Финансовое состояние закрытого акционерного общества
Краткая характеристика объекта и отрасли функционирования предприятия. Анализ эффективности использования производственных ресурсов, структуры бухгалтерского баланса, вероятности банкротства. Пути улучшения производственно-хозяйственной деятельности.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 21.06.2011 |
Размер файла | 43,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
Введение
1. Краткая характеристика объекта исследования и отрасли функционирования предприятия
2. Анализ основных показателей хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия
2.1 Анализ основных показателей хозяйственной деятельности предприятия
2.2 Анализ эффективности использования производственных ресурсов предприятия
2.3 Анализ структуры бухгалтерского баланса предприятия
2.4 Основные финансовые коэффициенты
2.5 Оценка вероятности банкротства предприятия
3. Основные направления по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия
3.1 Общие выводы по анализу основных показателей хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия
3.2 Пути улучшения производственно-хозяйственной деятельности предприятия
Заключение
Список используемой литературы
Введение
Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет оценить экономическую жизнеспособность предприятия на текущий момент и обозримую перспективу. Применение методик финансового анализа в России приобрело особое значение, так как страна переживает трудный период перехода к новой системе организации экономики, управление которой основано на использовании рыночных механизмов. Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывают необходимость использования новых методик финансового анализа, соответствующих условиям рыночной экономики. Благодаря появлению и активному использованию таких методик в России, улучшиться способность заинтересованных субъектов адаптироваться к происходящим переменам в части финансового планирования и управления. Это несомненно принесет успех им и экономике в целом, ибо неправильное распределение финансовых ресурсов тормозит ее развитие. Эффективное распределение ресурсов жизненно важно для оптимального развития экономики.
Объектом исследования настоящей работы является закрытое акционерное общество.
Предмет исследования настоящей работы - финансовое состояние закрытого акционерного общества и обоснование путей его улучшения.
Работа выполнена на основе нормативного материала, документов бухгалтерской (финансовой) отчетности, научно- и учебно-экономической литературы, а также изданий периодической печати, таких как «Экономист», «Российский экономический журнал», «Финансы» и др.
1. Краткая характеристика объекта исследования и отрасли функционирования предприятия
Полиграфический бизнес является материально-технической базой издательского дела и инфраструктурным (вспомогательным) для других видов бизнеса - пищевой промышленности, рекламы, торговли и др. Отличается сравнительно невысокой нормой прибыли (5-15%) и высокой инерционностью. В 2007 году объем рынка высококачественной печати составил $3,26 млрд (в 2006 году - $1,727 млрд). Рост произошел за счет упаковки (рост с $776,6 млн до $1,345 млрд), этикетки (с $149,3 млн до $570,5 млн) и рекламной продукции (с $379,4 млн до $850,5 млн). Продолжается процесс реформирования государственных полиграфических предприятий, которые, несмотря на свою малочисленность (всего 57 из 6 тыс.), остаются в отдельных сегментах рынка системообразующими. В печати черно-белых книг эти предприятия занимают 65% рынка, в печати учебников - 80%, в газетной полиграфии - 40%. Концепцией развития полиграфической промышленности, принятой Роспечатью в 2006 году, предусматривается консолидация государственных типографий под внешним управлением и привлечении крупных кредитов под модернизацию этих активов. Отрасль интересна стратегам, не обращающим внимания на капиталоемкость и долгую окупаемость.
Преимущества отрасли
Рынок печатных изделий - один из самых динамичных в России, что вызвано прежде всего рекламным бумом. Ежегодный прирост - 25%, объем в 2007 году - 6,4 млрд долларов. Отрасль отличает высокий уровень отечественных и зарубежных инвестиций. Всего с 2000 года в отечественную полиграфию было инвестировано свыше 3 млрд долларов. Сегодня российские типографии оснащены современным оборудованием и выпускают конкурентоспособный продукт. Если в конце 90-х годов почти все российские глянцевые и деловые издания печатались за рубежом (в основном в Финляндии), то сейчас уже 40% журналов производится в России. С 2003 по 2006 год было введено в строй 18 новых газетно-журнальных предприятий. Организованы производства цветной печати газет на 27 федеральных и 9 региональных издательско-полиграфических комплексах. Свыше 30 процентов общероссийских и региональных газет выпускается в многоцветном исполнении. Бурно развивается и корпоративная печать, многие журналы (у МТС, "Билайна" и др.) издаются миллионными тиражами. Отрасль имеет хорошие перспективы, особенно производство упаковки, этикетки и рекламной продукции.
