Анализ организации и проведения аналитической работы на промышленном предприятии ЗАО "ГОТЭК–ПОЛИПАК"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

по дисциплине: «Анализ хозяйственной деятельности»

на тему: Анализ организации и проведения аналитической

работы на промышленном предприятии ЗАО «ГОТЭК-ПОЛИПАК»

Содержание

Введение

1. Планирование и организация аналитической работы на промышленном предприятии, теоретические аспекты

1.1 Аналитическая работа, сущность и значение

1.2 Планирование и организация анализа предприятия

1.3 Материалы для анализа деятельности промышленного предприятия

1.4 Порядок проведения анализа на промышленном предприятии

1.5 Приемы и методы экономического анализа

2. Организационно - экономическая характеристика предприятия ЗАО «ГОТЭК-ПОЛИПАК»

2.1 Структура предприятия

2.2 Экономическое положение предприятия

3. Проведение аналитической работы на предприятии ЗАО «ГОТЭК-ПОЛИПАК»

3.1 Анализ бухгалтерского баланса предприятия

3.2 Анализ формы № 2 бухгалтерской отчетности

3.3 Анализ платежеспособности предприятия

3.4 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

4. Обобщение результатов анализа и резервы улучшения постановки аналитической работы

4.1 Результаты проведения аналитической работы в ЗАО «ГОТЭК-ПОЛИПАК»

4.2 Рекомендации и предложения по улучшению работы предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д.

Следует отметить, что наличие большого числа оригинальных и интересных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности на специальную методическую литературу, в которой последовательно шаг за шагом воспроизводилось бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа применительно к Российским экономическим условиям.

В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Дело в том, что для целей управления деятельностью, и в частности финансовой, собственно учетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе. - в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж.

Аналитическая работа на предприятии является особенно важной частью всей системы управления ресурсами. Актуальность данная тема не утратит никогда, потому, как в любом, малом и крупном бизнесе необходимо проведение аналитической работы. Особенно важной данная тема стала с переходом к рыночной экономике, так как ужесточилась конкуренция, расширился ассортимент, но и увеличился риск потери. Поэтому актуальность данной темы обусловлена ее необходимостью.

Главная цель данной работы - исследовать организацию и проведение аналитической работы на промышленном предприятии, выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

Изучение аналитической работы, ее планирования и организации на предприятиях;

Подготовка необходимых материалов для проведения анализа;

Изучение приемов экономического анализа и использования их в работе;

Непосредственный анализ предприятия, оценка его активов, оценка финансовой устойчивости;

расчет аналитических коэффициентов;

обобщение результатов и анализ резервов улучшения работы;

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

Объектом данной курсовой работы является предприятие ЗАО «ГОТЭК-ПОЛИПАК», одно из группы предприятий «ГОТЭК».

1. Планирование и организация аналитической работы на промышленном предприятии, теоретические аспекты

2.1 Аналитическая работа, сущность и значение

аналитический экономический финансовый платежеспособность

Организуя наблюдение за фактами и явлениями, человек формирует понятия и определяет величины, которые можно анализировать и использовать в теоретических построениях. После этого исследователь уже может воспользоваться своим теоретическим багажом: известными ему аксиомами, теоремами, законами и методами различных наук, с помощью которых он делает прогноз о возможном развитии наблюдаемого объекта, принимает решения о действиях, способствующих движению в выбранном направлении, которые приведут к появлению новых (желаемых) фактов.

Таким образом, круг (это может быть производственный или технологический цикл) замыкается. Основными элементами модели являются: факты и явления, понятия и величины, законы и прогнозы. Они являются опорой, позволяющей человеку осваивать новые области реальности с помощью деятельности, которую можно разделить на три вида: наблюдение и измерение, анализ и синтез, принятие решений и действие.

Почти вся информация для проведения аналитической работы получается посредством бухгалтерского учета. Его составными частями являются: финансовый учет, который предоставляет информацию для финансового анализа, и управленческий учет, поставляющий информацию для технико-экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия. Специализированной формой контроля над финансовой деятельностью предприятия является аудит. Он организуется в форме независимой ревизии бухгалтерской отчетности, проводимой по желанию руководства предприятия или по назначению органов внешнего надзора.

В специальной литературе классификация видов экономического анализа проводится по многим признакам. Следует отметить, что единого мнении ученых по классификации экономического анализа не существует. Вид экономического анализа определяется целью, которую ставят перед собой субъекты анализа, а цели различны и могут меняться даже в ходе самого процесса анализа.

Тем не менее, с определенной долей условности экономический анализ можно классифицировать по ряду признаков: по субъектам, изучаемым объектам, в зависимости от цели проведения анализа; по аспектам исследовании, кругу изучаемых вопросов; по широте изучения резервов; по характеру принимаемых на его основе решений; по степени компьютеризации и автоматизации вычислительных работ. [2, с. 158]

Предметом аналитической работы на предприятии являются хозяйственные процессы, получающие отражение в системе экономической информации.

Основные методы экономического: анализ, синтез, индукция, дедукция и другие частные методы, основанные на законах диалектики.

Аналитическая работа -- это работа, направленная на изучение, измерение и обобщение влияния отдельных факторов на выполнение хозяйственных планов и на динамику хозяйственного развития, анализ хозяйственной деятельности предприятия. [5, с. 25] То есть аналитическая работа и есть экономический, комплексный анализ предприятия.

В полном объеме информацией экономического анализа может воспользоваться только руководство предприятия. Все остальные группы потребителей реально могут пользоваться только публичной информацией, т.е. предназначенной для открытого пользования. Это формы квартальной и годовой отчетности, проспекты эмиссии акций предприятия, годовые отчеты, предназначенные для сведения акционеров, публикации в средствах массовой информации.

Для описания комплексного подхода в анализе обратимся к элементам статической и динамической составляющих экономической деятельности предприятия. К элементам статической составляющей относятся мало и медленно изменяемые факторы (ресурсы), обеспечивающие возможность экономической деятельности предприятия и достижения результата. Таковыми являются: имущество предприятия, ограничения, налагаемые законодательством, а также социальной и политической реальностью, возможности использования природных ресурсов, преимущества положения в инфраструктуре, профессиональная подготовка работников предприятия (качество человеческого капитала) и др. Элементами динамической составляющей являются средства, которые позволяют реализовать потенциальную возможность производить прибыль, превращают ее в ощутимую реальность. Это материальные и денежные потоки.

Только во взаимодействии статическая и динамическая составляющие позволяют произвести и реализовать продукции" (услуг) и получить результат. Но если статическая составляющая может быть измерена с помощью денежного измерителя (как величина запаса), то величина динамической составляющей зависит и от временного интервала, в котором она измеряется (это величина потока).

Целью экономической деятельности, ради которой, собственно, и создается предприятие, является поток прибыли. Часть прибыли расходуется на потребление с целью удовлетворения интересов бизнеса, а другая часть инвестируется в предприятие. Поток инвестируемой прибыли увеличивает статическую составляющую предприятия (формирует реальный капитал), чтобы появилась возможность более эффективно достигать увеличения потребляемой прибыли в будущем.

Избрав определенную цель, предприятие должно создать и соответствующий структурный результат т.е. создать соответствующие пропорции между динамической и статической составляющими экономической деятельности.

Роль комплексного экономического анализа заключается, по существу, в ответе ни три конкретных вопроса. [20, с. 27]

1. Какова сегодня позиция предприятия?

2. Где, по мнению руководства, должно находиться предприятие в будущем?

3.Что нужно сделать, чтобы предприятие переместилось в то положение, где его хочет видеть руководство?

Перечисленные выше принципы системного и комплексного подходов в аналитической работе реализуются в мероприятиях по улучшению рыночной позиции, т.е. по завоеванию конкурентных преимуществ. Весь комплекс таких мероприятий (он может быть основой бизнес-плана инвестиционного проекта, стратегического плана, плана реконструкции).

Сопоставляя фактические показатели отчетности с прогнозными показателями, определяемыми самостоятельно, исследователь строит свои предположения на основании сложившихся тенденций. На этапе выполнения аналитических процедур исследователь может использовать различные методы: простое сравнение; выявление тенденций изменения какого-либо показателя в отчетном периоде и их распространения на будущие (прошедшие) периоды; выявление количественных взаимосвязей между какими-либо показателями с целью исчисления их значений в будущие (про шедшие) периоды. Выбор метода зависит от профессионального суждения исследователя.

Достаточно эффективен расчет разного рода коэффициентов в процентных отношений на базе отчетных и нормативных показателей. Выбор коэффициентов, методов и периодов времени их расчета производится на основании нормативных документом, внутрифирменных инструкций или профессионального суждения самого исследователя. Распространенными методами выявления областей потенциальных рисков являются: вычисление и анализа относительных показателей текущего периода; сопоставление и анализ изменения относительных показателей, рассчитанных для того же предприятия в разные периоды; сопоставление изменений нескольких видов относительных показателей.

2.2 Планирование и организация анализа предприятия

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия по данным внешней финансовой отчетности является классическим способом анализа. Его проведение включает следующие этапы: [1, с. 58]

§ Сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени.

§ Преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму.

§ Характеристика структуры отчета (вертикальный анализ) и изменения Расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа.

§ Выявление и изменение групп показателей за исследуемый период.

§ Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов.

§ Подготовка заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия.

§ Выявление “узких мест” и поиск резервов.

§ Разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

Структура проведения аналитической работы на предприятии состоит из оценки пяти основных блок-параметров (рис. 1)



Рис. 1. Структура проведения аналитической работы на предприятии.

Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия. Анализ финансово-экономического состояния предприятия не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия. Необходимо также определить что является информационной базой, материалом для проведения аналитической работы на предприятии.

Информационной базой для проведения анализа финансово-экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность. Отчетность организации (хозяйствующего субъекта ) - это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший период.

2.3 Материалы для анализа деятельности промышленного предприятия

В отчетность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря этому обеспечивается возможность отражения в отчетности всего многообразия предпринимательской деятельности предприятия.

По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности (рис. 2).

К финансовой отчетности предъявляется ряд требований. Основные из них: [5, с. 123]

-уместность и достоверность информации;

-значимость данной отчетности.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия в основном базируется на финансовой (внешней) бухгалтерской отчетности предприятия.

Финансовая бухгалтерская отчетность состоит из нескольких образующих единое целое отчетных документов:

бухгалтерского баланса, форма № 1;

отчета о прибылях и убытках, форма № 2;

отчета о движении капитала, форма № 3;

отчета о движении денежных средств, форма № 4;

приложение к бухгалтерскому балансу, форма № 5

Рис. 2. Виды отчетности организации и их краткая характеристика

Поскольку финансовая отчетность - это документы, показывающие результаты деятельности организации за определенный период в прошлом, то часто у внешних аналитиков нет иного выхода, кроме как оценивать нынешнее состояние, основываясь на устаревших данных. Ввиду того что аналитики заинтересованы прежде всего в получении информации о том, что происходит сейчас и вероятнее всего произойдет в будущем, а не о том, что случилось в прошлом, то они не должны экстраполировать историческую информацию на нынешние условия и тем более делать на ее основе прогнозы в отношении будущего.

2.4 Порядок проведения анализа на промышленном предприятии

Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры:

экспресс-анализ финансового состояния;

детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс - анализа финансового состояния является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В.Ковалев, предлогает расчет различных показателей и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: [12, с. 74] подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

По данным отчетности можно рассчитать целый ряд аналитических показателей, однако, все они будут бесполезны, если их не с чем сравнить. Баланс, рассматриваемый изолированно, не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости. Поэтому его анализ должен проводиться в динамике и по возможности дополняться обзором аналогичных показателей по родственным предприятиям, их среднеотраслевыми и среднепрогрессивными значениями.

Основной тенденцией развития баланса в нашей стране было его постоянное усложнение. В последние годы происходит обратный процесс - упрощение структуры баланса. Так. за последние два десятилетия число статей баланса промышленного предприятия уменьшилось примерно в два раза. Кроме того, баланс унифицирован для всех отраслей.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и Финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Одним из основных элементов экспресс-анализа является умение работать с годовым отчетом и финансовой отчетностью. В частности, финансовый менеджер. которому часто приходится участвовать в процессе заключения контрактов с потенциальными контрагентами, должен четко представлять структуру отчета, содержание основных его разделов.

Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ предусмотрены периодическое составление бухгалтерской отчетности и представление ее в соответствующие адреса. Отчетность должна, как правило, сопровождаться пояснительной запиской. В наиболее подробном виде пояснительная записка составляется в процессе подготовки годовой отчетности. В этом случае данный набор документов в комплексе представляет собой годовой отчет.

Детальная структура годового отчета не регламентируется, однако при его подготовке необходимо учитывать требования других учетных стандартов, что в определенной степени оказывает косвенное влияние на состав и последовательность включаемых в отчет материалов.

Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детального анализа финансовых результатов и финансового положения.

Цель детализированного анализа финансового состояния предприятия - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом.

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности

1.2. Выявление <больных> статей отчетности

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования

2.1. Оценка имущественного положения

2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто

2.1.2. Вертикальный анализ баланса

2.1.3. Горизонтальный анализ баланса

2.1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении

2.2. Оценка финансового положения

2 2.1. Оценка ликвидности

2.2.2. Оценка финансовой устойчивости

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования

3.1. Оценка производственной (основной) деятельности

3.2. Анализ рентабельности

3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг Анализ по рассмотренной схеме завершается сводом основных, по мнению аналитика (бухгалтера, финансового менеджера), аналитических показателей.

Эффективное развитие горизонтальных связей между предприятиями невозможно без доступа к аналитическим материалам, позволяющим получить определенное представление о направлениях деятельности потенциального контрагента, его финансовом состоянии, динамике и перспективах развития. Одна из первоочередных задач данной проблематики - разработка нормативных значений основных аналитических показателей и коэффициентов, дифференцированных по предприятиям. различных форм собственности, товарного профиля, состава материальнотехнической базы и др. Периодическая публикация таких нормативов, имеющих ориентирующую направленность, широко практикуется в экономически развитых странах.

Итак, далее можно перейти к непосредственному рассмотрению аналитической работы на предприятии ЗАО «ГОТЭК - ПОЛИПАК».

2.5 Приемы и методы экономического анализа

Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием разниц. В отдельных случаях могут использоваться методы экономико-математического моделирования (регрессивный анализ, корреляционный -анализ). [15, с. 89]

Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями( норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. Для того чтобы результаты сравнения обеспечили правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, то есть их однородность и однокачественность. Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов и т.д.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Этот прием используется в тех случаях, когда связь между показателями можно выразить математически в форме функциональной зависимости. Сущность приема цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчетный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменны. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю. Степень влияния каждого фактора устанавливается путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый; из третьего-второй и т.д. Применение метода цепных подстановок требует строгой последовательности определения влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь обращается внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих абсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов и затрат, во вторую очередь - качественных показателей, характеризующих уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.

Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемому фактору и совокупному финансовому показателю. Затем это отклонение (разница) по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному фактору умножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору- на отчетный количественный фактор.

Прием цепных подстановок и прием разниц являются разновидностью приема, получившее название “элиминирование”. Элиминирование - логический прием, используемый при изучении функциональной связи, при котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается влияние всех остальных. Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляется в совокупности методику анализа.

2. Организационно - экономическая характеристика предприятия

2.1 Структура предприятия

ЗАО «ПОЛИПАК» - высокотехнологичное предприятие по производству гибкой упаковки на основе полимерных и бумажных материалов. На сегодняшний день оно уверенно входит в пятерку лидеров российского рынка гибкой упаковки, присутствует во всех его основных сегментах. Это позволяет предприятию своевременно реагировать на изменение потребительских предпочтений и концентрировать производство в самых высокодоходных и быстроразвивающихся сегментах.

Рыночные отношения и усиление конкуренции среди производителей товаров заставляют заботиться не только о качестве продукции, но и о соответствующей ее упаковке. Она не только должна привлекать внимание, но и быть неповторимой, отличной от других.

Производимые в ЗАО «Полипак» материалы используются для упаковки различных товаров во многих отраслях промышленности: для бытовой химии и удобрений, глазированных сырков и замороженных полуфабрикатов, бакалейной и молочной продукции, макаронных изделий и стройматериалов.

Ассортимент продукции:

Пленка полиэтиленовая без печати

Пленка полиэтиленовая с печатью

Пленки однослойные

Пленки многослойные

Упаковка на бумажной основе

Данное предприятие является промышленным, так как занимается производством и выпуском бумажной продукции крупными партиями.

Высокий уровень профессионализма сотрудников компании и внедрение передовых технологий позволяют ЗАО «Полипак» производить современную упаковку, качество которой подтверждено Сертификатом соответствия системы менеджмента качества ИСО 9001:2000.

Предприятие имеет современный технологический комплекс, позволяющий производить высококачественный ПЭ, наносить на различные пленки многокрасочную печать с последующей их ламинацией. Комплекс, в том числе, включает в себя: уникальную для России оснащенную системой контроля качества широкорулонную машину Flexpress 16S- 10, с возможностью нанесения печати до 10-ти цветов и коэкструзионную установку COEXFlex для производства ПЭ пленки с печатью до 4-х цветов в одну линию.

Что касается структуры предприятия, то она представляет собой объединение ЮЛ, с единым центром управления и взаимным владением акциями (долями). Группа предприятий «ГОТЭК» включает в себя производственные компании, занимающиеся непосредственным производством продукции, и непроизводственные компании, то есть компании, оказывающие услуги производственным. Существует также обособленная ЗАО «Управляющая компания группы предприятий «ГОТЭК», которая осуществляет стратегическое развитие группы и определяет ее инвестиционную политику. Целью ее деятельности является разработка стратегии, корпоративной культуры, координация финансовых потоков, предоставление информации, поддержание отношений с участниками финансового рынка. Данная компания является центром, куда стекается информация и где она обрабатывается, то есть, центром, объединяющим независимо существующие друг от друга компании группы.

Кроме нее в группу предприятий входят:

v производственные компании:

· ЗАО «ГОТЭК» - производит гофрокартонон, транспортную и потребительскую тару из гофрокартона с многоцветной флексографской печатью. Гофрокартон имеет ряд преимуществ: невысокую стоимость, простоту изготовления, прочность, незначительный вес, экологичность. Ассортимент производимой продукции включает ящики, изделия сложной конфигурации, крупногабаритная тара, гофрокартон.

· ЗАО «ПОЛИПАК» - производит гибкую упаковку из полимерных и бумажных материалов с многоцветной флексографской печатью. Производимые ЗАО «ПОЛИПАК» материалы используются для упаковки различных товаров во многих отраслях промышленности, для бытовой химии, глазированных сырков, молочной продукции, стройматериалов, молочных изделий, это: пленка однослойные, пленки многослойные, полиэтиленовые пленки.

· ЗАО «ГОТЭК-ПРИНТ» - производит все виды упаковки из картона и пластика с многоцветной офсетной печатью и всеми видами отделки. Компания производит красочную упаковку, клиентская база для которой представлена всеми отраслями промышленности - от пищевой до машиностроения. Это: упаковка из металлизированного картона и пластика, новогодняя подарочная упаковка, упаковка из картона хром - эрзац, упаковка из кашированного гофрокартона.

· ЗАО «ГОТЭК-ЛИТАР» - производит транспортную и потребительскую упаковку для яиц по технологии литьевого формования. Процесс производства изделий из формованной бумажной массы экологически чист и основан на безотходной технологии утилизации вторичного сырья - макулатуры.

· ЗАО «ГОТЭК-ЦЕНТР» - производит гофрокартон и упаковку в Новомосковске.

· ЗАО «ГОТЭК-СЕВЕР-ЗАПАД» - производит гофрокартон и упаковку в Петербурге.

v Компании, оказывающие услуги:

· ООО «ГОТЭК-ЦПУ» - компания, в функции которой входят финансовый, бухгалтерский учет и логистика.

· ЗАО «ГОТЭК-АВТО» - компания, оказывающая транспортные услуги группе предприятий «ГОТЭК».

· ЗАО «ГОТЭК-СТРОЙ» - компания, занимающаяся строительством для группы предприятий.

Как известно, существуют различные структуры управления на предприятиях. Основные из них: линейная (характеризуется взаимозависимостью и равноправием всех подразделений), функциональная (характеризуется делением полномочий по функциям). Существуют также: линейно - функциональная, штабная, дивизионная, матричная, проектная структура управления и т.п.

Что касается группы предприятий «ГОТЭК», она относится к функциональной структуре управления. Потому, как центром управления всей структуры в данной ситуации является Совет Директоров, в который входят: Председатель - Чуйков В.А., Алпеев Ю.В.. Чуйкова Т.П., Чуйкова Е.В., Бушнев О.Н. В данном центре сосредоточены все основные решения по управлению группой предприятий, отсюда идут основные директивные решения, без ведома Совета Директоров не могут приниматься решения, касающиеся функционирования предприятий. Кроме того, в руках Совета Директоров находится контрольный пакет акций. Все предприятия группы существуют независимо друг от друга и функционируют самостоятельно, имеют свою отдельную структуру, свой персонал и свои обязанности. Контроль Совет Директоров осуществляет через «Управляющую компанию», которая предоставляет необходимую информацию.

Из всего вышесказанного следует, что группа предприятий «ГОТЭК» разделена на самостоятельные функциональные единицы, отвечающие за определенную сферу деятельности, и контролируемые одним центром, что характеризует функциональную структуру управления.

2.2 Экономическое положение предприятия

Основным источником финансирования развития деятельности предприятия и расширения его активов являются заемные средства, что характерно для развивающихся компаний, демонстрирующих устойчивые темпы роста. Однако, в сою очередь рост объема предоставленных заимствований отражает положительную кредитную историю предприятия и характеризует его как надежного заемщика. На протяжении периода с 2003 года и до 2007 года предприятие не имеет просроченной задолженности. Общая величина дебиторской задолженности росла в анализируемые периоды за счёт интенсивного роста компании и завоевания новых клиентов с помощью продуктов с высокой доходностью. Можно рассмотреть таблицу доходов предприятия в период с 2003 по первый квартал 2008 года:

Таблица 1.

	2003	2004	2005	2006	2007	1 кв.2008
Общая выручка, тыс.руб.	1886105	2333996	2995481	3702668	4876853	1265823
Вырцчка от основной деятельности, тыс.руб.	1747947	2156592	2716456	3048478	2954374	708321
Доля выручки от основной деятельности в общих доходах, %	93%	92%	91%	82%	61%	56%

На протяжении рассматриваемого периода выручка постоянно растет. Рост выручки обусловлен в первую очередь увеличением объема производства при сохранении роста цен и росте спроса но продукцию предприятия.

ЗАО «ГОТЭК» продает свою продукцию в большинстве регионов России, но имеет наибольшее присутствие в ее Центрально - Европейской части, являясь лидером в этой части России.

Что касается динамики преобладания различных регионов России в клиентской базе ЗАО «ГОТЭК», то с периода 2002 - 1 кв.2008 года она выглядит следующим образом:

Таблица 2.

Наименование региона	2002	2003	2004	2005	2006	2007	1 кв. 2008
Центрально - Черноземный район	29%	24%	24%	26,10%	24,00%	25,50%	23,10%
Москва, Московская обл.	32%	37%	37%	27,70%	28,00%	31,90%	35,70%
Центральный район без Москвы и Московской обл.	22%	21%	21%	22,20%	21,00%	15,80%	16%
Северо - Западный и Северный районы	2%	2%	2%	9%	11%	13,10%	14,30%
Северо - Кавказский район	2%	3%	3%	5%	5%	3%	3,30%
Поволжский район	8%	8%	8%	6,50%	8,00%	5,10%	5,70%
Прочие регионы России	5%	5%	5%	3,40%	3,00%	5,90%	1,90%

То есть, предприятие расширяет рынки сбыта и, следовательно, имеет устойчивые темпы роста, поддерживает необходимые контакты с клиентами России.

Сравнивая показатели за 2003 - 2008 года, можно увидеть рост выручки в 2,6 раза, рост валовой прибыли в 2,8 раза.

Относительно планов предприятия можно сказать, что комплекс маркетинговых мероприятий 2008 года будет направлен на усиление позиций уже существующих продуктов, их обновление, расширение ассортимента, а также создание потенциально новых продуктов.

3. Проведение аналитической работы на предприятии ЗАО «ГОТЭК - ПОЛИПАК»

3.1 Анализ бухгалтерского баланса предприятия

Основой финансового анализа предприятия является пакет финансовых отчетных документов предприятия. Однако главным документом пакета финансовой отчетности является баланс предприятия - детализированное представление активов, обязательств и собственного капитала предприятия на конкретный момент времени. Все показатели баланса располагаются по принципу возрастающей ликвидности. Актив баланса включает три раздела, представленные по экономической однородности с точки зрения ликвидности имущества следующими основными группами.

Первый раздел “Внеоборотные активы” содержит информацию о нематериальных активах, движимом и недвижимом имуществе, представленными в составе основных средств, а также долгосрочными инвестициями.

Второй раздел “Оборотные активы” представляет три блока наиболее ликвидных активов. Это мобильные средства организации, так как в короткое время могут быть обращены в наиболее ликвидную их часть - денежные средства.

Третий раздел “Убытки” показывает сумму потерь, понесенных организацией за отчетный период, как результат неэффективного использования имущества. Здесь представлены две статьи “Непокрытые убытки прошлых лет” и “Непокрытый убыток отчетного года”.

Правая сторона баланса (пассив) раскрывает содержание собственного капитала и обязательств как долгосрочного, так и краткосрочного характера.

Собственный капитал отражен в четвертом разделе пассива “Капитал и резервы”.

Заемный капитал, исходя из сроков заимствования организацией, содержится в пятом разделе бухгалтерского баланса “Долгосрочные пассивы” и в шестом разделе “Краткосрочные пассивы”.

В данной курсовой работе рассматривается баланс за 2008 отчетный год ЗАО «ГОТЭК -ПОЛИПАК». Также имеются некоторые данные за предыдущие года.

Таблица 1.

Бухгалтерский баланс предприятия.

Приложение Приложение П1 К приказу Минфина РФ От 13 января 2000 г
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС На 31 декабря 2008 г
Форма №1 по ОКУД Дата (число, месяц, год)	Коды
	0710001
	2008.12.31
	07546311
Организация ЗАО «ГОТЭК -ПОЛИПАК»	по ОКПО
Вид деятельности Оказание услуг	по ОКОНХ
Организационно-правовая форма ЗАО	по ОКОПФ
Единца измерения тыс. руб.	по ОКЕИ
Адрес 307170, Курская обл, г.Железногорск, промзона.
Актив	Код показателя	На начало года	На конец года
1	2	3	4
‡T Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	220	200
Основные средства	120	8636	8690
Незавершенное строительство	130	972	284
Долгосрочные финансовые вложения	140	400	200
В том числе: займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	400	200
Итого по разделу ‡T	190	10228	9374
‡U Оборотные активы
Запасы	210	4684	5272
В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	2430	2828
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	213	686	666
затраты в незавершенном производстве	214	612	1094
готовая продукция и товары для перепродажи	215	790	480
расходы будущих периодов	217	166	204
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	600	640
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после о. д.)	240	322	494
в том числе: покупатели и заказчики	241	142	258
авансы выданные	245	58	98
прочие дебиторы	246	122	138
Денежные средства	260	230	298
в том числе: расчетные счета	262	2	2
валютные счета	263	228	296
Прочие оборотные активы	270	238	244
Итого по разделу ‡U	290	6074	6948
БАЛАНС (код 190 + код 290)	300	16302	16322
Пассив	Код показателя	На начало года	На конец года
1	2	3	4
‡W Капитал и резервы
Уставный капитал	410	5600	5600
Добавочный капитал	420	4000	4000
Резервный капитал	430	600	400
Фонды накопления	440	1000	400
Фонд социальной сферы	450	596	164
Нераспределенная прибыль прошлых лет	470	400	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	480	-	200
Итого по разделу ‡W	490	12196	10764
‡X Долгосрочные пассивы
Заемные средства	510	600	400
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	600	400
Итого по разделу ‡X	590	600	400
‡Y Краткосрочные пассивы
Заемные средства	610	1626	3434
в том числе: кредиты банков	611	1274	2980
Кредиторская задолженность	620	1838	1688
в том числе: поставщики и подрядчики	621	1416	1372
по оплате труда	624	134	144
по соц. страхованию и обеспечению	625	50	54
задолженность перед бюджетом	626	60	40
прочие кредиторы	628	178	78
Резервы предстоящих расходов и платежей	660	42	36
Итого по разделу ‡Y	690	3506	5158
БАЛАНС (код 490 + код 590+ код 690)	700	16302	16322

Итак, сравнивая баланс 2005, 2006 года с 2007 отчетным годом, можно сделать некоторые выводы. Наблюдается уменьшение сальдо баланса в 2007 году по сравнению с 2005 на 4546тыс.руб. Это уменьшение произошло за счет снижения итога внеоборотных активов на 2340 тыс.руб., оборотных на 2256 тыс. руб. Что касается пассива баланса, то величина капитала и резервов снизилась на 1532 тыс.руб., долгосрочные активы уменьшились на 400 тыс. руб. а краткосрочные - на 3414 тыс. руб. Однако, по сравнению уже с 2006 годом сальдо баланса увеличилось на 3980 тыс.руб. Увеличение произошло за счет оборотных активов - 874 тыс. руб. Долгосрочные активы уменьшились, а краткосрочные выросли, капитал и резервы же незначительно уменьшились.

Анализ деятельности предприятия начинается с анализа состава и размещения его активов. Как известно, итог пассива и актива баланса должен быть одинаков. Как видно, абсолютное изменение сальдо баланса составляет 20 тыс.руб. Имущество предприятия представлено оборотными и внеоборотными активами. Причем на долю внеоборотных активов приходится 57.43% на конец года, а отношение оборотных активов в процентах к имуществу в целом составляет 42.57% на конец отчетного периода. Внеоборотные активы в основном представлены основными средствами - 53.24% к общей сумме. Структура оборотных активов соответствует специфике деятельности предприятия. Причем наибольший вес здесь приходится на запасы - 32.30%. На долю дебиторской задолженности приходится всего 3.03%. За анализируемый период имущество предприятия увеличилось на 20 тыс. руб. Увеличение произошло за счет оборотных активов, которые возросли на 14.39% или на 874 тыс. руб. Как отрицательный факт можно отметить увеличение дебиторской задолженности на 53.42%.

Основными источниками формирования имущества предприятия является раздел баланса «Капитал и резервы», в котором значительную часть составляет уставный капитал - 34,31% на конец года. Можно заметить, что долгосрочные заемные обязательства уменьшились на 200 тыс.руб., а краткосрочные напротив увеличились на 1652 тыс. руб. Большую часть составляют заемные средства - 21,04% на конец года. К концу рассматриваемого года увеличилась задолженность по заработной плате - на 10 тыс. руб., однако, задолженность перед поставщиками и подрядчиками напротив - уменьшилась на 44 тыс. руб. Значительно увеличилась сумма кредитов банкам - на 1706 тыс. руб. за отчетный период.

Можно сделать вывод, что за текущий период увеличилась сумма дебиторской задолженности и кредитов банкам. Произошло это вероятнее всего по причине значительных трат на незавершенное строительство, а также на уплату некоторых долгов поставщикам и подрядчикам, авансов, и на финансирование незавершенного производства, в связи с этим закупки сырья, материалов и других ценностей. Возможно предприятие увеличивалось, расширяло производство, нанимало новых рабочих. Также вероятно влияние оказал кризис, в связи с которым стало более затруднительно выплачивать кредиты банкам и прочие обязательства.

Бухгалтерский баланс - документ, представляющий обширный спектр финансовых сведений о хозяйственной деятельности предприятия, позволяющий понять специфику его деятельности и проследить изменения в финансовых потоках. Однако, существует ряд других документов, которые могут предоставить определенную информацию и также используются при анализе.

3.2 Анализ формы № 2 бухгалтерской отчетности

Отчет о прибылях и убытках, форма № 2, призван отражать доходы и затраты предприятия за определенный период времени и наряду с балансом представляет собой важнейший инструмент финансовой оценки результатов деятельности.

Таблица 2.

Отчет о прибылях и убытках.

Утверждено Министерством финансов Приложение П2 Российской Федерации для бухгалтерской отчетности 1997 г.
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ За период с 1 января по 31 декабря 2008 г.
Форма №1 по ОКУД Дата (число, месяц, год)	Коды
	0710001
	2008.12.31
	07546311
Организация ЗАО «ГОТЭК - ПОЛИПАК»	по ОКПО
Вид деятельности Оказание услуг	по ОКОНХ
Организационно-правовая форма ЗАО	по ОКОПФ
Единца измерения тыс. руб.	по ОКЕИ
Адрес 307170, Курская обл, г.Железногорск, промзона.
Показатель	За отчетный период (финансовый год)	За аналогичный период предыдущего года
Наименование показателя прошлого года	Код стр.
1	2	3	4
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	95956	122556
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	020	60392	93752
Коммерческие расходы	030	2200	3400
Управленческие расходы	040	11040	17140
Прибыль (убыток) от реализации	050	5324	8264
Проценты к получению	060	40	500
Проценты к уплате	070	20	100
Прочие операционные доходы	090	200	600
Прочие операционные расходы	100	124	200
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	110	5420	9064
Прочие внереализационные доходы	120	780	1116
Прочие внереализационные расходы	130	200	180
Прибыль (убыток) отчетного периода	140	6000	1000
Налог на прибыль	150	2000	3400
Отвлеченные средства	160	3800	6200
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода	170	200	400

Можно вычислить валовую прибыль (строка 010 - строка 020). За отчетный период она составляет 18564 тыс. руб., а за аналогичный период предыдущего года - 28804 тыс.руб. Можно сделать вывод, что валовая прибыль, как и выручка от реализации продукции значительно снизилась, по сравнению с предыдущим годом. Коммерческие расходы - это расходы по сбыту, а управленческие расходы - расходы на содержание управленческого персонала. В данном случае мы имеем прибыль по строке 050, которая уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 2940 тыс. руб. Сравнительный анализ отчета о прибылях и убытках 2005 и 2007 отчетных годов позволяет сделать вывод о значительном уменьшении выручки от реализации и соответственно, прибыли. Уменьшились также коммерческие и управленческие расходы.

3.3 Анализ платежеспособности предприятия

Показатель платежеспособности характеризует способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности. Данный показатель имеет место в кредитно - денежных отношениях. Расчет и анализ этого показателя имеет большое значение для предприятия, так как его низкий потенциал может явиться причиной для прекращения им своих платежей. В процессе анализа изучается текущая и долгосрочная платежеспособность.

Текущая платежеспособность может быть определена по данным баланса путем сравнения его платежных средств со срочными обязательствами. Самый лучший вариант, когда у предприятия имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами. То есть когда в наличие достаточно ликвидных денежных средств. К наиболее платежным средствам относятся денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, часть дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в ее поступлении. Срочные обязательства включают обязательства и долги, подлежащие погашению: краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность за товары и услуги бюджету. О платежеспособности предприятия говорит отношение платежных средств к срочным обязательствам. Если оно меньше 1, то есть вероятность, что предприятие вовремя не сможет погасить свою краткосрочную задолженность.

То есть платежеспособность предприятия в свою очередь определяется его ликвидностью, а ликвидность - это способность активов быстро превращаться в денежные средства. Низкая ликвидность баланса может привести предприятие к банкротству, невозможности выплаты долгов. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке их возрастания.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

- А1 - наиболее ликвидные (все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- А2 - быстро реализуемые (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы);

- А3 - медленно реализуемые (запасы, за исключением расходов будущих периодов, а также долгосрочные финансовые вложения);

- А4 - трудно реализуемые (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство).

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

- П1 - наиболее срочные (кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы);

- П2 - краткосрочные (краткосрочные заемные средства);

- П3 - долгосрочные (долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные пассивы);

- П4 - постоянные (капитал и резервы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих доходов и расходов).

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на величину расходов будущих периодов и НДС.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1П1, А2П2, А3П3, А4П4.

Таблица 3.

Анализ ликвидности предприятия.

Ак-ти- вы	На начало года	На конец года	Пасси- вы	На начало года	На конец года	Платежный излишек или недостаток (А-П)
	Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%		Сумма, тыс. руб.	%	Сумма, тыс. руб.	%	На начало года	На конец года
А1	830	5.14	938	5.82	П1	1838	11.39	1688	10.47	-1008	-750
А2	560	3.47	738	4.58	П2	1626	10.08	3434	21.31	-1066	-2696
А3	4918	30.48	5268	32.68	П3	600	3.72	400	2.48	4318	4868
А4	9828	60.91	9174	56.92	П4	12072	74.81	10596	65.74	-2244	-1422
Итого	16136	100	16118	100	Итого	16136	100	16118	100	0	0

Таким образом, очевидно превышение наиболее срочных элементов пассивов над наиболее ликвидными элементами активов (П1>А1), что неблагоприятно сказывается на способности предприятия исполнять свои краткосрочные обязательства. Ликвидность баланса в рамках данной оценки поддерживается лишь превышением запасов и долгосрочных финансовых вложений над долгосрочными займами (А3>П3), а также капитала и резервов над внеоборотными активами (А4<П4).

3.4 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия

В рамках проведения аналитической работы на предприятии можно также рассчитать некоторые коэффициенты финансовой устойчивости:

- Коэффициент текущей ликвидности, рассчитывается как отношение текущих оборотных активов к текущим пассивам:

Л₁ = Текущие активы/Текущие пассивы

К текущим активам в данном случае относятся запасы (за вычетом расходов будущих периодов), денежные средства и дебиторская задолженность; к текущим пассивам - краткосрочные займы и кредиторская задолженность. Данные взяты из таблицы 3. Получаем:

КЛ₁ = 5670/3464 = 1.64 (на начало года)

КЛ₁ = 6500/5122 = 1.27 (на конец года)

Теоретически достаточным считается значение данного коэффициента в пределах 22.5, однако оно оценивается положительно при величине больше 1. Тем не менее, наблюдается снижение коэффициента текущей ликвидности к концу отчетного года, что свидетельствует о некотором ухудшении финансового положения предприятия.

- Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам. Он характеризует возможность предприятия немедленно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и легко реализуемых краткосрочных финансовых вложений.