Денежный оборот и система расчетов на предприятии
Изучение правил и порядка осуществления предприятием расчетов наличными и безналичными денежными средствами. Проведение анализа потока денежных средств на ОАО "Дальэнерго" за 2005-2006 гг. по данным бухгалтерской отчетности прямым и косвенным методами.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 05.06.2011 |
Размер файла | 388,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2.2 Анализ движения денежных средств по данным отчетности
Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств, свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.
Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет может быть составлен либо в форме отчета об изменениях в финансовом положении (с заменой показателя "чистые оборотные активы" на показатель "денежные средства"), либо по специальной форме, где направления движения денежных средств сгруппированы по трем направлениям: хозяйственная (операционная) сфера, инвестиционная и финансовая сферы.
Логика анализа достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Это можно сделать различными способами, в частности путем анализа всех оборотов по счетам денежных средств (счета 50, 51, 52, 55, 57, 58, 59). Однако в мировой учетно-аналитической практике применяют, как правило, один из двух методов, известных как прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности:
· прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;
· косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.
2.3 Анализ движения денежных средств прямым методом
На практике используют два метода расчета денежных потоков - прямой и косвенный. Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:
· текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;
· инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;
· финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.
Необходимые данные берется из форм бухгалтерской отчетности: "Бухгалтерского баланса" и "Отчета о движении денежных средств".
Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В России прямой метод положен в основу формы "Отчета о движении денежных средств". При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями - их отток.
Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом, которая представлена в таблице №3, составленную на основе данных бухгалтерской отчетности ОАО "Дальэнерго".
Табл. 4 Отчет о движении денежных средств прямым методом ОАО "Дальэнерго", 2005-2006 гг.
№ п/п |
Показатель |
Отчетный год |
Предыд-й. год |
|
1. |
Текущая деятельность |
|||
1.1. |
Поступило в том числе: |
2133798 |
1930785 |
|
передача тепловой энергии |
2133798 |
1930785 |
||
Прочие поступления |
52537 |
126394 |
||
ИТОГО: |
2186335 |
2057179 |
||
1.2. |
Направлено: |
2219060 |
2056154 |
|
на оплату материалов, товаров и т.д. |
1811612 |
1650842 |
||
на выплату заработной платы |
199567 |
155349 |
||
на выплату дивидендов |
9762 |
- |
||
на оплату налогов и сборов |
192025 |
180898 |
||
Прочие поступления |
6094 |
69065 |
||
ИТОГО: |
2219060 |
2056154 |
||
Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по текущей деятельности |
-32725 |
1025 |
||
2. |
Инвестиционная деятельность |
|||
2.1. |
Поступило: |
|||
выручка от продажи основных средств |
- |
- |
||
дивиденды |
- |
- |
||
ИТОГО: |
- |
- |
||
2.2. |
Направлено: |
|||
на приобретение основных средств |
9952 |
11002 |
||
на приобретение ценных бумаг |
- |
- |
||
ИТОГО: |
9952 |
11002 |
||
Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по инвестиционной деятельности |
-9952 |
-11002 |
||
3. |
Финансовая деятельность |
|||
3.1. |
Поступило: |
|||
Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг |
- |
10000 |
||
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями |
50000 |
- |
||
ИТОГО: |
50000 |
10000 |
||
3.2. |
Направлено: |
|||
Погашение обязательств по финансовой аренде |
7345 |
- |
||
ИТОГО: |
7345 |
- |
||
Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по финансовой деятельности |
42655 |
10000 |
||
Общее изменение денежных средств за анализируемый период |
-22 |
23 |
По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие ухудшило свою платежеспособность по сравнению с предыдущим годом: в отчетном периоде получен отток денежных средств в размере 22 тыс. руб., что на 45 тыс. руб. меньше чем в предыдущем году. Это уменьшение было вызвано оттоком денежных средств от текущей и инвестиционной деятельности, в результате финансовой деятельности предприятие получило приток денежных средств.
Анализ денежных средств показал, что в отчетном периоде предприятие получило отток денежных средств от текущей деятельности в размере 32725 тыс. руб., тогда как в предыдущем году был приток денежных средств по текущей деятельности. По инвестиционной деятельности произошел отток денежных средств и в отчетном периоде в размере 9952 тыс. руб. От финансовой деятельности в отчетном периоде приток составил 42655 тыс. руб.
Главным образом отток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет увеличения выплат за товары и материалы, выплат заработной платы, за счет выплат дивидендов, а также за счет уменьшения прочих поступлений. Выплаты за товары и материалы в отчетном году в сравнении с предыдущим увеличились на 160770 тыс. руб. и составили 1811612 тыс. руб. Выплаты дивидендов составили 9762 тыс. руб., тогда как в предыдущем году таких выплат не было. Предприятие в отчетном году пыталось компенсировать недостаток денежных средств за счет поступления займов и кредитов, предоставленных другими организациями 50000 тыс.руб., в предыдущем году займы и кредиты не привлекались. Увеличение кредиторской задолженности говорит и о неустойчивости финансового положения предприятия.
В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.
Недостатком этого метода является невозможность учесть взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.
2.4 Анализ движения денежных средств косвенным методом
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.
Для устранения расхождений в формировании чистого финансового результата и чистого денежного потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:
· изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;
· неденежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;
· иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.
В методических целях можно выделить определенную последовательность осуществления таких корректировок.
На первом этапе устраняется влияние на чистый финансовый результат операций неденежного характера. Например, выбытие объектов основных средств и нематериальных активов вызывает учетный убыток в размере их остаточной стоимости. Вполне понятно, что никакого воздействия на величину денежных средств операции списания с баланса остаточной стоимости имущества не оказывают, поскольку связанный с ними отток средств произошел значительно раньше - в момент его приобретения. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине чистой прибыли.
На втором этапе корректировочные процедуры выполняются с учетом изменений в статьях оборотных активов и краткосрочных обязательств. Цель проведения корректировок состоит в том, чтобы показать, за счет каких статей оборотных активов и краткосрочных обязательств произошло изменение суммы денежных средств в конце отчетного периода по сравнению с его началом. Увеличение статей оборотных активов характеризуется использованием средств и, следовательно, расценивается как отток денежных средств. Уменьшение статей оборотных активов характеризуется высвобождением средств и расценивается как приток денежных средств.
Для расчета изменений по статьям оборотных активов и краткосрочных обязательств используется вспомогательная таблица 4.
Табл. 5 Расчет изменений по бухгалтерской отчётности ОАО "Дальэнерго", 2005-2006 гг.
Статьи баланса |
на конец 2005 года |
на конец 2006 года |
Изменения: увеличение (+), |
|
уменьшение (-) |
||||
Производственные запасы |
458 073 |
492 272 |
34 199 |
|
Незавершенное производство |
184 |
- |
184 |
|
Расходы будущих периодов |
36 321 |
45 359 |
9 038 |
|
Готовая продукция |
1 371 |
1 356 |
-15 |
|
Дебиторская задолженность |
2 578 875 |
2 808 633 |
229 758 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
|
Денежные средства |
75 474 |
23 232 |
-52 242 |
|
Краткосрочные займы и кредиты |
1 015 105 |
1 411 585 |
396 480 |
|
Расчеты с кредиторами |
2 876 316 |
2 905 626 |
29 310 |
|
Расчеты с персоналом |
83 385 |
88 336 |
4 951 |
|
Расчеты с внебюджетными фондами |
20 522 |
56 816 |
36 294 |
|
Расчеты с налогами и сборами |
280 729 |
498 169 |
217 440 |
|
Расчеты с прочими кредиторами |
883 928 |
956 020 |
72 092 |
|
Доходы будущих периодов |
7 379 |
7 302 |
-77 |
В данной таблице расходы будущих периодов за 2006 год по сравнению с 2005 годом увеличиваются на 9 038, а доходы будущих периодов за этот период уменьшаются на 77. Это значит, что предприятие терпит убытки. За период с 2005 по 2006 год дебиторская задолженность увеличивается, займы и кредиты увеличиваются, готовая продукция уменьшается, расчёты с персоналом увеличиваются, задолженность по налогам и сборам увеличивается, что означает критическое состояние предприятия. Обобщающая информация о движении денежных средств косвенным методом на анализируемом предприятии приведена в таблице 6.
Табл. 6 Укрупненный расчет денежного потока косвенным методом ОАО "Дальэнерго" за 2005 г.
денежные потоки |
2005 г. |
|
ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
441 691 |
|
(1)чистая прибыль |
657 652 |
|
использование прибыли |
- |
|
(2)амортизационные отчисления |
491 412 |
|
(3)изменение суммы текущих активов |
431 277 |
|
краткосрочные финансовые вложения |
0 |
|
дебиторская задолженность |
127 209 |
|
запасы |
205 015 |
|
прочие текущие активы |
99 053 |
|
(4)изменение суммы текущих обязательств |
-276 096 |
|
кредиторская задолженность |
-202 898 |
|
прочие текущие пассивы |
-73 198 |
|
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
-583 722 |
|
(5)изменение суммы долгосрочных активов |
583 722 |
|
основные средства |
598 742 |
|
незавершенное строительство |
-51 837 |
|
долгосрочные финансовые вложения |
-0,653 |
|
прочие внебюджетные активы |
37,47 |
|
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
176,22 |
|
изменение суммы задолженности |
347 521 |
|
(6)краткосрочные кредиты и займы |
20 496 |
|
(6)долгосрочные кредиты и займы |
117 714 |
|
(7)прочие долгосрочные пассивы |
209 311 |
|
Изменение суммы собственных средств |
-171 301 |
|
уставный капитал |
0 |
|
накопленный капитал |
-8 606 |
|
целевое финансирование |
0 |
|
прибыль, убытки и использование прибыли отчетного периода |
-162 695 |
|
Суммарное изменение денежных средств |
34 189 |
|
денежные средства на начало периода |
41 285 |
|
денежные средства на конец периода |
75 474 |
|
Изменение денежных средств |
34 189 |
Согласно учетной политики Общества учет ведется по отгрузке, что объясняет расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной прибылью.
По таблице 6:
1. Прибыль отчетного года за вычетом налога на прибыль
2. Амортизационные отчисления прибавляются к сумме чистой прибыли, т. к. не вызывают оттока денежных средств
3. Увеличение суммы текущих активов означает, что денежные средства уменьшаются за счет дебиторской задолженности
4. Уменьшение текущих обязательств вызывает снижение денежных средств за счет не предоставления отсрочки оплаты от кредиторов и снижения полученных авансов от покупателей
5. Увеличение суммы долгосрочных активов означает уменьшение денежных средств за счет инвестирования в активы долгосрочного использования
6. Увеличение задолженности указывает на увеличение денежных средств за счет привлечения кредиторов
7. Увеличение долгосрочных пассивов за счет переноса реструктуризированной задолженности по федеральному агентству энергетики и абонентской платы РАО ЕЭС России из краткосрочной в долгосрочную задолженность.
В заключении 2-ой главы можно сделать вывод, что при анализе движения денежных средств косвенным методом с аналитической точки зрения, он лучше прямого метода, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.
Данные бухгалтерской отчетности и отчета движения денежных средств содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересованы как руководство, так и его акционеры (инвесторы). С ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать возможность дополнительных инвестиций. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у предприятия и его способности генерировать денежные средства, необходимые для платежей. Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли.
Заключение
Подводя итог можно сделать следующие общие выводы:
Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств.
Цель управления денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам и одновременного страхования на случай непредвиденных ситуаций.
Анализ движения денежных средств позволяет с известной долей точности объяснить расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.
В современной отчетности отражаются финансовые результаты, сформированные по методу начислений, а не кассовым методом, поэтому имеет смысл анализировать не только финансовые результаты деятельности предприятия, но и денежные результаты, выражающиеся в изменении остатка денежных средств за период и в структуре этого изменения.
Однако если "финансовый приток" не содержит долгосрочных кредитов и в то же время является основным источником "инвестиционного оттока", то такую тенденцию предприятие должно рассматривать как достаточно опасную (такая тенденция с большой вероятностью толкает предприятие в "кредитную ловушку").
Список литературы
Под ред. О.В.Ефимовой, М.В. Мельник Анализ финансовой отчетности, М: Омега-Л,2006
Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова Анализ финансовой отчетности М: "Дело и Сервис", 2005
Под ред. В.И. Бариленко Анализ финансовой отчетности М:Кнорус, 2006
4. Указ Президента РФ № 1006 от 23.05.1994 г. "Об осуществлении комплексных мер по своевременному и полному внесению в бюджет налогов и иных обязательных платежей" (в ред. Указов Президента РФ от 21.03.95 № 291, от 06.01.98 № 10, от 03.08.99 № 977)
5. Указание ЦБ РФ № 375-У от 07.10.1998 г. "Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в российской федерации между юридическими лицами"
6. Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности, М: Омега-Л,2006
7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий, М: Инфра-М, 2005
8. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М: Инфра-М, 2005
9. Сафонова К.И. Анализ финансовой отчетности, Изд-во ДВГАЭУ,2006
10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2006.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Сроки подачи заявки на открытие текущего банковского счета. Особенности установления лимита остатка кассы, порядка и сроков сдачи выручки. Правила расходования наличных денег из выручки. Последовательность проведения расчетов между юридическими лицами.
реферат [21,3 K], добавлен 06.01.2010Понятие денежных фондов предприятия, формы финансовых расчетов. Анализ эффективности управления денежными потоками предприятия на примере ООО "Арком", исследование данных финансовой отчетности, мероприятия по оптимизации экономической деятельности.
курсовая работа [53,8 K], добавлен 15.02.2012Учет кассовых операций в иностранной валюте, по безналичной форме расчетов. Организационно-экономическая характеристика ЗАО "Батлер Казань". Анализ ведения учета денежных средств на предприятии. Оценка оборачиваемости средств, составление отчета.
курсовая работа [257,4 K], добавлен 06.11.2014Основные этапы развития производственных систем. Организационная структура бюджетно-казначейского банка. Обращение денежных средств при производстве товаров. Денежный оборот для физических лиц. Расчёт наличными с индивидуальными предпринимателями.
статья [3,4 M], добавлен 15.08.2015Сущность учета затрат на производство, классификация затрат. Понятие себестоимости, ее виды и принципы ее формировании. Методы учета затрат и калькулирования себестоимости строительной продукции. Анализ денежных потоков прямым и косвенным методами.
дипломная работа [414,5 K], добавлен 21.01.2015Проведение оценки информативности финансовой отчетности с позиции основных групп ее пользователей. Оценка движения денежных потоков на основе анализа информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств. Основные средства на предприятиях.
контрольная работа [26,3 K], добавлен 10.04.2014Теоретические аспекты учета расчетов с поставщиками и подрядчиками. Формы расчетов, применяемые предприятием. Организация учета расчетов с поставщиками и подрядчиками: документальное оформление, аналитический учет расчетов, инвентаризация расчетов.
курсовая работа [38,3 K], добавлен 07.05.2009Возможность бухгалтерской отчетности для оценки финансового состояния предприятия, основные признаки его несостоятельности. Статистические методы исследования структуры и динамики активов и пассивов. Анализ потока денежных средств и его ликвидность.
дипломная работа [58,4 K], добавлен 20.02.2010Рассмотрение сущности и особенностей применения прямого, косвенного, матричного и ликвидного методов для анализа движения финансовых ресурсов предприятия. Ознакомление с принципами оценки денежного потока по международным стандартам финансовой отчетности.
курсовая работа [171,8 K], добавлен 21.11.2011Сущность, состав и структура оборотных средств организации, показатели и эффективность их использования. Основы управления дебиторской задолженностью и денежными средствами. Снижение запасов готовой продукции за счет выхода на рынок Российской Федерации.
дипломная работа [249,2 K], добавлен 15.10.2012