Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Дипломная работа

на тему:

«Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации»

Нижний Новгород 2011

Введение

Экономический анализ является необходимым элементом управления экономикой. Данный анализ предполагает выявление экономических закономерностей из фактов экономической действительности.

Объектом исследования курсовой работы является предприятие, имеющее исходные данные.

Предметом исследования курсовой работы является хозяйственная деятельность данного предприятия и его результаты.

Цель написания дипломной работы - показать, основываясь на имеющихся данных предприятия, необходимость проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия для устранения ошибок в текущей деятельности, оптимизации работы предприятия, выбора наилучшего направления деятельности.

Для того чтобы достичь поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

· предварительно оценить финансовое состояние организации с помощью горизонтального и вертикального анализа отчетности; оценки экономического потенциала; оценки резервов производства;

· проведение комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности, анализируя показатели ликвидности, рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, платежеспособности;

· анализ товарооборота и товарных запасов.

В ходе проведения процедуры финансового анализа были использованы следующие методы:

· Общеэкономические: графический метод, метод сравнения.

· Статистические и математические: метод абсолютных и относительных разниц; метод цепных подстановок; индексный и логарифмический методы.

· Специальные методы экономического анализа:

© Горизонтальный подход;

© Вертикальный подход;

© Метод финансовых коэффициентов.

© Модели банкротства

© Методика ФСФО

В работе использовались законодательные акты и нормативные документы Российской Федерации.

1. Предварительная оценка финансового состояния организации

В дипломной работе проведен совокупный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности

финансовый товарооборот потенциал отчетность

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности будет проводиться с использованием ф. 1 «Бухгалтерский баланс» и ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках» квартальной бухгалтерской отчетности за 2 года.

В приложении 3 «Структура бухгалтерского баланса активной части» приведена таблица, по которой проводится горизонтальный и вертикальный анализ активной части баланса. Данные таблицы содержат сведения об удельном весе статьи актива в общей доли активной части, абсолютное отклонение, темп изменения и, соответственно, темп прироста.

Охарактеризуем структуру бухгалтерского баланса активной части за 1 и 8 кварталы (см. таблица 1.1).

Таблица 1.1. Структура бухгалтерского баланса активной части за 1 и 8 кварталы

Статьи	на конец 1 периода (квартала)	Уд. вес (%)	на конец 8 периода (квартала)	Уд. вес (%)	Абсолютное отклонение, +/-	Темп изменения, %	Темп прироста, %
1. Внеоборотные активы	12752,09138	43,4	15799,10538	50,3	3047,014002	123,8942297	23,8942297
1.1. Нематериальные активы	235,0615922	0,8	31,40975224	0,1	-203,65184	13,36234982	-86,63765
1.2. Основные средства	9343,69829	31,8	11778,65709	37,5	2434,958802	126,059904	26,059904
1.3. Незавершенное строительство	1469,134951	5	1476,258356	4,7	7,123404225	100,4848707	0,48487065
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	1704,196543	5,8	2512,78018	8	808,5836361	147,4466187	47,4466187
2. Оборотные активы	16630,60765	56,6	15610,64687	49,7	-1019,960783	93,86696623	-6,1330338
2.1. Запасы	7698,267145	26,2	8166,535584	26	468,2684389	106,0827772	6,0827772
2.2. Дебиторская задолженность (>12)	470,1231844	1,6	659,6047971	2,1	189,4816127	140,3046731	40,3046731
2.3. Дебиторская задолженность (<=12)	6464,193786	22	5339,657882	17	-1124,535904	82,60361707	-17,396383
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	1175,307961	4	596,7852927	1,9	-578,5226684	50,77692932	-49,223071
2.5. Денежные средства	822,7155727	2,8	848,0633106	2,7	25,34773789	103,0809843	3,08098433
Итого активов	29382,69903	100	31409,75224	100	2027,053219	106,8987986	6,89879857

В соответствии с данной таблицей, общая стоимость имущества (то есть стоимость внеоборотных активов и оборотных средств) предприятия за анализируемые периоды увеличивалась на 2027,053 тыс. руб. или на 6,9%. Однако, в соответствии с данными баланса, которые представлены в Приложении 1, однозначной тенденции увеличении или уменьшении общей стоимости имущества выявить нельзя. (смотрите рис. 1.1). Самый благоприятный период был в 1 квартала 2009 года, самый плохой - 2 квартал 2008 года. Колебания могут объясняться внутренней структурой активов (оборотных и внеоборотных).

Горизонтальный анализ представлен абсолютным отклонением между показателями на конец и начало периода, а также темпом их изменения за период. Вертикальный анализ предполагает процентное отношение показателей к итогу баланса.

Рис. 1.1. Динамика имущества за 8 кварталов

Проанализировав таблицу 1, на основе горизонтального и вертикального анализа, оценим изменения основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Мы наблюдаем следующую картину:

Абсолютное отклонение внеоборотных активов составило 3047,014 тыс. руб., а темп изменения 123,894%. Внеоборотные активы занимают в структуре баланса на конец 1 квартала 43,4%, а на конец 8 квартала 50,3%. Темп прироста 23,9%.

Оборотные активы уменьшились за анализируемый период на 1019,960 тыс. руб. или на 86,63%. Оборотные активы занимают в структуре баланса на конец 1 квартала 56.6%, а на конец 8 квартала 49,7%.

Вертикальный анализ показал, что в начале 2008 г. оборотных активов было ? 60%, а к концу 2009 г. происходит тенденция к сокращению доли оборотных активов и процентное соотношение оборотных и внеоборотных активов практически выравнивается, то есть легкость структуры теряется (смотрите рис 1.2 и рис. 1.3).

Рис. 1.2. Структура баланса



Рис. 1.3. Динамика баланса

Как мы видим, на протяжении 2008 года наблюдается преобладание оборотных над внеоборотными активами, но в 2009 году объемы оборотных активов практически совпадают с объемами внеоборотных активов, что говорит о негативной тенденции, так как в следствии увеличении доли внеоборотных активов понижается мобильность средств и предприятие теряет возможность более гибко управлять своими активами.

Проанализируем внеоборотные активы.

Рис. 1.4. Динамика внеоборотных активов



Рис. 1.5. Структура оборотных активов

Основную часть во внеоборотных активах составляют основные средства. Сначала они составляли 31,8%, потом 37,5%. Рост самих по себе основных средств за 2 года произошел на 2434,958 тыс. руб. или на 26,06%. Второе место - долгосрочные финансовые вложения. В составе внеоборотных активов их удельный вес изменился от 5,8% до 8%. Сами по себе они увеличились на 808,583 тыс. руб. или на 47,45%. Увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, а снижение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния. Незавершенное строительство во внеоборотных активах сначала составляли 5%, а концу 2009 г. снизились до 4,7%. Однако стоимость самого незавершенного производства увеличилась на 7,12 тыс. руб. или на 0.4%. Доля нематериальных активов во внеоборотных активах изменяется от 0,8% до 0.1% в сторону уменьшения, также и в абсолютном отношении происходит уменьшение стоимости нематериальных активов на 203,959 тыс. руб. или на 86,64%, что свидетельствует о том, что предприятие не приобретало новых объектов нематериальных активов.

Проанализируем оборотные активы.

Рис. 1.6. Динамика оборотных активов

Рис. 1.7. Структура оборотных активов

В начале первого и в конце второго годов основной частью оборотных активов в структуре баланса являлись запасы. Их доля за 2 года уменьшилась с 26,2% до 26%. Однако сами по себе запасы увеличились на 468,268 тыс. руб. или на 6,082%. Второй по значимости основной частью оборотных активов в структуре баланса является дебиторская задолженность (с платежами в течение 12 месяцев). На протяжении двух лет она сохранила свою вторую позицию по объемам в оборотных активах, правда к концу второго года ее доля снизилась с 22% до 17%. Автономное изменение - спад на 17,936%. Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. Денежные средства увеличились на 25,347 тыс. руб., или на 3,08%, но произошло снижение удельного веса в балансе на 0,1% на конец анализируемого периода. Уменьшение удельного веса денежных средств характеризует снижение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. Краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 578,522 тыс. руб. или на 49,22%. Удельный вес их в структуре баланса на начало периода 4%, а на конец - 1,9%. Самую малую часть в оборотных активах занимает дебиторская задолженность (с платежами более, чем через 12 месяцев). Ее доля за 2 года увеличилась с 1,6% до 2,1%. В целом за 2 года она увеличилась на 189,481 тыс. руб. или на 40,304%.

Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных средств, так и за счет заемных, значения которых отображается в пассиве. Для определения финансовой устойчивости и степени зависимости предприятия от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

Охарактеризуем структуру бухгалтерского баланса пассивной части за 1 и 8 кварталы.

Вертикальный анализ показал, что на конец 1 квартала 2008 года структура совокупных пассивов организации характеризуется значительным превышением в их составе доли краткосрочных обязательств по сравнению с капиталом и резервами и долгосрочными обязательствами. На конец 1 квартала доля краткосрочных обязательств составляет 48%, капитала и резервов - 40%, долгосрочных обязательств - 12%. Однако уже на конец 8 квартала доля краткосрочных обязательств составляет 33,6%, а сами по себе уменьшились на 3550,01 тыс. руб. или на 25,17%.

Доля капитала и резервов составила 58%, а их стоимость увеличилась на 6464,57 тыс. руб. или на 55%. Доля долгосрочных обязательств составила 8,4%, а сами по себе они уменьшились на 887,504 тыс. руб. или на 25,17%. (Смотрите таблицу 1.2, рис. 1. 8,1.9)

Таблица 1.2. Структура бухгалтерского баланса пассивной части за 1 и 8 кварталы

Статьи	на конец 1 периода (квартала)	Уд. вес (%)	на конец 8 периода (квартала)	Уд. вес (%)	Абсолютное отклонение, +/-	Темп изменения, %	Темп прироста, %
1. Капитал и резервы	11753,0796	40	18217,656	58	6464,57669	155,00326	55,003258
2. Долгосрочные обязательства	3525,92388	12	2638,4192	8,4	-887,50469	74,829159	-25,17084
3. Краткосрочные обязательства	14103,6955	48	10553,677	33,6	-3550,0188	74,829159	-25,17084
Итого пассивов	29382,699	100	31409,752	100	2027,05322	106,8988	6,8987986

Рис. 1.8. Структура пассива



Рис. 1.9. Динамика пассива

Из представленных данных следует, что доля собственного капитала в валюте баланса превышает 50% в 3, 4, 7 и 8 кварталах и имеет общую тенденцию к увеличению. Это должно благоприятно сказываться на финансовой устойчивости организации. Положительная динамика наблюдается в темпах роста собственных средств и заемных. Темпы роста собственного капитала выше темпов роста заемного капитала 155,003%>74,829%. Таким образом, превышение составило на 80,174%.

Следует обратить внимание на состав заемных средств, а именно на краткосрочные обязательства, поскольку они занимают наибольший удельный вес в составе заемных средств.

Рис. 1.10. Структура краткосрочных обязательств



Рис. 1.11. Динамика краткосрочных обязательств

В течение всех 2 лет кредиторская задолженность превышает краткосрочные кредиты и займы. Их отношение вначале ? 68%: 32%. К концу 2 года кредиторская задолженность немного уменьшается, и отношение становится ? 65%: 35%. В целом, кредиторская задолжность уменьшилась на 2589,59 тыс. руб., или на 27,40%, займы и кредиты уменьшились на 960 тыс. руб. или на 20,63%.

Рассматривая актив баланса и пассив в совокупности целесообразно привести следующую графическую зависимость, отражающую соотношение краткосрочных обязательств и оборотных активов.



Рис. 1.12. Краткосрочные обязательства - оборотные активы

В течение всех 8 кварталов, за исключением 1 квартала 2 года, оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. В случае если кредиторы организации предъявят иски на возвращение долгов, то предприятие их покроет за счет реализации части оборотных активов.

Горизонтальный анализ - деление каждой расходной статьи отчета о прибылях и убытках отчетного года на соответствующую статью расходов базисного года для выявления направлений и закономерностей изменений относительной значимости статей расходов в течение определенного периода и поведения статей расходов в зависимости от изменения продаж. Показатели для горизонтального анализа представлены в таблице 1.2.

Таблица 1.2. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатель	На конец 1 квартала	На конец 8 квартала	Абсол. откл-е(+/-)	Темп роста(%)	Темп прироста(%)
Валовая выручка нетто от продажи товаров, работ услуг	12640	17300	4660	136,8671	36,8671
Себестоимость	11294,4	15072	3777,6	133,4467	33,4467
Валовая прибыль	1345,6	2228	882,4	165,5767	65,5767
Коммерческие расходы	358	357	-1	99,7207	-0,2793
Управленческие расходы	482	487	5	101,0373	1,0373
Прибыль от продаж	505,6	1384	878,4	273,7342	173,7342
Прочие доходы	802	803	1	100,1247	0,1247
Прочие расходы	699	701	2	100,2861	0,2861
Прибыль (убыток) до налогообложения	608,6	1486	877,4	244,1669	144,1669
Текущий налог на прибыль	146,064	356,64	210,576	244,1669	144,1669
Чистая прибыль	462,536	1129,36	666,824	244,1669	144,1669

Проанализировав таблицу 1.2, можно сделать следующие выводы. Выручка (нетто) от продажи товаров, работ (за минусом НДС) увеличилась на 4660 тыс. руб. или на 36,86%.

Себестоимость проданных товаров, работ составила на начало периода 11294,4 тыс. руб. и на конец - 15072 тыс. руб. Увеличение себестоимости произошло на 3777,6 тыс. руб. или на 33,44%.

Валовая прибыль увеличилась соответственно, т. к. увеличились выручка и себестоимость. Следовательно, увеличение произошло на 882,4 тыс. руб. или на 65,5767%.

Коммерческие расходы практически уменьшились на 1 тыс. руб. или на 0,2793%. Управленческие расходы возросли на 5 тыс. руб. или на 1,0373%. Данное повышение скорее всего связано с повышением выручки.

Прибыль от продаж повысилась с 505,6 тыс. руб. до 1384 тыс. руб. Ее увеличение составило 173,7342%. Это произошло из-за повышения уровня выручки и рентабельности.

Прочие доходы увеличились на 1 тыс. руб. или на 0,1247%, т. к. увеличилась прибыль от продаж.

Прочие расходы соответственно увеличились на 2 тыс. руб. (0,2861%) из-за увеличения себестоимости на 3777,6 тыс. руб. (33,44%)

Прибыль от продаж до налогообложения увеличилась на 877,4 тыс. руб. Чистая прибыль тоже имеет положительную тенденцию и увеличилась с 462,536 тыс. руб. до 1129,36 тыс. руб. Темп пророста составил в данном случае 144,1669%.

Вертикальный анализ - деление каждой расходной статьи годового отчета о прибылях и убытках на чистые продажи для определения тех статей расходов, которые растут быстрее или медленнее изменений в продажах.

Таблица 1.3. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Показатель	На конец 1 квартала	Уд. вес(%)	На конец 8 квартала	Уд. вес(%)
Валовая выручка нетто от продажи товаров, работ услуг	12640	100,00	17300	100
Себестоимость реализованной продукции товаров, работ, услуг	11294,4	89,35	15072	87,12
Валовая прибыль	1345,6	10,65	2228	12,88
Коммерческие расходы	358	2,83	357	2,06
Управленческие расходы	482	3,81	487	2,82
Прибыль от продаж	505,6	4,00	1384	8,00
Прочие доходы	802	6,34	803	4,64
Прочие расходы	699	5,53	701	4,05
Прибыль (убыток) до налогообложения	608,6	4,81	1486	8,59
Текущий налог на прибыль	146,064	1,16	356,64	2,06
Чистая прибыль	462,536	3,66	1129,36	6,53

Вертикальный анализ показал, что себестоимость составляет значительную часть в выручке организации, но ее удельный вес на конец периода снизился с 89,35% до 87,12%.

Вес валовой прибыли увеличился с 10,65% до 12,88%. Коммерческие и управленческие расходы уменьшились с 2,83% до 2,06% и с 3,81% до 2,82% соответственно. Прочие доходы уменьшились на 1,7%, так же как и доля прочих расходов, которая снизилась на 1,48%, поскольку уменьшился удельный вес себестоимости на 2,23%.

Удельный вес прибыли от продаж до налогообложения увеличился с 4,81% до 8,59%. Чистая прибыль тоже имеет положительную тенденцию и составил в конце анализируемого периода ее удельный вес 6,53%.

1.2 Оценка экономического потенциала

Экономический потенциал - совокупная способность предприятия осуществлять экономическую деятельность и обеспечивать развитие производства, а также потребления.

Экономический потенциал - это категория более широкая, чем просто ресурсы, резервы или производственная мощность. Потенциал по своей сути сориентирован на целенаправленное соотнесение внутреннего и внешнего в своем объекте. Одно только внутреннее состояние предприятия, без относительной его адаптации к внешней среде в контексте своих целей, без привязки внутренних возможностей к этим целям и исходной позиции предприятия во внешней среде, не способствуют достижению поставленных целей. Анализ экономического потенциала предприятия должен носить комплексный характер, поскольку потенциал создается благодаря сочетанию нескольких факторов (ресурсы, резервы, результаты, предпринимательские способности), которые и выступают объектами анализа экономического потенциала. Комплексный анализ позволит дать обобщающую оценку эффективности использования экономического потенциала, наличие и рост которого определяет конкурентоспособность предприятия, служит гарантом эффективной реализации управленческих решений.

Экономический потенциал характеризует эффективность деятельности организации. Если показатель экономического потенциала имеет положительную тенденцию, то можно сделать вывод, что организация эффективно осуществляет свою деятельность.

Условие наращения экономического потенциала заключается в том, что темп роста прибыли в анализируемом периоде должен превышать темп роста выручки, а темп роста выручки должен превышать темп роста себестоимости:

Таблица 1.4. Темпы изменения результирующих показателей

	2008 год	2009 год
	на конец 1 периода (квартала)	на конец 2 периода (квартала)	на конец 3 периода (квартала)	на конец 4 периода (квартала)	на конец 1 периода (квартала)	на конец 2 периода (квартала)	на конец 3 периода (квартала)	на конец 4 периода (квартала)
Темп роста Чистой прибыли		1,242195	1,437831	1,973321	0,260606	1,618962	1,10442	1,486743
Темп роста Валовой выручки		1,039557	1,004566	1,287879	0,911765	1,032258	1,01875	1,06135
Темп роста Себестоимости		1,029537	0,973684	1,246953	1,005171	1,011204	1,013624	1,036197
ТРприб > ТРвыр > ТРс/с		+	+	+	-	+	+	+

Темп роста прибыли > Темп роста выручки > Темп роста себестоимости (ТpPr>TpTR>TpCe).

Используя форму отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках», проведем анализ экономического потенциала данного предприятия.

Проанализировав таблицу 1.4 и рис. 1.13, можно сделать вывод, что в течении двух лет условие экономического потенциала соблюдается, кроме 5 квартала.

Рис. 1.13. Условия наращения экономического потенциала

На рисунке 1.13 видно, что темп прибыли имеет скачкообразный характер - в 4,5,6,7,8 кварталах. В 5 квартале происходит резкое уменьшение темпа роста чистой прибыли.

Отрицательным моментом является практически равная динамика темпов роста себестоимости и выручки, на графике эти две кривые расположены очень близко друг к другу.

Рассмотрим абсолютные изменения анализируемых показателей (см. рис. 1.14). Если рассмотреть абсолютное изменение выручки, себестоимости, прибыли за анализируемый период на рис. 1.14 видим, что кривая роста выручки не на много превышает кривую себестоимости.

Величина выручки в абсолютном отношении увеличивается с 12640 тыс. руб. в 1 квартале до 17300 тыс. руб. в 8 квартале. Наблюдается резкое увеличение в 4 квартале - 17000 тыс. руб., после чего в 5 квартале происходит спад.

Величина себестоимости в абсолютном отношении увеличивается с 11294,4 тыс. руб. в 1 квартале до 15072 тыс. руб. в 8 квартале. Наблюдается плавное увеличение себестоимости, лишь только в 4 квартале она растет большими темпами - с 11322 тыс. руб. до 14118 тыс. руб.

Величина прибыли увеличивается в абсолютном отношении с 462,536 тыс. руб. в 1 квартале до 1129,36 тыс. руб. в 8 квартале. Но в 5 периоде происходит резкий скачок прибыли вниз с 1630,2 тыс. руб. до 424,84 тыс. руб. В 5 периоде прибыль является недостаточно большой из-за низкой выручки и высокой себестоимости.

Рис. 1.14. Динамика чистой прибыли, выручки, себестоимости

1.3 Резервы производства

Различные сочетания направленности и динамики изменения выпуска продукции, производственных затрат и величины их отдачи определяют в конечном счете характер экономического развития производства.

Интенсификация производства - повышение эффективности производства, основанное на применении новейшей техники и технологии, а также передовых методов организации труда и на рациональном использовании трудовых, материальных и финансовых ресурсов.

Экстенсивный путь развития - способ увеличения объемов производства за счет количественных факторов экономического роста: дополнительного привлечения рабочей силы, расширения посевных площадей, увеличения добычи сырья, строительства новых объектов.

Интенсивный путь развития - процесс развития, основанный на применении более эффективных орудий и предметов труда и более совершенных форм организации труда.

Относительная экономия (перерасход) определяется как разность между размерами фактически используемых ресурсов и ресурсами, необходимыми для выпуска продукции в фактическом объеме при условии неизменности показателей эффективности использования ресурсов.

Рассмотрим зависимость между выручкой и эффективностью использования ресурсов для трех моделей:

N=Ч*В,

где N - выручка, Ч - среднесписочная численность работников, В-среднечасовая выработка 1 работника.

Таблица 1.5. Детерминированная факторная модель N=Ч*В за 1 и 4 квартал

Пок-ль	1 кв	4 кв	?	Тр, %	Тпр, %
Ч, чел.	149	202	53	135,57	35,57
В, т.р./чел.	84,83221477	84,15841584	-0,6738	99,21	-0,79
N, т.р.	12640	17000	4360	134,49	34,49



Способ цепных подстановок
Пок-ль	Сумма влияния	Доля влияния
?N(ч)	4496,11	103,12
?N(В)	-136,11	-3,12
?N	4360	100

В отчетном периоде выручка выросла на 4360 т. руб. При этом на изменение выручки повлияли следующие факторы:

1. Увеличение численности на 53 чел. привело к увеличению результата на 4496,11 т.р., что составило 103,12% от общего изменения.

2. Снижение выработки на 0,67 т.р./чел. привело к снижению выручки на 136,11 т.р. (3,12%).

Т.к. совокупное влияние количественных факторов на увеличение выручки составило 103,12%, то тип развития экстенсивный.

Таблица 1.6. Детерминированная факторная модель N=Ч*В за 4 и 8 квартал

Пок-ль	4 кв	8 кв	?	Тр, %	Тпр, %
Ч, чел.	202	212	10	104,95	4,95
В, т.р./чел.	84,15841584	82,0754717	-2,08294	97,52	-2,48
N, т.р.	17000	17400	400	102,35	2,35

Способ цепных подстановок
Пок-ль	Сумма влияния	Доля влияния
?N(ч)	841,58	210,40
?N(В)	-441,58	-110,40
?N	400	100

В отчетном периоде выручка выросла на 400 т.р. При этом на изменение выручки повлияли следующие факторы:

1. Увеличение численности на 10 чел. привело к увеличению результата на 841,58 т.р., что составило 210,4% от общего изменения.

2. Снижение выработки на 2,08 т.р./чел. привело к снижению выручки на 441,58 т.р. (110,4%).

Т.к. совокупное влияние количественных факторов на увеличение выручки составило 210,4%, то тип развития экстенсивный.

Построим детерминированную факторную модель

N=Soc*Fo,

где N - выручка, Soc - стоимость основных средств, Fo - фондоотдача.

Таблица 1.7. Детерминированная факторная модель N=Soc*Fo за 1 и 4 квартал

Пок-ль	1 кв	4 кв	?	Тр, %	Тпр, %
S, т.р.	9343,69829	12884,12146	3540,423	137,89	37,89
Fє, руб./руб.	1,352783406	1,319453565	-0,03333	97,54	-2,46
N, т.р.	12640	17000	4360	134,49	34,49

Способ абсолютных разниц
Пок-ль	Сумма влияния	Доля влияния
?N(S)	4789,43	109,85
?N(Fє)	-429,43	-9,85
?N	4360	100

В отчетном периоде выручка выросла на 4360 тыс. руб. При этом на изменение выручки повлияли следующие факторы:

1. Увеличение стоимости основных фондов на 3540,423 т.р. привело к увеличению результата на 4789,43 т.р., что составило 109,85% от общего изменения.

2. Снижение качества использования основных фондов, то есть падение фондоотдачи на 0,03 руб./руб., привело к снижению выручки на 429,43 т.р. (9,85%).

Т.к. совокупное влияние количественных факторов на увеличение выручки составило 109,85%, то тип развития экстенсивный.

Таблица 1.8. Детерминированная факторная модель N=Soc*Fo за 4 и 8 квартал

Пок-ль	4 кв	8 кв	?	Тр, %	Тпр, %
S, т.р.	12884,12146	11778,65709	-1105,46	91,42	-8,58
Fє, руб./руб.	1,319453565	1,468758269	0,149305	111,32	11,32
N, т.р.	17000	17300	300	101,76	1,76

Способ абсолютных разниц
Пок-ль	Сумма влияния	Доля влияния
?N(S)	-1458,61	-486,20
?N(Fє)	1758,61	586,20
?N	300	100

В отчетном периоде выручка выросла на 300 т.р. При этом на изменение выручки повлияли следующие факторы:

1. Уменьшение стоимости осн фондов на 1105,46 т.р. привело к уменьшению результата на 1458,61 т.р. (486,2%)

2. Увеличение качества использования основных фондов, то есть росте фондоотдачи на 0,14 руб./руб., привело к увеличению выручки на 1758,61 т.р., что составляет 586,2% от общего изменения.

Т.к. совокупное влияние качественных факторов на увеличение выручки составило 586,2%, то тип развития интенсивный.

Построим детерминированную факторную модель N=M₃*Mo, где N - выручка, M₃ - материальные затраты, Mo - материалоемкость.

Таблица 1.9. Детерминированная факторная модель N=M3*Mo за 1 и 4 квартал

Пок-ль	1 кв	4 кв	?	Тр, %	Тпр, %
МЗ, т.р.	6979,9392	8724,924	1744,985	125,00	25,00
Мо, руб./руб.	1,810904026	1,948441041	0,137537	107,59	7,59
N, т.р.	12640	17000	4360	134,49	34,49

Индексный способ
Пок-ль	Сумма влияния	Доля влияния
?N(МЗ)	3160,00	72,48
?N(Мо)	1200,00	27,52
?N	4360,00	100,00

В отчетном периоде выручка выросла на 4360 т.р. При этом на изменение выручки повлияли следующие факторы:

1. Увеличение материальных затрат на 1744,985 т.р. привело к увеличению результата на 3160 т.р., что составило 72,48% от общего изменения.

2. При увеличении качества использования мат. затрат, то есть при росте материалоотдачи на 0,13 руб./руб., выручка увеличилась на 1200 т.р., что составило 27,52% от общего изменения.

Т.к. совокупное влияние качественных и количесвенных факторов на увеличение выручки составило 27,52% и 72,48% соответственно, то тип развития экстенсивно-интенсивный.

Таблица 1.10. Детерминированная факторная модель N=M₃*Mo за 4 и 8 квартал

Пок-ль	4 кв	8 кв	?	Тр, %	Тпр, %
МЗ, т.р.	8724,924	9314,496	589,572	106,76	6,76
Мо, руб./руб.	1,948441041	1,857320031	-0,09112	95,32	-4,68
N, т.р.	17000	17300	300	101,76	1,76

В отчетном периоде выручка выросла на 300 тыс. руб. При этом на изменение выручки повлияли следующие факторы:

1. Увеличение материальных затрат на 589,572 т.р. привело к увеличению результата на 1148,75 т.р., что составило 382,92% от общего изменения.

2. При уменьшении качества использования мат. затрат, то есть спаде материалоотдачи на 4,68 руб./руб., выручка уменьшилась на 848,75 т.р. (282,92%).

Индексный способ
Пок-ль	Сумма влияния	Доля влияния
?N(МЗ)	1148,75	382,92
?N(Мо)	-848,75	-282,92
?N	300,00	100,00

Т.к. совокупное влияние количественных факторов на увеличение выручки составило 382,92%, то тип развития экстенсивный.

На основании нижерасположенных таблиц, можно сделать следующий вывод, что факторная модель по численности работников не показала ни в одном из анализируемых периодов интенсивного или хотя бы экстенсивно-интенсивного типа развития производства (а только экстенсивный), то этому фактору, а именно повышению качества его использования, нужно уделить особое внимание.

Таблица 1.11. Типы развития по детерминированным факторным моделям за 1 и 4 квартал

Модель	Тип развития
1. N=ч*В	экстенсивный
2. N=S*Fє	экстенсивный
3. N=МЗ*Мо	экст.-интенсивный

Исходя из этого, можно дать следующие рекомендации: увеличить качество использования материальных затрат и оборотных средств организации, особое внимание уделить качеству использования трудовых ресурсов и основных средств.

Таблица 1.12. Типы развития по детерминированным факторным моделям за 4 и 8 квартал

Модель	Тип развития
1. N=ч*В	экстенсивный
2. N=S*Fє	интенсивный
3. N=МЗ*Мо	экстенсивный

Рекомендации: увеличить качество использования материальных затрат и трудовых ресурсов организации.

Оценим резервы производства организации по следующим видам ресурсов:

1. Среднемесячная численность рабочих - сдельщиков, Ч.

2. Материальные затраты, Мз.

3. Стоимость основных фондов, Sос.

Таблица 1.13. Использование ресурса Среднемесячная численность рабочих - сдельщиков

показатель	1 квартал	4 квартал	Т роста%	8 квартал	Т роста%
Ч	149	202	135,57	212	104,95
N	12640	17000	134,49	17400	102,35

Для определения характера использования ресурсов, используем следующее уравнение:

Х₁' = Х₀ * Тр N / 100,

Х0 - количество фактически используемого ресурса в базисном периоде,

Х₁ - количество фактически используемого ресурса в отчетном периоде

Х₁' - количество ресурса, необходимого для выпуска продукции в фактическом объеме при условии неизменности показателей эффективности использования ресурсов.

?Х - относительная экономия / перерасход.

Относительная экономия / перерасход определяется как разность между количеством фактически используемых ресурсов и ресурсов, необходимых для выпуска продукции в фактическом объеме при условии неизменности показателей эффективности использования ресурсов.

Получаем за 1-4 квартал:

Ч₁' = Ч₀ * Тр N / 100 = 149 * 134,49/ 100 = 200,39

?Ч = Ч₁ - Ч₁' = 202-200,39 = 1,61 - перерасход ресурса.

Рис. 1.15. Использование ресурса Среднемесячная численность рабочих - сдельщиков в 1 - 4 квартале



Рис. 116. Использование ресурса Среднемесячная численность рабочих - сдельщиков в 4 - 8 квартале

За 4-8 квартал:

Ч₁' = Ч₀ * Тр N / 100 = 202 * 102,35/ 100 = 206,74

?Ч = Ч₁ - Ч₁' = 212-206,74 = 5,26 - перерасход ресурса (см. рис. 1.16).

Оценим характер использования ресурса: Стоимость основных фондов.

Таблица 1.14. Использование ресурса Стоимость основных фондов

показатель	1 квартал	4 квартал	Т роста%	8 квартал	Т роста
Sос	9343,69	12884,12	137,89	11778,657	91,42
N	12640	17000	134,49	17300	101,76

За 1-4 квартал:

S₁' = S₀ * Тр N / 100 = 9343,69 * 134,49 / 100 = 12566,32

?S = S₁ - S₁' = 12884,12-12566,32 = 317,79 - перерасход ресурса (см. рис. 1.17).



Рисунок 1.17. «Использование ресурса Стоимость основных фондов в 1 - 4 квартале»

За 4-8 квартал:

S₁' = S₀ * Тр N / 100 = 12884,12 * 101,76 / 100 = 13110,08

?S = S₁ - S₁' = 11778,657 - 13110,08 = -1331,423 - экономия ресурса (см. рис. 18).

Рис. 1.18. Использование ресурса Стоимость основных фондов в 4 - 8 квартале

Таблица 1.15. Использование ресурса Материальные затраты

Показатель	1 квартал	4 квартал	Т роста%	8 квартал	Т роста%
Мз	6979,93	8724,924	125	9314,496	106,76
N	12640	17000	134,49	17300	101,76

Получаем за 1-4 квартал:

Мз₁' = Мз₀ * Тр N / 100 = 6979,93 * 134,49 / 100 = 9387,3

?Мз = Мз₁ - Мз₁' = 8724,924 -9387,3 = - 662,3 - экономия ресурса (см. рис. 1.19).

Рис. 1.19. Использование ресурса Материальные затраты в 1 - 4 квартале

За 4-8 квартал:

Мз₁' = Мз₀ * Тр N / 100 = 8724,924 * 101,76 / 100 = 8878,48

?Мз = Мз₁ - Мз₁' = 9314,496 - 8878,48 = 436,01 - перерасход ресурса (см. рис. 1.20).

Итак, рассмотрев три примера использования ресурсов, мы наблюдаем в двух из них перерасход, что говорит об их неэффективности их использования.



Рис. 1.20. Использование ресурса Материальные затраты в 4 - 8 квартале

Предварительно оценив финансовое состояние данной организации, можно сделать следующие выводы.

Вертикальный анализ показал, что структура совокупных активов организации, на конец 1 периода, характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных активов. Однако, на конец 8 периода, происходит тенденция к сокращению доли оборотных активов и процентное соотношение оборотных и внеоборотных активов практически выравнивается, то есть легкость структуры теряется. Так же негативной тенденцией является превышение темпов роста внеоборотных активов над темпами оборотных активов на 30,02%.

Вертикальный анализ показал, что структура совокупных пассивов организации, на конец 1 периода, характеризуется значительным превышением в их составе доли краткосрочных и долгосрочных обязательств над капиталом и резервом. Но, на конец 8 периода, уже наблюдается превышение капитала и резервов над долгосрочными и краткосрочными обязательствами. Положительной тенденцией является превышение темпов роста капитала и резервов над долгосрочными и краткосрочными обязательствами на 80,2%.

Наблюдается положительная тенденция увеличения основных средств, что в совокупности снижает долю заемных средств. Собственный капитал характеризуется еще наличием нераспределенной прибыли, что уже положительная тенденция.

Дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 мес уменьшается. Данное понижение является отрицательным показателем. Но значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств.

Выручка увеличивается (на 36% на конец анализируемого периода). Валовая прибыль увеличилась соответственно, т. к. увеличились выручка и себестоимость. Увеличение себестоимости не является положительным фактором, в основном данное увеличение связано с повышением материальных затрат в структуре себестоимости.

Прибыль от продаж увеличивается, рентабельность тоже имеет тенденцию к увеличению. Чистая прибыль повысилась на 144,17% на конец анализируемого периода.

Положительным моментом является увеличение удельного веса денежных средств, характеризующее соответствующее увеличение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.

Долгосрочные финансовые вложения увеличиваются. Это указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, а снижение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния.

Совокупная способность предприятия осуществлять экономическую деятельность и обеспечивать развитие производства, а также потребления характеризуется экономическим потенциалом. В течение двух лет условие экономического потенциала соблюдается, кроме 5 квартала.

В разделе «Резервы производства» были рассмотрены различные факторные модели и можно сделать вывод, что в основном преобладает экстенсивный путь развития производства, поскольку очень велико влияние количественных факторов (стоимости основных фондов, материальных затрат) на изменение выручки.

В целом же, состояние организации оценивается как нормальное, есть предпосылки к росту. О более лучшем состоянии организации не позволяет говорить то, что доля оборотных активов в структуре актива баланса не превышает долю внеоборотных активов.

2. Анализ финансового состояния организации

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.

2.1 Анализ ликвидности

Говоря о ликвидности баланса предприятия, надо иметь в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Отсюда следует признак ликвидности - превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, то платежеспособность предприятия сомнительна, может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам.

Рассмотрим ликвидность баланса для оценки ликвидности активов и пассивов в таблице 2.1.

Таблица 2.1. Ликвидность активов и пассивов

Показатель	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	5 кв	6 кв	7 кв	8 кв
Активы
А1	1998,024	2210,646	2634,187	2833,751	1943,57947	1512,609	1233,958	1444,8486
А2	6464,194	5555,522	7526,247	7934,503	6821,582846	5142,871	6310,815	5339,6579
А3	9402,464	8644,371	10721,35	11161,2	12957,19647	10497,51	12233,82	10679,316
А4	11518,02	11119,3	14619,38	15853,89	16387,04259	13099,2	15477,36	13945,93
Пассивы
П1	9449,476	8479,192	9679,038	8841,303	13277,31544	10455,15	8461,428	6859,8899
П2	4654,22	3633,939	3953,41	4760,702	6539,573276	4065,894	2820,476	3693,7869
П3	3525,924	3028,283	3408,112	3400,501	4954,222179	3630,262	2820,476	2638,4192
П4	11753,08	12388,43	18460,61	20780,84	13338,29048	12100,87	21153,57	18217,656
Сравнение
А1-П1?0	-7451,45	-6268,55	-7044,85	-6007,55	-11333,736	-8942,55	-7227,47	-5415,041
А2-П2?0	1809,974	1921,583	3572,837	3173,801	282,0095702	1076,978	3490,339	1645,871
А3-П3?0	5876,54	5616,088	7313,24	7760,7	8002,974288	6867,246	9413,339	8040,8966
А4-П4?0	-235,062	-1269,13	-3841,23	-4926,95	3048,75211	998,3221	-5676,21	-4271,726
Вып-ся / не вып	-	-	-	-	-	-	-	-

Где, А1 - Наиболее ликвидные активы, А2 - Быстрореализуемые активы, А3 - Медленно реализуемые активы, А4 - Труднореализуемые активы, П1 - Наиболее срочные обязательства, П2 - Краткосрочные пассивы, П3 - Долгосрочные пассивы, П4 - Постоянные пассивы.

Так как ни в одном из 8 периодов условие ликвидности баланса не выполняется, баланс считается неликвидным. Нигде не выполняется условие А1-П1?0, то есть самых ликвидных активов (денежных средств) не хватает для погашения краткосрочных обязательств по кредиторской задолженности. В 5 и 6 кварталах внеоборотные активы превышали капитал и резервы, то есть внеоборотные активы обеспечивались заемными средствами.

Помимо баланса ликвидности, для оценки ликвидности активов рассчитываются коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл). Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал). Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

3. Коэффициент критической ликвидности (Ккл). Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые оплатные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Расчет вышеперечисленных коэффициентов приведен в таблице 2.2.

Таблица 2.2. Коэффициенты ликвидности

Показатель	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	5 кв	6 кв	7 кв	8 кв
К-т текущ ликв-ти	1,145833	1,2275	1,391146	1,466667	0,959615	1,025	1,5	1,416667
1,3?Ктл?1,7	-	-	+	+	-	-	+	+
К-т критич ликв-ти	0,633333	0,6775	0,786979	0,838889	0,475	0,495833	0,721875	0,705357
Ккл?1	-	-	-	-	-	-	-	-
К-т абс ликв	0,141667	0,1825	0,193229	0,208333	0,098077	0,104167	0,109375	0,136905
Кал?0,2-0,5	-	-	-	+	-	-	-	-

Несоответствие коэффициента критической ликвидности требованию Ккл?1 на протяжении всех двух лет говорит о том, что ликвидных активов (денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности) не хватает для погашения краткосрочных обязательств. Тяжелыми для организации были 1,2, 5, и 6 кварталы: там ни один из коэффициентов ликвидности не удовлетворял заданным ограничениям, то есть даже реализации материальных запасов не помогла бы погашению краткосрочных обязательств. Но самым тяжелым был 5 квартал, т.к. в нем все коэффициенты сильно отклонялись от нормы.

2.2 Анализ финансового состояния

2.2.1 Анализ платежеспособности

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Платежеспособность является одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.

Под платежеспособностью предприятия подразумевают его способность в срок и в полном объеме удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнеры выполняют свои обязательства перед предприятием. Кроме того, при определенном размере источников средств у предприятия тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты на пополнение внеоборотных и оборотных активов.

Итак, в мировой практике используются два критерия несостоятельности, таких как неплатежеспособность и неоплатность.

В ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» используется критерий платежеспособности. В соответствии с п. 2 ст. 3 данного ФЗ, юридическое лицо считается неспособным погашать свои обязательства и удовлетворять требования кредиторов, если соответствующие обязательства не исполнены им в течении 3 месяцев с момента должного исполнения.

Проведение анализа финансового состояния организаций по методике ФСФО РФ производится с использованием коэффициентного анализа. При этом показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации, разбиваются на 7 групп:

1. Общие показатели: среднемесячная выручка (К1), доля денежных средств в выручке (К2); среднесписочная численность работников (К3),

2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (К4 - К13);

3. Показатели эффективности использования оборотного капитала, деловой активности (К14 - К16),

4. Показатели рентабельности (К 17 - К18);

5. Показатели интенсификации процесса производства (К9, К20);

6. Показатель инвестиционной активности (К21);

7. Показатели исполнения обязательств перед бюджетами различных уровней и государственными внебюджетными фондами (К22 - К26).

В данной главе, мы рассчитаем общие показатели (К1-К3) и показатели платежеспособности организации (К4-К9) по методике ФСФО (смотрите таб. 2.3.).

Таблица 2.3. Коэффициенты для оценки платежеспособности по методике ФСФО

	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	5 квартал	6 квартал	7 квартал	8 квартал
К1	4971,733333	5168,4	5192	6686,667	6096,667	6293,333	6411,333	6804,66667
К2	0,065088257	0,08443323	0,08929081	0,071122	0,083595	0,071849	0,051911	0,049021
К3	149	155	157	202	184	190	194	212
К4	3,545970436	2,92961336	3,28208009	2,542748	4,063058	2,884212	2,199602	1,93868364
К5	1,645330282	1,28902988	1,4178586	1,220519	1,885259	1,222906	0,879841	0,93056815
К6	1,2354161	0,98435009	1,15581732	0,885893	1,372013	0,980171	0,791857	0,59176379
К7	0,532179243	0,52498671	0,55926645	0,330557	0,642451	0,581457	0,422324	0,35284042
К8	0,133044811	0,13124668	0,14913772	0,105778	0,130668	0,099678	0,105581	0,06351128
К9	2,836776349	2,34369069	2,62566407	2,034198	3,250446	2,30737	1,759681	1,55094691

Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде. Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи.

Динамика среднемесячной выручки приведена на рис. 2.1.

Рис. 2.1. Динамика среднемесячной выручки

На рис. 2.1. видно, что в кварталах с 1 по 3 наблюдается практически равное значение выручки. в 4 квартале произошел скачек вверх - 6686,667 тыс. руб. Далее опять идет снижение выручки, а потом ее плавное увеличение, благодаря чему можно сказать о тенденции к увеличению выручки.

Доля денежных средств в выручке (К2). Данный показатель рассчитывается как отношение денежных средств к валовой выручке.

Степень платежеспособности общая (К4). Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Нормальные значения показателей - менее 3, проблемные - от 3 до 12, кризисные - более 12.

Как видим из табл. 13, в 2-ом, 4-м, 6-ом, 7,8 - ом кварталах наблюдается нормальное значение - менее 3. Проблемное значение в 1-ом, 3,5-ом кварталах.

Как мы видим из таблицы 13, для погашения текущих обязательств в 1 и 3 квартале требуется денежные средства, которые в размере соответствовали бы 3-х месячной выручке. Данная ситуация наблюдается и во 2,3,4,8 - ом кварталах, но там нормальное значение показателей и требуется денежных средств менее 3-х месячных выручек. А вот в 5 квартале, который является проблемным на протяжении всего анализа, требуется такой объем денежных средств, который бы соответствовал 4-х месячной выручке.