Зарубежный опыт и проблемы инфляции в России

1

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

На тему: Зарубежный опыт и проблемы инфляции в России

Содержание

Введение

Глава 1. Инфляция в экономической теории

1.1 Причина возникновения инфляции

1.2 Виды инфляции

Глава 2. Влияние инфляции на ценообразование

2.1 Теории инфляции

2.2 Инфляция и ценообразование

Глава 3. Инфляция. Российский и зарубежный опыт

3.1 Основные методы антиинфляционной политики

3.2 Методы борьбы с инфляцией на примере Израиля

3.3 Сравнительный анализ антиинфляционной политики Российской Федерации, Израиля и некоторых европейских стран

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Инфляция на сегодняшний день относительно слабо изученная область экономики. Я считаю, что проблема инфляции сегодня одна из самых актуальных, поскольку от правильной антиинфляционной политики зависит благополучие экономики всей страны, и наоборот неправильность действий правительства в этой области приводит как к обесцениванию денег, так и к упадку производства в целом. Россия столкнулась с этой проблемой конце 90-х годов прошлого века, но до сих пор не оправилась от этих потрясений.

Целью моей работы является описание и анализ проводимой антиинфляционной политики того времени, сопоставление данной политики с политикой иностранных государств, а также рассмотрение с точки зрения некоторых экономистов, саму инфляцию ее источники и последствия.

В первой главе будет рассмотрена инфляция как экономическое явление, будут представлены взгляды различных авторов и экономических школ на эту проблему. Своей задачей в этой главе я ставлю раскрытие таких понятий как причины инфляции и виды инфляции. Вторая глава полностью будет повещена ценообразованию, данный вопрос будет раскрыт в неоклассической и кейнсианской теориях.

Разобрав причины инфляции, и методы борьбы с ними мы перейдем к третьей главе. Информация, полученная нами ранее, поможет более правильно сделать вывод о том из-за чего Россия столкнулась с гиперинфляцией и какие меры предпринимала в борьбе с ней. Учитывая опыт других стран можно сопоставить не только результаты проводимых программ, но и сами программы. Все это и есть цель всей моей работы.

В своей работе, в ее практической части, в качестве материала будут использованы статистические и поисково-аналитические методы.

Глава 1. Инфляция в экономической теории

1.1 Причина возникновения инфляции

Обесценение денег в период свободной конкуренции происходило по нескольким причинам: рост цен; излишний выпуск денег в обращение; вывоз металла из страны; потеря доверия к правительству и т.д. Наоборот, наличие золота в обращении является тормозом для процесса обесценения денег. Это связано с тем, что номинальная стоимость золотых денег не может в значительной степени отклоняться от реальной. Такое отклонение происходило лишь в небольших пределах, так как обесценение золотых денег приводило к отливу золота из обращения и переплавлению монет в слитки.

При наличии в обращении бумажных денег они обесценивались также по отношению к золотым деньгам, что вело к образованию «двойных цен» в металлических и бумажных деньгах. Например, Банк Англии получил право на выпуск необратимых банкнот, которые, по свидетельству К.Маркса, «обесценились по сравнению с золотом в слитках, но упала также и монетная цена золота по сравнению с ценой золота в слитках. По отношению к банкнотам золото стало товаром особого рода». Маркс К. Экономические рукописи, 1857-1861. Ч.1. ? М., 1980. ? С. 76. Очевидно, что при свободной конкуренции инфляцию вызывали как политические, так и экономические факторы. Причем последние лежали как на стороне спроса (переполнение каналов обращения избыточной денежной массой), так и на стороне предложения (рост цен).

Диспропорции между спросом и предложением, превышение доходов над потребительскими расходами могут порождаться дефицитом госбюджета, чрезмерным инвестированием, опережающим ростом заработной платы (по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда), произвольным установлением государственных цен и другими факторами.

Предельную цену спроса выявляет А. Мaршалл: «Чем большим количеством какой-либо вещи человек обладает, тем меньше, при прочих равных условиях (то есть при равенстве покупательной силы денег и при равном количестве денег в его распоряжении), будет цена, которую он готов уплатить за небольшое дополнительное ее количество, или, другими словами, его предельная цена спроса на нее снижается». Маршалл А. Принципы экономической науки. Т. 1. ? М., 1993. ? С. 158. При этом его спрос становится эффективным лишь тогда, когда цена, которую он согласен уплатить, достигает уровня, при котором продавцы согласны продавать. Кроме того, согласование цен между компаниями-производителями и формирование их крупными компаниями на основе целевой нормы прибыли приводит к постоянному повышению уровня цен. Они устанавливаются с учетом издержек производства с такой накидкой на прибыль, которая бы обеспечила целевую норму прибыли при предполагаемой загрузке производственных мощностей, объеме производства и реализации продукции. В издержки монополии включают и выплачиваемые налоги, что ведет к росту цен. Таким образом, темпы роста цен тем выше, чем выше степень монополизации экономики. Причем это касается как частных, так и государственных компаний. «Причины современной дороговизны,- пишет Е.С. Варга,- следует искать не на стороне золота, а на стороне товара». Цит. по: Деньги и денежное обращение в освещении марксизма. ? М., 1929. ? С. 87.

