Анализ внеоборотных активов на примере ОАО "Ворсма"
Экономическая сущность, классификация внеоборотных активов, их роль в деятельности организации и управление обновлением. Анализ структуры и ликвидности баланса. Мероприятия по улучшению управления оборотными активами на примере предприятия "Ворсма".
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 28.04.2011 |
| Размер файла | 68,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- Введение
- Глава 1. Теоретические аспекты управления внеоборотных активов и их роль в деятельности организации
- 1.1 Экономическая сущность и классификация внеоборотных активов организации
- 1.2 Управление обновлением внеоборотных активов
- 1.3 Методика управления внеоборотными активами
- Глава 2. Анализ и управление внеоборотными активами
- 2.1 Краткая характеристика предприятия " Ворсма"
- 2.2 Анализ динамики и структуры баланса
- 2.3 Анализ внеоборотных активов
- 2.4 Анализ ликвидности баланса
- Глава 3. Мероприятие по улучшению управления оборотными активами
- Заключение
Реферат
Курсовая работа на тему "Внеоборотные активы" по ОАО " Ворсма" разработана по данным годовой бухгалтерской отчетности в динамике за два года (2007-2008 гг.).
Цель работы: рассмотреть точную картину внеоборотных активов, проанализировать основные показатели, характеризующие внеоборотные активы, выявить основные проблемы управления внеоборотными активами и дать рекомендации по улучшению их состояния.
В первой главе рассмотрены: экономическая сущность и классификация внеоборотных активов организации, управление обновлением внеоборотных активов, методика управления внеоборотными активами.
Во второй главе даны: краткая характеристика предприятия " Ворсма"; проведен анализ структуры динамики и структуры баланса; анализ управления внеоборотными активами.
В третьей главе представлены мероприятия по улучшению управления внеоборотными активами.
В заключении даны общие выводы по результатам исследований.
Работа содержит 31 листов печатного текса,5 таблиц, 3 приложения, 12 литературных источников.
Введение
Внеоборотные активы являются тем инструментом, который дает возможность предприятию вести бизнес, совершая многократные обороты оборотных активов. К внеоборотным активам относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т.п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т.п.), долгосрочные финансовые вложения и др.
Сам термин "анализ" происходит от греческого слова "analyzis", что в переводе означает "разделяю", "расчленяю". Следовательно, анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.
Вместе с тем нужно заметить, что многочисленные явления и процессы окружающей среды не могут быть осмыслены только с помощью анализа. Довольно часто возникает потребность использования других способов, соответствующих человеческому мышлению. Наиболее близок к анализу в этом смысле синтез, который выявляет связи в зависимости между отдельными частями изучаемого предмета, соединяет их в единое целое.
Таким образом, под анализом в широком смысле слова понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.
Таким образом, тема курсовой работы является актуальной.
Целью курсовой работы является изучить теоретические аспекты управления внеоборотными активами предприятия, а также провести анализ управления внеоборотными активами конкретного предприятия.
Из поставленной цели вытекают следующие задачи:
1) исследовать сущность внеоборотных активов и их роль в деятельности организации;
2) изучить методику анализа внеоборотных активов организации;
3) разработать мероприятия по улучшению управления внеоборотными активами.
Глава 1. Теоретические аспекты управления внеоборотных активов и их роль в деятельности организации
1.1 Экономическая сущность и классификация внеоборотных активов организации
Для того чтобы дать наиболее полное определение внеоборотных активов, необходимо вначале рассмотреть понятие капитала. Слово "капитал" произошло от латинского "capita", что в буквальном переводе означает "голова крупного рогатого скота", олицетворяющая в определенный период особое расчетное средство (денежную единицу). В настоящее время в разных экономических школах термин "капитал" трактуется по-разному. Но главными являются вещественная, или натуралистическая, концепция, денежная, или монетаристская, концепция и теория "человеческого капитала".
С точки зрения натуралистической концепции капитал - это либо средства производства, либо готовые товары, предназначенные для продажи.А. Смит трактует капитал как "накопленный запас вещей", а Д. Риккардо - как "средства производства". В теории А. Маршалла капитал - это "вещи, образующие предпосылки производства". Дж.Б. Кларк, современник А. Маршалла, полагал, что капитал - это "запас производительных благ", который наряду с трудом представляет собой извечное начало производства.
Основной капитал, отражаемый на счетах баланса компании, получил название внеоборотных активов. С таких позиций внеоборотные активы - это определенная стоимостная оценка элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения хозяйства. В окончательном виде можно сказать, что внеоборотные активы - это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли).
Большинство экономистов характеризуют внеоборотные активы как активы с продолжительностью использования более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы. Данное определение опирается исключительно на положения по бухгалтерскому учету.
Внеоборотные активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более одного года и стоимостью свыше 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан.
Поскольку внеоборотные активы многократно участвуют в хозяйственном процессе и переносят свою стоимость на продукцию (услуги) по частям, их нередко называют также долгосрочными активами или постоянными активами. На практике к внеоборотным активам относят имущественные ценности со сроком использования более одного года и стоимостью свыше 100 МРОТ (устанавливается законодательно).
В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды:
основные средства;
нематериальные активы;
незавершенные капитальные вложения;
оборудование, предназначенное к монтажу;
долгосрочные финансовые вложения;
другие виды внеоборотных активов.
Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями:
а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее;
б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;
в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;
г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;
д) им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.
Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:
а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;
б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;
в) в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.
внеоборотный актив обновление управление
1.2 Управление обновлением внеоборотных активов
В системе формирования и реализации политики управления операционными внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления операционных внеоборотных активов предприятия характеризуется основными этапами (этапы активов).
Формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов предприятия. Интенсивность обновления операционных внеоборотных активов определяется двумя основными факторами - их физическим и моральным износом. В процессе этих видов износа внеоборотные активы постепенно утрачивают свои первоначальные функциональные свойства и их дальнейшее использование в операционном процессе предприятия становится или технически невозможным, или экономически нецелесообразным.
Функциональные свойства отдельных видов внеоборотных активов, утерянные в связи с физическим износом, в определенной степени подлежат восстановлению путем их ремонта. Если же относительная утеря этих свойств (проявляющаяся в неспособности выпускать продукцию с той же производительностью или современного уровня качества) связана с моральным износом, то по экономическим критериям соответствующие виды внеоборотных активов требуют замены более современными их аналогами.
Скорость утраты внеоборотными активами своих первоначальных функциональных свойств под воздействием физического и морального износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяются индивидуальными условиями их использования в процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в определенных пределах) и нормы амортизации различных видов операционных внеоборотных активов. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, характеризует амортизационную политику предприятия.
Амортизационная политика предприятия представляет собой составную часть общей политики управления операционными внеоборотными активами, заключающуюся в индивидуализации уровня интенсивности их обновления в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе операционной деятельности.
Амортизационная политика предприятия в значительной степени отражает амортизационную политику государства на различных этапах его экономического развития. Она базируется на установленных государством принципах, методах и нормах амортизационных отчислений. Вместе с тем, каждое предприятие имеет возможность индивидуализировать свою амортизационную политику, учитывая конкретные факторы, определяющие ее параметры.
Учет перечисленных факторов позволяет предприятию выбрать соответствующие методы амортизации отдельных групп операционных внеоборотных активов, в наибольшей степени отражающие специфику их использования в операционном процессе.
Стоимость обновления операционных внеоборотных активов путем приобретения новых их аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке.
Стоимость обновления операционных внеоборотных активов. В процессе расширенного их воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта.
1.3 Методика управления внеоборотными активами
Внеоборотные активы представляют собой имущество организации, используемое в течение нескольких отчетных периодов. Стоимость такого имущества погашается путем амортизационных отчислений.
К вложениям во внеоборотные активы, в свою очередь, относятся вложения в нефинансовые активы и долгосрочные финансовые вложения. Вложения в нефинансовые активы представляют собой затраты организации в объекты основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальные активы, а также затраты организации по формированию основного стада продуктивного и рабочего скота (кроме птицы, пушных зверей, кроликов и других животных, которые учитываются в составе средств в обороте). А долгосрочные финансовые вложения представляют собой те средства, которые отвлечены из оборота предприятия и вложены в другие предприятия либо в виде долгосрочных кредитов, либо в виде приобретения акций этих предприятий. И в том, и в другом случае предприятие получает дополнительный доход в виде процентов или дивидендов.
Для нас здесь подойдут следующие формулы:
ФО = объем производства / средняя первоначальная стоимость
ФЕ = 1/ФО = среднегодовая стоимость / объём выпуска продукции
Глава 2. Анализ и управление внеоборотными активами
2.1 Краткая характеристика предприятия " Ворсма"
Ворсменский медико-инструментальный завод вырос из небольшой фабрики по производству различных ножей, основанной в 1820 году кустарем И.Г. Завьяловым. Первые медицинские инструменты на заводе выпустили в первую мировую войну 1914 г. С тех пор производство постоянно росло и расширялось и в настоящее время здесь производят около 1200 наименований медицинского инструмента. Ориентируясь на рынок, сегодня предприятие освоило выпуск самого ликвидного продукта - игл и шприцев инъекционных однократного применения.
Вся продукция выпускаемая предприятием сертифицирована и лицензирована.
Предприятие постоянно участвует в специализированных международных и региональных выставках, как в России, так и за рубежом, имеет дипломы и медали выставок. С 2004 года предприятие соответствует международному стандарту ISO 9001: 2000. В 2005 году продукция предприятия получила знак СЕ, что позволяет с уверенностью гарантировать клиентам предприятия высокий уровень качества и сервиса выпускаемой продукции, подтверждаемый Российскими и международными сертификатами качества.
Генеральным директором по сей день является Шеваров В.С.
"Ворсма" выпускает более 1200 наименований медицинского инструмента для всех разделов медицины.
Таких как:
Ш Для анатомии (ножи, пинцеты)
Ш Для хирургии (веноэкстрактор, веноукладчик, держатели всех видов, зажимы, зеркала медицинские, иглодержатели, крючки хирургические, клеммы, ложки хирургические, лезвия, и т.д.)
Ш Нейрохирургия (долото, кусачки, комплекты ложек в ассортименте, шпатели и т.д.)
Ш Оториноларингология (держатели, ножы, веноскатели)
Ш Акушерство и гинекология (все виды инструментов)
Ш Стоматология (все виды, кроме элеваторов и экскаваторов)
Ш Кардиология (все виды нужных инструментов).
ОАО " - Ворсма" на данный момент является очень известной компанией. Они поставляют свою продукцию в крупные города. Пользуется спросом во многих элитных клиниках страны. Она так же является поставщиком медицинских инструментов "КардиоЦентр", который находится в Нижнем Новгороде.
2.2 Анализ динамики и структуры баланса
Анализ финансового состояния осуществляется по данным бухгалтерского баланса. Чтение обычно начинают с сопоставления строк на начало и конец периода (горизонтальный анализ и анализ динамики баланса), что позволяет определить общее направление изменения валют баланса.
Увеличение валюты баланса при прочих равных условиях оценивается положительно.
Положительной оценки заслуживает рост основных фондов (стр.120), денежных средств (стр.260) в разумных пределах.
Отрицательной оценки заслуживает наличие о особенно увеличение на больных статьях (465, 475), а также резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности.
После предварительного чтения сравниваются темпы роста валюты баланса и объёмы реализованной продукции.
,
,
где: Aбн - валюта баланса на начало периода.
Абк - валюта баланса на конец периода.
.
где: ОРП2008 - объём реализованной продукции за отчётный год.
ОРП2007 - объём реализованной продукции за предшествующий год.
(тыс. руб.)
(тыс. руб.)
В 2008 году средняя валюта баланса уменьшился на 3% по сравнению с предшествующим годом, что при прочих равных условиях оценивается отрицательно. Объем реализованной продукции в этом году уменьшился на 11% по сравнению с предшествующим годом, что при прочих равных условиях оценивается отрицательно. Данную ситуацию вряд ли можно оценить положительно, так как темпы роста валюты баланса превышают темпы роста объемов реализации, что свидетельствует об ухудшении использования имущества предприятия. Положительной оценки заслуживает рост основных средств - повышение производственного потенциала, что при прочих равных условиях оценивается положительно.
Увеличение суммы по строке 130 "Незавершенное строительство" свидетельствует о введении новых мощностей и оценивается также положительно.
Увеличение общей суммы оборотных средств заслуживает отрицательной оценки, т.к. говорит о снижении оборачиваемости всех
оборотных средств.
Положительной оценки заслуживает снижение по строке 213. Нельзя оценить положительно по строке 214, это свидетельствует о замораживании оборотных средств в незавершенном производстве и готовой продукции на складе.
Имеет место увеличение собственного капитала, что оценивается позитивно.
Для характеристики финансового состояния предприятия, которое является важным показателем конкурентоспособности предприятия, по данным бухгалтерского баланса рассчитываются следующие показатели на начало и конец периода.
1) Общую стоимость имущества предприятия:
Аб = стр. (300 - 244 - 252),
Абнач = 370670 тыс. руб.
Абкон = 344145 тыс. руб.
2) Стоимость внеоборотных активов:
Ав = стр. 190,Авнач = 160692 тыс. руб.
Авкон = 162026 тыс. руб.
3) Стоимость оборотных активов:
Q = стр. (290 - 244 - 252),
Qнач = 209978 тыс. руб.
Qкон = 182119 тыс. руб.
4) Стоимость запасов и затрат:
M = стр. (210 + 270),
Мнач = 145262 + 575 = 145837 тыс. руб.
Мкон = 130758 + 539 = 131297 тыс. руб.
5) Величину дебиторской задолженности:
Дзд = стр. (230 + 240 - 244),
Дзднач = 55181 тыс. руб.
Дздкон = 48056 тыс. руб.
6) Сумму свободных денежных средств:
Дс = стр. (250 + 260 - 252),
Дснач = 8667 тыс. руб.
Дскон = 2472 тыс. руб.
7) Стоимость собственного капитала:
Ск = стр. (490 + 640 - 650 - 244 - 252),
Скнач = 277413 тыс. руб.
Сккон = 271379 тыс. руб.
8) Величину заемного капитала:
Зк = стр. (590 + 690 - 640 - 650),
Зкнач = 15664 + 775930 = 93257 тыс. руб.
Зккон = 15473 + 57293 = 72766 тыс. руб.
9) Величину долгосрочных кредитов и займов:
Дк = стр.590,Дкнач = 15664 тыс. руб.
Дккон = 15473 тыс. руб.
10) Величину краткосрочных кредитов и займов:
Зс = стр. (610 + 630+ 660),
Зснач = 18717тыс. руб.
Зскон = 27656 тыс. руб.
11) Величину кредиторской задолженности:
Кзд = стр.620,Кзднач = 58876 тыс. руб.
Кздкон = 29637 тыс. руб.
Произведенные расчеты сводятся в таблицу 2.1.
Таблица 2.1 - Группировка статей актива баланса по степени ликвидности за 2008г.
|
Актив баланса |
Обозна- чение |
Начало периода |
Конец периода |
Абсолютное отклонение |
Темп роста |
|||
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
|||||
|
Имущество всего |
Аб |
370670 |
100 |
344145 |
100 |
-26525 |
92,84 |
|
|
Внеоборотные активы |
Ав |
160692 |
43,35 |
162026 |
47,08 |
1334 |
100,83 |
|
|
Оборотные активы |
Q |
209978 |
56,65 |
182119 |
52,92 |
-27859 |
86,73 |
|
|
Запасы |
M |
145837 |
39,34 |
131297 |
38,15 |
- 14540 |
90,03 |
|
|
Дебиторская задолженность |
Дзд |
55181 |
14,89 |
48056 |
13,96 |
- 7125 |
87,09 |
|
|
НДС |
НДС |
293 |
0,08 |
294 |
0,09 |
1 |
100,34 |
|
|
Денежные средства |
Дс |
8667 |
2,34 |
2472 |
0,007 |
-6195 |
28,52 |
Таблица 2.2 - Группировка статей пассива баланса по признаку срочности обязательств за 2008 г.
|
Пассив баланса |
Обозна- чение |
Начало периода |
Конец периода |
Абсолютное отклонение |
Темп роста |
|||
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
|||||
|
Источник имущества, всего |
К |
370670 |
100 |
344145 |
100 |
-26525 |
92,84 |
|
|
Собственный капитал |
Ск |
277413 |
74,84 |
271379 |
78,86 |
-6034 |
97,82 |
|
|
Заёмный капитал |
Зк |
93257 |
25,16 |
72766 |
21,14 |
-20491 |
78,03 |
|
|
Долгосрочные обязательства |
Дк |
15664 |
4,23 |
15473 |
4,50 |
-191 |
98,78 |
|
|
Краткосрочные кредит |
Зс |
18717 |
5,05 |
27656 |
8,04 |
8939 |
147,76 |
|
|
Кредиторская задолженность |
Кзд |
58876 |
15,88 |
29637 |
8,61 |
-29239 |
50,34 |
По данным таблиц видно, что в 2008 году имеет место уменьшение валюты баланса на 26525 или на 8%, что при темпах роста ОРП оценивается положительно - это уменьшение произошло в большей степени за счёт увеличения суммы внеоборотных активов на 1334 руб., или на 0,8%, что при прочих равных условиях оценивается положительно - это свидетельствует о повышении производственного потенциала предприятия. Позитивно оценивается снижение дебиторской задолженности, это увеличивает финансовые возможности предприятия.
Уменьшение запасов на 14540 тыс. руб. или на 10% можно оценить положительно, т.к. темп прироста запасов превышают темп прироста ОРП, что свидетельствует об повышении оборачиваемости запасов и улучшении работы сбытовых и маркетинговых служб.
Отрицательным следует считать уменьшение денежных средств на 6195тыс. руб. или на 72%.
Если в активе баланса отражаются средства, то в пассиве источники их образования.
Уменьшение суммы собственного капитала на 6034 тыс. руб. или на 3% оценивается отрицательно. Уменьшение заёмных источников средств на 20491 тыс. руб. отрицательно не сказывается на производстве. Уменьшилась сумма долгосрочных кредитов на 191 тыс. руб.
По данным общей оценки динамики и структуры баланса трудно судить о финансовом состоянии предприятия, поэтому следующей задачей является исследование показателей финансовой устойчивости.
2.3 Анализ внеоборотных активов
Внеоборотные активы - это имущественные ценности организации с продолжительностью использования более одного года, включающие в себя
основные средства, нематериальные активы, доходные вложения, которые характеризуются производительностью и способностью приносить доход.
В составе внеоборотных активов выделяют:
1) нематериальные активы;
2) основные средства;
3) незавершенное производство;
4) доходные вложения и материальные ценности;
5) долгосрочные финансовые вложения;
6) прочие внеоборотные активы.
Сведем внеоборотные активы в таблицу 2.3 и посмотрим как они изменялись за два текущих года:
Таблица 2.3 - изменение состояния внеоборотных активов
|
2007год |
2008год |
изменение |
||
|
нематериальные активы |
15 |
170 |
155 |
|
|
основные средства |
97026 |
104650 |
7624 |
|
|
незавершенное строительство |
18293 |
16230 |
-2063 |
|
|
доходные вложения в материальные ценности |
||||
|
долгосрочные финансовые вложения |
14620 |
14624 |
4 |
|
|
отложенные налоговые активы |
8051 |
9351 |
1300 |
|
|
прочие внеоборотные активы |
22681 |
17001 |
-5680 |
|
|
итого |
160686 |
162026 |
- |
Так же рассчитаем коэффициент фондоотдачи:
Фондоотдача (ФО):
ФО = объем производства / средняя первоначальная стоимость
ФО = 12965/56582 = 0,23
При расчете показателя учитываются собственные и арендованные ОС, не учитываются ОС, находящиеся на консервации и сданные в аренду.
Показатель фондоотдачи анализируют в динамике за ряд лет, поэтому объем продукции корректируют на изменение цен и структурных сдвигов, а стоимость ОС - на коэффициент переоценки.
Повышение фондоотдачи ведет к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль готовой продукции или амортизационной емкости.
Другим важным показателем, характеризующим эффективность использования ОС, является фондоемкость ОС:
ФЕ = 1/ФО = среднегодовая стоимость / объём выпуска продукции
ФЕ = 1/0,23 = 0,043
Этими расчетами мы показали, что фондоотдача в данном предприятии низкая, отсюда вытекает и низкая фондоемкость.
2.4 Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяют на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = стр. (250 + 260),
начало года: А1 = 8667 тыс. руб.
конец года: А1 = 2472 млн. руб.
А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Данная группа рассчитывается следующим образом:
А2 = стр. (230 + 240 + 270),
начало года: А2 = 55181 + 575 = 55756 млн. руб.
конец года: А2 = 48056 + 539 = 48595 тыс. руб.
А3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость. Данная группа рассчитывается следующим образом:
А3 = стр. (210 + 220 + 140),
начало года: А3 = 145262 + 293 + 14620 = 160175 тыс. руб.
конец года: А3 = 130758 + 294 + 14624 = 145676 тыс. руб.
А4 - трудно реализуемые активы - основные средства и иные внеоборотные активы. Данная группа рассчитывается следующим образом:
А4 = стр. (190 - 140),
начало года: А4 = 160692 + 14620 = 175312 тыс. руб.
конец года: А4 = 162026 + 14624 = 176650 тыс. руб.
Пассивы предприятия группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - срочные пассивы - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок. Данная группа рассчитывается следующим образом:
П1 = стр.620,начало года: П1 = 58876 тыс. руб.
конец года: П1 = 29637 тыс. руб.
П2 - краткосрочные обязательства - это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы. Данная группа рассчитывается следующим образом:
П2 = стр. (610 + 660), начало года: П2 = 18717 тыс. руб.
конец года: П2 = 27656 тыс. руб.
П3 - долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы.
Данная группа рассчитывается следующим образом:
П3 = стр.590,начало года: П3 = 15664 тыс. руб.
конец года: П3 = 15473 тыс. руб.
П4 - постоянные пассивы - капитал и резервы, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов. Данная группа рассчитывается следующим образом:
П4 = стр. (490 + 630 + 640 + 650),
начало года: П4 = 277413 тыс. руб.
конец года: П4 = 271379 тыс. руб.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги определённых групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если имеет место соотношение:
Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным в 2008 году, так как соотношения с данными нормами не совпадает (см. в таблицу 2.4).
Таблица 2.4 - Группировка степеней актива баланса по степени ликвидности и степеней пассива баланса по степени срочности их оплаты за 2008г.
|
Актив |
начало периода, тыс. /млн. руб. |
конец периода, тыс. /млн. руб. |
Пассив |
начало периода, тыс. /млн. руб. |
конец периода, тыс. /млн. руб. |
Платежный излишек, недостаток, тыс. /млн. руб. |
||
|
А1 |
8667 |
2472 |
П1 |
58876 |
29637 |
-50209 |
-27165 |
|
|
А2 |
55756 |
48595 |
П2 |
18717 |
27656 |
37039 |
20939 |
|
|
А3 |
160175 |
145676 |
П3 |
15664 |
15473 |
144511 |
130203 |
|
|
А4 |
175312 |
176650 |
П4 |
277413 |
271379 |
-102101 |
-94729 |
|
|
Баланс |
399910 |
373393 |
Баланс |
370670 |
344145 |
- |
- |
Окончательные выводы о финансовом состоянии предприятия делаются на основе анализа финансовых коэффициентов:
1. Общий показатель платежеспособности:
1.
2007:
2008:
2. Коэффициент абсолютной ликвидности:
0,2.
2007:
2008:
Значение этого коэффициента не совпадает с нормативом, что оценивается отрицательно.
3. Коэффициент критической ликвидности:
0,7.
2007:
2008:
Значение этого коэффициента ниже рекомендуемого, что заслуживает отрицательной оценки, наблюдается тенденция к снижению.
4. Коэффициент текущей ликвидности:
2.
2007:
2008:
Наблюдается тенденция к повышению коэффициента, его значение выше рекомендуемого, что оценивается положительно.
В 2008 году показатель платёжеспособности, коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности не совпадают с нормой, а превышают её, это говорит о том, что предприятие не испытывает финансовые трудности. Но коэффициент критической ликвидности ниже нормы, поэтому нельзя говорить об устойчивом финансовом состоянии предприятия.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности на в 2008 г. составило 0,0001, оно не совпадает с установленным нормативом, что при прочих равных условиях оказало отрицательное влияние на ликвидность баланса.
Значение коэффициента критической ликвидности на конец 2008 г. составило 0,0004, и так же наблюдается тенденция к уменьшению его значения, при этом его значение ниже норматива, что оценивается отрицательно.
Значение коэффициента текущей ликвидности на конец 2008 г. составило 3,34, что выше установленного норматива по сравнению с началом. Он имеет тенденцию к понижению, что при прочих равных условиях не может заслуживать положительной оценки.
Можно сделать вывод о том, что не смотря на некоторое уменьшение на периоде, наше предприятие делает такие успехи в своем производстве.
В целом же у предприятия возникли проблемы в финансовой сфере деятельности, что может быть связано с кризисом.
Динамика изменений рентабельности приведена в таблице 2.5.
Таблица 2.5 - Динамика коэффициентов рентабельности и оборачиваемости
|
№ |
Название |
Расчетная формула |
Оптимальное значение |
2007 |
2008 |
Отклонения |
|
|
Оценка рентабельности предприятия |
|||||||
|
1 |
коэффициент общей рентабельности предприятия |
К1R = Рб/ |
> 0,5 |
0,02 |
0,02 |
0 |
|
|
2 |
коэффициент чистой рентабельности предприятия |
К2R = Рч/ |
> 0,25 |
0,01 |
0,02 |
+0,01 |
|
|
3 |
коэффициент чистой рентабельности собственного капитала |
К3R = Рч/ |
> 1,5 |
0,01 |
0,02 |
+0,01 |
|
|
4 |
коэффициент общей рентабельности производственных фондов |
К4R=Рб/ |
> 0,25 |
0,02 |
0,02 |
0 |
1. Коэффициент общей рентабельности предприятия в 2008 г. остался неизменным.
2. Коэффициент чистой рентабельности предприятия составляет с 2008г.0,02 - этот коэффициент показывает сколько рублей чистой прибыли
приходится на 1 рубль имущества предприятия. Отрицательной оценки заслуживает несоответствия значения этого коэффициента его оптимальному значению, но наблюдается тенденция к увеличению.
3. Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала составляет в 2008 г.0,02. Значение этого коэффициента также не соответствует его оптимальному значению, что оценивается отрицательно. Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала.
4. Коэффициент общей рентабельности производственных фондов составляет в 2008 г.0,02. Этот коэффициент показывает, эффективность использования основных фондов и оборотных материальных активов. Значение этого коэффициента также не соответствует его оптимальному значению, что оценивается отрицательно и свидетельствует о неэффективном использовании производственных фондов.
Глава 3. Мероприятие по улучшению управления оборотными активами
Как видно из проведенного анализа, организация ОАО " - Ворсма" придерживается умеренной политики комплексного оперативного управления. Это неплохо, но в сфере управления краткосрочными кредитами, преобладает консервативная политика использования собственных средств для обеспечения активов. Для улучшения работы организации и наилучшего обеспечения активов рекомендуется и в сфере управления краткосрочными кредитами использовать умеренную политику комплексного оперативного управления, то есть довести величину краткосрочных кредитов и займов до 38 - 45 % от общей суммы пассива баланса. Тенденция изменения краткосрочных кредитов и займов в организации положительная, но увеличение краткосрочных кредитов идет слишком медленными темпами.
Коэффициенты оборачиваемости активов, дебиторской задолженности, материальных запасов уменьшаются, что плохо для предприятия, так как уменьшение коэффициентов оборачиваемости указывает на плохое использование активов. Это означает:
· что материальные запасы просто лежат мертвым грузом, не используются в производстве;
· что дебиторская задолженность не покрывается, идет плохая работа с покупателями и заказчиками, предприятию это невыгодно;
· что активы используются плохо и с течением времени эта тенденция не меняется.
Для исключения таких фактов необходимо сменить политику оперативного управления, проводить конкретную работу с дебиторами, направленную на покрытие их задолженностей, избегать затоваривания складов материально-производственными запасами.
Заключение
К особенностям внеоборотных активов относится и то, что они плохо поддаются оперативному управлению, поскольку слабо изменчивы по структуре за короткие периоды времени.
Внеоборотные активы - это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на "старте" компании, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном итоге долгосрочные успехи или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы (основной капитал) требуют постоянного и грамотного управления ими.
Внеоборотные активы формируются, как правило, за счет средств учредителей (акционеров). Прирастание основного капитала может идти также, в частности, и за счет заемных средств. К тому же имущество, уже находящееся в собственности компании, может выступать залогом под последующие заимствования.
Управление внеоборотными активами, выступает как ряд специфических процессов, основными среди которых являются следующие: учет движений нематериальных активов и основных средств предприятия; расчет и начисление амортизации на имеющиеся основные средства и внеоборотные активы; управление и учет различных направлений затрат; учет ценных металлов, графиков работы основных средств и многое другое. Проводя управление внеоборотными активами предприятия, специалисты проводят тщательный анализ движения активов, а также с особым вниманием работают с вопросами, связанными с амортизацией имущества.
Следует также иметь ввиду, что профессиональное управление внеоборотными активами, является своеобразной основой для успешного ведения бизнеса. От того, как правильно изначально были данные активы, насколько грамотно и успешно осуществляется управление внеоборотными активами предприятия или фирмы, во многом зависит успех и процветание всего бизнеса. Поэтому профессиональное, грамотное управление внеоборотными активами является одной из самых главных задач.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие внеоборотных активов предприятия. Анализ состояния, их структуры и динамики на ОАО "Белшина". Эффективность их использования, влияние на результаты деятельности предприятия. Направления совершенствования анализа внеоборотных активов организации.
дипломная работа [128,3 K], добавлен 27.07.2014Теоретические основы управления внеоборотными активами: понятие их классификация, методы управления. Организационно-экономическая характеристика предприятия и анализ эффективности использования внеоборотных активов и основных средств предприятия.
курсовая работа [58,9 K], добавлен 23.06.2012Теоретические основы управления оборотными активами в материальном производстве. Суть, состав, кругооборот оборотных активов. Анализ их состава, структуры, динамики и источников формирования. Политика управления оборотными активами на примере ОАО "КЗАЭ".
дипломная работа [593,1 K], добавлен 10.12.2011Динамика внеоборотных активов. Соотношение оборотных и внеоборотных активов. Расчет структуры имущества предприятия, ликвидности баланса, коэффициентов, характеризующих платежеспособность, относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.
контрольная работа [42,6 K], добавлен 09.05.2012Сущность и виды внеоборотных активов, методика их оценки. Организационно-правовая и экономическая характеристика предприятия. Анализ эффективности использования основных производственных фондов, мероприятия по увеличению их рентабельности и фондоотдачи.
курсовая работа [355,7 K], добавлен 12.12.2013Критерии классификации внеоборотных активов. Анализ эффективности управления внеоборотными активами на примере ОАО "Мегафон". Характеристика мероприятий по повышению квалификации сотрудников, отвечающих за управление внеоборотными активами предприятия.
дипломная работа [544,7 K], добавлен 05.01.2017Информационное обеспечение, классификация и нормирование оборотных активов предприятия. Современные методы управления оборотными активами предприятия. Анализ использования оборотных активов предприятия на примере ООО трест "Камспецнефтехимремстрой".
дипломная работа [465,3 K], добавлен 24.11.2010Экономическая сущность внеоборотных активов, система показателей их состояния. Информационное обеспечение анализа финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Святовский питомник": состав, структура и оценка эффективности использования активов предприятия.
дипломная работа [524,1 K], добавлен 06.11.2013Понятие, состав и структура оборотных активов, источники их формирования, расчет показателей ликвидности. Проведение анализа эффективности управления оборотными активами предприятия, разработка предложений по совершенствованию данного механизма.
курсовая работа [1,3 M], добавлен 03.10.2012Основные задачи и информационное обеспечение анализа основных средств. Организационно-экономическая характеристика торгового предприятия "ЮгАктив Профессионал". Анализ структуры, состава и движения, технического состояния внеоборотных актив организации.
курсовая работа [79,4 K], добавлен 06.01.2017
