Анализ конкурентоспособности ОАО "Башкирэнерго"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ конкурентоспособности ОАО "Башкирэнерго"

Общая информация:

Башкирское открытое акционерное общество энергетики и электрификации "Башкирэнерго"

Размер годовой выручки больше 100 млн. долларов.

Основными рынками, на которых ОАО "Башкирэнерго" осуществляет свою деятельность, являются рынки электрической и тепловой энергии. Данные рынки можно охарактеризовать следующим образом:

1.Рынок электрической энергии - ОАО "Башкирэнерго" избыточная энергосистема, полностью обеспечивающая собственной электроэнергией всех потребителей, находящихся на территории Республики Башкортостан и имеющая возможность поставлять значительные объемы электроэнергии на оптовый рынок НОРЭМ.

2. Рынок тепловой энергии - доля ОАО "Башкирэнерго" на потребительском рынке составляет 46 %. Остальную долю составляют в основном крупные промышленные предприятия, вырабатывающие тепло для собственных нужд, и муниципальные котельные в регионах, где отсутствуют теплоисточники ОАО "Башкирэнерго".

Конкурентоспособность -- способность определенного объекта превзойти конкурентов в заданных условиях

Для оценки конкурентоспособности ОАО "Башкирэнерго" рассмотрю факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт продукции ОАО "Башкирэнерго" (электрическая и тепловая энергия) и как следствие на конкурентоспособность компании:

1. по электрической энергии:

Фактор:

Выход базовых и крупных потребителей на НОРЭМ - оптовый рынок электрической энергии и мощности и покупка ими электрической энергии на НОРЭМе.

Действия ОАО "Башкирэнерго" по уменьшению влияния фактора:

Тариф на электрическую энергию ОАО "Башкирэнерго" является одним из низких в регионе, поэтому потребители не заинтересованы в выходе на НОРЭМ. Розничные тарифы ОАО "Башкирэнерго" ниже транслируемых тарифов оптового рынка.

Фактор:

Высокая величина перекрестного субсидирования социальных групп потребителей за счет промышленности и иных прочих потребителей в тарифах на электрическую энергию и завышение за счет этого тарифа для промышленных и иных прочих потребителей.

Действия ОАО "Башкирэнерго" по уменьшению влияния фактора:

Утверждение Правительством РФ и Правительством РБ Программы ликвидации перекрестного субсидирования одних групп потребителей за счет других групп потребителей и его реализация при тарифном регулировании на электрическую энергию. На будущий расчетный период ликвидируется льготная группа потребителей "сельскохозяйственные потребители", минимизируются льготы группе "бюджетные потребители".

Фактор:

Возможное уменьшение потребления электрической энергии на внутреннем рынке, в том числе за счет мероприятий по энергосбережению.

Действия ОАО "Башкирэнерго" по уменьшению влияния фактора:

Наращивание реализации энергии на оптовом рынке электрической энергии и мощности, ОАО "Башкирэнерго" имеет конкурентоспособную себестоимость производства электрической энергии.

Фактор:

Появление новых Электра -сбытовых компаний, уменьшение доли рынка.

Действия ОАО "Башкирэнерго" по уменьшению влияния фактора:

Продолжение проведения грамотной тарифно-сбытовой политики, с сохранением невысоких тарифов на электроэнергию, с сохранением соблюдения интересов потребителей и товаропроизводителя.

2. по тепловой энергии:

Фактор:

Возможное уменьшение потребления тепловой энергии на внутреннем рынке, в том числе за счет мероприятий по энергосбережению, а также строительства новых котельных частными инвесторами и промышленными предприятиями.

Действия ОАО "Башкирэнерго" по уменьшению влияния фактора:

ОАО "Башкирэнерго" имеет один из низких тарифов на тепловую энергию в регионе, значительно ниже, чем у котельных ЖКХ, поэтому строительство новых котельных на территории, обслуживаемой ОАО "Башкирэнерго", инвестиционно не привлекательно. Более того, местные органы власти продолжают передавать ОАО "Башкирэнерго" на обслуживание свои тепловые сети. По потреблению тепловой энергии наблюдается постоянный рост со стороны жилищного сектора, малого и среднего бизнеса.

Фактор:

Высокая величина перекрестного субсидирования социальных групп потребителей за счет промышленности и иных прочих потребителей в тарифах на тепловую энергию и завышение за счет этого тарифа для промышленных и иных прочих потребителей.