Очевидно, что инфляция представляет собой процесс, обусловленный взаимодействием двух факторов - ценообразующих и денежных. С одной стороны, обесценение денег - это процесс, сопряженный с ростом цен, с другой - падение покупательной способности денег может произойти и под влиянием изменения их количества в обращении. Обесценение денег образует лишь форму инфляционного процесса, в то время как содержание этого сложного явления составляет массовое и неконтролируемое перераспределение национального дохода и общественного богатства. С давних времен обесценение денег служило инструментом перераспределения богатства. Это происходило в периоды, когда правительства прибегали к порче монет или выпуску бумажных денег, получая таким образом средства для ведения войн или на другие непроизводительные нужды. «При неизменной стоимости денег,- пишет К. Маркс,- общее повышение товарных цен может произойти лишь при том условии, если повышаются стоимости товаров; при неизменной стоимости товаров,- если понижается стоимость денег. И наоборот». Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т. 1. ? М., 1988. ? С. 109. Перераспределяющий эффект обесценения денег основывается на неравномерности роста цен на различных рынках. Это связано с тем, что излишний спрос, образующийся в экономике в результате превышения денежного спроса над товарным предложением в разной пропорции, распределяется между тремя совокупными рынками - товаров и услуг, капитала, рабочей силы.

Таким образом, приведем основные причины инфляции:

1) деформация народнохозяйственной структуры, выражающаяся в существенном отставании отраслей потребительского сектора;

2) неспособность функционирования хозяйственного механизма в нормальном ритме.

1.2 Виды инфляции

Исходя из степени вмешательства государства в рыночные процессы, инфляцию подразделяют на открытую и подавляемую. Открытая инфляция характеризуется невмешательством государства в процессы формирования цен и заработной платы. Под подавляемой инфляцией подразумевается ситуация, обусловленная правительственным контролем за ростом цен или заработной платы, либо тем и другим одновременно. Это послужило основой создания модели инфляции (подавляемой) Б. Хансеном, одним из современных представителей Стокгольмской школы. Инфляционным ожиданиям придается большое значение в последнее десятилетие. Использование концепции ожиданий в экономической теории было обосновано Дж. Хиксом в его основной работе «Стоимость и капитал». См. подробнее: Браунинг П. Современные экономические теории - буржуазные концепции. ? М., 1987.

Под эластичностью ожиданий подразумевалось соотношение между ожидаемым и реальным изменением стоимости товара. В современных теориях инфляции две концепции - адаптивные ожидания и рациональные ожидания. Адаптивные ожидания строятся с учетом ошибки прогнозирования, которая определяется как разница между ожидаемым и реальным уровнем инфляции за предшествующий период. Модель адаптивных ожиданий предусматривает, что ожидаемый уровень инфляции может быть основан на средневзвешенном уровне прошлых инфляционных ставок. Рациональные ожидания - это расчеты эндогенных переменных на основе модели, учитывающей всю информацию, касающуюся величины экзогенных переменных и заданных параметров.

Различают также инфляцию спроса и инфляцию издержек. Как отмечают Долан Э.Дж, Кэмпбелл К.Д и Кэмпбелл Р.Дж., «инфляция, инспирированная спросом - инфляция, вызванная повышением цен со стороны хозяйственных агентов в ответ на возросший спрос. Инфляция инспирированная затратами (инфляция издержек) - инфляция, вызванная повышением цен со стороны хозяйственных агентов для покрытия более высоких ожидаемых затрат». Долан Э.Дж, Кэмпбелл К.Дж., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. ? М-Л., 1991. ? С. 225. Теории инфляции спроса и издержек в 50?60-е годы были не только наиболее популярными апологетическими объяснениями инфляционного процесса, но и лежали в основе экономической политики буржуазных правительств, что послужило поводом переложить на них ответственность за нарастание инфляционных процессов в экономике в 70-е годы. Таким образом, рост инфляции связывают с издержками на заработную плату. Например, повышение заработной платы ведет к росту цен, поскольку возросшая заработная плата увеличивает доходы населения, которые вызывают избыточный спрос на товары, особенно на потребительские.

В зависимости от степени избыточности спроса различают ползучую и галопирующую инфляцию. Рост цен на 3-4% в год считается ползучей инфляцией, в то время как, скажем, 10-процентный рост попадает в категорию галопирующей инфляции. Подобное деление несколько схематично, так как трудно провести границу и определить, где кончается ползучая и начинается галопирующая инфляция. Деление инфляции на умеренную и истинную имеет решающее значение в теории инфляции Кейнса. Умеренная инфляция, по его мнению, характеризуется большим воздействием расширения эффективного спроса на занятость, в то время как при истинной инфляции увеличение спроса отражается пропорционально в росте цен.

До тех пор пока, перемещение кривой совокупного спроса происходит пропорционально перемещению кривой совокупного предложения, реальный объем производства может неограниченно долго оставаться выше своего естественного уровня. Однако по мере приспособления фирм к набирающим темп, инфляционным процессам, кривая совокупного предложения начнет всякий раз сдвигаться все выше и выше, что в конечном итоге приведет к следующему обстоятельству: реальный объем производства может сохранить высокий уровень лишь при ускорении темпов инфляции из года в год. Как подчеркивают Долан, К. Кэмпбелл и Р. Кэмпбелл, «некоторые экономисты шестидесятых годов расценивали эту взаимную связь,- своеобразную связь между инфляционным процессом и реальным объемом производства - как неизбежную экономическую реалию. По их мнению «небольшая» инфляция не очень болезненна, а сопутствующий рост процветания весьма приятен. Однако в семидесятые годы серьезность этой проблемы стала весьма очевидной - приблизительно в это время с достоверностью установлена постоянная взаимная связь инфляционных процессов и реального объема производства». Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Дж., Кэмпбелл Р.Дж. Указ. соч. ? С. 297.

Сочетание высоких темпов инфляции и глубоких экономических кризисов является феноменом 70-х годов и получило название “стагфляции”. Основную особенность современных циклических кризисов составляет не перепроизводство товаров, как это было ранее, а перенакопление основного капитала. Это вызвано тем, что ради поддержания на желаемом уровне цен и нормы прибыли монополии в преддверии кризиса сокращают предложение товаров, снижая загрузку производственных мощностей. Кроме того, еще до наступления кризиса уменьшаются вложения в товарные запасы при одновременном увеличении скорости их рассасывания. Это приводит к относительному сокращению товарного перепроизводства и серьезному падению инвестиционной активности.

