Теоретические основы инфляции

Размещено на http://www.allbest.ru/

26

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Всероссийский заочный финансово- экономический институт

Филиал в г. Барнауле

Факультет Региональная кафедра

Менеджмента и Маркетинга Менеджмента и Маркетинга

Курсовая работа

«Теоретические основы инфляции»

Барнаул 2007

Содержание

Введение

1. Теоретические основы инфляции и ее сущность

1.1 Причины инфляции

1.2 Формы проявления

1.3 Виды инфляции

2. Инфляция спроса и инфляция предложения их взаимосвязь

3.Особенности инфляционных процессов в России

Заключение

Практическая часть

Список литературы

Введение

Для современной рыночной экономики инфляция стала неотъемлемым явлением, прежде всего в силу того, что современный рынок далек от условий совершенной конкуренции. В экономической теории нет целостных, общепринятых представлений о регулировании и контроле над инфляцией, так как инфляция является следствием взаимодействия множества общеэкономических факторов как денежного, так и неденежного характера. Уровень инфляции для рыночных экономик является не только показателем, но и условием успешности их развития. Именно это и определяет актуальность данной темы.

Цель данной работы - выявить причины и механизм инфляции, варианты ее регулирования и современные тенденции в ее развитии.

Задачами этой работы является определить сущность, причины, формы проявления и виды инфляции; изучить инфляцию спроса и предложения, а также их взаимосвязь и взаимодействие; рассмотреть особенности инфляционных процессов в России.

Инфляция отрицательно влияет на все сферы жизни общества. Она обесценивает результаты труда, сбережения физических и юридических лиц, препятствует инвестициям и экономическому росту, а при отягчающих обстоятельствах приводит к краху реального сектора экономики. Высокая инфляция разрушает денежную систему, что в свою очередь усиливает отток финансовых ресурсов в торгово-посредническую сферу и ускоряет “бегство” капитала, приводит к вытеснению на внутреннем рынке национальной валюты иностранной, подрывает возможности финансирования государственного бюджета. инфляция механизм спрос предложение

Объектом изучения является инфляция.

1. Теоретические основы инфляции и ее сущность

Инфляция -- устойчивая тенденция к повышению среднего (общего) уровня цен.

Инфляция -- это дисбаланс спроса и предложения на рынках товаров и денег, проявляющийся в росте цен.

Инфляция представляет собой многофакторное явление, которое проявляется в росте общего уровня цен и в обесценении денежных знаков по отношению к реальным активам.

ИНФЛЯЦИЯ (от лат. inflatio -- вздутие) - обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленного повышением их качества. Инфляция вызывается, прежде всего, переполнением каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы. Для инфляции характерен отрыв цен от стоимости товаров. Если повышение цен отражает рост стоимости, а это может происходить из-за роста стоимости сырья вследствие ухудшения условий его добычи, улучшения качества продуктов, условий внешней торговли и других факторов то это не означает инфляцию, т.е. не всякое изменение цен на отдельные товары обязательно является инфляцией.

Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности.

Или выражаясь покороче, суть инфляции - это падение покупательной способности или ценности денег.

Ранее инфляция возникала, чаще всего при чрезвычайных обстоятельствах. Во время войн, например, государство, часто выпускало большое количество необеспеченных бумажных денег для покрытия военных расходов.

В наше время технический прогресс не стоит на месте. Все время происходит совершенствование товаров и услуг. В связи с этим растет их стоимость, и как следствие, увеличивается цена. Это показывает, что корни инфляции лежат в сфере производства, в первую очередь продуктов высоких технологий, и обусловлены их качеством.

Проблемы, создаваемые инфляцией, почти полностью связаны с неопределенностью. В этом смысле низкий, но плохо прогнозируемый темп инфляции страшнее, чем высокий, но хорошо прогнозируемый.

Только повышение общего уровня цен означает, что идет давление денежной массы на товарную: деньги обесцениваются -- доходы населения снижаются. Несоответствие платежеспособного спроса и товарной массы проявляется в том, что спрос на товары и услуги превышает размеры товарооборота, что создает условия для того, чтобы производители товаров и поставщики поднимали цены независимо от уровня издержек -- затрат на создание и реализацию этих товаров.

1.1 Причины инфляции

В современной экономике инфляция возникает под воздействием различных причин. Отметим наиболее очевидные.

