Изучение сущности инфляции и путей её преодоления

Размещено на http://www.allbest.ru/

Изучение сущности инфляции и пути ее преодоления

Вступление

Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира, отрицательно влияя на все стороны жизни общества. Она обесценивает результаты труда, уничтожает сбережения юридических и физических лиц, препятствует долгосрочным инвестициям и экономическому росту. Высокая инфляция разрушает денежную систему, провоцирует бегство национального капитала за границу, ослабляет национальную валюту, способствует ее вытеснению во внутреннем обращении иностранной валютой, подрывает возможности финансирования государственного бюджета. Инфляция является самым эффективным средством перераспределения национального богатства - от более бедных слоев общества к более богатым, усиливая тем самым его социальное расслоение.

В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако она не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных процессов. В последние годы в США, Японии, странах Западной Европы преобладает тенденция замедления темпов инфляции.

В отличие от Запада, в Украине, осуществляющей преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс развертывается, как правило, в возрастающих масштабах. Это весьма необычный, специфический тип инфляции, плохо поддающийся сдерживанию и регулированию. Ценовая нестабильность экономически и психологически изматывает большинство людей, создает огромную социальную напряженность в обществе.

Исходя из сформулированной актуальности темы, цель и задачи этой работы следующие.

Цель: изучение сущности инфляции и пути ее преодоления.

Задачи:

1. дать определение инфляции и ее классификацию

2. выявить основные причины инфляционных процессов

3. изучить социально-экономические последствия инфляции

4. исследовать особенности инфляционного процесса в Украине и меры их преодоления.

Глава 1. Теоретический аспект инфляции: её сущность, виды, причины, последствия.

1.1 Сущность и причины инфляции

Возникновение инфляции это сложное многофакторное социально - экономическое явление. В наиболее общем смысле оно означает обесценивание денег вследствие превышения количества денежных знаков, которые находятся в обращение, сумы товарных цен. [11 C.151]. Но до сих пор существуют различные точки зрения по вопросу, стоит ли называть любой рост цен инфляцией. Например:

Ш сторонники классической монетаристской теории называют инфляцией только рост цен, возникающей в результате выброса в обращении излишнего количества денег. Повышение же цен в стране в результате внешнеэкономических факторов (наподобие нынешнего роста цен на нефть на мировых рынках) они называют неинфляционным.

Ш Последователи Джона Кейнса, предложившего когда-то рецепты выведения американской экономики из Великой депрессии, напротив, считают инфляцией любое повышение цен.

Ш Большинство современных экономистов сходятся во мнении, что инфляцией следует называть повышение общего уровня цен, а вот его причины могут носить монетарный (расстройство системы денежного обращения) и немонетарный (рост тарифов естественных монополий, внешнеэкономические причины) характер.

Таким образом, инфляция - это процесс переполнения каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, вызывающий обесценивание денег и, соответственно, рост товарных цен.

Впервые термин «инфляция» был употреблен во время гражданской войны в Северной Америке в 1861-1865 гг. и означал разбухание бумажно-денежной массы (от лат. Inflation - вздутие). Экономисты стали его широко употреблять уже в XX веке. Однако это не означает, что инфляции не существовало ранее. Например, государственный банк Франции в XVIII веке дважды банкротился по причине выпуска чрезмерного количества банковских обязательств и доходных ассигнаций. Но первыми, кто испытал на себе все прелести инфляции, были китайцы. Именно они придумали бумажные деньги и в XII веке напечатали их так много, что финансовая система их империи развалилась. [2 С.72].

При рассмотрении причин возникновения инфляции следует различать две взаимосвязанные формы финансовой несбалансированности, имеющие одинаковое проявление, но неодинаковые основу и последствия.

Первая форма финансовой несбалансированности - это результат несбалансированности материально-вещественного и стоимостного состава фонда потребления. Несоответствие структуры спроса предложению товаров и услуг приводит к дефициту обоих товаров и затовариванию другими и как следствие этого - к общему превышению денежного спроса населения над предложением. Возникающая в результате этого несбалансированность денежных доходов и расходов государства приводит к необходимости дополнительной эмиссии денег, на основе которой достигается сбалансированность этих доходов и расходов.

Вторая форма несбалансированности финансовых пропорций является результатом несбалансированности материальной и стоимостной структуры всего общественного продукта. Она связана с образованием диспропорции в объемах выпуска продукции первого и второго подразделений общественного производства. Возникновение этой диспропорции также имеет своим следствием общее превышение спроса над предложением на рынке потребительских товаров и услуг и несбалансированность денежных доходов и расходов государства.

[1 C.260]

В экономической науке различают следующие причины инфляции:

ы Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях;

ы Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы;

ы Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту темпов инфляции, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег;

ы Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. [17 C.121]

1.2 Типы и виды инфляции

Различают различные типы и виды инфляций. Так, по причинам, порождающим, ее различают:

а) Инфляция спроса - это обесценивание денег вследствие переполнения ими каналов обращения. Другими словами, она возникает тогда, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: «Слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров». (см. график 1) [15 C.165]

Основными причинами инфляции спроса являются следующие факторы:

Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданских отраслях, в результате чег

Размещено на http://www.allbest.ru/

о денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения;

Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Покры

Размещено на http://www.allbest.ru/

тие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощи эмиссии неразменных банкнот центрального банка;

Кредитная экспансия банков от (

Размещено на http://www.allbest.ru/

лат. expansio - распространение), то есть быстрое расширение кредита, не отражающее реальной потребности в нм со стороны хозяйственного оборота, также ведет к инфляции спроса, поскольку полученные ссуды используются в качестве покупательных и платежных средств, переполняя сферу обращения. Сама кредитная экспансия, как правило, связана с искусственно заниженными процентными ставками, в частности, со льготным кредитованием, что увеличивает спрос на заемные средства сверх нормальных размеров дополняющих собственные средства различных субъектов;

Импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты стран

Размещено на http://www.allbest.ru/

ами с активным платежным балансом;

Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с ры

Размещено на http://www.allbest.ru/

нка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.