Новые закономерности, проявившиеся в последнее десятилетие, вызвали кризис на рынках ценных бумаг и долгосрочных ссудных капиталов и существенное расширение рынка краткосрочных обязательств. Инвестиционная вялость второй половины 70-х годов сопровождалась значительным ростом потребительского и ипотечного кредита, а, следовательно, и расширением платежеспособного спроса, тогда как влияние инвестиционного кредита на товарное предложение замедлилось.

Глава 2. Влияние инфляции на ценообразование

2.1 Теории инфляции

???????? ?????????????? ???????? ????????????????

Самой старой и наиболее популярной является количественная теория инфляции. Инфляция рассматривалась исключительно как феномен, вызываемым причинами денежного порядка. Сторонник данной теории З.С. Канцеленбаум отмечает: «Мы понимаем причинную связь между ростом количества бумажноденежных знаков и падением покупательной силы денежной единицы в следующем смысле. Этак причинная связь кроется, по нашему мнению, в той общей роли, которую играют деньги в капиталистическом хозяйстве. Деньги представляют собой в условиях современного хозяйства товар, хотя и товар своеобразный. В качестве товара деньги подвержены влиянию оценки и мощи в зависимости от спроса и предложения стоить дороже или дешевле». Канцеленбаум З.С. Очерки по теории и практике денежного обращения. ? Пг.-М. 1922. ? С. 4. Такая теория была развита в работах Д. Локка, А. Смита, Д. Риккардо, Дж.С. Милля, А. Маршалла и др.

Представители ортодоксального монетаризма, в противоположность кейнсианцам, рассматривают количество денег в обращении как экзогенную переменную, считая избыточный рост денежной массы единственной причиной долгосрочного повышения цен. В монетаристской однофакторной модели инфляции не учитывается инфляционное воздействие непроизводительных расходов и т.п. В общем виде монетаристская концепция инфляции может быть представлена так, как показано на рис. 1.

Большинство современных монетаристов признает, что существует более сложная зависимость между ростом цен и денежной массы, чем жесткая связь «деньги-цены». В новой трактовке особая роль отводится оценкам и прогнозам возможных изменений хозяйственной конъюнктуры.



Рис. 1. ? Монетаристская модель инфляции

По их мнению, связь между изменением масштабов денежного обращения и движением цен лишь в редких случаях может просматриваться на протяжении коротких промежутков времени. «Современная количественная теория - направление развития количественной теории денег и цен, допускающее систематические изменения скорости обращения денег и реальных доходов аналогично изменениям количества денег, находящихся в обращении, и абсолютного уровня цен». Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Дж., Кэмпбелл Р.Дж. Указ. соч. ? С. 245.

Важным элементом монетарной модели инфляции являются инфляционные ожидания, с помощью которых объясняется феномен стагфляции. Монетаристы акцептируют внимание на том факте, что ожидания и прогнозы повышения уровня цен оказывают инфляционное воздействие даже в случае сокращения совокупного спроса. В качестве обоснования эффекта «запаздывания» воздействия денежных факторов на уровень цен приводится разработанная монетаристами система, то есть временных промежутков между моментом воздействия и моментом проявления его результатов: «перестройки цен» и «ожидания роста цен». Первый временный шаг имеет место, когда отдельные хозяйственные единицы расширяют объем производства в ответ на увеличение спроса. Это приводит к истощению ресурсов и производственных запасов, а при высоком уровне спроса - к росту цен.

Неокейнсианская теория инфляции, кредитная концепция цикла и монетаристские рекомендации по использованию политики стабилизации предложения денег в качестве центрального элемента денежно-кредитной политики оказали решающее влияние при выработке основных направлений государственной экономической политики промышленно развитых стран в послевоенный период. Особый интерес в этом плане представляет анализ взглядов неокейнсианцев, которые выделяют три основных фактора инфляции: экспансионистскую финансовую и денежно-кредитную политику, стимулирующую спрос; рост издержек производства; практику монополистического ценообразования.

Кейнсианцы рассматривают денежную массу как эндогенную переменную, которая зависит от политики органов денежно-кредитного регулирования и уровня экономической активности. «Инфляция издержек» трактуется как результат воздействия нескольких факторов. Главным из них считается, увеличение заработной платы сверх уровня, соответствующего росту производительности труда. Уровень занятости определяется Кейнсом точкой пересечения функций совокупного спроса и совокупного предложения. Именно в этой точке ожидаемая предпринимателями прибыль будет наибольшей. Выступая за сознательное управление денежным обращением, Кейнс считал необходимым использовать разного рода мероприятия только при неполной занятости. Он предостерегал от применения денежных рычагов в условиях полной занятости, считая, что в этом случае они могут вызвать безудержную инфляцию. «Как только попытка еще больше увеличить инвестиции независимо от величины предельной склонности к потреблению повлечет за собой тенденцию к безудержному росту цен, иначе говоря, в такой ситуации мы достигли бы состояния подлинной инфляции»,- подчеркивает Кейнс.

Кейнсианцы предполагают, что рост цен в значительной степени обусловлен политикой монополий. В общем виде кейнсианскую модель инфляции можно представить так: См. Родионов С.С, Бабичева Ю.А. Указ. соч. ? С. 52.



Рис. 2. ? Кейнсианская модель инфляции

2.2 Инфляция и ценообразование

Увеличение денег в стране, не сопровождающееся соответствующим увеличением производства и услуг, ведет к упадку вещной ценности денежной единицы на том основании, что новая масса денег не находит для себя соответствующей работы, направляясь исключительно на покупку готовых произведений труда и услуг для целей потребления.

