Стратегический риск как разновидность предпринимательского риска

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Стратегический риск как разновидность предпринимательского риска

1.1 Муниципальное управление

1.2 Понятие риска

1.3 Виды рисков

1.4 Факторы риска

2. Общая характеристика управления рисками

2.1 Краткая характеристика мероприятий по управлению рисками

2.2 Идентификация рисков

2.3 Методы управления рисками

2.4 Системы мониторинга рисков

2.5 Построение эффективной системы мониторинга рисков

Заключение

Список использованной литературы



Введение

Осуществляемые в Российской Федерации экономические реформы изменили правовое, финансово-экономическое и социальное положение государственных, муниципальных предприятий и учреждений, их статус в хозяйственной деятельности. Рыночные механизмы ставят государственные и муниципальные предприятия в принципиально новые отношения с бюджетами, хозяйственными партнерами, возникают новые экономико-правовые регуляторы. В соответствии с Конституцией Российской Федерации все формы собственности равны, и предприятия, находящиеся в государственной или муниципальной собственности, не имеют преимуществ перед частными фирмами.

Другими словами, государство действует в значительной мере по правилам рыночной экономики. Это требует существенного повышения эффективности системы управления экономикой, в том числе - в сфере использования государственного и муниципального имущества, которую государственные и местные органы власти имеют возможность регулировать непосредственно. Поэтому тема стратегических рисков и управление ими в муниципальном, государственном управлении так актуальна на сегодняшний день.

Риски предприятия поддаются не только учету, но и управлению. Существует множество методик, позволяющих в той или иной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. При этом каждое предприятие имеет свои собственные предпочтения и подходы и на основе этого выявляет риски, которым может быть подвержено предприятие. Кроме того, решает, какой уровень риска для него приемлем, и ищет способы нивелирования нежелательных последствий.

"В связи с тем, что риск представляет собой специфическую деятельность в условиях неопределенности и ситуации (необходимого) выбора, он также представляет собой диалектическое единство объективного и субъективного" Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. М.: Изд-во "Дашков и К", 2003. - С. 7..

Категорию "риск" можно охарактеризовать как уровень определенной финансовой потери, выражающейся в возможности не достичь установленной цели, в неопределенности прогнозируемого результата, в субъективности оценки прогнозируемого результата. Риск является изменчивой величиной. Эти изменения во многом обусловлены изменениями в экономике и рядом других факторов. Проявление факторов риска порождает неопределенность, при этом у экономического субъекта есть реальные шансы получения прибыли, но одновременно он находится под угрозой возможных потерь.

Наличие множества разнообразных факторов экономического, юридического и политического характера, влияющих на ход предпринимательской деятельности, не позволяет точно предугадать возможные последствия, а следовательно, и окончательный результат. В такой ситуации естественным является стремление предпринимателя свести свой предпринимательский риск к минимуму.

Предпринимательский риск можно определить как случайное событие, в результате которого предприниматель несет убытки, дополнительные расходы, уменьшение получаемых доходов, возникающее в ситуации неопределенности, носящее субъективно-объективный характер (аварии, стихийные бедствия, неправомерные действия государственных органов и контрагентов и т.п.), обуславливающее необходимость страхования с целью привлечения внешних источников возмещения причиненных убытков.

Предметом исследования являются критерии стратегических рисков и основные положения по управлению ими.

Целью настоящей работы является рассмотрение темы стратегические риски и управление ими.

Для реализации поставленных целей при написании работы ставились следующие промежуточные задачи:

- раскрыть понятие риска;

- проанализировать виды рисков и факторы риска;

- дать краткую характеристику мероприятий по управлению рисками;

- рассмотреть идентификацию рисков;

- осветить методы управления рисками, системы мониторинга рисков.

Мы считаем, что тема курсовой работы является актуальной.



1. Стратегический риск как разновидность предпринимательского риска

1.1 Муниципальное управление

Согласно статье 130 Конституции РФ, местное самоуправление обеспечивает самостоятельное решение вопросов, связанных с владением, пользованием и распоряжением муниципальной собственностью. Конституция гарантирует, что органы местного самоуправления самостоятельно управляют муниципальной собственностью (ст. 132). Конституция РФ (принята всенародным голосованием 1993г.)//РГ. - 1993. - № 237. Этот конституционный принцип конкретизирован и развит в таких нормативно-правовых актах, как Гражданский Кодекс (ст. 215) Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ//СЗ РФ. - 1994. - № 32. - Ст. 3301., Федеральный Закон «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» (ст. 29). Здесь дан ответ на весьма актуальный вопрос: кто реализует права собственника в отношении муниципальной собственности.

Права собственника реализуют два субъекта отношений: первым являются органы местного самоуправления.

В качестве второго субъекта выступает само население. Случаи непосредственного участия населения в управлении собственностью должны быть предусмотрены законами субъектов Федерации и Уставами муниципальных образований.

Таким образом, Конституция предполагает двухуровневое местное самоуправление хозяйственной деятельностью муниципальных образований. Конституция гарантирует, что органы местного самоуправления самостоятельно управляют муниципальной собственностью (ст. 132).

К полномочиям местных органов в области управления муниципальной собственностью относятся: во-первых, право самостоятельно утверждать перечень объектов (имущества), составляющих муниципальную собственность. В собственность муниципальных образований передавались:

· во-первых, жилищный и нежилой фонды, находящиеся в управлении органов местного самоуправления;

· во-вторых, жилищно-эксплуатационные и ремонтно-строительные предприятия;

· в-третьих, объекты инженерной инфраструктуры;

· в-четвертых, предприятия розничной торговли, общественного питания и бытового обслуживания населения;

· в-пятых, учреждения и объекты здравоохранения (кроме областных больниц и диспансеров), а также другие объекты.

Порядок передачи объектов федеральной собственности в муниципальную, должен регулироваться законами.

Субъекты Российской Федерации самостоятельно регулируют порядок передачи и осуществляют передачу объектов своей собственности в муниципальную. Передача осуществляется в соответствии с разграничением полномочий между субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями. Но в границах территории муниципального образования (за исключением города) могут быть другие муниципальные образования. В таком случае субъекты Российской Федерации принимают закон о разграничении объектов муниципальной собственности между этими образованиями.

Разграничение объектов муниципальной собственности в отношении внутригородских муниципальных образований осуществляется Уставом города.

Таким образом, этапным в вопросах продвижения к гражданскому обществу стал Федеральный Закон "Об общих принципах организации местного самоуправления в РФ» ФЗ от 06.10.2003г. № 131-ФЗ "Об общих принципах организации местного самоуправления в РФ» (ред. от 10.06.2008г.)//СЗ РФ. - 2003. - № 40. - Ст. 3822.. В нем зафиксирована уже накопленная в стране практика формирования и развития основ разгосударствления экономики России. Он знаменовал переход от советской системы местной государственной власти к системе местного муниципального самоуправления.

Существует 4 признака, отличающих местное самоуправление от государственной власти. На этих признаках зиждутся все основы политики разгосударствления. Перечислим эти отличия.

1) Самоуправление в отличие от государственной власти - власть подзаконная, т. е. действующая в пределах и на основании федеральных и региональных законов. Именно такими, т. е. подзаконными являются нормативно-правовые акты муниципальных органов по вопросам разгосударствления.

2) Для осуществления приватизации, как и других видов политики (политической, социальной, экономической и т. д.), должны выделяться ресурсы в виде самостоятельного бюджета и муниципальной собственности. Это требование составляет содержание всех основ политики разгосударствления. Оно также гарантировано законами РФ.

3) Политика сможет реализоваться во всех своих основах - правовых, методологических, организационных только при условии четкого разделения полномочий и функций, предметов ведения.

4) При решении таких важных проблем как экономический курс страны на приватизацию должно осуществляться представительство населения во всех органах власти и местного самоуправления.

На этих 4-х принципах основана законодательная база, в частности Федеральный Закон "Об общих принципах местного самоуправления в Российской Федерации", поэтому главное внимание закон уделяет:

1) компетенции (полномочиям) местного самоуправления в вопросах приватизации;

2) возможности муниципалитетов проявлять инициативу в тех вопросах, которые не оговорены законом и выходят за пределы, определяемые законом Российской Федерации и ее субъектов.

3) осуществлению муниципальными органами права совещательного голоса в решении государственных проблем.

Другим регулятором отношений собственности, в том числе муниципальной, является Гражданский кодекс. Он обеспечивает законодательную защиту рыночной системы. Для более полной и конкретной реализации права на защиту Гражданский кодекс вводит в юридический оборот понятия юридического и физического лица.

Юридическое лицо - организация, объединение лиц, предприятие, учреждение, которое является субъектом гражданских прав и обязанностей. Это такое социальное коллективное образование, которое выступает в гражданских правоотношениях как самостоятельная, целостная единица. Юридическое лицо действует на основании своего устава или положения. Оно обладает самостоятельным имуществом и несет имущественную ответственность за свои долги.

Так, Гражданский кодекс определяет юридическое лицо - в качестве субъекта рыночной системы собственности.

Все субъекты рынка - юридические лица реализуют отношения собственности, а для этого они должны обладать свободой выбора этих отношений. Если в обществе господствует одна форма собственности, то свобода выбора отсутствует. Поэтому правовые основы разгосударствления предполагают создание благоприятных юридических условий для многоукладной, смешанной экономики. Чтобы такая экономика появилась, необходима соответствующая правовая основа. Ее закладывает Гражданский кодекс (статьи 294, 295, 296), где определены признаки юридического лица. Применительно к муниципальной собственности, таким лицом является орган местного самоуправления, поэтому муниципалитеты обладают следующими признаками юридического лица, отраженными в Гражданском кодексе:

1. имущественной обособленностью;

2. самостоятельной имущественной ответственностью;

3. самостоятельным выступлением в гражданском обороте от своего имени;

4. устойчивой организационной структурой;

5. обязательной государственной регистрацией в едином реестре юридических лиц.

Орган местного самоуправления как юридическое лицо должен иметь свой Устав.

В Гражданском кодексе содержится классификация субъектов, включенных в рыночные отношения. Эта классификация представлена тремя моделями:

Сущность первой модели состоит в том, что учредители (участники) с передачей юридическому лицу имущества полностью утрачивают свои вещные права на него, не имеют они таких прав и по отношению к приобретенному имуществу.

Соответственно и переданное учредителями и приобретенное самим юридическим лицом имущество признается принадлежащим ему на праве собственности.

Утрачивая вещные права, учредитель (участник) взамен приобретает права обязательственные, а именно: права (требования) к юридическому лицу. Подразумеваются права управлять собственностью, получать дивиденды и т. д.

По принципу первой модели действуют юридические лица - корпорации (товарищества, хозяйственные общества), а также производственные и потребительские кооперативы.

Вторая модель - учредитель, передавая юридическому лице во владение, пользование и распоряжение соответствующее имущество, продолжает оставаться его собственником. Учредитель признается собственником и всего того, что юридическое лицо приобретает в процессе своей деятельности. Например, учредитель-государство, передает юридическому лицу - органу местного самоуправления школы, больницы, учреждения культуры. Их имущество передается муниципалитету во владение, пользование и распоряжение. После передачи Российская Федерация продолжает выступать в роли их собственника и финансирует эти предприятия и учреждения. Тем самым вечными правами на одно и то же имущество обладает учредитель собственник и само юридическое лицо, которому имущество принадлежит на праве хозяйственного ведения (ст. 294, 295 ГК РФ) Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ//СЗ РФ. - 1994. - № 32. - Ст. 3301.или на праве оперативного управления (ст. 296 ГК РФ).

В случае приватизации государственных предприятий и продажи или передачи этих объектов органу местного самоуправления или другому субъекту гражданского или хозяйственного права государство утрачивает право собственности. Его обретает муниципалитет или другое юридическое лицо - акционерное общество, фирма.

По второй модели приватизируется собственность государственных и муниципальных (унитарных) предприятий.

Сущность третьей модели состоит в том, что юридическое лицо становится собственником всего принадлежащего ему имущества. При этом, в отличие от первой и второй модели, учредители никакими имущественными правами по отношению к юридическому лицу - ни обязательственными, ни вещественными - не обладают. К числу таких юридических лиц относятся общественные и религиозные организации (объединения), например, фонды благотворительные и иные; ассоциации и союзы юридических лиц.

Различия между тремя указанными моделями проявляются, в частности, в момент ликвидации юридического лица. Участники фирмы, построенной по первой модели, вправе преобразовать часть имущества, которая соответствует их доле (на половину, четверть, одну восьмую и т. п.)

Учредитель юридического лица, построенного по второй модели, получает все, что осталось после расчета с кредиторами.

В третьей модели учредители (участники) никаких прав на оставшееся имущество вообще не приобретают.

Основы разгосударствления экономики России формируются не трех уровнях:

Первый уровень - государственная стратегическая политика в сфере развития экономики.

Второй - экономическая политика, осуществляемая властями субъекта федерации.

Третий уровень, политика органов местного самоуправления в вопросах хозяйственного использования и развития муниципальной собственности.

На сегодняшний день местными администрациями могут быть использованы как организационно-распорядительные, так и экономические методы управления муниципальной собственностью. К первой группе методов можно отнести:

1. создание муниципальных предприятий;

2. контракты с руководителем муниципальных предприятий;

3. договора на передачу прав на имущество;

4. внесение доли в уставный капитал акционерных обществ;

5. передача имущества с баланса на баланс и списание;

6. аренда, лизинг;

7. залог, ипотека;

8. доверительное управление (траст);

9. отчуждение;

10. приватизация муниципальных предприятий

Вторая группа методов включает:

1. муниципальный заказ;

2. нормативы отчислений от прибыли муниципальных предприятий в городской бюджет;

3. дотации;

4. нормативы платежей за использование муниципальной собственности;

5. местное налогообложение;

6. экономические санкции, штрафы.

Аренда и субаренда занимают особое место в системе управления муниципальной собственностью. Доходы от сдачи в аренду муниципального имущества является стабильным источником доходов местных бюджетов, поэтому управление муниципальной собственностью не означает ее продажу по максимально высокой цене.

В качестве перспективного направления можно назвать создание предприятий смешанной формы собственности в различных сферах городской экономики. Будучи держателем пакета акций, местная администрация может принимать непосредственное участием в оперативном управлении предприятиями. По всем предприятиям (и смешанным, и чисто муниципальным) необходимо наладить систему профессионального аудита с целью своевременного предотвращения банкротства и контроля за «движением» имущества.

1.2 Понятие риска

В условиях рыночных отношений, при наличии конкуренции и возникновении порой непредсказуемых ситуаций, хозяйственная, производственная или коммерческая деятельность невозможна без рисков. Однако и отсутствие риска, т.е. опасности наступления непредсказуемых и нежелательных для субъекта предпринимательской деятельности последствий его действий, в конечном счете, вредит экономике, подрывает ее динамичность и эффективность. Нормальный ход экономического развития требует достаточно полной и разнообразной «рисковой стратификации», которая обеспечивает каждому субъекту возможность занять позиции в такой зоне хозяйствования, в которой степень риска отвечает его наклонностям и личным качествам. Существование риска и неизбежные в ходе развития изменения его степени выступают постоянным и сильнодействующим фактором движения предпринимательской сферы экономики.

Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, любой предприниматель отвечает за последствия принимаемых управленческих решений. Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, обращать особое внимание на расчеты эффективности новых проектов, коммерческих сделок и т.д. Фактор риска в предпринимательской деятельности особенно увеличивается в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемого инфляционными процессами, сверхдорогими кредитами и т.п.

ГК РФ в п. 1 ст. 2 Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 26 июня 2007 г.) // Собрание законодательства РФ. - 1994. - № 32. - Ст. 3301. определяет риск в качестве признака предпринимательской деятельности, что подразумевает принятие и несение соответствующим субъектом права всех возможных неблагоприятных последствий своей деятельности. При этом под предпринимательским риском целесообразно понимать все множество рисков, сопутствующих предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта с момента ее инициирования. Сегодня мы вполне обоснованно можем говорить о том, что "все хозяйственные риски принципиально несут отдельные хозяйствующие субъекты, а государство только вносит поправки в это стихийное распределение рисков" путем определения основ отношений, в которые они вступают. Сам по себе предпринимательский риск не статичен, что предполагает также возможность перераспределения риска в процессе хозяйственного взаимодействия, чему способствуют различные гражданско-правовые средства.

Риск в предпринимательстве - это вероятность того, что предприятие понесет убытки или потери, если намеченное мероприятие (управленческое решение) не осуществится, а также, если были допущены просчеты или ошибки при принятии управленческих решений.

1.3 Виды рисков

Предпринимательский риск можно подразделить на производственный, финансовый и инвестиционный.

Производственный риск связан непосредственно с хозяйственной деятельностью предприятия. Под производственным риском обычно понимают вероятность (возможность) невыполнения предприятием своих обязательств по контракту или договору с заказчиком, риски в реализации товаров и услуг, ошибки в ценовой политике, риск банкротства.

В производственной деятельности промышленного предприятия можно выделить следующие риски:

* риск полной остановки предприятия из-за невозможности заключения договоров на поставку необходимых при данной технологии материалов, комплектующих деталей и других исходных продуктов;

* риск недополучения исходных материалов из-за срыва заключенных договоров о поставке, а также риск невозврата денежных средств, перечисленных поставщику в виде предоплат;

* риск незаключения договоров на реализацию произведенной продукции, работ или услуг, т.е. риск полной или частичной нереализации;

* риск неполучения или несвоевременного получения денежных средств за отгруженную на реализацию продукцию;

* риск отказа покупателя от полученной и оплаченной продукции или риск возврата;

* риск срыва заключенных соглашений о предоставлении займов, инвестиций или кредитов;

* ценовой риск, связанный с определением цены на реализуемую предприятием продукцию и услуги, а также риск в определении цены на необходимые средства производства, используемое сырье, материалы, топливо, энергию, рабочую силу и капитал (в виде процентных ставок по кредитам). По некоторым расчетам, ошибка в размере цены на реализуемую продукцию на 1% приводит к потерям, составляющим не менее 1% выручки от реализации. Если спрос на данный товар эластичен, то потери могут составить 2-3%. При рентабельности продукции, составляющей 10-12%, ошибка в цене на 1% может означать потери в прибыли на 5-10%. Ценовой риск существенно возрастает в условиях инфляции;

* риск банкротства как деловых партнеров (контрагентов, реализаторов, поставщиков и т.п.), так и самого предприятия.

Финансовый риск - это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с ценными бумагами, т.е. риск, который следует из природы финансовых операций. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск упущенной финансовой выгоды.

Кредитный риск связан с неуплатой заемщиком основного долга и процентов, начисленных за кредит. Процентный риск - опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. Валютные риски отражают опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюты при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Риск, упущенной финансовой выгоды определяется вероятностью финансового ущерба, который может возникнуть в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности. В инвестиционной деятельности предприятия можно выделить риск инвестирования в ценные бумаги, или «портфельный риск», который характеризует степень риска снижения доходности конкретных ценных бумаг и сформированного портфеля ценных бумаг, а также риск новаторства. Новые проекты содержат три вида рисков:

* риск, связанный с техническими нововведениями;

* риск, связанный с экономической или организационной стороной производства;

* риск, определяемый «молодостью предприятия». Риски могут быть классифицированы и по иным признакам. Так, например, выделяют риски чистые и спекулятивные, динамические и статические, абсолютные и относительные. Чистые риски означают возможность получения убытков или нулевого результата. Обычно к ним относят производственные и инвестиционные риски. Спекулятивные риски выражаются в вероятности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски, например, считаются спекулятивными рисками-

Динамический риск - это риск непредвиденных изменений вследствие принятия управленческих решений или изменений, произошедших в экономической, политической и других сферах общественной жизни. Такие изменения могут привести как к потерям, так и к дополнительным доходам. Статический риск - это риск потерь вследствие нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода из-за недееспособности организации. Этот риск может привести только к потерям.

Абсолютный риск оценивается в денежных единицах (рублях долларах и т.д.); относительный риск - в долях единицы или в процентах. Например, риск в предпринимательстве можно измерить абсолютной величиной - суммой убытков и потерь и относительной величиной - степенью риска, т.е. мерой вероятности неосуществления намеченного мероприятия или недостижения намеченного уровня прибыли, дохода, цены. Оба показателя необходимы и несут соответствующую информацию - абсолютного и относительного риска Тижанин В.Г. «Предпринимательский риск, его мотивы и функции»//Современный бухучет. - 2006. - № 7. - С. 34..

Риск-менеджмент - часть общей стратегии менеджмента, ориентированная на достижение целей предпринимательской деятельности с учетом рисков, характерных для внешнего окружения предприятия и особенностей его производственно-хозяйственных процессов.

Риск-менеджмент на отечественных предприятиях еще не получил должного распространения, хотя является актуальным направлением развития менеджмента. Риски хозяйствующих субъектов, в частности предпринимательские, обусловлены действием многочисленных факторов, начиная со стратегических рисков и заканчивая рисками от стихийных событий. Службы риск - менеджмента занимаются оценкой реальных рисков, разрабатывают меры по их снижению и предупреждению.

Существуют и другие виды рисков.

1.4 Факторы риска

Предпринимательский риск складывается под влиянием объективных (внешних) и субъективных (внутренних) факторов.

К наиболее важным внешним факторам относятся: инфляция (значительный и неравномерный рост цен как на сырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие изделия, транспортные и другие услуги, так и на продукцию и услуги предприятия); изменение банковских процентных ставок и условий кредитования, налоговых ставок и таможенных пошлин; изменения в отношениях собственности и аренды, в трудовом законодательстве и др. Не менее опасно для деятельности предприятия влияние внутренних факторов, которые связаны с ошибками и упущениями руководства и персонала. Так, по оценкам зарубежных экспертов, 90% различных неудач малых фирм связано с неопытностью руководства, его неумением адаптироваться к изменяющимся условиям, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлению предприятием, к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке Тижанин В.Г. «Предпринимательский риск, его мотивы и функции»//Современный бухучет. - 2006. - № 7. - С. 38..

К субъективным факторам можно отнести и фактор отношения к риску. Люди различаются по своей готовности пойти на риск. Так, одним руководителям нравится рисковать, другие рисковать не хотят, а иные к риску безразличны. От поведения конкретных людей зависит и выбор рисковой стратегии в деятельности предприятия. Руководитель, который предпочитает стабильный доход, в предпринимательской деятельности выбирает стратегию, не расположенную к риску. При таком антирисковом поведении обычно имеет место невысокий доход (прибыль) предприятия. Руководитель, нейтрально относящийся к риску, ориентируется на ожидаемый доход, невзирая на возможные убытки. Расположенные к риску руководители готовы рисковать в надежде получить большую прибыль, т.е. готовы бороться за минимизацию потерь с целью максимизации результата.



2. Общая характеристика управления рисками

2.1 Краткая характеристика мероприятий по управлению рисками

предпринимательский риск управление мониторинг

«Мероприятия по оценке и управлению рисками могут носить технический и правовой характер. В мировой практике реализация комплекса данных мер на предприятии носит название "риск-менеджмент".

Оценка рисков производится с помощью методов оценки. Метод оценки риска - это определенный способ, прием (или их совокупность), с помощью которого может быть проведена необходимая оценка риска.

В качестве основных методов оценки предпринимательских рисков можно выделить: экспертные; экономико-математические; статистические; аналогий; на основе финансовых коэффициентов; на основе программных продуктов.

Одним из методов снижения риска является диверсификация. Частота случайного события представляет собой отношение числа появлений этого события к общему числу наблюдений. Частота обычно обладает статистической устойчивостью в том смысле, что при многократном наблюдении ее значения мало меняются. Устойчивость частоты отражает некоторое объективное свойство случайного события, заключающееся в определенной степени его возможности» Парагульгов Х.А. «Оценка и управление рисками»//Финансовый менеджмент в страховой компании. - 2006. - № 1. - С. 23..

Выбор конкретных методов оценки из проанализированного перечня определяется следующими основными факторами:

- видом предпринимательского риска;

- полнотой и достоверностью информационной базы, сформированной для оценки уровня вероятности различных предпринимательских рисков;

-уровнем квалификации риск - менеджеров, совместно с представителями страховщика выполняющих оценку; степенью их подготовленности к использованию современного математического и статистического аппарата проведения такой оценки;

- технической и программной оснащенностью финансовых менеджеров (риск - менеджеров);

- возможностью использования современных компьютерных технологий проведения такой оценки.

К техническим мерам относят такие, как диверсификация (инвестирование в различные отрасли экономики), создание резервного фонда (в целях сглаживания последствий неблагоприятного характера), использование передовых информационных систем (например, системы банковских электронных расчетов).

Среди правовых механизмов по управлению рисками предпринимателя, помимо выделенного выше страхования, можно определить и основные способы обеспечения обязательств, предусмотренных гл. 23 ГК РФ Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 26 июня 2007 г.) // Собрание законодательства РФ. - 1994. - № 32. - Ст. 3301.:

- неустойку (денежная сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения);

- залог (в силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество (залогодателя), за минусом изъятий, установленных законом);

- поручительство (по договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части);

- банковскую гарантию (в силу банковской гарантии банк, иное кредитное учреждение или страховая организация (гарант) дают по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате);

- задаток (денежная сумма, выдаваемая одной из договаривающихся сторон в счет причитающихся с нее по договору платежей другой стороне в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения);

- удержание (кредитор, у которого находится вещь, подлежащая передаче должнику либо лицу, указанному должником, вправе в случае неисполнения должником в срок обязательства по оплате этой вещи или возмещению кредитору связанных с нею издержек и других убытков удерживать ее до тех пор, пока соответствующее обязательство не будет исполнено).

Универсальным инструментом управления рисками является страхование Быкова Ю.Н. «Страхование рисков как инструмент управления предпринимательской деятельностью»//Финансы. - 2007. - № 9. - С. 11..

2.2 Идентификация рисков

Управление риском - это неотъемлемая часть общего управления любой организацией, которая стремится выжить и выполнить свою миссию. Этот процесс может быть даже системообразующей целью некоторых организаций и в этом случае стать частью оперативного управления.

Процесс управления рисками проекта обычно включает:

планирование - выбор подходов и планирование деятельности по управлению рисками проектов;

идентификацию рисков - определение рисков, способных влиять на проект, и документирование их характеристик;

качественную оценку рисков - анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта;

количественную оценку - анализ вероятности влияния последствий рисков на проект;

планирование реагирования на риски - определение процедур и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий;

мониторинг и контроль рисков - определение остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по их минимизации.

При определении рискового профиля любой компании аналитики в первую очередь выделяют стратегические риски. Это связано с тем, что ее развитие невозможно без стратегии. Даже когда топ - менеджеры заявляют об отсутствии стратегии, на самом деле это - стратегия краткосрочного приспособления к текущим переменам.

Учитывать стратегический риск - значит учитывать возможность наступления неожиданного события, которое приводит к снижению качества управления компанией Simons R.A. Note on Identifying Strategic Risk // Harvard Business School Review. 1999/November. P. 1.. Для анализа этой категории рисков разработана концептуальная модель (рис. 2).

-------------¬ -------------¬

¦ Потребители¦ ¦ Конкуренты ¦

L----------T-- L-----T-------

Репутационный риск¦ ¦

¦ ---------------+-----------+-----------¬ ¦

¦Конкурентный риск ¦

¦ ¦-------------------------------------¬¦ ¦

¦¦Риск ослабления активов ¦¦

¦ ¦¦ ----------------------¬ ¦¦ ¦

¦¦ ¦Операционный риск ¦ ¦¦

¦ ¦¦ ¦ --------------¬ ¦ ¦¦ ¦

¦¦ ¦ ¦ Стратегия ¦ ¦ ¦¦

¦ ¦¦ ¦ ¦ управления ¦ ¦ ¦¦ ¦

¦¦ ¦ ¦ компанией ¦ ¦ ¦¦

¦ ¦¦ ¦ L-------------- ¦ ¦¦ ¦

¦¦ ¦ ¦ ¦¦

¦ ¦¦ L---------------------- ¦¦ ¦

¦¦ ¦¦

¦ ¦L-------------------------------------¦ ¦

¦ ¦

¦ L----------T---------------T------------ ¦

¦ ¦

L- - - - - - - + - - - - - - - + - - - - - - --

¦ ¦

-------+-----¬ ------+------¬

¦ Поставщики ¦ ¦Законодатели¦

L------------- L-------------

Рис. 2

Система управления может оказаться неспособной реализовывать стратегию по следующим причинам:

- процесс ведения бизнеса (операционный риск);

- ухудшение активов компании;

- изменение конкурентной обстановки;

- потеря репутации, утрата доверия.

Чтобы последовательно защищать компанию от риска срыва принятой стратегии управления, необходимо четко описать стратегию. Картографирование стратегии управления организацией впервые было предложено Р. Капланом и Д. Нортоном в их концепции сбалансированной системы показателей. Построение стратегических карт включает формулировку стратегии и систему способов ее выполнения.

Оценку комплекса стратегических рисков здесь следует вести по отношению к каждому элементу и показателю успешности, поочередно изучая конкретную формулировку стратегии как агрессивную, умеренную или неагрессивную. Анализировать стратегию нужно "от общего к частному": сначала она оценивается в целом по ее степени направленности на увеличение рыночной акционерной стоимости компании, затем проводится анализ стратегии увеличения доходов и производительности, а потом стратегии общения с клиентурой, накопления опыта, обучения и развития корпоративной культуры. Если риски хотя бы по одному элементу окажутся слишком высокими, то и вся стратегия может быть сомнительной. В этом случае принимается решение, что делать с рискованным элементом, и пересматриваются рисковые показатели всех элементов.

Для некоторых элементов управленческой стратегии разработаны методики обнаружения ранних симптомов проблем, например управление стратегическими обстоятельствами. По существу, это превентивный способ борьбы с риском отставания от технологического процесса.

К важнейшим стратегическим рискам относится и риск остановки производства компании. Для некоторых компаний он настолько важен, что для него составляются специальные планы защиты непрерывности производства. Один из важнейших показателей рисковой устойчивости компании - количество дней простоя. Иногда его трудно подсчитать, а иногда он бывает очевиден. В любом случае его нужно знать как для компании в целом, так и для ее ключевых подразделений и элементов.

2.3 Методы управления рисками

В условиях действия разнообразных внешних и внутренних факторов риска могут использоваться различные методы его снижения. В предпринимательской деятельности они могут быть подразделены на четыре группы: уклонение от рисков, их локализация, диверсификация и компенсация.

При выборе конкретного метода управления рисками менеджер должен исходить из следующих принципов:

- нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

- не следует рисковать многим ради малого;

- необходимо предугадывать последствия риска.

Рассмотрим указанные методы более подробно.

Методы уклонения от рисков предполагают:

- отказ от ненадежных партнеров, а также от участия в проектах, связанных с необходимостью расширять их круг, от инвестиционных и инновационных проектов, уверенность в эффективности которых вызывает сомнения;

- страхование рисков (основной прием снижения риска).

Страхование возможных потерь служит не только защитой от неудачных решений, но и способствует повышению ответственности лиц, которые их принимают;

- поиск гарантов;

- увольнение некомпетентных работников.

Если удается четко идентифицировать риски и источники их возникновения, применяются методы локализации рисков. Например, выделив наиболее опасные этапы или участки деятельности в обособленные структурные подразделения компании, можно сделать их более контролируемыми и снизить уровень.

Методы диверсификации рисков заключаются в распределении общего риска на несколько независимых, что приводит к понижению его вероятности. Например, это может быть:

- диверсификация видов деятельности или зон хозяйствования (расширение ассортимента выпускаемой продукции или оказываемых услуг, ориентация на различные виды потребителей, а также на предприятия различных регионов);

- диверсификация сбыта и поставок, т.е. работа одновременно на нескольких рынках, что позволяет компенсировать убытки;

- диверсификация рисков инвестиционных проектов, т.е. реализация нескольких относительно небольших по вложениям проектов;

- распределение ответственности между участниками проекта при его выполнении.

Методы компенсации рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности. Они более трудоемки и требуют предварительной работы для их применения. Стратегическое планирование деятельности как метод компенсации рисков дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности компании. В частности, оно позволяет снять большую часть неопределенности, предугадать появление "узких мест" при реализации проектов, заранее идентифицировать источники рисков и разрабатывать компенсирующие мероприятия, план использования резервов.

Данные методы подразумевают:

- прогнозирование внешней обстановки (периодическую разработку сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта);

- прогнозирование поведения партнеров и действий конкурентов;

- общеэкономическое прогнозирование;

- мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды, который предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах;

- создание системы резервов. Этот метод близок к страхованию, но сосредоточенному внутри предприятия. На предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов, комплектующих, резервные фонды денежных средств, разрабатываются планы их использования в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности;

- выработка финансовой стратегии для управления своими активами и пассивами с организацией их оптимальной структуры и достаточной ликвидности вложенных средств;

- обучение персонала и его инструктирование.

При использовании методов стратегического планирования и мониторинга необходимо приобретать и постоянно обновлять системы нормативно-справочной информации, проводить собственные прогнозно-аналитические исследования, а также привлекать консультантов. Полученные данные позволят выявить тенденции развития взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, принять соответствующие меры для компенсации потерь от новых правил ведения хозяйственной деятельности, скорректировать оперативные и стратегические планы.

Для автоматизации процессов риск - менеджмента можно, например, применять реляционные базы данных, системы управления ресурсами предприятия (ERP). Однако невысокая приспособленность этих систем к разнообразию процессов, задействованных при риск - менеджменте, приводит к тому, что в процессе автоматизации используются офисные приложения. Это обозначает автоматизацию работы на одном рабочем месте и не может дать оперативной информации о работе всей компании.

Развитие систем электронного документооборота (СЭД) показывает, что рациональным является интегрированное решение - сочетание ERP-систем и СЭД с использованием WorkFlow ("Поток работ", автоматизация бизнес-процессов), причем трансакционная и расчетная части процессов - в ERP-системе, а документарная - в СЭД.

Необходимость применения СЭД обусловлена наличием таких факторов, как:

- разнообразие рисков и методов работы с ними;

- неоднородность информации, используемой в процессах риск -менеджмента (текстовые файлы, электронные таблицы, отсканированные документы, фотографии, например снимки с места происшествия);

- задействование в процессы работы с информацией многих сотрудников и подразделений компании.

2.4 Системы мониторинга рисков

Корпоративные системы мониторинга рисков были впервые созданы в 60-е годы XX века и базировались в основном на анализе исторических данных и выявлении трендов. Следующим поколением в начале 80-х годов стали системы раннего оповещения об опасностях и возможностях, которые опирались на особые списки эмпирических и расчетных диагностических количественных и качественных признаков.

В настоящее время широко распространены системы наблюдения за стратегическими составляющими (Strategic Issue Management, SIM). Главное отличие этого подхода от предыдущих состоит в попытке реализовать управление рисками компании с позиций "до того", а не "постфактум". Неожиданность - это результат незнания, невнимательности, невооруженности или неумения наблюдателя, поэтому в системах SIM придается особое значение повышению рисковой чувствительности и диагностической квалификации кадров. При таком подходе появляется возможность превентивного управления рисками в условиях полной неопределенности и неполной повторяемости событий.

Методология определения симптомов раннего оповещения о проблемах компании развивается по разным направлениям.

Один из наиболее популярных списков симптомов раннего оповещения о проблемах компании был опубликован в 1993 г. по заказу Американской ассоциации банкиров Дж. Баррикманом. Этот список стал своего рода классикой. Он часто цитируется и вставляется в издания по банковскому делу. Объем статьи не позволяет привести его целиком. Приведем в качестве примера небольшой отрывок:

- заметное изменение поведения (личных привычек) образа ключевого персонала компании;

- неспособность ключевых сотрудников четко сформулировать миссию, общую и конкурентную стратегии своей компании;

- изменение отношения компании или ее представителей к банку или к банкиру, снижение интереса к сотрудничеству;

- личная необязательность клиента (или его представителя) или снижение уровня обязательности;

- неопытность компании в данной отрасли или направлении бизнеса;

- изменения в составе руководства компании, ее собственников и ключевых специалистов;

- неспособность компании выполнять обязательства по графику;

- возврат проблем, которые уже были решены в прошлом;

- неспособность компании качественно планировать свою деятельность и т.д.

Другое направление построения прогноза событий - по мониторингу сбалансированной системы показателей. Концепция Р. Каплана и Д. Нортона исходит из положения, что управлять по одному показателю - прибыли - невозможно. Прибыль - показатель прошлых принятых решений и не показывает, как события будут развиваться дальше Бляхман Л.С., Галенко В.П., Минкин А.В. Введение в менеджмент.-Учебное пособие. - СПб.: СПбУЭФ, 2002. - С. 216..

Через систему сбалансированных показателей можно одновременно построить стратегию компании. Показатели будут в этом случае действовать как ориентиры для коллективной деятельности. Одновременно они могут отражать действенность предпринимаемых действий для достижения поставленных целей. Сравнение с плановыми показателями дает возможность определить направление развития событий.



2.5 Построение эффективной системы мониторинга рисков

Эффективная система мониторинга рисков должна иметь следующие элементы:

- ясно определенные зоны наблюдения;

- широкая сеть наблюдателей и агентов;

- фильтры и критерии оценки поступающей информации;

- четко определенные каналы коммуникации с управляющими и управляемыми подсистемами компании;

- подсистема самосовершенствования.

Какая информационная система может обеспечить требования к работе такой системы мониторинга рисков? Попытки использовать для этого реляционные базы данных или системы типа ERP были не очень эффективными, и в настоящее время для автоматизации работ по риск -менеджменту используются в основном офисные приложения. Простота и дешевизна этого решения сочетаются с ограничениями системы одним рабочим местом, т.е. систему управления нельзя сделать многопользовательской, что снижает возможности анализа.

Современные системы электронного документооборота (СЭД) позволяют организовать сбор и хранение информации на всех этапах работы риск - менеджмента, создавать и регулировать необходимые информационные потоки Бляхман Л.С., Галенко В.П., Минкин А.В. Введение в менеджмент. - Учебное пособие. - СПб.: СПбУЭФ, 2002. - С. 217..

К основным преимуществам СЭД для построения системы риск -менеджмента можно отнести:

возможность хранения самой разнообразной информации. Основными процессами риск - менеджмента являются сбор документов, их хранение и передача. Поэтому для проведения таких процессов более приспособлены СЭД, которые могут часть информации хранить в структурированном (подобно таблицам) виде, а часть - в виде присоединенных файлов. Для численных методов анализа данные могут быть переданы в специализированные программы;

- наличие механизмов контроля за выполнением планов. Планирование действий и контроль за их исполнением - важная часть системы риск - менеджмента. Механизм создания иерархической системы поручений, предусматривающий назначение конкретных исполнителей, рассылку напоминаний о приближении срока исполнения или о том, что срок прошел, а поручение - не исполнено, составление аналитических отчетов об исполнительской дисциплине, делает риск-менеджмент реально работающим с минимальными временными затратами на процессы контроля;

- возможность функционального и географического масштабирования. Как правило, процесс внедрения системы риск - менеджмента начинается с пилотного проекта на отдельном, наиболее ответственном участке (операционные риски для банков, технические - для промышленности, валютные - для внешнеэкономической деятельности). Отработав технологии риск - менеджмента на этом пилотном участке, разворачивают риск-менеджмент на другие виды риска.

Развертывание может идти по функциональному признаку: вначале реализуются только функции мониторинга событий или контроля за исполнением планов, затем составляются прогнозные сценарии для разработки комплексных планов действий, а затем аналитические экспертные обобщения с анализом ситуации и эффективности проводимых мероприятий.

Функционал СЭД дает возможность проводить как географическое, так и функциональное масштабирование.

Архитектура "клиент - сервер" позволяет подключать новых пользователей и включать их в проводимые процессы через подключение рабочих мест без внесения изменений на уровне программного кода. Надежность работы гарантируется путем объединения серверов в кластеры.

Для обеспечения работы удаленных пользователей используется механизм репликации. Реплика - полная копия базы данных на другом сервере, который может находиться за тысячи километров от того места, где был создан исходный документ. Передача информации производится методом реплицирования - поддержки полных копий баз данных на двух и более удаленных серверах. При таком механизме невозможна потеря какого-либо сообщения. Серверы будут обмениваться данными до тех пор, пока не будет получено полное соответствие хранимой информации в реплицируемых базах.

Функциональное масштабирование реализуется за счет модульности СЭД. Поочередность ввода процессов риск - менеджмента обеспечивается в результате очередности ввода ее модулей.

Организацию СЭД, предназначенную для комплекса работ по реализации процессов риск - менеджмента, можно представить в виде схемы, приведенной на рис. 3.