Прибыль предприятия как объект экономического анализа

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Показатели рентабельности предприятия

2. Планирование показателей рентабельности

3. Методика анализа показателей рентабельности

4. Анализ основных показателей рентабельности

5. Анализ рентабельности основных видов продукции

Заключение

Список использованных источников

Введение

рентабельность прибыль анализ экономический

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Важнейшее значение в определении финансового состояния предприятия состоит в своевременном и качественном анализе финансово-хозяйственной деятельности.

Целью любого предприятия является прибыль, она же соответственно является и важнейшим объектом экономического анализа. Однако сам размер прибыли не может охарактеризовать эффективность использования предприятием своих ресурсов. Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным (прибыли) ресурсам.

Рентабельность и прибыль - показатели, которые четко отражают эффективность деятельности предприятия, рациональность использования предприятием своих ресурсов, доходность направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной и т.д.).

Предприятие реализует свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Но это еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, т.е. с себестоимостью продукции.

Предприятие получает прибыль, если выручка превышает себестоимость; если выручка равна себестоимости, то удается лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции, и прибыль отсутствует; если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток, т.е. отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключая банкротство. Для получения максимальной прибыли и избегания банкротства необходимо изучать показатели прибыли, факторы, влияющие на нее, и показатель рентабельности, который отражает эффективность текущих затрат и представляет собой своего рода синтез различных качественных и количественных показателей.

1. Показатели рентабельности предприятия

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность.

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория, она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности и является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество производственной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности организаций. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по их научно-техническому и социально- экономическому развитию, увеличение фонда оплаты труда их работников.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей организации, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - сумма прибыли (доходов). Относительный показатель - уровень рентабельности.

Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать показатели с учетом инфляционных процессов.

Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции, т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.

По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель - уровень рентабельности.

Эти характеристики наиболее целесообразно рассматривать относительно других временных периодов. Абсолютные цифры сами по себе несут немного информации. Лишь зная динамику их изменения, можно более достоверно судить о работе предприятия.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

2. Планирование показателей рентабельности

Прибыль, являясь важнейшим показателем результативности производственно- хозяйственной деятельности, не дает полного представления об его эффективности, так как не учитывает величину затрачиваемых ресурсов и условий, при которых она была достигнута. Она в большей степени характеризует результат деятельности.

Для реальной оценки уровня прибыльности организации пользуются методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим факторам. В числе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности используются показатели рентабельности.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Организация рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Рентабельность может определяться по-разному.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.

3. Методика анализа показателей рентабельности

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного объема. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий [11, c.93].

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1. показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2. показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

На основе показателей прибыли и выручки от реализации рассчитывают коэффициенты рентабельности по всей продукции в целом и по отдельным ее видам. Соответственно рассчитывают три показателя рентабельности продаж: удельная валовая прибыль - GPM, удельная операционная прибыль - OIM, удельная чистая прибыль (рентабельность реализуемой продукции) - NPM.

(2.1.)

где - выручка от реализации;

- себестоимость реализованной продукции.

(2.2.)

где - операционные (управленческие и коммерческие) расходы.

, (2.3.)

где - чистая прибыль.

В ответственной аналитической практике чаще всего используется показатель , кроме того, достаточно широко известен в анализе коэффициент рентабельности хозяйственной (основной) деятельности, рассчитываемый как отношение прибыли от реализации к затратам на производство реализованной продукции, которые складываются из себестоимости реализации товаров, продукции, работ и услуг, коммерческих и управленческих расходов [10, c.59].

Рентабельность активов - относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Данный показатель характеризует способность активов компании порождать прибыль.

(2.4.)

Низкий уровень данного показателя по сравнению с аналогичным показателем у других фирм свидетельствует о перевложении капитала в активы или о низком спросе на продукцию фирмы.

Рентабельность внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов, и показывает, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала предприятия.

(2.5.)

Рентабельность оборотных активов отражает эффективность использования оборотных активов предприятия, и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия.

(2.6.)

Рентабельность реализованной продукции демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. Другими словами, данный показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Рассчитывается по формуле:

(2.7.)

Данные показатели рентабельности являются основными, и характеризуют деятельность предприятия в целом.

Анализ основных показателей рентабельности, вычисленных на основании информации для проведения анализа по темам курсовой работы, представлен в следующей главе.

