектом исследования выступает - ОАО «Стройтрансгаз» - одна из нефтегазовых компаний Российской Федерации. Основными направлениями бизнеса компании являются: разведка и добыча углеводородного сырья; переработка газа и производство электроэнергии; производство и маркетинг нефтепродуктов, товарного газа, продуктов газопереработки; выработка продуктов нефтехимии.

предприятие прибыль рентабельность финансовый

1. Характеристика основных финансовых результатов деятельности предприятия с учетом его специфики

1.1 Динамика прибыли и рентабельности

Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является балансовая (валовая) прибыль:

, (1.1)

где - прибыль (убыток) от основной деятельности;

- прибыл (убыток) от реализации основных средств и иного имущества предприятия;

- финансовые результаты от внереализационных операций.

Налогооблагаемая прибыль предприятия определяется по формуле:

, (1.2)

где - доходы по разным видам деятельности, облагаемые в особом порядке;

- льготы по налогу на прибыль.

Чистая прибыль остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других сборов:

, (1.3)

где - налог на прибыль;

- налог на доходы, облагаемые в особом порядке.

Taблица 1.1

На основе исходных данных на 2009 и 2010 года, рассчитаем относительное и абсолютное изменение валовой, чистой и налогооблагаемой прибыли.

Изменение прибыли в отчетном периоде по сравнению с базисным:

;

Абсолютное изменение:

;

;

;

;

На основе полученных данных составим таблицу:

Таблица 1.2. Динамика прибыли

Прибыль, являясь важнейшим показателем результативности производственно-хозяйственной деятельности предприятия, не дает полного представления о ее эффективности, т.к. не учитывает величину затрачиваемых ресурсов. Эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия оценивают системой показательной рентабельности.

Наличие обобщающего показателя, рассматриваемого как критерий оценки эффективности деятельности, позволяет создать полную картину финансового и экономического состояния предприятия.

Система показателей рентабельности включает:

- рентабельность активов предприятия;

- рентабельность собственного капитала;

- рентабельность продаж (реализации);

- рентабельность производства;

- рентабельность продукции.

В общем виде рентабельность определяется отношением прибыли к показателю, отражающему определенный результат деятельности, умноженным на 100 (в%):

, (1.4)

где - уровень показателя.

Рентабельность продукции определяется как отношение балансовой прибыли к затратам на производство продукции:

, (1.5)

где - балансовая прибыль, -затраты на производство продукции;

Рентабельность производства - это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов () и оборотных средств ():

(1.6)

Рентабельность собственного капитала показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, вложенного в предприятие собственниками:

, (1.7)

где - чистая прибыль;

- собственный капитал предприятия;

Рентабельность продаж (реализации) характеризует процент прибыль, получаемый предприятием с каждого рубля выручки от реализации продукции:

(1.8)

Рентабельность активов характеризует процент балансовой прибыли, полученный на рубль капитала, вложенного в активы, или процент чистой прибыли, остающейся на предприятии в расчете на рубль активов:

или (1.9)

По исходным данным, рассчитаем рентабельность и проследим ее динамику:

Исходные данные

Таблица 1.4. Расчет рентабельности

Таблица 1.5. Динамика рентабельности

Таким образом, расчеты показали, что валовая прибыль в отчетном периоде по сравнению с базисным уменьшилась на 15%, чистая прибыль увеличилась на 66%, налогооблагаемая на 48%. В абсолютном выражении это составило соответственно: -29 221 621, 62 308 308, 65 896 490.

Расчеты по изменению рентабельности в отчетном году по сравнению с базисным показали, что рентабельность продаж уменьшилась на 8,7%, рентабельность продукции увеличилась на 5%, рентабельность производства уменьшилась на 20%, а рентабельность собственного капитала увеличилась на 50,4%.

1.2 Состав и структура валовой прибыли

Прибыль, как главный результат предпринимательской деятельности, обеспечивает потребности самой организации и государства в целом. Поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли организации. Общий объем прибыли организации представляет собой валовую прибыль. В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности.

Во-первых, валовая прибыль включает прибыль от реализации товарной продукции, исчисленную путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг) налога на добавленную стоимость, акцизов и затрат на производство и реализацию, включаемых в себестоимость. Прибыль от реализации товарной продукции - основная часть валовой прибыли.

Во-вторых, в состав валовой прибыли включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера. На долю этой прибыли приходится несколько процентов валовой прибыли. Результаты от прочей реализации могут быть как положительными, так и отрицательными.

В-третьих, в состав валовой прибыли входит прибыль от реализации основных фондов и другого имущества.

Наконец, в составе валовой прибыли отражаются внереализационные доходы и расходы, т.е. такие, которые непосредственно не связаны с производством и реализацией продукции. В составе этих внереализационных результатов учитываются следующие доходы (расходы): доходы от долевого участия в деятельности других организаций; доходы от сдачи имущества в аренду; дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим организации; суммы полученных и уплаченных экономических санкций (штрафы, цены, неустойки и др.).

С развитием арендных отношений многие организации в целях получения доходов сдают часть своего имущества, включая помещения, сооружения, оборудование и др., в аренду на более или менее длительный срок. Сдача имущества в аренду может принимать в результате форму аренды с выкупом. В итоге организация получает доход, увеличивающий внереализационные доходы, а следовательно и валовую прибыль. С развитием акционерной формы собственности предприятия и организации выпускают акции, облигации и другие ценные бумаги, способствующие повышению их доходности и рентабельности. Уровень доходности на выпущенные акции, облигации принимает форму дивидендов и процентов.

Таблица 1.6. Состав и структура валовой прибыли

На основе полученных данных можно сделать следующий вывод: основную долю в структуре валовой прибыли на нефтегазодобывающем предприятии составляет прибыль от реализации продукции. В отчетном году по сравнению с базисным эта прибыль уменьшилась. Ее удельный вес меньше на 8,72%. Что касается прибыли от внереализационных операций, то она наоборот в отчетном году увеличилась. Удельный вес больше на 8,79%. Наименьшую долю в структуре валовой прибыли составляет прибыль от реализации имущества, которая по сравнению с базисным периодом уменьшилась на 0,07%.

Также, в отчетном периоде по сравнению с базисным произошли изменения в динамике валовой прибыли (табл. 1.7).

Таблица 1.7. Динамика в составе валовой прибыли

По данным таблицы видим, что в отчетном году по сравнению с базисным прибыль от реализации продукции уменьшилась. Изменение составило - 24%. Также уменьшилась прибыль от реализации имущества - на 44,4%. Увеличение наблюдается в прибыли от внереализационных операций - на 19,2%.

Таким образом, изменения в структуре позволяют сделать вывод об общем изменении прибыли. В результате уменьшения в отчетном году прибыли от реализации продукции и имущества, общая прибыль также уменьшилась.

2. Исследование влияния факторов на величину рентабельности

2.1 Индексный анализ рентабельности

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

1) Изменение рентабельности продукции за счет изменения в структуре реализованной продукции:

; (2.1)

2) Изменение рентабельности продукции засчет изменения цен на реализованную продукцию:

; (2.2)

3) Изменение рентабельности продукции засчет изменения себестоимости продукции:

; (2.3)

Исходные данные на 2009, 2010 гг.

Размещено на Allbest.ru