Действия ОАО "Башкирэнерго" по уменьшению влияния фактора:

Утверждение Правительством РФ и Правительством РБ Программы ликвидации перекрестного субсидирования одних групп потребителей за счет других групп потребителей и его реализация при тарифном регулировании на тепловую энергию(распоряжение Правительства РБ от апреля 2008 года № _ р).

Фактор:

Отказ крупных промышленных потребителей от пара.

Действия ОАО "Башкирэнерго" по уменьшению влияния фактора:

Проведение грамотной тарифно _сбытовой политики, проведение активной маркетинговой деятельности, способствующей росту потребления пара крупными потребителями.

Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

Республика Башкортостан - один из наиболее экономически сильных и стабильных регионов России. Особенность экономики республики состоит в ее ориентации на целостное развитие при одновременной интеграции в систему общероссийских и международных экономических связей.

Существенным фактором, влияющим на деятельность ОАО "Башкирэнерго" является увеличение спроса на энергоресурсы, в связи с активным строительством новых промышленных объектов в Республике.

На результаты деятельности ОАО "Башкирэнерго" влияет снижение издержек производства: экономия топлива, снижение потерь энергии, экономия сырья и материалов, оптимизация оплаты труда, сокращение запасов, изменение цен на топливо.

Конкуренты эмитента

ОАО "Башкирэнерго" является монополистом в сфере производства, передачи и распределения электрической и тепловой энергии в Республике Башкортостан.

Проведу анализ на основе расчета некоторых коэффициентов.

Коэффициент эффективности использования установленной мощности,

Коэффициентом мощности называется отношение активной мощности к полной мощности нагрузки расчетного участка.

cos ц = P/S, где:

конкурентоспособность сбыт трендовый энергетика

cos ц - коэффициент мощности;

Р - активная мощность Вт;

S - полная мощность ВА;

Коэффициент эффективности использования установленной мощности=65,07%

Коэффициент эффективности использования установленной мощности тепловых электростанций=64,49%

Коэффициент эффективности использования установленной мощности гидроэлектростанций 82,83%

Чем меньше коэффициент мощности сети, тем менее загружена сеть активной мощностью и тем меньше коэффициент полезного действия использования сети. В связи с этим необходимо, чтобы как можно большую часть в полной мощности составляла именно активная мощность, а не реактивная, в этом случае коэффициент мощности будет ближе к единице.

В компании значения этих коэффициентов достаточно высокие, что свидетельствует об эффективном использовании мощности и следовательно коэффициент полезного действия также высок.

На основе баланса компании ( приложение 1) можно сделать следующие выводы:

1. Общая сумма внеоборотных активов осталась на том же уровне по сравнению с 2007 г. Но сохранить показатель на том же уровне получилось за счет увеличения незавершенного строительства на 67% и прочих внеоборотных активов больше чем в 2 раза, так как сократился объем основных средств и нематериальных активов.

2. Количество оборотных активов по сравнению с плановым годом выросло на 11% за счет возросшей дебиторской задолженности (более 12 месяцев) на 89 %, общий объем денежных средств предприятия сократился в половину, что не может не послужить основание для возникновения дефицита ликвидности. НДС по приобретенным ценностям сократился на 94%, что значит что не было приобретено намного меньше ценностей в отчетном году по сравнению с базинсым.

3. Сумма капиталов и резервов по сравнению с 2007 годом выросла на 7%. Данный показатель был достигнут за счёт постоянства таких показателей как уставный и резервный капиталы, которые остались неизменными. Добавочный капитал сократился, однако очень не существенно, в результате чего практически не повлиял на итоговый результат. Результирующим фактором роста оказалась нераспределённая прибыль, которая резко возросла, на 10 %.

4. Общая сумма долгосрочных обязательств незначительно выросла, а именно, на 2% . Данный рост связан с резким ростом прочих долгосрочных обязательств, которые увеличились на 92%, однако их доля в количестве всех долгосрочных обязательств минимальна.

5. Совокупность сумм всех краткосрочных обязательств значительно сократилась до 78%, относительно показателей 2007 года, что обусловлено резким сокращением займов и кредитов на 54% и кредиторской задолжности на 9% , относительно базисного периода. Рост же на 32% задолжности участникам и учредителем существенного влияния не оказал, тк доля его относительно общей суммы краткосрочных обязательств крайне мала.

Такие данные свидетельствуют о хорошем финансовом состоянии компании, компании достаточно финансово устойчива.