Ценность денег находит свое выражение в том, что получается за деньги, за что деньги будут обмениваться, то есть в их покупательной силе. «Люди привыкли считать ценность денег неизменной, золото остается для них делателем цен и кажется независимым от общих законов, управляющих ценностями», - отмечают З.П. Евзлин и В.А. Дмитриев-Мамонов. Современная экономическая наука объясняет причины колебания ценности денег соотношением спроса и предложения.

Каждый товар имеет свою цену. Монета становится посредником между двумя товарами: сначала продается за нее какой-нибудь товар, затем на нее покупается какой-либо другой. Количество денег, в стране, должно равняться сумме цен всех товаров, разделенной на количество оборотов, совершенных деньгами в определенный промежуток времени.

Необходимо не забывать, что в стране с бумажноденежным обращением предметы вывоза определяются ценами на бумажные деньги, между тем как предметы ввоза оцениваются на монету, хотя и выражается их ценность в бумажных деньгах. То же самое необходимо сказать о размерах вывоза определяемого в ценности на бумажные деньги.

История цен разнообразных товаров в течение более или менее значительного промежутка времени является одним из лучших способов экономического самопознания и проверки разных экономических теорий. В XIX в., например, в Англии и почти во всех других странах применяли к анализу цен так называемый метод чисел-показателей или индекс-нумберов, «Цели числа-показателя,- пишет Миклашевский,- заключается в возможно точном, определенном и легко схватываемом изображении соотносительного положения и изменения цен по возможности всех товаров по отношению к деньгам». Миклашевский А. Деньги. ? С. 343.

Если в стране увеличится предложение денег, то банки немедленно начнут отыскивать нуждающихся в деньгах предпринимателей, которые купят за деньги товары и рабочую силу, так что возрастет спрос на товары, а следовательно и цены товаров. Это вызовет повышение общего уровня цен, указывающее на падение ценности денег. Высокие цены в стране вызовут покупки в иностранных государствах, куда последует вывоз золота, и на основе закона автоматического распределения золота, каждая страна получит свою пропорциональную долю из нового золота. Сумма цен товаров, от которых зависит количество обращающихся в стране денег, сама по себе не есть величина постоянная. Она зависит, с одной стороны, от количества товаров, с другой - от величины цен каждого товара в отдельности. Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А. Деньги. - Петроград, 1915. ? С. 236.

Если в производстве товара не произошло никаких изменений, а золото подешевело, то цена товара повышается и он дорожает, и наоборот. Изменение цен происходит в соответствии с изменением величины дроби: если числитель (ценность товара) уменьшается, то уменьшается и дробь (цена товара). Если знаменатель (ценность золота) уменьшается, то дробь (цена товара) увеличивается. Следовательно, получим: Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А. Деньги. - Петроград, 1915. ? С. 237.

Влияние бумажных денег на цены товаров бывает прямое и косвенное. Первое - тогда, когда вновь выпущенные бумажные деньги прямо употребляются правительством на покупку товаров, преимущественно для военных целей. Спрос на эти товары возрастает, и цена их возвышается. Но нельзя сказать, чтобы усиленный выпуск денег поднимает сразу же цены товаров.

Более важно и сложно то явление, которое вызывает косвенное влияние. Оно действует через лаж:

1) Есть товары и личные услуги, получаемые данной стороной из-за границы. Их цена обыкновенно следует изменению лажа;

2) Изменения лажа действуют и на цену товаров вывозимых за границу. Если страна имеет фактическую монополию на вывоз некоторых товаров, то производители немедленно повышают цену с повышением лажа;

3) Есть товары, которые производятся для внутреннего потребления и стоят вне международной торговли. Такова большая масса продуктов добывающей и обрабатывающей промышленности. Лаж не действует на них прямо.

Сумма бумажных денег не должна вытеснять из страны всю монету, так как масса денег должна точно соответствовать потребности обращения денег. При значительном запасе металлических денег в стране, часть их может получить иное назначение, если уменьшается ценность обмениваемых товаров или увеличится быстрота обращения денег. Но при наличности только бумажных денег такого отлива быть не может, ибо бумажные деньги не могут получить другого назначения. Это ведет к переполнению ими рынка, понижению их цены со всеми невыгодными последствиями для народного хозяйства.

Глава 3. Инфляция. Российский и зарубежный опыт

3.1 Основные методы антиинфляционной политики

Обесценивание бумажных денег ведет к выработке специальной политики по преодолению инфляционных процессов. Мероприятия могут быть сведены к следующим четырем:

Уничтожение бумажных денег;

Девальвация денег;

Извлечение из оборота и уничтожение известного количества бумажных денег посредством займов;

Совокупность экономических и финансовых мероприятий в связи с мерами, действующими прямо на бумажноденежное обращение.

В тех случаях, когда обесценение бумажных денег незначительно, возвышение ценности денег до паритета с монетой представляется возможным путем усиления спроса на них внутри страны и извлечения из оборота излишних бумажных денег. «Спрос на деньги,- пишут Евзлин и Дмитриев-Мамонов, - создается путем принятия целого ряда мер экономического и финансового характера; сюда относятся все меры, расширяющие производство в стране, содействующие разработке естественных богатств, улучшению состояния железных и водных путей сообщения и т.д.» См. Евзлин З.П., Дмитриев-Мамонов В.А. Деньги. - Петроград, 1915. ? С. 148.

Неудобство повышения ценности денег до паритета привело к мысли о возможности размена бумажных денег путем девальвации, то есть понижения нарицательной цены бумажных денег до фактической их цены. Девальвация может быть выполнена двумя путями:

Бумажные деньги обмениваются на новые по расчету действительного их курса в момент девальвации;

Количество бумажных денег не уменьшается, но их пониженный курс в отношении золотой монеты фиксируется, что ведет к уменьшению содержания металла в монете до курсовой стоимости бумажных денег.

Например во Франции в 1919-21 гг. инфляцию пытались преодолеть путем реализации внутреннего займа, который дал номинально 27.9 млрд. франков, в том числе наличными 11 млрд. франков, прежней рентой - 12.6 млрд. франков, облигациями «Национальной Защиты» и др. - 4.2 млрд.франков. По сравнению с прежними займами его следует признать удачным, так как внутренние займы за время и после войны дали во Франции следующие результаты:

- в 1916 г. - 10 млрд. франков,

- в 1918 г. - 21 3/4 млрд. франков,

- в 1920 г. - 27.9 млрд. франков. См.: Канцеленбаум З.С Очерки по теории и практике денежного обращения. ? Пг.-М., 1922. ? С. 140.

Для антиинфляционного регулирования используются два типа экономической политики:

Политика, направленная на сокращения бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. В соответствии с монетаристскими рецептами применяются таргетирование - регулирование темпов прироста денежной массы в определенных пределах - в соответствии с темпом роста ВНП.

Политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен.

Денежно-кредитные мероприятия в неоклассической и неокейнсианской теориях направлены на достижение одних и тех же целей, но разными методами. Кейнсианцы во главу угла ставят обеспечение стабильного экономического роста ценой умеренной инфляции. Инфляция, с их точки зрения, выгодна правительству, поскольку увеличение номинального дохода хозяйственного агента позволяет повысить налогообложение и увеличить налоговые поступления. Правительство применяет денежно-кредитных ограничений в случае чрезмерного «перегрева экономики», чтобы не допустить галопирующей инфляции.

В противоположность кейнсианской схеме представители монетаристов пытаются достичь стабильности экономики с помощью денежно-кредитного регулирования, в частности путем борьбы с инфляцией. «Утверждение о том, что деньги - это единственный источник колебаний номинального дохода… - пишет М.Фридман,- является преувеличением, но оно верно отражает общий смысл наших выводов».

Наиболее популярная монетаристская модель регулирования экономики была впервые разработана специалистами федерального резервного банка Сент-Луиса Л. Андерсеном и Дж. Джорданом. Они предложили сокращенную модель, выраженную уравнением: См: Родионов С.С., Бабичева Ю.А. Указ. соч. ? С. 75.

где: ДЕ - финансовые расходы, ДМ - предложение денег;

С помощью этого уравнения определяется зависимость номинального варианта национального продукта от предложения денег и расходов федерального правительства. Эмпирически рассчитанные коэффициенты уравнения предполагают, что финансовая политика оказывает убывающее к конце периода воздействие на номинальный валовой внутренний продукт.

Определенную роль в денежно-кредитном регулировании экономики, а также - преодолении инфляционных процессов - играют:

1. дисконтная политика, то есть политика регулирования учетного процента центрального банка;

2. операции на открытом рынке, которые состоят в покупке-продаже преимущественно государственных ценных бумаг;

3. политика норм обязательных резервов: норму кассовых резервов; норму минимальных резервов; коэффициент казначейства, или обязательство банков хранить в резервах определенное количество государственных ценных бумаг. Дроздов В. Указ. соч. ? С. 49.

Монетаристская программа борьбы с инфляцией широко применялась в Англии. Наряду с сокращением денежной массы с 24% в 1975 г. до 4-8% в 1983/84 финансовом году предусматривалось существенное уменьшение дефицита бюджета с 6-7% в конце 70-х годов до 1.5% ВВП за счет ограничения государственных расходов и некоторого расширения доходной части бюджета.

Наиболее полно монетаристские принципы были реализованы в практике таргетирования денежной массы. В Великобритании во времена правления М.Тэтчер предполагалась перестройка денежно-кредитной политики, которой была придана антиинфляционная, а неантициклическая направленность.

3.2 Методы борьбы с инфляцией на примере Израиля

Рассмотрим опыт борьбы с инфляцией на примере Израиля, так как израильская экономика схожа с российской.

Как известно, в начале 80-х годов в израильской экономике наблюдались значительные темпы инфляции, вполне сопоставимые с темпами инфляции в России в 1992-1995 гг. Однако израильскому правительству с помощью стабилизационной программы за минимально короткий срок (2 месяца) удалось снизить годовой темп инфляции с 500% в год в июне 1985 г. до менее чем 20% в годовом исчислении в сентябре 1985 г. Это была очень успешная программа, имеющая немного аналогов в мировой практике. В Израиле правительственные расходы составляли около 60% от уровня ВВП. Это в 2 раза выше, чем средние показатели для стран Западной Европы и сопоставимо с соответствующими российскими показателями. Отличительной чертой израильской экономики является высокий уровень индексации. Заработные платы, пенсии, а также практически все долгосрочные кредиты индексируются в соответствии с ростом индекса потребительских цен или курсом шекеля по отношению к доллару. Более того, до 1985 г. сам обменный курс шекеля неофициально индексировался по индексу потребительских цен.

И наконец, поговорим о самой стабилизационной программе. К июню 1985 г. у самых широких слоев израильской публики возникло настроение остановить инфляцию. Оно было связано с резким падением курса шекеля по отношению к доллару и катастрофическим сокращением валютных запасов страны. Более того, все увеличивающаяся инфляция вынудила фирмы откладывать уплату налогов, что значительно уменьшило денежные поступления в казну.

В начале июня 1985 г. был создан специальный комитет, состоявший как из представителей академической среды, так и из правительства. Он представил правительству программу жестких мер, затрагивающих одновременно кредитно-денежную и бюджетно-налоговую политику, а также проблемы платежного баланса страны, фиксации заработных плат и доходов населения.

Комитет решил зафиксировать обменный курс шекеля по отношению к доллару. На это были 2 причины: во-первых, ежедневные публикации растущего курса доллара вызывали инфляционные ожидания, и требовалась срочная стабилизация национальной валюты. Во-вторых, единственной альтернативой было фиксирование номинального предложения денег. Но, как известно, стабилизация обычно сопровождается увеличением спроса на реальные запасы денежных средств, увеличением, которое трудно оценить заранее.

При решении вопроса, на каком уровне зафиксировать обменный курс, брались в расчет следующие факты. Во-первых, значительная часть сокращения государственных расходов приходилась в основном на уменьшение субсидий, выделяемых на основные виды продуктов (хлеб, молоко). Следовательно, одним из немедленных следствий программы был бы значительный разовый скачок в ценах, который должен был быть хотя бы частично скомпенсирован увеличением заработной платы. Соответственно, надо было провести девальвацию шекеля таким образом, чтобы потом зафиксировать обменный курс на уровне, который бы согласовался с ростом цен и заработных плат. И поскольку заработные платы индексировались с некоторым лагом по отношению к уровню цен, для успеха стабилизации было важно, чтобы после однократного повышения цен и заработных плат последние перестали бы индексироваться. Их индексация при стабилизации цен вызвала бы возобновление инфляционного процесса.

В соответствии с принятой стратегией в конце июня - начале июля 1986 г. шекель был девальвирован на 26%. В результате девальвации и значительного сокращения субсидий индекс потребительских цен в следующем месяце вырос на 27%, после чего увеличившиеся цены оказались под контролем. По мере того как контроль налаживался, индекс цен рос в течение трех следующих месяцев в среднем на 4%. Б дальнейшем в течение 1986-1987 гг. этот рост составил примерно 1,3% в месяц.

Одной из существенных частей стабилизационной программы было замораживание заработной платы. В середине июля 1985 г. было достигнуто соглашение с Хистадрутом (всеобщим израильским профсоюзом) о том, что номинальные заработные платы должны быть подняты примерно в той же пропорции, в какой был девальвирован шекель, после чего заработные платы замораживаются на последующие 3 месяца. Другие номинальные переменные (например, объем кредитов, регулируемый банком Израиля) были также зафиксированы.

Уже указывалось, что достаточно зафиксировать одну из номинальных величин для того, чтобы определить соответствующий равновесный уровень других. Однако израильское правительство зафиксировало не только обменный курс, но и другие номинальные переменные. Дело в том, что если зафиксировать только обменный курс, то достижение равновесия другими переменными займет значительное время и не будет безболезненным. Это скорее всего привело бы к тому, что правительству пришлось бы оставить свою программу. Поясним это на примере. Заработные платы в Израиле индексировались по темпам инфляции прошлых месяцев. Продолжение этой индексации на начальном этапе стабилизации вызвало бы рост реальной заработной платы, так как цены были бы уже зафиксированы, а заработная плата все еще индексировалась по старым индексам. Ничем не обоснованное увеличение заработной платы вызвало бы в свою очередь безработицу, что создало бы давление на правительство с целью проведения им стимулирующей кредитно-денежной политики и дальнейшей девальвации шекеля, а все это привело бы и возрождению инфляции.

Одним из ключевых условий успеха стабилизационной программы было доверие к ней со стороны широкой публики. В июле 1985 г. ряд факторов был явно не в пользу создания этого доверия. В частности, по мере нарастания инфляции в начале 80-х годов правительство время от времени провозглашало новую программу борьбы с инфляцией. Эти программы предусматривали фиксирование цен и принятие политики ограничения заработной платы. Они также сопровождались заявлениями министерства финансов Израиля о его намерении сократить государственные расходы. Но программы одна за одной терпели крах. Но, несмотря на столь неудачный опыт, израильская программа 1985 г. все же достигла своих целей. Этому способствовали следующие причины. Во-первых, к июню 1985 г. все увеличивающаяся инфляция создала настрой в самых широких кругах населения что-то предпринять и остановить инфляционный процесс. Во-вторых, люди поняли, что остановить инфляцию можно только путем жестких мер, они поняли важность этой программы и поверили в ее успех. Более того, факт, что американское правительство выделило под эту программу кредит в 1,5 млрд. долл., повысил доверие к ней как со стороны правительства, которое должно было утвердить эту программу, так и со стороны публики См Вестник московского университета (экономика) - 1996. - №3. - С. 61-68..

3.3 Сравнительный анализ антиинфляционной политики

Российской Федерации, Израиля и некоторых европейских стран

Может ли успешный опыт борьбы с инфляцией в Израиле быть применен в России? Сегодняшняя антиинфляционная политика направлена на медленное понижение темпов инфляции, к тому же специалисты отмечают, что в среднесрочной перспективе Россию не ожидает финансовый кризис, поэтому мне остается только сравнить антиинфляционную политику конца ХХ века в России и 80-х в Израиле. Как уже упоминалось, экономика России и Израиля имеет много общего. Известно например, что в 50-х - 70-х годах Израиль был полусоциалистической страной, со всеми соответствующими атрибутами: значительной долей государственной собственности, контролем экономики со стороны государства. И период инфляции в Израиле также совпал по времени с переходом к более либеральной экономике. Более того, политическая ситуация середины 80-х годов в Израиле была очень схожа с нашей: существовало коалиционное правительство и каждое министерство отстаивало свои интересы. Различие было лишь в масштабах нашей страны, и в том что большей частью в России была инфляция издержек.

В Советском союзе внешне благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывают за своим фасадом подавленную инфляцию и подавленную безработицу. Рано или поздно, но эти процессы должны были выйти наружу и принять открытую форму.

1990 год оказался рубежным, последним годом умеренных темпов инфляции. В России, как и в большинстве бывших союзных республик годовые темпы прироста цен составили от 3 до 5%. С 1991 года темпы инфляции резко возросли.

В 1992 году экономическая реформа в России стала делать первые шаги. Этот год принято называть началом политики шоковой терапии или политики либерализации цен.

Методы «шоковой терапии» использовались во многих странах после второй мировой войны, причем они сопровождались таким антиинфляционным средством, как конфискационная денежная реформа. С конца 1944 г. до середины 1952 г. в Европе были проведены 24 реформы такого типа. По методам проведения все денежные реформы делятся на три типа: обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения массы бумажных денег. Например, в ноябре 1944 г. в Греции обмен производился в соотношении 1 новая драхма на 1 млрд. старых; временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей. Подобные реформы проводились во Франции (июнь 1945 г. и январь 1948 г.), Бельгии (октябрь 1944 г.), Австрии (июль и ноябрь 1945 г.) и др.; сочетание первого и второго методов денежных реформ. Этот метод был использован в Западной Германии в июне 1948 г. при переходе от военно-государственной к рыночной экономике.

Наиболее ярким примером «шоковой терапии» служит экономическая политика, проводимая в Польше с конца 1989 г., которая была основана на допуске свободного ценообразования при временном замораживании заработной платы. В итоге за короткий период к началу 1990 г. Польша избавилась от товарного дефицита, но после восьмикратного роста цен произошло замедление темпов инфляции. Таким образом, стабилизация обошлась дорого: жизненный уровень населения снизился почти вдвое, а безработица осенью 1990 г. достигла 10%.

В 1992 году Правительство России начало проводить последовательную финансовую политику, основанную на либерализации цен и внешнеэкономической деятельности, внутренней конвертируемости и стабилизации обменного курса рубля за счет валютных резервов. Однако под угрозой нарастания платежного кризиса жесткая финансовая политика сменилась инфляционным кредитованием предприятий. Спрос на валюту повысился, валютные резервы были исчерпаны за короткий срок и курс рубля стремительно упал со 119 руб. за 1 доллар в середине лета до 450 рублей за 1 доллар в ноябре.

На мой взгляд, в данной ситуации возможно было использовать опыт израильского правительства. При возможном осуществлении резкого скачка цен, руководство страны могло пойти на одновременную индексацию заработной платы, оставалось лишь сделать правильный прогноз темпов инфляции.

В 1993 году сохранялся высокий уровень инфляции (в среднем 22% в месяц) из-за периодической денежной и кредитной эмиссии. Рост курса доллара то ускорялся до 15-20% в месяц, то снижался почти до нуля. К осени покупательная способность доллара снизилась до предела (его курс рос медленнее, чем цены), рентабельность экспорта стада критически низкой, усилилось вытеснение отечественных товаров импортными.

Весной 1994 года инфляция снизилась до 8-10% в месяц, а учетная ставка осталась неизменной - в результате реальная ставка (относительно уровня инфляции) поднялась до 90% годовых. Коммерческие банки стали уменьшать свои ставки в ответ на снижение инфляции только спустя два-три месяца, а вынудил их на эти действия рост невозвращенных кредитов. Рост цен оказался ниже запланированного в 1994 году (4-5% в месяц летом при запланированном 15%-ном среднемесячном росте цен), что привело к снижению поступления в бюджет, уменьшению бюджетного финансирования, хронической задержке выплаты зарплаты. Инфляционная волна, поднятая летней кредитной эмиссией (17 трлн. руб.), обесценила невозвращенные кредиты, а повысившаяся доходность спекулятивных операции помогла компенсировать убытки.

В 1995 году правительство сделало еще несколько шагов вперед в управлении финансами. Повышение норм обязательных резервов для банков снизило объем денег в экономике. Требование обеспечения рублевых резервов для валютных активов привело к увеличению продажи валюты, что стабилизировало рубль и повысило предложение рублевых средств. Введение валютного коридора снизило инфляционные ожидания. Резко сократился рост внебиржевых оптовых цен. Сохранился относительно высокий рост потребительских цен - 4-5% в месяц, но он компенсировал более высокий рост оптовых цен по сравнению с розничными в первом полугодии. Годовой рост потребительских цен снизился с 840% в 1993 году до 220 - 1994 и 130% - в 1995 году. http://www.gks.ru - Федеральная служба государственной статистики.

Конечной целью стабилизационной политики в 1996 году было замедление темпов инфляции до 1,9% в среднем за месяц, или около 25% в целом за год. На протяжении девяти месяцев 1996 года в динамике цен в основных секторах российской экономики сохранялась общая тенденция последовательного снижения их темпов роста. Так, месячный сводный индекс потребительских цен снизился со 104,1% в январе до 100,3% в сентябре. Индекс оптовых цен предприятий сократился с 103,2% в январе до 101,8% в сентябре.

К 1998 году ситуация, как казалось, стабилизировалась, но на самом деле иллюзия стабильности была обманчива. Страна, по существу, объявила себя банкротом. В тот момент правительство заявило, что государство не в состоянии осуществлять текущие платежи по внешнему и внутреннему долгу, а российские банки не в состоянии погасить свои обязательства перед вкладчиками и внешними кредиторами. Одним из первых следствий краха, естественно, стал рост цен. Потребительские цены выросли только за сентябрь 1998 г. на 38%, за октябрь на 5%. В общей сложности за 1998 г. рост цен превысил 60%. Основные причины - это и несоответствие проводимой антиинфляционной политики, и не желание реформаторов сопоставить реформы с социально-политической обстановкой и реальным экономическим состоянием в обществе. http://www.forecast.ru - Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. Следствием разбалансированности экономики и политической нестабильности явилось усиление инфляции с 11% в 1997 г. до 84,4% в 1998 г.

В январе 1999 г. рост потребительских цен составлял 8,5%, в феврале - 4,1%, в марте - 2,8%. Замедление темпа инфляции обусловлено снижением платежеспособного спроса в связи с падением реальных располагаемых денежных доходов населения (в декабре 1998 г. на 31,8% по сравнению с декабрем 1997 г.), контролем за денежной эмиссией и динамикой денежных агрегатов относительной стабилизацией валютного курса рубля. Однако за первые восемь месяцев 1999 г. инфляция возросла на 30%, а за год составила 36,5%.

Подводя некоторые итоги по антиинфляционной политике можно сказать, что в России шанс на проведение израильского варианта развития событий был маловероятен, поскольку последний требовал не только сплоченных и грамотных действий правительства, но и доверие к программе со стороны широкой публики. Однако данная возможность предоставлялась в 1992

В 2000 году, с приходом к власти новой команды правительства уровень инфляции удалось взять под контроль:

- в 2000 году инфляция составила 20,2%,

- в 2001 - 18,6%,

- в 2002 - 15,1%,

- а в 2003 году - всего 12%.

Снижению инфляции в немалой мере способствовало проведение взвешенной тарифной политики в сфере естественных монополий, совершенствование процесса регулирования цен в 2001-2003 гг. С 2002 года повышение цен и тарифов объявлялось правительством заранее, что способствовало снижению инфляционных ожиданий и обеспечивало предсказуемость финансово-хозяйственной деятельности потребителей их продукции.

В 2005 году темпы инфляции несколько замедлились (10,9 процента) по сравнению с 2004 годом (11,7 процента), хотя целевой ориентир в 8,5 процента остался недостижим. Прогнозом социально-экономического развития России на 2006 год установлено, что потребительская инфляция должна составить не более 8,5 процентов, но с учетом высокого роста потребительских цен в первом квартале года Минэкономразвития РФ скорректировал прогноз и назвал новую цифру - не более 10%.

Что касается сегодняшних дней, то Правительство Российской Федерации и Банк России поставили задачу снизить инфляцию до 4-5,5% в 2009 году. При этом на 2007 год определена цель снизить инфляцию до 6,5-8% из расчета декабрь к декабрю.

В 2007 году и в период до 2009 года в основном будут использоваться принципы единой государственной денежно-кредитной политики, сформировавшиеся в последние два года. В рамках этого режима в соответствии с антиинфляционной направленностью политики Банк России не будет препятствовать повышению курса рубля, обусловленному действием среднесрочных и долгосрочных экономических факторов. Однако темп его укрепления или ослабления в краткосрочном периоде будет при необходимости ограничиваться для поддержания конкурентоспособности отечественного производства, уменьшения неопределенности на внутреннем финансовом рынке.

Сохранится тенденция дедолларизации российской экономики. Вместе с тем Банк России не рассматривает прогнозные ориентиры прироста денежной массы как жестко заданные, и в случае отклонения динамики денежной массы от расчетной меры по корректировке денежного предложения будут применяться по итогам анализа причин этих отклонений и оценки инфляционного давления.

Банк России видит своей перспективной задачей переход к режиму инфляционного таргетирования. Постепенно в проведении денежно-кредитной политики расширяется применение элементов этого режима, наиболее важными из которых являются приоритет цели по снижению инфляции над другими целями, среднесрочный характер установления цели, ограничение присутствия Банка России на внутреннем валютном рынке, повышение роли процентной политики. Бюджетное послание ФСРФ о бюджетной политике в 2008-2010 годах.

Заключение

Подводя итоги, сделаем вывод о том, что инфляция - это проявление несбалансированности между совокупным спросом AD и совокупным предложением AS, сопровождающееся уменьшением покупательной способности денег. С точки зрения причины появления инфляции ее принято делить на инфляцию спроса и инфляцию издержек, по скорости обесценивания денег на ползучую, галопирующую и гиперинфляцию. Сегодня принято считать, что незначительная инфляция, скажем, при ежегодном повышении цен на 3-4%, сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство и благоприятно влияет на экономику.

Значительную роль в обесценивании денег, помимо прямого увеличения их количества, играют роль и ценовые ожидания, недоверие населения к правительству. В условиях инфляционных ожиданий предприниматели стремятся обезопасить себя от риска, в частности от предполагаемого роста цен на импортируемые товары (сырье, топливо, комплектующие).

Процесс инфляции в России был вызван резким переходом экономики от командно-административной системы к рыночной. Многие развитые или развивающиеся страны испытали на себе вспышки инфляции, но до сих пор не сложилось одной конкретной программы, по выводу стран из кризиса. Это связано с тем, что при вспышке инфляции в каждой стране существуют некоторые экономические или политические особенности присущие этой стране.

Наиболее удачными примерами такого рода можно назвать израильский вариант стабилизационной политики 1885 г., «шоковую терапию» в Польше 1989 г. Россия 1992 года проводила меры по осуществлению данной политики, но они оказались малоэффективными. После этого Россия выбрала путь снижения темпов инфляции, пользуясь инструментами кредитно-денежной политики. Сегодня темпы инфляции заметно снижаются, приближаются к нормам развитых стран, экономика страны развивается быстрыми темпами, и все это не смотря на инфляцию 1991 года и дефолт 1998 г. В своей антиинфляционной политике Россия допускала ошибки, но при этом были и успешные программы. Так или иначе, Россия, оставила ощутимый вклад в мировой опыт борьбы с инфляцией.

Список используемой литературы

1. Маркс К. Экономические рукописи, 1857-1861. ? М., 1980.

2. Маршалл А. Принципы экономической науки. / Т. 1. ? М., 1993.

3. Деньги и денежное обращение в освещении марксизма. ? М., 1929.

4. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. ? М., 1988.

5. Браунинг П. Современные экономические теории - буржуазные концепции. ? М., 1987.

6. Долан Э.Дж, Кэмпбелл К.Дж., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. ? М.-Л., 1991.

7. Канцеленбаум З.С. Очерки по теории и практике денежного обращения. ? Пг.-М., 1922.

8. Родионов С.С, Бабичева Ю.А., Миклашевский А. Деньги.