Комплексная оценка состояния дебиторской задолженности на примере Тульского филиала ОАО "Центртелеком"

Единая корпоративная политика, внедрение передовых технологий, широкий спектр социальных программ и современные формы ведения бизнеса позволяют компании ОАО «Центртелеком» прочно удерживать лидирующие позиции на российском телекоммуникационном рынке.

Совет директоров Общества ежегодно избирается годовым общим собранием акционеров в количестве 11 человек кумулятивным голосованием.

2.2 Методика управления дебиторской задолженности ОАО «Центртелеком»

Работа с дебиторской задолженностью в ОАО «Центртелеком» ведется в Отделе по контролю клиентской задолженности, который осуществляет свою деятельность на основании:

1. Федерального Закона «О связи» от 07.07.2003г. №126-ФЗ;

2. Гражданского кодекса РФ;

3. Федерального Закона «О защите прав потребителей» от 07.02.1992г. №2300-1;

4. Правил «Оказания услуг местной, внутризоновой, междугородной и международной связи», утвержденных Постановлением Правительства РФ от 18.05.2005г. №310;

5. Правил оказания услуг телеграфной связи, утвержденных Постановлением Правительства РФ от 15.04.2005г. №222;

6. Правил оказания услуг связи проводного радиовещания, утвержденных Постановлением Правительства РФ от 06.06.2005г. №353;

7. Правил оказания телематических услуг связи, утвержденных Постановлением Правительства РФ от 10.09.2006г. №32;

8. Правил оказания услуг связи по передаче данных, утвержденных Постановлением Правительства РФ от 23.01.2007г. №32;

9. Федеральный закон «Об исполнительном производстве» от 02.10.2007г. №229-ФЗ;

10. Единые требования к клиентским документам, формируемым расчетными системами ОАО «Центртелеком», утвержденные генеральным директором ОАО «Центртелеком» 10.01.2008г.;

11. Единые требования к расчетным системам ОАО «Центртелеком» в части начисления доходов за услуги местной телефонной связи, в период приостановления оказания услуг за неуплату, а также начисления и учета пени за несвоевременную оплату абонентами услуг связи, утвержденные Приказом ОАО «Центртелеком» от 03.03.2008г. №111;

12. Положения «О работе с дебиторской задолженностью ОАО «Центртелеком», утвержденного приказом генерального директора Тульского филиала ОАО «Центртелеком» от 20.05.2006 года № 95.;

13. Регламента «О порядке списания дебиторской задолженности», утвержденного приказом генерального директора Тульского филиала ОАО «Центртелеком» от 15.03.2009 года № 95.

Основные принципы организации работы с дебиторской задолженностью состоят в следующем:

ь Соблюдение законодательства РФ;

ь Четкое разграничение функций по работе с дебиторской задолженностью между подразделениями Обществами;

ь Персональная ответственность сотрудников подразделений Общества за результаты работы;

ь Осуществление постоянного контроля за проведением работы с дебиторской задолженностью;

ь Оперативное и эффективное использование механизмов воздействия на абонентов, имеющих задолженность по оплате за оказанные услуги связи;

ь Минимизация затрат при осуществлении работы с абонентами, имеющими задолженность по оплате за оказанные услуги связи;

ь Осуществление анализа состояния и динамики дебиторской задолженности, направленного на выявление факторов, влияющих на рост дебиторской задолженности и выработка управленческих и оперативных решений для их исключения.

Для выполнения вышеперечисленных принципов в ОАО «Центртелеком» определены и представлены в таблице 4 следующие функциональные обязанности подразделений Генеральной дирекции и филиалов Общества.

Таблица 4 Функциональные обязанности подразделений ОАО «Центртелеком

Название позразделения	Функциональные обязанности
Департамент обслуживания клиентов	1) Контроль за своевременным выставлением счетов за оказанные услуги; 2) Контроль за исполнением агентами условий агентских договоров в части своевременно доставки счетов и платежных документов абонентам; 3) Осуществление контроля оплаты счетов абонентами в сроки, предусмотренные в централизованных договорах; 4) Координация деятельности всех подразделений филиала по работе с дебиторской задолженностью за услуги связи; 5) Проведение мониторинга и комплексного анализа состояния дебиторской задолженности за услуги связи; 6) Разработка и осуществление контроля за исполнением ежеквартальных планов, мероприятий по работе с дебиторской задолженностью по профильным видам деятельности; 7) Разработка мероприятий, направленных на совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности в досудебном порядке; 8) Осуществление планирования и контроля исполнения плановых показателей по дебиторской задолженности за услуги связи; 9) Осуществление отчетности по дебиторской задолженности по утвержденным формам и предоставление ее Совету директоров.
Департамент продаж	1) Осуществление взаимодействия с клиентами, имеющими просроченную дебиторскую задолженность; 2) Осуществление на постоянной основе контроля за корректностью заполнения в договорах данных об абоненте.
Департамент безопасности	Ведение с использованием информационных систем, базы данных в отношении абонентов-должников филиала Общества
Департамент Развития информационных систем	1) Проведение работ по реализации утвержденной методической и технологической базы по востребованию дебиторской задолженности с абонентов; 2) Поддержка модуля по работе с дебиторской задолженностью; 3) Контроль за соблюдением установленных технологических регламентов в части формирования отчетности по дебиторской задолженности.
Название позразделения	Функциональные обязанности
Департамент правового обеспечения	1) Осуществление претензионной-исковой работы; 2) Проведение совместно с другими подразделениями филиала мероприятий по погашению дебиторской задолженности; 3) Рассмотрение совместно с другими подразделениями филиала вопросов, связанных со списанием безнадежной дебиторской задолженности; 4) Оказание консультационной помощи подразделениям в вопросах взыскания просроченной дебиторской задолженности; 5) Разработка документов (договоров, соглашений) по проведению взаимозачетов и реструктуризации просроченной дебиторской задолженности; 6) Осуществление предъявления исполнительных документов к исполнению, а также контроль за ходом исполнительного производства; 7) Осуществление проверки материалов, предоставленных для списания дебиторской задолженности; 8) Участие вместе с другими подразделениями филиала подготовке и предъявлении заявлений о включении требований Общества в реестр требований кредиторов, осуществление иных необходимых действий по защите интересов Общества в соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве).

