Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования Российской Федерации

Нижегородский государственный университет имени Н. И. Лобачевского

Факультет Управления и Предпринимательства

Курсовая работа

дисциплина: Экономика организаций

тема: Оценка эффективности использования оборотных средств на предприятии

Нижний Новгород

2011

Введение

Товарное производство характерно для всех общественно- экономических формаций. На разных этапах развития товарное производство имеет специфические особенности, которые обусловлены производственными отношениями, свойственные данному способу производства. Основой товарного производства в условиях рыночных отношений является частная собственность. Конечная цель товарного производства формируется на основе использования производственного капитала. Его составной частью является оборотный капитал, или оборотные средства.

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Глава 1. Оборотные средства предприятия

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

1.1 Состав и классификация оборотных средств

Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.

Элементы оборотных средств

Оборотные производственные фонды включают:

· Производственные запасы;

· Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

· Расходы будущих периодов.

Производственные запасы - это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс. В их состав можно, в свою очередь, выделить следующие элементы: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материалы, запасные части для текущего ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия.

Расходы будущих периодов - это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода.

Фонды обращения состоят из следующих элементов:

· Готовая продукция на складах;

· Товары в пути (отгруженная продукция);

· Денежные средства;

· Средства в расчетах с потребителями продукциями.

Соотношения между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Так, в воспроизводственной структуре соотношения оборотных производственных фондов и фондов обращения составляет в среднем 4:1.

В структуре производственных запасов в среднем по промышленности основное место (около 1/4) занимают сырье и основные материалы, значительно ниже (около 3%) доли запасных частей и тары. Сами производственные запасы имеют более высокий удельный вес в топливных и материалоемких отраслях. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с потребителями и поставщиками.

Совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства.

1.2 Нормируемые и ненормируемые оборотные средства

Указанные элементы оборотных средств группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. Нормирование - это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемые.

1.3 Источники формирования оборотных средств

Оборотные средства промышленных предприятий формируется за счет собственных, приравненных к ним и привлеченных средств.

Ведущую роль в составе источников формирования призваны играть собственные оборотные средства. Они должны обеспечить имущественную и оперативную самостоятельность предприятия. Собственные оборотные средства служат источником запасов, т.е. нормируемых оборотных средств. Первоначальное формирование их происходит в момент создания предприятия и образования его уставного капитала. Источником собственных оборотных средств в этой стадии являются инвестиционные средства учредителей. В дальнейшем собственные оборотные средства пополняются за счет полученной прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке, дополнительно привлекаемых средств.

Дополнительно привлекаемые средства (приравненные к собственным) по существу не принадлежат предприятию, поэтому их нельзя отнести к собственным. Однако эти средства постоянно находятся в обороте и в сумме минимального остатка используются в качестве источника формирования оборотных средств. К ним относятся: минимальная переходящая задолженность по оплате труда работникам предприятия; минимальная переходящая задолженность бюджету и внебюджетным фондам; средства кредиторов, поступающие в виде предоплаты за продукцию и др. Дополнительно привлекаемые средства являются источником покрытия собственных оборотных средств только в сумме прироста, т.е. разницы между их величиной на начало предстоящего года.

Привлеченные средства - это средства, которые находятся во временном использовании у данного предприятия, а затем возвращаются их владельцам или расходуются по целевому назначению. Основную часть привлеченных средств составляют банковские и коммерческие кредиты, займы, объединяемые названием «заемные средства». В виде банковских кредитов они имеют строго целевое назначение, выделяют на определенный срок и сопровождаются выплатой банковского процента.

В качестве устойчивых пассивов служат нормальная, переходящая из месяца в месяц задолжность по заработной плате и отчислениям по социальному страхованию, остаток средств ремонтного (резервного) фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей. Поскольку эти средства постоянно находятся в обороте, предприятия и их размер на протяжении года существенно колеблется, в качестве источника формирования приравненных оборотных средств используется их минимальная сумма в данном году.

В течение года потребность предприятий в оборотных средствах может измениться, поэтому нецелесообразно полностью формировать оборотные средства за счет собственных источников. Это привело бы к образованию излишков оборотных средств в отдельные моменты и ослаблению стимулов к их экономичному использованию. Предприятие поэтому использует для финансирования оборотных средств заемные средства

Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банка.

Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Эта кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.

1.4 Определение потребности предприятия в оборотных средствах

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Норма оборотных средств - это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Устанавливается, как правило, в днях запаса или рублях на какую-либо единицу (1000 руб. товарной продукции, 1000 руб. стоимости оборудования, одного работающего и т.д.), нормы оборотных средств зависят от норм расхода материалов в производстве, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта и др.

Норматив оборотных средств - это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая деятельность предприятия. Нормативы оборотных средств определяются как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств.

Глава 2. Нормирование оборотных средств

2.1 Порядок нормирования

Потребность в оборотных средствах определяется предприятием при основании финансового плана.

Величина норматива не является постоянной. Размер собственных оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов.

При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, а также для капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике, однако, часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым, занижая эту потребность.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При этом для предприятия с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе. Для предприятий с сезонным характером производства - данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в дополнительных оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.

Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство; по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции - на основании производственной себестоимости товарной продукции.

В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы.

Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов. Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма - это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей.

Норма запаса может устанавливаться в процентах или в денежном выражении к определенной базе.

Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП); в незавершенном производстве и полуфабрикатах собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях.

Совокупный норматив определяется по формуле:

Нобщ = Нпз + Ннп + Нгп + Нбр ,

где Ннп - норматив незавершенного производства; Нгп - норматив готовой продукции; Нбр - норматив будущих расходов.

2.2 Методы нормирования

Применяются следующие основные методы нормирования оборотных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентный.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, позволяет наиболее точно рассчитывать потребность предприятия в оборотных средствах. На действующих предприятиях используется, как правило, метод прямого счета. Норматив оборотных средств в денежном выражении рассчитывается на каждый планируемый год при составлении финансового плана.

В общем виде этот норматив Коб.нi по отдельным элементам оборотных средств определяется по формуле:

Коб.нi = Тзi Ai ,

где Тзi - норма запаса i-го элемента, дн.; Аi - показатель по отношению к которому устанавливается норма, руб.

Норматив оборотных средств в производственных запасах сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов определяется произведением нормы оборотных средств, выраженной в днях запаса, на среднесуточный расход в денежном выражении:

Коб.мн. = Тзi (Qм.к / Fк) ,

где Тзi - норма запаса i-го элемента, дн.; Qм.к - расход материалов за календарный период, тыс. руб.; Fк - продолжительность календарного периода, дн.

Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае растет норматива оборотных средств, осуществляется укрепленно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся оборотных средств их физические запасы корректируются, излишние исключаются.

При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов.

Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более года, в основном сформировали производственную программу и организовали производственный процесс.

Особенности различных элементов оборотных средств определяют специфику их нормирования.

2.3 Нормирование материалов

Норматив оборотных средств по запасам сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется на основании их среднего однодневного расхода (Р) и средней нормы запасов в днях.

Норма оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А) и подготовительном запасах.

Текущий запас - основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работы предприятия между двумя очередными поставками. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок материалов по договорам и объемам их потребления в производстве. Норма оборотных средств в текущем запасе обычно принимается в размере 50% среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материалов несколькими поставщиками и в разные сроки.

Страховой запас - второй по величине вид запаса, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и обеспечивает непрерывную работу предприятия. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса, но может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоя в поставках.

Транспортный запас создае6тся в случае превышении сроков грузооборота в сравнении со сроками документооборота на предприятиях, удаленных от поставщиков на значительные расстояния.

Технологический запас создается в случаях, когда данный вид сырья нуждается в технологической обработке, выдержке для придания определенных потребительских свойств. Этот запас учитывается в том случае, если он является частью процесса производства.

Подготовительный запас связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, необходимого для этих операций, устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки на основании технологических расчетов или посредствам хрономентажа.

Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н), отражающий общую потребность в оборотных средствах по этому элементу производственных запасов, исчисляется по формуле:

Н = Р ( Т + С + М + А + Д ).

В производственных запасах нормируется также оборотные средства в запасах вспомогательных материалов, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов и др.

