Проблемы неплатежей в Российской экономике

Размещено на http://www.allbest.ru/

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА

Кафедра финансов и кредита

Отделение заочное Факультет экономики и управления

Руководитель: Волков А.Ю.

Ярославль 2011

неплатеж экономика кризис кредитование

Актуальность исследования вопросов неплатежей предприятий в современных условиях объясняется большими масштабами неплатежеспособных предприятий во многих отраслях экономики и их тяжелыми негативными последствиями для всей экономики и населения страны.

В стране до сих пор не создан действенный механизм функционирования экономики в рыночных условиях. Еще не достигнут устойчивый экономический рост, жизненный уровень большей части населения остается низким. Трудное положение в экономике, неэффективность проводимых реформ усугубляется долговременным кризисом неплатежей предприятий и организаций производственной и непроизводственной сферы. Масштабы неплатежей огромны. Так, на 1 января 2004 года суммарная просроченная задолженность российских предприятий и организаций промышленности, строительства, транспорта, сельского хозяйства и других отраслей составила 1401325 млн. рублей. Неплатежи парализуют экономику, превращая многие предприятий практически всех отраслей в убыточные, ставя их на грань банкротства. Руководители и коллективы неплатежеспособных предприятий не могут решить обострившиеся в годы реформирования экономические и социальные проблемы.

Решение сегодняшних экономических задач в России невозможно при ухудшении финансового положения предприятий и организаций реального сектора экономики, обостряемого кризисом неплатежей.

В условиях неплатежей широкое распространение получили денежные суррогаты и бартер, уменьшился приток инвестиций, обострился кризис оборотных средств и снизился уровень финансовой устойчивости многих предприятий.

Целью курсовой работы является выявление причин неплатежей их последствий и пути решения кризиса платежной системы в РФ.

Кризис платежной системы поразил все отрасли Российской экономики, отрицательно повлиял на ее реформирование и развитие. На сегодняшний день решение проблемы кризиса неплатежей является наиболее приоритетным вопросом, которым озадачены фактически все участники хозяйственных отношений. Правительство пытается повлиять на ситуацию с помощью мер фискальной политики и мер экономического характера, субъекты федерации решают вопрос теми же методами, отдавая преимущество экономическим, предприятия выкручиваются за счет активизации деятельности и ужесточения финансовой и сбытовой политики. В целом, каждый прилагает максимум усилий для решения проблемы, которая наносит большой ущерб деятельности субъектов экономических отношений.

Кризис платежной системы срывает бюджетные процессы, сводя на нет государственные программы финансирования. Предприятия вынуждены сокращать до минимума восстановительные процессы, налаживать новые механизмы ведения хозяйственной деятельности.

Объем кризиса говорит сам за себя: консолидированная кредиторская задолженность доходит до 400 трлн. рублей, дебиторская - 300 трлн. рублей, при средне-хозяйственном сроке обращения более 80 дней. К примеру, на предприятиях черной металлургии этот срок доходит до 200 дней, что в свою очередь влияет на возможность проведения взаиморасчетов.

В связи с кризисом полностью нарушается инвестиционная активность, что ведет к устареванию технологических процессов, нарушается полностью финансовая деятельность и связанные с ней процессы.

Данная работа преследует цели выявления причин, повлиявших на возникновение и развитие кризиса, выявлению факторов, препятствующих разрешению проблемы.

Важность подобного исследования подчеркивается масштабами, которых достиг кризис платежной системы, воздействием на экономику России, затянутостью во временных рамках, сохраняющейся тенденцией развития и отсутствием должного внимания со стороны Правительства РФ, которое выражается, в свою очередь, непринятием решений, способных кардинальным образом переломить негативные процессы, ведущие к разрушению платежной системы. Необходимость изменения положения требует детального изучения причин, повлиявших на столь летальный исход реформирования отечественной экономики, после чего переходить к практическим мероприятиям по реформированию платежной системы.

Исследования кризиса должны опираться на моменты, которые всесторонне характеризуют проблему и дают возможность выявления конкретных недостатков в структуре и технологии функционирования платежной системы и заключительной стадией необходимо считать принятие решения по искоренению недостатков в платежных отношениях.

К подобного рода моментам относятся:

1) причины и сущность масштабного проявления платежного кризиса;

2) влияние и роль структуры экономики в появлении и развитии кризиса неплатежей;

3) экономические последствия платежного кризиса;

Рассмотрение в комплексе отмеченных пунктов позволит представить целостную картину кризиса платежной системы, ее влияние и последствия, также выявит негативные тенденции и поможет их искоренить.

Решение платежного кризиса отметет второй барьер на пути

цивилизованной рыночной экономике, после чего возникают надежды на становление и прогрессивное развитие России, интеграции в мировой хозяйствен ный механизм, экономическая независимость.

Глава 1. Неплатежи - проблема номер один в Российской экономике

Современный всеохватывающий кризис неплатежей - самый острый в череде подобных кризисов, сотрясающих российскую экономику с начала 1992 г. Специфическая острота сегодняшнего кризиса заключается, прежде всего в том, что, помимо разрушительного воздействия на производство, он поразил и бюджетно-финансовую систему страны, вызвав почти невыносимую социальную напряженность в обществе. Сегодня речь идет уже не только о постоянно ухудшающемся состоянии производства и развале производственного и научно-технического потенциала России, но и о реальной опасности социальной дестабилизации, чреватой непредсказуемыми политическими последствиями.

1.1 Причины кризиса неплатежей

На январь 1997г. общая задолженность по обязательствам (задолженность предприятий друг другу, по банковским кредитам и займам) составила 1042 трлн. руб., из них 522 трлн. - просроченная задолженность, превысившая 23% ВВП. При этом задолженность по налогам бюджету составила 128,2 трлн. руб., неплатежи бюджета по зарплате - 9,5 трлн., задолженность по платежам из Пенсионного фонда -15,2 трлн. руб.Шмелев Н. Неплатежи - проблема номер один российской экономики.Вопросы экономики. - 1997.с 57.

Непреложный факт современной российской действительности искусственно созданная нехватка денег в обращении, демонетизация экономики и возвращение ее в состояние всеобщего натурального обмена. В странах, сопоставимых с Россией по уровню экономического развития, количество наличных и безналичных денег в обращении (М2) в нормальных условиях находится на уровне 80% ВВП, в США - даже 120%. У нас же в октябре 1996 г. этот показатель составлял 10-12% (в 1991 г. - 70%). Подобное положение является следствием сознательно проводившейся в 1992-1995 гг. политики резкого сокращения денежной массы и платежеспособного спроса. За эти годы цены в стране выросли примерно в 8,5 тыс. раз, количество же наличных и безналичных денег в обороте увеличилось в 230 раз. Даже с учетом общего падения производства рост денежной массы отставал, таким образом, от потребностей экономики в 15-20 раз.

В 1996 г. наметилось выравнивание темпов инфляции и роста денежной массы (того и другого за год примерно на 25%). В 1997 г. правительство и Центробанк планируют инфляцию на уровне 10-12% и рост денежной массы примерно на 30%. Очевидно, если такое соотношение будет поддерживаться и дальше, то для восстановления в экономике равновесия между потребностями страны в деньгах (даже без учета возможного роста производства) и их наличием в обращении потребуется не менее 4-5 лет. Между тем искусственный "голод" на деньги, столь резко сокративший потребительский спрос и лишивший предприятия оборотных средств, подвел экономику к такой черте, за которой явственно проглядывается опасность всеобщего экономического и бюджетно-финансового паралича. Времени на постепенное, растянутое по срокам выравнивание денежной массы и потребностей рынка в деньгах в России уже нет.

Обесценение сбережений, снижение доходов основного внутреннего потребителя, искусственная нехватка оборотных средств у предприятий привели к резкому сокращению внутреннего платежеспособного спроса, то есть к сжатию внутреннего рынка, что и явилось главной причиной экономического спада. По имеющимся оценкам, действием этого фактора можно объяснить до 57°о общего объема падения производства. На второй по значению фактор - потерю партнеров в бывших советских республиках и странах бывшего СЭВ - приходится 35%. И наконец, на третий фактор - снижение конкурентоспособности отечественных производителей из-за ужесточения налогового пресса и замещения их продукции импортом - 8%.

Снижение темпов инфляции в стране было достигнуто, прежде всего, ценой дезорганизации всей бюджетной сферы, и одним из ее проявлений стали неплатежи. По мере углубления курса на искусственное сокращение денежной массы, основную роль в развитии кризиса неплатежей примерно с 1993-1994 гг. начала играть именно проводимая правительством сознательная политика длительной неоплаты выполненных государственных заказов, недофинансирования утвержденных парламентом статей бюджетных расходов и как следствие задержек выплат пенсий и зарплаты работникам бюджетной сферы, которые составляют около половины всех работающих в стране.

Непосредственно на бюджет в эти годы приходилось и приходится в настоящее время не более 10-15% всех неплатежей в экономике. Но бюджетные деньги являются либо главной причиной, либо первоисточником практически каждого случая неплатежей. По некоторым оценкам, один рубль, вовремя невыплаченный бюджетом по своим обязательствам, сегодня порождает 6-7 руб. неплатежей по всей цепи экономических отношений. Бюджет, таким образом, является в нынешних условиях виновником от и до всех неплатежей в стране.

Неоплаченный в установленные сроки государственный заказ (неважно, что это - подводная лодка или вагон с зерном) порождает на взаимосвязанных предприятиях невыплаты заработной платы, неоплату по их обязательствам поставщикам энергии, сырья, комплектующих изделий, неоплату транспортных расходов, кредитов. Эти неоплаты, в свою очередь, вызывают последующие неплатежи партнерам партнеров и у всех участников экономической цепи, вместе взятых, - неплатежи налогов в бюджет. Затем начинается новый виток в спирали неплатежей: недобор налогов в бюджет, неоплата госзаказов и невыдача зарплаты бюджетникам, сокращение платежеспособного спроса, падение производства, новые неплатежи в бюджет и т.д. Образовался, таким образом, своего рода порочный замкнутый круг, разорвать который на уровне отдельных предприятий невозможно, какими бы мощными они ни были. Прорыв реален лишь там, где этот круг первоначально и по преимуществу возник - в сфере отношений бюджета со всей остальной экономикой.

1.2 Последствия кризиса неплатежей сегодня и в перспективе

Перманентный кризис неплатежей шаг за шагом превращает российскую экономику в нечто в высшей степени уродливое и в перспективе нежизнеспособное. нигде в мире сегодня не наблюдается ничего подобного: с одной стороны, крупнейший, все еще высокотехнологичный индустриальный потенциал, с другой - стремительное без всяких на то объективных причин саморазрушение этого потенциала, полный паралич инвестиционного процесса, невозможность не только расширенного воспроизводства, но и простого выживания отраслей, обеспечивающих основы существования страны.

Падение производства в России за годы реформ по своим масштабам и длительности значительно превысило все известные в истории кризисы мирного времени, включая Великую депрессию 1929-1933 гг. В машиностроении, промышленном строительстве, легкой и пищевой промышленности и во многих других важнейших отраслях производство сократилось в 4-5 раз, госзаказы оборонной промышленности - в 3-4, капиталовложения в экономику из всех источников - в 4-5, расходы на научные исследования и конструкторские разработки - в 10, а по отдельным направлениям - в 15-20 раз.

Требуемая для российской экономики структурная перестройка сегодня выражается лишь в резком сокращении и выбытии производственных мощностей в депрессивных отраслях и регионах. Здесь можно назвать угольную, оборонную и химическую отрасли, Ивановскую область с ее текстильной промышленностью. Но такая позитивная сторона структурной перестройки, как наращивание производства в перспективных отраслях и регионах на основе новых капиталовложений, пока полностью отсутствует. В масштабах всего народного хозяйства структурная перестройка выражается, по существу, лишь в стихийном приспособлении населения к новым реальностям, например, в возникновении 10-миллионной армии "челноков".

Одним из самых сильных побудительных мотивов радикальных экономических реформ была всеобщая демонетизация советской экономики к 1991 г., паралич всей ее денежной системы и возвращение страны в "каменный век" - век всеобщего натурального обмена. Печальный парадокс, но, совершив в 1992-1993 гг. полный круг, российская экономика (правда, по другим уже причинам) опять вернулась в то же самое состояние. На нормальный денежный сектор сегодня в стране приходится лишь 20% (с учетом долларов, может быть, несколько более 30 %) экономического оборота. Остальное - натуральное хозяйство или хозяйство, обслуживаемое различного рода противоестественными суррогатами денег: бартерный обмен (30-35% оборота), взаимная "амнистия" кредиторов и должников, просроченная задолженность, налоговые освобождения, необеспеченные, дисконтируемые сплошь и рядом на 60-70% векселя, всякого рода талоны и натуральные выплаты зарплаты и пр.

Одно из очевидных последствий такого положения - подавленная, скрытая инфляция, которая, как известно, в долгосрочном плане гораздо более вредна и разрушительна для экономики, чем инфляция открытая. Но еще большую тревогу вызывает искусственный развал экономики страны на два параллельно существующих и лишь отчасти связанных между собой сектора (рынка), каждый из которых живет по своим собственным законам: более слабый в реальности денежный сектор, значительную часть которого к тому же обслуживают "черный над" и доллары, и мощный, но загнанный почти в подполье сектор натурального обмена, представляющий собой отнюдь не современный, а уродливый, поистине средневековый рынок.

Недобор налогов и бюджетный кризис, судя по всему, могут приобрести в России хронический характер. В 1996 г. уровень сбора налогов против планируемого лишь ненамного превысил 70%. В январе 1997 г. был собран только 41% предполагавшихся налоговых доходов, то есть результат хуже "провального" прошлогоднего (правда, к марту положение удалось несколько выправить). По оценкам ряда экспертов, и доходная, и расходная части бюджета 1997 г. необоснованно завышены на 60-130 трлн. руб., или на 12-25% общих бюджетных расходов. Это означает в то же время реальную угрозу роста неплатежей в бюджет на 50-60 трлн. руб. и может породить новую волну общих просроченных задолженностей во всей экономике России на 300-400 трлн. руб.

Серьезным признаком далеко зашедшего "нездоровья" российской экономики стали также глубокие деформации во всей денежно-кредитной системе страны. Масштабы хронического бюджетного дефицита и переход к финансированию его за счет выпуска ГКО и других государственных ценных бумаг привели к резкому ускорению роста государственного внутреннего долга и стоимости его обслуживания. К концу 1997 г. государственный внутренний долг увеличился до 630 трлн. руб. и внешний - до 700 трлн. руб., а эффективность государственных "долговых пирамид" (масштабы новых заимствований государства на рынке по сравнению со стоимостью их обслуживания) уже сейчас - не более 1,5%. Расходы бюджета по обслуживанию госдолга возрасли с 17% всех его расходов в 1996 г. до 20% в 1997 г.

Вместе с тем диктуемая этой политикой и практикой величина учетной ставки Центробанка РФ вплоть до сегодняшнего дня устойчиво поддерживает массовый уход денег из реальной экономики в валютно-спекулятивную сферу. При наличии легального сверхдоходного рынка ценных государственных бумаг естественное экономическое поведение предприятий заключается как раз в предоставлении государству займов, а не в уплате ему налогов. То же самое можно сказать и о банковском кредите: при такой учетной ставке инвестиционный банковский кредит остается недоступным для подавляющей части российской реальной экономики, что усугубляет проблему неплатежей.

С другой стороны, сохраняется (как плата за прежнюю близорукую политику правительства) укоренившееся недоверие и мелких, и крупных потенциальных инвесторов к организованной банковской сфере. Деньги в стране есть. Но они либо уходят в нелегальный оборот, либо их прячут "в кубышку", либо они "эмигрируют" за границу. Об этом, в частности, убедительно свидетельствует тот факт, что в 1996 г. из порядка 245 трлн. руб. денежных сбережений в России на прирост вкладов в банках и на покупку ценных бумаг затрачено только 50 трлн., тогда как 195 трлн. руб. (или 39 млрд. долл.) пошло на покупку иностранной валюты.

Резкое обострение в 1996-1997 гг. социальной напряженности в стране, особенно в депрессивных отраслях и регионах, очевидно. Разрушительный эффект неплатежей со стороны государства в особо неприемлемых формах и больших масштабах находит свое проявление в задержках зарплаты работникам бюджетных организаций, пенсий по старости и инвалидности. Такая линия демонстрирует недопустимо пренебрежительное отношение властей к человеку и обществу в целом, возможность произвольного отказа государства от обязательств перед своими гражданами, равнодушие к их судьбе вплоть до пренебрежения к тому, смогут ли люди, зависящие от государственных выплат, выжить физически в условиях нынешних экономических трудностей. Терпение российского населения, судя по всему на пределе.

Столь разрушительные неплатежи со стороны государства стали "дурным примером" для экономических субъектов. Поскольку государство первым открыто и в крупных масштабах нарушает свои обязательства, соблюдение которых оно должно обеспечивать как уполномоченный на то обществом орган порядка, то экономические субъекты воспринимают такое поведение допустимым и оправданным. В итоге основополагающий принцип нормальной хозяйственной жизни - соблюдение договорных обязательств, обеспечение выполнения которого составляет одну из главных обязанностей государственной власти, - становится объектом произвола.

Важнейшая сторона нынешнего бюджетного кризиса - нарастающее ухудшение финансовых отношений между центром, и регионами. Не сложилась до сих пор стабильная и конституционно закрепленная формула отношений между ними по поводу доли в налоговых поступлениях и масштабов экономической ответственности за соответствующие расходы. Решает проблемы "перетягивание каната" той и другой сторонами. При этом вся тяжесть налогового бремени ложится в основном на несколько регионов-доноров федерального бюджета. На дотируемые же регионы приходится не менее всех неплатежей и задолженности. Напряженности в отношениях между центром и регионами в последнее время в определенной мере содействует и новый фактор, порожденный кризисом неплатежей, - вынужденные попытки ряда регионов восполнить всеобщий недостаток денег выпуском различного рода местных денежных суррогатов.

Внешнеэкономическая сфера стала одним из главных, а нередко и главным убежищем от опасностей и потрясений, которым подвергается российский бизнес. Вместе с тем она стала и наиболее эффективным каналом укрывательства доходов (в частности, путем искусственного занижения цен на экспортную продукцию) с целью или ухода от чрезмерного налогообложения, или просто злоупотреблений.

Сложилось парадоксальное, противоестественное положение: не мир финансирует сегодня Россию, а наоборот, ослабленная, обедневшая страна в огромных масштабах финансирует остальной мир. При все еще сохраняющемся некотором превышении внешней государственной дебиторской задолженности России над ее кредиторской задолженностью весь приток иностранных инвестиций в экономику составил за годы реформ не более 12 млрд. долл., в то время как отток капиталов из страны за этот период оценивается от 100 млрд. до 300 млрд. долл. Примерно половина "сбежавших" из страны денег вложена в недвижимость и, скорее всего, уже никогда не вернется назад. Но даже и оставшейся половины достаточно для того, чтобы считать проблему возвращения этих средств назад одним из самых главных приоритетов сегодняшней российской экономической политики.

Все это происходит, к сожалению, на фоне уже поистине "наркотической" зависимости российского бюджета от незначительных, в сущности, инъекций Международного валютного фонда и Всемирного банка. Цена подобной зависимости становится непомерной: настойчивый прессинг со стороны этих организаций является, возможно, главной причиной многих поспешных шагов правительства, внешне антиинфляционных, а на деле лишь обостряющих кризис неплатежей в стране и возможности регулирования ее бюджета.

Глава 2 Основные подходы к анализу проблемы неплатежей

Разумеется, если есть такая возможность - не платить, если это выгодно, то так, вероятно, и будут поступать большинство контрагентов. Ясно также, что в общем случае такая ситуация может быть выгодна лишь для того, кто не платит, но пользуется поставленными благами. Такие неплатежи имеют характер недобровольного кредитования, поскольку кредитор не дает согласия на предоставления кредита. К ним следует относить, например, неплатежи по заработной плате, в случае если предприятие может, но не осуществляет выплаты.

Однако возможны ситуации, когда неисполнение обязательств может быть выгодно и для обоих контрагентов. К ним можно отнести случаи с уклонением от налогообложения, хищением средств, коррупцией. Если руководство предприятия ставит приоритетом личные интересы в ущерб интересам предприятия, то неплатежи могут быть инструментом наживы управляющих. Тогда предприятие в лице руководства в результате сговора может не требовать от своих контрагентов своевременной оплаты за поставленную продукцию, продолжая при этом отгрузку. Оправданием же для руководства перед собственниками предприятия (государство, акционеры) в этом случае может стать ссылка на недобросовестное поведение контрагентов. Причиной продолжающихся поставок в адрес неплательщика может стать невозможность или псевдоневозможность поиска новых более добросовестных партнеров. Но могут быть и другие причины связанные, например, с невозможностью приостановки поставок (регулирование деятельности естественных монополий, государственные объекты, межгосударственные поставки). Другими словами, причины возникновения неплатежей в случае умышленного неисполнения обязательств объясняются: а) неэффективностью собственника, б) использованием неплатежей в качестве инструмента для уклонения от налогообложения, с) слабостью правовых механизмов (например, неразвитость профсоюзов позволяет работодателю ущемлять права рабочих, несвоевременно выплачивая заработную плату).

2.2 Неэффективность предприятий

Отсутствие платежеспособного спроса на произведенный товар означает, что потенциальный покупатель либо неплатежеспособен, либо произведенная продукция не выдерживает конкуренции (по цене, качеству). Предприятие, не сумевшее реализовать свою продукцию, не способно расплатиться с кредиторами, снижая при этом (платежеспособный) спрос на продукцию своих поставщиков. Существование такого предприятия в цепи производственных отношений может вызвать образование цепочки неплатежей. Таким образом, проблема первичного возникновения неплатежей есть проблема потребительского спроса на продукт, или, что тоже самое, успешности (конкурентоспособности) предприятий.

Предприятия, не сумевшие реализовать свою продукцию, - это предприятия потенциальные банкроты. В условиях функционирующей системы инфорсмента контрактов такие предприятия, в случае невозможности погашения обязательств, подвергаются процедурам банкротства, реструктуризации. Если же предприятия продолжают существовать, то их убытки должен кто-то финансировать, либо они перестанут платить по своим обязательствам (в этом случае долги финансируются неплатежами кредиторам). Неплатежи в данном случае, согласно Rostowski (1993), выступают в качестве "канала" финансирования "плохих" фирм. Поэтому часто проблема неплатежей связывается с убыточными предприятиями См. например Rostowski (1993), Клепач (1997), Энтов и др. (1998), Алексеев (1998), Ivanova и Wyplosz (1999)..

Следует отметить, что этой гипотезы, указывающей на источник неплатежей, недостаточно для объяснения их продолжающегося роста. Остается неясным, почему кредиторы убыточных предприятий продолжают поставлять им собственную продукцию фактически без оплаты. Далее будут рассмотрены гипотезы, объясняющие этот феномен.

2.3 Проблемы кредитования

Другая возможная причина неплатежеспособности предприятий, распространение неденежных форм расчетов, состоит в дефиците кредитования, часто связываемым с ужесточением кредитно-денежной политики, сжатием ликвидности. Допустим, что существует определенный лаг в хозяйственных отношениях контрагентов, который мог бы покрываться краткосрочными займами. Соответственно, доступность займов будет определять платежеспособность контрагента-заемщика. Если кредиты недоступны или дороги, то возможно предприятия прибегнут к использованию товарного кредита. Однако товарный кредит не означает неплатеж. Он увеличивает обязательства заемщика, но не просроченные неплатежи. Переход товарного кредита в неплатежи возможен, как и в случае денежных расчетов, при несвоевременном его погашении. По всей видимости, вероятность возникновения неплатежей между предприятиями увеличивается с ростом товарного кредитования. Соглашение поставщика на предоставление отсрочки платежа снижает его собственную ликвидность и может порождать цепочку товарных кредитов на всех стадиях производства. Неисполнение же обязательств в установленный срок одним из участников хозяйственного процесса приводит обязательства в просроченные, т.е. неплатежи. При существовании в данной схеме третьей стороны - банка, трансферта неплатежей может не происходить, поскольку обязательства исполнены за счет предоставленного кредита.

Следует также отметить, что товарный кредит в условиях удорожания банковского кредита больше выгоден заемщику, чем кредитору, который имеет возможность, например, эффективно разместить собственные средства на финансовом рынке. Однако предприятия могут учитывать стоимость альтернативных вложений при обсуждении условий товарного кредита.

Таким образом, доступность кредитов может являться существенной причиной в образовании неплатежей.

2.4 Низкая монетизация ВВП

Проблемы с ликвидностью часто связывают с "недостатком денежной массы", "низкой монетизацией ВВП". Эта идея одно время была довольно распространенной и вполне понятна логика ее появления. Сторонники данной гипотезы утверждают, что неплатежи - это результат недостатка оборотных средств у предприятий. см., например, Лисициан (1997), Шмелев (1997) В их недостатке виновата высокая инфляция, обесценивающая средства на счетах предприятий, и резкое сокращение кредитования экономики. Соответственно, предприятия, испытывающие так называемую нехватку оборотных средств, не смогли расплатиться со своими кредиторами. Интересными являются предлагаемые варианты решения данной проблемы: денежная эмиссия, индексация оборотных активов, увеличение кредитования. При таких предложениях, по всей видимости, недооценивают опасность дальнейшего усиления инфляции и роста неплатежей (по логике авторов предлагаемых мер).

Данный вопрос изучался в работе Энтов, Радыгин, Мау и др. (1998), где была показана прямая зависимость между неплатежами и ростом процентных ставок. Это еще раз подтверждает, что инфляционные процессы неизбежно приведут к увеличению ставок процента, сокращению ликвидности, росту неплатежей.

2.5 Причины долгосрочного существования неплатежей

Не все из перечисленных гипотез возникновения неплатежей объясняют причины их долгосрочного существования. Так, например, если источником возникновения неплатежей являются убыточные предприятия, то не ясно, почему поставщики неплатежеспособных предприятий продолжают отгружать продукцию, по сути, финансируя убытки контрагентов. Если отгрузка продолжается, то либо это выгодно обеим сторонам, либо поставщик (кредитор) не может прекратить отгрузку по какой-либо причине. Выгодность продолжающихся поставок означает сговор контрагентов, направленный на достижение скрытых целей, о которых говорилось при обсуждении гипотезы о преднамеренном неисполнении обязательств. В этом случае убыточность предприятий не может считаться первопричиной неплатежей. И гипотеза о неэффективных предприятиях как источниках неплатежей не может считаться основной.

Возможны ситуации, когда предприятия-кредиторы не могут остановить отгрузку. Примером здесь может быть государственное регулирование деятельности предприятий-монополистов. Под монополиями здесь понимаются, прежде всего, отрасли топливно-энергетического комплекса. Как видно из диаграммы отраслевой структуры просроченных задолженностей данные отрасли аккумулируют достаточно большую часть задолженности поставщикам и задолженности покупателей в целом по промышленности.

У большинства предприятий промышленности расходы на энергоресурсы составляют значительную долю издержек производства. Хозяйственные отношения предприятий-потребителей энергоресурсов с энергетическими монополиями имеют свою особенность. Оплата обычно осуществляется по факту использования ресурсов. Поэтому предприятия ТЭК не имеют полной свободы в выборе объемов поставок. Приостановить же отгрузку неплательщикам часто сложно либо по техническим причинам (придется отключать других потребителей), либо по политическим (отключить государственные объекты вообще нельзя). В результате монополист, не имея рычагов воздействия на должника, может соглашаться на урегулирование финансовых взаимоотношений с ним посредством различных финансовых методов и инструментов (бартер, взаимозачеты, векселя), которые могут быть менее выгодными для него.

Отметим, что такая система ведения расчетов характерна не только для отношений между топливно-энергетическими монополиями и их покупателями, но и для предприятий, имеющих давно сложившиеся хозяйственные связи. Многие из них не прибегают к предоплате в отношениях с ненадежным в финансовом отношении партнером, объясняя это нежеланием снижать объемы производства.

Особую роль, по-видимому, здесь играет и либеральная политика государства к предприятиям-должникам. Вмешательство государства приводит к тому, что предприятия-монополисты вынужденно становятся кредиторами неэффективных производств и самого государства (государственных предприятий и организаций). Проблема усугубляется тем, что и государство часто является неплатежеспособным. Его неспособность осуществлять собственные плановые расходы, причастность к образованию неплатежей мешает проведению жестких мер к злостным неплательщикам. Как правило, меры по снижению уровня задолженности заключались лишь в зачетах взаимных требований, что не устраняло истинных причин возникновения неплатежей, а лишь стимулировало неплательщиков к накоплению задолженности.

Проведение жестких мер в адрес неплательщиков, таких как возбуждение процедур банкротства, осложнено и тяжелыми социальными последствиями, требующими решительных действий со стороны правительства. Массовые банкротства могут привести к широкому высвобождению рабочей силы, росту безработицы. Это, по-видимому, удерживало правительство от проведения такого рода мер. В результате, до сих пор нет действующих механизмов правового урегулирования проблемы неисполнения контрактов.

Таким образом, долгосрочное существование неплатежей является возможным при условии отсутствия механизмов инфорсмента контрактов. Представленная схема (рис.5) , в которой отражена попытка структурирования гипотез о возникновении неплатежей и их долгосрочного существования. Совокупность источников неплатежей и условий для их существования формируют проблему неплатежей. При отсутствии одной из групп факторов неплатежи бы не образовывались либо не накапливались.

Логика схемы (рис. 5), состоит в том, что независимо от наличия источников возникновения неплатежей и их типов, проблема неплатежей не возникла бы в случае работающих судебно-правовых механизмов урегулирования контрактных отношений. Более того, теоретически проблема может быть ликвидирована этим же методом. Однако устранение неплатежей повлечет за собой множество других проблем. Массовые банкротства приведут к росту безработицы, устранению потенциально перспективных предприятий, сокращению налоговых доходов государства. Неплатежеспособность государства означает ослабление государственной функции управления. Поэтому проблема неплатежей, в случае их вынужденного характера, не может быть решена без устранения источника возникновения неплатежей. Если же основная масса неплатежей носит преднамеренный характер, и их устранение не отразится негативным образом на эффективности предприятий (возможно, неплатежи снижают издержки и их устранение снизит эффективность предприятий), то можно говорить, что, по всей видимости, решение проблемы возможно судебно-правовыми методами без негативных последствий для экономики в целом. Более того, вероятно, не потребуется проведение массовых судебных разбирательств, а достаточно будет проведения показательных банкротств.

Следует отметить, что на практике определить истинные причины неисполнения обязательств не просто. Преднамеренное неисполнение маскируется неплательщиком под вынужденное, что осложняет их сепарацию. Лишь само предприятие в лице руководства владеет информацией об истинном финансовом состоянии предприятия и о причинах неисполнения обязательств.

Глава 3. Пути решения кризиса платежной системы в РФ

3.1 Повышение эффективности производства, реформа предприятий

Сохранение не реформированных структур на уровне отдельных предприятий, неэффективность управления ими являются сегодня главным препятствием для роста капитальных вложений в экономике России. Этот же фактор мешает достижению высокой конкурентоспособности отечественной продукции на внешнем и внутреннем рынках, а, следовательно, лишает такие предприятия источников притока финансовых средств, порождая неплатежи со стороны предприятий, неспособных реализовать свою продукцию.

Нехватка ресурсов для инвестиционных целей в России - одно из проявлений структурного кризиса, обусловивших низкий платежеспособный спрос на продукцию инвестиционного назначения. В целом финансовые ресурсы в экономике есть, причем в количестве, достаточном для инвестиционного подъема. Эти средства имеются и у предпринимательских структур, и у населения. Однако, они уходят либо во внешний сектор, включая и нелегальный отток капитала за рубеж, либо в теневую экономику. По официальным данным, масштабы теневой экономики в России достигли 25% ВВП. Размер теневых доходов населения оценивается Госкомстатом России в 25% от легально получаемых.

Решение этих проблем без улучшения финансового состояния предприятий и организаций реального сектора экономики невозможно. А оно, как показывают итоги первой половины 1997 г., остается одной из основных проблем российской экономики. И кризис неплатежей, в свою очередь, обостряет эту проблему.

Анализируя эту ситуацию, следует признать, что неплатежи в российской экономике вызваны целым комплексом взаимосвязанных причин, их порождающих, важнейшие среди которых:

1) неэффективность многих предприятий, являющихся источником цепочки неплатежей, и недостаточная задействованность процедур банкротства для их отсечения;

2) неэффективное управление предприятиями, прежде всего, финансовое;

3) отсутствие у неэффективных предприятий ресурсов для пополнения оборотных средств;

4) неразвитость финансовых рынков (в том числе рынка долгов) и используемых финансовых инструментов;

5) высокие ставки банковского кредита;

6) неполное выполнение государством своих финансовых обязательств, что в основном является следствием принятия нереальных бюджетов;

7) несовершенство налоговой системы, низкая налоговая дисциплина и недостаточная требовательность к налогоплательщикам со стороны государства.

Последовательно рассматривая указанные причины возникновения и сохранения кризиса неплатежей в российской экономике, следует отметить следующее: основная масса задолженности по оплате труда и по налоговым платежам в бюджет приходится на узкий круг крупнейших, достаточно прибыльных предприятий нефтегазовой, автомобильной и металлургической промышленности. Это говорит о том, что для одних предприятий неплатежи -средство выживания, для других - средство решения проблем развития и реорганизации. Многие предприятия осуществляют инвестиции фактически за счет бюджета и фонда зарплаты своих рабочих.

Таким образом, неплатежи во многом являются свидетельством и результатом неэффективности целого ряда производств, а широкое распространение неплатежей, как специфической формы расчетов между предприятиями, способствует удержанию на плаву наиболее неэффективных из них, не имеющих перспективы.

Очевидно, что выход из сложившейся ситуации может осуществляться лишь за счет внедрения новой производственной структуры. При этом проводимые структурные преобразования должны приводить к вытеснению не только продуктов, не пользующихся спросом, но и неэффективных производств. В российской же экономике этот процесс только начался и коснулся лишь отдельных сфер производства, например, - конверсия оборонных отраслей.

В целом пока существенно ухудшается структура промышленности (рост и без того высокой доли топливно - энергетических и сырьевых отраслей, увеличение ресурсоемкости продукции, деградация наукоемких производств и т.п.). Серьезные структурные изменения требуют, естественно, длительного периода времени. Тем не менее, основным импульсом к активизации их в наши дни может быть “запуск” процесса банкротств недееспособных предприятий.

Следует отметить, что в среднесрочной программе Правительства Российской Федерации на 1997 - 2000 гг. “Структурная перестройка и экономический рост” намечен комплекс мер по коренному реформированию хозяйственной деятельности, практическая реализация которых должна оказать самое непосредственное воздействие на состояние платежей между предприятиями. В частности, в программе определено, что преимущества при распределении государственных инвестиций на конкурсной основе, возможность реструктуризации долгов бюджету и внебюджетным фондам, а также другие формы государственной поддержки (снижение налога на прибыль, право на ускоренную амортизацию, получение отдельных налоговых льгот и т.д.) смогут иметь только те предприятия, которые будут отвечать определенным критериям эффективности их деятельности.

При этом наряду со стимулированием реформирующихся предприятий, намечено ужесточить санкции к предприятиям, допускающим неплатежи, неуплату налогов, активнее будет задействован механизм банкротства. Для снижения остроты данной проблемы необходимо обеспечить создание действенной судебной процедуры для быстрого удовлетворения исков между поставщиком и покупателем, а также системы принуждения к исполнению судебных решений. Здесь должна быть повышена роль арбитражных судов как средства разрешения хозяйственных споров.

3.2 Реальность бюджетного планирования

Дополнительным фактором роста неплатежей является неполное выполнение государством своих финансовых обязательств, в частности, бюджетных ассигнований на оплату госзаказов, содержание социальной сферы, армии, на субвенции дотационным регионам. Цепная реакция неплатежей, по разным оценкам, увеличивает их первоначальную сумму в 4 - 5 раз, порождает порочный круг: сокращение бюджетных ассигнований - рост неплатежей - спад производства - уменьшение налоговой базы.

Программа сокращения бюджетного дефицита (в первую очередь за счет пополнения его доходной части) может сыграть главную роль в решении проблемы неплатежей, поскольку сократит объем неисполненных обязательств правительства перед предприятиями и населением.

Как известно, одним из главных путей пополнения доходной части бюджета является повышение уровня собираемости налогов. Существующая в настоящее время законодательная и нормативная база налоговой системы в большей своей части сложна и запутанна, поэтому руководителям предприятий трудно связать воедино все существующие законодательные и нормативные акты.

Кроме того, многие нормативные документы подвергаются фактически ежеквартальным изменениям (причем часто вводящимся задним числом), что становится трудноразрешимой проблемой для большинства предприятий в части профессионального ведения учета. Все это создает условия, позволяющие предприятиям и организациям снижать уровень налоговых платежей, а подчас и полностью уходить от налогообложения. Введение нового Налогового кодекса позволит устранить многие из существующих в этой части проблемы.

Налоговые поступления в доходах консолидированного бюджета составляют свыше 85%, из них на долю налогов с юридических лиц приходится около 70%. Поэтому вопрос о полном обеспечении доходами текущих расходов федерального бюджета тесно связан с финансовой, а, следовательно, и с налоговой политикой предприятий реального сектора.

Стремление производителей всех форм собственности уйти от налогообложения (по данным Минфина России, прямое сокрытие налогов составляет 20% от суммы всех налоговых поступлений) приводит к постоянным срывам в выполнении расходных статей федерального и региональных бюджетов.

Причем существует множество способов ухода от уплаты налогов, не нарушающих существующего законодательства, что свидетельствует о пробелах в существующих законах. Количественные и качественные параметры сокращения налоговых отчислений зависят от квалификации главных бухгалтеров предприятий, использования предприятиями специализирующихся на этом консалтинговых фирм, подразделений коммерческих банков и др.

Несовершенство налогового законодательства, его жесткая фискальная основа, когда сиюминутное поступление налогов становится главной целью, даже в ущерб будущему развитию экономики, создает дополнительные стимулы для уклонения производителей от уплаты налогов. Стремление к сокрытию налогов порождает использование наличных денег в расчетах, что, в свою очередь, порождает криминогенную обстановку.

Заключение

Обобщая результаты работы, можно сделать следующие выводы:

1) Часто указываемая роль убыточных предприятий в образовании неплатежей действительно подтверждается результатами расчетов на региональных данных. Чем больше предприятия и организации определенного субъекта РФ имеют убытков, тем выше прирост просроченной задолженности в данном регионе. Более того, в ряде случаев не отвергается гипотеза о равенстве неплатежей полученным в регионе убыткам, что указывает на исключительно убыточную природу неплатежей. Таким образом, можно говорить, что неплатежи являются формой финансирования убытков (скрытой субсидией) для неэффективных предприятий. Распространяя выводы, полученные на региональных данных, на уровень конкретных предприятий, можно сказать, что пока неэффективные предприятия будут продолжать убыточную деятельность (без возбуждения процедур банкротства), рост неплатежей будет продолжаться, т.к. нужно финансировать эти убытки. Все меры, направляемые на снижение накопленной задолженности (зачеты, кредиты), не устраняют "корня" проблемы, поскольку не решают проблемы существования убыточных производств. В итоге источниками финансирования убытков этих предприятий являются их кредиторы (бюджет, поставщики, собственные работники).

2) Второй важной причиной начала развития кризиса можно считать конкретные предприятия, более того конкретных людей. Благодаря специфике структуры экономики некоторые предприятия, являясь очень крупными образованиями, могут позволить себе «забывать» о кредиторах в пользу отдельных дебиторов. Такая забывчивость и привела к летальному исходу экономические преобразования. Это наиболее существенные причины возникновения масштабного кризиса платежной системы. Достаточно серьезным моментом в развитии кризиса следует считать неудовлетворительную структуру денежных средств. По состоянию на 1 августа 1995 года совокупная денежная масса в России составила 91,6 трлн. рублей, в том числе наличные деньги - 67,8 трлн. рублей, что составляет 74%. В последнее время ведутся попытки по перекрытию бесконтрольного наличного оборота. Основным методом перекачивания безналичных средств в наличные были физические лица, но сейчас в соответствии с Указом Президента расчеты с физическими лицами необходимо осуществлять через лицевые счета.

3)В соответствии с полученными результатами, регионы с большей долей государственного сектора накапливают несколько больше неплатежей. Вероятно, это связано с меньшей эффективностью управления государственной собственностью. Государственные предприятия чаще являются убыточными, чем частные. Это может быть, в частности, вызвано и структурой государственного сектора. Государственными, например, являются предприятия жилищно-коммунального хозяйства, ВПК, цены, на продукцию которых устанавливаются централизованно, но издержки отчасти диктуются рынком.

4)Опережающий рост цен на энергоносители и сырьевые товары относительно цен на потребительские товары (по результатам оценки модели) увеличивает неплатежи. Причиной этого, по-видимому, является ухудшение финансового положения предприятий, производящих потребительские товары. Таким образом, результаты расчетов свидетельствуют в пользу гипотезы о возникновении неплатежей в секторе производства потребительской, а не сырьевой, продукции. А аккумуляция неплатежей в топливно-энергетическом комплексе имеет, по всей видимости, вынужденный характер. Принятие данной гипотезы еще раз говорит о том, что источником неплатежей являются неэффективные убыточные предприятия, а не сырьевые и топливно-энергетические монополии.

5)Важным фактором в процессе роста неисполненных обязательств является рост реального курса рубля. Причиной этому может быть повышение конкуренции импорта вследствие удешевления импортных товаров. Важно отметить, что усиление конкуренции способствует долгосрочному росту, поскольку стимулирует повышение эффективности производств. Однако в краткосрочном периоде конкурентное давление ухудшает финансовое состояние предприятий, что в сложившейся ситуации увеличивает неплатежи. Рост реального курса рубля увеличивает относительные издержки и экспортоориентированных (сырьевых) производств. Таким образом, ухудшается рентабельность и финансовое состояние практически всех отраслей. Механизм стимуляции роста через конкуренцию подразумевает повышение эффективности производств через дополнительные инвестиции. В сложившейся в России ситуации, в условиях отсутствия работающих рынков капитала, инвестиционные вливания возможны лишь за счет аккумуляции предприятиями собственных средств. В такой ситуации стимулирования роста через повышение конкуренции невозможно, поскольку исчезает последний источник инвестиций - экономическая прибыль. Следует отметить, что результаты исследования не отвечают на вопрос о том, каким должен быть курс рубля - более высоким или низким. Эта задача не ставилась в данной работе. Найдена зависимость между динамикой реального курса рубля и неплатежами. На протяжении практически всего периода вплоть до кризиса 1998 года рубль укреплялся. Это и вызывало снижение конкурентоспособности внутренних производителей, способствовало росту неплатежей.