Развитие и углубление экономического анализа является необходимым условием стабильной работы предприятия и позволяет предвидеть хозяйственную и коммерческую ситуацию для достижения конечной цели предприятия, как правило, получение максимальной прибыли. Методику анализа целесообразно переориентировать на исследование таких сторон деятельности предприятия, которые приобретают особую важность в условиях рынка, конкуренция и обострение проблемы выживаемости, финансовой устойчивости при надежности предприятия как партнера. В условиях рыночной экономики приобретут вес методы, направленные на прогнозирование производственно-хозяйственной деятельности, на выработку рекомендаций для принятия продуманных и обоснованных решений.

Одним из новейших направлений в развитии теории и практики учета, контроля и АХД предприятия за рубежом является контроллинг, который определен как концепция информации и управления. Контроллинг как наука связана с управлением регулирования деятельности, причем не только предприятия, но и в более широком понимании - бизнеса.

В настоящее время контроллинг определяют как систему управления процессом достижения конечных целей и результатов деятельности фирмы. В отличие от ревизии, он ориентируется на текущие результаты деятельности и не связан с документальной проверкой, необходимостью выхода на места совершения хозяйственных активов и операций.

В разных странах и фирмах по-разному подходят к системе структурной организации контроллинга. Так, в США в большинстве случаев котроллер - это коммерческий директор предприятия, которому подчинены отделы и службы внешнего учета (финансовый отдел и бухгалтерия), производственной бухгалтерии, ревизии, организации производства, страхования и, зачастую, информационно-вычислительные центры.

На больших предприятиях с ограниченной ответственностью, главный контролер является руководителем фирмы, ее менеджером, основная служба контроллинга - это бухгалтерия. Основная задача контролеров заключается в поиске и предложении идей, позволяющих концерну повысить экономическую эффективность своей хозяйственной деятельности.

Пользователи информации об экономическом состоянии предприятия.

Существует несколько групп людей, которые должны или хотят знать информацию о деятельности предприятия:

1). Руководство компании: это люди, назначаемые владельцами компании для осуществления оперативного управления ее деятельностью. Им необходима информация о финансовом состоянии компании - как о текущем, так о об ожидаемом. Располагая такой информацией, они обеспечивают эффективное управление предприятием и принимают действенные управленческие и плановые решения.

2). Акционеры компании, т.е. ее владельцы. Они оценивают, насколько эффективно администрация выполняет свои функции. Им необходимо знать, насколько прибыльно менеджеры ведут дела компании и сколько прибыли они могут себе позволить изъять из дела для собственных нужд.

3). Коммерческие партнеры: поставщики, у которых компания приобретает товары в кредит, и потребители, которые покупают у компании товары и услуги. Поставщикам необходимо иметь информацию о том, способна ли компания оплатить свои долги; клиенты должны быть уверены в том, что компания является надежным источником поставок и ей не грозит крах.

4). Кредиторы компании: это может быть банк, позволяющий компании иметь овердрафт и представляющий долгосрочную ссуду. Банку необходимо быть уверенным в том, что компания сможет выплачивать % и в конечном итоге погасить ссуду.

5). Налоговое управление: ему необходимо иметь информацию о прибыли компании для определения сумм налогов, которые компания обязана уплатить.

6). Служащие компании: они должны иметь право на информацию о финансовом положении компании, так как от него зависят и карьера и размер заработной платы

7). Финансовые аналитики консультанты, которым необходима информация для их клиентов и публики. Например, торговцам фондовыми ценностями необходима информация для консультирования инвесторов по вопросам приобретения акций и других ценных бумаг; агентствам кредитной информации необходимы данные для консультирования потенциальных поставщиков компании; журналистам - для их читателей и т.д.

8). Общественность имеет законное право на информацию о компании, так как деятельность последней влияет на членов общества, - налогоплательщиков, потребителей, местных жителей - в вопросах экологии, занятости и т.д.

финансовый прибыль рентабельность

Глава 1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Окна века»

История компании «Окна века» берет начало в октябре 1997 года под названием «Ваши окна». Интуиция и, как следствие, принятое решение создать именно бизнес в сфере оконных систем не подвели партнеров по бизнесу, спрос на предлагаемые изделия с каждым годом возрастал, расширялся и рынок потребителей. Руководство компании ориентировалось на отличительные признаки производимой продукции, а именно:

1. Длительный срок эксплуатации;

2. Качество и надежность, соответствующим требованиям потребителей;

3. Современный дизайн.

Все эти признаки можно включить в одну фазу - окна на века, отсюда родилось новое название фирмы «Окна Века».

Со временем появилась необходимость не просто предлагать свои услуги по установке оконных конструкций, но и открыть свое производство, что и было сделано. Был приобретен производственный корпус, сборочная линия по изготовлению стеклопакетов. Так началось развитие деятельности Компании, увеличение оборотов, освоение новых сегментов рынка.

Собственное производство Компании укомплектовано лучшим профессиональным оборудованием из Германии и Австрии, позволяющее изготавливать окна любых форм, размеров и цветовой гаммы в короткие сроки.

Среди объектов Компании административные здания, жилые дома, магазины, множество квартир и коттеджей.

Например:

1. Органный зал;

2. Спортивный комплекс;

3. Корпус геологического факультета ПГУ.

Клиентами компании являются:

1. Администрация города Перми

2. ОАО «Стройиндустрия»

3. ОАО «Уралсвязьинформ»

4. ОАО «Трест 14»

5. ЗАО «ЛУКОЙЛ»

6. ОАО «Камская долина»

В настоящее время Компания «превратилась» в целую сеть салонов и стала ближе к клиентам в буквальном смысле. Теперь практически в каждом районе города открыт салон в фирменном стиле Компании, где клиенты всегда могут рассчитывать на одинаковую ценовую политику, отменный сервис и выполнение принятых гарантийных обязательств. Также Компания располагает офисом в центре города и производственными помещениями на территории бывшего завода «Велта» по улице Героев Хасана - на частной территории. Общая площадь производственных зданий составляет 1200 кв.м., склада материалов 800 кв.м. На производственных площадях располагаются следующие участки:

1. Участок алюминиевых конструкций;

2. Участок металлопластиковых конструкций;

3. Стекольный участок;

4. Монтажный участок;

5. Транспортная служба;

6. Складское хозяйство.

Главной целью компании является получение устойчивого высокого дохода на вложенный капитал. Чтобы прибыльность вложений была выше, чем у конкурентов, конкурентное преимущество над ними должно быть устойчивым. Другими словами, качество предоставляемых товаров и услуг должно быть высоким.

Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (платёжеспособность, кредитоспособность и т.д.), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платёжеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платёжеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

2.1 Анализ состава и структуры имущества и источников его формирования

Таблица 2.1.

Состав и структура имущества

Вывод: За анализируемый период стоимость имущества возросла на 1 196 000 рублей или 4,89%.

В отчетном периоде нематериальные активы не изменились, а точнее их нет, стоимость основных средств увеличилась на 9 764 000 рублей. Таким образом, стоимость в необоротных активов снизилась на 1 126 000 рублей или 8,18 %.

В отчетном периоде стоимость запасов снизилась на 227 000 рублей или на 3,94%; на конец года осталась готовая продукция и товары для перепродажи на сумму110 000 рублей. Расходы будущих периодов снизились на 5 000 рублей. Сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, увеличилась на 86 000 рублей; сумма денежных средств увеличилась на 71 000 рублей или 144,89 %.

В результате, снижение стоимости оборотных активов в отчетном периоде составило 70 000 рублей или 0,65 %.

За анализируемый период произошли изменения в структуре имущества.

Удельная доля основных средств увеличилась на 42,56 %. Таким образом, удельная доля внеоборотных активов в структуре имущества снизилась на 1,94 %.

Доля запасов увеличилась на 0,23 %, в то числе доля сырья снизилась на 0,22 %, доля готовой продукции и товаров для перепродажи увеличилась на 0,47%, а доля расходов будущих периодов снизилась на 0,016%. Доля дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, возросла на 1,39% . Доля денежных средств увеличилась на 0,31 %. Таким образом, удельная доля увеличилась на 1,94 %.

На начало периода доля оборотных активов незначительно превышала долю внеоборотных (56,26%>43,74%), на конец периода соотношение немного изменилось (54,32%< 45,68 %). Я считаю, такое соотношение оборотной части активов компании с внеоборотной, приемлемым.

Таблица 2.2.

Состав и структура источников формирования имущества

За анализируемый период стоимость источников формирования имущества снизилась на 1 196 000 рублей или 4,89 %.

В отчетном периоде стоимость уставного капитала не изменилась и составляет 10 000 рублей. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась на 888 000 рублей . Таким образом, стоимость капитала и резервов увеличилась на 888 000 рублей.

За анализируемый период сумма кредиторской задолженности снизилась на 2 084 000 рублей или 17,5%. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками уменьшилась на 4 387 000 рублей. У предприятия возросла задолженность перед персоналом организации в размере 32 000 рублей, задолженность перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на 36 000 рублей, а также по налогам и сборам возросла на 204 000 рублей. Таким образом, за анализируемый период стоимость краткосрочных обязательств возросла на 2 084 000 рублей или на 3,92%.

Изменилась структура источников формирования имущества. Удельная доля нераспределенной прибыли увеличилась на 3,91% . Доля уставного капитала увеличилась на 0,01%. В итоге доля капитала и резервов в структуре источников формирования имущества увеличилась на 3,92 %.

Снизилась доля кредиторская задолженности на 3,92 %, а также снизилась доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками - 16,8%. Доля задолженности перед персоналом увеличилась на 0,17%, доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами увеличилась на 0,17% . Доля задолженности по налогам и сборам возросла на 0,88%. Таким образом, доля краткосрочных обязательств в структуре источников формирования имущества снизилась на 3,92%.

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансово-устойчивое предприятие - это такое предприятие, которое за счет собственных резервов покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам.

Таблица 2.3.

Показатели финансовых резервов

СОС: Собственные Оборотные Средства

СОС = (СК + Долг. Обяз.)- Внеоб. Активы;

СОС прош. Год = 467-13 769 = -13 302 т. Руб;

СОС отч.год = 1 355-12 643 = -11 288 т.руб

Таблица 2.4.

Основные показатели финансового состояния предприятия

1. Коэффициент автономии или финансовой независимости.

К авт = СК/ ВБ,

где СК - собственный капитал

ВБ - валюта баланса

Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в общей сумме источников формирования имущества предприятия.

2. Коэффициент финансовой устойчивости.

Кфу = СК + ДО / ВБ,

где СК - собственный капитал,

ДО - долгосрочные обязательства,

ВБ - валюта баланса.

Коэффициент финансовой устойчивости отражает долю долгосрочных источников в валюте баланса.

3. Коэффициент маневренности собственного капитала.

К сос/ск=СОС/Ск=(СК+ДО-Вн.Ак.)/Ск

Показывает какая часть собственного капитала, направляется на формирование оборотного капитала, другими словами поддержание непрерывного производственного процесса.

4. Коэффициент обеспечения оборотных средств собственными оборотными средствами.

Ксос/об.ак.=СОС/Об.ак.=(СК+ДО-Внеоб.активы.)/Об.Активы

Показывает какой процент оборотных активов сформировано за счет собственных оборотных средств.

5. Коэффициент обеспечения запасов и затрат собственными оборотными средствами.

Ксос/зз=СОС/Запасы и Затраты=(СК+ДО-Вн.ак.)/ЗЗ

Показывает долю покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами.

В Компании данный коэффициент меньше ноля, это оценивается как недостаток собственных оборотных средств.

По всем коэффициентам можно сделать вывод, что у компании проблемы с собственным капиталом, его просто не хватает, что бы покрыть все затраты.

2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Платежеспособность - это способность предприятия расплатиться по всем своим обязательствам.

Ликвидность - отражает возможность своевременной оплаты своих краткосрочных обязательств.

Таблица 2.5.

Показатели ликвидности предприятия

КФВ - краткосрочные финансовые вложения

КО - краткосрочные обязательства

ДЗ - дебиторская задолженность (>,<1года).

Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия определяют на основе ряда показателей:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности.

К=(ДС+КФВ)/КО,

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств сможет быть покрыта за счет денежных средств и приравненных к ним краткосрочным финансовым вложениям. Данное предприятие не попадает по значению в промежуток рекомендуемого значения.

2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия).

К=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО,

Показывает, какую часть краткосрочных обязательств можно покрыть за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности (менее года).

3.Коэффициент текущей ликвидности.

К=(Об. ак.- Д З- НДС)/КО,

Показывает, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Таблица 2.6.

Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия

Можно сделать следующие выводы:

По коэффициенту текущей ликвидности можно сделать вывод о том, что предприятие неплатежеспособное и финансово не состоятельно. Также можно сказать о том, что предприятие не сможет за счет денежных средств и приравненных к ним краткосрочных финансовых вложений покрыть краткосрочные обязательства.

2.4 Анализ показателей деловой активности

1)Рентабельность реализации.

Показывает, сколько прибыли содержится в 1 рубле выручки.

среал = ПР/ Vр

сбаз = -248/52 671= -0,004

сфак.= 1 402/92 464=0,015

Рентабельность продаж повысилась на 1.9%.

2)Рентабельность затрат.

Показывает, сколько прибыли приносит 1 рубль затрат.

сзатр. = ПР/себестоимость

сбаз = -248/ 52019= 0,005

сфак = 1 402/ 90 360=0,0155

Рентабельность продаж возросла на 1,05%.

3)Рентабельность основного капитала.

Показывает, сколько балансовой прибыли приносит 1 рубль, вложенный в основной капитал.

сос.кап. = БП/Sосн.кап.

сбаз = 237/ 1492.5=0.159= 15.9%

сфак = 1 343/7 761=0.173 = 17.3%

Рентабельность основного капитала возросла на 1.4%.

4) Рентабельность оборотного капитала.

Показывает, сколько балансовой прибыли приносит 1 рубль, вложенный в оборотный капитал предприятия.

собор.кап. = БП/Sобор.кап.

сбаз = 237/ 3 714=0.064 = 6.4 %

сфак = 1343/ 5652.5= 0.238 = 23.8%

Рентабельность оборотного капитала возросла на 17.4%.

5) Рентабельность собственного капитала.

Показывает, сколько прибыли приносит собственнику 1 рубль собственного капитала.

ссоб.кап. = ЧП/Sсоб.кап.

сбаз = 1037/467=0,05 = 2.22= 222%

сфак = 182/1355= 0.134 = 13.4%.

Рентабельность собственного капитала возросла на -208.6%.

6) Рентабельность заемного капитала.

Необходима для оценки выгодности заемных средств.

сзаем.кап. = ЧП/Sзаем.кап.

сбаз = 1037 / 24002= 0.043 =4.32%

сфак =182/21918= 0.0083= 0.83%

Анализ рентабельности продаж.

Цель анализа: Выявление резервов, для повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

среал = ПР/Vр = (Vр - ТС)/ Vр

Модель кратного типа.

Факторы влияния:

1) Изменение выручки

2) Изменение полной себестоимости.

Метод цепных подстановок.

1)Определим влияние на прирост рентабельности продаж изменение выручки.

среал = (Vр - ТС)/ Vр

среал ґ= (Vр факт.- ТС баз.)/ Vр факт. = (92 464 - 52019)/92464 = 0.437

? среал Vp = среал ґ - среал баз. = 0.437 + 0.004=+0.441 = +44.1 %

2) Определим влияние на прирост рентабельности продаж изменение себестоимости.

среал Ѕ = (Vр факт.- ТС факт.)/ Vр факт. = (92464 - 90360)/92464 = 0.0227

? среал с/с = среал факт. - среал ґ = 0.015 - 0.437= -0.422 = -42.2 %.

Проверка: ? среал Vp +? среал c/c = ? среал

0.441-0.422= 0.019

Анализ рентабельности затрат.

Сс/с = ПР/ТС = (Vр - ТС)/ ТС

Модель кратного типа.

Факторы влияния:

3) Изменение выручки

4) Изменение полной себестоимости.

Метод цепных подстановок.

1) Определим влияние на прирост рентабельности затрат изменение выручки.

Сс/с = (Vр - ТС)/ ТС

Сс/с ґ= (Vр факт.- ТС баз.)/ ТС баз = (92464 - 52019) 52019= 0.777

? сс/с Vp = сс/с ґ - сс/с баз. = 0.777 - 0.005= + 0.772

2) Определим влияние на прирост рентабельности затрат изменение себестоимости.

сс/с Ѕ = (Vр факт.- ТС факт.)/ ТС факт. = (92464 - 90360)/90360 = 0.023

? с с/с = сс/с факт. - сс/сґ = 0.0155 - 0.777 = -0.7615

Проверка: ? с с/с Vp +? с c/c = ? среал

0.772 - 0.7615 = + 0.0105

2.5 Анализ балансовой прибыли

Анализ балансовой прибыли (БП) проводиться в разрезе ее слагаемых, что позволяет выявить направление поиска резервов и определить влияние основных факторов на прирост балансовой прибыли.

(1)

БП - балансовая прибыль,

Пр - прибыль от реализации,

Ппр.р - прибыль от прочей реализации,

ВНД - внереализационные доходы,

ВНР - внереализационные расходы.

Таблица 2.7.

Состав балансовой прибыли

В отчетном периоде балансовая прибыль возросла на 1 106 000 рублей.

Факторы влияния:

1. Изменение прибыли от реализации,

2. Изменение прибыли от прочей реализации,

3. Изменение операционных доходов,

4. Изменение операционных расходов.

1. Определим влияние на прирост балансовой прибыли изменения прибыли от реализации:

? БП ^Пр. = ? Пр.

? БП ^Пр. = +1 650 000 руб.

Вывод: Увеличение прибыли по основному виду деятельности на 1 650 000 руб. привело к росту балансовой прибыли на ту же сумму.

2. Определим влияние на прирост балансовой прибыли изменения прибыли от прочей реализации:

? БП ^{Пр пр. р} = ? Пр пр. р.

? БП ^{Пр пр. р} = 0 тыс. руб.

Вывод: Ввиду отсутствия на предприятии деятельности по прочим видам продукции прибыль от прочей реализации отсутствует и не оказывает влияние на изменение балансовой прибыли.

3. Определим влияние на прирост балансовой прибыли изменения внереализационных доходов:

? БП ^ОД = ? ВнД.

? БП ^ОД = - 903 000 руб.

Вывод: Снижение внереализационных доходов на 903 000 руб. привело к уменьшению балансовой прибыли на ту же сумму.

4. Определим влияние на прирост балансовой прибыли изменения внереализационных расходов:

? БП ^ОР = - ? ВнР

? БП ^ОР = -(- 359) тыс. руб.

Вывод: Снижение внереализационных расходов на 359 000 руб. привело к росту балансовой прибыли на ту же сумму.

Проверка: ? БП = ? БП ^Пр + ? БП ^{Пр пр. р} + ? БП ^ОД +? БП ^ВД + ? БП ^ОР ;

? БП =+1 650 000 - 903 000 + 359 000 = 1 106 000 т.руб.

В анализ балансовой прибыли необходимо обратить внимание на изменение ее структуры. Снижение доли прибыли от реализации оценивается как ухудшение качества балансовой прибыли, особенно с точки зрения кредиторов.

2.6 Анализ прибыли по основному виду деятельности

Цель анализа прибыли по основному виду деятельности - выявить динамику изменения прибыли, также найти причины изменения прибыли.

Пр = Vр - ТС; где Vр - это выручка, ТС - полная себестоимость.

Vр = ? Р_i * Q_i; Р_i - цена, Q_i - объем реализации.

ТС = ? АТСi * Qi; АТСi - себестоимость единицы;

(1)

Аддитивная модель.

Факторы влияния:

1. Изменение условно-натурального объема реализации;

2. Изменение структуры продукции;

3. Изменение средней цены реализации;

4. Изменение себестоимости единицы продукции.

Таблица 2.8.

Показатели прибыли по основному виду деятельности

k ^р прироста = 12%;

k ^АТС прироста = 5%;

Vр условная = Vр факт / (k ^р пр + 1) = 92 464/(0.12+1)= 82 557.14 т.руб

ТС усл. = ТС факт/ (k ^АТС пр + 1)=90 360/(0.05+1)=86 057.14 т.руб

За анализируемый период прибыль от реализации возросла на 1 452 000 рублей.

1. Определим влияние на прирост прибыли по основному виду деятельности изменения условно - натурального объема:

? Пр осн.д ^Q = k ^Q прироста * Пр баз;

k ^Q прироста = ТС усл / ТС баз -1;

k ^Q прироста = (86 057.14/ 52 019)-1 = + 0.654

? Пр осн.д ^Q = + 0.654 * 652 = +426.408 тыс. руб.

Вывод: Рост условно-натурального объема на 65.4% обеспечил прирост прибыли по основному виду деятельности на 426 408 руб.

2. Определим влияние на прирост прибыли по основному виду деятельности изменения структуры продукции:

? Пр осн.д ^стр = Пр усл - Пр баз*(k ^Q прироста+1);

? Пр осн.д ^стр = (-3500 - 652*(1.654) = - 4 578.408 тыс. руб.

Вывод: Снижение удельной доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации привел к уменьшению прибыли по основному виду деятельности 4 578 408 руб.

3. Определим влияние на прирост прибыли по основному виду деятельности изменения средних отпускных цен:

? Пр осн.д ^Р= Vр ф - Vр усл;

? Пр осн.д ^Р = 92 464 - 82 557.14= + 9906,86 тыс. руб.

Вывод: Рост средних отпускных цен на 12% обеспечил прирост прибыли по основному виду деятельности на 9 906 860 руб.

4. Определим влияние на прирост прибыли по основному виду деятельности изменение себестоимости единицы продукции:

? Пр осн.д ^АТС = - (ТС ф - ТС усл);

? Пр осн.д ^АТС = - (90 360 - 86 057,14) = - 4302,86 тыс. руб.

Вывод: Рост себестоимости единицы продукции на 5% привел к уменьшению прибыли по основному виду деятельности на 4 302 860 руб.

Проверка:

?Пр осн.д = ?Пр осн.д ^Q +?Пр осн.д ^стр +?Пр осн.д ^Р +? Пр осн.д ^АТС;

?Пр осн.д = + 426 408 - 4 578 408 + 9 906 860 - 4 302 860 = ~ + 1 452 000 р.

2.7 Анализ рентабельности производственного капитала

Таблица 2.9.

Показатели рентабельности капитала

S осн. = Ѕ (НМА ^{нач. года} + НМА ^{кон. года} + ОС ^{нач. года} + ОС ^{кон. года});

S об. = Ѕ (Произ. запасы ^{нач. года} + Произ. запасы ^{кон. года} + НЗП ^{нач. года} + +НЗП ^{кон. года});

S осн._пр.год = Ѕ(0+0+106+2 879) = 1 492, 5 тыс. руб.;

S осн._{отч.год} = Ѕ (0+0+2 879+12 643) = 7 761 тыс. руб.;

S об пр.год = Ѕ (1 662 + 5 766+ 0+ 0) = 3 714 тыс. руб.;

S об _{отч.год} = Ѕ (5 766+ 5 539 + 0+0) = 5 652, 5 тыс.руб.

Ке = Sос./Vp.

Ке - капиталоемкость основного капитала,

Sос. - средняя стоимость основных активов,

Vp. - объем реализации.

Ке _баз. = Sос. _баз. / Vp. _баз. = 1 492,5/ 52 671 = 0,03 руб./руб.

Ке _ф. = Sос. _ф. / Vp. _ф. = 7 761/ 92 464 = 0,08 руб./руб.

Кз = Sоб. / Vp.

Кз - коэффициент загрузки оборотного капитала;

Sоб. - средняя стоимость оборотных активов,

Vp - объем реализации.

Кз _баз. = Sоб. _баз. / Vp. _баз. = 3 714/ 52 671= 0,07 руб./руб.

Кз _ф. = Sоб. _ф. / Vp. _ф. = 5 652,5 / 92 464 = 0,06 руб./руб.

(1)

с_охд. - общая рентабельность (основной хозяйственной деятельности);

Ке - капиталоемкость основного капитала;

Кз - коэффициент загрузки оборотного капитала.

(2)

с_{охд. баз.} = Пр баз / (Sосн баз + Sоб. баз)= -248/(1 492,5+3 714) = 0,048= -4,8%

с_{охд. баз.} - общая рентабельность за прошлый год,

с_{охд. ф.} = Пр ф_. / (Sосн ф. + S об._ф.) = 1 402/ (7 761+ 5 652,5) = 0,1 = 10,4%

с_{охд. ф..} - общая рентабельность за отчетный год,

?с_охд = с_охд.ф. - с_{охд баз.} = 10,4 + 4,8 = 15,2 = 316,7 %

За анализируемый период рентабельность общехозяйственной деятельности увеличилась на 316,7 %.

Модель смешанного типа.

1. Определим влияние на прирост рентабельности общехозяйственной деятельности изменение капиталоемкости основных средств:

с ^ґ_ОХД = с _{об. баз.} / (К_{е факт.}+ Кз _баз.);

с^ґ_ОХД = -0,47 / (0,08+0,07) = - 3,13 %

? с^{К з}_ОХД = С ^ґ_ОХД - С _{ОХД..баз} = - 3,13 + 4,8= +1,67%.

Вывод: В результате увеличения капиталоемкости на 5 копеек с рубля, рентабельности общехозяйственной деятельности увеличилась на 1,67%.

2. Определим влияние на прирост рентабельности общехозяйственной деятельности изменение коэффициента загрузки оборотных средств:

сЅ^'_ОХД = с_{об баз} / (К_{е ф.} + Кз _факт.);

сЅ_ОХД = -0,47 / (0,08+0,06) = - 3,36 %

?С^{К е}_ОХД = С ^Ѕ_ОХД - Сґ _{ОХД .баз} = - 3,36 + 3,13= - 0,23%

Вывод: За счет снижения коэффициента загрузки оборотных средств на 1 копейку с рубля, рентабельности общехозяйственной деятельности снизилась на 0,23 %.

3. Определим влияние на прирост рентабельности общехозяйственной деятельности изменения рентабельности оборота:

? с ^{С об.}_ОХД = с _{ОХД. ф.} - с ^"_ОХД;

? с ^{С об.}_ОХД = 10,4 + 3,36= + 13,76 %

Вывод: Вследствие повышения рентабельности оборота на 83,7% рентабельность общехозяйственной деятельности увеличилась на 6,84%.

Проверка:

? с _ОХД = ? с^{К е}_ОХД + ? с^{К з}_ОХД + ? с^{С об}_ОХД

? с _ОХД = +1,67 - 0,23 + 13,76 = + 15,2

2.8 Анализ использования основного капитала

Показателем эффективности использования основного капитала является капиталоотдача.

Кот.= Vпр/Sосн.

Кот.= Кот.актив.частиЧУД актив.части.

Таблица 2.10.

Показатели использования основного капитала

1)Sосн.баз=Ѕ(Sосн. н.г. + Sосн. к.г.)= Ѕ(106+2 879)= 1 492,5 т.р.

2) Sосн.факт=Ѕ(Sосн. н.г. + Sосн. к.г.)=Ѕ(2 879 + 12 643)= 7 761 т.р.

За анализируемый период капиталоотдача снизилась на 66,26%. Капиталоотдача активной части снизилась на 66,4 %.

Анализ капиталоотдачи.

Факторы влияния.

1) Изменение удельной доли активной части основного капитала.

2) Изменение капиталоотдачи активной части.

1)Определим влияние на прирост капиталоотдачи изменение удельной доли активной части основного капитала.

?Кот УДакт.=?

Кот ?=Кот.акт.части баз. Ч УДак.части.факт = 50,48 * 0,71 = 35,84 р/р

?Кот УДакт.= Кот ?-Кот.баз= 35,84 - 35,33 = + 0,51 р/р

Прирост удельной доли активной части на 101,4 % привел увеличению капиталоотдачи на 51 копейку.

2) Определим влияние на капиталоотдачу изменение капиталоотдачи активной части основного капитала.

?Кот Кот.атив.части.=?

Кот ? ?=Кот.факт. - Кот ? = 11,92 - 35,84 = - 23,92 р/р

Уменьшение капиталоотдачи активной части основных средств на 66,4 %, привело к снижению капиталоотдачи на 23,92 рубля.

Проверка:

?Кот= ?Кот. Удакт.части + ?Кот. Кот.акт.части

- 24,31= + 0,51 - 23,92

2.9 Анализ использования оборотного капитала

Таблица 2.11.

Общая оценка использования оборотного капитала.

Прирост стоимости оборотных средств в отчётном периоде составил 1 938 500 руб., или темп их роста составил 75,5%, при росте объёма реализации на 39 793 000 руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств за анализируемый период увеличился на 2,18 руб/руб. (период одного оборота уменьшился на 3 дня), а коэффициент загрузки уменьшился на 0.01 руб./руб.

Для характеристики оборачиваемости оборотных средств применяют следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Коб = Vр / S об

Коб. _баз. = Vp. _баз. / Sоб. _баз. = 52 671/ 3 714 = 14.18 об.

За предыдущий период мобильные средства совершили 14.18 оборота для обеспечения данного объема реализации, т.е. 1 рубль оборотных средств позволил получить 14 рубль 18 коп. выручки.

Коб. _ф. = Vp. _ф. / Sоб. _ф. = 92 464 / 5 652.5 = 16.36 об.

За отчетный период мобильные средства совершили 16.36 оборота для обеспечения данного объема реализации, т.е. 1 рубль оборотных средств позволил получить 16.36 рубля выручки.

?Коб. = Коб. _ф. - Коб. _баз. = 16.36 - 14.18 = + 2.18 об.

За анализируемый период коэффициент оборачиваемости увеличился на 2.18 оборота.

2. Длительность периода оборота

Т = Д / Коб = Д * S об / Vр = S об / Vр; дн.

где Д - длительность анализируемого периода в днях;

Vр дн. - объем реализации дневной;

Длительность периода оборота показывает сколько требуется мобильных средств на один день реализации.

T _баз. = (Д * Sоб. _баз.) / Vр. _баз. = (365 *3 714)/ 52 761= 24.66 дн.

T_ф. = (Д * Sоб. _ф.) / Vр. _ф. = (365 * 5 652.5) / 92 464 = 22.3 дн.

?T = T_ф. - T_баз. = 22.3 - 24.66 = 2.36 дн.

За анализируемый период длительность одного оборота мобильных средств снизилась на 3 дня, что говорит об увеличение эффективности использования оборотных средств предприятия. В прошлом году оборотные средства находились в обороте 25 дней, а в отчетном 22.

3. Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте

(1)

Коэффициент загрузки оборотных средств показывает сколько необходимо оборотного капитала для получения 1 рубля выручки.

Кз баз. = Sоб. _баз./ Vр. _баз. = 3 714 / 52 761 = 0,07 руб./руб.

Кз _ф. = Sоб. _ф. / Vр. _ф. = 5 652,5/ 92 464 = 0,06 руб./руб.

?Кз = Кз _ф. - Кз _баз = 0,06 - 0,07 = - 0,01 руб./руб.

За анализируемый период коэффициент загрузки оборотного капитала сократился на 1 копейку с рубля. В прошлом периоде потребовалось 7 копеек оборотных средств для 1 рубля реализованной продукции, а в отчетном периоде - 6 копейки.

Таким образом, снижение длительности одного оборота и увеличение коэффициента оборачиваемости привело к ускорению оборачиваемости, уменьшению потребности в оборотных средствах.

Факторный анализ использования оборотного капитала.

Т = Д / Коб = Д * S об / Vр = S об / Vр дн.

Vр дн. = Vр / Д

(2)

Модель кратная.

Анализируем методом цепных подстановок.

Факторы влияния:

1. Изменение стоимости оборотного капитала;

2. Изменение объема реализации.

Таблица 2.12.

Показатели оборотного капитала

Ко = Vр / Sоб.к.