1. Эмиссия денег сверх требований закона денежного обращения. Такое обычно происходит при нехватке денег у государства в условиях каких-то чрезвычайных обстоятельств, например, войнах.

2. Монополизация рынков. Известно, что такая монополизация нередко осуществляется именно потому, что она дает возможность повышать цены на продаваемые товары.

3. Возможен «импорт инфляции», обусловленный повышением цен на импортные товары. Значение этой причины во многом определяется долей импортных товаров в общей товарной массе, представленной на рынках страны. Подобный инфляционный эффект возникает при девальвации национальной валюты -понижению ее курса по отношению к иностранным валютам.

4. Нарушение воспроизводственных пропорций, вызывающее инфляцию спроса и инфляцию издержек.

5. Неправильная денежная политика государства, когда осуществляется неэффективное денежно-кредитное регулирование экономики, возникает дефицит госбюджета и т.п.

Зарождаясь на денежном рынке, вирус инфляции поражает и другие части экономического организма -- производство и потребление.

Несмотря на сложность этого экономического явления, инфляция поддается количественному измерению. Наиболее распространенным и официальным численным показателем инфляции является индекс потребительских цен (Jцeн), который определяется как отношение общего уровня цен в текущем периоде к базисному периоду, или отношение цены потребительской корзины (определенного набора товаров и услуг) в текущем году к идентичной потребительской корзине в базисном году. При определении индекса потребительских цен состав потребительской корзины фиксируется на уровне базисного года. Предполагается, что состав потребительской корзины из года в год не меняется.

J потреб. цен = (цена потребительской корзины текущего года / цена потребительской корзины базисного года) x 100 %

Например, цена потребительской корзины (недельного продуктового набора на человека в одном из городов России) в декабре 2003 г. составляла 460 руб., а в декабре 2004 г. -- 591 руб. Чему равен J потреб. цен В 2004 г.?

J потреб. цен = (591/ 460) Х 100 = 128,5% .

Следовательно, если уровень цен в 2003 г. принимается за 100%, такой же набор товаров подорожал на 28,5%.

Инфляция не предполагает роста цен в равной пропорции и одновременно. Состав потребительской корзины ограничен и опредёляется на основе анализа поведения потребителей.

Темпы инфляции рассчитываются следующим образом: из индекса потребительских цен текущего года вычитается индекс потребительских цен прошлого года, затем эта разница делится на индекс цен прошлого года и результат умножается на 100:

Темп инфляции = (J потреб. цен тек. года - J потреб. цен прошлого года) / J потреб. цен прошлого года x 100

Например, индекс потребительских цен текущего года относительно предыдущего года составил 130%, а в прошлый период 110%.

Темп инфляции = (130 - 110) / 110 x 100 = 18,1%

Темпы инфляции предопределяются тремя основными факторами: платежеспособным спросом, издержками производства и спекулятивной прибылью перекупщиков. Платежеспособный спрос зависит не только от количества денег в обращении, но и от скорости их оборота (в России -- одной из самых высоких в мире, так как бумажные деньги не пользуются здесь доверием у населения). Издержки производства зависят от качества его организации и управления, соотношения динамики оплаты и производительности труда, стоимости сырья и энергоносителей, транспортных услуг и т.д.

Существует другой способ количественного измерения инфляции. Это так называемое «правило семидесяти», которое позволяет подсчитать количество лет, необходимых для удвоения общего уровня цен. С этой целью число 70 делится на ежегодный уровень инфляции.

Количество лет, необходимых для удвоения цен = 70 / темп ежегодного увеличения уровня цен (%).

В нашем примере при темпе инфляции 18,1%. для удвоения уровня цен

потребуется 70 / 18,1 = около четырех лет. При темпах инфляции 7 % для этого понадобилось бы 10 лет.

1.2 Формы проявления

По форме проявления (в зависимости от «глубины» государственного регулирования экономики, инструментария антиинфляционной политики) различают инфляцию трех видов.

Подавленная инфляция -- цены не повышаются при резком росте неудовлетворенности спроса. Возникает дефицит, товары уходят на черный рынок, ассортимент их сокращается. Этот вид инфляции характерен для административно-командной экономики с централизованным регулированием цен.

Скрытая инфляция: а) снижается качество товаров и услуг при неизменном уровне цен; б) официальная статистика не отражает рост уровня государственных розничных цен из-за произвольно выбранной потребительской корзины; в) инфляция захватывает и инвестиционную сферу -- растет сметная стоимость основных производственных фондов.

Открытая инфляция -- рост уровня цен, падение покупательной способности денежной единицы, рост стоимости потребительской корзины. При открытой инфляции рост цен может наблюдать каждый человек. Процесс инфляции в явной или открытой форме проявляется в росте цен, снижении курса национальной валюты и т.

Основные критерии инфляции: темп роста цен (изменения Jцeн ) ; степень расхождения роста цен по различным группам (соотносительность роста цен по различным товарным группам); ожидаемость и предсказуемость инфляции.

1.3 Виды инфляции

Виды инфляции с позиций темпа роста цен (количественные характеристики) бывают следующие (рис.1):

По уровню (в % годовых)
Менее 10 %		От 10 до 20 %		Свыше 20 %		Свыше 200 %
Естественная		Ползучая		Галопирующая		Гиперинфляция
Не требует специальных мер для предотвращения		Требует корректировки денежной политики		Требует кардинального пересмотра денежной политики		Требуются решения не только экономического, но и политического характера

Рис. 1. Виды инфляции

1) умеренная (ползучая), когда цены растут менее 20% в год (стоимость денег практически сохраняется);

2) галопирующая -- рост цен от 20 до 200% в год (деньги начинают ускоренно материализоваться в товары);

3) гиперинфляция -- цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы принимает катастрофические размеры, нарушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества.

Экономические последствия трех видов инфляции можно сравнить с итогами стихийных бедствий в сельском хозяйстве. Вред, нанесенный заморозками, несопоставим с последствиями небывалых морозов и тем более наводнениями.

С точки зрения второго критерия - соотносительности роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени сбалансированности роста цен, различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию. При первой цены различных товаров относительно друг друга неизменны, а при второй постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях, что мешает правильно соотносить затраты в производстве. Производители теряют ориентиры в определении издержек производства.

По третьему критерию выделяют (в зависимости от точности прогноза хозяйственных агентов относительно будущих темпов роста цен и степени приспособления к ним) ожидаемую и неожидаемую инфляцию. Под первой инфляцией подразумевается, что она прогнозируется (предсказывается) заранее. Например, если все фирмы и население знают, что цены вырастут в 100 раз, то в условиях свободного рынка они и на свои товары требуют повышения цен в 100 раз (станки, оборудование, рабочая сила, услуги). Наиболее часты сочетания сбалансированной и ожидаемой инфляции либо несбалансированной и неожидаемой, что особенно опасно. При инфляции, которую можно предвидеть и учитывать, имеется возможность скорректировать номинальные доходы (внесение в трудовые договоры поправок на рост стоимости жизни), внести изменения в распределение доходов между кредиторами и дебиторами и т.п. Если же ситуация резко меняется, цены быстро растут, и инфляция принимает непредсказуемый характер, то создается неуверенность в будущем, как у домашних хозяйств, так и у тех, кто принимает решения в деловом мире. Слишком велик риск при принятии хозяйственных решений, инвестиции нежелательны, действия начинают принимать спекулятивные направления.

Непредвиденная инфляция приводит к снижению всех видов фиксированных доходов и "субсидирует" тех экономических агентов, чьи номинальные доходы возрастают быстрее, чем средний уровень цен. В условиях неожиданной инфляции получатели ссуд выигрывают за счет кредиторов, так как долги возвращаются обесценившимися деньгами.

Кроме того, в зависимости от объекта исследования различают национальную, региональную и мировую инфляцию. В национальном и региональном масштабах объектом анализа является динамика оптовых и розничных цен, дефлятор ВНП в какой-либо стране, на уровне объединения стран, на международном рынке (например, ЕС).

В зависимости от инфляционных импульсов по отношению к системе, вызываемых внутренними и внешними факторами, различают импортируемую и экспортируемую инфляцию. Импортируемая инфляция -- инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например чрезмерным притоком в страну иностранной валюты и повышением импортных цен. В случае поддержания в стране твердого валютного курса любое повышение цен на импортные товары будет импортировать инфляцию в страну. Значение этого фактора в развитии инфляционного процесса в стране зависит от доли внешней торговли в общем объеме ВНП. Чем она выше, тем больше эффект «импорта» инфляции.

В зависимости от способности государства воздействовать на инфляционный процесс она подразделяется на контролируемую и неуправляемую. В первом случае государство может замедлять или ускорять темпы роста цен в среднесрочном аспекте. Во втором -- реальных источников для корректировки уровня инфляции нет.

В зависимости от изменения показателя ВНП при росте спроса в экономике различают истинную и мнимую инфляцию. При мнимой инфляции наблюдается увеличение реального объема производства, обгоняющее рост цен (рост реального объема ВНП). На второй стадии по мере увеличения давления спросе происходит рост издержек, расстройство денежного обращения, стагнация производства (рост номинального объема ВНП).

2. Инфляция спроса и инфляция предложения их взаимосвязь

В зависимости от факторов, порождающих и питающих инфляционный процесс, выделяют инфляцию «спроса» и инфляцию «издержек». В данном случае речь уже идет о механизмах инфляции (рис.2).

По факторам

Инфляция со стороны предложения
Представляет собой рост затрат (издержек производства) опережающих рост реального дохода и производительности труда
Причины (факторы)
Рост заработной платы Шоки предложения «шок предложения» - резкие нарушения в предложении, не связанные с изменениями в совокупном спросе
Инфляция спроса
Имеет место тогда, когда происходит автономное увеличение совокупного спроса
Причины (факторы)
1) Монетарные: Прирост денежной массы Отток денег из сектора имуществ Увеличение количества платежных средств в экономике Возрастание скорости оборота вследствие «бегства от денег»	2) Немонетарные: Изменение в поведение экономических субъектов Изменение в структуре совокупного спроса

Рис. 2. Факторы инфляции спроса и инфляции предложения

Исходя из состояния спроса и предложения различают два типа инфляции. Когда возникает избыток денег по отношению к количеству предложенных товаров и экономика реагирует повышением цен, -- налицо инфляция спроса. В данной ситуации обеспечена полная занятость, так как промышленность стимулируется высокими ценами и производительные мощности загружаются полностью. На возрастание совокупного спроса действуют государственные расходы (военные и социальные заказы), потребительские расходы. Профсоюзы требуют пересмотра размеров заработной платы, растет покупательная способность населения, кроме того, в условиях экономического бума повышается спрос на средства производства (на инвестиционные товары).

Традиционно изменения в уровне цен объясняются избыточным совокупным спросом. Экономика может попытаться тратить больше, чем она способна производить . Производственный сектор не в состоянии ответить на этот избыточный спрос увеличением реального объема продукции, потому что все имеющиеся ресурсы уже полностью использованы. Поэтому этот избыточный спрос приводит к завышенным ценам на постоянный реальный объем продукции и вызывает инфляцию спроса. Инфляция спроса может возникнуть из-за повышения доходов покупателей, не обеспеченного соответствующим ростом предложения товаров. При этом нередко спрос сначала растет на отдельные товары, и если в ответ цены на эти товары повышаются, то соответственно повышаются доходы их продавцов. Продавцы, в свою очередь, увеличивают спрос на другие нужные им товары, цены на которые также повышаются, и таким образом возникает бесконечная цепь повышений цен, означающая инфляционный процесс. Первоначальный рост доходов может быть обусловлен не только эмиссией дополнительных денег, но и ростом в какой-то отрасли производительности труда сверх среднего уровня. Это повышение вызывает требования повышения зарплаты в других отраслях без соответствующего повышения производительности труда. Когда такие требования удовлетворяются, то возникает общее превышения спроса над предложением товаров и рост общего уровня цен. Действует следующая цепочка связей: В одной из отраслей производительность труда увеличивается выше средне-национального уровня; зарплата в отрасли повышается в соответствии с ростом производительности труда; зарплата в других отраслях повышается до такого же уровня; средний уровень зарплаты растет быстрее средней производительности труда; происходит рост среднего уровня цен; в соответствии с ростом цен повышается средняя зарплата; средний уровень зарплаты растет быстрее средней производительности труда.

Мы видим, что повышение в какой-то отрасли производительности труда и заработной платы в конечном итоге рождает так называемую «инфляционную спираль», когда цены повышаются из-за роста зарплаты, а зарплата повышается в ответ на повышение цен.

Уровень инфляции спроса будет зависеть от формы кривой совокупного предложения и определяется следующими факторами:

- среднегодовыми темпами экономического роста ;

- положением на рынке труда и существующим уровнем занятости;

- динамикой и темпами прироста компонентов совокупного спроса;

- способностью хозяйственных агентов прогнозировать будущий рост цен.

Экономика второй половины XX в. характеризуется не только инфляцией спроса. Для современной экономики инфляция спроса есть своего рода рыночная классика. Сейчас ни одна страна достаточно долго не имеет ни полной занятости, ни свободного рынка, ни стабильных цен. Цены растут постоянно, даже в период спада (при недогрузке мощностей на 30%).

Когда цены растут в результате роста издержек производства в условиях недоиспользования производственных мощностей, то мы имеем дело с инфляцией предложения (издержек).

Инфляция, вызванная ростом издержек производства или уменьшением совокупного предложения. Инфляция может изменений издержек и предложения на рынке.

Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Издержки на единицу продукции - средние издержки при данном объеме производства, также издержки можно получить, разделив общие затраты на ресурсы на количество произведенной продукции:

общие затраты

Издержки на единицу продукции = ------------------------------------------

количество единиц продукции

Повышение издержек на единицу продукции в экономике сокращает прибыли и объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен, в результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает уровень цен. Следовательно, по этой схеме издержки, а не спрос взвинчивают цены, как это происходит при инфляции спроса.

Итак, инфляция издержек, проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ним и цены на выпускаемую продукцию. При этом уровень цен может повышаться как в результате действительного роста издержек производства, так и за счет ожиданий увеличения текущих затрат. Причины повышения средних издержек производства:

- повышение номинальной заработной платы, которое не уравновешивается увеличением производительности труда;

- повышение цен на сырье;

- увеличение налогов.

Инфляция издержек тесно связана с инфляцией спроса. Так, повышение среднего уровня заработной платы, не обеспеченное ростом производительности труда ведет к росту издержек, которое может быть компенсировано повышением цен.

Очень часто цены и зарплата, начав расти, втягивают друг друга в инфляционную спираль «зарплата - цены». Инфляционная спираль- взаимоподстегивающие друг друга рост заработной платы и рост цен. В связи с ростом цен работники требуют повышения заработной платы, доходов, но рост доходов увеличивает денежную массу, что ведет к дальнейшему росту цен. Это ситуация, в которой инфляция попеременно поддерживается как факторами на стороне предложения, так и спроса, причем действие каждого из факторов обусловлено предыдущим действием противоположного фактора. Возникновение инфляционной спирали, возможно по причине любого случайного изменения в совокупном спросе или в совокупном предложении.

Она проявляется в том, что трудящиеся добиваются повышения зарплаты, стремясь компенсировать рост цен. Рост издержек производства при неизменной норме прибыли повышает цены на продукцию. В результате работники требуют еще большего повышения номинальной зарплаты, а процесс развивается по кругу, т.е. имеет место самовоспроизводство инфляции.

Инфляция издержек ограничена во времени и постепенно «самоизлечивается», поскольку рост цен имеет следствием сокращение реального ВНП, что ограничивает спрос на ресурсы, а значит, и рост цен на них, а также дальнейший рост издержек. Что касается инфляции спроса, то время ее действия определяется периодом, когда существуют черезмерные общие расходы в экономике.

3. Особенности инфляционных процессов в России

Характерной особенностью России является устойчивый, достаточно высокий уровень инфляции, несмотря на усилия властей. Это свидетельствует, во-первых, о наличии определенных, постоянно действующих факторов, влияющих на характер денежных отношений, и, во-вторых, об ограниченности и неэффективности действующих методов управления этими отношениями.

Опираясь на опты развитых стран, денежные власти России основное внимание при регулировании инфляции уделяют монетарным методам воздействия, стремясь посредством валютной и процентной политики сдержать объем денежного предложения.

Инструментами денежно-кредитной политики, влияющими на размер и структуру денежной массы, являются: процентная политика, установление норматива обязательных резервов, проведение операций на открытом рынке, рефинансирование коммерческих банков, валютная политика и, прежде всего, валютное регулирование, установление ориентиров денежной массы, прямые количественные ограничения.

Анализ использования этих инструментов в России показывает, что наиболее важные из них, прежде всего, уровень процентных ставок и валютный курс за последние годы (2004 - 2005 гг.) стабилизировались. Так, процентные ставки по кредитам до одного года (в рублях) юридическим лицами в течении 2004 г. изменились в пределах 12,3 - 10,8%, в течение 2005 г. - в пределах 10,7 - 11,2%. Незначительно превышают эти уровни и проценты по кредитам со сроком использования от одного до трех лет. В начале 2006 г. они достигали 12,8%. Это свидетельствует о том, что процентная политика исчерпала свои возможности по стимулированию экономики. Ставки по кредитам находятся на пределе инфляционного уровня и могут быть снижены только после сокращения инфляции.

Некоторые возможности активизации кредитной политики связаны со снижением нормативов обязательного резервирования в 2004 г. с 7 до 3,5%.

Стабилизировался валютный курс. Официальный курс доллара США и евро по отношению к рублю в 2004- 2005 гг. не претерпел существенных изменений. Более того, в последнее время наблюдается тенденция укрепления рубля по отношению к доллару, что должно способствовать снижению инфляции.

Такие изменения инструментов денежно-кредитной политики обеспечили стабильность денежной массы. По отношению к ВВП ее уровень в 2005 г, изменился незначительно и составлял 25,1% против 23,2% в 2004 г. Это невысокий уровень, характеризующий слабую монетизацию экономики (показатели развитых стран - от 80 до 100% ВВП и выше). Такой уровень монетизации в России не стимулирует развитие денежной сферы (финансовый и денежный рынки), что негативно отражается и на состоянии реального сектора[7].

Помимо того, что влияние монетарных методов воздействия на инфляционные процессы в условиях российской экономики ослаблялось низким уровнем монетизации, их эффективность резко снижается и по причине несбалансированности российской экономики в целом. Особенностью структуры российской экономики является слабое развитие производства товара народного потребления. Эта диспропорция досталась ей в наследство от планового хозяйства, при котором приоритет отдавался производству средств производства. Такой перекос структуры общественного производства порождал инфляционные явления даже в условиях плановой экономики, когда для обеспечения стабильности денежного обращения составляется специальный кассовый план. Однако недостаток товара народного потребления, вызывал неудовлетворенный спрос, что негативно отражалось на устойчивости денег. Особенно это стало ощущаться с середины 1960 - х гг., когда начали переходить на так называемые меры экономического стимулирования: увеличили денежные премиальные фонды, не обеспеченные соответствующим объемом товарного предложения. Эта тенденция усилилась в 1970-е гг., а в 80-х привела к острому дефициту многих потребительских товаров, включая продовольственные.

Анализ показывает неравномерность изменения цен на различные виды товаров в России. За последние два года наиболее быстрыми темпами росли цены на продовольственные товары и платные услуги. За 2004 г. они возросли соответственно на 12,3 и 17,7%, в то время как цены на непродовольственные товары и услуги были соответственно 9,6 и 21,0%, на непродовольственные - 6,4%. Инфляция за год составила 10,9%. В 2006 г. в январе и феврале индекс потребительских цен достиг 110,7 и 111,2% к соответствующему месяцу предыдущего года[7].

Для выяснения причин сохранения стабильности инфляционных процессов необходимо изучить связь денежно-кредитных отношений с функционированием реального сектора экономики, так называемый трансмиссионный механизм.

В 2005 г. цены на основные экспортируемые Россией товары повысились. Это относится, прежде всего, к нефти и газу. Цена на нефть марки «Юралс» возросла в декабре 2005 г. по сравнению с декабрем 2004 г. на 50,1, цена на природный газ - на 49,5, мазут - на 78,6, дизельное топливо - на 27,6%.

Цены на неэнергетические товары на мировом рынке в 2005 г. продолжали расти, хотя и в более медленном по сравнению с 2004 г. темпе. Цены на черные металлы возросли на 7,7%, на цветные - на 14,3%.

Повышение цены на указанное сырье входит в стоимость импортируемых Россией готовых изделий или полуфабрикатов, что является серьезным фактором формирования инфляционных процессов. Несмотря на то, что объем экспорта России выше импорта, выручка от экспорта сосредотачивается в узком круге отраслей или спецфондах, которые не влияют существенно на показатели инфляции.

Цены на продовольственные товары в 2005 г. продолжали оставаться высокими, хотя в декабре 2005 г. они несколько снизились. Продолжался рост цен на сахар. Цены на белый сахар в декабре выросли на 33,5%, на сахар-сырец на 35,4%[7].

Учитывая очень низкие темпы роста сельскохозяйственного производства в России, следует признать, что увеличение доли импорта продовольственных товаров в общем объеме потребления стимулирует инфляционные процессы, особенно если не упускать из виду повышение доли потребления в расходах населения.

Помимо основной, определяющей причины, формирующей инфляционные процессы в России, связанной с недостатком отечественных потребительских товаров, включая продовольственные, другой не менее важной причиной, порождающей и ускоряющей инфляционные процессы, является неупорядоченность формирования доходов населения и оплаты труда.

Еще одним негативным моментом при формировании доходов, влияющим на усиление инфляционных процессов в России, является повышение доходов группы населения, не связанной с производством товаров, - работников управления, военнослужащих и охраны, служащих банковских, финансовых, страховых органов и т.п. Вместе с тем не следует упускать из виду, что, несмотря на отсутствие соответствующего товарного покрытия, рост доходов этой группы населения расширяет спрос, что в свою очередь стимулирует производство.

На объеме платежеспособного спроса, а следовательно, и на темпы инфляционных процессов может оказать влияние резкое расширение потребительского кредитования населения коммерческими банками.

Повышение доходов населения должно стимулировать увеличение сбережений населения, что положительно отразится на росте ресурсов коммерческих банков.

Между тем, в экономике России наблюдается тенденция роста доли расходов населения, используемой на покупку товара и услуг, что снижает долю накоплений и сужает ресурсный потенциал банков.

В 2000-2004 гг. основными факторами экономического развития РФ был рост потребительского спроса. Средние темпы роста экономики за последние пять лет составили 6,8%. Но с 2005 г . они снизились до 6% и, несмотря на благоприятную внешнеэкономическую конъюнктуру, стало проявляться ощущение затухающего экономического роста. Доля инвестиций в ВВП последние 3-4 года сохраняется на уровне 18%, тогда как в европейских странах этот показатель составляет около 30%. Причем в структуре вложений половину составляют собственные средства предприятий, 7% - кредитные ресурсы и 1-2 % средства финансового рынка, тогда как за рубежом ситуация диаметрально противоположная.

Для благоприятного инвестиционного климата ставка по кредитам должна быть около 5%, а финансовые средства должны выдаваться в срок 10 - 15 лет. Сейчас же процентные ставки по банковским кредитам высоки (около 15%), и лишь 14% всех кредитов выдаются на срок до трех лет. Правительство предполагает жестче проводить финансово-кредитную политику, обеспечивая низкий рост инфляции и сдерживая укрепление рубля (при 3-4 % инфляции кредитная ставка на рынке должна составлять 5-7% годовых).

Высокая инфляция влияет на стоимость размещения ресурсов и сокращает реальный размер банковских активов. Критической точкой считается 15-ный уровень инфляции. По мере приближения к нему сжатие размеров банковской системы и фондового рынка постепенно замедляется и в дальнейшем зависит от наличия инструментов, нивелирующих колебания темпов инфляции. Причем на банках инфляция отражается в меньше степени, чем на фондовом рынке, и в итоге соотношение активов банковского сектора и рыночной капитализации с ростом инфляции увеличивается.

Но инфляция также увеличивает спрос на ликвидность, на банковское обслуживание сделок и тем самым создает условия для роста рентабельности банков. Анализ факторов, влияющих на доходность банков более чем в 70 странах, показывает, что инфляция в пределах 10% положительно сказывается на доходности банковской деятельности. Причем корреляция уровня инфляции с добавленной стоимостью (отношением суммы прибыли и накладных расходов к активам) сильнее, чем рентабельность активов. Кроме того, использование финансовых и налоговых методов регулирования инфляции оказывает мультипликативный, а не совокупный эффект на деятельность банков, поскольку финансовая политика и инфляция взаимосвязаны[4].

Заключение

Итак, подведем итоги, правильная оценка тенденций инфляционного процесса зависит от обоснованности подхода к методике исчисления индекса потребительских цен (ИПЦ).

Основным источником инфляции выступает нарушение макроэкономического равновесия, разбалансированность экономических процессов. При этом кроме товарно-денежной разбалансированности отмечается также дисбаланс спроса и предложения, ведущий к росту инфляции.

Изучив инфляцию издержек и инфляцию спроса, сделаем вывод, что с инфляцией не нужно бороться, нужно уметь ее регулировать, денежная политика должна быть направлена на расширение спроса как основного рычага стимулирования производства. Расширение денежного предложения следует осуществлять посредством проведения активной денежно-кредитной и бюджетной политики, повышения денежных доходов работников бюджетной сферы.

Серьезным препятствием в деле снижения инфляции в России является высокий уровень монополизма. Это касается не только многих сырьевых предприятий, но также и ряда предприятий обрабатывающие промышленности. На некоторых рынках действуют компании, которые могут неоправданно завышать цены, пользуясь своим монопольным положением. Необходимы меры по стимулированию привлечения зарубежного капитала в экономику России, путем создания льготных условий таможенной, налоговой, валютной политики.

Практическая часть

В таблице приведены следующие данные об индексах потребительских цен по годам:

Год	Индекс потребительских цен
1	100
2	110
3	112
4	114

1. Рассчитать уровень инфляции для каждого года.

2. Определить количество лет, необходимое для удвоения уровня цен, исходя из «правила 70».

3. Можно ли по приведенным в таблице данным рассчитать дефлятор ВВП?

Алгоритм решения задачи

1. Рассчитать уровень инфляции для каждого года.

2.

УИ% = 100 x (ИПЦан - ИПЦбг) / ИПЦбг ,

где УИ - уровень инфляции;

ИПЦан - индекс потребительских цен анализируемого года;

ИПЦбг - индекс потребительских цен базисного года.

Применив данную формулу мы получим:

УИ = 100 x (110 - 100) / 100 = 10%

УИ = 100 x (112 - 110) / 110 = 1,81%

УИ = 100 x (114 - 112) / 112 = 1,78%

2. Определить количество лет, необходимое для удвоения уровня цен, исходя из «правила 70».

На основании этого правила надо разделить число 70 на уровень инфляции в процентах, исходя из этого получим:

70 / 10 = 7 лет

70 / 1,81 = 38,67 лет

70 / 1,78 = 39,32 лет

3. Можно ли по приведенным в таблице данным рассчитать дефлятор ВВП?

Индекс потребительских цен - это отношение стоимости фиксированного набора потребительских товаров и услуг в текущем году к его стоимости в базисном году.

Дефлятор ВВП - индекс цен, рассчитываемый для всех произведенных в экономике товаров и услуг, исчисляется как отношение номинального ВВП к реальному ВВП.

номинальный ВВП

Дефлятор ВВП = -------------------------------- х 100.

реальный ВВП

Это более емкий показатель по сравнению с индексом цен производителя или индексом потребительских цен. Он включает цены и потребительских товаров, и товаров производственного назначения. Рыночная корзина, используемая для расчета дефлятора ВВП, включает и продукты питания, и транспорт, и фабричные здания, и услуги парикмахерской, и стоимость образования и т.д. Дефлятор ВВП используется для определения темпов инфляции за ряд лет.

Разные индексы цен используются для разных целей макроэкономического анализа, но в целом и индекс потребительских цен, и индекс цен производителей, и дефлятор ВВП показывают примерно сходную картину ценовых изменений.

Список литературы

Учебники, монографии, сборники научных трудов

1. Матвеева Т. Курс лекций для экономистов. - http://www.hsemacro.narod.ru/1kurs.htm

2.Финансы: Учебное пособие / Под ред. М.П. Владимирова. - М.: КноРус, 2006. с.405.

3.Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебное пособие / Под ред. Г.М. Колпакова. - М.: Финансы и статистика, 2005. с.495.

4. Экономическая теория / Под ред. И.П. Николаевой. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 543с.

Статьи из журналов и газет

5. Борисов О. Инфляция и инвестиционный климат в стране // Банковское дело. 2006. № 7.

6. Синюрин А. Риск как спасение от инфляции // Рынок ценных бумаг. 2005. № 4.

7. Пашковский В. Особенности инфляционных процессов в России // Деньги и кредит. 2006. № 10.

Размещено на Allbest.ru