б) Инфляция издержек (инфляция предложения) - это повышение общего уровня цен в виду роста затрат по производству и реализации продукции. Она может иметь место и тогда, когда совокупный спрос меньше совокупного предложения, то есть, когда в обращении нет излишней денежной массы. (см.график 2)

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования:

Снижение роста производительности труда и падение производства. Такое явление происходило во второй половине 70-х годов.

Возросшее значение сферы услуг. Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства.

Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции. Издержки на единицу продукции - это средние издержки при данном объеме производства. Такие издержки можно получить, разделив общие затраты на ресурсы на количество произведенной продукции, то есть:

Издержки на единицу продукции = .

Повышение издержек на единицу продукции в экономике сокращает прибыли и объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает уровень цен.

ь Энергетический кризис. Он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и других энергоресурсов. В результате, если в 70-е годы среднегодовой рост мировых цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е годы - более 12%. [15 C.165]

По темпам роста цен выделяют инфляции:

Ш нормальная инфляция - при темпе 3-3,5% в год;

Ш умеренная, или ползучая инфляция - при темпе инфляции до 10% в год;

Ш галопирующая инфляция - при темпе инфляции 20-200% в год;

Ш гиперинфляция - при темпе инфляции 50% в месяц и более на протяжении более 6 месяцев. При гиперинфляции стоимость денег падает так быстро, что они уже не выполняют своих главных функций, растет бартер. (см. табл. 1)

С точки зрения соотносительности роста цен по различным товарным группам различают:

ы Сбалансированная инфляция;

ы Несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции цены поднимаются относительно умеренно и одновременно на большинство товаров и услуг. В этом случае по результатам среднегодового роста цен поднимается процентная ставка государственного банка и таким образом ситуация становиться равносильной стабильным ценам. В случае несбалансированной инфляции цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

С точки зрения ожидаемости инфляции выделяют:

Ожидаемую;

Размещено на http://www.allbest.ru/

Неожидаемую.

Ожидаемая инфляция

Размещено на http://www.allbest.ru/

может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности. Неожидаемая инфляция возникает стихийно, и становится для населения неожиданностью, так как фактический темп роста уровня цен превышает ожидаемый.

Исходя из степени вмешательства государства в рыночные процессы, инфляцию так же подразделяют на:

ь Открытую;

ь Подавленную.

Открытая инфляция характеризуется невмешательством государства в процессы формирования цен и заработной платы. Под подавляемой инфляцией подразумевается ситуация, обусловленная правительственным контролем за ростом цен или заработной платы, либо тем и другим одновременно.[17 C.106]

1.3 Социально-экономические последствия инфляции

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что, инфляция имеет целый ряд отрицательных последствий. Правда, умеренная прогнозируемая инфляция иногда может стимулировать расширение предложения той продукции, на которую она распространяется, если, конечно, возрастающая от ее реализации выручка не нейтрализуется увеличением цен на ресурсы по ее изготовлению и, естественно, если подъем цен на нее не подрезает спрос. Отрицательные последствия инфляции лучше всего рассматривать отдельно применительно к ее различным видам и формам. [18 C.98]

Негативные результаты подавленной инфляции спроса, которая выражается в товарном дефиците, состоят в следующем:

1) подрыве стимулов роста предложения и даже в появлении заинтересованности к его снижению, поскольку директивное ценообразование препятствует синхронизации темпов обесценения денег с динамикой цен;

2) уменьшении на базе этого хозяйственной активности в целом и капиталовложений в частности;

3) ажиотажном спросе на реально дешевеющую продукцию и, соответственно, в углублении товарного дефицита;

4) спекуляции дефицитной продукции;

5) усилении дифференциации реальных доходов населения ввиду того, что разные социальные слои имеют неодинаковый доступ к каналам сбыта дефицитной продукции;

6) общей разбалансированности рынка ресурсов и продуктов;

7) растущей социальной нестабильности.

Все эти опасности скрытой инфляции спроса зависят от масштабов и глубины товарного дефицита.

Понятно, что и открытая инфляция спроса в зависимости от того, каковы темпы ее раскручивания, может иметь более или менее угрожающие последствия:

1) падение уровня жизни слоев населения, номинальные доходы которых отстают от роста цен;

2) дифференциация реальных доходов населения в связи с неодинаковым повышением номинальных доходов и неодинаковым возрастанием цен на разные виды ресурсов и продуктов;

3) нарушение хозяйственных связей между предприятиями, отраслями и регионам внутри страны вследствие разных темпов увеличения цен на различные ресурсы и продукты вообще и, в частности, в разных местах;

4) разбалансирование внутреннего рынка;

5) расширение спекуляции в силу ценовой неопределенности;

6) сокращение кредитных ресурсов и даже прекращение долго- и среднесрочного кредитования ввиду неопределенности поведения процентных ставок в условиях обесценивания денег, темпы которого трудно предвидеть;

7) рост убытков и банкротства фирм, заключивших жесткие хозяйственные договора без учета темпов изменения цен и процентных ставок, что способно дезорганизовать финансовые отношения и вызвать общий спад;

8) дестабилизация международных экономических связей в результате влияния инфляции на курсы валют и соответственно на экспортно-импортные потоки и миграцию капитала.

