Российский рынок черной металлургии в период кризиса

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Российский рынок черной металлургии в период кризиса

В 4-м квартале 2008 г. серьезные проблемы возникли у сталепроизводителей во всех регионах мира, однако именно российские компании оказались среди тех, кто принял на себя первый, самый болезненный удар, в результате которого объемы производства и цены на большинство видов продукции упали в большей степени, чем в других странах. Основными причинами столь резкого спада (сравнительно с западными компаниями) стали договорная структура российского экспорта металлопродукции, а также обвал на нестабильном внутреннем рынке стали.

Однако, в 1-м квартале 2009 г., когда большинство сталелитейных компаний из развитых стран мира продолжали сокращать производство (по данным Всемирной ассоциации производителей стали, производство стали в странах ЕС за первые три месяца 2009 г. упало на 44% относительно аналогичного периода 2008 г.) вследствие рецессии мировой экономики, в бизнесе российских производителей наметились улучшения. Объем выплавки стали вырос примерно на 20-25% по сравнению с 4-м кварталом 2008 г. (диаграмма 1), а загрузка производственных мощностей достигла 65-75% благодаря тому, что компаниям удалось существенно сократить свои затраты и скорректировать стратегии продаж в направлении увеличения экспорта (в том числе на такие новые для них рынки, как Китай).

Во 2-м квартале 2009 г. объемы выплавки стали вновь возросли (по сравнению с 4-м кварталом 2008 г.). В частности, НЛМК, запустив ранее остановленные доменные печи, нарастил производство на 24% (за этот период); коэффициент использования производственных мощностей летом 2009 г. достиг 100%. Российские заводы «Евраза» с 1 июля 2009 г. также работают с полной загрузкой. Между тем их крупнейший европейский конкурент Arcelor Mittal во 2-м квартале зафиксировал сокращение объема отгружаемой продукции примерно на 40%.

Несмотря на рост объемов выплавки, уровень цен на сталь остается примерно на 50% ниже уровня лета 2008 г., что негативно влияет на рентабельность компаний (диаграмма 2).

Восстановлением объемов производства российские сталелитейные компании прежде всего обязаны своим низким издержкам по сравнению с аналогичными компаниями других стран. Кроме того, на положение российских производителей стали, как и на положение других российских экспортеров, благоприятно повлияла 30-процентная девальвация рубля (начиная с осени 2008 г.), поскольку порядка 70% их расходов осуществляется в рублях, тогда как выручка от экспорта (составляющая для разных компаний от 40 до 60% общего объема продаж) - в долларах США и евро. Также более низкая инфляция в 2009 г. по сравнению с 2007 и 2008 гг. положительно сказывается на уровне затрат компаний на услуги по строительству и техническому обслуживанию.

Диаграмма 1

Диаграмма 2

Мировое производство стали в феврале 2010 года

По данным World Steel Association, в феврале 2010 года мировое производство стали снизилось по отношению к январю 2010 года на 5,2% до 107,54 млн. тонн. По отношению к аналогичному периоду прошлого года (АППГ) производство стали выросло на 24,2%, или 20,93 млн. тонн. Мировое производство стали за 2 месяца 2010 года составило 220,98 млн. тонн, что на 27,4% или 47,58 млн. тонн превышает АППГ.

В феврале 2010 года по отношению к январю 2010 снизили производство все регионы мира, за исключением Ближнего востока, где рост составил 0,8% или 0,01 млн. тонн. Максимальное снижение в абсолютном выражении (-3,73 млн. тонн) отмечено в странах Азии, в процентом выражении (-12,1%) - в Австралии и Океании.

Мировое производство стали в январе-феврале 2010 года, млн. тонн

Практически все ведущие мировые производители стали в феврале снизили объемы производства по сравнению с январем 2010 года. Исключение - Италия и Иран, где производство выросло на 15,4% и 5,6% Наибольшую динамику снижение производства стали показали Великобритания (-22,3%), Корея (-12,6%), Турция (-11,6%).

TOP-20 крупнейших стран - производителей стали в январе-феврале 2010 года

Китай в феврале 2010 года выпустил 50,36 млн. тонн стали, обеспечив почти 47% мирового производства. Россия с объемами производства на уровне 4,69 млн. тонн снизила свою долю в мировом производстве с 4,8% в январе до 4,4% в феврале 2010 года.

Россия на мировом рынке стали в феврале 2010 года

кризис рынок металлургия риск

Риски в производстве черных металлов

1. Экономические риски

Связанны со снижением темпов роста экономики и уровня инвестиционной активности, кризиса банковской системы, возникновением бюджетного дефицита. Важным фактором для развития металлургического комплекса продолжает оставаться уровень мировых цен на металлопродукцию, энергоносители, транспортные перевозки. Неблагоприятное изменение мировой конъюнктуры в этих сегментах рынка может привести не столько к снижению объемов производства, сколько к сокращению инвестиций в инфраструктурные проекты металлургических предприятий.

2. Геополитические риски

Успешная интеграция России в международную экономическую систему во многом зависит от стабильной политической ситуации во многих регионах мира. Нестабильность международной обстановки негативно повлияет на реализацию проектов металлургической компании с зарубежными партнерами.

3. Риски, связанные с применением новых технологий

Новые технологии по своей природе ассоциируются с большой степенью риска по разным причинам, таким как новизна и «неотработка» самой технологии, неопытность обслуживающего персонала, недостаточный контроль за технологическим процессом, неточность подбора применяемых материалов, увеличивающийся объем производства предприятия, увеличение (уменьшение) срока службы оборудования и т.д.

4. Риски, связанные с взаимозависимостью предприятий или структурных подразделений предприятия

Как металлургический холдинг в целом, так и отдельно взятое металлургическое предприятие (подразделение холдинга) может быть технологически связано с другими производителями/ потребителями металлопродукции. Остановка производства отдельных видов продукции на одном из таких предприятий может вызвать «цепную реакцию» и привести к остановке производства в других подразделениях холдинга, а также к прекращению поставок продукции на другие предприятия отрасли, что повлечет за собой неритмичность производственной программы и окажет влияние на результаты деятельности предприятия.

5. Риск изменения цен на основное сырье (металлолом)

Изменение цен на основное сырье (лом черных металлов) вследствие значительной доли в структуре себестоимости металлургических компаний оказывает существенное влияние на их финансовые результаты.

6. Логистические риски

Данный риск влечет за собой возможные проблемы в снабжении предприятия сырьевыми материалами и сбыте продукции из-за проблем с транспортной инфраструктурой.

7. Риск сбыта продукции предприятия

Риск, связанный со сбытом продукции, заключается в снижении спроса со стороны российских и зарубежных потребителей на продукцию металлургической компании.

8. Риск упущенной выгоды

Связан с наступлением косвенного финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления металлургическим предприятием какого-либо мероприятия (страхования, хеджирования).

9. Риски в сфере управления

Связаны с ошибочным выбором целей металлургической компании, с неверным прогнозом общеэкономической ситуации в стране в период кризиса.

10. Техногенные риски

Любая крупная катастрофа техногенного характера (высокая степень физического и морального износа технических средств, неудовлетворительный надзор служб предприятия за технологическим состоянием оборудования, качеством используемого сырья, нарушение технологических процессов металлургического производства) потребует дополнительных капиталовложений и приведет к отвлечению средств с других объектов. В числе побочных последствий таких происшествий можно ожидать снижение инвестиционной привлекательности и рейтинга доверия к металлургической отрасли со стороны кредитных организаций и международных финансовых институтов.

11. Экологические риски

Некоторые металлургические производства построены в зонах, подверженных риску землетрясения. При землетрясении также могут быть повреждены объекты окружающей инфраструктуры, железные и автомобильные дороги, морские причалы и т.д.

12. Риски, связанные с процессом получения расплавленного металла

Производственные процессы получения расплавленного металла (получение чугуна, производство стали, непрерывная разливка и т.д.) и транспортировки в ковшах и миксерах связаны с риском ухода расплавленного металла, что может привести к остановке производственного процесса, выходу из строя оборудования, разрушению зданий и сооружений.

13 Риски, связанные с огнеупорными материалами

Огнеупорные материалы разных видов используются в плавильных агрегатах и вспомогательном оборудовании, работающем при высоких температурах, например, в коксовых батареях, доменных печах, воздухонагревателях, электродуговых печах и т.д. В процессе эксплуатации происходит разгар огнеупорной кладки, что требует их замены для предотвращения возникновения аварийных ситуаций. При разгаре огнеупорной кладки расплавленный металл может вступить в контакт с охлаждающей жидкостью, что может привести к взрыву.

14. Риски, связанные с использованием электричества

Металлургические производства являются крупнейшими потребителями электроэнергии. В структуре себестоимости продукции металлургических компаний затраты на энергоносители являются существенными (около 10%), следовательно, увеличение тарифов на энергоносители ведет к удорожанию выпускаемой продукции.

Прекращение электроснабжения непрерывного металлургического процесса может привести к аварийной остановке металлургических агрегатов и вспомогательного оборудования и к трудоемким, затратным и длительным восстановительным работам.

15. Риски, связанные с электрическим (электронным) оборудованием

Различное электрическое и электронное оборудование, такое как трансформаторы, преобразователи, кабели, электродвигатели, контрольно-измерительное оборудование, постоянно находится в работе. Оно чувствительно не только к тепловому излучению от расплавленного металла, но и к пыли, влаге. Также существует риск короткого замыкания вследствие старения изоляционного материала.

16. Риски, связанные с использованием газа и газоотводящих систем

Металлургические производства являются крупными потребителями газообразного топлива и имеют протяженные газовые сети. Некоторые газы являются побочным продуктом различных процессов, например, коксования или работы доменных печей, и должны быть очищены перед подачей в газовые сети. Нарушение технологии использования газа и нарушение целостности газовых сетей может привести к тяжелым последствиям (взрыву, пожарам, отравлению обслуживающего персонала и т.д.).

Размещено на Allbest.ru