Главная Коллекция "Otherreferats" Экономика и экономическая теория Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Анализ ресурсного потенциала организации, производства и объема продаж, затрат и себестоимости продукции, финансовых результатов деятельности организации и финансового положения организации. Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 12.09.2011
Размер файла 151,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

?ЧП?Прдо н/о = 323837 - 255950 = 67887 (тыс.руб.);

2) Изменение суммы налога па прибыль и других аналогичных обязательств:

?ЧП?Нпр = ЧП(1) - ЧПусл = 346199 - 323837 = 22362 (тыс.руб.)

3) Баланс отклонений:

?ЧП = 67887 + 22362 = 90249 (тыс.руб.)

Таблица 9

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации, тыс.руб.

№ п/п

Наименование показателя

Прошлый

год

Отчетный год.

Изменения (+,-)

Темп прироста (%)

1

2

3

4

5

6

1

Валовая прибыль

2834626

3181596

338970

11,92

2

Прибыль от продаж

906780

996191

89411

9,86

3

Прибыль (убыток) по прочим операциям

-612534

-634058

-21524

3,51

4

Прибыль (убыток) до налогообложения (Пр до н/о)

294246

362133

67887

23,07

5

Налог на прибыль (Нпр)

(38296)

(15934)

-22362

-58,39

6

Чистая прибыль (убыток) (ЧП)

255950

346199

90249

35,26

7

Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:

Х

Х

90249

Х

8

а) изменения прибыли до налогообложения

Х

Х

67887

Х

9

б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей

Х

Х

22362

Х

Вывод:

Общая сумма прибыли до налогообложения увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 67887 тыс. рублей, а сумма чистой прибыли увеличилась на 90249 тыс. рублей, что является положительным моментом в деятельности организации.

Из таблицы следует, что чистая прибыль предприятия в анализируемом периоде была сформирована в основном за счет прибыли от продаж (996191тыс. руб.). В отчетном году также как и в прошлом получен убыток по прочим операциям, причем в отчетном году размер убытка вырос на 21524 тыс. руб.

Проведя факторный анализ, делаем вывод о том, что чистая прибыль в связи с увеличением прибыли до налогообложения на 67887 тыс. руб., увеличилась на ту же сумму. В связи с увеличением прибыли до налогообложения, увеличивается налогооблагаемая база, соответственно и налог на прибыль на 22362 тыс.руб. Что ведет к снижению чистой прибыли, соответственно сумма налога на прибыль повлияет на чистую прибыли с противоположным знаком. В нашем случае сумма налога на прибыль уменьшилась, что может говорит о том, что организация в прошлом периоде имеет переплату по налогу на прибыль, что увеличивает чистую прибыль в отчетном периоде.

Задание 4.2.

Проанализируйте характер изменения прибыли от продаж за отчетный период. Определите степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж. Дайте оценку качества прироста прибыли. Рассчитайте резерв увеличения прибыли от продаж.

Решение:

Изменение прибыли от продаж составляет 996191 - 906780 = 89411 тыс. руб.

Темп роста прибыли = 996191 / 906780 * 100 = 109,86%

Для расчета влияния факторов на прибыль от продаж используем способ пропорционального деления:

Ппр = N - S - КР - УР

1) Влияние изменения объема продаж на прибыль:

?Ппр?N = ?N/(?N - ?S - ?КР - ?УР)* ?Ппр;

?Ппр?N = 494704/(494704-155734-102716-146843)*84411 =494704/89411* *894411 = 494704 (тыс.руб.)

2) Влияние изменения себестоимости проданной продукции на величину прибыли от продаж:

?Ппр?S = ?S/(?N - ?S - ?КР - ?УР)* ?Ппр;

?Ппр?S =-155734 тыс.руб

3) Влияние изменения величины коммерческих расходов на прибыль от продаж:

?Ппр?КР = ?КР/(?N - ?S - ?КР - ?УР)* ?Ппр;

?Ппр?КР = -102716 тыс.руб.

4) Влияние изменения величины управленческих расходов на прибыль от продаж:

?Ппр?УР = ?УР/(?N - ?S - ?КР - ?УР)* ?Ппр;

?Ппр?УР = -146843 тыс.руб.

?Ппр = 494704 - 155734 - 102716 - 146843 = 89411 (тыс.руб.)

Таблица 9.1.

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/п

Показатель

Прошлый

год,

тыс.руб.

Отчетный год, тыс.руб.

Изменение (+;-)

1

Выручка от продаж (N)

8243819

8738523

494704

2

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг (S)

(5409150)

(5556927)

155734

3

Коммерческие расходы (К)

(767834)

(870550)

102716

4

Управленческие расходы (У)

(1168012)

(1314855)

146843

5

Прибыль от продаж (П)

906780

996191

84411

Вывод:

Как видно из приведенных расчетов положительное влияние на прибыль от продаж в отчетном году оказал рост выручки от продаж на 494704 тыс.руб.

Снижение прибыли от продаж произошло за счет себестоимости проданных товаров, работ, услуг на 155734 тыс.руб.; за счет коммерческих расходов на 102716 тыс.руб.; за счет управленческих расходов на 146843 тыс.руб.

Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, а именно сокращение удельных расходов: материальных (эффективное использование, снижение отходов и потерь от брака), трудовых ресурсов (снижение простоев, повышение производительности труда), сокращение управленческих и коммерческих расходов.

Задание 4.3

Исходя из показателей отчета о прибылях и убытках, рассчитайте коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности на основании валовой прибыли) производственной деятельности. Сделайте выводы на основании полученных результатов.

Решение:

1) Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости проданных товаров, работ, услуг к сумме выручки от продаж:

КЭЗ = S / V,

где V - выручка от продаж, S - себестоимость проданных товаров, работ, услуг;

а) отчетный год КЭЗ1. =5556927 / 8738523 = 0,6359;

б) прошлый год КЭЗ2 = 5401193 / 8243819 = 0,6552.

2) Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

РПД = ВП/ V,

где ВП - валовая прибыль;

а) отчетный год РПД 1 = 3181596 / 8738523 = 0,3641;

б) прошлый год РПД2 = 2842626 / 8243819 = 0,3448.

3) Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

Таблица 9.2.

Расчет коэффициента эксплуатационных затрат и рентабельности производственной деятельности

№

п/п

Показатели

Прошлый

Отчетный

Изменения

год

год

1

Выручка от продаж, тыс. руб.

8243819

8738523

494704

2

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб.

5401193

5556927

155734

3

Валовая прибыль, тыс. руб.

