Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Содержание

1. Изложите понятие и значение маржинального анализа прибыли и рентабельности

2. Изложите понятие и виды прибыли, содержание и задачи ее анализа

Задача

Список использованных источников

1. Изложите понятие и значение маржинального анализа прибыли и рентабельности

Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полно изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов. Покажем это с помощью сравнительного анализа.

Традиционная методика факторного анализа прибыли обычно использует следующую модель:

П = РП (Ц - С),

где П - общий объем прибыли, полученный от основной деятельности;

РП - объем реализованной продукции, в усл. ед.;

Ц - цена единицы продукции;

С - себестоимость единицы продукции.

Модель исходит из предположения, что все приведенные факторы изменяются независимо друг от друга, т.е. не учитывается взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости.

Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И, наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

На западе, для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют следующую модель:

П = РП (Ц - b) - А,

где b - переменные затраты на единицу продукции;

А - постоянные расходы на весь объем продаж данного вида продукции.

Данная модель применяется для анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции.

Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат.

Методика маржинального анализа прибыли.

П_пл = РП_пл (Ц_пл - b_пл) - А_пл

П₁ = РП_ф (Ц_пл - b_пл) - А_пл

П₂ = РП_ф (Ц_ф - b_пл) - А_пл

П₃ = РП_ф (Ц_ф - b_ф) - А_пл

П_ф = РП_ф (Ц_ф - b_ф) - А_ф

Общее изменение прибыли составляет:

ДП_общ = П_ф - П_пл

В том числе за счет изменения:

- количества реализованной продукции

ДП_РП = П₁ - П_пл

- цены реализации

ДП_Ц = П₂ - П₁

- удельных переменных затрат

ДП_b = П₃ - П₂

- суммы постоянных затрат

ДП_А = П_ф - П₃

Рассмотренная методика маржинального анализа прибыли позволяет более правильно определить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многопродуктового производства, когда, кроме рассмотренных факторов, необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

В условиях многопродуктового производства при изучении влияния факторов на изменение прибыли, кроме перечисленных факторов, необходимо учитывать влияние структуры реализованной продукции. Факторная модель будет иметь вид:

,

где РП_общ - общий объем реализованной продукции, в усл. ед.;

Удi - удельный вес i-ого вида продукции в общем объеме реализации;

Цi - цена единицы i-ого вида продукции;

bi - переменные затраты на единицу i-ого вида продукции.

Таким образом, сравнительный анализ свойств различных методик факторного анализа прибыли убеждает нас в преимуществе методики маржинального анализа, позволяющего исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

Действующая методика анализа рентабельности также не учитывает взаимосвязь «затраты - объем - прибыль». Рентабельность отдельного вида продукции записывается как:

.

По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат.

В действительности, как мы уже убедились, и прибыль и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть расходов является постоянной.

Факторная модель рентабельности с использованием маржинального анализа имеет вид:

.

Методика маржинального анализа.

.

Общее изменение рентабельности:

ДR_общ = R_ф - R_пл

В том числе за счет изменения:

- объема реализации продукции

ДR_РП = R₁ - R_пл

- цены реализации единицы продукции

ДR_Ц = R₂ - R₁

- удельных переменных затрат на единицу продукции

ДR_b = R₃ - R₂

- суммы постоянных затрат

ДR_А = R_факт - R₃

Для анализа рентабельности в условиях многопродуктового производства, используется следующая факторная модель:

.

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов, и как следствие - более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

2. Изложите понятие и виды прибыли, содержание и задачи ее анализа

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

1) систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

2) определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

3) выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

4) оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

5) разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные финансовой отчетности ф.2 “Отчет о прибылях и убытках”, а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

Последнее время все больший интерес проявляется к методике анализа прибыли, которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории маржинального дохода. Такая методика широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Она позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины. В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется на отечественных предприятиях, она позволяет более полно учесть взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.

Основными задачами анализа прибыли деятельности являются:

1) систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

2) определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на прибыль;

3) выявление резервов увеличения суммы прибыли;

4) оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли;

5) разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Прибыль на предприятии рассматривается не только как основная цель, но и как главное условие его деловой активности. Оценивая уровень или изменение деловой активности, проводят различия между понятиями ожидаемой прибыли (которая может быть получена в будущем в результате хозяйствования) и фактически полученной.

Прибыль - форма денежных накоплений, экономическая категория, характеризующая финансовый результат деятельности предприятия. Различают следующие источники прибыли:

1) общая прибыль отчетного периода - балансовая прибыль;

2) доходы от всех видов хозяйственной деятельности, в том числе: прибыль от реализации продукции (работ, услуг); прибыль от реализации основных средств и иного имущества; прибыль от прочих внереализационных операций; прибыль прошлого периода.

Все источники и показатели содержатся в форме № 2 квартальной и годовой отчетности предприятия - «Отчет о финансовых результатах».

Балансовая прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), прочей реализации и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах без НДС, акцизов и других налогов и отчислений и полной себестоимостью реализованной продукции. Она зависит от следующих факторов: объема реализованной продукции; структуры реализованной продукции; полной себестоимости реализованной продукции; цен на реализованную продукцию.

Величина влияния на прибыль от реализации продукции изменения объема реализованной продукции определяется путем умножения суммы плановой прибыли от реализации на коэффициент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации. Коэффициент выполнения плана по объему реализованной продукции рассчитывается как отношение плановой себестоимости фактически реализованной продукции к плановой себестоимости запланированной реализации продукции.

Изменение структуры реализованной продукции оказывает влияние на прибыль в связи с тем, что уровень рентабельности различных изделий неодинаков. При повышении в общем объеме реализации (в сравнении с планом) удельного веса более высокорентабельных изделий прибыль от реализации увеличивается, и наоборот.

Поскольку в рыночных условиях предприятия заинтересованы в большей массе прибыли, а спрос на продукцию может существенно изменяться, они, естественно, стремятся выпускать и реализовывать более прибыльную продукцию. Если эта продукция отвечает интересам потребителей и экономике государства, увеличение ее реализации закономерно. В условиях дефицита и монополии предприятия могут увеличивать выпуск и реализацию более рентабельной продукции в ущерб менее рентабельной, но необходимой потребителю.

Существует несколько способов расчета влияния этого фактора:

1) путем сравнения суммы прибыли от реализации «по плану на фактический объем реализованной продукции» с плановой прибылью, скорректированной на коэффициент выполнения плана по объему реализации;

2) путем вычитания из разности между показателями прибыли «по плану на фактический объем реализованной продукции и по плану влияния фактора» «изменение объема реализации» (сальдовый способ).

При снижении или повышении себестоимости реализованной продукции прибыль от реализации соответственно увеличивается или уменьшается. Для расчета этого фактора сравнивают себестоимость с плановой себестоимостью фактически реализованной продукции.

Изменение цен на реализованную продукцию является комплексным, зависящим в свою очередь от ряда факторов: завышение цен; нарушение стандартов, технических условий, рецептур; рынка сбыта продукции; инфляционные процессы.

К прибыли от прочей реализации относится прибыль от продажи товарно-материальных ценностей, прибыль от реализации продукции подсобных хозяйств, прибыль от реализации основных фондов и нематериальных активов.

В состав доходов от внереализационных операций включаются:

1) дивиденды по акциям; доходы по облигациям и от участия в совместных предприятиях;

2) проценты по суммам средств, числящихся на счетах предприятия;

3) выручка от реализации излишков материальных ценностей и других активов;

4) денежные средства, полученные в виде безвозвратной финансовой помощи и другие доходы, поступающие в собственность предприятия.

В доходы от внереализационных операций не включаются полностью перечисляемая в бюджет сумма за аренду государственного имущества, а также средства, поступающие из централизованных фондов министерств, ведомств и бюджета, имеющих целевое назначение.

Выделяются четыре группы факторов, влияющих на формирования прибыли:

1) внедрение инноваций;

2) отсутствие страха перед риском;

3) разумное использование средств, полученных от экономии на масштабах производства;

4) дальновидная политика в отношении задолженности.

Внедрение инноваций представляет собой: производство нового товара, отличающегося повышенным качеством по сравнению с продаваемыми изделиями; освоение нового рынка; внедрение нового метода производства или освоение нового источника сырья или материалов; организационно-управленческие новшества.

Первый тип инноваций. В основе производства нового товара или товара повышенного качества, как правило, находится открытие, чаще - серия открытий, осуществленных коллективом исследователей или отдельными специалистами. При наличии инноваций данного типа прирост прибыли обеспечивается одновременным расширением объемов продаж и ростом нормы прибыли. Как правило, норма прибыли при выпуске на рынок новых продуктов выше, чем при продаже давно выпускаемых товаров, от производства которых предприниматели порой сознательно отказываются.

Второй тип инноваций. Завоевание нового рынка представляет инновацию чисто коммерческого характера. Подобное завоевание означает либо прорыв на иностранный рынок в результате его успешно проведенного анализа, либо обретение новых клиентов на национальном рынке. При завоевании новых рынков норма прибыли не увеличивается, она может даже несколько сократиться, так как не всегда удается компенсировать падение удельных доходов расширением объемов реализуемой продукции. Вместе с тем масса полученной прибыли возрастает благодаря росту товарооборота.

Третий тип инноваций означает внедрение нового производственного метода или обращение к новым источникам сырья и материалов. В первом случае происходит повышение производительности труда, во втором - сокращаются затраты на сырье и материалы в связи со снижением транспортных издержек и удельных закупочных цен. И то и другое ведет к снижению себестоимости продукции, а, следовательно - к увеличению прибыли.

Четвертый тип инноваций. Инновации в организационно-управленческой сфере так же можно отнести к числу факторов роста производительности труда. Нововведения в этой сфере могут осуществляться как на уровне цеха (научная организация труда, улучшение обеспечения каждого рабочего места необходимыми для работы материалами, деталями и др.), так и на уровне административно-технических служб. Но в любом случае их результатом должно являться снижение постоянных или переменных издержек и, как следствие, сокращение полных удельных затрат.

Основой повышения прибыльности в данной ситуации будет являться, прежде всего, увеличение различных коэффициентов оборачиваемости. В то же время немаловажное значение имеет проведение соответствующей ценовой политики.

С давних пор риск считается одним из факторов формирования прибыли. Долгое время бытовало мнение, что прибыль (или, по крайней мере, ее часть) представляет собой вознаграждение за готовность идти на риск. В соответствии с современными представлениями, получение существенной части реализованных прибылей обусловлено дифференцированным управлением риском.

Масштабы предприятия так же являются долгосрочным фактором, влияющим на прибыль и рентабельность. Поэтому существенное значение приобретает анализ этой возможной взаимосвязи. Один из способов «делать деньги» - это выбор такого масштаба, который будет характеризоваться оптимумом рентабельности (если, конечно, таковой существует).

Зависимость нормы прибыли от масштабов предприятия может определяться следующими факторами: колебаниями издержек, изменениями цен, различиями в интенсивности использования капитала.

В целом прибыль как разница между доходами и удельными затратами находится в прямой зависимости от величины предприятия. Установлено, что для всех предприятий (фирм) в основном характерна такая тенденция: первое время по мере увеличения масштабов предприятия (фирм), норма прибыли растет, но затем ее рост замедляется, и, наконец, она стабилизируется или снижается - в зависимости от отрасли.

Воздействие, оказываемое задолженностью, так же является фактором формирования прибыли. До тех пор, пока процентная ставка по банковским кредитам остается ниже, чем норма прибыли на вложенный капитал, прибыль растет, повышается рентабельность, измеряемая отношением прибыли к собственному капиталу. В этом случае воздействие, оказываемое задолженностью, называют «эффектом рычага».

Это воздействие носит ограниченный характер: с одной стороны, инвестиционные проекты реализуются в порядке уменьшающейся нормы прибыли (то есть чем она ниже, тем меньше у проекта шансов быть реализованным); с другой стороны - процентная ставка растет по мере увеличения доли заемных средств в пассивах предприятий. Как только процентная ставка и норма прибыли сравняются, предприятие увеличивает заинтересованность в увеличении задолженности.

Таким образом, источником формирования прибыли являются: прибыль от реализации продукции, работ, услуг, иных материальных ценностей (включая основные фонды) и доходы от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Чистая прибыль предприятия - это та ее часть, которая остается после уплаты перечисленных платежей и отчислений. Ее распределение и использование регулируется Уставом предприятия, решением собрания акционеров и другими документами внутреннего пользования.

В принципе, чистая прибыль предприятия подразделяется на две части: используемую на увеличение имущества (накопление); выплачиваемую работникам и собственникам (потребление).

Задача

маржинальный анализ прибыль рентабельность

Проанализировать изменение ликвидности торгового предприятия в динамике. Сделать выводы.



Показатели	Фактически за прошлый год	Фактически за отчетный год	Отклонение
Денежные средства, м.р.	151 000	158 400
Краткосрочная дебиторская задолженность, м.р.	65 200	68 400
Краткосрочные обязательства, м.р.	214 000	228 000
Товарные запасы, м.р.	45 300	48 600
Товары отгруженные, м.р.	12 600	7 800

Решение:

Рассчитаем изменение показателей и заполним исходную таблицу.

Показатели	Фактически за прошлый год	Фактически за отчетный год	Отклонение
Денежные средства, м.р.	151 000	158 400	+7400
Краткосрочная дебиторская задолженность, м.р.	65 200	68 400	+3200
Краткосрочные обязательства, м.р.	214 000	228 000	+14000
Товарные запасы, м.р.	45 300	48 600	+3300
Товары отгруженные, м.р.	12 600	7 800	-4800

Как свидетельствуют выше приведенные данные по торговому предприятию, в отчетном периоде по сравнению с прошлым фактические значения показателей выросли, за исключением товаров отгруженных.

Рассчитаем показатели ликвидности торгового предприятия, результаты занесем в таблицу.

Динамика показателей ликвидности торгового предприятия

Показатели	Фактически за прошлый год	Фактически за отчетный год	Отклонение	Норматив
Промежуточной ликвидности Кпл = (ДС - КФВ + ДЗ) / КО	1,01	0,995	-0,015	Кпл > 0,5
Общей ликвидности Кол = ОА / КО	1,281	1,242	-0,039	Кол > 1
СК - собственный капитал; ЗС - заемные средства (долгосрочные и краткосрочные обязательства); ОА - оборотные активы; ДЗ - дебиторская задолженность, ДС - денежные средства; КФВ - краткосрочные финансовые вложения; КО - краткосрочные обязательства

Коэффициент промежуточной ликвидности:

Фактически за прошлый год:

(151 000 + 65 200) / 214 000 = 1,01

Фактически за отчетный год:

(158 400 + 68 400) / 228 000 = 0,995

Коэффициент общей ликвидности:

Фактически за прошлый год:

(151 000 + 65 200 + 45 300 + 12 600) / 214 000 = 1,281

Фактически за отчетный год:

(158 400 + 68 400 + 48 600 + 7 800) / 228 000 = 1,242

Коэффициент общей ликвидности должен быть больше 1, фактически за анализируемые периоды он снизился с 1,281 до 1,242, но несмотря на снижение за прошлый и отчетный год он соответствует нормативу. Коэффициент промежуточной ликвидности должен быть больше 0,5, а его значение снизилось с 1,01 до 0,995, и также за прошлый и отчетный год соответствует нормативу. Таким образом, финансовое состояние анализируемого торгового предприятия можно охарактеризовать как устойчивое, однако оно несколько ухудшилось в отчетном периоде по сравнению с прошлым, что в первую очередь обусловлено увеличением краткосрочных обязательств.

Список использованных источников

Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Под общ. ред. Л. Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - 576 с.

Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2005. - 288 с.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002. - 704 с.

Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учеб. - 10-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.

Чечевицина Л. Н., Чуев И. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Книготорговый центр «Маркетинг», 2001. - 350 с.

Размещено на Allbest.ru