Основы инвестиционной деятельности

Размещено на http://www.allbest.ru/

• Содержание
• ВВЕДЕНИЕ 2
• 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 3
• 1.1 Определение понятий «инвестиции» и «инвестиционная деятельность предприятия» 3
• 1.2 Источники финансирования инвестиционной деятельности 7
• 2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО р «НП COM3» 13
• 2.1 Организациионно-экономическая характеристика предприятия 13
• 2.2 Анализ финансового состояния предприятия 29
• 2.3 Основные направления инвестиционной деятельности ЗАО р «НП «СОМЗ» 33
• 3. РАЗРАБОТКА ПРАКТИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИССЛЕДУЕМОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 40
• ЗАКЛЮЧЕНИЕ 52

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 55

Приложение 58



ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Инвестиции занимают центральное место в экономическом процессе и предопределяют общий рост экономики предприятия. В результате инвестирования увеличиваются объемы производства, растет доход, развиваются и уходят вперед в экономическом соперничестве отрасли и предприятия, вышедшие вперед в конкурентной борьбе и в наибольшей степени удовлетворяющие спрос на те или иные товары и услуги.

Полученный доход частично вновь накапливается и увеличивается, происходит дальнейшее расширение производства, что приводит к процветанию предприятия. Этот процесс повторяется непрерывно.

Таким образом, инвестиции сами обусловливают рост расширенного воспроизводства, образующегося за счет дохода в результате эффективного распределения.

Объектом исследования является инвестиционная деятельность.

Предметом исследования выступают различные аспекты инвестиционной деятельности предприятия.

Цель работы состоит в изучение понятия и сущности инвестиционной деятельности предприятия. Для достижения данной цели в работы необходимо решить следующие задачи:

--изучить теоретические подходы к пониманию экономической сущности и значения инвестиций;

--исследовать реализацию инвестиционной деятельности на примере конкретного предприятия.

Методологическую и теоретическую основы работы составляют научные методы организации и управления инвестиционной деятельностью современного предприятия.



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Определение понятий «инвестиции» и «инвестиционная деятельность предприятия»

Объективно необходимым звеном воспроизводственного процесса является замена изношенных основных средств новыми, которая осуществляется с помощью механизма аккумулирования амортизационных отчислений и их использования на приобретение нового оборудования и модернизацию действующих основных фондов. Вместе с тем существенное расширение производства может быть обеспечено только за счет новых вложений средств, направляемых как на создание новых производственных мощностей, так и на совершенствование, качественное обновление техники и технологии. Именно вложения, используемые для развития и расширения производства с целью извлечения дохода в будущем, составляют экономический смысл инвестиций [17, C.15].

Термин «инвестиция» происходит от латинского слова investire -- облачать. В рамках централизованной плановой экономики он не использовался, а речь всегда шла о капитальных вложениях, т.е. о затратах, направляемых на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование. Под инвестициями подразумевалось долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики, иными словами, инвестиции отождествлялись с капитальными вложениями. С началом осуществления в нашей стране рыночных преобразований точка зрения на содержание категории «инвестиции» изменилась, что нашло свое отражение в законодательстве.

Под инвестициями понимаются совокупность затрат, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта [17, C.16].

Наиболее важными и существенными признаками инвестиций являются:

- осуществление вложений лицами (инвесторами), которые имеют собственные цели, не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой;

- потенциальная способность инвестиций приносить доход;

- определенный срок вложения средств (всегда индивидуальный);

- целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;

- использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой, в процессе осуществления инвестиций;

- наличие риска вложения капитала [16, C.29].

Средства, предназначенные для инвестирования, в своей подавляющей массе выступают в форме денежных средств. Кроме того, инвестиции могут осуществляться в натурально-вещественной (машины, оборудование, технологии, паи, акции, лицензии, любое другое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности) и смешанной формах.

Экономическая природа инвестиций состоит в опосредовании отношений, возникающих между участниками инвестиционного процесса по поводу формирования и использования инвестиционных ресурсов в целях расширения и совершенствования производства. Поэтому инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важных функций, без которых невозможно развитие экономики. Они предопределяют рост экономики, повышают ее производственный потенциал [13, C.146].

На макроуровне инвестиции являются основой для осуществления политики расширенного воспроизводства, ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции, структурной перестройки экономики и сбалансированного развития всех ее отраслей, создания необходимой сырьевой базы промышленности, развития социальной сферы, решения

Таким образом, инвестиции занимают центральное место в экономическом процессе и предопределяют общий рост экономики предприятия. В результате инвестирования увеличиваются объемы производства, растет доход, развиваются и уходят вперед в экономическом соперничестве отрасли и предприятия, вышедшие вперед в конкурентной борьбе и в наибольшей степени удовлетворяющие спрос на те или иные товары и услуги.

Полученный доход частично вновь накапливается и увеличивается, происходит дальнейшее расширение производства, что приводит к процветанию предприятия.

Этот процесс повторяется непрерывно.

Итак, инвестиции сами обусловливают рост расширенного воспроизводства, образующегося за счет дохода в результате эффективного распределения. При этом, чем эффективнее инвестиции, тем больше рост дохода, тем значительнее абсолютные размеры накопления денежных средств, которые могут быть вновь вложены в производство.

При достаточно высокой эффективности инвестиций прирост дохода может обеспечить повышение доли накопления при полном росте потребления.

Основными признаками инвестиционной деятельности, определяющими подходы к ее анализу, являются:

1. необратимость, связанная с временной потерей ликвидности;

2. ожидание увеличения исходного уровня благосостояния предприятия;

3. неопределенность, связанная с отнесением результатов на относительно долгосрочную перспективу.

Хотя очевидно, что производственные инвестиции непосредственно определяют увеличение производственных мощностей и выпуска продукции, было бы неправильно связывать рост дохода только с ними.

Инвестиции в сферу нематериального производства оказывают значительное воздействие на этот рост, причем значение их в дальнейшем наращивании экономического потенциала возрастает.

Необходимо уточнить роль и значение в воспроизводственном процессе таких категорий, как капитальные вложения и капитальное строительство, т. к. на строительный сектор экономики приходится большая доля инвестиционной деятельности.

Привлечение инвестиций является одним из наиболее важных средств устранения инвестиционного «голода» на предприятии. Важным шагом в этой области стало осуществление страхования от некоммерческих рисков.

Важное условие, необходимое для частных капиталовложений, -- постоянный и общеизвестный набор догм и правил, сформулированных таким образом, чтобы потенциальные инвесторы могли понимать и предвидеть, что эти правила будут применяться к их деятельности.

На предприятии, находящемся в стадии непрерывного реформирования, правовой режим непостоянен.

Однако для того, чтобы инвесторы пошли на такие вложения, необходимы очень серьезные изменения в инвестиционном климате.

Организация финансирования -- одна из важнейших проблем в инвестиционной деятельности.

Формирование инвестиционных ресурсов является основным исходным условием осуществления инвестиционного процесса.

Рассмотрим основные источники финансирования инвестиционной деятельности.



1.2 Источники финансирования инвестиционной деятельности

Источники финансирования инвестиций -- это те средства, которые можно использовать как инвестиционные ресурсы.

От правильного подбора источников финансирования зависит очень многое, это не только жизнеспособность инвестиционной деятельности, но и распределение конечных доходов от нее, что дает финансовую устойчивость предприятию, осуществляющему инвестиции.

Состав и структура источников финансирования инвестиций зависит от действующего в обществе механизма хозяйствования.

По способу привлечения, по отношению к субъекту инвестиционной деятельности выделяют инвестиционные ресурсы, привлекаемые из внутренних и внешних источников.

Различают внешние и внутренние источники финансирования инвестиций на макро- и микроэкономических уровнях.

На уровне макроэкономики к внутренним источникам финансирования инвестиций можно отнести:

1. государственное бюджетное финансирование;

2. сбережения населения;

3. накопления предприятий, коммерческих банков, инвестиционных фондов и компаний, негосударственных пенсионных фондов, страховых фирм и т. д.

К внешним:

1. иностранные инвестиции;

2. иностранные кредиты и займы.

На микроэкономическом уровне к внутренним источникам инвестирования относятся собственные средства, формируемые на предприятии для обеспечения его развития.

Основу собственных финансовых средств предприятия, формируемых из внутренних источников, составляют капитализируемая часть чистой прибыли, амортизация, инвестиции собственников предприятия.

Инвестиционные ресурсы предприятия, привлекаемые из внешних источников, характеризуют ту их часть, которая формируется вне пределов предприятия.

Она охватывает привлекаемый со стороны как собственный, так и заемный капитал.

Сюда можно отнести государственное финансирование, инвестиционные кредиты, средства, привлекаемые путем размещения собственных ценных бумаг, и ряд других.

По национальной принадлежности владельцев капитала выделяют инвестиционные ресурсы, формируемые за счет отечественного и иностранного капитала.

Инвестиционные ресурсы, формируемые за счет отечественного капитала, отличаются большим разнообразием форм и, как правило, более доступны для предприятий малого и среднего бизнеса.

Формируемые за счет иностранного капитала инвестиционные ресурсы обеспечивают в основном реализацию крупных реальных инвестиционных проектов предприятия, связанных с усовершенствованием техники, реконструкцией.

По титулу собственности инвестиционные ресурсы подразделяются на два основных вида -- собственные и заемные.

Собственные источники инвестиций -- это общая стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности и обеспечивающих его инвестиционную деятельность.

К собственным источникам финансирования инвестиций относятся:

1. уставный капитал;

2. прибыль;

3. амортизационные отчисления;

4. специальные фонды, формируемые за счет прибыли;

5. внутрихозяйственные резервы;

6. средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь.

К собственным относятся также средства, безвозмездно переданные предприятию для осуществления целевого инвестирования.

Собственные средства предприятия, с точки зрения способа их привлечения, могут быть как внутренними (например, прибыль, амортизация), так и внешними (например, дополнительное размещение акций).

Суммы, привлеченные предприятием по этим источникам, не возвращаются.

Субъекты, предоставившие эти средства, как правило, участвуют в доходах от реализации инвестиций на правах долевой собственности.

Заемные источники инвестиций характеризуют привлекаемый предприятием капитал во всех его формах на возвратной основе.

Все формы заемного капитала, используемые предприятием в инвестиционной деятельности, представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению на определенных заранее условиях (сроки, проценты).

Субъекты, предоставившие средства на этих условиях, в доходах от инвестиционной деятельности, как правило, не участвуют.

Учитывая свои возможности при выборе источника финансирования инвестиций, а также преимущества и недостатки, предприятие снижает вероятность риска.

Руководство должно более подробно рассматривать основные источники финансирования капитальных вложений с анализом их положительных и отрицательных сторон.

Уставный капитал -- начальная сумма средств, предоставленных собственником для обеспечения уставной деятельности предприятия.

Уставный капитал -- основной и, как правило, единственный источник финансирования на момент создания коммерческой организации.

Формируется он при первоначальном инвестировании средств.

Его величина устанавливается при регистрации предприятия, а любые изменения размера уставного капитала (дополнительная эмиссия акций, снижение номинальной стоимости акций, внесение дополнительных вкладов, прием нового участника, присоединение части прибыли и др.) допускаются лишь в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством и учредительными документами.

В уставный капитал предприятия при его создании учредителями могут быть вложены как денежные средства, так и материальные и нематериальные активы.

В момент передачи активов в виде вкладов в уставный капитал право собственности на них переходит к хозяйствующему субъекту, т. е. инвесторы теряют право на эти объекты.

Таким образом, участник имеет право только на компенсацию своей доли, оговоренную заранее, в рамках остаточного имущества, в случае его выхода из состава общества или ликвидации предприятия.

Но на возврат объектов, переданных им в свое время в виде вклада в уставной капитал, он не имеет права.

Отсюда следует, что уставный капитал отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами.

Но также уставный капитал предприятия гарантирует интересы его кредиторов, определяя минимальный размер его имущества.

Добавочный капитал -- источник средств предприятия, он отражает прирост стоимости внеоборотных активов в результате переоценки основных фондов и других материальных ценностей со сроком полезного использования свыше 12 месяцев.

Переоценке подлежат все виды основных средств.

Он также может включать сумму превышения фактической цены размещения акций над номинальной их стоимостью (эмиссионный доход акционерного общества).

Использование добавочного капитала на цели приобретения запрещается нормативными документами.

Резервный капитал -- может создаваться на предприятии как в обязательном порядке, так и в том случае, если это предусмотрено в учредительных документах.

Создание запасных (резервных) фондов обязательно для акционерных обществ открытого типа и предприятий с иностранным капиталом.

В настоящее время существует необходимость поддержания федеральной инфраструктуры, создания особо эффективных структурообразующих объектов, преодоления последствий чрезвычайных ситуаций, стихийных бедствий, решения наиболее острых экономических и социальных проблем.

С точки зрения бюджетного финансирования, на этапе выхода из кризиса приоритетными направлениями будут:

1. поддержание научно-производственного потенциала;

2. выделение государственных инвестиций для стимулирования развития опорных аграрных и сырьевых районов, обеспечивающих решение топливно-энергетической и продовольственной проблем;

3. выделение субсидий для социальных целей малоразвитым районам с очень низким уровнем жизни населения, которые не имеют возможности остановить его падение своими силами.

Рыночные отношения в инвестиционной деятельности в первую очередь затрагивают ее источники. Говоря об источниках инвестиций в целом, можно сказать, что они определяются уровнем экономического развития.

Обобщая изложенное, можно отметить, что инвестиционная активность предприятий во многом определяют эффективность их работы в долгосрочной перспективе, особенность выстоять в конкурентной борьбе, выйти на новые рынки, освоить новые виды продукции.

В следующей главе работы изучим практические аспекты организации и осуществления инвестиционной деятельности на ЗАО р «НП «COM3».



2. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗАО р «НП «COM3»

2.1 Организациионно-экономическая характеристика предприятия

инвестиция экономический капитал

ЗАО р «НП «COM3» относится к предприятиям машиностроительной отрасли, выпускающей продукцию для горнорудной промышленности, машиностроительного комплекса, бытовых услуг населения.

ЗАО р «НП «Старооскольский механический завод» основан в 1912 году как мастерская по ремонту сельскохозяйственного, школьного и больничного инвентаря. Рост мастерской начинается в 1930-е годы с развитием изыскательных работ на Курской магнитной аномалии. Во время Великой Отечественной войны завод был почти полностью разрушен. После восстановления предприятие уже представляло собой мощную техническую базу для разработки железорудных месторождений, отсюда же пополнялись квалифицированными кадрами новые промышленные объекты Старого Оскола.

Высшим органом управления народного предприятия является Общее собрание акционеров. В промежутках между общими собраниями высшим органом управления является Наблюдательный Совет, осуществляющий общее руководство. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью осуществляет Контрольная комиссия. Оперативное руководство текущей деятельностью предприятия осуществляет Дирекция во главе с Генеральным директором Манукяном А.С.

С 1999 года на заводе выбрана форма собственности в виде «Народное предприятие». Статус народного предприятия требует, чтобы ему принадлежало не менее 75 % плюс одна акция. На народном предприятии акционерами обязательно должны быть не менее 90 % работающих, владеющих к тому же тремя четвертями всех акций плюс одна акция. Кроме того, никто на заводе не имеет права приобрести более пяти процентов всего пакета акций. Акционер, уволившись с завода по причине перехода на другое предприятие, должен продать свои акции народному предприятию, а оно обязано их купить в течение трех месяцев.

Завод имеет магазины, центр здоровья: плавательный бассейн, залы для спортивных игр и борьбы, зал для торжеств. Содержится центр на 70 % за счет собственных доходов, на 30 % за счет средств завода.

Предприятие оказывает благотворительную, спонсорскую помощь, участвует в общественной жизни города и выполняет социальную программу, утвержденную коллективным договором предприятия.

Организационная структура предприятия соответствует структуре единого комплекса состоящего из производственных единиц - цехов образованных по технологическому признаку.

На промплощадке № 1 (ул. Ленина) находятся: механосборочный цех, цех товаров народного потребления, инструментальный цех, литейно-заготовительный цех, котельный цех, здание заводоуправления.

На промплощадке № 2 (район прирельсовой базы) находятся: чугуносталелитейный цех, механический цех, ремонтно-механический цех, автотранспортный цех, цех столярных конструкций и погрузочно-разгрузочных работ.

На промплощадке № 3 (район Старой мельницы) находится участок по пошиву спецодежды.

Завод обладает развитой инфраструктурой, значительными металлургическими и машиностроительными мощностями, широкими связями с потребителями продукции.

Старооскольский механический завод выпускает:

1) Дробь техническую чугунную и стальную, стальной высококремнистый песок предназначенные для очистки отливок, деталей машиностроения после термической обработки, при подготовке поверхностей под покраску и гальваническое покрытие, для очистки стального проката, для упрочнения рессорных листов, пружин, валов, применяется при распиловке гранита и других технологических операциях.

В 2000 году запущена в работу 1-ая очередь цеха по производству стальной дроби, с объемом 11 тыс. тонн в год, которая позволяет получать после обработки более чистую поверхность. Производительность при работе стальной дроби выше на 30-100%, чем при работе чугунной дроби, расход в 2-5 раза меньше. Обеспечивает меньший износ оборудования на 40-100% по сравнению с чугунной дробью.

2) Горно-шахтное оборудование:

- Буровые станки НКР-100 М, СТО-100, БУ-80НБ предназначены для бурения погружными пневмоударниками взрывных скважин при подземной разработке полезных ископаемых диаметром 105мм и глубиной бурения 50-80м в породах и рудах с коэффициентом крепости f = 6-20 по шкале Протодъяконова в минимальных размерах горных выработок. Направление бурения - круговой веер в вертикальной плоскости. Усилие подачи не менее 6-12,кН.

- Буровой станок БУ-80НБ предназначен для бурения перфораторами взрывных скважин диаметром 52-85мм глубиной бурения 25-40м в породах с коэффициентом крепости по шкале Протодъяконоваf = 6-20 при подземной разработке полезных ископаемых с минимальными размерами горной выработки (ширина х высота), м 2-2,5x2,0-2,5.

- Бурильная установка УБРС предназначена для бурения геологоразведочных скважин в условиях подземных рудников глубиной бурения 120м диаметром бурения 46... 90мм. Бурильная установка УБЗС, УБЗС-2М предназначена для бурения закладочных скважин диаметром 155…160мм глубиной до 100м в условиях подземных рудников.

- Погружные пневмоударники: М48А-01, П-105ПМ, П1-75, П-110 СО предназначены для бурения скважин диаметром 105 - 110мм на буровых станках для подземных горных работ.

Ударная мощность, кВт -- 2,7.

Энергия удара, Дж-- 73,5 - 123

Частота ударов, с -- 22 - 32,5

- Коронки буровые К-105С, К-100ВА, КНШ-105-6, К-130, КНШ-110 предназначены для бурения скважин ударно-вращательным способом в породах и рудах с коэффициентом крепости по шкале Протодъяконоваf = 6 - 20, диаметром 105 - 110 мм. Коронки буровые типа КПД, ККП, КТШ диаметром 32 - 85мм предназначены для бурения шпуров или скважин перфораторами или станками вращательно-ударного бурения в горных породах с коэффициентом крепости f = 6 - 20 по шкале Протодъяконова.

3) Товары народного потребления:

- Лампа паяльная ПЛ80-1,5-01 предназначена для получения пламени высокой температуры и применяется в бытовых условиях для ремонтных работ, пайки, термообработки мелких деталей, нагрева сосудов с жидкостями. ТУ 24.08.1227-81.

- Опрыскиватели пневматические ранцевый ОС-76 и позиционный ОС-80 предназначены для химической защиты растений. ТУ 4737-015-00211033-96.

- Машинка закаточная МЗР - предназначена для герметической укупорки стеклянных банок с венчиком горловины типа 1-82 по ГОСТ 5717-91 металлическими крышками типа 1-82 при домашнем консервировании овощей. ТУ 24.08.1715-92.

- Доска гладильная предназначена для использования в быту. ТУ 24-08-1681-90.

- Стол для настольного тенниса СТ-4 предназначен для турниров спортсменов и тренировок. ТУ 9615-005-02925009-99.

- Тележка хозяйственная ТХС-1 предназначена для перевозки грузов массой до 30кг. ТУ 9681 -019-00211033-97.

- Санки детские предназначены для катания и перевозки детей и легких малогабаритных грузов по снегу и льду. ТУ 9693-012-00211033-96.

- Замки гаражные ЗГ и ЗГ-1 предназначены для запирания дверей в гаражах. ТУ 4981 -022-00211033-97.

- Емкости предназначены для транспортирования и хранения непищевых продуктов. ТУ 1416-020-00211033-97.

Для изготовления продукции, сложившейся номенклатуры, на заводе применяются технологические процессы, которые дают возможность производить все основные виды переделов используемые в машиностроительной отрасли - это обработка металлов резанием, производство чугуна и стали, обработка металлов давлением, термическая обработка деталей, гальваническое покрытие поверхностей, сварка, покраска, деревообработка, фасонное литье и др.

ЗАО р «НП «СОМЗ» крупное предприятие с большим количеством подразделений и служб. Организационная структура предприятия представлена в приложении А.

На ЗАО р «НП «СОМЗ» линейно-функциональная структура управления. Основу линейно-функциональной структуры составляет «шахтный» принцип построения управленческого персонала по функциональным подсистемам организации. На предприятии во главе каждого производственного и управленческого подразделения находится руководитель, наделённый всеми полномочиями и осуществляющий руководство. Его решения обязательны для выполнения всеми нижестоящими звеньями. Сам руководитель, в свою очередь, подчинен вышестоящему руководству. Функциональные отделы помогают линейному руководителю в сборе и обработке информации, анализе хозяйственной деятельности, подготовке управленческих решений, контроле за их выполнением, но сами указаний и инструкций управляемому объекту не дают.

По каждой подсистеме формируются «иерархия» служб, пронизывающая всю организацию сверху донизу.

Линейно-функциональная структура имеет свои преимущества и недостатки.

Основными достоинствами линейно-функциональной структуры являются:

- высокий уровень специализации управленческой деятельности в определённых конкретных сферах, что обеспечивает высокое качество и высокую эффективность принимаемых, специализированных управленческих решений;

- контактный охват практически всех сфер управленческой деятельности;

- максимальная адаптация к разнообразным требованиям и условиям диверсификации производства;

- относительная простота подбора руководителей для управления специализированными сферами управленческой деятельности;

- эффективное разделение труда;

- освобождение линейных руководителей от решения многих вопросов, связанных с планированием финансовых расчетов, материально-техническим обеспечением и др.;

- построение связей «руководитель - подчиненный» по иерархической лестнице, при которых каждый работник подчинен только одному руководителю. Основными недостатками линейно-функциональной структуры являются:

- каждое звено заинтересовано в достижении своей узкой цели, а не общей цели фирмы;

- отсутствие тесных взаимосвязей и взаимодействия на горизонтальном уровне между производственными подразделениями;

- чрезмерно развитая система взаимодействия по вертикали;

- аккумулирование на верхнем уровне полномочий по решению наряду со стратегическими множества оперативных задач (как следствие вертикальных связей “руководитель - подчиненный”).

Линейно-функциональная структура является наиболее оптимальной при управлении крупными производственными организациями. [4]

Аппарат управления ЗАО р «НП «СОМЗ» можно разделить на три основных уровня:

- высший уровень управления -- он представлен собранием акционеров, наблюдательным советом акционеров, контрольной комиссией, генеральным директором;

- средний уровень управления - это главный инженер, заместители генерального директора, начальники различных отделов, таких как отдел ЭМО, отдел кадров, технический отдел, экономический отдел;

- низовой уровень-это начальники цехов и участков.

Высший уровень ориентирован в первую очередь на разработку стратегий и целей развития всего завода, как правило, долгосрочного характера, координацию деятельности в глобальном масштабе, принятие важнейших производственно-хозяйственных и технических решений. Он осуществляет выработку общей политики предприятия.

Общее собрание акционеров является высшим органом управления Общества. Общество раз в год проводит годовое общее собрание независимо от других собраний. Срок проведения годового общего собрания устанавливается не ранее, чем через два месяца, и не позднее, чем через шесть месяцев после окончания финансового года. Правом голоса на общем собрании обладают все держатели обыкновенных акций Общества. При этом одна акция - это один голос.

Наблюдательный совет осуществляет общее руководство деятельностью ЗАО, кроме вопросов относящихся к компетенции общего собрания:

определение приоритетных направлений деятельности ЗАО;

созыв годового и внеочередных собраний акционеров;

утверждение повестки дня общего собрания;

размещение облигаций и иных ценных бумаг;

определение рыночной стоимости имущества; и т.д.

Собрание акционеров вправе в любое время переизбирать своего председателя. Заседания созываются по мере необходимости, но и не реже 1 раза в квартал.

Генеральный директор осуществляет оперативное руководство текущей деятельностью Общества. Он не может быть председателем наблюдательного совета.

Средний уровень призван обеспечить эффективность функционирования и развития предприятия.

Главный бухгалтер ЗАО р «НП «СОМЗ» подчиняется непосредственно директору предприятия. Осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия. Формирует в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетную политику, исходя из структуры и особенностей деятельности предприятия, необходимости обеспечения его финансовой устойчивости. Возглавляет работу по подготовке и принятию рабочего плана счетов, форм первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций. Обеспечивает рациональную организацию бухгалтерского учета и отчетности на предприятии и в его подразделениях. Организует учет имущества. Обеспечивает законность, своевременность и правильность оформления документов. Участвует в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности в целях выявления внутрихозяйственных резервов, устранения потерь и непроизводительных затрат. Руководит работниками бухгалтерии.

Главный инженер ЗАО р «НП «СОМЗ» определяет техническую политику и направления технического развития предприятия в условиях рыночной экономики. Обеспечивает необходимый уровень технической подготовки производства и его постоянный рост, повышение эффективности производства и производительности труда, сокращение издержек (материальных, финансовых, трудовых), рациональное использование производственных ресурсов, высокое качество и конкурентоспособность производимой продукции, работ или услуг, соответствие выпускаемых изделий действующим государственным стандартам, техническим условиям и требованиям технической эстетики, а также их надежность и долговечность. Организует разработку и реализацию планов внедрения новой техники и технологии, проведения организационно-технических мероприятий, научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ. Осуществляет контроль за соблюдением проектной, конструкторской и технологической дисциплины, правил и норм по охране труда, технике безопасности, производственной санитарии и пожарной безопасности, требований природоохранных, санитарных органов, а также органов, осуществляющих технический надзор. Обеспечивает своевременную подготовку технической документации. Координирует работу по вопросам патентно-изобретательской деятельности, унификации, стандартизации и сертификации продукции, аттестации и рационализации рабочих мест, метрологического обеспечения, механо-энергетического обслуживания производства. Руководит деятельностью технических служб предприятия, контролирует результаты их работы, состояние трудовой и производственной дисциплины в подчиненных подразделениях. Является первым заместителем директора предприятия.

Заместитель генерального директора по материальному обеспечению руководит разработкой проектов перспективных и текущих планов и балансов материально-технического обеспечения производственной программы, ремонтно-эксплуатационных нужд предприятия и его подразделений, а также создания необходимых производственных запасов на основе определения потребности в материальных ресурсах (сырье, материалах, полуфабрикатах, оборудовании, комплектующих изделиях, топливе, энергии и др.) с использованием прогрессивных норм расхода. Обеспечивает подготовку заключения договоров с поставщиками, согласование условий и сроков поставок, изучает возможность и целесообразность установления прямых долгосрочных хозяйственных связей по поставкам материально-технических ресурсов. Подготавливает претензии к поставщикам при нарушении ими договорных обязательств, контролирует составление расчетов по этим претензиям, согласовывает с поставщиками изменения условий заключенных договоров. Обеспечивает контроль за состоянием запасов материалов и комплектующих изделий, оперативным регулированием производственных запасов на предприятии. Руководит работниками отдела. [5]

Производственно-диспетчерский отдел - организация и планирование всех компонентов системы «затраты - выпуск» (рабочей силы, материалов, машин, времени, готовой продукции), контроль качества, закупка сырья.

Отдел кадров - организация работы по обеспечению подбора, расстановки, изучения и использования рабочих кадров и специалистов, участие в формировании стабильного коллектива, создание кадрового резерва и работа с ним; организация системы учета кадров, анализ текучести кадров.

Экономический отдел - руководство работой по экономическому планированию на предприятии, направленному на организацию рациональной хозяйственной деятельности, выявление и использование резервов производства с целью достижения наибольшей результативности в деятельности предприятия, организация комплексного экономического анализа деятельности предприятия и участие в разработке мероприятий по эффективному использованию производственных мощностей, материальных и трудовых ресурсов, повышению рентабельности производства.

Бухгалтерия - организация учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Осуществляет контроль за сохранностью собственности, правильностью расходования денежных средств и материальных ценностей, соблюдением строжайшего режима экономии.

Отдел сбыта и маркетинга - планирование ассортимента продукции, сбыт и распределение, своевременная подготовка и заключение договоров на поставку готовой продукции, обеспечение выполнения планов поставки в срок и по номенклатуре в соответствии с договорами.

Отдел материально-технического обеспечения - своевременное обеспечение подразделений предприятия необходимыми видами ресурсов требуемого количества и качества, улучшение использования ресурсов.

Низовой уровень осуществляет оперативное руководство, организует деятельность в рамках отдельных участков. Начальники цехов обладают самостоятельностью в решении текущих оперативных вопросов в рамках вверенных им подразделений, но их самостоятельность ограничена в соответствии с интересом предприятия.

На ЗАО р «НП «СОМЗ» руководство высшего звена оставляет за собой большую часть полномочий, следовательно, ЗАО р «НП «СОМЗ» является централизованной организацией. Централизация предполагает концентрацию полномочий и ответственности по принятию решений в руках высших менеджеров организуемой иерархии. На предприятии во главе каждого производственного и управленческого подразделения находится руководитель, наделённый всеми полномочиями и осуществляющий руководство. Его решения обязательны для выполнения всеми нижестоящими звеньями.

Количество решений, принимаемых на нижестоящих уровнях мало, следовательно, степень централизации велика. Важные решения принимаются на вышестоящих уровнях, следовательно, предприятие централизованное.

По каждой подсистеме формируются "иерархия" служб, пронизывающая всю организацию сверху донизу. Результаты работы любой службы аппарата управления оцениваются показателями, характеризующими реализацию ими своих целей и задач. Например, работа служб, управляющих производством на ЗАО р «НП «СОМЗ» - показателями выполнения графика выпуска продукции, затрат ресурсов, производительности труда, качества, использования производственных мощностей. Для оценки служб, осуществляющих управление персоналам, используются такие параметры, как текучесть кадров, дисциплина труда и другие. Соответственно строится и система материального поощрения, ориентированная, прежде всего на достижение высоких показателей каждой службой. При этом конечный результат работы организации в целом становится как бы второстепенным, ибо считается, что все службы в той или иной мере работают на его достижение.

Преимущества централизации власти:

- высокий уровень контроля за работой подчинённых;

- снижаются количество и масштабы ошибочных решений, принимаемых менее опытными руководителями;

- наиболее эффективно используется аппарат управления;

- снижается вероятность того, что подразделения начнут расти в ущерб организации;

- успешно концентрируются силы и средства на решении ключевых проблем. [2]

К недостаткам централизации власти можно отнести следующее:

- увеличивается время принятия решений;

- гасится инициатива на нижних уровнях;

- задерживается рост квалификации менеджеров.

Оценим эффективность существующей организационной структуры.

Прежде всего, определим соответствие организационной структуры управления (ОСУ) требованиям, представленным в таблице 1.



Таблица 1. Требования, предъявляемые к ОСУ

Требование	Описание
Оптимальность	Структуру управления можно считать оптимальной, так как налажены оптимальные связи между звеньями управления
Оперативность	Структуру можно считать оперативной, так как за время от принятия решения до его исполнения в управляемой системе не успевает произойти необратимые отрицательные изменения, делающие ненужной реализацию принятых решений
Надежность	Структура аппарата управления гарантирует достоверность передачи информации, не допускать искажений управляющих команд и других передаваемых данных, обеспечивает бесперебойность связи в системе управления
Экономичность	Достигнут эффект, при котором достигнуты минимум затрат на управленческий персонал
Гибкость	Полностью не обеспечивается изменение в соответствии с изменениями внешней среды
Устойчивость структуры управления	Обеспечивается целостность структуры, неизменность её свойств при различных внешних воздействиях

Таким образом, ОСУ можно считать эффективной, так как выполняется большинство требований.

Степень совершенства ОСУ проявляется в быстродействии системы управления организаций и в высоких конечных результатах ее деятельности.

В таблице 2 приведены рекомендации по совершенствованию организационной структуры управления.



Таблица 2 Рекомендации по совершенствованию ОСУ

Наименование работ по моделированию ОСУ	Количество мероприятий и их описание	Предполагаемые результаты
		Затраты на выполнение мероприятий	Прирост прибыли от внедрения	Относительное высвобождение численности персонала	Рост производительности труда
Совершенствование гибкости организации	Необходимо сформировать проектный отдел, который будет отвечать за разработку планов в кризисной ситуации. Он будет подчиняться заместителю главного инженера по подготовке производства	-40 тыс. руб.	+50 тыс. руб.	+3 человека
Совершенствование технического и информационного обеспечения	Внедрение на предприятии автоматизированной системы управления предприятием	-60 тыс. руб.	+70 тыс. руб.	-8 человек	101,3%

Таким образом, для повышения эффективности ОСУ необходимо совершенствовать техническое и информационное обеспечение и придать организации управления гибкость.

Основная структурная производственная единица завода - цех. Это обособленное в административном отношении звено, выполняющее определенную часть общего производственного процесса (стадию производства). При этом имеются три службы управления: начальник участка, начальник цеха, директор. На основе объединения нескольких цехов по технологической специализации создается, укрупнено - объектная структура. В аппарате управления производством создаются функциональные службы, а в цехах - диспетчерские бюро.

На предприятии имеются пять основных и шесть вспомогательных цехов:

- механический цех;

- механосборочный цех (MCЦ);

- цех товаров народного потребления (цех ТНП);

- чугунно-сталелитейный цех (ЧСЛЦ);

- литейно-заготовительный цех (ЛЗЦ);

- инструментальный цех;

- ремонтно-механический цех;

- цех деревянных изделий (ЦДИ);

- авто-транспортный цех;

- энерго-механический цех;

- котельный цех.

В основных цехах сосредоточены процессы по качественному изменению состояния или формы обрабатываемого предмета труда для превращения его в законченную продукцию.

Вспомогательные цехи не принимают непосредственного участия в выпуске продукции, а лишь способствуют этому, обеспечивают условия, необходимые для нормальной работы основных цехов.

На начальном этапе развития промышленности, который совпадает с образованием предприятия, возникали универсальные предприятия, которые имели сложную производственную структуру, так как располагали полным набором заготовительных, обрабатывающих и сборочных цехов: чугунолитейными, кузнечными и прессовыми, механическими и слесарно-сборочными и другими. Такая производственная структура позволяла выполнить любой производственный заказ, обеспечивала предприятию высокую конкурентоспособность, независимость от внешних условий, прежде всего от неразвитости транспортных средств.

В настоящее время важный путь совершенствования производственной структуры предприятий - уменьшение удельного веса вспомогательных и обслуживающих цехов и служб без ущерба для нормальной работы основного производства. Это может быть достигнуто за счёт кооперирования предприятий по обслуживанию производства на основе создания специализированных ремонтных и инструментальных заводов. Передача капитального и частично малого ремонта оборудования, изготовления инструмента на специализированные заводы позволит либо ликвидировать ряд вспомогательных обслуживающих подразделений, либо значительно сократить численность работающих в них.

В настоящее время многие заготовки для деталей получают, используя несовершенные методы их изготовления. В результате заготовки по своим размерам и конфигурации значительно отличаются от готовых деталей изделия. Припуски на обработку очень большие, что привело к необходимости создания на предприятиях мощных механических цехов, занимающихся обработкой заготовок методом резания. Следовательно, механическая обработка в основе своей является непроизводительной работой, и высокий удельный вес механических цехов в производственной структуре предприятия есть показатель отсталости используемых на заготовительной стадии производственного процесса техники и технологии производства. Сокращение удельного веса механических цехов в производственной структуре предприятия за счёт внедрения прогрессивных методов получения заготовок - точного литья, сварки, точной штамповки - обеспечит значительный экономический эффект на основе сокращения трудоёмкости обработки заготовок и снижения расходов сырья, материалов на каждую деталь изделия.

Оборудование заготовительных цехов на средних и малых предприятиях имеет низкий коэффициент загрузки, а сами заготовительные цеха занимают значительные производственные площади. Передача производства заготовок на специализтрованные заводы позволит заводу не иметь в своей производственной структуре литейно-заготовительный цех.

Таким образом, анализ путей совершенствования производственной структуры показывает, что в перспективе предприятие должно прийти к такой производственной структуре, где отсутствуют заготовительные и инструментальные цехи, где сокращено количество механических ремонтных цехов. Всё это позволит значительно сократить число работающих на вспомогательных и обслуживающих процессах производства, на заготовительной стадии производственного процесса, на обработочной стадии, а следовательно, снизить себестоимость продукции, увеличить прибыльность и рентабельность производства.

Каждому предприятию для осуществления эффективной хозяйственной деятельности необходимо иметь полную и достоверную информацию об объёмах производства, реализации, рентабельности продукции, себестоимости, производственном персонале и т. п. Исследование данных вопросов будет осуществлено в ходе анализа финансового состояния ЗАО р «НП «СОМЗ».

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

От обеспеченности предприятия основными производственными фондами в необходимом количестве и ассортименте, а также от эффективности их использования зависит возможность повышения эффективности производства предприятия.

Проанализируем наличие и движение основных средств, состояние и эффективность их использования на Старооскольском механическом заводе.

Расчет показателей, позволяющих оценить состояние и эффективность использования основных средств, приведен в таблице 3:



Таблица 3 Анализ состояния и эффективности использования основных средств

Показатели	2007 год	2008 год	2009 год	Темп роста, %
				2008 г./ 2007 г.	2009 г. / 2008 г.
1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	117355,0	136033,8	127626,1	115,91	93,819
2. Прибыль отчетного периода, тыс. руб.	23320,0	1050,3	6282,6	4503,80	598,172
3.Износ основных средств, тыс. руб.	100377,0	662161,0	754218,0	659,67	113,902
4.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	117355,0	517805,6	549979,1	4412,30	106,213
5. Среднегодовая стоимость активной части основных фондов, тыс. руб.	116173,5	117256,0	152413,2	100,93	129,983
6. Объем реализованной продукции, работ и услуг, тыс. руб.	527100,0	501661,7	495974,9	95,17	98,866
7. Коэффициент износа, %	44,7	0,49	0,59	1,096	120,408
8. Коэффициент годности, %	55,3	99,51	99,41	179,940	99,899
9.Коэффициент обновления, %	28,2	18,24	14,24	64,680	78,087
10. Коэффициент выбытия, %	12,1	3,28	1,63	27,107	49,817
11. Удельный вес активной части в общем объеме ОПФ, %	98,9	99,1	99,3	100,200	100,201
12.Фондорентабельность, % (стр.2/стр.1)	19,9	22,4	23,0	112,560	102,678
13.Фондоотдача основных производственных фондов, руб. (стр.6/стр.4)	4,5	9,68	9,01	215,110	93,078
14. Фондоотдача активной части основных средств, руб. (стр.6/стр.5)	4,5	4,27	3,25	94,888	76,112

Рост по статье «Основные средства» говорит об увеличении производственных мощностей, техническом перевооружении, либо модернизации оборудования. К 2009 году стоимость основных средств составила 127626,183 тыс. руб., что почти в 1,5 раза больше по сравнению с 2007 годом. Увеличение данной статьи произошло в основном за счет роста стоимости машин и оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря.

Как видно из таблицы, на СОМЗ в течение 3 анализируемых лет наблюдается нежелательная тенденция снижения прибыли. В 2009 году прибыль составила 6282,645 тыс. руб. Причем среднегодовая стоимость основных средств увеличилась в 2008 году на 15,91%. Это свидетельствует о том, что на СОМЗ наблюдается неэффективное использование основных фондов.

Увеличение стоимости основных средств привело к небольшому улучшению технического состояния основных фондов, что подтверждается уменьшением коэффициента износа и, соответственно, увеличением коэффициента годности.

Уровень обновления растет более высокими темпами, чем уровень выбытия, поэтому к концу года наблюдается увеличение стоимости основных средств. Но по сравнению с 2007 годом ситуация резко ухудшилась. Наблюдается тенденция увеличения активной части фондов в их общей стоимости, что является положительным моментом.

Значения показателей фондоотдачи, фондорентабельности основных производственных фондов на СОМЗ увеличиваются ежегодно.

Для улучшения эффективности использования основных производственных фондов заводу необходимо проводить своевременные и качественные планово - предупредительные ремонты, освободиться от излишнего оборудования, своевременно обновлять основные фонды.

Оборотный капитал занимает важное место в имуществе предприятия. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Характерной особенностью является скорость их оборота.

В таблице 4 рассчитаны основные показатели, позволяющие оценить и проанализировать, насколько эффективно использование оборотных средств на ЗАО р «НП «СОМЗ».



Таблица 4 Анализ и оценка оборотных средств

Показатели	Условное обозначение	2007 год	2008 год	2009 год	Отклонения (+;-)
					2008 г. - 2007 г.	2009 г. -2008 г.
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг, (т.р.)	В	527100	501661	495974	-25439	-5687
2. Средняя величина всех оборотных средств, (т.р.)	СО	176958	196563	255026	19605	58463
3.Коэффициент оборачиваемости, (число оборотов), (стр.1/стр.2)	Коб	2,979	2,552	1,945	-0,427	-0,607
4. Длительность одного оборота (дней) (стр.2*360дн.)/стр.1	Д	120,86	141,06	185,11	20,2	44,05
5. Коэффициент закрепления оборотных средств (2/1)	Кзос	0,336	0,392	0,514	0,056	0,122

За анализируемые периоды величина оборотных средств на СОМЗ увеличивается: в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 19605 т.р., в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 58463, что свидетельствует о расширении деятельности. Наблюдается незначительное снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств в 2008, 2009 годах, что говорит о замедлении оборачиваемости, что является отрицательной динамикой и свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств на предприятии.

Увеличение коэффициента закрепления оборотных средств указывает на менее эффективное использование оборотного капитала в 2007 году, но в 2008-2009 годах ситуация меняется и наблюдается тенденция к более эффективному использованию оборотного капитала.

Анализ финансового состояния ЗАО р «НП «СОМЗ» показал, что необходимым условием структурной перестройки и экономического роста на исследуемом предприятии являются наращивание объема и повышение эффективности инвестиций в создание новых и развитие, совершенствование действующих основных фондов и производств, в материальные и нематериальные активы.

Необходимо отметить, что достижению указанных целей в немалой степени способствует инвестиционная деятельность ЗАО р «НП «СОМЗ»

Исследуем основные направления инвестиционной деятельности Старооскольского механического завода.

2.3 Основные направления инвестиционной деятельности ЗАО р «НП «СОМЗ»

Под инвестиционной деятельностью на исследуемом предприятии понимается вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

По своей направленности инвестиционную деятельность СОМЗ можно разделить на два основных типа:внутреннюю и внешнюю. К внутренней деятельности относится:расширение производственных мощностей, техническое перевооружение и реконструкция предприятия, увеличение объёма выпуска продукции, создание новых видов продукции.