В принципе те же последствия свойственны и инфляции издержек. Однако они дополняются еще рядом негативных результатов. Если говорить о подавленной инфляции издержек, то к ним можно добавить еще больший подрыв экономических стимулов хозяйственной активности поскольку она сопровождается ростом затрат по производству и реализации, что не всегда или не сразу находит отражение в динамике цен. Что касается открытой инфляции издержек, то она, помимо последствий инфляции спроса влечет за собой:

1) резкое расширение убытков, неплатежеспособности и банкротств;

2) катастрофическое увеличение просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

3) прекращение таких платежей как уплата налогов и обязательных взносов в бюджет, выплата зарплаты, пенсий, стипендий и пособий;

4) неспособность нормального финансирования бюджетной сферы;

5) стремительное падение уровня жизни населения и урезание самых элементарных социальных программ как следствие кризиса платежей и кризиса перепроизводства на фоне захвата отечественного рынка дешевым импортом.[3 C.125]

инфляция товарооборот экспансия

Глава 2. Характеристика и анализ инфляционных процессов в Украине.

2.1 Характеристика инфляционных процессов в Украине на начальной стадии перехода к рыночной экономике

Наиболее существенным негативным явлением в экономике Украины на этапе ее рыночного формирования явилась инфляция. Переход на рыночные отношения сопровождался быстрым ростом цен, усилением действия инфляционных факторов. Вместе с тем непоследовательность в принятии решений по переходу к рынку, непродуманность некоторых шагов только усугубили имеющиеся трудности, усилили инфляционные процессы. Как свидетельствуют данные (см. табл.2), инфляционные процессы в течение 1991-1993гг. приобрели в Украине наивысшие темпы среди других постсоцалистических государств. Объяснить это возможно не только состоянием структурной разболансированости экономики, нерациональным соотношением отраслей, продуцирующих на производственный и потребительские рынки. Инфляционные процессы в Украине были причинены их многофакторным характером, объективными неудачами переходной экономики, в том числе в значительной степени зависимостью от внешнего энергоснабжения. [12 C.18]

Анализируя инфляционные процессы, происходящие в Украине, надо отметить, что они носили сложный многофакторный по своим причинам характер, и были связаны с другими экономическими и неэкономическими процессами.

На начальной стадии перехода к рыночной экономике, в Украине определяющей была инфляция спроса. Основными причинами ее возникновения были:

Ш экономически необоснованное увеличение заработной платы, не сопровождающееся адекватным ростом производства потребляемых товаров;

Ш повышение доходов потребителей помимо заработной платы.

В данный период удельный вес доходов потребителей в национальном доходе возрос, удельный вес заработной платы составил 61%, но с учетом дополнительных доходов вне государственного сектора - 88%. Доля фонда индивидуального потребления в конечном продукте - 66%. Она выросла по сравнению с серединой 1980 гг., в основном за счет сокращения фонда накопления, но рост был меньше, чем рост доходов потребителей. Темпы роста национального дохода в середине 1980 гг. 2-3% в год. С конца 1980 гг., рассчитанный по той же методике - отрицательные, т.е. - 2-3%.[13 C.18]

Прирост национального дохода сменился спадом. Основными причинами спада были:

ы снижение объема инвестиций за счет уменьшения нормы накопления при сохраняющейся высокой капиталоемкости производства;

ы ухудшение внешнеэкономической конъюнктуры;

ы обострение внутренней ситуации в стране. [13 C.18]

Основные инфляционные процессы происходили после либерализации цен зимой 1990-1991 гг. Резкий рост цен после либерализации привел к кратковременной балансировке спроса и предложения. Но поскольку первопричины товарного дефицита (инфляция спроса) не были устранены, рост цен продолжался в дальнейшем по сценарию инфляционного кризиса спроса. Резкий рост цен сопровождался, во-первых, нарушением ценовых пропорций между отдельным отраслями, во-вторых, быстрым наращиваем денежной массы. Это создавало предпосылки для инфляции издержек.[9 гл. 7,8]

Так, конец 1992 года ознаменован началом инфляции издержек. А 1992-1993 гг. это этап нарастания инфляции издержек. Это характеризовалось тем, что вся система технологий применявшихся в бывшем СССР опиралась:

на дешевое сырье и особенно энергоресурсы, что не способствовало их экономии;

на низкую оплату труда и низкие цены на по

Размещено на http://www.allbest.ru/

требительские товары, что обусловливало малый удельный вес добавленной стоимости в цене продукции отраслей;

на развитую систему субсидий производства, что искажало уровень затрат.

В условиях либерализации внешнеэкономической деятельности цены на энергоресурсы выросли до мирового уровня. Резко повысились удельные затраты, связа

Размещено на http://www.allbest.ru/

нные с энергопотреблением и увеличением себестоимости продукции. Начался процесс стагфляции. Этому способствовала малая доля добавленной стоимости в цене продукции. Анализ межотраслевого баланса позволил выявить те отрасли экономики, которые наиболее сильно влияли на инфляционные процессы по сценарию структурного инфляционного кризиса в тот период. Это угольная промышленность, в силу присущих ей высоких удельных затрат электроэнергии и самозатрат (то есть затрат своей же продукции на производство этой продукции), транспортных затрат, это пищевая промышленность - обусловлено высокими затратами продукции сельского хозяйства, а так же энергозатратами и транспортными затратами; это транспорт с его высокой энергоемкостью.[7 C.104]

Большую роль, в общем, сыграло быстрое в 1993 году десятикратное, удорожание нефти, газа и нефтепродуктов в долларовом эквиваленте. В результате к концу 1993 года среднемесячные темпы инфляции превысили 50% - это начало гиперинфляции. Особенность формирования инфляционных ожиданий в переходе экономики на ранних стадиях ее развития. В условиях, когда повышение цен носило скачкообразный характер, моменты повышения цен определялись административным путем, исходя из внеэкономических факторов, то, в этих условиях наблюдение за динамикой цен на длительном этапе не могла дать никакой пользы. Инфляционные ожидания формировались на очень ограниченном интервале времени. Этому способствовала неразвитость рынков финансовых услуг, риска, ценных бумаг и другие составляющие финансовые системы развитой экономики.

