Отбор, анализ и реализация предпринимательской идеи

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Краткосрочный анализ

2. Долгосрочный анализ

Заключение

Список литературы

Введение

В основе предпринимательской деятельности всегда должна лежать предпринимательская идея. Идея является потенциалом предпринимательства. Удачно сформулированная идея может определить деятельность предпринимателя на всю жизнь. Однако чище для продолжения предпринимательства требуются все новые и новые идеи.

Разработка (придумывание) идей не является основой профессиональной деятельности предпринимателя. Но предпринимателем может быть лишь тот, кто способен на «рождение» идей или чуток к их восприятию.

Анализ идей, оценка реальности воплощения при определенных обстоятельствах вполне может выступать как профессиональная деятельность. Она может осуществляться в качестве деятельности консультантов или советников,

Необходимость в идеях, их формулировании, накоплении, отборе и анализе обусловлена потребностями, присущими предпринимателю. Это стремление к постоянному обновлению производства; опасение упустить эффективный вид деятельности; стремление к приращению капитала и производства; повышение прибыльности производства.

Формирование новой идеи есть построение новой комбинации, системы логических умозаключений, основанных на новых (появившихся пли ранее не принимаемых во внимание) фактах.

Сущность использования товарного рынка как источника идей сводится к выявлению существующего на рынке дефицита и прибыльности своих усилии по возможной ликвидации такого дефицита. Обычно к этому источнику прибегают начинающие предприниматели, имеющие малый опыт. Опытный предприниматель тоже анализирует товарный рынок, но обычно имеет другие цели.

1. Краткосрочный анализ

Краткосрочный анализ необходим для внутреннего использования администрацией компании. Главной особенностью краткосрочного анализа является разделение затрат на переменные или маржинальные и постоянные. При такой классификации можно оценить, на сколько изменится общая себестоимость при увеличении объемов производства, а также, оценивая суммарный доход при различных объемах реализованной продукции, можно изменить величину ожидаемой прибыли и себестоимости при росте объема реализации. Этот метод управленческих расчетов называется анализом безубыточности.

Переменные затраты - это затраты, которые при изменении объема производства в сумме также изменяются.

Переменные затраты на единицу произведенной продукции представляют собой дополнительные затраты, понесенные при создании этой единицы. Такие затраты называются маржинальными затратами.

Для анализа достаточно точным будет предположение, что переменные затраты на единицу произведенной продукции одинаковы для каждой дополнительной единицы.

Постоянные затраты - это затраты, на сумму которых изменение объема производства не влияет. Постоянные затраты - это неизменные затраты за данный период времени. С течением времени они, однако, увеличиваются. Например, сумма амортизации, начисленная на средства производства, увеличивается по мере старения этих средств. Или арендная плата за 2 года в два раза больше, чем арендная плата за 1 год. Поэтому такие затраты иногда называют периодическими, т.к. они постоянны относительно конкретного периода времени. Однако следует иметь в виду, что общий уровень постоянных затрат может изменяться. Это происходит, если объем производства значительно изменяется, т.к., например, может возникнуть необходимость в приобретении новых машин для выполнения дополнительной работы, в найме новых помещений, дополнительного количества работников и т.д.

В анализе безубыточности предполагается, что все затраты можно классифицировать, как постоянные и переменные, либо как их комбинацию.

Измеряя затраты, постоянно необходимо помнить и о получаемой выручке. Если цена реализации известна, выручка равна:

Qреал = Ц * N ( 1)

Если реализуется i = 1… n видов продукции, то

Qреал = ( 2)

При увеличении объема реализации на единицу выручка увеличивается на одинаковую сумму и переменные затраты также возрастают на постоянную величину, следовательно, и Ц - Sv = const (это выручка минус переменные затраты на единицу продукции).

Общая сумма выручки за вычетом переменных затрат равна:

Qреал - Sv = (Ц - Sv)* N ( 3)

Важнейшим элементом краткосрочного анализа является определение точки безубыточности. Точка безубыточности - это объем продаж, при котором выручка от реализации равна валовым затратам, т.е.