2.4 Нормирование незавершенного производства

Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве зависит от четырех факторов: объема и состава производимой продукции, длительности производственного цикла, себестоимости продукции и характера нарастания затрат в процессе производства.

Для определения нормы оборотных средств по незавершенному производству необходимо знать степень готовности изделий. Ее отражает так называемый коэффициент нарастания затрат. К единовременным относятся затраты, производимые в самом начале производственного цикла, - затраты сырья, материалов, покупных полуфабрикатов. Остальные затраты считаются нарастающими. Нарастание затрат в процессе производства может происходить равномерно и неравномерно.

Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве осуществляется по формуле:

Н = З * Т * Кнз ,

где Н - норматив оборотных средств в незавершенном производстве; З - однодневные затраты; Т - длительность производственного цикла; Кнз - коэффициент нарастания затрат в производстве.

Зная объем затрат на производство продукции, длительность производственного цикла и коэффициент нарастания затрат, можно рассчитать норматив оборотных средств в незавершенном производстве:

Н об. н. п. = (S пр. т / Fк ) Тз. н ; Тз. н = Tц Кн. з,

где S пр. т - производственная себестоимость товарной продукции в IV квартале планируемого года; Fк - продолжительность календарного периода (90 дн.); Тз. н - норма запаса в днях оборотных средств в незавершенном производстве; Tц - продолжительность производственного цикла.

Норматив оборотных средств в расходах будущих периодов определяется по формуле:

Н об. б. п. = S б. п. пл + S б. п. - S б. сп,

где S б. п. пл. - сумма средств ( ожидаемая или фактическая) в расходах будущих периодов на начало планового года; S б. п. - расходы на эти цели, производимые в плановом году согласно смете; S б. сп - расходы, списываемые на себестоимость продукции, выпускаемой в плановом году.

2.5 Нормирование готовой продукции

Норматив на готовую продукцию определяется как произведение нормы оборотных средств и однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости

Норма запаса (Т) устанавливается в зависимости от времени, необходимого:

· На подбор отдельных видов изделий и их комплектования в партии;

· На упаковку и транспортировку продукции со склада поставщиков до станции отправителя;

· На погрузку.

Совокупный норматив оборотных средств на предприятии равен сумме нормативов по всем их элементам и определяет общую потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах. Общая норма оборотных средств устанавливается путем деления совокупного норматива оборотных средств на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале, по данным которого рассчитывалась норма. Управление дебиторской задолжностью и денежными средствами.

В состав оборотных средств, необходимых предприятию для обеспечения нормальных условий хозяйствования, включаются наряду с нормируемыми и ненормируемые оборотные средства, к которым относятся: средства в отгруженных товарах; средства в дебиторской задолжности и прочих расчетах, возникающие из-за специфики расчетов, форм и скорости движения грузов; денежные средства; краткосрочные финансовые вложения в бумаги.

Средства в отгруженных товарах составляют значительную долю всей дебиторской задолжности на предприятиях, производящих продукцию. Средства в товарах отгруженных образуются неизбежно, так как готовая продукция, находящаяся на складе, в установленные сроки отгружается потребителям. В составе товаров отгруженных можно выделить три группы товаров: товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил; товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателем; товары на ответственном хранении покупателя.

Помимо неоплаченных товаров, существуют и другие виды дебиторской задолжности: расчеты с дебиторами за товары и услуги; расчеты по полученным векселям; расчеты с дочерними предприятиями, с персоналом по прочим операциям; задолжность налоговых органов предприятиям при переплате в бюджет налогов; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам; расчеты с прочими дебиторами.

Большой удельный вес неоплаченных счетов и других видов задолженности приводит к необходимости принятия соответствующих решений по управлению дебиторской задолженностью.

В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью предприятие в порядке прогноза должно разработать такую гибкую систему договоров, в которой предусматривалась бы либо предоплата продукции (полная или частичная), либо выставление промежуточного счета, либо гибкое ценообразование в зависимости от индекса инфляции, и оценить влияние этих мер на финансовые результаты.

Если дебиторская задолженность представляет собой вложение средств с довольно высокой степенью риска, то денежные средства обладают минимальным риском вложений.