Проблемы отрасли
Высокие пошлины на импортное сырье - мелованную бумагу (15%) - и высокий НДС (18%) вынуждают издателей качественной полиграфии (журналы, каталоги, брошюры, буклеты) размещать заказы за рубежом, где стоимость печати на 20% ниже, чем в России. Европа наращивает выпуск продукции для России: в 2005 году этой продукции там было отпечатано на $551 млн, в 2006-м - на $665 млн, в 2007 году - $700 млн. Ввоз в страну журналов (а они занимают половину всего импорта качественной полиграфии) - беспошлинный и с льготной ставкой НДС в 10%. С переносом печати за рубеж начинают сокращаться полиграфические мощности в России. В приграничных с Россией странах создаются новые полиграфические предприятия, которые обслуживают российские заказы. Правительство отложило принятие решения о снижении пошлин на мелованную бумагу с 15% до 5% и последующей их отмене. Предполагается до 2015 года при помощи государственных и частных инвестиций построить в России мощности для производства мелованной бумаги и всю необходимую инфраструктуру. Государственные типографии требуют массовой модернизации. Изношенность оборудования в среднем по отрасли составляет до 80%.
ресурс бухгалтерский баланс банкротство
2. Анализ основных показателей хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия
2.1 Анализ основных показателей хозяйственной деятельности предприятия
Таблица № 1. Анализ основных показателей
хозяйственной деятельности предприятия
Показатели |
Ед. измер. |
Анализируемый период |
Изменение |
Рост, % |
||
Баз. |
Отч. |
|||||
Выручка от реализации продукции |
тыс.руб |
119 733 |
95 265 |
-24 468 |
79,56 |
|
Себестоимость реализованной продукции |
тыс.руб |
116 444 |
93 594 |
-22 877 |
80,37 |
|
Основные средства |
тыс.руб |
7150 |
7460 |
310 |
104,33 |
|
Прибыль от продаж |
тыс.руб |
2 989 |
1 339 |
-1 650 |
44,7 |
|
Прибыль до налогообложения |
тыс.руб |
4653 |
2783 |
1870 |
59,7 |
|
Чистая прибыль |
тыс.руб |
3782 |
2012 |
1770 |
53,19 |
|
Рентабельность активов предприятия |
% |
144 |
105,98 |
-38,02 |
73,6 |
|
Рентабельность собственного капитала |
% |
39,99 |
24,54 |
-15,45 |
61,36 |
Изменение = Отчетный период - Базовый период.
Рост = Отчетный период/Базовый периодЧ100%
1) Прибыль от продаж = Выручка от реализации - Себестоимость реализации, тыс.руб. - коммерческие расходы.
Прибыль от продажи баз = 119 733 - 116 444 - 300 = 2 989 тыс.руб.
Прибыль от продаж отч = 95 265 - 93 594 - 332 = 1 339 тыс.руб.
2) Прибыль (убыток) до налогообложения = Прибыль от продаж ± прочие доходы (расходы) - % к уплате, тыс.руб.
Прибыль от продаж баз = 2 989 + 4 842 - 1 316 - 662 = 5 853 тыс.руб.
Прибыль от продаж отч = 1 339 - 5 712 - 2 300 - 700 = 4 051 тыс.руб.
3) Чистая прибыль = Прибыль (убыток) до налогообложения - налоги и прочие обязат. Платежи, тыс.руб.
Чистая прибыль баз = 5853 - 871 = 4 982 тыс.руб.
Чистая прибыль отч = 4 051 - 771 = 3 280 тыс.руб.
4) Рентабельность активов предприятия = (Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов предприятия ) x 100% , %
Рентабельность активов предприятия баз = (4 982 / 3 459) x 100% = 144%
Рентабельность активов предприятия отч = (3 280 / 3 095) x 100% = 105,98%
5) Рентабельность собственного капитала = (Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость собственного капитала) x 100%
Рентабельность собственного капитала баз = (4 982 / 12 456) x100% = 39,99 %
Рентабельность собственного капитала отч = (3 280 / 13 367) x100% = 24,54%
При анализе финансовых результатов деятельности предприятия необходимо оценить чистую выручку, прибыли или убытки, полученные предприятием в анализируемом периоде можно сделать следующие выводы:
ь Чистая выручка Предприятия за анализируемый период, уменьшилась на 1 770 тыс.руб., с 3 782 тыс.руб. до 2012 тыс. руб.
ь Основная деятельность, ради осуществления которой было создано Предприятие, за анализируемый период была убыточным. Предприятие получило убыток от основной деятельности за анализируемый период в размере -1 650 тыс.руб.