В конце 1993 года был введен жесткий монетаризм, ограничение кредитования и денежной массы. Это сбило инфляцию, но сбить инфляционный фон так и не удалось.

1994г. - масса денег ниже оптимальной и как следствие - спад производства на 40% и осенью скачок цен в 4-6 раз путем:

a) крупных эмиссий;

b) либерализации цен (сокращение дотаций)

1995г. - снова превышение массы денег и рост инфляции на 15 % в месяц.

Таким образом, переход к рыночной экономике не был легким и мгновенным. Трудности перехода еще усугубились развалом Советского Союза, разрывом десятилетиями налаживаемых связей между республиками, входящими в его состав. Поэтому экономический кризис, который переживает наша страна, является особым его можно назвать как кризис трансформационный, то есть кризис трансформации социально - экономической системы.

2.2 Анализ причин и последствий инфляции в Украине в начале - середине 1990-х и 1996 - 2004 годах

Переход Украины к рыночной экономике повлек за собой ряд факторов, которые привели к инфляции. На ранней стадии доминировали разные факторы и процессы, но это доминирование носило характер тенденций. В начале - середине 1990-х годов можно увидеть три основных этапа инфляционных процессов.

Первый этап 1990-1992 года. Для этого этапа типична инфляция спроса. Она характеризовалась, тем, что повышались помимо заработной платы и доходы потребителей, так же в этот период происходило увеличение заработной платы без товарного покрытия, что составляло:

ь 0,9 (0,95) по отношению к Национальному Доходу;

ь Доля индивидуального потребления в Национальном Доходе составляла 0,66% (величина рассчитана на з/п), но были не государственные доходы.

Прирост национального дохода сменился спадом.

Причины этому были:

Ш сокращение инвестиций за счет увеличения доли потребления;

Ш падение технологической дисциплины.

В конце1991 года произошло повышение цен, зимой установилось равновесие. Рост цен весной и летом 1992 года имел ту же природу.

Второй этап 1992-1993 года. Этот этап характеризуется инфляцией издержек, которая началась в конце 1992 года. В это время возник структурный кризис (внутренние причины обуславливали рост себестоимости). Особенно высокий уровень затрат наблюдался в угольной (самозатраты) и пищевой промышленности. Отрасли с высоким производственным спросом это сельское хозяйство, энергетика, промышленность. Возросли внешние долги. Выросли цены на энергоресурсы (газ, нефть, нефтепродукты). В 1993 году Россия продает Украине нефть по мировым ценам в валюте. Комбинация внешних и внутренних причин привела к росту цен в 60 раз. Монопольное ценообразование, как следствие рентабельность, возросла в несколько раз по сравнению с 1991 годом. Темпы роста превысили 50%-ый рубеж, казалось бы, началась гиперинфляция, но скачки цен определялись административно, прогнозирование было практически невозможно. Максимальная инфляция в Украине была зафиксирована в 1993 году. По итогам года она составила 10 000%.

Третий этап 1994-1995 года. Это этап перевода инфляции издержек в скрытые формы. В начале 1994 года цена на основные импортируемые энергетические ресурсы в долларовом эквиваленте приблизилась к мировому уровню. Жесткая монетарная политика, начатая в то время, обусловила некоторую стабилизацию национальной валюты, устранила действие внешних факторов инфляции издержек и обусловила выход из гиперинфляции. Ценой этого выхода был 20% спад производства в начале 1994 года, усиливший стагфляционные процессы. В условиях резко сокращенного спроса и высокой себестоимости продукции предприятия вынуждены были продавать товары по цене меньшей, чем себестоимость плюс минимальная приемлемая прибыль, но большей, чем равновесная цена. С одной стороны это тоже затормозило рост цены, но есть другое - это неплатежи. Вначале это вызвало рост цен, но потом процессы ценообразования пошли по прежней схеме. Это потребовало источников покрытия разницы между себестоимостью, которая росла по сценарию структурного инфляционного кризиса и менее быстро растущей ценой. Вначале таким источником были субсидии из государственного бюджета. Но поскольку этот дефицит не мог быть покрыт безэмиссионным путем с конца 1994 года, субсидирование было ограничено. В таких условиях источником субсидирования стали неплатежи поставщикам сырья, материалов и полуфабрикатов. Стоимость этих материалов включается в себестоимость продукции, но, будучи не оплаченной, создает дополнительный источник прибыли, позволяющий несколько замедлить рост цен. Происходит сокращение доли добавленной стоимости в цене продукции и, особенно, таких ее компонент, как заработная плата и прибыль, что приводит к дополнительному спаду конечного спроса и как следствие, к росту неплатежей и сокращению производства. [10 C.178]

Однако уже в 1994 году уровень инфляции уменьшился до 1 500% и значительно снизился в 1995 году - 800%. Президент Ассоциации украинских банков Александр Сугоняко считает, что выход из гиперинфляционной спирали стал возможен благодаря главе Нацбанка Виктору Ющенко: «1993 и 1994 годы были потрачены на разъяснение депутатам, что дальше кредитовать сельское хозяйство и другие отрасли за счет дополнительного выпуска денег невозможно. И только после того, как удалось это разъяснить, после того, как Нацбанк занял жесткую позицию по этому вопросу, удалось стабилизировать обстановку». [5 C.12]

Регулирование банковских резервов в значительной степени сняло потребность в денежной эмиссии, поскольку объем денежной массы регулировался через размер банковских ставок. (см. табл.3)