Qреал = Sv + Sс

или

Qреал - Sv = Sс

Для обеспечения безубыточностиобщая сумма выручки должна быть достаточной для покрытия как переменных, так и постоянных затрат.

Точка безубыточности определяется следующим образом (исходя из условия, что

Qреал - Sv = (Ц - Svед) * N

(Qреал - Sсумм v) / (Ц - Svед) = Nб= Sс / (Ц - Svед)( 4)

Например, если Svед = 12 000

Ц = 15 000

Sс = 30 млн руб, то точка безубыточности

Nб = 30 000 000 / (15 000 - 12 000) = 30 000 000 / 3 000 = 10 000.

Произведем расчет прибыли:

Qреал = 10 000 * 15 000 = 150 000 000.

Sv = 10 000 * 12 000 = 120 000 000.

Sс = 30 000 000, тогда

П = 150 000 000 - 120 000 000 - 30 000 000 = 0

Краткосрочный анализ можно использовать для определения объема продаж продукции для достижения запланированного объема прибыли.

Qреал - Sсумм = П ( 5)

Qреал = П + Sсумм = П + (Sсумм v + Sсумм с ) ( 6)

Qреал - Sсумм v = П + Sсумм с ( 7)

Требуемая величина выручки должна быть достаточной для покрытия переменных и постоянных затрат и для получения плановой прибыли:

Nпл = (Qреал - Sсумм v) / (Ц - Sv) = П + Sсумм v ( 8.)

Исходя из условий предыдущего примера и плановой величины прибыли 150 000 000, рассчитываем объем продаж:

Nпл = (15 000 000 - 30 000 000) / (150 000 - 12 000) = 15 000

Краткосрочный анализ используется в планировании деятельности предприятия.

Наиболее типичный способ его применения:

1) выбор наилучшей продажной цены

2) выбор оптимальной технологии производства.

Выбор наилучшей продажной цены может производиться, если существуют общие характеристики рынка (например, коэффициент эластичности спроса.

Рассмотрим методику расчетов при выборе наилучшей технологии производства изделий.

Например, существуют 2 варианта производства.

I вариант: предприятие осуществляет сборку изделия из комплектующих;

II вариант: предприятие приобретает дополнительное оборудование, что позволяет часть технологических операций по производству комплектующих осуществлять самостоятельно

Вначале определим точку безубыточности по каждому варианту.

Точка безубыточности по I варианту достигается при меньших объемах производства, что означает, что положительная прибыль по I варианту будет получена быстрее и при малых объемах продаж I вариант дает более высокую прибыль или малый убыток.

Определим объем производства, при котором предприятие получает одинаковую прибыль по обеим технологиям. Эту величину можно определить или графическим способом или при помощи расчета.

Из графика видно, что одинаковая прибыль по обоим вариантам будет при объеме продаж 7 500. Из графика следует, что при больших объемах производства является II вариант , а при малых - I вариант.

Аналитически точка равной прибыли определяется из условия:

П1 = П2 , где П1 = f1(x), П2 = f2 (x)

П1 = 50 000х - 34 000х - 80 000 000 = 16 000х - 80 000 000

П2 = 50 000х - 20 000 х - 185 000 000 = 30 000х - 185 000 000

16 000х - 80 000 000 = 30 000х - 185 000 000

х = 7 500

2. Принятие решений о инвестициях

Долгосрочный анализ применяется при принятии решений об инвестициях. Причем рассматривается только часть возможных инвестиций, а именно - капитальные вложения. Т.е., направление инвестиций на приобретение имущества, обладающего следующими признаками:

1) после приобретения это имущество невозможно быстро перепродать с прибылью;

2) данные капиталовложения будут приносить прибыль в течение нескольких лет;

3) в конце периода эксплуатации имущество будет иметь ликвидационную стоимость.

Наиболее очевидный пример - это приобретение основных средств.

Капитальные вложения отличаются от текущих затрат, в т.ч. и периодом времени, в течение которого предприятие получает полезный эффект. Именно поэтому при принятии решений об эффективном направлении средств на капитальные вложения необходим долгосрочный анализ.

Основными методами оценки капиталовложений:

1) метод расчета срока окупаемости;

2) метод расчета отдачи на вложенный капитал;

3) методы дисконтирования денежных поступлений.

Период окупаемости - это отрезок времени, в конце которго сумма притока денежных средств от реализации проекта становится равной сумме инвестиций.

Данный метод применяется преимущественно в случаях, когда прибыль распределяется равномерно по годам эксплуатации, или необходимо как можно быстрее возместить капитальные вложения.

Метод расчета отдачи на вложенный капитал предполагает определение доходности инвестиций (отдачи на вложенный капитал) и сравнение этого показателя с заранее установленным плановым уровнем.

Кот = (Qреал - Sv - Sа)ср / ((Кп + Кл) : 2) , ( 9)

где: Кот - коэффициент доходности инвестиций;

Кп - первоначальная стоимость;

Кл - ликвидационная стоимость;

Sа -- амортизационные отчисления.

Для расчетов можно применять и другие величины, например, среднюю величину прибыли, суммарную величину объема реализации за вычетом переменных затрат и амортизационных отчислений, величину первоначальной стоимости - в знаменателе.

Доходность инвестиций является показателем рентабельности. Главным преимуществом является простота определения, недостаток - метод основан не на оценках денежных поступлений, а на бухгалтерской прибыли, а также не учитывает распределение притока и оттока денежных средств во времени.

Более обоснованной является оценка капитальных вложений методами дисконтирования денежных поступлений. Эти методы принимают в расчет изменение стоимости денег во времени.

Например, при открытии депозита суммой 1000 $ при норме процента, равной 10 %, доходность по годам была бы следующая:

предпринимательская идея инвестиция капиталовложение

Через год	1 000 + 0,1 * 1 000 = 1 100	процент равен 100 $
Через 2 года	1 100 * 1,1 = 1 210 или 1 000 * 1,1 * 1,1 = 1000 * 1,12 = = 1 210	процент равен 110 $
Через 3 года	1 00 * 1,13 = 1 313	процент равен 121 $

Этот пример показывает методику определения стоимости инвестиций при использовании сложных процентов.

Для определения стоимости инвестиций через t лет используется формула:

Кt = Ко * (1 + r)t , ( 10)

где: Кt -- стоимость инвестиций через t лет;

Ко - первоначальная стоимость инвестиций;

r - ставка процента.

Используя метод дисконтирования, мы определяем, какая стоимость будут иметь инвестиции через t лет. А можно определить, сколько денег нужно внести сейчас, чтобы довести стоимость инвестиций до заданной величины при базовой ставке процента.

Расчетная формула:

Ко = Кt / (1 + r)t или Ко = Кt * 7 (1 + r)- t ( 11)

Это базовая формула дисконтирования.

Дисконтирование денежных потоков представляет собой метод оценки программ капитальных вложений. Стандартная программа капиталовложений предусматривает оплату основных средств в начале периода и последующее получение прибыли в течение ряда последующих лет.

В методах использующих дисконтирование денежных потоков, нецелесообразен учет амортизации. Стоимость основных средств учитывается в расчете доходов в виде амортизации. Одновременно, полная стоимость основных средств учитывается как капитальные вложения в начале реализации программы. Поэтому при учете амортизации получался бы двойной счет.

В методах, учитывающих дисконтирование денежных потоков, более правильно говорить денежных поступлениях, т.к. доходность инвестиций проявляется лишь при получении реальных денег.

Например, предприятие получает за определенный период доход

(Qреал - Qv - Sа), равный 50 млн., но одновременно увеличивается дебиторская задолженность 10 млн., тогда поток денежных средств составляет 40 млн, тогда для расчет должна быть взята эта сумма.

Денежные поступления по конкретному проекту следует учитывать по ставке, учитывающей дивидендную отдачу капитала, а также ставку процента по заемным средствам (банковские ссуды, облигации, овердрафт и т.д.)