4. Анализ основных показателей рентабельности

Показатели рентабельности, рассчитанные на основании данных, приведенных в методических указаниях, представлены в таблице 2:

Таблица 2 Расчет коэффициентов рентабельности

	2003г.	2004г.	Темп роста 2004/2003
Рентабельность активов, %	36,74%	33,88%	92,22%
Рентабельность внеоборотных активов, %	97,01%	85,36%	87,99%
Рентабельность оборотных активов, %	59,13%	56,18%	95,01%
Рентабельность реализуемой продукции, %	25,63%	25,99%	101,4%

Таким образом, в 2004г. каждый из показателей рентабельности уменьшился по сравнению с 2003г., за исключением рентабельности реализуемой продукции, которая, напротив, выросла на 1,4 процентных пункта. Остановимся на каждом из показателей рентабельности подробнее. На рисунке 1 представлена динамика изменения коэффициента рентабельности активов предприятия.

Рис. 1 - Динамика коэффициента рентабельности активов

Рентабельность активов показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников финансирования. Таким образом, как видно из представленного выше графика, в 2004 году рентабельность активов снизилась, и составила 33,88%, что на 2,86 процентных пункта меньше, чем в 2003 году. Это значит, что предприятие в 2004 году получило прибыли с каждого рубля стоимости активов на 0,286 рубля меньше, чем в 2003г.

Динамика рентабельности внеоборотных активов представлена на рисунке 2:

Рис.2 - Динамика коэффициента рентабельности внеоборотных активов

Как видно из графика, рентабельность внеоборотных активов в 2004 г. уменьшилась, и составила 85,36%. Т.е. прибыль предприятия с одного рубля вложенных средств во внеобортные активы уменьшилась на 11,65процентных пункта, по сравнению с 2003 г.

Динамика коэффициента рентабельности оборотных активов представлена на рисунке 3:

Рис. 3 - Динамика коэффициента рентабельности оборотных активов

Вместе со снижением рентабельности внеоборотных активов, произошло снижение рентабельности оборотных активов. В 2003 году рентабельность оборотных активов составляла 59,13%, в то время как, в 2004 г. значение данного показателя составило 56,18%. Это снижение составило 2,95процентных пункта, и произошло во многом за счет увеличения стоимости оборотных активов, при незначительном росте чистой прибыли. Динамика коэффициента рентабельности реализуемой продукции представлена на рисунке 4.

Рис.4 - Динамика коэффициента рентабельности реализуемой продукции

В 2004 году произошел рост рентабельности реализованной продукции, по отношению к 2003 году. Это означает, что в 2004 году каждый рубль стоимости реализованной продукции принес предприятию 0,26 рубля чистой прибыли, в том время как в 2003 году - 0,256 руб.

Достаточно часто в практике комплексного экономического анализа проводится анализ качества показателей рентабельности с помощью удельной прибыли.

Анализ качества показателей, отраженный с помощью удельной прибыли, представлен в таблице 3:

Таблица 3. Анализ качества показателей, отраженный с помощью удельной прибыли

	2003 г., %	2004 г., %	Темп роста, %2004/2003
Удельная валовая прибыль	33,75%	35,12%	104,06%
Удельная операционная прибыль	0,64%	0,24%	37,5%
Удельная чистая прибыль	25,63%	25,99%	101,4%

Остановимся подробно на каждом из показателей. Динамика удельной валовой прибыли представлена на рисунке 5:

Рис. 5 - Динамика удельной валовой прибыли

Как видно из графика, удельная валовая прибыль в 2004 году выросла по отношению к 2003 году на 1,37 %. Произошло это во многом благодаря опережению роста выручки от реализации продукции над ростом себестоимости проданной продукции.

Динамика удельной операционной прибыли представлена на рисунке 6:

Рис. 6 - Динамика удельной операционной прибыли

Удельная операционная прибыль снизилась в 2004 году по отношению к 2003 году на 0,4%. Это произошло за счет увеличения прочих операционных расходов и процентов к выплате.

Проведем факторный анализ основных показателей рентабельности. Факторный анализ будем проводить за анализируемый период методом полных цепных подстановок. Для данного анализа будем использовать формулы 2.4-2.7.

Рентабельность активов:

= 33,88-36,74= -2,86%

Рассчитаем влияние факторов:

=38,7-36,74=1,96%

=33,88-38,7= - 4,82%

Увеличение чистой прибыли на 271 тыс. руб. привело к росту рентабельности активов на 1,96 %, что является положительной тенденцией.

Увеличение средней стоимости активов на 1961 тыс. руб. привело к уменьшению рентабельности активов на 4,82% - отрицательная тенденция.

Рентабельность внеоборотных активов:

= 85,36-97,01= - 11,65%

Рассчитаем влияние факторов:

=102,21-97,01=5,2%

=85,36-102,21= -16,85%

Увеличение чистой прибыли на 271 тыс. руб. привело к росту рентабельности внеоборотных активов на 5,2%, что является положительной тенденцией.

Увеличение средней стоимости внеоборотных активов на 1029,5 тыс. руб. привело к уменьшению рентабельности внеоборотных активов на 16,85% - отрицательная тенденция.

Рентабельность оборотных активов:

= 56,18-59,13= - 2,95%

Рассчитаем влияние факторов:

=62,3-59,13=3,17%

=56,18-62,3= - 6,12%

Увеличение чистой прибыли на 271 тыс. руб. привело к росту рентабельности оборотных активов на 3,17%, что является положительной тенденцией.

Увеличение средней стоимости оборотных активов на 931,5 тыс. руб. привело к уменьшению рентабельности оборотных активов на 6,12% - отрицательная тенденция.

Рентабельность реализуемой продукции:

= 25,99-25,63= 0,36%

Рассчитаем влияние факторов:

=27-25,63=1,37%

=25,99-27= - 1,01%

Увеличение чистой прибыли на 271 тыс. руб. привело к росту рентабельности реализуемой продукции на 1,37%, что является положительной тенденцией.

Увеличение выручки на 763 тыс. руб. привело к уменьшению рентабельности реализуемой продукции на 1,01% - отрицательная тенденция.

Как можно заключить из факторного анализа основных показателей рентабельности, на их рост положительно влияет увеличение чистой прибыли в отчетном году на 271 тыс. руб. Тем не менее, сами показатели рентабельности снизились в отчетном году (за исключением рентабельности реализуемой продукции). Это обусловлено тем, что рост прибыли отстает от роста стоимости активов предприятия.

В следующей главе проведем анализ рентабельности основных видов продукции.

5. Анализ рентабельности основных видов продукции

Рассчитаем показатель рентабельность реализованной продукции по отдельным видам продукции в 2003-2004гг. Для этого нам понадобятся сведения о прибыли и себестоимости отдельных видов продукции и услуг.

Для проведения расчетов возьмем данные по ценам на отдельные виды продукции, а также по валовой прибыли на каждую единицу продукции. Валовая прибыль на единицу продукции вычисляется путем вычитания полной себестоимости из цены реализации данного вида продукции. Для удобства представим необходимые данные в таблице 4.

Таблица 4. Исходные значения прибыли и себестоимости отдельных видов продукции и услуг, руб.

Наименование продукции, услуг	Полная себестоимость ед. продукции	Валовая прибыль на ед. продукции
	2003	2004	2003	2004
Боры зубные	29,8	29,5	15,3	17,23
Наконечники к бормашинам	7,28	7,11	1,73	2,46
Пульпоэкстракторы	16,33	16,43	11,94	0,86

Используя данные таблицы 4, рассчитаем рентабельность отдельных видов продукции и услуг в 2003-2004гг. и представим их в таблице 5.

Таблица 5. Значение и уровень изменения, показателей рентабельности отдельных видов реализованной продукции и услуг по валовой прибыли, %

Наименование продукции	2003г.	2004г.	Темп роста
Боры зубные	51,34	58,41	113,7
Наконечники к бормашинам	23,76	34,6	145,6
Пульпоэкстракторы	73,12	5,23	7,15

Показатель рентабельность продукции, рассчитанный по такому подходу, характеризует эффективность вложений, использованных в процессе производства, а именно, сколько предприятие получает прибыли с каждого рубля, затраченного на выполнение определенного вида деятельности.

На основании данных таблицы 5 можно сделать вывод о том, что в 2003г. наибольшей рентабельностью по видам продукции обладало производство пульпоэкстракторов - 73,12%. Тем не менее, производство зубных боров и наконечников к бормашинам также было высокорентабельным (51,34% и 23,76% соответственно). В 2004 г. ситуация изменилась. Наибольшей рентабельностью стало обладать производство зубных боров - 58,41%, рентабельность же производства пульпоэкстракторов составила всего 5,23%.

Проанализировав динамику изменения данного показателя можно сказать, что в 2004 году за счет роста цен на выпускаемую продукцию (за исключением цен на пульпоэкстракторы), на фоне снижения полной себестоимости отдельных видов продукции (за исключением пульпоэкстракторов), рентабельность производства зубных боров выросла на 7,07%, рентабельность производства наконечников к бормашинам выросла на 10,84%, рентабельность производства пульпоэкстракторов напротив снизилась на 67,89%, что связано с серьезным снижением цен на данный вид продукции. Если же анализировать в целом рентабельность производства отдельных видов продукции, то необходимо отметить, что показатели рентабельности являются весьма высокими для предприятия данной отрасли. Следовательно, исследуемое предприятие работает эффективно. Подтверждением данного утверждения являются и высокие показатели рентабельности активов и реализуемой продукции.

Заключение

Подводя итог курсовой работе, необходимо отметить, что рентабельность характеризует результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет хозяйствующий субъект с каждого рубля средств, вложенных в активы предприятия. В литературе. Существуют различные группировки системы показателей рентабельности. В данной работе была рассмотрена лишь одна из них. В первых двух главах были рассмотрены теоретические основы и методы анализа показателей рентабельности деятельности хозяйствующего субъекта, а также источники информации для данного вида комплексного экономического анализа. В третьей главе на основании исходных данных были проанализированы основные показатели рентабельности предприятия. На основании данного анализа можно заключить, что в 2004г. каждый из показателей рентабельности уменьшился по сравнению с 2003г., за исключением рентабельности реализуемой продукции, которая, выросла на 1,4 процентных пункта.. Не смотря на данную негативную тенденцию, основные показатели рентабельности остаются очень высокими для предприятия данной отрасли. В 2004 году рентабельность активов снизилась, и составила 33,88%, что на 2,86 процентных пункта меньше, чем в 2003 году. Это значит, что предприятие в 2004 году получило прибыли с каждого рубля стоимости активов на 0,286 рубля меньше, чем в 2003г. Рентабельность внеоборотных активов в 2004 г. уменьшилась, и составила 85,36%. Т.е. прибыль предприятия с одного рубля вложенных средств во внеобортные активы уменьшилась на 11,65 процентных пункта, по сравнению с 2003 г. Вместе со снижением рентабельности внеоборотных активов, произошло снижение рентабельности оборотных активов. В 2003 году рентабельность оборотных активов составляла 59,13%, в то время как, в 2004 г. значение данного показателя составило 56,18%. Это снижение составило 2,95процентных пункта, и произошло во многом за счет увеличения стоимости оборотных активов, при незначительном росте чистой прибыли. В 2004 году произошел рост рентабельности реализованной продукции, по отношению к 2003 году. Это означает, что в 2004 году каждый рубль стоимости реализованной продукции принес предприятию 0,26 рубля чистой прибыли, в том время как в 2003 году - 0,256 руб.

В четвертой главе была проанализирована рентабельность производства отдельных видов продукции предприятия. На основании данного анализа можно сделать вывод о том, что в 2003г. наибольшей рентабельностью по видам продукции обладало производство пульпоэкстракторов - 73,12%. Тем не менее, производство зубных боров и наконечников к бормашинам также было высокорентабельным (51,34% и 23,76% соответственно). В 2004 г. ситуация изменилась. Наибольшей рентабельностью стало обладать производство зубных боров - 58,41%, рентабельность же производства пульпоэкстракторов составила всего 5,23%.

Если же анализировать в целом рентабельность производства отдельных видов продукции, то необходимо отметить, что показатели рентабельности являются весьма высокими для предприятия данной отрасли. Следовательно, исследуемое предприятие работает эффективно. Подтверждением данного утверждения являются и высокие показатели рентабельности активов и реализуемой продукции.

Список использованных источников

1. Абсолютина, М.С. Анализ Финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абсолютина, А.В. Грачев. - М.: Дело, 2007. - 745 с.

2. Ануфриев В.Е. Учет формирования финансового результата и распределения прибыли организации //Бухгалтерский учет - 2006, № 10.

3. Бибнев М.В. Анализ финансового состояния предприятия с использованием «финансового треугольника» контроллинга / Бибнев М.В. // Экономический анализ. - 2007. - № 6. - С.29-31.

4. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. - М.: Инфра - М, 2008. - 392 с.

5. Волков, В.П. Экономика предприятия: учеб пособие / В.П. Волков, А.И. Ильин, В.И. Станкевич. - М.: Новое знание, 2007. - 677 с.

6. Голопузов, Е.Н.Факторный анализ и математическое обоснование в его реализации/ Е.Н. Голопузов // Эконом. анализ:. - 2006. № 16. - С.19 - 28.

7. Ендовицкий Д.А. Формирование и анализ показателей прибыли организации / Д.А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. - 2004. - № 11. - С. 14-25.

8. Жминько А.Е.Сущность и экономическое содержание прибыли / А.Е. Жминько // Эконом. анализ.-2008. - № 27. - С. 60-66.

9. Кайдагаров А.Г.Количественная оценка финансового потенциала предприятия/ А.Г. Кайдагаров //Справ. экономиста.- 2008. - №11. - С. 23-31.

10. Когденко В.Г. Практикум по экономическому анализу: учебное пособие / В.Г. Когденко. - М.: Перспектива, 2007. - 240 с.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 4-е изд., перераб. Высшее образование Инфра - М 2007 г. 512 с.

12. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. Учебное пособие, Инфра-М 2008. - 281 с.

13. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф., Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 479 с.

14. Соколов П. Формирование финансовых результатов //Финансовая газета. Региональный выпуск. 2005, № 14.

15. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.В. Гиляровской. - 2 изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 615 с.

16. http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm

17. http://www.gaudeamus.omskcity.com/PDF_library_economic_3.html

Размещено на Allbest