На территории РФ услуги связи оказываются пользователям услуг связи на основании возмездного и публичного договора об оказании услуг связи, заключаемого в соответствии с гражданским законодательством и правилами оказания услуг связи.

С целью исключения появления просроченной дебиторской задолженности до заключения договоров подразделение безопасности Общества в обязательном порядке осуществляет мероприятия по определению благонадежности контрагентов по договорам в соответствии с Положением о договорной работе в Генеральной дирекции Общества.

Если в результате проведения предварительной оценки платежеспособности абонента до заключения договора выясняются сомнительные факторы, то с подобными абонентами необходимо проработать вариант заключения договоров с авансовым порядком расчетов.

Порядки расчетов, основанные на использовании принципов полного или частичного авансирования услуги связи, позволяют предотвратить образование дебиторской задолженности. Поэтому подразделения Общества должны прикладывать максимальные усилия для заключения договоров с такими порядками расчетов, используя различные методы для привлечения абонентов, например проведение разъяснительной работы о положительных сторонах авансовой системы расчетов для самого абонента, проведение различных акций и т.д.

Система анализа дебиторской задолженностью в ОАО «Центртелеком» имеет следующую структуру:

1. Проводится работа по выявлению, снижению и предотвращению роста дебиторской задолженности абонентов за услуги связи (досудебная работа).

Организация работы с абонентами - физическими лицами по востребованию дебиторской задолженности представлена в Приложении 2.

В целях предотвращения возникновения дебиторской задолженности специалисты расчетно-сервисного подразделения филиала Общества после доставки счетов, а именно: с 15 числа каждого месяца, следующего за отчетным, могут провести предварительное информирование абонентов по телефону (с использованием авто-информатора), содержащее данные о сумме, выставленной к оплате, и напоминании о сроках оплаты счета.

С 1-го дня возникновения просроченной дебиторской задолженности специалист расчетно-сервисного подразделения филиала формирует список абонентов, имеющих просроченную дебиторскую задолженность для проведения информирования абонентов о сумме задолженности за услуги связи по телефону с использованием авто-информатора.

В список абонентов, имеющих дебиторскую задолженность, попадают абоненты, не внесшие на момент формирования списка сумму авансового платежа в размере начислений текущего месяца - при авансовой системе расчетов или не оплатившие услуги связи, оказанные в отчетном периоде при кредитной системе расчетов в соответствии с выставленным счетом.

В случае не поступления платежей за услуги связи на лицевой счет абонента, в течение 5 дней после информирования абонентов по телефону направляется уведомление в письменной форме о намерении приостановить оказание услуг связи по причине несвоевременной оплаты услуг и о наличии пени (Приложение 3).

В случае неоплаты дебиторской задолженности в установленные в уведомлении сроки, через 10 дней после направления уведомления, специалистом расчетно-сервисного подразделения формируется список абонентов, имеющих просроченную дебиторскую задолженность, для приостановления оказания услуг связи.

При предоставлении абонентом документов о погашении задолженности по оплате услуг связи, возобновления оказания услуг связи производится в течение 1-го рабочего дня в случае полного погашения задолженности.

Абоненту, от которого в течение 10 календарных дней с момента приостановления оказания услуг связи не поступила оплата услуг связи, специалистом расчетно-сервисного подразделения направляется претензия о неоплате счета с предупреждением об одностороннем расторжении договора и передаче документов в суд по причине нарушения должником сроков и объемов оплаты за оказание услуг связи, с уведомлением о вручении (Приложение 4).

При отсутствии должника по указанному в заявлении адресу или договоре, руководитель расчетно-сервисного центра филиала направляет письменный запрос в подразделение безопасности филиала для проведения мероприятий по поиску абонента-должника. В запросе указывается имя, фамилия, отчество, регистрационные данные, сумма задолженности, период ее возникновения, меры, принятые к ее истребованию, а также их результаты.

Срок, предоставляемый подразделению безопасности на проведение мероприятий по установлению сведений о должниках, не должен превышать 1-го месяца с момента поступления запроса. По истечению указанного срока, подразделение безопасности составляет заключение о результатах работы и передает его в подразделение, инициировавшее запрос.

При выявлении случае несанкционированного подключения к сетям связи, в результате которых появилась дебиторская задолженность, структурные подразделения филиала Общества обеспечивают проведение следующих мероприятий:

- Приказом заместителя Генерального директора - директора филиала создается постоянно действующая Комиссия по рассмотрению случаев несанкционированного подключения к линиям телефонной связи абонентов Общества;

- В случае несанкционированного подключения к сетям связи от абонента необходимо получить заявление о незаконном взыскании с него сумм за междугородные или международные разговоры, которые им не велись;

- Заявление абонента передается в Комиссию по рассмотрению случаев несанкционированного подключения к линии телефонной связи абонентов Общества. Комиссия проводит проверку по конкретному случаю. Заключение оформляется актом, подписываемым членами Комиссии и абонентом.

В случае непогашения абонентом задолженности в течение 6 месяцев со дня получения им претензии о намерении расторжения договора об оказании услуг связи, договор на оказание услуг связи расторгается по инициативе Общества в одностороннем порядке в соответствии с пунктом 118 Правил оказания услуг местной, внутризоновой, междугородной и международной телефонной связи.

Досудебная работа по взысканию дебиторской задолженности с юридических лиц проводится в аналогичном порядке. Но если юридическое лицо признано банкротом, что может быть признано только по решению Арбитражного суда (данная информация может быть получена из государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ), из уведомления должника в ведении процедуры банкротства (наблюдения, финансового оздоровления, внешнего управления, конкурсного производства), из иных источников, например Интернета с сайта Федеральной налоговой службы).

Для осуществления работы по взысканию задолженности с должников-банкротов специалист расчетно-сервисного подразделения филиала подготавливает комплект документов, подтверждающих такую задолженность, и передает его в подразделение правового обеспечения (юрисконсультам) для предъявления соответствующего требования в суд.

Обязательства абонентов по оплате оказанных услуг связи, помимо оплаты денежными средствами, могут быть прекращены полностью или частично зачетом встречных однородных требований. Проведение зачетов встречных однородных требований с юридическими лицами осуществляется на уровне филиала Общества. При подготовке предложений по проведению взаимозачетов необходимо учитывать, что по услугам, оказанным до 01.01.2009 года, взаимозачет допускается только при условии перечисления НДС отдельным платежным поручением.

В случае банкротства юридического лица, по решению суда о признании его банкротом и внесению записи о ликвидации в единый реестр юридических лиц, дебиторская задолженность подлежит списанию в установленном порядке согласно Комиссии по рассмотрению дебиторской задолженности ОАО «Центртелеком».

В случае, когда сумма просроченной свыше 3-х месяцев дебиторской задолженности абонента не превышает размер госпошлины, дебиторская задолженность подлежит списанию только по истечению срока исковой давности в установленном порядке согласно Положению о Комиссии по рассмотрению дебиторской задолженности ОАО «Центртелеком».

2. Осуществляются действия по взысканию дебиторской задолженности в судебном порядке;

3. Осуществляются действия в период принудительного исполнения судебных актов о взыскании дебиторской задолженности;

4. Происходит взаимодействие с другими отделами по рассмотрению и списанию дебиторской задолженности и осуществлению других способов работы с дебиторами.

Ответственность за ведение работы по предотвращению возникновения и снижению дебиторской задолженности несут заместитель генерального директора - директор Тульского филиала ОАО «Центртелеком».

Контроль за ведением досудебной работы по предотвращению возникновения и снижению дебиторской задолженности осуществляет заместитель генерального директора - коммерческий директор, а также департамент обслуживания клиентов генеральной дирекции ОАО «Центртелеком».

Управление дебиторской задолженностью представляет собой работу с источниками возникновения просроченной дебиторской задолженности, постоянную работу с абонентами, включающую не только организацию договорной работы, но и управление долговыми обязательствами.

В целях стимулирования эффективной деятельности коммерческих блоков филиалов Общества, направленной на снижение уровня просроченной дебиторской задолженности за услуги связи разработана Система KPI по работе с дебиторской задолженностью за услуги связи.

В качестве целевых показателей, используемых для управления работой с дебиторской задолженностью за услуги связи, могут быть использованы следующие:

ь Количество/доля заключенных с абонентами договоров с порядками расчетов, основанными на использовании принципов полного или частичного авансирования услуг связи, в шт., в %;

ь Срок оборачиваемости дебиторской задолженности за услуги связи;

ь Доля просроченной дебиторской задолженности за услуги связи в валовой выручке за период, в %.

Учитывая тот факт, что динамика показателя дебиторской задолженности связана с традиционной для каждого финансового года сезонной схемой погашения задолженности, показатель «Доля дебиторской задолженности за услуги связи в валовой выручке за период» оценивается к соответствующему периоду прошлого года.

Сбор и анализ отчетности по дебиторской задолженности направлен на выявление факторов, влияющих на рост дебиторской задолженности, и определение мер, повышающих эффективность работы с дебиторской задолженностью за услуги связи.

Для проведения регулярного мониторинга и комплексного анализа дебиторской задолженности коммерческим блоком Генеральной дирекции осуществляется сбор с филиалов Общества форм отчетности по дебиторской задолженности, утвержденных Приказом Генерального директора ОАО «Центртелеком» от 19.01.2009 года №13 «Об оптимизации процесса предоставления информации филиалами Общества».

2.3 Анализ дебиторской задолженности ОАО «Центртелеком»

Оценка дебиторской задолженности начинается с ее анализа. Составляется список дебиторов, определяются сроки возврата долгов, задолженность классифицируется по видам, анализируются возможности возврата долгов в сроки, предусмотренные соответствующими договорами.

Существенную роль в оценке дебиторской задолженности играют безнадежные долги и вероятность их увеличения. Неоправданное занижение или полное исключение их вероятности уменьшают реальную сумму доходов. Для оценки динамики безнадежной дебиторской задолженности необходимо проанализировать соотношение сомнительных долгов к общей сумме дебиторской задолженности и безнадежных долгов к общему объему продаж. [21,с.168]

К существенному искажению величины реально полезных предприятием доходов приводит и доначисление резерва по сомнительным долгам из-за недостаточности ранее произведенных отчислений.

Большое значение для финансового управления предприятием имеет анализ тенденций изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долгов, а также соотношения краткосрочной задолженности и величины доходов организации в анализируемом периоде.

При оценке краткосрочной дебиторской задолженности ее необходимо подразделить на обычную ("спокойную"), например, по расчетам с поставщиками, имеющими с организацией постоянные, устойчивые хозяйственные связи, и срочную дебиторскую задолженность, например, по платежам за кредит с истекающим сроком предоставления или по налоговым и приравненным к ним платежам. После этого следует проследить за динамикой изменения срочной и "спокойной" задолженности. Тенденции к увеличению удельного веса срочных долгов в общей сумме дебиторской задолженности и по отношению к "спокойным" долгам указывают на возможность существенного снижения ликвидности.

Также в оценке динамики дебиторской задолженности следует уделить внимание долгосрочной дебиторской задолженности, так как это сумма дебиторской задолженности, которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена спустя двенадцать месяцев, с даты составления баланса.

Рассмотрим оценку динамику дебиторской задолженности ОАО «Центртелеком» за 2009 год, приведенный в таблице 5.

Таблица 5 Оценка динамики дебиторской задолженности ОАО «Центртелеком» за 2009 год

Показатели	Движение дебиторской задолженности
	Остаток на начало года	Возникло	Погашено	Остаток на конец года
	Сумма, тыс.руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Дебиторская задолженность всего	1786146	100,0	2854238	100,0	2748975	96,3	2416978	100,0
из нее
Краткосрочная дебиторская задолженность	1743578	99,7	2803975	99,9	2748975	96,3	2357538	99,3
в том числе просроченная	1171789	29,9	2192186	26,2	2152186	25,2	1751692	35,5
спокойная	-	-	-	-	-	-	-	-
срочная	-	-	-	-	-	-	-	-
Сомнительная	571789	19,6	611789	4,3	596789	3,7	605846	22,7
Безнадежная
Долгосрочная дебиторская задолженность	42568	0,3	50263	0,1	0	0	92831	0,7
задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	42568	0,3	50263	0,1	0	0	92831	0,7

Данные, приведенные в таблице 5, показывают, что за год сумма дебиторской задолженности увеличилась на 630832 т.р. В структуре дебиторской задолженности преобладает краткосрочная дебиторская задолженность, на долю которой приходится 99,3% общей задолженности. Ее величина за год возросла на 613960 т. р. В то же время, ее доля в общей величине дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4 процентных пункта и составила 99,3%, на что оказало влияние увеличение в 2,2 раза долгосрочной дебиторской задолженности (с 42568 тыс. рублей до 92831 тыс. рублей). В результате доля долгосрочной дебиторской задолженности увеличилась с 0,3% до 0,7% на конец года.

В общей структуре дебиторской задолженности ОАО «Центртелеком» на долю просроченной задолженности приходится 35,5%. За год эта доля увеличилась на 5,6 процентных пункта или на 579903 т. р. Следовательно, предприятию не удалось добиться погашения части просроченных долгов. При этом стоит отметить, что остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше 3 месяцев увеличился на 34057 тыс. рублей, или на 18,8%.

Далее проанализируем состояние дебиторской задолженности по срокам ее образования (таблица 6).

Таблица 6 Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее образования по ОАО «Центртелеком» 2009 г.

Показатели	Всего на конец года	Уд. вес, %	в том числе по срокам образования
			до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	1732449	71,6	853590	451307	178410	249142	0
Векселя к получению	0	0	0	0	0	0	0
Задолженность дочерних и зависимых обществ	0	0	0	0	0	0	0
Авансы выданные	240193	10,3	93370	42442	0	63121	41260
Прочие дебиторы	444336	18,4	419534	0	0	24802	0
Всего дебиторская задолженность	2416978	100,0	1366494	493749	178410	337065	41260
В процентах к общей сумме дебиторской задолженности, %	100,0	-	56,5	20,4	7,4	13,9	1,8

Анализ данных таблицы 5 показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателей и заказчиков - 71,6%, или 1732449 тыс. рублей, 18,4% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 10,3% - на авансы выданные.

Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком образования до 1 месяцев - 56,5%. В том числе 20,4% от общей дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев.

При этом ОАО «Центртелеком» в составе дебиторской задолженности имеет довольной высокую сумму задолженности (178410 тыс. рублей) с длительным сроком образования - свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью. Поэтому ОАО «Центртелеком» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации.

Более глубокий анализ дебиторской задолженности отличается от «общепринятого», когда исследуется ее динамика - ДЗ(t) как независимого параметра. Вместе с тем, дебиторская задолженность, по сути, представляет собой линейную функцию от двух в определенном смысле независимых параметров:

- ВЗ (t) - величины возникшей дебиторской задолженности нарастающим итогом на определенный момент времени; [22,с.200]

- Од (t) - величины возникшей дебиторской задолженности нарастающим итогом удовлетворенных требований по данной задолженности на определенный момент времени, которые по определению являются неубывающими функциями. В этом случае оцениваемую задолженность по балансовой величине можно представить в таком виде:

(1),

Где, t - момент оценки.

С учетом этого, основными объектами анализа при рыночной оценке дебиторской задолженности в общем виде будут:

ь динамика возникновения задолженности;

ь динамика отдачи долгов;

ь условия погашения (взаимозачеты);

ь правовые аспекты;

ь риски прогнозного периода;

ь инфляция;

ь специфические условия и цели;

ь ставки дисконтирования.

В свою очередь они зависят - от стандарта оценки, финансового положения предприятия, политики руководства (менеджмента), наличия (реального существования) исходной информации; оценочной ситуации.

Рассмотрим 4 показателя рисков дебиторской задолженности:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности исчисляется как отношение объема годовой продажи в кредит к средней величине дебиторской задолженности по счетам. Если объем реализации продукции и услуг подвержен сильным колебаниям в пределах года, дебиторскую задолженность следует рассчитать как средневзвешенную величину по данным об остатках этой задолженности на конец месяца или квартала.

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью. [23,с.220]

Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых договорами.

1. Период погашения дебиторской задолженности.

Период погашения долговых обязательств дебиторов определяют путем деления числа дней в году на оборачиваемость дебиторской задолженности в днях.

Чем больше время просрочки в уплате задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Длительный период погашения дебиторской задолженности считается оправданным при освоении нового рынка старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией. Допускается это и как средство в конкурентной борьбе, но лишь для отдельных товаров и покупателей. [24,с.173]

3. Дебиторская задолженность по отношению к общей сумме активов. Характеризует ее удельный вес в стоимости имущества и обязательств организации. Увеличение этого показателя свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно.

4. Дебиторская задолженность, отнесенная к объему продаж, характеризует качество управления процессом реализации продукции, товаров и услуг. Увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с предыдущим годом может свидетельствовать об определенных трудностях со сбытом продукции и товаров.

Динамика дебиторской задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.

Произведем расчет вышеописанных коэффициентов на основании данных бухгалтерской отчетности ОАО «Центртелеком» и полученные результаты сведем в аналитическую таблицу 7.

Таблица 7 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Центртелеком» за 2009 год

Показатели	На начало года	На конец года	Формула	Абсолютное изменение
Выручка	20890007	-	-	-
Оборотные активы, тыс. рублей	3476944	5849990	-	2373046
Дебиторская задолженность, тыс. рублей	1786146	2416978	-	630832
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	10,1	В/ДЗср.	-
Коэффициент погашения дебиторской задолженности	0,1	ДЗср./В
Период погашения дебиторской задолженности, дней	36	360/Коб.	-
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	5,14	1,01	ДЗ/Об.активы	(-4,13)

В результате проведенных расчетов наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на данном предприятии, что характеризует работу с положительной стороны.

5. Коэффициент соотношением дебиторской задолженности и кредиторской задолженности.

Данное соотношение характеризует степень финансовой устойчивости организации и эффективности финансовой политики. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент ликвидности, предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимым от госорганов и кредиторов. [25,с.174]

Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным. На данном предприятии сумма кредиторской задолженности на начало и на конец периода превышает сумму по счетам дебиторов, однако срок ее погашения больше, чем дебиторской задолженности, что свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска и, во-вторых, для самого предприятия при определении же перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии. [26,с.118]

При оценке состояния текущих активов предприятия необходимо изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этих целей, является время оборота дебиторской задолженности или, используя терминологию зарубежных аналитиков,- период инкассации долгов (ПИД). Он равен продолжительности времени между отпуском товаров и услуг и получением за них денежных средств.

(2),

Где, средняя ДЗ - средняя дебиторская задолженность;

средняя КЗ - средняя кредиторская задолженность.

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на основе данных ОАО «Центртелеком» в таблице 8.

Таблица 8. Анализ инкассации долгов дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО "Центртелеком" за2009 г.

Наименование показателей	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Изменение (%)
Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	1786146	2416978	630832	1,35
Сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.	3198753	3833783	635030	11,9
Приход дебиторской задолженности на 1 рубль кредиторской задолженности, руб.	0,56	0,63	0,07	1,13
ПИД	0,6

Полученные данные говорят о том, что на предприятии кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую задолженность. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за анализируемый период имеет тенденцию к возрастанию, что свидетельствует о том, что принимаемые в ОАО «Центртелеком» меры по возврату дебиторской задолженности достаточно эффективны.

Анализируя произведенный расчет по инкассации дебиторской задолженности мы можем сказать, что она стала оборачиваться к концу исследуемого периода быстрее, что характеризует работу предприятия с положительной стороны, так как должники стали быстрее возвращать долги по покупным товарам, и средства все меньше стали оседать в менее ликвидных активах.

Качество кредиторской задолженности может быть оценено также удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а, следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации.

Для оценки эффективности управления дебиторской задолженностью в пределах года время ее инкассации следует определить за каждый месяц и для наглядности представить на графике (рисунок 3).

Рис. 3. График управления дебиторской задолженностью.

Графики инкассации дебиторской задолженности можно сопоставить за ряд смежных лет и на основе такого сопоставления выявить общие тенденции в оборачиваемости долговых обязательств и отклонения от них в отдельные годы и отчетные периоды внутри года.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия. Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия. [27,с.135]

6. Оценка покупателя.

При оценке покупателя необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе и осторожность не помешает и в случае с клиентами, которые работают в бизнесе менее 1-го года (так как по статистике около 50% коммерческих предприятий терпят крах в течение первых 2х лет).

7.Страхование.

В случае страхования можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. [28,с.206]

8.Факторинг.

Это возможность передавать право на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальность информации.

9.Разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов.

Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредитов имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей.

С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату.

Сроки дебиторской задолженности следует либеролизировать, когда необходимо избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции.

Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы и комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.

Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности предоставления услуг только при целесообразности продажи продукции только при предоплате или, наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Для определения инвестиций в дебиторскую задолженность применяется расчет, который учитывает годовые объемы продаж в кредит и срок неоплаты дебиторской задолженности.

В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов, анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом.

Общая схема контроля и анализа, как правило, включает в себя несколько этапов:

1.Задается критический уровень дебиторской задолженности: все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающие критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяются различные способы. Одним из самых простейших является n-процентный тест (так, при n=10% проверяют каждый десятый документ, отбираемый по какому-либо признаку, например по времени возникновения обязательства).

Существуют и более сложные статистические методы отбора, основанные на задании критических значений уровня значимости, ошибки выборки, допустимого отклонения между отраженным в отчетности и исчисленным по выборочным данным размерам дебиторской задолженности и т.п. В этом случае определяют интервал выборки по денежному измерителю, и каждый расчетный документ, на который попадет граница очередного интервала отбирается для контроля и анализа.

3.Проверяется реальность дебиторской задолженности в отобранных расчетных документах. В частности могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность поставленной в документе и проходящей в учете задолженности.

4. Оценивается существенность выявленных ошибок. При этом могут использоваться различные критерии.

3. Резервы и пути совершенствования системы управления дебиторской задолженностью в ОАО «Центтелеком»

3.1 Диагностика проблем, выявленные в ходе проведения анализа ОАО «Центртелком» и пути их решения

В процессе своей финансово-хозяйственной деятельности у предприятия ОАО «Центртелеком» постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Оказывая свои услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует потребителей. Поэтому в течение периода от момента оказания услуг до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами: вид услуг (продукции), емкость рынка, степень насыщенности рынка данными услугами (продукцией), условия договора, принятая на предприятии схема расчетов и другое.

Основными видами расчетов за поставленную продукцию являются продажа за наличные деньги и в виде безналичных платежей. Правила проведения и формы безналичных расчетов, в общем, регулируются законодательством РФ, а по технике исполнения - Центральным банком.

В ходе проведенного анализа дебиторской задолженности ОАО «Центртелеком», выявлено, что доля просроченной дебиторской задолженности возросла на конец отчетного года на 579903 или 5,6 %, что свидетельствует о том, что предприятию не удалось добиться погашения части просроченный долгов. В общей структуре дебиторской задолженности на долю просроченной дебиторской задолженности приходится 35,5. Просроченная дебиторская задолженность является фактором снижения финансовой устойчивости предприятия и ее инвестиционной привлекательности. Поэтому ОАО «Центртелеком» следует рассмотреть существующую практику создания резервов по сомнительным долгам, позволяющую:

1) во-первых, формировать источники для покрытия убытков;

2) во-вторых, иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния.

Данные о резервах по сомнительным долгам и фактических потерях, связанных с непогашением дебиторской задолженности, должны подвергаться тщательному регулярному анализу.

Далее, предприятию ОАО «Центртелеком» в целях управление дебиторской задолженностью необходимо, прежде всего, усилить контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, так как ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Поэтому большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в договорах.

Отбор следует осуществлять с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате потребляемого им объема услуг связи, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).

Оплата услуг постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции, предприятие должно определиться со многими критериями. Приведу пример некоторых из них:

1. Срок предоставления кредита. Определяя договором максимально допустимый срок поставленной продукции (услуг), следует принимать во внимание как правовые аспекты заключения договоров постав, так и экономические последствия того или иного варианта (в частности, учет влияния инфляции).

2. Стандарты кредитоспособности. Заключая договор на поставку продукции, и определяя в нем условия оплаты, предприятие может придерживаться установленных им критериев финансовой устойчивости в отношении покупателей; в зависимости от того насколько кредитоспособен и надежен покупатель, условия договора, в том числе в отношении предоставляемой скидки, размера оказываемых услуг (продукции), форм оплаты труда и другие, могут меняться.

В целях улучшения управления дебиторской задолженности на ОАО «Центртелеком» необходимо:

- постоянно контролировать состояние расчетов с абонентами, особенно по отсроченным задолженностям;

- разработать определенные условия кредитования дебиторов, среди которых могут быть: скидки, акции - в случае авансовой оплаты услуг связи, а также начисление пеней в результате просрочки платежей по выставленным счетам за услуги связи;

- ориентироваться на большое число пользователей услуг связи, чтобы уменьшить риск неуплату одним или несколькими пользователями услуг связи;

- формировать своеобразное досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;

- осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными предыдущих лет;

- составление ежемесячных аналитических отчетов по состоянию дебиторской задолженности и анализирование мер, принятых для сокращения объема дебиторской задолженности в текущем месяце;

- установление квартальных планов по сокращению дебиторской задолженности;

- формирование резервных фондов для покрытия безнадежных долгов;

- разработка системы премирования сотрудников, работающих непосредственно с дебиторской задолженностью;

- отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

- разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с пользователями.

Так, например, всех покупателей можно условно разбить на группы в зависимости от их надежности, финансового состояния и других показателей, важных с точки зрения возможности своевременного расчета за приобретаемую продукцию. Для каждой группы покупателей можно разработать собственную программу предоставления скидок и отсрочек за продукцию;

- проводить политику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании. Например, предоставление скидок за своевременную оплату продукции, досрочную оплату продукции, доставку по месту требования и т.д.;

- проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности.

В целях повышения эффективности контроля и анализа дебиторской задолженности целесообразно ввести в практику работы бухгалтерии ОАО «Центртелеком» форму отчетности «Анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее возникновения» (Приложение 5), что позволит бухгалтеру представлять четкую картину состояния расчетом с разными дебиторами, своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры по ее устранению.

Еще одним эффективным способом, позволяющим сбалансировать дебиторскую задолженность, являются расчеты между предприятием и его поставщиками, основанные на зачете взаимных требований по обоюдным условиям.

Зачет встречных требований может осуществляться при наличии обязательств по расчетам у двух и более сторон, когда они в результате исполнения разных по содержанию договоров по отношению друг к другу одновременно являются и дебиторами и кредиторами. В этом случае прекращение обязательств может быть реализовано при помощи новации, отступного, взаимозачетов, перевода долга и др. осуществление любого из этих мероприятий приведет к сокращению доли дебиторской и кредиторской задолженностипредприятия.

Наиболее простой вариант зачета, когда два юридических лица имеют задолженность друг перед другом, образовавшуюся из однотипных договоров. Общие правовые основания для двустороннего взаимозачета установлены в статьях 407-419 ГК РФ.

Особое внимание следует уделить просроченной дебиторской задолженности и безнадежной дебиторской задолженности. В первом случае воздействие на должников можно оказать - предъявив исковое требование в суд. А во втором случае - долги не подлежат оценке и списываются с баланса по истечению срока исковой давности, который составляет 3 года. Не подлежат оценке также долги учредителей по их взносам в уставный капитал.

Во всех остальных случаях дебиторская задолженность подлежит оценке по текущей стоимости в обязательном порядке. Период дисконтирования определяется исходя из сроков возврата долга, предусмотренных соответствующим договором.

Целесообразно при оценке дебиторской задолженности юридического лица обращаться к экспертам - оценщикам, имеющим сертификаты или свидетельства. Процедура оценки завершается актом оценки или заключением об оценке, где указываются следующие данные:

- Данные об эксперте-оценщике, основания и причины его привлечения, то есть постановка задачи на оценку дебиторской задолженности;

- Сведения о задолженности, используемые при ее оценке:

1) наименование и реквизиты организации-кредитора;

2) наименование и реквизиты организации-дебитора;

3) основания возникновения задолженности (наименования и реквизиты подтверждающих документов);

4) установленный срок исполнения обязательства, который предусматривается договором или действующим законодательством;

5) номинальная величина обязательства;

6) признание задолженности дебитором (наличие акта-сверки, претензии и отзывы на них) или решение суда;

7) наличие гарантий и поручительств 3-х лиц по обязательству дебитора, обеспеченность залогом;

8) прочие сведения об организации-дебиторе;

9) сведения об операциях (взаимозачеты, цессии) с правом требования к организации-дебитору, фактически проводившихся на рынке.

Акт об оценки подписывается экспертом-оценщиком и утверждается государственным органом, который привлек к выполнению оценки этого эксперта.

3.2 Рекомендуемые меры по управлению дебиторской задолженности в целях повышения эффективности деятельности ОАО «Центртелеком»

Для улучшения управления дебиторской задолженность и повышения эффективности деятельности ОАО «Центртелеком» предлагаю использование следующих мероприятий:

1. Контроль работы с ранней дебиторской задолженностью.

2. Истребование просроченной дебиторской задолженности.

3. Рефинансирование дебиторской задолженности.

4. Создание резерва сомнительных долгов.

5. Списание безнадежной дебиторской задолженности.

Контроль работы с ранней дебиторской задолженностью.

В целях повышения эффективности деятельности рассматриваемого предприятия - ОАО «Центртелеком» - возможна разработка специальной кредитной политики для своих клиентов.

Так, на основе сведения, собранных предприятием об имеющихся и потенциальных покупателях, касающихся их финансового состояния, а также возможности своевременной оплаты за оказанные услуги, надежности покупателей, их возможно разбить на три группы (таблица 9)

Таблица.9 Кредитные программы для абонентов

Группы	Описание	Кредитная программа
Надежные абоненты (VIP)	Абоненты, чья финансовая история не вызывает сомнения, крупные потребители услуг связи, имеющие положительную репутацию, своевременно оплачивающие выставленные счета за услуги связи.	Кредитная программа «Элит+», предусматривающая: 1) предоставление скидок пользователям услуг связи при потреблении большого объема услуг связи в отчетном месяце за своевременную и (или) досрочную оплату услуг связи; 2) начисление бонусов за предварительную оплату услуг связи с предоставлением рассрочки на определенный период времени для оплаты оставшегося объема услуг связи; 3) предоставление льготных тарифов на междугороднюю и международную связь на каждый день; 5) увеличение размера бесплатного трафика на Интернет.
Обычные абоненты	Абоненты, осуществляющие пользование услугами связи в небольших объемах, как правило, своевременно оплачивающие выставленные счета за потребляемые услуги связи.	Кредитной программа «Стандарт», предусматривающая предоставление: 1) скидок за своевременную или предварительную оплату услуг связи; 2) бонусов на звонки в праздничные и выходные дни.

Страница:

•  1 
•  2 
•  3 

дипломная работа "Комплексная оценка состояния дебиторской задолженности на примере Тульского филиала ОАО "Центртелеком"" скачать

Подобные документы

• Анализ состояния дебиторской задолженности предприятия

  Экономическая сущность дебиторской задолженности. Задачи анализа дебиторской задолженности. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности, показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности. Улучшение состояния расчетов предприятия.
  
  курсовая работа [40,3 K], добавлен 13.02.2008
  

• Анализ дебиторской задолженности

  Понятие и классификация видов дебиторской задолженности. Задачи, информационное обеспечение и расчёт показателей для анализа дебиторской задолженности, характеристика этапов его проведения. Анализ структуры, оборачиваемости дебиторской задолженности.
  
  курсовая работа [225,1 K], добавлен 13.09.2015
  

• Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

  Сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ состава и структуры кредиторской и дебиторской задолженности. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия, а также методы управления задолженностью.
  
  курсовая работа [52,5 K], добавлен 21.12.2011
  

• Изменение структуры дебиторской задолженности как инструмента антикризисного управления

  Значение анализа и оценки дебиторской задолженности в антикризисном управлении. Задачи управления, показатели и методы изменения дебиторской задолженности. Анализ экономических показателей деятельности ЗАО "ВС", в том числе и дебиторской задолженности.
  
  курсовая работа [48,3 K], добавлен 30.04.2010
  

• Анализ кредиторской и дебиторской задолженности предприятия на примере ООО "ЭРАН"

  Цель, задачи и методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние неплатежей на основные характеристики финансового состояния организации. Структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, пути ее оптимизации.
  
  курсовая работа [368,5 K], добавлен 15.05.2013
  

• Особенности проявления рисков дебиторской задолженности (на примере ООО "ФБ-монтаж")

  Оценка рисков дебиторской задолженности и методы их страхования ООО "ФБ-монтаж". Предложения по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью и предупреждению ее образования на предприятии. Мероприятия по предотвращению банкротства.
  
  реферат [45,3 K], добавлен 21.05.2015
  

• Управление дебиторской задолженностью

  Теоретические основы, классификация, содержание, цели и задачи дебиторской задолженности, а также общая характеристика путей совершенствования организации ее управления. Описание основных методик анализа и оценки оборачиваемости дебиторской задолженности.
  
  курсовая работа [192,8 K], добавлен 27.09.2010
  

• Совершенствование управления дебиторской задолженностью предприятия (на примере ТОО "МЕРЕЙ")

  Теоретические и методологические аспекты регулирования дебиторской задолженности и ее расчетов, а также порядок проведения ее аудита. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ТОО "МЕРЕЙ", в том числе и анализ ликвидности дебиторской задолженности.
  
  дипломная работа [1,3 M], добавлен 20.05.2010
  

• Оценка состояния дебиторской задолженности предприятия (на материалах ЗАО "Тиротекс")

  Сущность дебиторской задолженности; ее влияние на показатели финансового состояния предприятия. Оценка оборачиваемости и оптимальной величины дебиторской задолженности. Анализ показателей устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
  
  курсовая работа [421,8 K], добавлен 02.05.2014
  

• Анализ управления дебиторской задолженностью предприятия в современных условиях

  Понятие дебиторской задолженности, её роль в экономике предприятия, нормативные аспекты. Особенности отражения и оценки дебиторской задолженности в российской и зарубежной практике. Внедрение метода кредитного рейтинга для анализа дебиторов предприятия.
  
  дипломная работа [161,7 K], добавлен 03.01.2015
  

Другие документы, подобные "Комплексная оценка состояния дебиторской задолженности на примере Тульского филиала ОАО "Центртелеком""

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам