Аналіз ліквідності і платоспроможності
Сутність аналізу ліквідності та платоспроможності на прикладі підприємства ВАТ "Фрост". Методика ланцюгових підстановок і факторного аналізу. Дослідження даних бухгалтерського обліку. Недостатня ліквідність та високий рівень недостачі ліквідності.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 26.09.2011 |
| Размер файла | 50,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
29
Размещено на http://www.allbest.ru/
КУРСОВА РОБОТА
З ПРЕДМЕТУ „ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ”
НА ТЕМУ:
„Аналіз ліквідності і платоспроможності”
Зміст
- Вступ
- 1. Теоретичні аспекти аналізу ліквідності і платоспроможності
- 1.1 Сутність аналізу ліквідності та платоспроможності на прикладі підприємства
- 1.2 Методика проведення аналізу
- 1.3 Методи та прийоми проведення аналізу
- 2. Аналіз ліквідності та платоспроможності на прикладі ВАТ”Фрост”
- 2.1 Характеристика підприємства
- 2.2 Аналіз ліквідності підприємства
- 2.3 Аналіз платоспроможності підприємства
- 3. Шляхи поліпшення використання аналізу ліквідності і платоспроможності
- 3.1 Зарубіжний досвід по використанню аналізу ліквідності і платоспроможності
- 3.2 Пропозиції що до методики по використанню аналізу ліквідності і платоспроможності
- Висновки
- Література
- Додатки
Вступ
Термін „аналіз" буквально означає розчленовування, розкладання досліджуваного об'єкта на частини, елементи, на внутрішні властиві цьому об'єкту складові (уявні чи реальні). Аналіз виступає в діалектичній, суперечливій єдності з поняттям "синтез" - з'єднання раніше розчленованих елементів досліджуваного об'єкта в єдине ціле.
Діалектичний тандем аналіз-синтез розуміється як синонім усякого наукового дослідження. У будь-якій галузі наукових знань, у будь-якій сфері людської діяльності (політичної, міжнаціональної, суспільної, соціальної, екологічної й ін.) обійтися без аналізу-синтезу неможливо.
Але особливе значення аналіз і синтез отримали в економіці, що є, як відомо, основою всього сущого на планеті; нерозв'язаність економічних задач (внутрішніх і зовнішніх) прирікають на невдачу у всіх інших сферах. Природно, що успішний розвиток економіки залежить, у свою чергу, від стану всього суміжного з нею (політики, екології, соціології, культури і т.д.).
Аналіз-синтез як суть, як зміст і форма людського мислення комплексно вивчається в множинному вимірі багатьма науками. Але аналіз економіки, аналіз господарської діяльності і її кінцевих результатів (у всіх галузях, у всіх проявах) - область винятково економічного аналізу.
Формування ринкової економіки обумовлює розвиток аналізу в першу чергу на мікрорівні - на рівні окремих підприємств і їх внутрішніх структурних підрозділів, оскільки ці низові ланки (при будь-якій формі власності) складають основу ринкової економіки. Але це не виключає, а скоріше, навпаки, припускає і необхідність можливого переходу аналізу на мікрорівні не "зверху вниз", як складалося при командно-адміністративній системі, а "знизу нагору". Народногосподарські відносини й узагальнення зовсім не протипоказані комерційним відносинам, принципам і вимогам вільного ринку.
аналіз ліквідність платоспроможність
Аналіз на мікрорівні наповнюється зовсім конкретним змістом, зв'язаним з повсякденною фінансово-господарською діяльністю підприємств, їхніх колективів, менеджерів, власників. В даний час необхідно проводити аналіз обґрунтування і виконання бізнес-планів, порівняльний аналіз маркетингових підприємств, аналіз можливостей виробництва і збуту, з'ясування внутрішніх і зовнішньоекономічних ситуацій, що впливають на виробництво і збут, аналіз співвідношення попиту та пропозиції, аналіз конкретних споживачів і оцінки останніми якості виробів, що випускаються, аналіз витрат живої й упредметненої праці з необхідною їхньою деталізацією, аналіз кінцевих фінансових результатів виробничої, збутовий, маркетингової діяльності (прибуток, збиток), аналіз комерційного ризику с впливом різних факторів, що впливає на його.
Тема “Аналіз ліквідності і платоспроможності”
Актуальні теми. При даному фінансовому стані в країні коли банки знаходяться у скрутному положенні необхідно слідкувати на підприємствах за показниками ліквідності та платоспроможності бо вони мають прямий вплив на взаємодію з банками, якщо відносини з банками погіршаться це буде рівнозначно перекриттю кисню людині и приведе к банкротству та закриттю підприємства.
Мета дослідження. Проаналізувати ліквідність і платоспроможність на підприємстві за декілька періодів і з'ясувати фактори, що вплинули на їх зміни та які це мало наслідки.
Предмет та об'єкт дослідження. Дослідження на даних бухгалтерського обліку форми №1 ВАТ „Фрост”. Об'єктом дослідження є ліквідність і платоспроможність підприємства.
Методи дослідження. При вивченні даної теми скористаюсь методикою ланцюгових підстановок і факторного аналізу ліквідності і платоспроможності.
Структура роботи та її обсяг. Робота складається вступу, трьох розділів, висновку, списку використаної літератури та додатків. Робота виконана на _____ сторінках, містить 3 таблиці та 9 формул
Огляд джерел які використані. При написанні роботи були використані нормативні документи України, наукові розробки та навчальні посібники таких авторів: Савицька Г.В., Попович П. Я, Баканов.
1. Теоретичні аспекти аналізу ліквідності і платоспроможності
1.1 Сутність аналізу ліквідності та платоспроможності на прикладі підприємства
У деяких працях вітчизняних економістів поняття "ліквідності" та "платоспроможності" ототожнюються. Але слід звернути увагу на суттєву різницю між даними поняттями. Під ліквідністю будь-якого активу розуміють його здатність трансформуватися в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю періоду часу, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротший період, тим вища ліквідність даного виду активу. Тобто ліквідність підприємства характеризує механізм перетворення фінансових або матеріальних активів у грошові кошти, з метою своєчасного виконання зобов'язань. Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їхніх еквівалентів, достатніх для розрахунків по кредиторській заборгованості, що потребує негайного погашення. Тобто основними ознаками платоспроможності є: а) наявність в достатньому обсязі коштів на поточних рахунках; б) відсутність простроченої кредиторської заборгованості.
Таким чином, поняття платоспроможності і ліквідності дуже близькі, але друге більш містке. Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність підприємства. Разом з тим ліквідність характерна як для поточного стану розрахунків, так і на перспективу. Підприємство може бути платоспроможним на звітну дату, але мати несприятливі можливості в майбутньому, і навпаки.
Ліквідність менш динамічна порівняно з платоспроможністю. Причина в тому, що по мірі стабілізації виробничої діяльності підприємства у нього постійно формується визначена структура активів та джерел коштів, різкі зміни яких порівняно рідкісні.
Фінансовий стан в плані платоспроможності, навпаки, може бути доволі мінливим, до того ж день у день: вчора підприємство було платоспроможним, однак сьогодні ситуація кардинально змінилась - прийшов час розраховуватись з наступним кредитором, а у підприємства немає коштів на рахунку, оскільки не надійшов своєчасно платіж за поставлену раніше продукцію.
Для визначення стану платоспроможності підприємства використовують аналіз ліквідності господарюючого суб'єкта.
Прийнято вважати підприємство ліквідним, якщо його поточні активи перевищують поточні зобов'язання, але саме по собі це перевищення не дає повної характеристики ліквідності. Тому для оцінки ліквідності використовується система показників, які відіграють суттєву роль, адже вони є зручним засобом узагальнення величезного обсягу фінансових даних та є інструментом порівняльного аналізу діяльності підприємств
Основними з них є коефіцієнти поточної ліквідності, швидкої ліквідності та абсолютної ліквідності. Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує долю поточних зобов'язань, яка може бути відшкодована на момент складання балансу; коефіцієнт швидкої ліквідності визначає частку поточних боргів, що буде сплачена протягом деякого часу, тривалість якого обумовлена термінами погашення короткострокової дебіторської заборгованості; коефіцієнт поточної ліквідності
1.2 Методика проведення аналізу
В умовах ринкових відносин питанню платоспроможності суб'єктів господарської діяльності приділяється особлива увага.
Керівники підприємств повинні мати достовірну інформацію про наявність коштів, необхідних для розрахунків із заробітної плати з персоналом, за платежами в бюджет з фінансовими органами, за позиками з установами банків, за товарно-матеріальні цінності з постачальниками. Така інформація потрібна і для прогнозування фінансової діяльності на майбутнє.
В оцінці платоспроможності зацікавлені й підприємства-партнери, які надають комерційний кредит або вирішують питання про відстрочення платежів, й установи банків при визначенні кредитоспроможності позичальників.
Під платоспроможністю розуміють наявність у підприємства коштів для погашення ним у встановлений термін і в повному обсязі своїх боргових зобов'язань, які випливають із кредитних та інших операцій грошового характеру. Показником платоспроможності підприємства на визначену дату є відсутність прострочених боргів банку, бюджету, постачальникам, робітникам та службовцям. Оцінка платоспроможності проводиться на основі характеристики ліквідності поточних активів.
Ліквідність активів - це величина, зворотна ліквідності балансу за часом перетворення активів у грошові кошти. Що менше необхідно часу для перетворення того чи іншого активу в грошову форму, то вища його ліквідність.
Цей показник свідчить про те, як швидко підприємство може продати активи й одержати гроші для оплати своїх зобов'язань.
Поняття платоспроможності та ліквідності за своїм змістом дуже близькі, але ліквідність більш містке поняття, оскільки від ліквідності балансу залежить платоспроможність. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів за активом, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розміщених у порядку зменшення ліквідності, із зобов'язаннями за пасивом, згрупованими за термінами їх погашення і розміщеними в порядку зростання термінів.
Ліквідність балансу, або платоспроможність, забезпечується в тому разі, коли менш ліквідні активи покриваються відносно стійкими пасивами, а короткостроковим борговим зобов'язанням відповідає найбільш ліквідна частина активів.
Ліквідність характеризує не лише поточний стан розрахунків, а й їх перспективу.
Важливість ліквідності краще за все можна усвідомити лише тоді, коли оцінюються можливі результати недостатньої спроможності підприємства покрити свої короткострокові зобов'язання.
Розрізняють кілька ступенів ліквідності, зокрема - недостатню ліквідність та високий рівень недостачі ліквідності.
Недостатня ліквідність означає, що підприємство не в змозі скористатися перевагами надання йому знижок і вигідними комерційними можливостями. На цьому рівні недостатня ліквідність означає, що керівництво підприємства не має свободи вибору і це обмежує його дії.
Високий рівень недостачі ліквідності означає, що підприємство неспроможне погасити свої поточні борги і зобов'язання. Це може спричинити його неплатоспроможність і навіть банкрутство.
Для власників підприємства недостатня ліквідність може означати зменшення прибутковості, втрату контролю, часткову або повну втрату вкладень капіталу.
Для кредиторів такий стан ліквідності в боржника може означати затримку в сплаті відсотків та основної суми боргу або часткову чи повну втрату позичених коштів. Стан ліквідності підприємства може вплинути на його взаємовідносини з партнерами, оскільки підприємство може бути неспроможним виконувати умови контрактів, а це, у свою чергу, призводить до втрат зв'язків підприємства з постачальниками. Ось чому аналізу ліквідності приділяється така велика увага.
Залежно від того, які зобов'язання підприємства приймають у розрахунок, розрізняють короткострокову і довгострокову платоспроможність.
Оцінка платоспроможності проводиться за даними балансу на основі розрахунку таких показників:
* розміру власного оборотного капіталу;
* коефіцієнтів ліквідності;
* співвідношення позикового та власного капіталу;
* коефіцієнта довгострокового залучення позикових коштів;
* коефіцієнта забезпеченості процентів за кредитами.
У складі показників ліквідності розрізняють:
* коефіцієнт абсолютної (миттєвої) ліквідності;
* коефіцієнт поточної ліквідності (проміжний коефіцієнт покриття);
* коефіцієнт загальної ліквідності.
Розраховуючи всі ці показники, до уваги беруть один і той же знаменник - короткострокові зобов'язання: короткострокові кредити, позики, не погашені в строк, короткострокові позикові кошти та кредиторську заборгованість (III розділ пасиву балансу).
Розглянемо кожний з цих показників.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кабс. лікв.) - це відношення найбільш ліквідної частини оборотних коштів грошових коштів та короткострокових фінансових вкладень (швидкореалізовуваних цінних паперів) до поточних зобов'язань.
Він показує, яка частина поточної заборгованості може бути погашена за необхідності негайно. Його значення вважається теоретично достатнім, якщо воно перевищує 0,2 - 0,3 %. Тобто якщо підприємство на даний момент може на 20 - ЗО % погасити всі свої борги, то його платоспроможність вважається нормальною.
Коефіцієнт поточної ліквідності (Кп. л.) - це відношення грошових коштів, поточних фінансових інвестицій, коштів, вкладених у дебіторську заборгованість, строк оплати якої не настав, та готової продукції до поточних зобов'язань (короткострокової заборгованості)
Теоретично виправдана оцінка цього коефіцієнта - 0,7 - 0,8, хоча світова практика і допускає значення 1,0.
Деякі фахівці рекомендують обчислювати коефіцієнт швидкої ліквідності (Кшв. л.) як відношення величини поточних активів мінус запаси і незавершене виробництво (Нзв.) до величини поточних зобов'язань.
Бажано, щоб цей показник дорівнював одиниці. Оскільки на практиці це буває нечасто, можна задовольнитися його значенням 0,8 - 0,9.
Слід враховувати, що достовірність висновків за результатами розрахунків цього коефіцієнта значною мірою залежить від "якості" дебіторської заборгованості (термін її виникнення, фінансового стану боржників та інше). Значна питома вага сумнівної дебіторської заборгованості може створити загрозу фінансовій стійкості підприємства.
Найбільш узагальнюючим показником платоспроможності є коефіцієнт загальної ліквідності.
Коефіцієнт загальної ліквідності (Кз. л.) - це відношення оборотного капіталу (II розділ активу балансу) до поточних зобов'язань (короткострокової заборгованості).
Він дозволяє встановити, у скільки разів поточні активи покривають короткострокові зобов'язання. Нормальним значенням для цього показника вважається 2-3. Це означає, що на кожну гривню короткострокових зобов'язань повинно припадати не менше ніж дві гривні ліквідних коштів. Деякі фахівці вважають задовільним значення коефіцієнта 1,5-2,0.
Для того, щоб висновки за результатами аналізу платоспроможності були адекватними і щоб можна було інтерпретувати одержані коефіцієнти, необхідно фактичні значення коефіцієнтів платоспроможності аналізованого підприємства за звітний рік порівняти з фактичними значеннями їх:
* за минулий рік, а також за кілька попередніх років;
* з нормативами, які прийняті підприємством;
* з показниками платоспроможності підприємств-конкурентів;
* з галузевими показниками.
А1 > П1; А3 > П2; А2 > П2; А4 < П4 якщо виконується така рівність то баланс є ліквідним
Групування активу
А1 - високоліквідні активи (220 - 240)
А2 - швидколіквідні активи (150 - 210)
А3 - повільно ліквідні активи (100 - 140)
А4 - важко ліквідні активи (080)
Групування пасиву
П1 - найбільш термінові зобов'язання (530 - 610)
П2 - коротко строкові зобов'язання (500 - 520)
П3 - довгострокові зобов'язання (480, 630)
П4 - постійні пасиви (380, 430)
Для оцінки платоспроможності в короткостроковій перспективі розраховують наступні показники:
1. Коефіцієнт маневрування (Км), який визначається як відношення власних оборотних коштів (ВОК) до загальної суми власних коштів (ВК) за формулою:
Км = ВОК: ВК (формула 1)
Чим більша частка власних коштів в обороті, тим вища платоспроможність підприємства.
2. Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття короткострокових боргових зобов'язань поточними ліквідними активами) (Кплб), який визначається як відношення поточних ліквідних активів (ПЛА) до короткострокових боргових зобов'язань (КБЗ) за формулою:
Кплб = ПЛА: КБЗ (формула 2)
3. Коефіцієнт загальної ліквідності (покриття всіх боргових зобов'язань) (Кзлб), який визначається як відношення поточних ліквідних активів (ПЛА) до загальної суми боргових зобов'язань (БЗ) (II + III розділи пасиву балансу) за формулою:
Кзлб = ПЛА: БЗ (формула 3)
1.3 Методи та прийоми проведення аналізу
Практика фінансового аналізу вже виробила основні правила читання (методику аналізу) фінансових звітів. Серед них можна виділити 6 основних методів:
1. горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;
2. вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому;
3. трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з попередніми періодами і визначення тренда, тобто основної тенденції динаміки показника, очищеної від випадкових впливів і індивідуальних особливостей окремих періодів. За допомогою тренда формують можливі значення показників у майбутньому, а отже, ведеться перспективний прогнозний аналіз;
4. аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин між окремими позиціями звіту чи позиціями різних форм звітності, визначення взаємозв'язків показників;
5. порівняльний (просторовий) аналіз - це як внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за окремими показниками фірми, дочірніх фірм, підрозділів, цехів, так і міжгосподарський аналіз показників даної фірми з показниками конкурентів, з середньогалузевими і середніми господарськими даними;
6. факторний аналіз - аналіз впливу окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою детермінованих чи стохастичних прийомів дослідження. Причому факторний аналіз може бути як прямим (власне аналіз), коли дроблять на складові частини, так і зворотним (синтез), коли його окремі елементи з'єднують у загальний результативний показник.
Коефіцієнт Критичної ліквідності = А1+А2/П1+П2 (формула 4)
Коефіцієнт абсолютної ліквідності = А1 \ П1 + П2 (формула 5)
Коефіцієнт загальної ліквідності = А1 + А2 + А3 \ П1+П2 (формула 6)
2. Аналіз ліквідності та платоспроможності на прикладі ВАТ”Фрост”
2.1 Характеристика підприємства
Відкрите акціонерне товариство „Фрост” засноване шляхом перетворення Миколаївського державного комунального обласного оптового підприємства „Фрост” у відкрите акціонерне товариство „Фрост”. Згідно із Закону України "Про приватизацію державного майна" від 18 травня 2000р. За №1723-ІІІ. Скорочена назва підприємства ВАТ „Фрост”.
Метою діяльності товариства є отримання прибутку та забезпечення добробут акціонерів та працівників товариства на підприємстві здійснення виробничої, посередницької, торгівельної, комерційної та іншої діяльності в порядку і на умовах визначених чинним законодавством і цим статусом.
Предметом діяльності ВАТ „Фрост” є:
виробництво морозива;
оптово-роздрібна торгівля продуктами продовольчої та
непродовольчої групи, лікеро-горілчаних та тютюнових виробів;
Усі види будівництва;
Здійснення зовнішньоекономічної діяльності;
Виробництво холоду та інше;
Організує вивчення та впроваджує в продукцію прогресивно-економічно-обгрунтувані процеси на продукцію яка виробляється підприємством. Укладає угоди з постачальниками та покупцями на постачання товарів. Розробляє та здійснює заходи по вивченню попиту населення та товари та їх рекламу.
Підприємство є відкритим акціонерним товариством,є юридичною особою від дня його реєстрації. Майно підприємства складається з основних фондів та обігових коштів, а також цінності яких відображено в акті оцінки вартості цілісного майна.
Товариство має самостійний баланс. Розрахункові, валютні та інші рахунки в банківських установах; фірмовий знак затверджений правлінням товариства зареєстрований в Торгово-промисловій палаті; печатку зі своїм найменуванням; куртовий та інший штамп.
Товариство має право укладати договори, угоди, набувати майнові та немайнові права, виступати позивачем та відповідачем у суді.
Засновником товариства є Миколаївська обласна державна адміністрація АКУ та громадяни, які набули права власності на акції товариства в процесі приватизації. Статутний фонд становить - 4 910 500 грн.00 коп.
Внесення змін до статуту товариства здійснюється через його реорганізацію (злиття, поділу, поєднання, перетворення) або ліквідації.
Реорганізація товариства здійснюється за рішенням. При реорганізації товариства його права та обов'язки переходять до прав наступного відповідно до чинного законодавства.
2.2 Аналіз ліквідності підприємства
Таблиця 1
|
На початок |
На кінець |
|
|
А1 = 1500 |
А1 = 2500 |
|
|
А2 = 43200 |
А2 = 37400 |
|
|
А3 = 42200 |
А3 = 29300 |
|
|
А4 = 799400 |
А4 = 795900 |
|
|
П1 = 58400 |
П1 = 38600 |
|
|
П2 = 4500 |
П2 = 1500 |
|
|
П3 = - |
П3 = - |
|
|
П4 = 823400 |
П4 = 825000 |
КТЛ на початок року = (1500 + 43200) / (58400 + 4500) = 0,71
КТЛ на кінець року = (2500 + 37400) / (38600 + 1500) = 0,99
КАЛ на початок року = 1500 / (58400 + 4500) = 0.02
КАЛ на кінець року = 2500 / (38600 + 1500) = 0.06
КЗГ на початок року = (1500 + 43200 + 42200) / (58400 + 4500) = 1.38
КЗГ на кінець року = (2500 + 37400) / (38600 + 1500) = 1.72
Згідно таблиці можна зробити висновки про досить високий рівень ліквідності підприємства за період, що аналізується. Це, звичайно, свідчить про стабільне фінансове становище підприємства на протязі даного періоду.
Згідно отриманим даним, коефіцієнт критичної ліквідності на початок року дуже високий. Його значення свідчить про те, що 71% короткострокової заборгованості підприємство може погасити негайно. На кінець року значення даного коефіцієнту дорівнює 99% суттєво збільшився, що э позитивним показником.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності теж має дуже низьке значення, яке в декілька разів нижче оптимального. На кінець періоду цей показник трохи збільшився і становив 0,06. Це зумовлено збільшенням дебіторської заборгованості. А оскільки даний коефіцієнт має вирішальне значення для банків, так як характеризує ступінь надійності підприємства при поверненні кредитів, тенденція до збільшення свідчить на користь підприємству.
Отже, як бачимо, показник абсолютної набагато нижчій нормативних значень. Це викликано перевищенням темпів росту поточної заборгованості темпів росту ліквідних коштів підприємства.
Високими лишаються тільки показники загальної ліквідності і критичної ліквідності. Але вони також мають тенденцію до збільшення. Високі показники загальної ліквідності свідчать про стабільний фінансовий стан підприємства і про ефективність його діяльності, а про наявність у підприємства понаднормативних виробничих запасів, що не є позитивною рисою при аналізі фінансового стану підприємства. Підприємство є ліквідним.
2.3 Аналіз платоспроможності підприємства
Таблиця 2
|
Платіжні засоби |
Сума на поч. на кін. |
Платіжні зобов'язання |
Сума на поч. на кін. |
|||
|
Залишкова вартість |
799400 |
794600 |
Пайовий капітал |
6400 |
5000 |
|
|
Виробничі запаси |
38200 |
24000 |
Інший додатковий капітал |
50400 |
50600 |
|
|
Незавершене виробництво |
100 |
Нерозподілений прибуток |
-41200 |
-38400 |
||
|
Готова продукція |
2400 |
4100 |
Короткострокові кредити банків |
4500 |
1500 |
|
|
Товари |
1500 |
1200 |
К.З. за товари,роботи, послуги |
10700 |
4700 |
|
|
Чиста реалізаційна вартість |
35800 |
29000 |
Поточні забовязання за рахунками: З бюджетом |
11100 |
4000 |
|
|
Д.Б. з бюджетом |
1900 |
2900 |
З позабюджетнів платеж |
5100 |
6100 |
|
|
Інша поточна Д. Б |
5500 |
5500 |
Зі страхування |
11400 |
3200 |
|
|
Грошові кошти в нац валюті |
1500 |
2500 |
З оплати праці |
5100 |
2200 |
|
|
Із внутрішніх розрахун. |
13200 |
9900 |
||||
|
Інші поточні забовязання |
1800 |
3400 |
Коефіцієнт загальної платоспроможності розраховують за формулою:
К з. в. = Платіжні засоби \ платіжні зобов'язання (формула 7)
К з. в. на початок року = 12.7
К з. в. на кінець року = 19.84
Перевищення платіжних засобів над платіжними зобов'язаннями свідчать о платоспроможності підприємства. Дані свідчать що підприємство сплачує 40100 і 755800 залишок платіжних засобів є у підприємства. Збільшення Коефіцієнт загальної платоспроможності є позитивним фактором який пов'язаний з збільшенням активів підприємства з Цих даних можна зробити висновок що підприємство працює ефективно.
3. Шляхи поліпшення використання аналізу ліквідності і платоспроможності
3.1 Зарубіжний досвід по використанню аналізу ліквідності і платоспроможності
Це на прикладі підприємства ТОВ “Таргет”.
Головна задача, що стоїть перед колективом у такий складний період, - перейти на нормальний, звичайний режим роботи. Для чого необхідно в першу чергу виконати перед кредиторами зобов'язання, забезпечені заставою, погасити заборгованість у бюджетні і позабюджетні фонди, і, нарешті, розрахуватися з кредиторами, з якими ведеться постійна робота, за сировину, матеріали і т.д.
Рекомендації з оздоровлення економічної діяльності підприємства можна виділити в наступні етапи.
1. Перший етап.
На цьому етапі необхідно підготувати план фінансового оздоровлення підприємства.
Стан ресурсів:
кадри:
Необхідна заміна кадрів на більш кваліфіковані і скорочення персоналу для зниження витрат на виробництво і підвищення конкурентоздатності продукції, що випускається.
фінанси:
У зв'язку з тим, що підприємство знаходиться в складній фінансовій ситуації, кредитування вкрай скрутне, однак необхідно будь-яким способом залучити додаткові кошти для подальшої реалізації господарської діяльності.
сировина і матеріали:
На момент ситуації, що створилася, відсутня необхідна для безперебійної роботи кількість сировини. Необхідно відновити зв'язки з постачальниками і посередниками, зацікавити їх у необхідності подальшої підтримки економічних зв'язків
продукція:
Уся продукція, що знаходилася на складах і придатна для реалізації - невисокої якості. У зв'язку з цим, повернення до старих позицій на ринках збуту готової продукції можливе тільки при зниженні ціни (це буде можливо при зниженні витрат на собівартість, скороченні робочих місць і заміну кадрового складу більш компетентним).
Для рішення задач першого етапу підприємству необхідно зробити фінансову чи товарну допомогу від посередників, постачальників чи зацікавлених клієнтів, банків. А так само є можливість реорганізації ТОВ в акціонерне товариство з випуском акцій і залученням капіталу, що дозволило б зробити продукцію, реалізувати її, нагромадити фінанси для рішення задач другого етапу.
2. Другий етап
На цьому етапі необхідно збільшити обсяги виробництва і реалізації. Шляхом ретельно спланованої роботи в області маркетингу підприємству відкриється така можливість, як поліпшення позицій на ринках збуту продукції.
Обмеженням для одержання більш високих результатів є недостача оборотних коштів.
На цьому етапі необхідно спланувати стабілізацію виробництва шляхом:
створення більш удосконаленої системи керування,
поліпшення якості продукції.
3. Третій етап
Дрібними кроками збільшуючи виробництво і збут, підприємству вдасться установити задовольняючі обсяги по випуску продукції і зробити повне погашення кредиторської заборгованості.
Для того, щоб вирішити існуючі проблеми, що стоять на сьогоднішній день перед підприємством, директору товариства необхідно більш чітко планувати роботу маркетингової служби (більш ґрунтовно вивчати ринки збуту, шукати незаповнені ніші, вивчати ринок сировини, ретельніше займатися питаннями цінової політики), а також розвивати фінансовий менеджмент.
Таким чином, головною метою підприємства, що опинилося в скрутному положенні, є перехід на нормальний режим роботи. Для цього необхідно погасити всі заборгованості. Це досить важко в стані часткової неплатоспроможності, але можливо. Варто розробити план по оздоровленню економічної діяльності підприємства. Він може складатися з трьох етапів. Необхідно проаналізувати стан ресурсів підприємства на сьогоднішній момент і можливості підприємства на майбутнє. При наявності можливості одержати фінансову чи товарну допомогу підприємство може розплатитися з боргами і збільшити виробництво і збут. Необхідно також розглянути можливість реорганізації товариства з обмеженою відповідальністю в акціонерне товариство з випуском акцій і залученням капіталу.
3.2 Пропозиції що до методики по використанню аналізу ліквідності і платоспроможності
Платоспроможне підприємство має право користуватися банківським кредитом при умові належної забезпеченості власними коштами. Тому при перевірці кредитоспроможності (окрім визначених показників, що характеризують платоспроможність і ліквідність) банк першочергово визначає коефіцієнт забезпеченості підприємства власними коштами (Кип), або коефіцієнт автономії, який характеризує частку власних коштів (ВК) у валюті балансу (ВБ), тобто в загальній сумі задіяних у господарській діяльності ресурсів. Він визначається за формулою:
Кзвк=ВК: ВБ
Кредитоспроможним вважається платоспроможне підприємство, в якого сума власних коштів у валюті балансу становить не менше 50 відсотків, тобто Кзвк >0,5. У наведеному прикладі цей показник на кінець звітного року: 0.64, тобто підприємство кредитоспроможне.
Показник кредитоспроможності для банку є підставою для прийняття рішення про кредитування. На його основі банк визначає ступінь кредитного ризику і конкретизує умови кредитного договору. Організації і підприємства повинні постійно дбати про високу кредитоспроможність для того, щоб мати право на одержання короткострокового кредиту і своєчасно розраховуватись за товари, роботи і послуги.
Одночасно підприємство повинно визначитись в економічній доцільності та ефективності залучення в оборот кредитних ресурсів банку.
Економічна доцільність кредиту зумовлена потребою ресурсного збалансування планових запасів оборотних засобів (Озпл), необхідних для безперервної діяльності підприємства і виконання прогнозованого обороту.
Величина необхідного кредиту (К) визначається за формулою:
К = Озпл - НВОК - ЗКє, (формула 8)
де НВОК - норматив власних оборотних коштів;
ЗКє - відносно стала величина залучених коштів, визначена за даними балансу (коди рядків 630 + 700), помноженого на поправочний коефіцієнт (від 0,5 до 0,75).
Із залученням в оборот кредитних ресурсів збільшуються обсяги діяльності, зростає валовий дохід і витрати обертання (виробництва).
Кредит буде ефективним тоді, коли доходи, отримано за рахунок додаткового обороту, будуть більшими, ніж планові витрати обертання (виробництва), збільшені на величину відсотків за користування кредитом в частині, що припадає на додатковий оборот. Визначити ефект від залучення кредиту можна на основі планових рівнів валового доходу (Рвд), витрат обертання (Рв) і рівня витрат зі сплати відсотків за кредит (Рк) за формулою:
Рвд > Рв + Рк (формула 9)
Наприклад: підприємство прогнозує залучити в оборот кредит у сумі 50 тис. грн. на закупівлю товарів строком на 90 днів під 60 відсотків річних. Планові дані: оборотність товарів ЗО днів, рівень валового доходу 20 % до товарообороту без ПДВ, а витрат обертання - 14%.
З наведених даних випливає, що підприємство зможе отримати додатковий оборот в сумі 150 тис. грн. [ (50 х 90): 30] і валового доходу - 30 тис. грн. (150 х 0,2). За користування кредитом підприємство сплатить 7,5 тис. грн. [ (50 х 90 х 60): 100], які складуть 5,0 відсотків до додатково 360 отриманого обороту. Отож, кредит для підприємства є ефективним, оскільки
Рв + Рк < Рвд (14 + 5 < 20)
Додаткові доходи повністю покривають витрати і дають можливість отримати прибуток у розмірі одного відсотка до обороту. Зростанню прибутку буде сприяти також відносне зниження витрат обертання внаслідок збільшення обороту (за рахунок умовно постійних витрат).
Слід зазначити, що ефективність кредиту необхідно визначати з оборотності тих оборотних засобів, на формування яких залучається кредит (товари, сировина, матеріали чи сукупні планові запаси оборотних засобів), планового рівня валового доходу і витрат. При цьому доцільно враховувати, що в умовах ринку кредит є вигідним і при мінімальному прибутку, оскільки дає можливість утвердитись на ринку товарів і послуг. Скорочення обсягів діяльності в умовах ринку є згубним для кооперативних організацій і підприємств, загрожує втратою ринків збуту своєї продукції.
Висновки
Даний аналіз ліквідності балансу підприємства є наближеним з тієї причини, що відповідність ступеня ліквідності активів і термінів погашення зобов'язань у пасиві намічено орієнтовно. Це обумовлено обмеженістю інформації. У результаті використання даних балансу для розрахунків коефіцієнтів можливі істотні перекручування реальної картини платоспроможності, так як важко оцінити якість дебіторської заборгованості. Тому для того, щоб підвищити об'єктивність аналізу показників ліквідності, варто провести попередню роботу, що дозволяє деякою мірою оцінити якість дебіторської заборгованості
Проаналізувавши фінансовий стан підприємства, що підприємство за звітній рік наростило власні кошти, збільшило їх частину в обороті, підвищило ліквідність боргових зобов'язань, немає простроченої кредиторської заборгованості, нарощує обсяги діяльності, працює рентабельно, є платоспроможним.
Ефективно використовувати кредити банків, які дають можливість збільшити обсяги діяльності підприємства, що в свою чергу збільшить прибутки. Наведенні показники в курсові роботі дають можливість підприємству виробити фінансову стратегію на майбутнє.
Література
1. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності, ООО “Новое знание”, - Мінськ, 1999
2. Бернштейн Н.А. Аналіз фінансової звітності, М: “Фінанси і статистика”, 1996
3. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз, М: “Фінанси і статистика”, 1996
4. Панков Д.А. Бухгалтерський облік і аналіз в зарубіжних країнах, МН: ІП “Экоперспектива”, 1998
5. Русак Н.А., Русак В.А. Фінансовий аналіз суб'єктів господарювання, МН: “Вища школа”, 1997
6. Павліковський А.М. Ліквідність і платоспроможність підприємницьких структур, Журнал “Фінанси України”, №6, 1999
Додатки
БАЛАНС
Форма №1
|
Актив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|||||
|
I. Необоротні активи |
||||||||
|
Нематеріальні активи: |
||||||||
|
залишкова вартість |
010 |
|||||||
|
первісна вартість |
011 |
|||||||
|
накопичена амортизація |
012 |
( |
) |
( |
) |
|||
|
Незавершене будівництво |
020 |
1300 |
||||||
|
Основні засоби: |
||||||||
|
залишкова вартість |
030 |
799400 |
794600 |
|||||
|
первісна вартість |
031 |
1266900 |
1277800 |
|||||
|
знос |
032 |
( |
467500 |
) |
( |
483200 |
) |
|
|
Довгострокові біологічні активи: |
||||||||
|
справедлива (залишкова) вартість |
035 |
|||||||
|
первісна вартість |
036 |
|||||||
|
накопичена амортизація |
037 |
( |
) |
( |
) |
|||
|
Довгострокові фінансові інвестиції: |
||||||||
|
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
040 |
|||||||
|
інші фінансові інвестиції |
045 |
|||||||
|
Довгострокова дебіторська заборгованість |
050 |
|||||||
|
Відстрочені податкові активи |
060 |
|||||||
|
Інші необоротні активи |
070 |
|||||||
|
Усього за розділом I |
080 |
799400 |
795900 |
|||||
|
II. Оборотні активи |
||||||||
|
Виробничі запаси |
100 |
38200 |
24000 |
|||||
|
Поточні біологічні активи |
110 |
|||||||
|
Незавершене виробництво |
120 |
100 |
||||||
|
Готова продукція |
130 |
2400 |
4100 |
|||||
|
Товари |
140 |
1500 |
1200 |
|||||
|
Векселі одержані |
150 |
|||||||
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
||||||||
|
чиста реалізаційна вартість |
160 |
35800 |
29000 |
|||||
|
первісна вартість |
161 |
35800 |
29000 |
|||||
|
резерв сумнівних боргів |
162 |
( |
35800 |
) |
( |
29000 |
) |
|
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
||||||||
|
з бюджетом |
170 |
1900 |
2900 |
|||||
|
за виданими авансами |
180 |
|||||||
|
з нарахованих доходів |
190 |
|||||||
|
із внутрішніх розрахунків |
200 |
|||||||
|
Інша поточна дебіторська заборгованість |
210 |
5500 |
5500 |
|||||
|
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
|||||||
|
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
||||||||
|
в національній валюті |
230 |
1500 |
2500 |
|||||
|
в іноземній валюті |
240 |
|||||||
|
Інші оборотні активи |
250 |
|||||||
|
Усього за розділом II |
260 |
86900 |
69200 |
|||||
|
III. Витрати майбутніх періодів |
270 |
|||||||
|
Баланс |
280 |
886300 |
865100 |
|||||
|
Пасив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|||||
|
I. Власний капітал |
||||||||
|
Статутний капітал |
300 |
807800 |
807800 |
|||||
|
Пайовий капітал |
310 |
6400 |
5000 |
|||||
|
Додатковий вкладений капітал |
320 |
|||||||
|
Інший додатковий капітал |
330 |
50400 |
50600 |
|||||
|
Резервний капітал |
340 |
|||||||
|
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
-41200 |
-38400 |
|||||
|
Неоплачений капітал |
360 |
( |
) |
( |
) |
|||
|
Вилучений капітал |
370 |
( |
) |
( |
) |
|||
|
Усього за розділом I |
380 |
823400 |
825000 |
|||||
|
II. Забезпечення наступних витрат і платежів |
||||||||
|
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
|||||||
|
Інші забезпечення |
410 |
|||||||
|
Цільове фінансування |
420 |
|||||||
|
Усього за розділом II |
430 |
|||||||
|
III. Довгострокові зобов'язання |
||||||||
|
Довгострокові кредити банків |
440 |
|||||||
|
Інші довгострокові фінансові зобов'язання |
450 |
|||||||
|
Відстрочені податкові зобов'язання |
460 |
|||||||
|
Інші довгострокові зобов'язання |
470 |
|||||||
|
Усього за розділом III |
480 |
|||||||
|
IV. Поточні зобов'язання |
||||||||
|
Короткострокові кредити банків |
500 |
4500 |
1500 |
|||||
|
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями |
510 |
|||||||
|
Векселі видані |
520 |
|||||||
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
10700 |
4700 |
|||||
|
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
||||||||
|
з одержаних авансів |
540 |
|||||||
|
з бюджетом |
550 |
11100 |
4000 |
|||||
|
з позабюджетних платежів |
560 |
5100 |
6100 |
|||||
|
зі страхування |
570 |
11400 |
3200 |
|||||
|
з оплати праці |
580 |
5100 |
2200 |
|||||
|
з учасниками |
590 |
5100 |
||||||
|
із внутрішніх розрахунків |
600 |
13200 |
9900 |
|||||
|
Інші поточні зобов'язання |
610 |
1800 |
3400 |
|||||
|
Усього за розділом IV |
620 |
62900 |
40100 |
|||||
|
V. Доходи майбутніх періодів |
630 |
|||||||
|
Баланс |
640 |
886300 |
865100 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Основи аналізу ліквідності підприємства. Сутність та завдання аналізу ліквідності підприємства. Аналіз ліквідності підприємства. Аналіз ефективності використання основного та оборотного капіталу підприємства. Аналіз фінансової стійкості підприємства.
курсовая работа [123,3 K], добавлен 07.07.2008Теоретична база фінансового аналізу, показники платоспроможності і ліквідності, їх значення для підприємства. Характеристика фінансової і зовнішньоекономічної діяльності підприємства ВАТ "САН IнБев Україна", методи збільшення економічної стабільності.
дипломная работа [2,6 M], добавлен 05.06.2011Сутність і значення ліквідності для підприємства. Система коефіцієнтів, що характеризують фінансовий стан підприємства. Аналіз бухгалтерського балансу БМУ "Запоріжстальбуд-1". Розрахунки і аналіз показників ліквідності і чистих активів підприємства.
курсовая работа [73,1 K], добавлен 20.02.2011Організаційно-економічна характеристика підприємства. Оцінка стану та структури майна і динаміки джерел формування і використання фінансових ресурсів. Аналіз ліквідності балансу та платоспроможності організації як ключових показників її фінансового стану.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 23.10.2014Сутність платоспроможності та її важливість для аналізу на підприємстві. Вивчення поняття ліквідності як суміжного до платоспроможності суб'єкта господарювання. Шляхи підвищення платоспроможності підприємств у сучасних умовах розвитку економіки.
статья [192,8 K], добавлен 05.10.2017Показники, що характеризують фінансовий стан підприємства, методика проведення аналізу. Аналіз ліквідності, платоспроможності, фінансової стійкості та ділової активності ЗАТ "АВАНГАРД". Шляхи, напрямки і резерви покращення фінансового стану підприємства.
курсовая работа [887,6 K], добавлен 22.11.2011Значення, завдання й система інформаційного забезпечення аналізу витрат підприємства. Характеристика господарської діяльності ПАТ "Київський вітамінний завод". Аналіз необоротних активів, фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності фірми.
практическая работа [190,9 K], добавлен 15.05.2014Загальна оцінка майна підприємства і джерел його формування. Проведення аналізу фінансової стійкості активів, ліквідності балансу, рентабельності, оборотності і платоспроможності фірми. Рекомендації щодо покращення фінансового стану підприємства.
курсовая работа [138,0 K], добавлен 11.12.2013Діяльність підприємств як предмет економічного аналізу. Структурно-динамічний аналіз коштів підприємства за ступенем ліквідності та їх джерел. Аналіз показників платоспроможності та фінансової стійкості. Шляхи вдосконалення фінансового стану підприємства.
контрольная работа [149,1 K], добавлен 18.08.2010Основні принципи й послідовність аналізу фінансового стану підприємства. Методи прогнозування можливого банкрутства. Загальна характеристика ВАТ "Свердловський машинобудівний завод". Оцінка майнового становища, ліквідності й платоспроможності заводу.
дипломная работа [101,8 K], добавлен 23.09.2011