Немало ступеней пришлось преодолеть, чтобы 1996 год стал годом финансово-денежной стабилизации, являющейся своеобразным фундаментом для значительных позитивных сдвигов в экономике. Так в соответствии с Приказом Президента, постановления Кабинета Министров и Национального Банка с 1 по 16 сентября 1996 года в Украине были проведены денежную реформу: введена в общее обращение единая национальная единица - гривна. Однако, к этому, хорошо известным приказом Президента Украины «О реформе денежной системы Украины» 7 ноября 1992 года были внедрены купоно-карбованцы на замену рубля и положено начало выходу Украины из рублевой зоны. Еще раньше, в январе 1992 года, в обращение была выпущена временная валюта - купоно-карбованцы. Таким образом, в Украине денежная реформа проводилась в течение 5 лет и включила в себя 3 основных этапа:

1. внедрение временной переходной валюты - купоно-карбованцев в наличное обращение - январь 1992 год;

2. внедрение купоно-карбованцев в безналичное обращение - ноябрь 1992г.;

3. выпуск в общее обращение постоянной национальной валюты - гривны - сентябрь 1996 год.

Последний, третий этап реформы был осуществлен путем деноминации - уменьшения в 100 000 раз всех ценовых показателей и одновременно всех составляющих денежной массы. В результате новая денежная единица оказалась в 100 000 раз большей предыдущей, в столько же раз выросли масштабы цен, покупательная состоятельность и валютный курс гривны по сравнению с карбованцем. Однако при этом соотношение между товарной и денежной массой в обращении не изменилось.

Основной предпосылкой введения гривны считают в известной степени успешное проведение реструктуризационной денежно-кредитной политики, которая привела к снижению уровня инфляции. Если в 1994 году уровень розничных цен вырос в 5 раз, то в 1995 году - только в 2,8 раза. В 1996 году, «накануне реформ», темпы инфляции составили: в мае, июне - 1%, в августе - 5,7%, в сентябре - 2%. Однако следуют помнить о негативных сторонах сильного давления со стороны государства, в частности удержание обменного курса валюты на определенном уровне, о чем говорилось выше.

Цены потребительского рынка за 9 месяцев 1998 году выросли на 6,2%, что на 0,5% ниже от соответствующего показателя предыдущего года (6,?%). Уровень инфляции в сентябре составлял 3,8%. Это наивысший уровень инфляции с начала 1998 года. Динамика цен 1997 - 1998 гг. отображена в таблице. (см. табл.4)

Корректная денежно-кредитная политика способствовала повышению уровня обеспеченности денежной базы валютными активами. Так, если в 1995 году это соотношение составляло 54%, 1997-м - 63%, 1999-м - 45%, то к концу 2001 года гривна обеспечивалась валютой уже на 71%. А, как известно, валютная обеспеченность является одним из важнейших индикаторов "устойчивости" валюты - ее способности противостоять спекуляциям.

Таким образом, введение в сентябре 1996 года национальной валюты - гривны дало возможность в значительной мере стабилизировать денежное обращение в стране.

1996 - 2004 года считаются годами инфляционной стабилизации. Хотя в эти года уровень инфляции значительно менялся. Так, например в 1998 году темпы инфляции составили 20,0%, по сравнению с 10,1% в 1997 году. В 2000 году инфляция выросла до 25,8% с 19,2% в 1999 году. В декабре 2000 года темпы инфляции потребительского рынка выросли до 1,6% с 0,4% в ноябре 1999. За весь 2000 год цены на потребительские товары выросли на 28,4%. По группе не продовольственных товаров рост в 2000 году составил 8,9%, и цены на услуги выросли на 31,2%. По информации Госкомстата, уровень инфляции в Украине в ноябре 2000 года снизился до 0,4% с 1,4% в октябре. В 2002 г. наблюдалась самая низкая инфляция. За январь - март 2002 уровень инфляции составил 0% (за январь - март 2001 - 4,7%). Дефляция, которая наблюдалась в первые месяцы 2002 г., может быть вызвана тем, что региональные власти в преддверии парламентских выборов решили административным путем снизить цены на хлеб и хлебобулочные изделия. Поскольку продовольственные товары имеют наибольший удельный вес в общей структуре потребления (64,1%), снижение цен на указанную группу товаров обусловило отсутствие общего роста цен на потребительском рынке страны. Низкий уровень инфляции обусловлен так же тем, что цены не повышались административными методами, как это было в прошлые годы, когда повышение цен на коммунальные услуги и транспорт определяло рост цен на товары. Проследить тенденцию инфляционных процессов в Украине за 1991 - 2002 года, можно с помощью сравнения индекса потребительских цен в 1991 - 2002 года (см. табл.5). В 2003 - 2004 годах дефляция наблюдалась лишь в августе и составила 1,7% и 0,1% соответственно. В августе 2004 года, упал индекс потребительских цен (ИПЦ) - на 0,3%. Но по итогам 2004 года инфляция составила 12,3% (см. график 3). Снижение цен в начале 2006 года оказалось неожиданным, так как еще в январе - феврале инфляция была выше, чем за аналогичный период 2005 года, - 0,3% по сравнению с 2,7% в 2005 году. В итоге за счет уменьшения мартовских цен ИПЦ в I квартале снизился до 2,7% (в 2005 году этот показатель превышал 4,4%). Любопытно, что последние десять лет уровень инфляции снижался только летом, когда традиционно дешевели хлебобулочные изделия, овощи и фрукты, занимающие до 19,8% потребительской корзины. Исключением лишь стал март 2002 года, когда потребительские цены снизились на 0,7%. В последние месяцы 2006 года инфляция показала слишком резкие перепады - в январе был зафиксирован наиболее низкий уровень за последние десять лет, не считая 2002 года, - 1,2%, в феврале - максимальное значение за последние четыре года - 1,8%, а в марте - первая с 2002 года весенняя дефляция. (см. табл. 6). [8 C.20]

Таким образом, Украина за годы своей независимости претерпела не один экономический кризис, которые сопровождались многочисленными инфляционными процессами.

2.3 Прогнозная оценка инфляций в ближайшем будущем

Правительство Украины прогнозирует в 2008 - 2010 годах замедление темпов роста валового внутреннего продукта.

Об этом говорится в постановлении КМУ №1359 от 25 сентября «О прогнозе показателей свободного бюджета Украины по основным видам доходов, расходов и финансирования в2008-2010 годах».

Согласно прогнозу правительства, темпы роста ВВП в Украине в 2008 составят 7,6% (до 708 млрд. грн), в 2009 - 7% (до820,4% млрд. грн), в 2010 - 6,5% (до 939,3 млрд. грн).

Вместе с тем, валовая продукция сельского хозяйства в Украине будет демонстрировать тенденцию роста: в 2008 - 5%, в 2009 - на 6,4%, в 2010 - на 6,6%.

Рост индекса потребительских цен в среднем к предыдущему году запланирован в 2008 году в размере 6,5%, 2009 - 6,2%, 2010 - 5,4%.

При этом прогнозируется также замедление темпов роста цен производителей в 2008 году до 9,2%, 2009 - до 8,1%, 2010 - до 7,8% (декабрь к декабрю).

В соответствии с правительственным прогнозом, динамика потребительских цен в Украине в указанный период будет определяться стабильностью экономического развития страны и проведением взвешенной денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики.

В среднесрочной перспективе в Украине предполагается снижение уровня инфляции (декабрь к декабрю предыдущего года) с 6,8% в 2008 г., до 5,7% в 2009 г., и 5,5% в 2010г. [6 C.5]

Глава 3. Антиинфляционная политика

3.1 Сущность антиинфляционной политики

Каковы бы ни были якобы «позитивные» функции инфляции, выходя из-под контроля и даже оставаясь относительно слабой, регулируемой, она оказывает на ход экономического развития целый комплекс сугубо отрицательных, негативных влияний.

Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику. Антиинфляционная политика насчитывает богатый ассортимент самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению доходов.

Последовательное развитие и смена теоретических предпосылок антиинфляционной политики в развитых странах отражают не только меняющиеся характеристики мировой экономики и тенденции в развитии экономической мысли, но, прежде всего противоречивость и недостаточную эффективность предлагаемых мер по борьбе с инфляцией. Понятно, что новый виток в развитии инфляционных процессов вызовет появление новых вариантов антиинфляционной теории. Однако уже на данном этапе у мирового сообщества сформировалось определенное отношение к обоснованию антиинфляционной политики. Эксперты ОЭСР указывают, что, разрабатывая антиинфляционную политику, нельзя базировать ее на излишне упрощенной механистической модели инфляции. В соответствии с этой точкой зрения желательно ориентироваться на многовариантный подход в определении методов борьбы с инфляцией. [16 C.272]

Методы борьбы с инфляцией могут быть прямые и косвенные. Чаще всего проявляется следующая закономерность - чем кризиснее ситуация, тем насущнее прямые методы воздействия правительства и Центрального банка на экономику и денежную массу, как ее составляющую.

Косвенные методы включают:

ы регулирование общей массы денег через управление «печатным станком».

ы регулирование процентных ставок коммерческих банков через управление ими Центробанком.

ы обязательные денежные резервы коммерческих банков.

ы операции Центрального банка на открытом рынке ценных бумаг.

Прямое регулирование покупательной способности денежной единицы включает в себя такие методы, как:

прямое и непосредственное регулирование кредитов и их распределения гос

Размещено на http://www.allbest.ru/

ударством.

государственное регулирование цен.

государственное регулирование пределов заработной платы.

Размещено на http://www.allbest.ru/

государственное регулирование внешней торговли и операций с иностранным капиталом.

Размещено на http://www.allbest.ru/

государственное регулирование валютного курса. [

Размещено на http://www.allbest.ru/

7 C.216]

Общее направление антиинфляционной политики формируется под влиянием множества факторов, в том числе: общехозяйственной конъюнктуры; характера инфляционных процессов; особенностей теоретической базы экономической политики и пр. [16 C.275] Принятие того или иного варианта антиинфляционной политики становится результатом оценки достаточно большого числа условий, характеризующих особенности конкретной экономической ситуации. Однако, несмотря на многообразие этих ситуаций, вариантов антиинфляционной политики на удивление мало. В большинстве своем антиинфляционная политика укладывается в политику управления факторами спроса (политика агрегатного спроса и политику доходов), факторами предложения (политика стимулирования предложения) или факторами, регулирующими питательную среду инфляции, - сферу денежного обращения.

Целая группа антиинфляционных мер, предусматривающих ограничение темпов инфляции в форме роста общего уровня цен, объединена под названием методов управления агрегатного спроса, или дефляционной политики. Суть их состоит в воздействии на отдельные элементы платежеспособного спроса с целью его ограничения, в создании нового соотношения спроса и предложения, как на товары, так и на деньги.

3.2 Методы проведения антиинфляционной политики в Украине

В Украине период 1992 - 1994 гг. характеризовался чрезвычайно высоким уровнем инфляции, обвальным ростом цен, ослаблением контроля над финансово-хозяйственной деятельностью предприятий.

По данным Мирового банка, уровень инфляции в Украине во второй половине 1993 г. был наивысшим в мире. Если в 1992 г. ее уровень вырос в 21 раз, то за 1993 г. - в 103 раз. И хотя в 1994 г. уровень инфляции несколько снизился, однако произошло это не в результате проведения комплексных реформ и качественных изменений в системе государственных финансов и внедрения ценовой либерализации, а через отсрочку бюджетных выплат и небывалый рост задолженности бюджета.

Сначала экономике Украины была свойственна инфляция расходов, поскольку опережающими темпами роли цены энергоносителей и сырья, и каждая следующая волна повышения цен начиналась с топлив и сырья. Периодическое опережающее повышение цен на энергоносители было импульсом для общего роста цен и инфляции.

Повышение предприятиями цен на собственную продукцию, с целью покрытия растущих расходов, дало толчок к дальнейшему развитию инфляционных процессов. При этом типе инфляции роста денежной массы является следствием повышения цен. Невзирая на и дальше растущую денежную эмиссию, возникла нехватка оборотных средств и предприятий для расчетов со своими поставщиками (кризис неплатежей) и для выдачи зарплаты. В результате сложилась, инфляционная спираль цен ведет к увеличению расходов (и в том числе зарплаты), какое требует увеличение денежной массы, а последнее, в свою очередь, ведет к новому витку роста цен. Таким образом, инфляции в Украине представляет собой интеграцию инфляции спроса и инфляции расходов, что значительно усложняет осуществления антиинфляционной политики.

К ноябрю 1995 года уровень цен по сравнению с декабрем 1990 года вырос в Украине в 37 тысяч раз. В то же время с ростом цен происходило падение валютного курса украинского карбованца. Данные графика (см. график 4) свидетельствуют о том, как месяц в месяц развивался инфляционный процесс, и, соответственно, росли средние оптовые и розничные цены. Это явление превратилось на могущественный катализатор спада производства, общего роста производительных расходов и себестоимости товарной продукции, что, в свою очередь, подталкивало производителей к очередному повышению цен. Опережающий рост оптовых цен разрушает непосредственно производственную сферу, тормозя или даже прекращая инвестиционные процессы. В то же время, хотя и более медленные, но также достаточно бурные темпы роста розничных цен разрушают социальную сферу, удручают экономические интересы людей к активной предпринимательской и трудовой деятельности, то есть, действуют в том же самом негативном направлении.

Все это вызвало такое явление, как неплатежеспособность большинства юридических и физических лиц, невзирая на непрерывную накачку денежного обращения, чем дальше, тем большей массой бумажных денег. По оценке СБРР, за 1992 год неплатежи в Украине составляли 40% всего ее ВВП. В 1993 году объемы неплатежей продолжали расти, вызывая резкое сокращение и даже прекращение товарного производства на многих предприятиях. В этих условиях монетарная политика НБУ превратилась на мощный инфляционный фактор. Государство начало немедленно покрывать растущий денежный дефицит простейшим путем - эмиссией соответствующей денежной массы денег. Только в первом квартале 1993 года для поддержки АПК было предоставлено почти 1 трлн. крб. льготных кредитов и около 3 трлн. крб. Финансовой помощи. Большой кредитной помощи требовали и другие отрасли народного хозяйства - в марте того же года им был предоставлен кредит в 606 млрд. крб. для проведения зачета взаем долгов. Общая сумма эмиссии наличности за январь-апрель 1993года достигла 5998,3 млрд. крб., что в 10 раз превышало эмиссию за такой же период в 1992 году. В течение 1993 года монетарная масса увеличилась с 26 до 47,2 трлн. карбованцев, то есть в 1,8 раза, чем она составляла в предыдущем году. Денежная эмиссия, как и цены быстро вышла из-под надлежащего государственного контроля.

Денежные знаки (купоно-карбованцы), выпущенные в Украине в начале 1992 года вместо русского рубля начали катастрофически обесцениваться. Бурное обесценивание денег подорвало выполнение ими свойственных им рыночных функций, а главное - стимулирующей. Потеряв контроль над эмиссией денег, за движением расходов и цен, денежного обращения и кредитных ресурсов, правительство тогда та Ки не нашло надежных регулирующих механизмов для активного влияния на инфляционные процессы и погашения их негативного влияния на экономическое и социальное положение в стране.

Ценовая и инфляционная спираль, которая стала раскручиваться с начала 1993 года, во втором полугодии опять пошла вверх. До конца 1993 года, когда инфляционная спираль раскрутилась к наивысшей фазе, банки вынуждены были дополнительно выпустить в обращение огромную массу денег. Это автоматически вызвало очередной прыжок цен. Девальвация карбованца приобрела катастрофический характер. В ноябре правительство административно внедрило его фиксированный курс, что подхлестнуло активность теневого валютного рынка.

Следовательно, в 1992 - 1994 годах в Украине проводилась ошибочная экономическая политика, которая фактически имела не антиинфляционное, а инфляционное влияние на экономическую систему страны.

При этом правительство применяло в основном два антиинфляционных мероприятия - ограничение фондов потребления предприятий и регулирования цен. Административный контроль цен было введено Указом президента «О мерах относительно сдерживания темпов роста цен». Согласно ему предприятия всех форм собственности могли повышать оптовые цены на продукцию только в случае роста расходов на производство, которое не зависит от их государственной деятельности. Этим же Указом вводилось ограничение размера надбавки для торговых и снабженческо-сбытовых предприятий в размере не больше 55% от цены производителя. Но, как свидетельствуют последствия, эти меры сработали недостаточно эффективно. В первую очередь, цены тогда уже довольно надежно вышли из-под государственного контроля, и опять подчинить их системе жесткого государственного контроля было очень тяжело.

Дилемма, которая предстала перед украинским правительством, заключалась в том, каким образом, сокращая темпы инфляции, не усилить стагнацию производства. Но она не была решена должным образом. Возобновить экономику при условиях избыточных налогов, которые удручают производство, сужают базу налогообложения и заставляют плательщиков скрывать свои доходы, невозможно. К введению налога на прибыль предприятий с 1993 года, взыскивался налог на доход предприятий. При этом предприятия, за существование специального налога на фонд зарплаты, были вынуждены фактически дважды выплачивать его, поскольку фонд зарплаты с составной частью дохода.

Политика усиления государственного контроля и регулирования (сдерживание цен, завышенный обменный курс, очень высокие налоги) привела к формированию мощного теневого сектора экономики в Украине. В результате на фоне потери государством значительной части доходов, которые можно было бы получить путем проведения разумной налоговой политики, основной груз недофинансирования лег на сектор, который пока что был основой существования самого государства.

Из-за несовершенства нашей налоговой системы спад валового продукта в Украине и за 1996 год составил около 10%, а в отраслях машиностроения и легкой промышленности достиг 20%.

Важным шагом финансовой стабилизации является введение в сентябре 1996 года национальной валюты-гривны. Это дало возможность в значительной мере стабилизировать денежное обращение в стране.

Как мера, что массы предотвратить не обусловленный рост заработной платы на предприятиях. Кабинетом Министров в 1995 году было принято постановление о порядке определения сумм, которые вносятся в бюджет в связи с превышением фонда потребления. То есть, рост заработной платы может происходить только в границах индекса месячной инфляции. Было осуществлено уменьшение размера налогов и упразднение отчислений в некоторые целевые фонды в составе бюджета 1996 года.

Проведя в 1997 году денежную реформу, правительство Украины смогло замедлить темпы инфляции и стабилизировать экономическую ситуацию. Но в 1999 году финансовый кризис, начавшийся в Азии, а затем перекинувшийся на Россию, имел достаточно негативные последствия для Украины. Экономическое состояние в стране на то день оценивалось как широкомасштабная кризисная ситуация. Значительная девальвация гривны, рост цен - отличительные черты инфляции - на фоне сильнейшего налогового прессинга загнали в тупик, как покупательную способность населения, так и возможность осуществлять процесс производства предприятиями.

Таким образом, проводимая в Украине антиинфляционная политика, посредством административных мер, не привела к желаемым результатам. Так как задача состояла, скорее, в сдерживании процесса и приспособлении к нему. То есть надо было бороться с инфляцией при помощи адаптационных мер.

Заключение

Инфляция - сложное, многофакторное экономическое явление. Среди причин его развития - внутренние и внешние, экономические и неэкономические.

Как мы могли увидеть, инфляционные процессы в Украине со времени получения нею независимости и к сегодняшнему моменту были причинены целым комплексов факторов. Среди основных факторов, которые повлекли за собой инфляцию в Украине, начиная с 1991 года необходимо отметить следующие:

ь политические трансформации с 1991 - 1992 гг., что фактически спровоцировали резкий экономический спад, хотя его глубинные причины назревали давно, и коренилось не в политической, а сугубо экономической, производственной сферах;

ь разбалансированность экономической системы, избыточная частица базовых отраслей, низкая частица отраслей, которые работают непосредственно на потребителя;

ь значительная зависимость украинской системы от внешней поставки, в частности энергоносителей, и как следствие огромные потери от роста цен на импортные (в основном российские) энергоносители в 1991 году;

ь избыточная эмиссия НБУ, которая вызвала «инфляционный разрыв», заострение экономической ситуации и гиперинфляцию, пик которой приходится на 1993 год;

ь некорректная денежно-кредитная политика со стороны государства. Экспансионная политика с государственным регулированием цен на энергоносители, поддержки через тарифы на топливо, электроэнергию и газ АПК, предоставлением государственных дотаций в транспортной, жилищно-коммунальной сферах, не привела к ожидаемым результатам и была заменена реструктуризационной денежно-кредитной политикой. Однако реструктуризационная политика позволила преодолеть определенные проявления инфляции, так называемые «пики», однако не уничтожила ее ключевые факторы. При резком росте сбережений у коммерческих банков возникла фактическая нехватка оборотных средств, кризис неплатежей, стагфляция, что опять подталкивало государство к новой эмиссии;

ь избыточная долларизация экономики, когда параллельно с национальной валютой функционирует другая (доллар). Рост спроса на доллар подрывает доверие к собственной денежной единице, усиливает адаптационные ожидания, содействует переливу капитала со страны на заграничные счета. Как результат кризис неплатежей, низкая инвестиционная активность, бартеризация экономики. Жесткое регулирование валютного курса национальной денежной единицы со стороны государства имело позитивные последствия в краткосрочном плане, однако мешало развитию открытых рыночных отношений в долгосрочной перспективе;

ь затягивание денежной реформы, которая условно растянулась на 5 лет (1992-1996гг.), но вряд ли может быть названная завершенной на данном этапе. Реформа, которая включила в себя три основных этапа: введение купонно-карбованцевв наличие обращение (январь 1992г.), введение купонно-карбованцев в безналичное обращение (ноябрь 1992 г.), введение единой национальной валюты - гривны в общее обращение (сентябрь 1996 г.) из-за деноминации в 100 000 раз всех составляющих денежной массы частично содействовали уменьшению темпов инфляции и возрождению доверия к национальной валюте. Однако как доказал последний кризис в сентябре 1998 года внедрение гривны еще не значило образование независимой, оздоровленной, самостоятельно функционирующей по рыночным механизмам денежной системы в Украине. Значительная зависимость Украины от рынков соседей, в частности России, содействуют усилению инфляционных ожиданий.

Важную роль в стабилизации экономической ситуации и укрощении инфляционных процессов играет государство. Среди основных стабилизирующих мероприятий должны быть:

ь регулирование системы налогообложения (снижение налогов и стимулирование производства);

ь развитие рынка ценных бумаг;

ь ограничение бартерных операций;

ь отказ Национального Банка от прямого кредитования бюджетного дефицита и неперспективных предприятий (предприятий-банкротов);