Профессиональными участниками рынка, осуществляющими этот вид деятельности, являются фондовые биржи, фондовые отделы товарных и валютных бирж, организационные внебиржевые системы торговли ценными бумагами.

К деятельности по учету ценных бумаг относятся следующие виды профессиональной деятельности:

· Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств, а точнее сбору, сверке, корректировке информации по сделкам с ценными бумагами, и подготовке бухгалтерских документов по ним и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Этим видом деятельности призваны заниматься расчетно-депозитарные организации, клиринговые палаты, банки и кредитные учреждения.

Клиринговая организация обязана утвердить правила осуществления клиринговой деятельности. Правила, а также изменения и дополнения к ним регистрируются в ФКЦБ. Порядок осуществления клиринговой деятельности регламентируется ст. 6 Закона о РЦБ, а также Положением о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации.

· Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и связанному с этим учету и переходу прав на ценные бумаги. Эту деятельность осуществляют специализированные депозитарии, расчетно-депозитарные организации, депозитарии инвестиционных фондов.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом. Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете «Депо»). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой частью заключенного депозитарного договора. [электронный ресурс], режим доступа http://www.lex-pravo.ru/.

Порядок осуществления депозитарной деятельности, права и обязанности депозитария, условия депозитарного договора определяются ст. 7 Закона, а также Положением о депозитарной деятельности.

· Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг - сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Лица, занимающиеся данным видом деятельности, именуются держателями реестра (специализированными регистраторами).

Реестр - это список зарегистрированных владельцев ценных бумаг с указанием количества, номинальной стоимости и категории, принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг.

Договор на ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом. Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов.

Порядок осуществления деятельности держателей реестра регулируется ст. 8 Закона о РЦБ, а также Положением о ведении реестра владельцев ценных бумаг.

· Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг - предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. Профессиональными участниками рынка, осуществляющими этот вид деятельности, являются фондовые биржи, фондовые отделы товарных и валютных бирж, организационные внебиржевые системы торговли ценными бумагами.

Права и обязанности данного субъекта регулируются ст. 9 Закона о РЦБ, а также Положением о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг.

Возможность совмещения профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг определяется нормативными правовыми актами. Кроме того, установлены специальные правила осуществления профессиональной деятельности при совмещении различных ее видов.

Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности.

Брокерская, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами и депозитарная деятельность могут осуществляться одной организацией. Клиринговая деятельность может совмещаться с депозитарной деятельностью и деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг. Деятельность по управлению ценными бумагами может совмещаться с деятельностью по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов, управлению активами негосударственных пенсионных фондов и (или) деятельностью по управлению инвестиционными фондами. В случае такого совмещения деятельность по управлению ценными бумагами не может совмещаться с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью.

Брокерская или дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами могут совмещаться с совершением на рынке ценных бумаг фьючерсных, опционных и иных срочных сделок.

Заключение

Появление и развитие рынка ценных бумаг было связано с ростом потребности в привлечении финансовых ресурсов для расширения производственной и торговой деятельности. По мере увеличения масштабов производства средств одного или нескольких предпринимателей становилось недостаточно для активного развития. Поэтому возникла необходимость использования инвестиций широкого круга лиц. Эффективным инструментом для этого стал рынок ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг (РЦБ), или фондовый рынок, - это рынок, который опосредует кредитные отношения и отношения с помощью ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг, представлен ценными бумагами или фондовыми ценностями и документами, дающие право его владельцу на получение в будущем определенного денежного дохода. Он служит источником инвестиционных ресурсов для правительства страны и обеспечивает долгосрочные потребности государства в финансовых ресурсах.

Рынок ценных бумаг включает: международные, национальные и региональные рынки, первичный рынок, вторичный рынок (биржевой и внебиржевой (организованный и неорганизованный)), рынки отдельных видов ценных бумаг.

По характеру обращения ценных бумаг его можно рассматривать как первичный, т.е. представляющий собой первичное размещение выпущенных ценных бумаг среди инвесторов на финансовом рынке, и как вторичный, где осуществляется купля-продажа ранее выпущенных ценных бумаг.

Кроме того, рынок ценных бумаг делится на два в значительной мере независимых друг от друга рынка: организованный (биржевой) и свободный (внебиржевой). В общем виде понятие «организованный рынок» подразумевает сделки, заключенные на фондовой бирже, в то время как понятие «свободный рынок» предполагает сделки с ценными бумагами

вне биржи, которые осуществляются между покупателем и продавцом через посредников.

Ценная бумага - документ, удостоверяющий право собственности его владельца на какое-либо имущество или на капитал, отданный взаймы за предоставленное вознаграждение в виде процента или дивиденда.

Под ценными бумагами понимаются специальным образом оформленные финансовые документы, предъявление которых необходимо для реализации выраженного в них права. Специфика и закономерности процессов первичного и вторичного обращения ценных бумаг определяются в зависимости от их типа:

· долевые ценные бумаги удостоверяют право владельца на долю в капитале предприятия. К ним относятся акции.

· долговые ценные бумаги удостоверяют право конкретного денежного требования (но не право собственности). К ним относятся облигации, векселя, чеки и сертификаты задолженностей.

· производные ценные бумаги удостоверяют право их владельца на приобретение или продажу первичных ценных бумаг (опционы, варранты, финансовые фьючерсы).

· прочие ценные бумаги - иные финансовые инструменты, которые Министерство финансов Российской Федерации вправе квалифицировать в качестве новых видов ценных бумаг. Это - коносаменты и складские свидетельства.

Сущность деятельности рынка ценных бумаг сводится к взаимодействию эмитентов, т.е. тех его субъектов, которые выпускают ценные бумаги, и инвесторов - юридических или физических лиц, приобретающих ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

Субъектами (участниками) рынка ценных бумаг являются физические лица или организации, которые покупают или продают ценные бумаги или обслуживают их оборот и расчеты по ним, вступая между собой в определенные экономические отношения по поводу обращения ценных бумаг.

Участники рынка ценных бумаг осуществляют такие виды деятельности как:

· брокерская;

· дилерская;

· деятельность по управлению ценными бумагами;

· клиринговая;

· депозитарная;

· деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

· деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Таким образом, имеющаяся в России структура рынка ценных бумаг и его участники позволяют существенно снизить минимальную сумму вклада и риски вкладчиков, при этом увеличить их заинтересованность и количество, что в настоящее время дает впечатляющие финансовые результаты.

Список литературы

1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 г. №39-ФЗ (принят Государственной Думой

2. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26.06.1991 г.

3. Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 09.07.1999 г. №160-ФЗ (принят Государственной Думой)

4. Положение «О введение реестра владельца ценных бумаг» постановление Правительства

5. Положение «О выпуске и обращении ценных бумаг на фондовых биржах

в РСФСР» постановление Правительства от 28.12.1991 г. №78

6. Положение «О депозитарной деятельности»

7. Положения «О требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рыках ценных бумаг»

8. Собрание законодательств РФ. 1996. 22 апреля. №17

9. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: Введение в фондовые операции. - М.; Финансы и статистика, 2004.

10. Балабанов В.С. рынок ценных бумаг. - М.; Финансы и статистика, 2002.

11. Виды ценных бумаг и фондовая биржа/ Трофимова Г.К./ Экономика: Учебное пособие. - М.; РГОТУПС, 2004.

12. Деньги и ценные бумаги / Лихачев Г.Д. / Гражданское право. Общая часть: Курс лекций. - М.; Юстицинформ, 2005.

13. Депозитные и сберегательные сертификаты как обьекты инвестиций/ Зимин А.И. / Инвестиции (Текст): Вопросы и ответы. - М.; Юриспруденция, 2006.

14. Исполнение по ценной бумаге / Организация предпринимательской деятельности: Учебное пособие для вузов. - М.; ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

15. Колесник В.В. Введение в рынок ценных бумаг. - К.; А.Л.Д., 2003.

16. Миркин Я.М. «Ценные бумаги и фондовый рынок». - М.; Перспектива, 2003.

17. Мозговой О.Н. Профессионалы фондового рынка. - К.; УАННП «Феникс», 2002.

18. Общая характеристика векселя / Ларина Л.С., Сергеев С.В./ Рынок ценных бумаг (Текст): Учебный минимум. - М.; Юриспруденция, 2006.

19. Операции кредитной организации с ценными бумагами / Алексеева Д.Г., Хоменко Е.Г. / Банковское право: Вопросы и ответы. - М.; Юриспруденция, 2006

20. Попков В.П., Семенов В.П. Организация и финансирование инвестиций. Виды профессиональной деятельности и финансовые институты на рынке ценных бумаг

21. Рынок ценных бумаг и его финансовые институты: Учебное пособие. / Под ред. В.С. Торкановского. - СПб.; АО «Комплект», 2002.

22. Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка / Трофимова Г.К. / Экономика: Учебное пособие. - М.; РГОТУПС, 2004.

23. Специфика ценообразования на рынке ценных бумаг / Деева А.И. / Ценообразование: Учебное пособие. - М.; МИКХиС, 2006.

24. Структура, организация и функции рынка ценных бумаг / Логачев В.А., Осокина Н.В., Ксургашева Л.В.и др. / Экономическая теория. Часть 2. Макроэкономика: Учебное пособие, - К.; КузГТУ, 2006.

25. Структура рынка ценных бумаг / Маренков Н.Л. / Рыночная экономика. - М.; НИБ, 2003.

26. Субъекты и объекты рынка ценных бумаг / Суперека С.В. / Предпринимательское право (Текст): Учебный минимум. - М.; Юриспруденция, 2006.

27. Сущность и функции рынка ценных бумаг / Иваньков А.Е., Иванькова М.А. / Экономическая теория (Текст): Учебный минимум. - М.; Юриспруденция, 2006.

27. Фондовая биржа. Особенности структуры и организации / Маренков Н.Л. / Российский рынок ценных бумаг и биржевое дело: Курс лекций по специальностям «Финансы и кредит» и «Бухгалтерский учет и аудит». - М.; Едиториал УРСС, 2000.

28. http://www.lex-pravo.ru/ [Электронный ресурс]

Размещено на Allbest.ru