2842626

3181596

338970

4

Коэф. эксплуатационных затрат

0,6552

0,6359

-0,020

5

Рентабельность производственной деятельности

0,3448

0,3641

0,020

Вывод:

Рентабельность производственной деятельности характеризует прибыльность самого продукта, в нашем случае она выросла (2,0%), т.е. оперативная деятельность предприятия эффективна. Об этом свидетельствует и снижение коэффициента эксплуатационных затрат (-2,0%), который характеризует долю эксплуатационных затрат в чистых продажах предприятия.

Таким образом, можно сказать, что прибыль от производственной деятельности в отчетном году увеличилась на 338970 тыс. руб. за счет снижения переменных расходов на 2,0%.

Задание 4.4

Определите рентабельность активов и факторов, повлиявших
на ее изменение. Обобщите результаты расчетов в табл. 10 «Анализ рентабельности активов». Проанализируйте степень влияния каждого фактора и сделайте выводы относительно возможности ее повышения

Решение:

1) Определяем среднегодовую стоимость активов за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса:

А0=(3146340+3269400)/2=3207870 (тыс.руб.);

А1=(3269400+3795933)/2=3532666,5 (тыс.руб.;

2) Рассчитываем рентабельность активов:

Рa = P / A,

где P - прибыль до налогообложения, А - среднегодовая сумма активов:

Рa0=(255950/3207870)*100=7,9788%

Рa1=(346199/3532666,5)*100=9,7999%

?Ра=9,7999-7,979=1,821%

3) Определяем среднегодовую балансовую величину собственного капитала за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса:

СК0= (1941951+1979505)/ 2 = 1960728 (тыс. руб.);

СК1=(1979505+2583574)/ 2 = 2281539,5 (тыс. руб.)

4) Определим размер коэффициента оборачиваемости СК:

Коб. ск0 = Выручка от продаж0/СК0 =8243819/1960728 = 4,20446844233;

Коб. ск1 = Выручка от продаж1/СК1=8738523/2281539,5 = 3,8300993693;

?Коб. ск = 3,8300993693 - 4,20446844233 = -0,37436907303.

5) Определим размер коэффициента не зависимости:

Кавт0 = СК0 / А0= 1960728/3207870=0,611224427031;

Кавт1 = СК1 / А1= 2281539,5 /3532666,5=0,64584061359;

?Кавт= 0,64584061359 - 0,611224427031= 0,03461634328.

6) Определим размер изменения рентабельности продаж:

Рпрод0 =(ЧП0/ Выручка от продаж0 )= 255950/8243819=0,03104503359;

Рпрод1 =(ЧП1/ Выручка от продаж1 )= 346199/8738523=0,03961756466;

?Рпрод =0,03961756466 - 0,03104503359 = 0,00857006107.

7) Способом абсолютных разниц даем количественную оценку влияния каждого фактора на размер влияния активов:

Р = Коб. ск * Кавт * Рпрод.

а) влияние коэффициента оборачиваемости:

-0,3743*0,6112*0,031=0,00451= -0,0071;

б) влияние коэффициента зависимости:

4,2045*0,0346*0,031=0,0041;

в) влияние рентабельности продаж:

4,2045*0,6112*0,0086=0,0212;

Совокупное влияние факторов (баланс отклонений):

-0,0071+0,0041+0,0212=0,018211 или 1,8211%

Таблица 10

Анализ рентабельности активов организации

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+,-)

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

255950

346199

90249

2

Средняя стоимость активов, тыс. руб.

3207870

3532666,5

324796,5

3

Рентабельность активоа,%.

7,9788

9,7999

1,8211

4

Коэф. оборачиваемости заемного капитала

4,2045

3,8301

-0,3744

5

Коэф. автономии

0,6112

0,6458

0,03456

6

Коэф.рентабельность продаж,%.

0,0310

0,0396

0,0086

7

Влияние на изменение рентабельности следующих факторов:

Х

Х

0,018211

а) изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала

Х

Х

-0,0071

б)изменение коэффициента независимости

Х

Х

0,0041

в) изменение чистой прибыли на 1 руб. выручки от продаж

Х

Х

0,0212

Вывод:

Из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1,8211%, что является положительным фактом. Основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост рентабельности продаж на 2,12%. Рост коэффициента финансовой не зависимости оказал влияние на увеличение рентабельность активов на 4,11%. Коэффициент автономии в предыдущем году составил 0,6112, а в отчетном году составил 0,6458 (больше нормативного значения 0,5), что говорит о финансовой устойчивости организации. Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента оборачиваемости собственного капитала, за счет влияния этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,71%.

Задание 4.5

Определите динамику рентабельности собственного капитала
и факторов, повлиявших на нее. Оцените характер этого влияния. Обобщите результаты в табл. 11 «Анализ рентабельности собственного капитала», сделайте выводы по результатам проделанной работы.

Докажите, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность (доходность) собственного капитала. Сделайте выводы.

Решение:

1) Определяем среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период:

СК0=1960728 тыс.руб.

СК1=2281539,5 тыс.руб.

?СК=СК1-СК0=2281539,5-1960728=320811,5 тыс.руб.

2) Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле РСК = ЧП/СК.

РСК0 = (255950/1960728)*100=13,054%;

РСК1 = ( 346199/2281539,5)*100=15,1739%;

? РСК=15,1739%-13,054%=2,12%.

3) Определим значение финансового рычага: ФР = (ЗК/СК)

ФР0=1247142/1960728=0,6361;

ФР1=1251127/2281539,5=0,5484;

?ФР=ФР1-ФР0=0,5484-0,6361=-0,0877.

4) Определим значение коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

Коб. зк = Выручка от продаж/ЗК

Коб. зк0 =8243819/1247142=6,6102;

Коб. зк1 =8738523/1251127=6,9845;

?Коб. зк =6,9845-6,6102=0,3743.

5) Определим значение рентабельности продаж:

Р = ЧП/N

Рпрод0 =255950/8243819=0,031

Рпрод1 =346199/8738523=0,0396

?Рпрод =0,0396-0,031=0,0086

6) Проводим моделирование кратной модели в трехфакторную мультипликативную модель.

РСК = P/СК= (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (ЧП/N), где

ЗК/СК - финансовый рычаг;

N/ЗК - коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

ЧП/N - рентабельность продаж.

7) Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов:

а) влияние финансового рычага:

-0,0877*6,6102*0,031=-0,018;

б) влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

0,5484*0,3743*0,031=0,0064;

в) влияние рентабельности продаж:

0,5484*6,9845*0,0086=0,0328;

Общее влияние всех факторов(баланс отклонений):

-0,018+0,0064+0,0328=0,0212 или 2,12%.

Таблица 11

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Изменение (+,-)

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

255950

346199

90249

2

Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.