Вертикальный анализ компании Башкирэнерго

Доля оборотных активов компании в 4 раза меньше доли внеоборотных активов, соответственно, за II квартал 2009 года эти показатели составляют 18,69% и 81,31% активов компании. Последние 5 лет эти доли меняются незначительно.

Доля основных средств уменьшается, несмотря на приобретение нового оборудования. Причем в 2005 году этот показатель составлял 28,52%, что свидетельствует о крупной закупке основных средств в том году, с последующим использованием этих средств по сей день. Средства на покупку основных средств в 2005м году были выведены из долгосрочных финансовых вложений, доля которых в 2005м составила всего 42,09%, а в последующие годы держалась выше 70%, во II кв. 2009 г. составила 76,63%. Нематериальных активов на балансе не держится. Связано это скорее всего с видом деятельности компании, энергетика это в первую очередь стабильное производство электроэнергии, а не создание бренда, патентование новых идей и тд. Незавершенное строительство и доходные вложения в материальные ценности присутствуют в структуре баланса, но доли их малы из года в год, и в II квартале 2009г. они составляют соответственно 1,18% и 2,39%.

Важнейшей составляющей в разделе оборотных активов является краткосрочная дебиторская задолженность. В разные годы доля ее в структуре активов составляет 11-15,5%, а во II кв. 2009 г. она составила 15,12%. Задержки по поставкам электроэнергии существуют всегда, и, в принципе, это является нормой, поэтому цифра, на наш взгляд, вполне неплохая.

Теперь рассмотрим пассив.

Как и должно быть в крупных, состоятельных компаниях, большую долю в пассиве имеет III раздел баланса, Капитал и резервы. Доля его растет с 2005г с 80%, а во II кв. 2009г. составила 87,89%. Рассмотрим этот раздел поподробнее.

Доля уставного капитала последние 4 года держится на уровне около 2,6%, во II кв. 2009 составила 2,58%. Резервный капитал также стабилен на уровне около 0,45%, во II кв. 2009г. - 0,44%. Доля нераспределенной прибыли растет из года в год. Если в 2005г. она составляла всего 35,19%, то во II кв. 2009г. - 63,43%. Компания развивается и увеличивает прибыль и ее долю из года в год.

Что удивительно и в то же время радует, доля долгосрочных обязательств составляет всего 0,02% во II кв. 2009г. Это свидетельствует о том, что компания практически погасила свои долгосрочные обязательства, опять-таки, несмотря на кризис.

Краткосрочные обязательствами с оставляют 12,09% от общей суммы пассивов. В 2005-2008гг. доля их падала с 17,54% до 9,02%, во II кв. 2009г. - снова выросла. Все-таки кризис не прошел стороной Башкирэнерго.

Себестоимость составляет 96% всей выручки , таким образом 4% всей выручки составляет прибыль.

Прибыль от реализации составляет 74% объема всей прибыли.

Прибыль до налогооблажения - налоги = чистая прибыль.

Количество оборотных активов на предприятии росло до 2008 что являлось благоприятной тенденцией для предприятия, т.к. оборотные средства - это запасы + НДС + денежные средства, но в 2008 г из-за спада производства количество оборотных средств резко стало снижаться. И в 2009 году дебиторская задолженность в составе оборотных средств составила 83%.

На данном графике можно увидеть потребность Башкирэнерго в финансовых ресурсах на определенном отрезе времени. И заметить как уменьшаются краткосрочные и долгосрочные обязательства, что связанно с увеличением прибыли предприятия. Так, во 2ом квартале 2009 г. не было причин брать кредит в силу того что прибыль была достаточна и в условиях кризиса возможность вернуть кредит затруднительна.

Трендовый анализ основных показателей

На графике виден рост чистой прибыли до 2006г и ее спад после. К причинам этого можно отнести рост себестоимости и уменьшение сальдо прочих доходов и расходов из чего следует, уменьшение прибыль до налогообложения, а после выплаты налогов соответственно и сама чистая прибыль тоже уменьшается.

Таким образом, по приведенным данным можно сделать вывод что компания является конкурентоспособной, ведь все показатели в допустимых нормах, компания развивается, доходы растут, происходит замена оборудования, что является необходимой составляющей для повышения конкурентоспособности в данном отрасли.

Одним из главных показателей конкурентоспособности компании является соотношение заемных и собственных средств.

Как видно из диаграммы более 80% занимает собственный капитал у компании, для такой крупной отрасли, это довольно высокий показатель, который говорит о стабильности фирмы, привлекательности для инвесторов и высоком уровне конкурентоспособности.

Коэффициент концентрации собственного капитала = 90,34%, тогда как установленная норма 50 %.

Коэффициент собств. и заемных средств = (долгосрочные кредиты + краткосрочные кредиты) / собственные средства

Конкурентоспособность отрасли складывается из оценки конкурентоспособности товара, который производится отраслью, оценки самой отрасли, оценки предприятия.

В данной отрасли «Башкирэнерго» является монополистом, поэтому конкурентоспособность отрасли можно оценивать, исходя из конкурентоспособности предприятия, которую я уже немного затронула ранее.

Предприятие выпускает продукт по приемлемым ценам, хорошему качеству, поэтому продукция является конкурентоспособной. « Башкирэнерго» производит замену оборудования на более современное, следует современным тенденциям, производит разработки в своем секторе.

Крупных конкурентов в своей республике у компании нет. Единственные мелкие конкуренты компании-заводы, производящие энергию для своего потребления, но «Башкирэнерго» держит низкие цены, поэтому конкурентоспособность остается неопровержимо высокой.

Так как предприятие монополист, т.е. конкурентов у него нет, то оценю конкурентоспособность относительно предприятий этого сектора в России и в Европе.

Конкурентоспособность предприятий отрасли Европы выше, чем конкурентоспособность предприятий России, в том числе «Башкирэнерго», главным образом за счет более низкой потери энергии при производстве и , как следствие, более высокой выработке. Технические характеристики заводов Европы, также куда выше наших. Тому недавний пример авария на Саяно-Шушенской ГЭС. На большинстве предприятий сектора России оборудование устарело и не менялось уже более 10 лет.

Для повышения конкурентоспособности наших предприятий необходимо уменьшить затраты на производство, на данный момент затраты в России почти в 2 ,а в некоторых регионах и более, раз выше ,чем в аналогичных в Европе. Для повышения конкурентоспособности Российских предприятий энергетики необходимо также проводить переподготовку работников и большая компьютеризация производства, что позволит сократить затраты на содержание работников, уменьшит проблемы, связанные с человеческим фактором, позволит избежать жертв в случае аварий.

В целом конкурентоспособность энергетического сектора России, в частность « Башкирэнерго» на фоне конкурентоспособность большинства остальных секторов экономики, таких как пищевая промышленность и машиностроение, достаточно велика. Энергетическая отрасль в состоянии конкурировать с иностранными предприятиями и в большинстве стран пока является лидеров .

Показателем конкурентоспособности является также выработка. Относительно этого показателя «Башкарэнерго» занимает далеко не лидирующее место по России. Выработка за I полугодие 2009 ОАО "РусГидро" составила 45 904,7 млн кВт*ч *,в 1-м полугодии 2009 года предприятиями Холдинга ОАО «РАО Энергетические системы Востока» («РАО ЭС Востока») было выработано 15,3 млрд. кВт*ч электрической и 17,9 млн. Гкал тепловой энергии**, за этот же период показатель ОАО «Башкирэнерго» составил всего 10,3 миллиона***! Эти данные показывают, что исследуемой мною предприятия является слабо конкурентоспособным в сравнение с другими более крупными предприятиями энергетики России. Но в своем регионе, в связи с тем, что предприятие монополист и конкурентами являются лишь мелкие заводы, то показатель конкурентоспособности высокий.

Для повышения конкурентоспособности предприятий энергетики России относительно Европейских стран необходимо не столько резкое изменение структуры промышленности ( ее диверсификации), сколько реструктуризация обрабатывающей промышленности, т.к. затраты энергетической составляющей в два и более раза превышают европейскую составляющую на аналогичную продукцию.

Важную роль в технологическом прорыве в сфере энергетики России могут сыграть прямые иностранные инвестиции.

Сравнение конкурентоспособности предприятий энергетики России и Европы

Положительные моменты предприятий энергетики России, способствующие повышению конкурентоспособности на мировом рынке:

> Высокий производственный потенциал нефтеперерабатывающих заводов по первичной переработке нефтяного сырья, позволяющий поддерживать опережающие темы роста объемов производства нефтепродуктов и полностью обеспечивать растущие потребности в топливе российского внутреннего рынка.

> Территориальное распределение нефтеперерабатывающих мощностей в основном соответствует масштабам региональных потребительских рынков.