Дивидендную отдачу капитала можно определить по следующей формуле:

К (%) = (Дп + Док) / Ксоб , ( 12)

где: Дп - предварительный дивиденд;

Док - окончательный дивиденд;

Ксоб - собственный капитал.

На практике используется более сложный показатель - средневзвешенная дивидендная отдача.

Эффективность капитальных вложений может быть рассчитана путем определения чистой текущей стоимости.

Схема этого метода следующая:

1) определяется текущая стоимость затрат;

2) рассчитывается текущая стоимость будущих денежных доходов, для этого доходы за прошлый год приводятся к текущей дате;

3) Определяется чистая текущая стоимость (ЧТС) разность между текущая стоимостью затрат (Ст) и текущей стоимостью доходов (Дт):

ЧТС = Дт - Ст ( 13)

- если ЧТС больше 0, то проект принесет доход с превышением стоимости капитала;

- если ЧТС меньше 0, то при ставке дохода, равной дивидендной отдаче, в данный проект требуется вложить больше средств для получения будущих доходов, чем в другие проекты, дающие такие же доходы, поэтому данный проект имеет доходность ниже стоимости капитала и невыгоден.

Если существуют аннуитеты, т.е. равномерные денежные платежи в течение ряда лет, то используется сокращенная методика расчета, которая заключается в том, что аннуитет умножается на сумму процентных факторов.

В ряде случаев необходимо оценивать стоимость доходов или затрат в настоящий момент времени. Для этого необходимо найти обратную величину текущей стоимости 1 денежной единицы и умножить ее на величину денежной массы в настоящее время.

Для инвестиционных расчетов может применяться также метод определения доходности дисконтированных денежных потоков (определение внутренней нормы доходности)

Этот метод включает в себя:

1) расчет доходности (ставки дохода) ДДП по рассматриваемому проекту;

2) сравнение доходности ДДП с процентами на капитал.

Если ставка дохода по проекту больше процентов на капитал, то он выгоден (его ЧТС больше 0). Если ставка дохода меньше процентов на капитал, то он не выгоден (его ЧТС меньше 0). Если ставка дохода по проекту равна процентам на капитал (ЧТС = 0), то проект выгоден, но его выгода минимальна.

Доходность ДДП - это ставка процента, при которой ЧТС = 0 и сумма дисконтированных стоимостей годовых доходов равна инвестициям.

Доходность ДДП называют еще внутренней нормой доходности.

Расчеты осуществляются итерационно, до тех пор, пока не будет найдена ставка дохода, при которой ЧТС = 0.

Для приблизительной оценке доходности ДДП можно применять интерполяцию. При этом предполагается, что ЧТС изменяется по линейному закону.

Доходность ДДП = [А + (а / (а+в) * (В - А)], ( 14)

Где: А - учетная ставка, дающая положительную ЧТС;

а - величина положительной ЧТС;

В - учетная ставка, дающая отрицательную ЧТС;

в - величина отрицательной ЧТС (минус не учитывается).

При проведении инвестиционных расчетов необходимо учитывать инфляцию.

Одной из проблем при использовании метода ДДП, которую необходимо учитывать, является проблема роста цен.

Предположим, инвестор хотел бы вложить 1000 долл. Так, чтобы его капитал каждый год увеличивался бы на 10%. Т.е., вкладывая 1000 долл., он ожидает получить 1100 долл. Тогда покупательная способность его денег будет выше на 10:, т.к. через год он сможет купить товаров на 10% больше. Значит, реальная ставка дохода rр = 10%.

Предположим, что темп инфляции 5%. Значит, если инвестор хочет получит реальный доход 10%, то он должен защитить свои вложения от инфляции. Для этого доход в денежном выражении должен быть выше, чем первоначальный. Во-первых, потребуется 50 долл. = 1000 * 0,05 для защиты инвестиций и , во-вторых, - 5 долл. = 100 * 0,05 для защиты реального дохода. Т.е., фактический доход, который инвестор должен получить через год должен составить 1155 долл. (1000 + 100 + 50 + 5).

Т.о., денежная ставка дохода

rд = 15,5 %, т.е. 155 долл. на 1000 долл. инвестиций.

Зависимость между реальной ставкой дохода rр и денежной ставкой дохода rд можно выразить в виде формулы:

1 + rд = (1 + rр) * (1 + Iц) , ( 15)

где Iц - индекс розничных цен (темп инфляции).

Если ожидается, что стоимость всех доходов и затрат будет возрастать одинаково в соответствии с темпом инфляции, то можно:

1) не учитывать инфляцию совсем и применять реальную ставку дохода к денежным поступлениям, которые оцениваются в текущих ценах;

2) учитывать инфляцию следующим образом:

а) использовать денежную ставку дохода в качестве учетной ставки;

б) приводить денежные потоки к такой оценке, которая учитывает темп инфляции.

Если ожидается, что стоимость затрат и доходов будет возрастать разными темпами, то необходимо применять денежную ставку дохода к денежным поступлениям, которые откорректированы на инфляционные изменения цен.

Заключение

Не осознанные потребителем и пока не удовлетворенные запросы, угадываемые предпринимателем, представляют собой практически неисчерпаемый источник идей. Это основывается на том, что любая удовлетворенная потребность порождает новую. Если рассуждать в масштабах рынка, то обеспечение им видимых общественных потребностей приводит к созреванию новых, которые еще могут не сознаваться потенциальными потребителями. Поэтому предпринимателю важно прогнозировать будущее развитие рынка. Такой прогноз возможен на основе тенденций предыдущего периода развития рынка и основных направлений НТП, имеющих место в данный период. Однако следует иметь в виду, что идеи, основанные на данном источнике, приводят к проектам с повышенным риском. Зато успешная реализация таких проектов позволяет обеспечить долговременное устойчивое положение на рынке и высокий доход.

Новые идеи, отбираемые для реализации, должны быть обоснованы экономически. Этот выбор осуществляется на базе сравнительного анализа нескольких возможных для реализации идей. Передпроведением такого анализа следует оценить достаточность условий и наличие технических возможностей для реализации идей. Уже на этом этапе некоторые идеи могут быть отвергнуты.

Основным элементом сравнения идей является их экономическая эффективность.

Кроме указанного оцениваются сроки окупаемости. Но такой подход является чисто экономическим. В реальной деятельности следует учитывать и ряд других рыночных факторов, связанных с целями предпринимателя. Например, устойчивое положение на рынке может обеспечить проект, имеющий максимальный срок окупаемости.

Список литературы

1. Лапуста М.Г. Старостин Ю.Л. Малое предпринимательство: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2004.-454с.

2. Паханов А.В. Орг. предпринимат. Де-ти: Уч пособие: /А.В. Паханова, Н.В. Астыфьевой. - Саратов: СГТУ, 2004.-92с.

3. Предпринимательство: Учебник /Под ред. В.Я. Горфинкеля, Т.Б. Поляковой, В.А. Швандара. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,1999.-475с.

4. Справочник индивидуального предпринимателя /Ред. Н.Р. Усманова, С.В. Бейлина. - М.: ПРИОР, 2000.-320с.

5. Нетисов А.В. Индивидуальный предприниматель: Практич. руковоство и комментарии.- 5-е изд., перераб. и доп. - М., СПб.: Торговый дом «Герда», 2000.-608с.

6. Основы предпринимательства: Уч. пособие М.М. Баранников, В.А. Воробьев, А.М. Кизимов и др. - 3-е изд., пераб. и доп. - Ростов-на-Д.: Феникс, 1999.-512с.

7. Грибов В.Д. Менеджмент в малом бизнесе: Учебник - М.: Финансы и статистика, 1999-128с

8. Марков Т.Н. Справочник предпринимателя. - СПб.: Альфа, 1999-383с.

Размещено на Allbest.ru