1960728

2281539,5

320811,5

3

Рентабельность собственного капитала %

13,054

15,1739

2,12

4

Коэффициент финансового рычага

0,6361

0,5484

-0,0877

5

Коэф. оборачиваемости заемного капитала

6,6102

6,9846

0,3744

6

Рентабельность продаж,%.

3,1048

3,9618

0,857

7

Влияние факторов:

Х

Х

0,0212

а) Изменения финансового рычага

Х

Х

-0,018

б) Изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала

Х

Х

0,0064

в) Изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли.

Х

Х

0,0328

Вывод:

Из расчета видно, что увеличение рентабельности собственного капитала на 2,12 % в первую очередь произошло за счет изменения рентабельности продаж на 3,28%, т.е. увеличение эффективности управления затратами и ценовой политики предприятия. Факторы, оказавшие отрицательное влияние на изменение финансового рычага (-0,877%), уменьшили и рентабельность собственного капитала на 1,8%. Финансовый рычаг в предыдущем году составил 0,6361, а в отчетном 0,5484 (?1), что говорит о финансовой устойчивости организации.

5. Анализ финансового положения организации

Задание 5.1

Определите величину собственных оборотных средств на начало и на конец отчетного года, и факторы, повлиявшие на ее изменение. Расчеты обобщите в табл. 12 «Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение». Оцените обеспеченность организации собственными оборотными средствами.

Решение:

Факторный анализ собственных оборотных средств проведем на основе использования способа пропорционального деления:

СОК = СК + ДО - ВА;

СК = УК + ДК + РК + НП;

ВА = НМА + ОС + НС;

СОК = УК + ДК + РК + НП + ДО - НМА - ОС - НС;

1) Определим влияние изменения уставного капитала (УК):

?СОК?УК =

= 299774/299774*0 = 0 (тыс.руб.);

2) Определим влияние изменения добавочного капитала (ДК):

?СОК?ДК=513806(тыс.руб.);

З) Определим влияние изменения резервного капитала (РК):

?СОК?РК=14(тыс.руб.);

4) Определим влияние изменения нераспределенной прибыли (НП):

?СОК?НП=90249(тыс.руб.);

5) Определим влияние изменения долгосрочных обязательств (ДО):

?СОК?ДО=-127090(тыс.руб.);

6) Определим влияние изменения основных средств (ОС):

?СОК?ОС=-111538(тыс.руб.);

7) Определим влияние изменения незавершенного строительства (НС):

?СОК?НС=-65667(тыс.руб.);

?СОК =513806 + 14 + 90249 - 127090 - 111538 - 65667 = 299788 (тыс.руб.)

Факторы, за счет которых собственный оборотный капитал увеличивается (капитал и резервы, долгосрочные обязательства) повлияют с тем же знаком, что и их изменения (за счет роста фактора произойдет рост собственного оборотного капитала), а факторы за счет которых собственный оборотный капитал уменьшается (необоротные активы) с противоположным знаком (рост фактора ведет к уменьшению собственного оборотного капитала).

Определим коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:

Кобесп=СОК/ТА, где ТА- текущие активы,

Кобесп0=783081/1728872=0,4529;

Кобесп1=1082855/2078200=0,5211;

?Кобесп=0,5211-0,4529=0,0682.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и в прошлом и в отчетном году больше нормативного значения 0,1,

Таблица 12

Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение.

№п/п

Показатель

на начало года

на конец года

Изменеие

(+ -)

Влияние на изменение собственных оборотных средств

1

2

3

4

5

6

1

1.Капитал и резервы

Уставный капитал

110

110

0

0

Добавочный капитал

1723364

2237170

513806

513806

Резервный капитал

81

95

14

14

Нераспределенная прибыль

255950

346199

90249

90249

Итого по разделу

1979505

2583574

604069

604069

2

2.Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

344104

217014

-127090

-127090

3

3.Внеоборотные активы

Нематериальные активы

-

-

-

-

Основные средства

1247434

1358972

111538

-111538

Незавершенное строительство

293094

358761

65667

-65667

Итого по разделу

1540528

1717733

177205

-177205

Наличие собственного оборотного капитала (рассчитать)

783081

1082855

299774

х

Вывод:

По данным таблицы 12 собственные оборотные средства увеличились в отчетном году по сравнению с прошлым на 299774 тыс. руб. Увеличение этого показателя произошло в основном за счет увеличения добавочного капитала на 513806 тыс. руб. и роста нераспределенной прибыли на 90249 тыс. руб., а за счет резервного капитала - всего на 14 тыс.руб.

Уменьшение собственных оборотных средств:

-на 127090 тыс.руб. произошло за счет уменьшения долгосрочных обязательств;

-на 111538 тыс.руб. произошло за счет увеличения основных средств;

-на 65667 тыс.руб. произошло за счет увеличения незавершенного строительства.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и в прошлом и отчетном году составил 0,4529 и 0,5211, следовательно структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Задание 5.2

Используя данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, а также справки №2 «Переменные и постоянные расходы в составе затрат на проданную продукцию», определите операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж (рычаг), экономический эффект операционного и финансового рычага. Сделайте выводы об эффективности производственных затрат и использования заемных средств, если ссудный процент для варианта 4 - 17%.

Решение:

Таблица 12.1

Аналитическая таблица расчета операционного рычага.

№п/п

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

1

2

3

4

1

Выручка от продаж, тыс. руб.

8243819

8738523

2

Переменные затраты, тыс.руб.

4426831

4710064

3

Прибыль от продаж, тыс.руб.

906780

996191

4

Маржинальный доход в составе выручки, тыс.руб. (стр.1 - стр.2)

3816988

4028459

5

Операционный рычаг

4,2094

4,0438

6

Эффект операционного рычага

Х

1,6431

1) Определяем значение операционного рычага за прошлый и отчетный год:

Прошлый год =3816988/906780=4,2094;

Отчетный год= 4028459/996191=4,0439;

Темп прироста прибыли составил:

996191/906780*100-100=9,8603%

Темп прироста выручки составил:

8738523/8243819*100-100=6,0009%

Эффект операционного рычага:

9,8603/6,0009=1,6431;

Темп прироста прибыли превышает темп прироста выручки, если выручка выросла на 1%, то прибыль увеличится на 1,64%.

2) Финансовый рычаг - отражает отношение заемного и собственного капитала, показывает, сколько приходится заемного капитала на 1 рубль собственного.

Эффект финансового рычага показывает на сколько процентов изменится рентабельность капитала за счет привлечения заемных средств.