ь Основной доход Предприятие получило от основной деятельности и составляет 119733 тыс. руб.
ь Предприятие до налогообложения в результате осуществления всех видов деятельности на конец анализируемого периода получило прибыль в размере 2 783 тыс. руб.
2.2 Анализ эффективности использования производственных ресурсов предприятия
Таблица № 2. Анализ эффективности использования производственных ресурсов предприятия
Показатели |
Ед. измер. |
Анализируемый период |
Изменение |
Рост,% |
||
Баз. |
Отч. |
|||||
Фондоотдача |
Руб/руб |
16,285 |
12,546 |
-3,739 |
77,04 |
|
Фондоемкость |
Руб/руб |
0,06 |
0,07 |
0,01 |
116,66 |
|
Рентабельность основных средств |
Руб/чел |
69,67 |
43,96 |
-25,71 |
63,09 |
|
Количество оборотов оборотных средств |
Руб/руб |
22,85 |
16,22 |
-6,36 |
71,83 |
|
Продолжительность одного оборота оборотных средств |
16 |
19 |
2 |
118,75 |
||
Рентабельность реализации продукции |
Дни |
2,49 |
1,40 |
-1,09 |
56,22 |
|
Рентабельность оборотных средств |
Руб/руб |
96,59 |
56,85 |
-39,74 |
58,86 |
Фондоотдача = Стоимость произведенной за год продукции в натуральном или стоимостном выражении/ Cреднегодовая стоимость основных средств, руб/руб.
Фондоотдача баз = 116 444 / 7 150 = 16,285 руб/руб.
Фондоотдача отч = 93 594 / 7 460 = 12,546 руб/руб.
1) Фондоемкость = 1/ Фондоотдача, руб/руб.
Фондоемкость = 1 / 16,285 = 0,06 руб/руб.
Фондоемкость = 1 / 12,546 = 0,07 руб/руб.
2) Рентабельность основных средств = (Чистая прибыль / Основные средства) x100%,%
Рентабельность основных средств баз = (4 982 / 7 150) x100% = 69,67%
Рентабельность основных средств отч = (3 280 / 7460) x100%= 43,96%
3) Количество оборотов оборотных средств = Выручка /Оборотные активы, оборот
Количество оборотов оборотных средств баз = 116 444 / 5 158 = 22,58 оборота
Количество оборотов оборотных средств отч =93 594 / 5 769 = 16,22 оборота
4) Продолжительность 1го оборота оборотных средств = 360/кол-во оборотов,дни
Продолжительность 1го оборота оборотных средств = 360 / 22,85 = 16 дней
Продолжительность 1го оборота оборотных средств = 360 / 16,22 = 19 дней
5) Рентабельность реализации продукции = (Чистая прибыль/Себестоимость реализованной продукции)x100%,%
Рентабельность реализации продукции баз = (2 989 / 119 733)x100%=2,49%
Рентабельность реализации продукции отч = (1 339/95 265)x100% = 1,40%
6) Рентабельность оборотных средств =(Чистая прибыль/оборотные средства)x100%,%
Рентабельность оборотных средств баз =(4 982 / 5 158)x100% = 96,59%
Рентабельность оборотных средств отч = (3 280/ 5 769)x100% = 56,85%
По данным таблице 2 можно сделать следующие выводы: Уменьшение фондоотдачи в отчетном году по сравнению с базовым годом ( на 3,739 %) свидетельствует о не эффективном использование основных средств. Увеличение фондоемкости в отчетном году по сравнению с базовым ( на 0,01 %) свидетельствует о не эффективном использование основных средств.
2.3 Анализ структуры бухгалтерского баланса предприятия
Структура активов баланса
При анализе активов Предприятия нужно отразить абсолютные изменения в имуществе предприятия, сделать выводы об улучшении или ухудшении структуры активов.
ь За отчетный период имущество предприятия ( сумма внеоборотных и оборотных активов) возросло на 911 тыс.руб., в том числе засчет увеличения внеоборотных активов на 300 тыс.руб. и увеличения оборотных активов на 611 тыс. руб. Рост имущества предприятия может свидетельствовать о позитивном изменении баланса, однако предпочтительнее была бы доля снижения внеоборотных средств в структуре активов компании при увеличении баланса(т.е. большее увеличение доли оборотных активов).
ь Внеоборотные активы на начало и конец периода составляют наибольший удельный вес в активах предприятия(96 и 96,05% соответственно), структура активов не является мобильной, что не способствует ускорению оборачиваемости активов, а напротив, приводит к замедлению их оборачиваемости. В силу большой доли внеоборотных активов в составе активов предприятия, коэффициент деловой активности (оборачиваемости активов) составляет более года.
ь Внеоборотные активы увеличились на 300 тыс. руб., в основном за счет увеличения основных средств (на 310 тыс. руб.).
ь Предприятие имеет «легкую» структуру активов, так как внеоборотные активы составляют 56,8%
ь Доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода составляет 55,8%.
ь Вклад в формирование оборотных активов внесли запасы (23% на начало периода и 53% на конец). т.е., количество запасов увеличилось. Вместе с тем увеличилась доля дебиторской задолженности с 25% до 36,21%.
ь Состав активов на конец периода:
*запасы 22,77%
*дебиторская задолженность 12,9%
*денежные средства 7,53%
*внеоборотные средства 56,8%
Эта структура свидетельствует о том, что предприятие благополучно рассчитывается с потребителем. Большинство расчетов носят неденежный характер.
ь Дебиторская задолженность увеличилась на 4 33 тыс. руб. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности увеличились, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции
ь Сопоставление сумм дебиторской и коммерческой кредиторской задолженностей показывает, что предприятие на протяжении анализируемого периода имело активное сальдо (дебиторская задолженность - 17 30 тыс.руб. больше кредиторской - 5 118 тыс.руб.). Это означает, что предприятие предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.
Структура пассивов баланса
При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия.
ь Доля краткосрочных кредитов увеличилась на 718 тыс.руб., что может свидетельствовать о снижении финансовой независимости предприятия.
ь В структуре коммерческой кредиторской задолженности преобладают следующие обязательства:
На начало анализируемого периода:
1) перед поставщиками и подрядчиками -21 62 тыс. руб.
2) перед персоналом организации - 731 тыс. руб.
3) перед гос. внебюджетными фондами - 285 тыс. руб.
4) по налогам и сборам - 318 тыс.руб.
5) прочие кредиторы - 1 065 тыс.руб.
На конец анализируемого периода:
1) перед поставщиками и подрядчиками - 21 95 тыс.руб.
2) перед персоналом организации - 971 тыс.руб.
3) перед гос. внебюджетными фондами - 262 тыс.руб.
4) по налогам и сборам - 146 тыс.руб.
5) прочие кредиторы - 1 544 тыс.руб.
ь Краткосрочные обязательства за анализируемый период изменились следующим образом:
1) перед поставщиками и подрядчиками увеличились на 33 тыс.руб.
2) перед персоналом организации увеличились на 240 тыс. руб.
3) перед гос. внебюджетными фондами уменьшились на 23 тыс.руб.
4) по налогам и сборам уменьшились на 472 тыс.руб.
5) перед прочими кредиторами увеличилась на 172 тыс.руб.
Уменьшение суммы является отрицательным моментом.
2.4 Основные финансовые коэффициенты
Таблица № 3. основные финансовые коэффициенты
Показатели |
Нормат. значение |
Анализируемый период |
Изменение |
||
Баз. |
Отч. |
||||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,009 |
0,014 |
0,009 |
-0,005 |
|
Коэффициент срочной ликвидности |
0,231 |
0,231 |
0,242 |
0,011 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,301 |
1,384 |
1,301 |
-0,083 |
|
Коэффициент оборачиваемости общих активов |
7,126 |
9,612 |
7,126 |
-2,486 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
18,61 |
26,25 |
18,61 |
-7,638 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
55,066 |
92,315 |
55,066 |
-37,24 |
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
30,742 |
41,483 |
30,742 |
-10,741 |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
30,78 |
36,614 |
30,78 |
-3,834 |
|
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0,231 |
0,278 |
0,231 |
-0,047 |
|
Коэффициент финансовой зависимости |
2,6 |
2,6 |
3,32 |
0,72 |
|
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности |
2,958 |
3,516 |
2,958 |
-0,558 |
1) Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства/Краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности баз = 1 22 / 8 979 = 0,014
Коэффициент абсолютной ликвидности отч = 92/10 272= 0,009
2) Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные ср-ва + Краткосрочные финн. вложения+ краткосрочная дебиторская задолженность )/ Краткосрочные обязательства
Коэффициент срочной ликвидности баз = (122 +661+1 297) / 8 997 = 0,231
Коэффициент срочной ликвидности отч = (92 + 661 + 1730)/ 10 272 = 0,242
3) Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы/ краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности баз= 12 456 / 8 997 = 1,384
Коэффициент текущей ликвидности отч = 13 367 / 10 272 =1,301
4) Коэффициент оборачиваемости общих активов = Выручка/Актив
Коэффициент оборачиваемости общих активов = 119 733 / 12 456= 9,612
Коэффициент оборачиваемости общих активов = 95 265/13 367=7,126
5) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности= Выручка/ Среднегод. вел-на кред. задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности =
119 733/4 561 = 26,251
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = 95 265/ 5 118 =18,613
6) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегод.вел-на деб.задолженности.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности=
119 733/12 97 = 92,315
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности=
95 265/17 30=55,066
7) Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость реализованной продукции/среднегод. Стоимость запасов.
Коэффициент оборачиваемости запасов баз = 116 444/2 807=41,483
Коэффициент оборачиваемости запасов отч = 93 594/3 044=30,747
8) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Собственный капитал.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала баз =
119 733/ 3 459 = 34,614
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала отч =
95 265/3 095=30,78
9) Коэффициент автономии = Собственный капитал/ Итог баланса
Коэффициент автономии баз = 3 459/12 456= 0,278
Коэффициент автономии отч = 3 095/13 367= 0,231
Коэффициент финансовой зависимости= (4р + 5 р) / Капитал и резервы
Коэффициент финансовой зависимости баз = 8 997/ 3 459 =2,6
Коэффициент финансовой зависимости отч = 10 272/3095=0,231
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности= Кредиторская задолженность/Дебиторская задолженность
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности= 4 561/12 97=3,516
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности= 5 118/1 730=2,958
По данным таблицы 3 можно сделать следующие выводы: Уменьшение коэффициента оборачиваемости активов в отчетном году по сравнению с базовым годом свидетельствует о сокращения кругооборота средств, наблюдается спад к уменьшению активности части собственных средств; отрицательным моментом является замедление оборачиваемости и кредиторской задолженности о чем свидетельствует спад соответствующих коэффициентов.
Уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности в отчетном году по сравнению с базовым годом свидетельствует о замедлении погашения краткосрочных обязательств. Наиболее обобщающий показатель не платежеспособности, отражающий недостаток оборотного капитала у предприятия, который может быть использован им для погашения своих краткосрочных обязательств.
Сумма основных средств (оборотные активы) в 1-3 раза должна превышать краткосрочные долги. В данном случае коэффициент на начальный период и конечный период больше 1.Это говорит о том, что на начало и конец периода предприятию хватило оборотных средств для оплаты краткосрочных обязательств. К концу периода наблюдается рост данного показателя ,что характеризует положительную динамику.
2.5 Оценка вероятности банкротства предприятия
Метод Э.И. Альтмана
Коэффициент Альтмана (индекс кредитоспособности). Этот метод предложен в 1968 г. известным западным экономистом Альтманом (Edward I. Altman). Индекс кредитоспособности построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis - MDA) и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов.
Его целью было определение возможностей использования модели для дифференциации фирм, перед которыми состоит угроза банкротства, и фирм с высокой вероятностью будущего краха. Методология основывается, прежде всего, на количественных показателях ( на показателях, которые можно рассчитать), а так называемая финансовая философия (позиция руководства, соответствие его действий финансовым возможностям фирмы). При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий, половина которых обанкротилась в период между 1946 и 1965 гг., а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэффициента (независимых переменных), которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства.
Коэффициент, имеющий наименьшую статистическую значимость, отбрасывался, после чего построение модели и анализ статистической значимости коэффициентов повторялись. Когда число коэффициентов уменьшилось с пяти до четырех, статистическая достоверность модели резко снизилась, что заставило Альтмана сделать вывод о том, что вариант с пятью коэффициентами является предпочтительным. Из этих показателей он отобрал пять наиболее значимых и построил многофакторное регрессионное уравнение.
Общий вид модели:
Z -счёт = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 0,999X5,
где X1 -- собственный оборотный капитал / сумма активов;
X2 -- нераспределенная (реинвестированная) прибыль / сумма активов;
X3 -- прибыль до уплаты процентов (предприн. прибыль) / сумма активов;
X4 -- рыночная стоимость собственного капитала (цена акции) / заемный капитал (сумма обязательств);
X5 -- объем продаж (выручка, нетто оборот) / сумма активов.
Базовый год
X1= 3 459/12 456 = 0,277
X2=4 989/12 456 = 0,239
X3=4 653/12 456 = 0,374
X4= 0
X5= 119 733/12 456 = 9,612
Z = 1,2*0,277 + 1,4*0,239 + 3,3*0,374+ 0,6*0 + 0,999*9,612 = 11,503
Отчетный год
X1= 3 095/13 367= 0,232
X2= 1 339/13 367= 0,1
X3= 2 012/13 367 = 0,151
X4= 0
X5= 95 265/ 13 367= 7,126
Z = 1,2*0,232 + 1,4*0,1 + 3,3*0,151+ 0,6*0 + 0,999* 7,126 = 8,037
Таблица 1. Шкала вероятности банкротства
Значение Y |
Вероятность банкротства |
|
менее 1,8 |
очень высокая |
|
от 1,81 до 2,7 |
высокая |
|
от 2,71 до 2,99 |
средняя |
|
от 3,0 |
низкая |
Вывод: Из выше перечисленного и посчитанного можно сделать вывод, что вероятность банкротства предприятия низкая.
3. Основные направления по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия
3.1 Общие выводы по анализу основных показателей хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия
Проанализировав данную отрасль, можно сделать следующий вывод: предприятие работает не рентабельно.
3.2 Пути улучшения производственно-хозяйственной деятельности
Снижение себестоимости продукции и повышения уровня ее рентабельности осуществляется посредством управления производительностью. Управление производительностью - это фактически часть более широкого процесса управления. Оно также включает в себя планирование, организацию, руководство, контроль и регулирование. Суть управления производительностью заключается в том, чтобы добиваться максимально возможного уровня ее повышения при существующих в данный момент экономических условиях. В своей организации управление производительностью исходит из следующих положений:
1. Выработка общего подхода к пониманию проблемы результативности и
производительности систем.
2. Разработка стратегических программ роста производительности.
3. Разработка подходов к методам измерения и оценки производительности.
4. Разработка методов контроля и повышения производительности.
5. Обеспечение организации планирования и эффективного внедрения всех элементов.
Исходя их содержательной стороны определения производительности, а именно, как отношения
П = Q/I
она может повышаться в пяти случаях(где Q - объем продукции, I -затраты; П - производительность.):
во-первых, когда объем продукции растет, а затраты снижаются классический случай);
во-вторых, объем продукции растет быстрее, чем затраты;
в-третьих, объем продукции остается без изменения, а затраты снижаются;
в-четвертых, объем продукции растет при неизменных затратах;
в-пятых, объем продукции снижается более медленными темпами, чем затраты.
С учетом этих случаев должна выбираться и управленческая стратегия по обеспечению роста производительности. Прежде всего, надо обратить внимание на то, как можно увеличить объем продукции. В практике американских фирм с этой целью используется причинно-следственная диаграмма, показывающая, в каких случаях происходит увеличение объема продукции и при каком условии (неизменности или более медленных темпах увеличения затрат) повышается производительность системы.
Главными направлениями решения задачи повышения производительности труда являются интенсификация производства, техническое переоснащение предприятия, внедрение более совершенной техники, коренное повышение качества продукции, улучшение организации производства и труда за счет улучшения материально- технического обеспечения (в первую очередь), а также повышения культуры производства и усиления роли «человеческого фактора». Все эти направления неравноценны как по результатам роста производительности труда, так и по затратам, связанным с ними. Многократное повышение производительности труда можно получить за счет более полного использования результатов научно- технического прогресса. Но его реализация требует, как правило, больших капиталовложений, которые не всегда (в определенный момент времени) по силам предприятию. Желание и возможность осуществить капиталовложения в усовершенствование техники зависят от их прибыльности. Следовательно, в решении вопроса об инвестициях необходимо руководствоваться теми же факторами, что и при производстве любого товара. В первую очередь, это факторы, влияющие на величину прибыли от отдельных технических усовершенствований. Возрастание прибыльности от предполагаемого совершенствования техники возможно в двух случаях: во-первых, если при этом уменьшаются издержки производства товара, и, во-вторых, если снижаются затраты на дефицитные ресурсы, продаваемые в связи с этим по высоким ценам. Поэтому при планировании роста производительности труда следует выбирать то направление из вышеприведенных, которое даст оптимальный результат как по увеличению производительности труда, так и по затратам на его осуществление.
Заключение
Итак, подведем основные итоги и сделаем выводы по работе. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия инансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Таблица №1 - ИЗВЛЕЧЕНИЯ ИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ
АКТИВЫ, тыс. руб. |
Базовый год |
Отчетный год |
|
I. Внеоборотные активы нематериальные активы |
118 |
108 |
|
Основные средства |
7 150 |
7 460 |
|
Незавершенное строительство |
30 |
92 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
- |
- |
|
Отложенные налоговые активы |
- |
- |
|
Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
|
ИТОГО по разделу I |
7 298 |
7 598 |
|
II. Оборотные активы Запасы |
2 807 |
3 044 |
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
1 641 |
2 018 |
|
животные на выращивании и откорме |
- |
- |
|
затраты в незавершенном производстве |
693 |
428 |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
443 |
527 |
|
товары отгруженные |
- |
- |
|
расходы будущих периодов |
30 |
41 |
|
прочие запасы и затраты |
- |
- |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
31 |
30 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
- |
- |
|
в том числе покупатели и заказчики |
- |
- |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
1 297 |
1 730 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
661 |
661 |
|
Денежные средства |
122 |
92 |
|
Прочие оборотные активы |
271 |
242 |
|
ИТОГО по разделу II |
5 158 |
5 769 |
|
БАЛАНС |
12 456 |
13 367 |
|
ПАССИВЫ, тыс. руб. |
|||
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ |
|||
ИТОГО по разделу III |
3 459 |
3 095 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
- |
- |
|
Отложенные налоговые обязательства |
- |
- |
|
Прочие долгосрочные обязательства |
- |
- |
|
ИТОГО по разделу IV |
- |
- |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
4 436 |
5154 |
|
Кредиторская задолженность |
4 561 |
5 18 |
|
в том числе: поставщики и подрядчики |
2 162 |
2 195 |
|
задолженность перед персоналом организации |
731 |
971 |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
285 |
262 |
|
задолженность по налогам и сборам |
318 |
146 |
|
прочие кредиторы |
1 065 |
1 544 |
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
- |
- |
|
Доходы будущих периодов |
- |
- |
|
Резервы предстоящих расходов |
- |
- |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
|
ИТОГО по разделу V |
8 997 |
10 272 |
|
БАЛАНС |
12 456 |
13 367 |
расчеты:
Итого по разделу 1 =118+7 150+30=7 298
Итого по разделу 1 =118+7 460+30=7 598
оборотные активы:
запасы=1 641+693+443+30=2 807
запасы=2 018+428+527+41=3 044
итого по разделу 2=2 807+31+1 297+661+122+271=5 158
итого по разделу 2=3 044+30+1 730+661+92+242=5 769
баланс = итого по разделу 1+итого по разделу 2=7 298+5 158=12 456
баланс = итого по разделу 1+итого по разделу 2=7 598+5 769=13 367
кредиторская задолжность=2 162+731+285+318+1 065=4 436
кредиторская задолжность=2 195+971+262+146+1 544=5 118
итого по разделу 5=4 436+4 561=8 997
итого по разделу 5=5 118+5 154=10 272
Таблица №2 - Извлечения из Отчета о прибылях и убытках
Показатели, тыс. руб. |
Базовый год |
Отчетный год |
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
119 733 |
95 265 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
116 444 |
93 594 |
|
Валовая прибыль |
3 289 |
1 671 |
|
Коммерческие расходы |
300 |
332 |
|
Управленческие расходы |
1 500 |
1 600 |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
1 789 |
1 071 |
|
Прочие доходы и расходы Проценты к получению |
10 |
- |
|
Проценты к уплате |
662 |
700 |
|
Доходы от участия в других организациях |
- |
- |
|
Прочие доходы |
4 842 |
5 715 |
|
Прочие расходы |
1 316 |
2 300 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
295 |
3 786 |
|
Текущий налог на прибыль |
871 |
771 |
|
Чистая прибыль (убыток) |
918 |
3 015 |
Формулы для вычисления показателей прибыли (убыткк):
Вп = ВР - с/с, тыс. руб. (1)
где:
Вп - валовая прибыль, тыс.руб.
Пп = Вп - Ком.р.; тыс.руб. (2)
где:
Пп - прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.
Пн = Пп + % п. - % у. + Д п. - Р п. ; тыс.руб. (3)
где:
Пн - прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.;
% п. - проценты к получению, %;
% у. - проценты к уплате, %;
Д п. - прочие доходы, тыс.руб.;
Р п. - прочие расходы, тыс.руб.
Чистая прибыль = Пн - Н, тыс.руб. (4)
где:
Н - текущий налог на прибыль, тыс.руб.
расчеты:
ВП(баз)=119 733-116 444=3 289 тыс.руб,
ВП(отч)=95 265-93 594=1 671 тыс.руб,
Пп. прибыль(убыток) от продаж
Пп(баз)=3 289-1 500=1 789тыс.руб,
Пп(отч)=1 671-1 600=1 071тыс.руб,
Пн(баз)=1 789-662+4 842-1 316=295 тыс.руб,
Пн(отч)=1 071-700+5 715-2 300= 3 786 тыс.руб,
чистая прибыль(баз)=1 789-871=918 тыс.руб,
чистая прибыль(отч)=3 786-771=3 015тыс.руб
Список используемой литературы
1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2005. - 350 с.
2. Аванесов Ю.А., Клочко А.Н., Васькин Е.В. Основы коммерции на рынке товаров и услуг. Учебник для вузов. - М.: ТОО Люкс-арт, 2000. - 176 с.
3. Алейников А.Н. Предпринимательская деятельность: Учебно-практическое пособие. - М.: Новое знание, 2003. - 304 с.
4. Баканов М.И., Мелетьева В. В. Оценка качества прибыли торгового предприятия, Журнал «Аудит и финансовый анализ»
5. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд. доп.- М.: Финансы и статистика, 2003. - 560 с.
6. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра - М, 2005. - 420 с.
7. Бизнес-планирование: учебник / под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова, С.Г. Млодика. - 2-е изд., перераб и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 816 с.
8. Бортников А.П. О платежеспособности и ликвидности предприятия // Бухгалтерский баланс. - 2005. - № 1. - С. 32.
9. Горемыкин В.А. и др. Планирование на предприятии: Учебник. - М.: ИИД Филинъ, - 2004. - 160 с.
10. Жиделева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2004. - 295 с.
11. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учеб. пособие. - Мн.: ООО «Новое знание»,2000.-312с.
12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле : Учеб.-Мн.:Выш.шк.,2000.-430с.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
- Определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия
Атомная отрасль России. Анализ основных экономических показателей предприятия, эффективности использования производственных ресурсов, основных финансовых коэффициентов, структуры бухгалтерского баланса, структуры затрат и вероятности банкротства.
курсовая работа [350,0 K], добавлен 12.01.2015 - Определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия
Анализ показателей хозяйственной деятельности ОАО "СельхозМаш". Оценка эффективности использования производственных ресурсов предприятия. Анализ структуры источников формирования имущества организации. Оценка вероятности банкротства ОАО "СельхозМаш".
курсовая работа [56,5 K], добавлен 12.06.2014 - Определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия
Текущее состояние, проблемы и перспективы развития промышленности редких металлов. Анализ эффективности использования производственных ресурсов предприятия. Определение основных финансовых коэффициентов и оценка вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [538,3 K], добавлен 04.05.2019 Анализ основных экономических показателей хозяйственной деятельности и финансового состояния полиграфического предприятия, эффективности использования производственных ресурсов, структуры бухгалтерского баланса. Оценка вероятного банкротства предприятия.
курсовая работа [112,3 K], добавлен 06.06.2010Сущность оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Основные финансовые коэффициенты. Анализ структуры бухгалтерского баланса. Предложения по повышению эффективности хозяйственной деятельности ОАО "ГАЗ". Оценка вероятности банкротства.
курсовая работа [46,8 K], добавлен 12.05.2010Общая статистическая информация о текущем состоянии, проблемах и перспективах развития деревообрабатывающей отрасли России. Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов МП "Горлесхоз". Оценка вероятности банкротства фирмы.
курсовая работа [64,3 K], добавлен 31.05.2015Анализ финансового состояния МУП "Электросеть", деловой активности и рентабельности. Оценка эффективности использования ресурсов. Пути совершенствования хозяйственной деятельности предприятия: снижение потерь электроэнергии в сетях, дополнительные услуги.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 01.11.2010Исследование теоретических аспектов инвестирования и разработка путей повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия за счет развития его инвестиционной деятельности. Эффективность использования производственных ресурсов.
дипломная работа [2,2 M], добавлен 12.08.2017Понятие, виды и причины банкротства предприятий. Нормативное регулирование процесса банкротства хозяйствующих субъектов в РФ. Методы диагностики вероятности банкротства. Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния ООО "Кристалл".
дипломная работа [103,2 K], добавлен 25.09.2009- Определение основных направлений по улучшению производственно-хозяйственной деятельности предприятия
Характеристика современного состояния транспортной отрасли России, анализ основных показателей хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия (на примере ООО "АТП"). Краткая характеристика предприятия и оценка возможности его банкротства.
курсовая работа [151,1 K], добавлен 22.07.2010