В состав средств, учитываемых в оборотных активах, включаются также краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги и др. Денежные средства в определенном размере постоянно должны присутствовать в составе оборотных средств, иначе предприятие может быть признано платежноспособным.

Управление денежными средствами осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, т.е. поступления (притока) и использования (оттока). В итоге определяется разница между притоком и оттоком денежных средств - чистый денежный поток со знаком «плюс» или «минус». Если превышает сумма оттока, то рассчитывается величина краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды или других поступлений для того, чтобы обеспечить прогнозный денежный поток.

Анализ и управление денежным потоком позволяет определить его оптимальный уровень, способность предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам и осуществлять инвестиционную деятельность.

2.6 Показатели уровня использования оборотных средств

Повышение эффективности использования оборотных средств означает высвобождение денежных ресурсов. Особо важное значение имеет повышение эффективности материальных оборотных средств, так как при этом высвобождаются не только денежные, но и материальные ресурсы, которые могут быть направлены на дальнейшее расширенное воспроизводство продукции.

Частные показатели характеризуют материалоемкость продукции. К ним относятся показатели удельной и относительной материалоемкости.

Удельная материалоемкость - это сумма материальных затрат или расход отдельных видов материальных ресурсов на единицу продукции. Фактическое значение этого показателя отличается от нормативного на величину потерь от брака, которые, как правило, в расчет нормы расхода материалов не включается.

Отношение полезного расхода материала к норме расхода дает возможность рассчитать плановый коэффициент использования материала Кпл , а полезного расхода материала к фактическому его расходу на единицу продукции -- фактический коэффициент использования материала Кф :

Кпл = Gп / Gн ; Кф = Gп / Gф,

где Gп - полезный (чистый) вес изделия в натуральных единицах измерения; Gн - норма расхода материала на единицу продукции в натуральном измерении; Gф - фактический расход материала на единицу продукции в натуральном измерении.

Относительная материалоемкость характеризует расход материальных ресурсов, приходящийся на единицу эксплутационной характеристики машин, оборудования (единицу мощности, грузоподъемности, производительности). Коэффициент относительной материалоемкости рассчитывается, как правило, на стадии конструирования новой техники и определяется по формуле:

К отн = Gп / n ед ,

где n ед. - количество единиц основной эксплутационной характеристики машин.

Общие показатели характеризуют уровень использования всей совокупности оборотных средств. Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств - это продолжительность одного полного кругооборота средств. Чем быстрее оборотные средства проходят этот кругооборот, тем больше продукции предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств. На разных предприятиях оборачиваемость оборотных средств различна, так как зависит от специфики производства, условий сбыта продукции, от особенностей структуры оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов.

Скорость оборачиваемости оборотных средств характеризуется тремя взаимосвязанными показателями: количеством оборотов оборотных средств в течение определенного периода (год, квартал); длительностью одного оборота в днях и величиной оборотных средств, приходящая на единицу реализованной продукции.

Количество оборотов характеризуется коэффициентом оборачиваемости оборотных средств:

К об = Q р / К об. с. о. ,

Где Q р - объем реализованной продукции в оптовых ценах предприятия (без налога на добавленную стоимость, руб.); К об. с. о. - средний остаток оборотных средств за рассматриваемый календарный период, руб.

Время оборота, т.е. продолжительность одного оборота, измеряется в днях по формуле:

оборотный средство нормирование задолженность

Т об. = Fк / К об или Т об. = (К об. с. о Fк) / Q р ,

Где Fк - количество календарных дней в рассматриваемом периоде (принимается округленно: 360 дней - в году; 90 дней - в квартале; 30 - в месяце).

Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте определяется суммой оборотных средств, приходящихся на 1 руб. реализованной продукции:

З об. = К об / Q р .

Величина оборотных средств в течение какого- либо календарного периода меняется, поэтому в расчете показателей оборачиваемости берутся их средние остатки, определенные по формуле средней хронологической

К об. с. о = ( 0,5 х1 + х2 + х3 + ….+ 0,5 х n) / (n - 1) ,

Где х - остатки оборотных средств на соответствующие даты, руб.; n - число остатков за рассматриваемый период.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут быть дополнены показателем эффективности их использования, рассчитанным как отношение прибыли к средним остаткам оборотных средств, т.е. показателем рентабельности оборотных средств Р об, который определяется по формуле:

Р об = ( П / К об. с. о ) 100 ,

Глава 3. Оборотные средства ООО«Шемин-Комфорт»

3.1 Пути улучшения использования оборотных средств по заданному объекту

Оборотные средства предприятия постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Из сферы обращения они переходят в сферу производства, а затем из сферы производства - вновь в сферу обращения и т.д. Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты предприятием материальных ресурсов и других элементов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации продукции. Затем денежные средства вновь используются предприятием для приобретения материальных ресурсов и запуска их в производство. Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, т.е. проходят период производства и период обращения, называется периодом оборота оборотных средств. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии или отрасли. Он не совпадает с фактическим сроком производства и реализации определенных видов продукции. Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном но достаточном объеме. Оборотные средства в каждый момент всегда одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота и выступают в виде денежных средств, материалов, незавершенного производства, готовых изделий. В современных условиях, когда предприятия находятся на полном самофинансировании, правильное определение потребности в оборотных средствах имеет особое значение. Эффективное использование оборотных средств промышленных предприятий характеризуют три основных показателях. Коэффициент оборачиваемости, который определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств на предприятии: Ко = В/СО, где Ко, - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты; В - объем реализованной продукции, руб.; СО - средний остаток оборотных средств, руб.; Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем

реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств. Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств. Коэффициент загрузки оборотных средств, величина которого обратна коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции: Кз = СО/В где Кз, - коэффициент загрузки оборотных средств. Длительность одного оборота в днях, которая находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Ко. Т=Д/Ко где Д - число дней в периоде (360, 90). Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются. Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Например, если средняя величина оборотных средств равнялась в 1998 г. 100 тыс. рублей, а в 1999 г. - 95 тыс. руб., то абсолютное высвобождение составит 5 тыс. руб. При этом, однако, не учитывается изменение объема реализованной продукции. Относительное высвобождение отражает как изменение вели- чины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность дает сумму высвобождения средств.

На стадии незавершенного производства - ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов, роторных линий, химизация производства); развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов; совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом. На стадии обращения - приближение потребителей продукции к ее изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов; тщательны и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами. По данным задания в предстоящем году планируется сократить длительность оборота оборотных средств на 6 дней, т. е. Т = 67 - 6 = 61 день. Рассчитаем возможные изменения объема выпуска продукции и объема оборотных средств.

Т=Д/Ко Ко=Д/Т=360/61=6

При сокращении длительности оборота оборотных средств на 6 дней в предстоящем году планируется совершить 6 оборотов оборотных средств. Следовательно, предприятие планирует в предстоящем году увеличить оборачиваемость примерно на один оборот. Рассчитаем возможные изменения объема выпуска продукции:

Ко = В/СО В=Ко*СО=6*4702=28212 тыс. руб.,

т. е. предприятие сможет увеличить объем выпуска продукции до 28212 тыс. руб. Рассчитаем возможные изменения объема оборотных средств:

Ко = В/СО СО=В/Ко=25000/6= тыс. руб.,

т. е. предприятие сможет уменьшить объем оборотных средств до 4166 тыс. руб.

3.2 Общая характеристика фирмы

1. ООО «Шемин-Комфорт» действует на основании Устава

предприятия.

- Предприятие зарегистрировано распоряжением

Администрации г. Нижнего Новгорода.

- На основании распоряжения выдается свидетельство о государственной регистрации предприятия, которое включает:

наименование предприятия

состав учредителей

регистрационный номер юридический адрес

вид деятельности.

2. Имеет свидетельство на право торговли на территории г. Н.Новгород, выдано 01. 07. 2000г. Управлением потребительского рынка и услуг Администрацией г. Н.Новгорода (срок действия 01. 07. 00 - 30. 06. 2013 г.)

3. Свидетельство о постановке на учет в налоговых органах.

Численность рабочего персонала в ТД «Руслан» состоит из 15 человек. Из них 30 % управленческого персонала, 45 % технического персонала и 25 % рабочие.

Уровень заработной платы за последнее время в среднем повышается на 20 - 30 % ежеквартально.

На предприятии при приеме на работу будущие сотрудники ознакомляются с должностной инструкцией. Должностная инструкция:

Директор - занимается приемом на работу. Принимает окончательное решение по управлению и ведению хозяйственной деятельности. Отвечает за прием поступающих платежей и оплату задолженностей.

Главный бухгалтер - осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Организует учет движения денежных средств предприятия. Обеспечивает своевременное составление бухгалтерской отчетности на основе данных первичных документов, руководит работниками бухгалтерии предприятия.

Администратор - осуществляет контроль за выполнением заказов, соблюдением сроков поставок, комплектности и качества реализуемой продукции в соответствии с договорными обязательствами. Осуществляет контроль за состоянием трудовой дисциплины и соблюдением работниками правил внутреннего трудового распорядка.

Коммерческая служба - занимается поиском новых поставщиков, ведет контроль за выполнением заказов, подписывает договора о поставках, посещает строительные выставки, разрабатывает ценовую политику на предприятии, занимается рекламной деятельностью.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств.

Определяется отношением собственных оборотных средств предприятия к собственному капиталу.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние.

Уровень показателя обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами оценивается, прежде всего, от состояния материальных запасов. При недостаточности у предприятия материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности, показатель может быть выше единицы, но это не будет признаком хорошего финансового состояния.

Анализ деловой активности и рентабельности предприятия.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Показателем оборачиваемости оборотных средств свойственно и присвоение натуральных измерителей. Их можно измерить числом оборотов за определенный период времени или продолжительности одного оборота. И это вполне объяснимо, так как по окончании срока оборота вся сумма участвующих в нем средств возвращается предприятию.

Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Отношение суммы продаж (выручки от реализации) к дебиторской задолженности характеризует эффективность использование дебиторской задолженности.

Наибольший интерес представляет показатель оборачиваемости материально-производственных запасов. Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение фирмы.

Для расчета коэффициента оборачиваемости используется себестоимость реализованной продукции.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности это отношение сумм займов и задолженности поставщикам к себестоимости, показывает, какую часть заемные средства занимают в структуре капитала.

Полученные данные свидетельствуют о том, что сумма заемных средств в структуре капитала уменьшилась. Объединим полученные коэффициенты оборачиваемости в таблицу 1.

Таблица 1. Динамика коэффициентов оборачиваемости характеризует финансовое состояние в 2000 году.

Коэффициент	2000	Год
Оборачиваемости	на начало года	на конец года
КО дебиторской задолженности
В оборотах	894.17	251.76
В днях	0.14	1.43
КО запасов
В оборотах	20.18	5.46
В днях	17.84	65.94
КО кредиторской задолженности
В оборотах	21,16	10,53
В днях	17,01	34,18

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют о замедлении оборачиваемости материально-производственных запасов и дебиторской задолженности. На основе данных таблицы 2.2 рассчитаем финансовый цикл предприятия.

Ф. Ц. (начало года) в днях = (0.40 + 17.84) - 17,01 = 1,23

Ф. Ц. (конец года) в днях = (1.43 + 65.94) - 34,18 = 33,19

Финансовый цикл увеличился, потребность предприятия в денежных средствах возросла.

Полученные данные рентабельности активов показали, что в отчетном году рентабельность снизилась с 1.49 до 0.46 копеек с каждого рубля.

Сравнивая рентабельность продукции за предыдущий и отчетный год видно, что показатель повысился.

Рентабельность капитала за отчетный период резко снизилась.

Анализ сильных и слабых сторон фирмы.

Анализ сильных и слабых сторон характеризует исследование внутренней среды организации. Внутренняя среда имеет несколько составляющих, и каждая из них включает набор ключевых процессов и элементов организации, состояние которых в совокупности определяет тот потенциал и те возможности, которыми располагает организация. Внутренняя среда включает маркетинговую, финансовую, производственную и кадрово-организационные

Составляющие, каждая из которых имеет свою структуру. Кроме того, внутренняя как бы полностью пронизывается культурой организации, которая так же, как и отдельные ее составляющие, должна подвергаться самому серьезному изучению в процессе анализа внутренней среды организации. Так как культура организации не имеет четкого проявления, то ее анализ на формальной основе весьма затруднен. Хотя, конечно, можно попытаться экспертно оценить такие факторы, объединяющие деятельность сотрудников; наличие неких общих ценностей; гордость за свою организацию; система мотивации, четко увязанная с результатами работы сотрудников; психологический климат в коллективе. Структура организации может способствовать тому, что организация выступает сильной, устойчиво выживающей в конкурентной борьбе структурой. Особая важность анализа культуры организации для стратегического планирования состоит в том, что она не только определяет отношения между людьми в организации, но также оказывает сильное влияние на то, как организация строит свое взаимодействие с внешним окружением, как относится к своим клиентам и какие методы выбирает для ведения конкурентной борьбы.

Сильные стороны.

Сильной стороной ТД "РУСЛАН" является то, что мы предлагаем на рынок товаров промышленного назначения лучшую продукцию и услуги по конкурентной цене. Наше предприятие выигрывает по нескольким позициям:

Увеличилась сумма товарно-материальных запасов.

Слабые стороны.

Несмотря на долю собственного капитала в общей сумме активов в текущем году произошли негативные изменения. Значительно возросла доля заемных средств, причем краткосрочных. Для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов предприятия недостаточно и, в случае необходимости, оно будет вынуждено расплачиваться за счет товарно-материальных запасов. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия показал, что происходит замедление оборачиваемости материально-производственных запасов и дебиторской задолженности, показатель рентабельности за отчетный период снизился.

Наиболее эффективным выходом из сложившейся ситуации для нашего предприятия является разработка новой программы направленной на реализацию товарно-материальных запасов.

Заключение

Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала). Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционирую только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные средства промышленных предприятий формируется за счет собственных, приравненных к ним и привлеченных средств.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств

Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

Норма оборотных средств - это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей. Устанавливается, как правило, в днях запаса или рублях на какую-либо единицу (1000 руб. товарной продукции, 1000 руб. стоимости оборудования, одного работающего и т.д.). нормы оборотных средств зависит от норм расхода материалов в производстве, длительности производственного цикла, условий снабжения и сбыта и др.

Норматив оборотных средств - это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая деятельность предприятия. Нормативы оборотных средств определяются как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств.

В состав оборотных средств, необходимых предприятию для обеспечения нормальных условий хозяйствования, включаются наряду с нормируемыми и ненормируемые оборотные средства, к которым относятся: средства в отгруженных товарах; средства в дебиторской задолжности и прочих расчетах, возникающие из-за специфики расчетов, форм и скорости движения грузов; денежные средства; краткосрочные финансовые вложения в бумаги.

Повышение эффективности использования оборотных средств означает высвобождение денежных ресурсов. Особо важное значение имеет повышение эффективности материальных оборотных средств, так как при этом высвобождаются не только денежные, но и материальные ресурсы, которые могут быть направлены на дальнейшее расширенное воспроизводство продукции.

Список литературы

1. Кейлер В.А. «Экономика предприятия» М: ИНФРА - М; Новосибирск: НГАЭИУ «Сибирское соглашение», 1999

2 «Экономика предприятия» под ред. Волкова О.Н. М: 2002

3 Берзинь И.Э. «Экономика фирмы» М: 1997

4 «Экономика предприятия» под ред. Сафронова Н.А М: ЮРИСТЬ, 2000

5 «Экономика предприятия» под ред. Грузинова В.П. М: «Банки и биржи», М: ЮНИТИ, 1998

6 «Экономика предприятия» под ред. Фалько М: Дрофа, 2003

7 «Экономика предприятия» под ред. Семенова В.Н. М: 2000

8 Зайцев Н.Л. «Экономика промышленного предприятия» М: ИНФРА -М,1998

9 «Экономика предприятия» под ред. Горфинкеля В.Я., Швандара В.Н. ЮНИТИ М:2002

10 Раицкий К.А «Экономика организаций (предприятий)». 4-е издание: - М: Торговая корпорация (Дашков и Ко), 2003.

Размещено на Allbest.ru