ЭФР= (1-Кн)*( Ра - Рк) ЗК/СК, где Кн - коэффициент налогообложения;

Ра - рентабельность активов(собственного капитала);

Рк - расходы или затраты, связанные с использованием кредита.

Таблица 12.2

Аналитическая таблица расчета финансового рычага

№п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

1

2

3

4

1

Капитал (стр.2+ стр.3)

3207870

3532666,5

2

Собственный капитал(среднегодовая величина), тыс.руб.

1960728

2281539,5

3

Заемный капитал (среднегодовая величина), тыс.руб.

1247142

1251127

4

Финансовый рычаг

0,6361

0,5484

5

Прибыль до налогообложения и % к уплате, тыс.руб.

579281

657369

6

Рентабельность капитала%

18,06

18,61

7

Проценты к уплате, тыс.руб.

285035

295236

8

Прибыль до налогообложения, тыс.руб.

294246

362133

9

Коэффициент налогообложения Кн

0,17

0,17

10

Налог на прибыль, тыс.руб.

38296

15934

11

Чистая прибыль, тыс.руб.

255950

346199

12

Рентабельность собственного капитала, %

13,05

15,17

13

Эффект финансового рычага

1,0482

1,145

1) Рассчитаем среднегодовую стоимость собственного и заемного капитала как среднее арифметическое на начало и конец периода.

2) Рассчитаем рентабельность капитала, как отношение прибыли до налогообложения и процентов к уплате к капиталу:

Прошлый год=579281/3207870*100=18,06%;

Отчетный год=657369/3532666,5*100=18,61%.

3) Рассчитаем финансовый рычаг как отношение заемного капитала к собственному.

Прошлый год =1247142/1960728=0,6361;

Отчетный год=1251127/2281539,5=0,5484.

4) Рассчитаем рентабельность собственного капитала, как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала.

Прошлый год=255950/1960728*100=13,05%

Отчетный год=346199/2281539,5*100=15,17%

5) Рассчитаем эффект финансового рычага по формуле:

ЭФР= (1-Кн)*( Ра - Рк) ЗК/СК;

Прошлый год= (1-0,17)*(288,96)* 1247142/1960728=1,0482

Отчетный год=(1-0,17)*(298,76)* 1251127/2281539,5=1,145.

в) Операционно-финансовый рычаг-это сопряженный эффект финансового и операционного рычага, определяется как произведение операционного и финансового рычага:

Прошлый год =4,2094*0,6361=2,67;

Отчетный год=4,0438*0,5484=2,22.

Вывод:

Финансовый рычаг имеет положительный эффект за счет того, что рентабельность капитала выше процентной ставки ссудного капитала. Следовательно, повышение доли заемного капитала позволит увеличить рентабельность совокупного капитала.

Между эффектом финансового и эффектом операционного рычага имеется прямая функциональная зависимость, которая проявляется в том, что рост силы операционного рычага, увеличивается эффектом финансового рычага, что в конечном итоге приводит к усилению производственному и финансовому риску.

Задание 5.3

Оцените эффективность использования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовое положение организации.

Решение:

1) Показатель рентабельности активов, это результат текущей деятельности, в котором прибыль сопоставляется с величиной активов организации, представляющих собой основной и оборотный капитал, использование которого должно приносить экономические выгоды. Рентабельность активов показывает на сколько эффективно используется имущество и определяется как отношение прибыли к среднегодовой величине активов. Определяется по формуле:

Ра =Ппр/А,

где Ппр - прибыль, А - средняя величина активов.

Предыдущий год=255950/1637198*100=15,63%;

Отчетный год=346199/1903536*100=18,19%;

?Р=18,19%-15,63%=2,55%.

2) Коэффициент автономии (независимости) определяется как отношение среднегодовой стоимости собственного капитала к среднегодовой стоимости активов.

Кавт. = СК/А

Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Норма коэффициента? 0,5.

Предыдущий год=1960728/1637198=1,1976

Отчетный год=2281539,5/1903536=1,1986

? Кавт=1,1986-1,1976=0,0010

И в отчетном и прошлом году коэффициент больше 0,5, что соответсвует нормативному значению, величина этого показателя изменилась незначительно.

3) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования средств организации и ее деловой активности, показывает размер выручки, приходящейся на 1 рубль собственного капитала. Рассчитывается как отношение выручки от продажи товаров (продукции, выполнения работ, оказания услуг) к среднегодовой стоимости собственного капитала:

Коб. ск= N\СК

Прошлый год= 8243819/ 1960728=4,2045 руб.

Отчетный год=8738523/1903536=3,8301 руб.

? Коб. ск=3,8301-4,2045=-0,3744 руб.

Этот показатель уменьшился на -0,3744, это свидетельствует о том, что выручка на 1 рубль собственного капитала в отчетном году увеличилась в меньшей степени по сравнению с предыдущим годом, т.е. нет адекватного увеличения выручки в связи с ростом собственного капитала.

4) Рентабельность продаж (Рпр) -- это процентное отношение суммы прибыли от продаж к выручке от продажи продукции (товаров).

Определяется по формуле:

Рпр = Ппр/N,

где Ппр - прибыль от продаж, а N - выручка от продажи продукции (товаров).

Прошлый год= 255950/ 8243819*100= 3,1048%

Отчетный год= 346199/ 8738523*100= 3,9618%

?Рпр=3,9618-3,1048=0,8570%

5) В анализируемой организации рентабельность оборотных активов увеличилась на 2,55%. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов кратная модель преобразуется в трехфактрорную мультипликативную модель:

Ра =Ппр/А*N/N*СК/СК = Кобор. ск *Кавт. * Рпр.

Для количественной оценки влияния этих факторов проводим анализ с помощью метода абсолютных разниц:

-изменение рентабельности под влиянием всех факторов:

?Ра=18,19%-15,63%=2,55%

- изменение рентабельности за счет влияния коэффициента оборачиваемости собственного капитала:

-0,3744*1,1976*3,1048=-1,39%

- изменение рентабельности за счет влияния коэффициента автономии: 3,8301*0,0010*3,1048=0,01%

- изменение за счет увеличения рентабельности продаж:

3,8301*1,1986*0,8570=3,93%

Проверка балансовым методом:

0,01-1,39+3,93=2,55%

Таблица 12.3

Факторный анализ рентабельности оборотных активов (по данным ф. № 1 и № 2)

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение (+, -)

1. Чистая прибыль (убыток) , тыс. руб.

255950

346199

90249

2. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.

1637198

1903536

266338

3. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.

1960728

2281539,5

320811,5

4. Выручка от продажи, тыс. руб.

