Анализ финансового состояния предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Негосударственное образовательное учреждение

Уральский Финансово-Юридический Институт

Домашняя контрольная работа

по дисциплине: экономический анализ

Тема

Анализ финансового состояния предприятия

Екатеринбург 2009 г.



Таблица № 1 Анализ финансовых результатов

Показатель	Предыдущий период 2005 г.	Отчётный период 2006 г.	Абсолютное отклонение	Динамика, %
Доходы и расходы по обычным видам деятельности. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательств платежей)	6330138	7165844	826706	113
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	3363264	3678964	315700	109
Валовая прибыль	2975874	3486880	511006	117
Коммерческие расходы	1190865	1418939	228074	119
Управленческие расходы	765564	715777	-49787	93
Прибыль (убыток) от продаж	1019445	1352164	332719	132
Прочие доходы и расходы. Проценты к получению	5445	2268	-3177	42
Проценты к уплате	35294	102200	66906	289
Доходы от участия в др. организациях	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	126338	865401	739063	685
Прочие операционные расходы	390580	1504377	1113797	385
Внереализационные доходы	-	-	-	-
Внереализационные расходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	725354	613256	-112098	84
Отложенные налоговые активы	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	15534	16600	1066	107
Текущий налог на прибыль	187105	200669	13564	107
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	512251	395987	-116264	77

Вывод: по данным формы № 2 (отчет о прибылях и убытках) динамика большинства показателей положительная. Выручка в отчетном периоде увеличилась по сравнению с предыдущим, что в абсолютных отклонениях составило 826706 т. руб., а в динамике 133%. По всем показателям наблюдается рост, а именно:

- с/с увеличилась на 315700 т. руб., в динамике на 109%

- прибыль от продаж на 332719 т. руб., в динамике на 132%

- прибыль до налогообложения уменьшилась на 112098 т. руб., в динамике на 16%

- чистая прибыль уменьшилась на 116264 т. руб., в динамике 23%.

Таблица 1.1 Анализ прибыли до налогообложения

Показатели	Предыдущий период 2005 г.	Отчётный период 2006 г.	Отклонения	Структура, %
			Абсолют., +/-	Динамика, %	Предыдущий период 2005 г.	Отчетный Период 2006 г.
Прибыль от продаж	1019445	1352164	332719	132,6	140,5	220,4
Убыток от операционной деятельности	294091	738908	444817	251,2	40,5	120,4
Прибыль от внереализационной деят-ти	-	-	-	-	-	-
Прибыль до налогообложения	725354	613256	-112098	84,5	100	100

1) П = Выручка - с/с продаж

П 2005 г = 6339138 - 3363264 - 765564 - 1190865 = 1019445

П 2006 г. = 7165844 - 3678964 - 715777 - 1418939 = 1352164

2) П от операц.деят. = Д от операц. - Р от оперц.

П от операц. 2005 г. = 126338 + 5445 - 390580 - 35294 = -294091

П от операц. 2006 г. = 865401 + 2268 - 1504377 - 102200 = -738908

3) П до налогообл. = П от обычной деят. + П от прочей деят-ти

П до налогообл. 2005 г. = 1019445 + (-294091) = 725354

П до налогообл. 2006 г. = 1352164 + (-738908) = 613256

1) 1. нет данных

2. прибыль до налогообл.:

абсолютное отклонение 613256 - 725354= -112098

динамика в %

3. Нет данных

1352164 - 1019445 = 332719

2) 1. - 112098 2. данных нет

3. данных нет

4. данных нет

-738908 - (-294091) = - 444817

84,5%

,2

П от продаж =

3) предыдущ. период

2005 г П от операц. деят-ти =

П от продаж =

отчетный период

2006 г. П от операц. деят-ти =

По остальным источникам данных нет

Вывод: Прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с предыдущим выросла на 220,4%, не смотря на снижение прибыли от операционной деятельности на 120,4%.

прибыль оборотный капитал



Таблица 2 Анализ безубыточности производства

Показатели	обозначения	Расчётные данные 2006 г.
Выручка, тыс. руб.	Вр	7165844
Переменные расходы, тыс. руб.	Рп	3678964
Постоянные расходы, тыс. руб.	Нр	2134716
Полная себестоимость, тыс. руб.	Сп	5813680
Прибыль, тыс. руб.	П	1352164
Маржинальный доход, тыс. руб.	МД	3486880
Доля маржинального дохода, тыс. руб.	Умд	0,5
Порог рентабельности, тыс. руб.	Ткр	4269432
Запас финансовой прочности: в тыс. руб.		2896412
в %		40%

Сп = Нр + Рп

Сп = 2134716 + 3678964 = 5813680 тыс.руб.

МД = Вр - Рп = 7165844 - 3678964 = 3486880 тыс.руб.

Умд = =

Ткр = тыс. руб.

ЗФП в %. =

ЗФП в руб. = Вр - Ткр = - 4269432 = 2896412 тыс.руб.

МДНр, 34868802134716



Выручка

Вр Область прибыли

Ткр Область полных затрат

Область убытков

Область постоянных затрат

Таблица № 3 Аналитические показатели бухгалтерского баланса

Аналитические показатели	Предыдущий период 2005 г.	Отчетный период 2006 г.	Отклонения
			Абсолютные +/-	Динамика, %
Валюта баланса	6454510	6556363	101853	101,5
Постоянные активы	2070886	1698580	-372306	82
Текущие активы	4383624	4857783	474159	110,8
Собственный капитал	4151718	4337640	185922	104,4
Заемный капитал	474271	475820	1549	100,3
Инвестируемый капитал	4625989	4813460	187471	104
Текущие пассивы	1828521	1742903	-85618	95,3
Чистый оборотный капитал (ЧОК)	2555103	3114880	559777	121,9

Инвестируемый капитал = Собственный капитал + Заемный капитал

ИК 2005 г. = 4151718 + 474271 = 4625989 тыс.руб.

ИК 2006 г. = 4337640 + 475820 = 4813460 тыс. руб.

ЧОК = ИК - ПА

ЧОК 2005 г. = 4625989 - 2070886 = 2555103 тыс. руб.

ЧОК 2006 г. = 4813460 - 1698580 = 3114880 тыс. руб.

Вывод: валюта баланса увеличилась на 101,5%, улучшилась структура текущих активов на 110,8%, так же за отчетный период увеличился и собственный капитал на 104,4%. Чистый оборотный капитал увеличился 559777 тыс. руб. это означает, что фирма имеет свободные денежные средства.

Таблица 4 Аналитическая группировка статей актива

Актив	Наличие средств	Изменения	Структура имущества, %
	На начало периода 2005 г.	На конец периода 2006 г.	Абсолютные +/-	Динамика, %	На начало периода 2005 г.	На конец периода 2006 г.
1.Имущество (ВБ)	6454510	6556363	101853	101,5	100	100
1.1.Внеоборотные активы (1А)	2070886	1698580	-372306	82	32	26
1.2.Оборотные активы (2А)	4383624	4857783	474159	110,8	67,9	74
В том числе:
1.2.1.Запасы и затраты	2076365	1535943	-540422	74	32,1	23
1.2.2.Дебиторская задолженность	2066703	3178311	1111608	153,7	32	48,4
1.2.3.Денежные средства и краткосрочные вложения	240556	143499	-97057	59,6	2,1	3,6

1) 1. нет данных

2. Валюта баланса:

динамика в целом 6556363 - 6454510 = 101853

в %

3. нет данных



1698580 - 2070886 = -372306

2) 1. 101853

4857783 - 4383624 = 474159

101,5%

Вывод: Рост ВБ произошёл за счет оборотных активов.

2. нет данных

3. нет данных

4. нет данных

%

3) НП

КП

По остальным источникам данных нет

Вывод: Вижу, что активы предприятия увеличились на 101853 тыс. руб. или на 101,5%. Это увеличение произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 1111608 тыс. руб. Оборотные активы возросли на 474159 тыс. руб.



Таблица 5 Аналитическая группировка статей пассива

Актив	Наличие источников	Изменения	Структура источников финансирования, %
	На начало периода 2005 г.	На конец периода 2006 г.	Абсолютные +/-	Динамика, %	На начало периода 2005 г.	На конец периода 2006 г.
1.Источники формирования имущества	6454510	6556363	101853	101,5	100	100
1.1.Собственный капитал (3П)	4151718	4337640	185922	104,4	64,4	66,2
1.2.Заемный капитал (4П,5П)	2302792	2218723	-84069	96,3	35,6	33,8
В том числе:
1.2.1.Долгосрочные пассивы (4П)	474271	475820	1549	100,3	7,3	7,2
1.2.2.Краткосрочные пассивы (кредиты и займы)	1826625	1740231	-86394	95,2	28,2	26,5
1.2.3.Кредиторская задолженность	1896	2672	776	140,9	0,03	0,04

1) 1. нет данных

2. Валюта баланса:

динамика в целом 6556363 - 6454510 = 101853

в %

3. нет данных

Вывод: ВБ увеличилась на 101,5%, что составило 101853 т.руб.

4337640 - 4151718 = 185922

1) 1. 101853

2218723 - 2302792 = -84069

101,5

Вывод: рост ВБ произошел за счет собственного капитала.

2. нет данных

3. нет данных

4. нет данных

%

2) НП

КП

По остальным источникам данных нет

Вывод: Пассивная часть баланса характеризуется незначительным преобладанием удельного веса источников собственных средств при чем их доля в общем объеме средств увеличилась с 64,4% до 66,2%. Кредиторская задолженность предприятия в составе его обязательств увеличилась на 776 т. руб.



Таблица 6 Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Норматив	Расчет	Рейтинг
		Предыдущ. период 2005 г.	Отчетный период 2006 г.	Предыдущ.период 2005 г.	Отчетный период 2006 г.
Коэффициент обеспеченности ресурсами запасов (		1	1,6	1	1
Коэффициент обеспеченности ресурсами текущих активов (Ко)		0,6	0,6	1	1
Коэффициент маневренности (Км)		0,6	0,7	1	1

Ко =

Ко = 0,6

Ко на 2006 г. =

Км =

Км на 2005 г. =

Км на 2006 г. =

Вывод: Коэффициент обеспеченности ресурсами на конец периода увеличился и составил 1,6, т.е. соответствует нормативному значению. Т.о. на анализируемом предприятии наблюдается рост его финансовой устойчивости, а с точки зрения кредиторов - повышает гарантированность данным предприятием своих обязательств. На анализируемом предприятии коэффициент маневренности на конец периода увеличился на 0,1.

Таблица №7 Анализ ликвидности статей баланса

Актив	НП 2005 год	КП 2006 год	Пассив	НП 2005 год	КП 2006 год	Платежный излишек (недостаток)
						НП	КП
А1 Наиболее ликвидные активы	162383	105769	П1 Наиболее срочные обязательства	1896	2672	160497	103097
А2 Быстро реализуемые активы	1581203	2777900	П2 Краткосрочные пассивы	1826625	1740231	-245422	1037669
А3 Медленно реализуемые активы	3406903	2889354	П3 Долгосрочные пассивы	474271	475820	2932632	1813534
А4 Трудно реализуемые активы	1304011	1383340	П4 Постоянные пассивы	4151718	4337640	-2847707	-2954300
Валюта баланса	6454510	6556363		6454510	6556363	0	0

А1 = денежные средства + краткосрочные фин. вложения (250+260)

А2 = дебиторская задолженность (240)

А3 = запасы и затраты - Р будущих периодов + НДС + долгосрочные финн. вложения (210 - 216 + 220 +140)

А4 = ОС(постоянные активы) - долгосрочные финн. вложения (190 - 140)

П1 = наиболее срочные обязательства (630)

П2 = краткосрочные кредиты и ЗС (620)

П3 = долгосрочные кредиты (590)

П4= собственный капитал (490)

А1

А2 П2

А3П3

А4П4



Вывод: Сопоставления итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение удовлетворяет условию ликвидности баланса, что соответствует о том, что организация платежеспособна. На конец года ликвидность предприятия отрицательная, т.к. второе неравенство не соответствует условию ликвидности баланса А2 (А2).

Таблица № 8 Анализ ликвидности баланса

Коэффициент ликвидности	Норматив	Расчет	Тенденции
		Предыдущий период 2005 г.	Отчетный период 2006 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб)		0,08	0,06	-0,02
Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности (Кпр)		0,9	1,6	0,7
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (Кт.л.)		2,2	7,9	5,7

Каб =

Каб на 2005 г. =

Каб на 2006 г. =

Кпр =

Кпр на 2005 г. =

Кпр на 2006 г. =

Кт.л. =

Кт.л. на 2005 г. =

Кт.л. на 2006 г. =



Вывод: на начало периода коэффициент абсолютной ликвидности был 0,08 к концу периода он уменьшился и составил 0,06, что не входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец периода предприятие не может покрыть имеющиеся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы. Коэффициент текущей ликвидности на начало периода составил 2,2, на конец периода он увеличился на 5,7.

Таблица 9 Анализ деловой активности

Показатели	Предыдущий период 2005 г.	Текущий период 2006 г.	Тенденция
Коэффициент оборачиваемости капитала:
- число оборотов	1,5	1,6	0,1
- время оборота, дни	240	225	- 15
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:
- число оборотов	1,3	1,5	0,2
- время оборота, дни	277	240	- 37
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
- число оборотов	2,9	3,2	0,3
-время оборотов, дни	124	11,5	-11,5

Коэф. оборач. капитала =

Коэф. оборач. капитала (число оборота) на НП =

Коэф. оборач. капитала(число оборота) на КП =

Коэф. оборач. капитала (время оборота) на НП = = 240

Коэф. оборач. капитала (время оборота) на КП =

Коэф. оборач. оборотных средств =

Коэф. оборач. оборотных средств на НП =

Коэф. оборач. оборотных средств на КП =

Коэф. оборач. оборотных средств (время оборота) на НП =

Коэф. оборач. оборотных средств (время оборота) на КП =

Коэф. оборач дебиторской задолженности =

Коэф. оборач дебиторской задолженности на НП =

Коэф. оборач дебиторской задолженности на КП =

Коэф. оборач дебиторской задолженности (время оборота) на НП =

Коэф. оборач дебиторской задолженности (время оборота) на КП =

Вывод: Вижу, что оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась с 1,5 до 1,6 оборотов, т.е по сравнению с предыдущим периодом погашение дебиторской задолженности происходило более быстрыми темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 240 дней на начало периода и 225 дней на конец периода, это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро. Увеличилась и оборачиваемость оборотных средств с 1,3 до 1,5, а время оборота уменьшилось со124 до 112,5 дней.



Таблица 10 Анализ структуры баланса и диагностика банкротства

Показатели	Норматив	Расчет	Платежеспособность
		Отчетный период 2006 г.	Отчетный период
Коэффициент обеспеченности текущих активов (Ко)		0,6
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.)		7,9
Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП)		5,3

КВП =

КВП =

Вывод: Коэффициент восстановления платежеспособности выше нормы 5,3, следовательно предприятие может погасить свои обязательства в течении 6 месяцев.

Размещено на Allbest.ru