Но в тоже время, в наше время существуют и проблемы, тормозящие развитие предприятий энергетики России и выход на лидирующую позицию среди конкурентов мирового рынка, вот некоторые из них:

> Слабый уровень технологической оснащенности нефтеперерабатывающих заводов и как следствие: низкая эффективность переработки нефтяного сырья сопровождающаяся вынужденным выпуском значительных объемов мазута, вакуумного газойля и прямогонного бензина, направляемых преимущественно как сырье для переработки на зарубежных нефтеперерабатывающих заводах.

> Низкие потребительские свойства топлив по степени соответствия мировым стандартам по экологической безопасности, которые мешают выхода нашей продукции на многие международные рынки.

> Слабо развитые рыночные механизмы ценообразования нефтепродуктов на внутреннем рынке.

> недоинвестированность развития отраслей ТЭК (за последние 5 лет объем инвестиций в ТЭК составил около 60% от необходимых по ЭС-2020);

Проблемами так же, на мой взгляд, являются :

- высокая степень износа основных фондов ТЭК (в электроэнергетике и газовой промышленности - почти 60%; в нефтеперерабатывающей промышленности - 80%,в Европе же износ составляет максимум 30%);

- монозависимость российской экономики и энергетики от природного газа, доля которого в структуре внутреннего потребления ТЭР увеличилась с 52 до 54% при сокращении доли угля с 17 до 15%;

- несоответствие производственного потенциала ТЭК мировому уровню, включая экологические стандарты ( В Европе действуют жесткие санкции в отношении, тех кто нарушил стандарты, действует жесткая система проверок достоверности информации, идет борьба за экологию);

- слабое развитие энергетической инфраструктуры в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке.

Другая проблема состоит в отсутствии измерительных приборов потребления тепла и регулирования его расхода у потребителей, что приводит к его перерасходу и повышенным утечкам в теплосетях. Замечу, что данная проблема в Европе уже давно отсутствует, на создание новых приборов и техники, на развитие научных достижений в этой отрасли правительством уделяются большие суммы. В России же новых разработок в энергетической отрасли уже давно нет, хотя средства на это периодически выделяются!

Для повышения конкурентоспособности отечественных предприятий энергетики необходимо бороться с этими проблема. В настоящее время министерство энергетики Российской Федерации предпринимает следующие меры* :

ь Законодательное закрепление мер ответственности за нарушение требований Технического регламента путем внесения изменений в Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях.

ь Законодательное установление норм, регламентирующих деятельность по производству нефтепродуктов путем внесения соответствующих изменений в федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 8 августа 2001 г. № 128-ФЗ

ь Актуализация действующих и принятие новых национальных стандартов, норм и правил, регламентирующих требования к процессам по выпуску нефтепродуктов, а также контроль и надзор за их реализацией.

ь Совершенствование таможенного и налогового регулирования оборота нефтепродуктов, направленное на стимулирование производства нефтепродуктов с высокими потребительскими свойствами и сокращение выпуска нефтепродуктов, являющихся сырьем для переработки на зарубежных НПЗ:

ь поэтапное повышение вывозных таможенных пошлин с их одновременным снижением на товарные виды нефтепродуктов (бензины, дизельное топливо), соответствующих требованиям конечных потребителей на внешних рынках;

ь дифференциация акцизных ставок на нефтепродукты в зависимости от их качественных характеристик (низкие акцизы на высококачественные нефтепродукты и высокие акцизы на низкокачественные нефтепродукты);

Так же, я считаю, необходимо создание «прозрачных» механизмов ценообразования на нефтепродукты путем принятия нормативных правовых актов и, безусловно, необходимо государственное стимулирование развития инфраструктурных коммуникаций для развития нефтеперерабатывающих мощностей. Необходим более жесткий контроль за качеством производимого продукта, максимально возможное использование конкурентоспособного отечественного оборудования;

При соблюдении указанных условий, в перспективе энергетическую промышленности России ждет:

ь Достижение европейского технологического уровня глубины переработки нефтяного сырья на отечественных нефтеперерабатывающих заводах.

ь Выпуск высококачественных и конкурентоспособных нефтепродуктов, соответствующих общемировым экологическим стандартам.

ь Существенное сокращение экспорта сырьевых нефтепродуктов: мазута, газойля, прямогонного бензина, и увеличение поставок на внешние рынки товарных нефтепродуктов с высокими потребительскими свойствами.

ь Высокая бюджетная эффективность нефтеперерабатывающих заводов со сложной конфигурацией технологических процессов переработки нефтяного сырья.

ь Конкурентный внутренний рынок нефтепродуктов

Размещено на Allbest.ru