8243819

8738523

494704

5. Рентабельность оборотных активов, %

15,63%

18,19%

2,55%

6. Коэффициент автономии (независимости)

1,1976

1,1986

0,0010

7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

4,2045

3,8301

-0,3744

8. Рентабельность продаж, %

3,1048

3,9618

0,8570

9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов оборотных активов, за счет:

X

X

2,55

а) коэффициента автономии (независимости)

X

X

0,01

б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала

X

X

-1,39

в) рентабельности продаж, %

Х

Х

3,93

Вывод:

На основании проведенного анализа видно, что рентабельность активов выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 2,55%, что является положительным фактом. Также видим что основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост рентабельности продаж (на 3,93%). Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента зависимости, за счет влияния этого фактора рентабельность оборотных активов снизилась на 1,39%.

Задание 5.4

Рассчитайте коэффициенты ликвидности. Оцените их преимущества и недостатки. На основе анализа динамики коэффициентов ликвидности и соотношения (неравенства) различных групп активов, сгруппированных по степени ликвидности, и соответствующих групп пассивов дайте оценку платежеспособности и устойчивости финансового состояния организации. Объясните методику расчета этих показателей. Сделайте выводы об устойчивости финансового положения анализируемой организации.

Таблица 12.4

Анализ ликвидности баланса способом группировки

Актив

На начало года

На конец года

Пассив

На начало года

На конец года

Превышение группы актива над группой пассива

(+; - )

На начало года

На конец года

1

2

3

4

5

6

7

8

Наиболее ликвидные активы А1

145295

151365

Наиболее срочные обязательства П1

786717

832546

-641422

-681181

Быстро реализуемые активы А2

468217

578973

Краткосрочные пассивы П2

159044

162775

309173

416198

Медленно реализуемые активы А3

1115360

1347862

Долгосрочные пассивы П3

344134

217038

771226

1130824

Труднореализуемые активы А4

1540528

1717733

Постоянные пассивы П4

1979505

2583574

-438977

-865841

БАЛАНС

3269400

3795933

БАЛАНС

3269400

3795933

Решение:

1) Ликвидность предприятия это его способность трансформироваться в денежные средства. Чем короче период трансформации тем выше ликвидность данного актива. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

Ш А1-наиболее ликвидные активы- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260);

Ш А2-быстро реализуемые активы- дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты (240) ;

Ш А3-медленно реализуемые активы- дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются свыше 12 мес. после отчетной даты и материальные оборотные средства (230+210+220+270-216);

Ш А4-трудно реализуемые активы- внеоборотные активы(190)

В зависимости от срочности оплаты пассивы подразделяются:

Ш П1-наиболее срочные обязательства- кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства (620+660);

Ш П2-краткосрочные обязательства - краткосрочные заемные средства и задолженность участникам по выплате доходов (610+630);

Ш П3-долгосрочные обязательства- долгосрочные кредиты и займы и другие долгосрочные обязательства (590+640+650);

Ш П4-постоянные пассивы- (490-216).

Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении следующих условий:

финансовый хозяйственный анализ затрата

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

В рассматриваемом примере баланс нельзя считать абсолютно ликвидным так как данное неравенство не выполняется.

На начало года:

А1?П1 на 641422 тыс.руб.- условие не выполняется

А2?П2 на 309173 тыс.руб.

А3?П3 на 771226 тыс.руб.

А4?П4 на 438977 тыс.руб.

На конец года:

А1?П1 на 681181тыс.руб.- условие не выполняется

А2?П2 на 416198 тыс.руб.

А3?П3 на 1130824 тыс.руб.

А4?П4 на 865841 тыс.руб.

Недостаток средств по группе А1 можно компенсировать избытком активов по группе А2 и А3.

2) Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие показатели:

-Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший период времени;

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

На начало года:

ТЛ=(145295 + 468217)-( 786717+159044)= -332249 тыс.руб.

На конец года:

ТЛ=(151365+578973)-( 832546+162775)= -264983 тыс.руб.

Данный показатель свидетельствует, что организация неплатежеспособна на ближайший период времени.

-Перспективная платежеспособность- прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.

ПЛ=А3-П3

На начало года ПЛ=1115360-344134=771226 тыс. руб.

На конец года ПЛ=1347862-217038=1130824 тыс.руб.

На основе будущих поступлений и платежей организация платежеспособна. Организация имеет возможность восстановить платежеспособность, в дальнейшем улучшив сбыт и производство продукции.

Наряду с группировкой используют способ расчета финансовых коэффициентов.

Таблица 12.5

Динамика показателей ликвидности активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф. №1)

Показатель

На начало года

На конец года

Изменение (+, -)

Нормативный показатель

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,1536

0,1521

-0,0015

>0,2

2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности

0,6487

0,7338

0,0851

>0,8

3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

1,8280

2,0879

0,2600

>2

4.Общий показатель ликвидности.

А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3

0,6986

0,8225

0,1239

>1

5.Коэфициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

0,4529

0,5211

0,0681

>0,1

6.Коэффициент автономии

0,6055

0,6806

0,0752

>0,5

7.Коэффициент финансовой устойчивости

0,7107

0,7378

0,0271

>0,75

Решение:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства. (ф.№1 (250+260)/(610+620+630+650+660))= А1/П1+П2

К аб. лик. на начало периода = (145295)/ (786717+159044) = 0,1536;

К аб. лик. на конец периода = (151365) /( 832546+162775) = 0,1521

?К аб. лик. = 0,1521-0,1536=- 0,0015

коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. Значение этого показателя должно быть > 0,2. В нашем случае оно ниже нормативного значения, и имеет отрицательную динамику.

2) Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы)/Краткосрочные обязательства.=А1+А2/П1+П2 =

(260+250+240+270)/(610+620+630+650+660)

Кпром. ликв. на начало периода = 0,6487;

Кпром. ликв. на конец периода = 0,7338;

?Кпром. ликв. = 0,7338 - 0,6487 = 0,0851.

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендованные значения этого показателя > 0,8. В нашем случае это условие не выполняется, но динамика показателя положительная, что свидетельствует о возможности восстановлении платежеспособности предприятия.

3) Коэффициент текущей (общей) ликвидности = (Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) /Краткосрочные обязательства.

Ктек.лик. на начало периода = 1728872/945791 = 1,828;

Ктек.лик. на конец периода = 2078200/995345 = 2,0879;

? Ктек.лик. = 2,0879-1,828 = 0,26.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Значение этого коэффициента должно быть >2. В нашем случае показатель на начало года меньше оптимального значения, но на конец года соответствует нормативному значению, что говорит об улучшении ситуации.

4) Общий показатель ликвидности:

(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

На начало периода=0,6987

На конец года=0,8225

Изменение=0,8225-0,6987=0,1239

Показатель ниже нормативного, но имеет положительную динамику, что говорит о возможности восстановления общей ликвидности предприятия.

5) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами = (СК + ДО - Внеоборотные активы) / Оборотные активы.

На начало периода =(1979505+344104-1540528)/1728872= 0,4529

На конец периода =(2583574+217014-1717733)/2078200=0,5211

Изменение=0,5211-0,4529=0,0681

Из расчетов видно, что данный коэффициент соответствует нормативному значению, что свидетельствует о том, что оборотные активы предприятия обеспеченны собственными средствами.

6) Коэффициент автономии = Собственный капитал/Активы

На начало периода=1979505/3269400=0,6055

На конец периода=2583574/3795933=0,6806

Изменение=0,6806-0,6055=0,0752

Нормативное значение больше 0,5, на анализируемом предприятии этот показатель находится в пределах нормы, следовательно, предприятие не имеет зависимости от кредиторов.

7) Коэффициент финансовой устойчивости = СК+ДО/Активы.

На начало периода=(1979505+344104)/3269400=0,7107

На конец периода=(2583574+217014)/ 3795933=0,7378

Изменение=0,7378-0,7107=0,0271

Нормативное значение больше 0,75, на анализируемом предприятии это значение не значительно ниже нормативного, но его динамика положительна.

Вывод:

Проведя анализ ООО «Рубин» методом группировки и рассчитав экономические коэффициенты видно, что баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как его наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств. Что подтверждает и текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший период времени и составляет отрицательную величину(-332249 тыс.руб. на начало года ,и на конец года -264983 тыс.руб.).

Данный показатель свидетельствует, что организация неплатежеспособна на ближайший период времени. Но недостаток средств по наиболее ликвидным активам возможно компенсировать их избытком по остальным группам, что подтверждает расчет перспективной платежеспособности.

Организация имеет возможность восстановить платежеспособность, в дальнейшем улучшив сбыт и производство продукции.

Данные выводы так же подтверждаются расчетом коэффициентов, так коэффициенты рассчитанные на основе наиболее ликвидных показателей не соответствуют нормативным значениям.

Можно сделать вывод что в целом, предприятие ликвидно и устойчиво, но следует обратить внимание на его текущую ликвидность, изыскать возможности для реструктуризации краткосрочной задолженности, погашения за счет более долгосрочных кредитов, для того чтобы восстановить абсолютную ликвидность баланса предприятия.

Задание 5.5

Проанализируйте соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты, сделайте выводы.

Решение:

1) Проведем анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 25,03%. Большую ее часть составляет краткосрочная дебиторская задолженность, которая составляет 78,43 % в отчетном году, и снизилась незначительно по сравнению с прошлым годом. В краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеют расчеты с покупателями и заказчиками , 71,84% в прошлом году и 59,75% в отчетном, причем ее удельный вес снизился на 12,09% в пользу прочей задолженности. О чем так же свидетельствует прирост прочей дебиторской задолженности на 213,05%.

В свою очередь видно, что снижение кредиторской задолженности составило 5,77% в отчетном году по сравнению с прошлым годом. Наибольший удельный вес занимает краткосрочная задолженность, (78,13% в отчетном году), ее значение возросло на 8,54%. Основную ее часть составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками, этот показатель вырос на 6,63 % в отчетном году и составил 59,21%. Также следует отметить, что в отчетном году снизился удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности на 8,56% и составил 21,87% на конец периода. Это может свидетельствовать о значительных выплатах по долгосрочным кредитам и займам в отчетном году.

2) Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, при которых предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности на начало года:

ДЗ / КЗ = 590389/ 1130821= 0,5221

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в конце года:

ДЗ / КЗ = 738173/ 1065565= 0,6928

Изменение показателя = 0,6928-0,5221=0,1707

Показатель меньше 1, а это характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидного.

Таблица 12.6

Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

№п/п

Показатели

На начало года

На конец года

Темп роста %

Измене-ние, тыс.руб.

Изменение, %

тыс.руб.

удельный вес%

тыс.руб.

удельный вес%

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1

Дебиторская задолженность:

590389

100,00

738173

100,00

125,03

147784

-

1.1

Краткосрочная -всего

468217

79,31

578973

78,43

123,65

110756

-0,87

1.2

в том числе : расчеты с покупателями и заказчиками

424161

71,84

441057

59,75

103,98

16896

-12,09

1.3

авансы выданные

-

-

-

-

-

-

-

1.4

прочая

44056

7,46

137916

18,68

313,05

93860

11,22

1.5

долгосрочная- всего

122172

20,69

159200

21,57

130,31

37028

0,87

2

Кредиторская задолженность

1130821

100,00

1065565

100,00

94,23

-65256

-

2.1

Краткосрочная всего

786717

69,57

832546

78,13

105,83

45829

8,56

2.2

в том числе : расчеты с поставщиками и подрядчиками

594662

52,59

630956

59,21

106,10

36294

6,63

2.3

авансы полученные

-

-

-

-

-

-

-

2.4

расчеты по налогам и сборам

87720

7,76

91778

8,61

104,63

4058

0,86

2.5

кредиты и займы

-

-

-

-

-

-

-

2.6

прочая

104335

9,23

109812

10,31

105,25

5477

1,08

2.7

долгосрочная- всего

344104

30,43

233019

21,87

67,72

-111085

-8,56

2.8

займы

-

-

-

-

-

-

-

3

Индекс покрытия кредиторской задолженности дебиторской

0,5221

Х

0,6928

Х

Х

0,1707

Х

Вывод:

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в прошлом году и отчетном году низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства. Но данный показатель имеет положительную динамику за счет существенного снижения долгосрочной кредиторской задолженности, что является положительным фактором для возможности восстановления ликвидности баланса в дальнейшем.

Задание 5.6

На основании проанализированных абсолютных и относительных показателей дайте комплексную оценку финансового положения организации.

Таблица 12.7

Комплексная оценка финансового положения

№ п/п

Показатели

На начало года

На конец года

Темп роста

1

2

3

4

5

1

Коэффицинт абсолютной ликвидности

0,185

0,182

0,984

2

Коэффициент промежуточной ликвидности

0,649

0,734

1,131

3

Коэффициент текущей ликвидности

1,828

2,088

1,142

4

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

0,522

0,692

1,325

5

Комплексный показатель оценки
финансовой устойчивости предприятия

Х

Х

1,14386

Комплексный показатель оценки финансовой устойчивости предприятия = = 1,14386

Темп роста финансовой устойчивости = 1,14386 * 100% = 114,386%.

Таким образом, финансовая устойчивость на нашем предприятии выросла. Это говорит о хорошей стабильной работе нашего предприятия.

На основании данных, полученных в результате экономического анализа деятельности ООО «Рубин» дается комплексная оценка экстенсивности и интенсивности его деятельности. Данные приведены в таблице 12.8.

Таблица 12.8

Основные показатели по использованию производственных ресурсов

№ п/п

Показатели

Условные обозначения

Предыдущий год

Отчетный год

Темп роста (%)

1

2

3

4

5

6

1

Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.

N

8243819

8738523

+1,06

2

Среднесписочная численность рабочих, чел.

ССЧ

11200

11424

+1,02

3

Материальные затраты, тыс. руб.

MЗ

4922300

4756320

+0,96628

4

Производственные основные средства,
активная часть, тыс. руб.

F

1688169,5

1721459,5

+ 1,056

5

Производительность труда, тыс. руб. (1/2)

ПТ

736,055

764,926

+1,039

6

Материалоотдача, тыс. руб. (1/3)

Мо

1,733

1,776

+1,096

7

Фондоотдача основных средств, тыс. руб. (1/4)

Fо

4,88

4,902

+1,003

Согласно данным таблицы 12.8 на предприятии в отчетном году наблюдался рост показателей интенсификации производства: производительности труда на 1,039%, рост показателя фондоотдачи - на 1,003%, что говорит о повышении качественного уровня использования ресурсов. Повысилась материалоотдача на 1,096% что говорит о экономном использовании материалов и снижении материальных затрат, что могло произойти по причине закупки более дешевых материалов.

Далее в таблице 12.9 определяются:

- соотношение прироста ресурса в расчете на один процент прироста объема производства (графа 6);

- доля влияния интенсивности и экстенсивности на прирост объема производства продукции (графы 7 и 8)

Таблица 12.9

Комплексная оценка эффективности использования производственных ресурсов

№ п/п

Показатели

Условное

Обозначение показателей

Темп роста
качественных показателей (коэф)

Прирост ресурса на 1% прироста выручки

Доля влияния
на прирост выручки

Коли-

честве-

нных

Каче-

ствен-

ных

Экстенсивного использования ресурсов

Интенсивного использования ресурсов

1

2

3

4

5

6

7

8

1

ССЧ рабочих

R

ПТ

0,9676

1,592

159,2

- 59,2

2

Материальные затраты

M

Mо

1,0248

0,58

58,0

+ 42

3

Среднегодовая стоимость ОС

F

Fо

1,0045

0,93

93

+ 7

4

Комплексный показатель использования производственных ресурсов

Х

Х

0,9961

1,034

103,4

- 3,4

Комплексный показатель использования производственных ресурсов (гр. 5) = 0,9676 * 1,0248 * 1,0045 = 0,9961

Прирост ресурса на 1% прироста выручки (гр. 6) = (прирост ресурса (%) -100) / (прирост выручки (%) - 100). Полученные данные прироста ресурсов на 1% прироста объема продаж переводятся на 100% прироста объема продукции умножением на 100% - данная величина относится на счет влияния факторов интенсивности (графа 7), оставшаяся до 100% часть (полученный результат вычитается из 100%) - есть доля влияния фактора интенсивности (графа 8).

Прирост ресурсов на 1% прироста объема продаж составил:

- численности рабочих = = = 1,592

- материальных затрат = = == 0,58

- стоимости основных средств = = == 0,93

Таким образом, на 100% процентов роста объема продукции произошло увеличение численности рабочих на 159,2%; рост материальных затрат на 58% и стоимости основных средств на 93%. Общее влияние факторов экстенсивности на прирост объема продаж составило в отчетном году:

(1,592 + 0,58 + 0,93) / 3 = 1,034 (103,4%), а факторов интенсивности: 100% - 103,4% = - 3,4%.

В рассматриваемый период увеличились и доходы и расходы предприятия. Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами. В отчетном периоде произошло увеличение общей суммы балансовой прибыли на 67887 тыс. руб.

(362133-294246). Данное увеличение прибыли является результатом увеличения таких ее составляющих, как операционная прибыль и внереализационная прибыль, плюс то, что прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом увеличилась.

6. Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации

Задание 6.1

Используя показатели комплексной оценки хозяйственной деятельности организации, рассмотренные в данной курсовой работе, и аналогичные показатели конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз» и «Агат», проведите сравнительную рейтинговую оценку результативности их деятельности. Информация о сопоставляемых показателях представлена в справке № 3.

Решение:

Рейтинг является важным источником информации о деятельности коммерческой организации. Расчет итогового показателя рейтинговой оценки основан на сравнении предприятий по большому числу частных показателей, характеризующих финансовое состояние, рентабельность и деловую активность по сравнению с условным эталонным предприятием с оптимальными результатами по сравниваемым показателям.

1) Рентабельность продаж определяется как отношение чистой прибыли к выручке от продаж.

2) Рентабельность активов определяется как соотношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов предприятия.

3) Рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

4) Рентабельность доходов - это отношение чистой прибыли к общей величине доходов.

5) Рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой прибыли к сумме расходов предприятия.

6) Коэффициент финансовой независимости = собственный капитал / сумму активов предприятия.

Таблица 13

Подготовка стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п

Стандартизированный

комплексный показатель

ООО

"Алмаз"

ООО

"Рубин"

ООО

"Агат"

Наибольшее значение показателя (эталон)

1

Рентабельность продаж

0,096

0,040

0,095

0,096

2

Рентабельность активов

0,091

0,098

0,102

0,102

3

Рентабельность собственного капитала

0,059

0,134

0,670

0,670

4

Рентабельность доходов

0,041

0,039

0,030

0,041

5

Рентабельность расходов

0,039

0,041

0,028

0,041

6

Коэффициент финансовой независимости

0,680

0,681

0,607

0,681

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся методом расстояний. Для этого установим близость объектов анализа к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей - определим коэффициенты по каждому показателю как квадрат отношения его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем. Результаты занесем в таблицу 14.

Таблица 14

Матрица стандартизированных показателей для комплексной оценки хозяйственной деятельности ООО

№ п/п

Стандартизированный комплексный показатель

ООО "Алмаз"

ООО "Рубин"

ООО "Агат"

Коэффициент значимости показателя

1

Рентабельность продаж

1

0,1736

0,9793

1,8

2

Рентабельность активов

0,7959

0,9231

1

1,4

3

Рентабельность собственного капитала

0,0078

0,0400

1

2,0

4

Рентабельность доходов

1

0,9048

0,5354

1,6

5

Рентабельность расходов

0,9048

1

0,4664

1,5

6

Коэффициент финансовой независимости

0,9971

1

0,7945

1,7

Итого

4,7056

4,0415

4,7755

-

Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя

7,9495

7,2170

8,8916

-

Ранжирование мест открытых акционерных обществ

II

I

III

-

Рейтинговую оценку с учетом коэффициента значимости рассчитаем по следующему алгоритму:

Rij =

1) С учетом показателей ООО «Алмаз»

= 7,9495;

2) С учетом показателей ООО «Рубин»

=7,2170;

3) С учетом показателей ООО «Агат»

= 8,8916.

Вывод:

На основе рейтинговой оценки деятельности конкурирующих предприятий с учетом степени значимости показателя эффективности деятельности предприятия следует, что наибольшую рейтинговую оценку получило ООО «Рубин» - первое место, второе место занимает ООО «Алмаз» и третье место - ОАО «Агат». Т.е. из сравниваемых предприятий наиболее результативной и эффективной является деятельность ООО «Рубин», а наименее результативной - деятельность ООО «Агат»

Задание 6.2

Результаты анализа деятельности ООО «Рубин» и комплексной оценки его места в конкурентной среде подытожьте в заключении к данной курсовой работе. Разработайте рекомендации, направленные на повышение эффективности хозяйственной деятельности анализируемой организации.

Пояснительная записка:

В данной курсовой работе был произведен комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Рубин», что соответствует поставленной цели и задачам для её реализации.

В целом результаты деятельности предприятия можно охарактеризовать как положительные.

В отчетном году на предприятии ООО «Рубин» произошел рост объема продаж на 494704тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

Комплексная оценка использования всех ресурсов говорит о преимуществе экстенсивного их использования 72,33%, а интенсивность использования ресурсов на прирост составляет 27,67%. Это говорит о том, что на рост объема продаж повлияли в основном экстенсивные факторы. Причем, следует отметить, что наибольшее влияние из экстенсивных факторов оказал рост среднегодовой стоимости активной части ОС (125,5%), затем рост материальных затрат (58,17%), а так же увеличение количества рабочих (33,33%). Наибольшее влияние из интенсивных факторов оказал рост производительности труда (66,67%), его влияние на рост объема продаж больше экстенсивного фактора, роста численности рабочих, что свидетельствует о том, что рост объема продаж за счет трудовых ресурсов в большей степени произошел из-за грамотной организации труда. Рост материалоотдачи выпускаемой продукции повлиял на рост объема продаж меньше чем соответствующий экстенсивный фактор на ( 58,17-41,83=16,34%) и составил 41,83%. Следует более детально изучить материальные затраты по элементам и выявить возможность увеличения материалоотдачи. Уменьшение производительности оборудования оказало негативное влияние на объем производства, что говорит, о том, что необходимо выявить причины снижения производительности и устранить их.

Результаты анализа эффективности использования отдельных ресурсов свидетельствуют о неблагоприятном положении дел в использовании основных средств. Активная часть основных средств используется нерационально. Сказалось наличие внутрисменных потерь рабочего времени и снижение фондоотдачи, что привело к снижению объема продаж на 2115762,102 тыс. руб.

Сумму резерва анализируемого предприятия нельзя считать комплектной, поскольку у него нет резерва по таким ресурсам как сырье и трудовые ресурсы.

Страница:


Подобные документы

  • Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

    Анализ трудовых ресурсов и ресурсного потенциала организации, производства товара и объема продаж, затрат и себестоимости продукции, финансовых результатов деятельности и финансового положения организации. Комплексная оценка деятельности организации.

    контрольная работа [99,9 K], добавлен 03.12.2010

  • Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО "Рубин"

    Анализ ресурсного потенциала организации, производства и объема продаж, затрат и себестоимости продукции, финансовых результатов деятельности организации, финансового положения организации. Комплексная экономическая оценка деятельности организации.

    курсовая работа [131,6 K], добавлен 18.03.2012

  • Оценка хозяйственной деятельности ООО "Рубин"

    Анализ ресурсного потенциала, производства и объема продаж, затрат и себестоимости, результатов деятельности, финансового положения организации. Комплексная оценка экономической деятельности организации. Использование трудовых и материальных ресурсов.

    курсовая работа [798,7 K], добавлен 13.07.2014

  • Экономические бизнес-процессы в их совокупности и взаимосвязи, составляющие хозяйственную деятельность ООО "Рубин"

    Анализ ресурсного потенциала организации, производства и объема продаж, затрат и себестоимости продукции, доходов и расходов, финансовых результатов деятельности организации. Комплексная оценка производственно-хозяйственной деятельности организации.

    курсовая работа [123,8 K], добавлен 20.09.2012

  • Анализ хозяйственной деятельности предприятия

    Анализ ресурсного потенциала организации. Оценка производства и объёма продаж, затрат и себестоимости продукции, доходов и расходов предприятия. Комплексная характеристика финансового положения и производственно-хозяйственной деятельности фирмы.

    курсовая работа [111,5 K], добавлен 19.01.2015

  • Финансово-хозяйственная деятельность ООО "Агат"

    Комплексная оценка деятельности организации и конкретизированный анализ ресурсного потенциала, производства и объема продаж, затрат и себестоимости продукции, финансовых результатов и положения организации. Факторный анализ влияющих показателей.

    отчет по практике [71,2 K], добавлен 19.06.2008

  • Комплексная оценка деятельности ООО "Агат"

    Проведение комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия ООО "Агат". Определение его места в конкурентной среде, анализ ресурсного потенциала, производства и объема продаж. Расчет затрат и себестоимости продукции.

    курсовая работа [142,1 K], добавлен 11.11.2010

  • Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ОАО "Агат"

    Анализ ресурсного потенциала, производства, объема продаж, затрат, себестоимости и финансовых результатов ОАО "Агат", рекомендации по улучшению его деятельности. Сравнительная рейтинговая оценка результативности деятельности ОАО "Алмаз", "Рубин" и "Агат".

    курсовая работа [56,4 K], добавлен 07.02.2010

  • Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

    Анализ ресурсного потенциала предприятия, производства и объёма продаж, затрат и себестоимости продукции. Состояние бухгалтерского баланса. Оценка финансовых результатов: ликвидности, платежеспособности. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности.

    курсовая работа [209,7 K], добавлен 19.05.2011

  • Анализ производственно-хозяйственной деятельности ООО "Рубин"

    Проведение комплексного экономического анализа на примере ООО "Рубин". Анализ ресурсного потенциала организации, производства и объема продаж. Основные затраты и себестоимость продукции, доходы и расходы. Финансовые результаты деятельности организации.

    курсовая работа [221,1 K], добавлен 27.09.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены