Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Определение показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия: факторный анализ общей материалоемкости продукции и производительности труда; расчет коэффициентов ликвидности, платежеспособности и рентабельности, выявление точки безубыточности.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 21.04.2011 |
| Размер файла | 36,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Министерство образования Российской Федерации
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
Cеверо-Западный государственный заочный технический университет
Факультет экономики, менеджмента и автомобильного транспорта
Кафедра экономики предприятий и менеджмента
КУРСОВОЙ ПРОЕКТ
по дисциплине:
"Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия"
Выполнил студент 3-го курса колледжа
Исакова Екатерина(9902031033)
Руководитель
д.э.н., проф. Недосекин А.О.
Санкт-Петербург
Оглавление
- 1. Задание на курсовой проект
- 2. Фондоотдача (анализ эффективности использования внеоборотных активов)
- 3. Факторный анализ общей материалоемкости продукции
- 4. Факторный анализ производительности труда по уровню маржинальной прибыли
- 5. Факторный анализ переменных операционных затрат
- 6. Анализ оборачиваемости активов и пассивов
- 7. Оценка средневзвешенной стоимости капитала предприятия
- 8. Коэффициенты финансовой устойчивости (капитализация)
- 9. Коэффициенты финансовой устойчивости (покрытие)
- 10. Определение типа финансовой устойчивости
- 11. Коэффициенты текущей и перспективной платежеспособности
- 12. Коэффициенты ликвидности
- 13. Факторный анализ текущей ликвидности
- 14. Оценка показателей рентабельности
- 15. Факторный анализ EBITDA
- 16. Оценка производственного левериджа
- 17. Определение точки безубыточности
- 18. Анализ чистой безубыточности
- 19. Двухфакторный анализ ROE
- 20. Трехфакторный анализ ROE (модель Дюпона)
- Приложение. Перечень используемых сокращений
1. Задание на курсовой проект
Аналитику предоставлены данные по компании АВС за 2009 и 2010 годы, сгруппированные в двух отчетных формах: управленческий баланс (УБ) и отчет о доходах и расходах (ОДР). Данные представлены в табл. 1 и 2. Фирма АВС производит один вид товара.
Определить все ключевые показатели финансово-хозяйственной деятельности по следующим тематическим разделам:
- Фондоотдача (анализ эффективности использования внеоборотных активов).
- Факторный анализ общей материалоемкости продукции.
- Факторный анализ производительности труда по уровню маржинальной прибыли.
- Факторный анализ переменных операционных затрат.
- Анализ оборачиваемости активов и пассивов.
- Оценка средневзвешенной стоимости капитала предприятия.
- Коэффициенты финансовой устойчивости (капитализация).
- Коэффициенты финансовой устойчивости (покрытие).
- Определение типа финансовой устойчивости.
- Коэффициенты текущей и перспективной платежеспособности.
- Коэффициенты ликвидности.
- Факторный анализ текущей ликвидности.
- Оценка показателей рентабельности.
- Факторный анализ EBITDA.
- Оценка производственного левериджа.
- Определение точки безубыточности.
- Анализ чистой безубыточности.
- Двухфакторный анализ ROE.
- Трехфакторный анализ ROE (модель Дюпона).
Таблица 1. Управленческий баланс (УБ)
|
№ пп |
Название статьи УБ |
Обозна-чение |
2009 |
2010 |
|
|
А |
Активы, всего, в том числе: |
А |
540969 |
411545 |
|
|
А1 |
Внеоборотные активы, всего, в том числе: |
ВнА |
261679 |
124495 |
|
|
А1.1 |
Основные средства |
ОС |
62154 |
55000 |
|
|
А1.2 |
Имущественные комплексы, долевое участие |
ИКДУ |
153900 |
30980 |
|
|
А1.3 |
Нематериальные активы |
НМА |
15 |
15 |
|
|
А1.4 |
Незавершенное строительство |
НЗС |
1500 |
1500 |
|
|
А1.5 |
Долгосрочные финансовые вложения |
ДФУ |
0 |
0 |
|
|
А1.6 |
Земельные вложения |
ЗВ |
40110 |
33000 |
|
|
А1.7 |
Остаток по долгосрочным лизинговым договорам |
ОДЛД |
0 |
0 |
|
|
А1.8 |
Прочие внеоборотные активы |
ПрВнА |
4000 |
4000 |
|
|
А2 |
Оборотные активы, всего, в том числе: |
ОА |
279290 |
287050 |
|
|
А2.1 |
Дебиторская задолженность |
ДЗ |
203600 |
205600 |
|
|
А2.2 |
Авансы, выданные поставщикам |
АвВыд |
4600 |
6600 |
|
|
А2.3 |
Готовая продукция и товары для перепродажи |
ГП |
28300 |
30300 |
|
|
А2.4 |
Сырье и материалы |
СМ |
39700 |
41700 |
|
|
А2.5 |
Незавершенное производство |
НЗП |
0 |
0 |
|
|
А2.6 |
Денежные средства на расчетных счетах |
ДСР |
2340 |
2100 |
|
|
А2.7 |
Денежные средства в кассах |
ДСК |
750 |
750 |
|
|
А2.8 |
Деньги в пути |
ДВП |
0 |
0 |
|
|
А2.9 |
Краткосрочные финансовые вложения |
КФВ |
0 |
0 |
|
|
А2.10 |
Займы выданные |
ЗаВыд |
0 |
0 |
|
|
А2.11 |
Остаток по краткосрочным лизинговым договорам |
ОКЛД |
0 |
0 |
|
|
А2.12 |
Прочие оборотные активы |
ПрОА |
3400 |
3400 |
|
|
П |
Пассивы, всего, в том числе: |
П |
540969 |
411545 |
|
|
П1 |
Собственный капитал, всего, в том числе: |
СК |
215119 |
226069 |
|
|
П1.1 |
Собственный оборотный капитал |
СОК |
187440 |
226069 |
|
|
П1.2 |
Собственный внеоборотный капитал |
СВОК |
27679 |
0 |
|
|
П2 |
Краткосрочный заемный капитал, всего, в том числе: |
КЗК |
91850 |
51476 |
|
|
П2.1 |
Кредиторская задолженность перед поставщиками |
КЗП |
21980 |
21980 |
|
|
П2.2 |
Авансы полученные от покупателей |
АвПол |
17400 |
17400 |
|
|
П2.3 |
Краткосрочные кредиты банков и овердрафты |
ККБ |
47120 |
6746 |
|
|
П2.4 |
Прочий краткосрочный заемный капитал |
ПрКЗК |
5350 |
5350 |
|
|
П3 |
Долгосрочный заемный капитал, всего, в том числе: |
ДЗК |
234000 |
134000 |
|
|
П3.1 |
Долгосрочные кредиты банков и овердрафты |
ДКБ |
200000 |
100000 |
|
|
П3.2 |
Прочий долгосрочный заемный капитал |
ПрДЗК |
34000 |
34000 |
Таблица 2. Отчет о доходах и расходах (ОДР)
|
№ пп |
Название статьи ОДР |
Обозна-чение |
2009 |
2010 |
|
|
1 |
Справочно: Число единиц отгруженного товара |
N |
1550 |
1705 |
|
|
2 |
Справочно: Валовый реализационный доход с НДС |
ВДНДС |
42500 |
51000 |
|
|
3 |
Валовый реализационный доход без НДС |
ВД |
36017 |
43220 |
|
|
4 |
Переменные операционные затраты без НДС, всего, в том числе: |
ПерОЗ |
11717 |
14060 |
|
|
4,1 |
Полная себестоимость товаров и услуг без НДС, включая дополнительные расходы |
ПС |
7320 |
8784 |
|
|
4,2 |
Дополнительный фонд оплаты труда |
ДФОТ |
2230 |
2676 |
|
|
4,3 |
Единый социальный налог на ДФОТ |
ЕСН1 |
470 |
564 |
|
|
4,4 |
Прочие переменные операционные затраты без НДС |
ПрПерОЗ |
1697 |
2036 |
|
|
5 |
Маржинальная прибыль |
МП |
24300 |
29160 |
|
|
6 |
Постоянные операционные затраты без НДС, всего, в том числе: |
ПОЗ |
11500 |
11500 |
|
|
6,1 |
Аренда помещений без НДС |
АрПом |
3650 |
3650 |
|
|
6,2 |
Коммунальные платежи без НДС |
КомПл |
480 |
480 |
|
|
6,3 |
Основной фонд оплаты труда |
ОФОТ |
3860 |
3860 |
|
|
6,4 |
Единый социальный налог на ОФОТ |
ЕСН2 |
860 |
860 |
|
|
6,5 |
Налоги и сборы в составе ПОЗ, исключая ЕСН2 |
НиС |
370 |
370 |
|
|
6,6 |
Прочие постоянные операционные затраты |
ПрПОЗ |
2280 |
2280 |
|
|
7 |
Прибыль от продаж |
EBITDA |
12800 |
17660 |
|
|
8 |
Внереализационные доходы (без НДС) |
ВнРД |
0 |
0 |
|
|
9 |
Финансовые затраты, всего, в том числе: |
ФЗ |
3670 |
3303 |
|
|
9,1 |
Начисленные проценты по кредитам и займам |
ППК |
4600 |
4400 |
|
|
9,2 |
Прочие финансовые затраты |
ПрФЗ |
100 |
100 |
|
|
10 |
Инвестиционные затраты, всего, в том числе |
ИЗ |
1340 |
670 |
|
|
10,1 |
Приобретение основных средств и оборудования, без НДС |
ПОСО |
0 |
0 |
|
|
10,2 |
Начисленная амортизация |
Аморт |
0 |
0 |
|
|
10,3 |
Затраты на текущие ремонты без НДС |
ТекРем |
300 |
200 |
|
|
10,4 |
Изъятие прибыли собственниками бизнеса |
ИзПр |
0 |
0 |
|
|
10,5 |
Прочие инвестиционные затраты |
ПрИЗ |
1040 |
470 |
|
|
11 |
Прибыль до налогообложения |
EBT |
7790 |
13687 |
|
|
12 |
Налог на прибыль |
НнП |
1558 |
2737 |
|
|
13 |
Чистая прибыль |
ЧП |
6232 |
10950 |
финансовый материалоемкость платежеспособность рентабельность безубыточность
Таблица 3. Фондоотдача (анализ эффективности использования внеоборотных активов)
|
Фактор |
2009 |
2010 |
Отклонение |
Темп |
Вклад |
|
|
ВДНДС |
42500 |
51000 |
8500 |
20% |
0,03 |
|
|
ВнА |
261679 |
124495 |
-137184 |
-52% |
0,21 |
|
|
ЭИВА1 |
0,16 |
0,41 |
0,25 |
152% |
0,25 |
Заключение: Предприятие было не успешным, так как его ВнА уменьшили свой рост.
Таблица 4. Факторный анализ общей материалоемкости продукции
|
Фактор |
2009 |
2010 |
Отклонение |
Темп |
Вклад |
|
|
ЗСМ |
7320 |
8784 |
1464 |
20% |
0,12 |
|
|
ПерОЗ |
11717 |
14060 |
2343 |
20% |
-0,12 |
|
|
МЕ |
62% |
62% |
0,00 |
0% |
0,00 |
Заключение: Предприятие было эффективным,так как наибольший вклад в успех внес ЗСМ,он рос быстрее ,чем росли ПерОЗ.
Таблица 5. Факторный анализ производительности труда по уровню маржинальной прибыли
|
Фактор |
2009 |
2010 |
Отклонение |
Темп |
Вклад |
|
|
LE3 |
6,3 |
7,6 |
1,3 |
20% |
4860 |
|
|
ОФОТ |
3860 |
3860 |
0 |
0% |
0 |
|
|
МП |
24300 |
29160 |
4860 |
20% |
4860 |
Заключение: Предприятие было эффективным, потому что возросла его МП,а вклад в успех внёс LE3, потому что он рос быстрее, чем ОФОТ.
Таблица 6. Факторный анализ переменных операционных затрат
|
Факторы ПерОЗ, в тыс. руб. |
2009 |
2010 |
Отклонение |
Темп |
Влияние |
|
|
Полная себестоимость товаров и услуг без НДС, включая дополнительные расходы |
7320 |
8784 |
1464 |
20% |
62% |
|
|
в т.ч. на 1 руб. ПерОЗ |
62% |
62% |
||||
|
Дополнительный фонд оплаты труда |
2230 |
2676 |
446 |
20% |
19% |
|
|
в т.ч. на 1 руб. ПерОЗ |
19% |
19% |
||||
|
Единый социальный налог на ДФОТ |
470 |
564 |
94 |
20% |
4% |
|
|
в т.ч. на 1 руб. ПерОЗ |
4% |
4% |
||||
|
Прочие ПерОЗ |
1697 |
2036 |
339 |
20% |
14% |
|
|
в т.ч. на 1 руб. ПерОЗ |
14% |
14% |
||||
|
Переменные операционные затраты (ПерОЗ) |
11717 |
14060 |
2343 |
20% |
100% |
Заключение: Предприятие было эффективным, так как набольшее влияние внесли прочие ПерОЗ.
Таблица 7. Анализ оборачиваемости активов и пассивов
|
Оборачиваемость активов и пассивов |
2009 |
2010 |
|
|
ОбА ДЗ |
0,21 |
0,25 |
|
|
ОбА ГП+СМ |
0,63 |
0,71 |
|
|
ОбА АвВыд |
9,24 |
7,73 |
|
|
ОБА все активы |
0,079 |
0,124 |
|
|
ОбП СК |
0,17 |
0,19 |
|
|
ОбП КЗК |
0,39 |
0,84 |
|
|
ОбП ДЗК |
0,15 |
0,32 |
|
|
ОбП все пассивы |
0,07 |
0,11 |
Заключение: Пассивы уменьшали свою оборачиваемость, и в тоже время активы увеличивали свою оборачиваемость.
Таблица 8. Оценка средневзвешенной стоимости капитала предприятия
|
WACC пассивов, %% год. |
2009 |
2010 |
|
|
КЗК |
1% |
3% |
|
|
ДЗК |
1% |
3% |
|
|
WACC все пассивы |
1% |
1% |
Заключение: WACC всех пассивов увеличилось на2009 на 1% ,в 2010 году тоже самое-1%.
Таблица 9. Коэффициенты финансовой устойчивости (капитализация)
|
Коэффициент |
2009 |
2010 |
Норматив |
Комментарий |
|
|
КК1 = СК/ИС |
0,77 |
0,81 |
0,3-0,7 |
Чем выше СК, тем лучше |
|
|
КК2 = СК/П |
0,40 |
0,55 |
0,2-0,4(0,5) |
Чем больше СК, тем надежней предприятие |
|
|
КК3 = ЗК/ИС |
1,2 |
0,7 |
- |
Риск связь с КК1 |
|
|
КК4 = ЗК/СК |
1,5 |
0,8 |
- |
Упадок рынка ФР - зло Рост рынка ФР - благо |
|
|
КК5 = СОК/СК |
0,87 |
1,00 |
0,2-0,5 |
Чем больше СОК, тем лучше |
|
|
КК6 = (СК+ДЗК)/П = ИК/П |
0,83 |
0,87 |
- |
Чем выше КК6, тем выше надежность бизнеса в долгосрочной перспективе |
|
|
КК7 = СК/ЗК |
0,66 |
1,22 |
- |
Связь с КК4 |
|
|
КК8 = ВнА/СК |
1,2 |
0,6 |
<1 |
Желательно ВнА всегда финансировать только СК, на худой конец ЗК срочностью от 5 лет |
|
|
КК9 = СК / ИК |
0,48 |
0,63 |
<0,6 |
При инвестировании должны участвовать как собственные так и длинные заемные пассивы, но влияние СК при инвестициях не должно быть доминирующим |
Заключение: темп роста рыночной цены предприятия на объект опережает темп роста затрат.
Таблица 10. Коэффициенты финансовой устойчивости (покрытие)
|
Коэффициент |
2009 |
2010 |
Норматив |
Комментарий |
|
|
КП1 = WACC |
1% |
1% |
- |
Чем выше стоимость капитала, тем выше финансовые затраты (% по кредитам), тем хуже для бизнеса |
|
|
КП2 = EBITDA/ФЗ |
3,5 |
5,3 |
>2 |
После того как получили прибыль от продаж, мы можем отдать на ФЗ не более 50% прибыли от продаж остаток виде прибыли и инвестиционных затрат |
|
|
КП3 = СОК/ОА |
0,67 |
0,79 |
0,1-0,5 |
Чем < ЗК в ОА, тем лучше для бизнеса |
|
|
КП4 = СОК/(ГП+СМ) |
2,76 |
3,14 |
0,4-0,8 |
КП4 частный случай КП3 |
Заключение: КП2 выше норматива, поэтому мы можем отдать ФЗ половину прибыли, и бизнес будет успешным.
Таблица 11. Определение типа финансовой устойчивости
|
Коэффициент |
2009 |
2010 |
|
|
ГП+СМ |
68000 |
72000 |
|
|
СОК |
187440 |
226069 |
|
|
ИС = СОК + КЗК |
421440 |
360069 |
|
|
П |
540969 |
411545 |
|
|
Тип устойчивости |
Нормальный |
Нормальный |
Заключение: произошло значительное увеличение пассивов, так как предприятие повысило свои факторы влияния.
Таблица 12. Коэффициенты текущей и перспективной платежеспособности
|
Коэффициент |
2009 |
2010 |
|
|
А1 |
3090 |
2850 |
|
|
А2 |
211600 |
215600 |
|
|
А3 |
68000 |
72000 |
|
|
А4 |
261679 |
124495 |
|
|
А |
544369 |
414945 |
|
|
П1 |
44730 |
44730 |
|
|
П2 |
47120 |
6746 |
|
|
П3 |
234000 |
134000 |
|
|
П4 |
215119 |
226069 |
|
|
П |
540969 |
411545 |
Заключение: произошло значительное уменьшение активов и пассивов на 2010 год.
Таблица 13. Коэффициенты ликвидности
|
Коэффициент |
2009 |
2010 |
|
|
КЛ1 |
0,07 |
0,06 |
|
|
КЛ2 |
2,34 |
4,24 |
|
|
КЛ3 |
3,04 |
5,58 |
Заключение: ликвидность стала выше в 2010 году.
Таблица 14. Факторный анализ текущей ликвидности
|
Факторы УБ, в тыс. руб. |
2009 |
2010 |
Откло-нение |
Влияния |
|
|
Оборотные активы (ОА), в т.ч.: |
279290 |
287050 |
7760 |
0,15 |
|
|
Денежные средства (ДСК, ДСР, ДВП) |
3090 |
2850 |
-240 |
||
|
Краткосрочные финансовые вложения (КФВ) |
0 |
0 |
0 |
||
|
Дебиторская задолженность и авансы выданные (ДЗ+ АвВыд) |
208200 |
212200 |
4000 |
||
|
Запасы и товары (СМ + ГП) |
68000 |
72000 |
4000 |
||
|
Краткосрочный заемный капитал (КЗК), в т.ч.: |
91850 |
51476 |
-40374 |
2,38 |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы (ККБ) |
47120 |
6746 |
-40374 |
||
|
Кредиторская задолженность и авансы полученные (КЗП + АвПол+ ПрКЗК) |
44730 |
44730 |
0 |
||
|
Коэффициент текущей ликвидности (КЛ3) |
3,04 |
5,58 |
2,54 |
|
Условный коэффициент КЛ3 (УКЛЗ) |
5,43 |
|
|
Коэффициент влияния для ОА (ДУОА) |
1,94264E-05 |
|
|
Коэффициент влияния для КЗК (ДУКЗК) |
-5,90701E-05 |
Таблица 15. Оценка показателей рентабельности
|
Коэффициент |
2009 |
2010 |
|
|
МР |
67% |
67% |
|
|
ОР |
36% |
41% |
|
|
ЧР |
17% |
25% |
|
|
ROA |
1% |
3% |
|
|
ROE |
3% |
5% |
|
|
ROIC |
1% |
3% |
|
|
MROA |
4% |
7% |
|
|
ЭИВА |
0,09 |
0,23 |
Заключение: эффективность использования ЭИВА на 2010 год повысилась.
Таблица 16. Факторный анализ EBITDA
|
Факторы ОДР, в тыс. руб. |
2009 |
2010 |
Откло-нение |
Темп |
Влияние |
|
|
Валовый доход без НДС (ВД) |
36017 |
43220 |
7203 |
20% |
148% |
|
|
Переменные операционные затраты без НДС (ПерОЗ) |
11717 |
14060 |
2343 |
20% |
-48% |
|
|
Постоянные операционные затраты без НДС (ПОЗ) |
11500 |
11500 |
0 |
0% |
0% |
|
|
Прибыль от продаж (EBITDA) |
12800 |
17660 |
4860 |
38% |
100% |
Заключение: прибыль от продажи поднялась на 4860, и это привело к повышению эффективности предприятия.
Таблица 17. Оценка производственного левериджа
|
Факторы ОДР, в тыс. руб. |
2009 |
2010 |
Откло-нение |
Темп |
|
|
Справ.: Выпуск в штуках |
1550 |
1705 |
155 |
10% |
|
|
Справ.: Цена за штуку без НДС |
23 |
25 |
2 |
9% |
|
|
Справ.: Себестоимость шт. без НДС |
8 |
8 |
1 |
9% |
|
|
Валовый доход без НДС (ВД) |
36017 |
43220 |
7203 |
20% |
|
|
Переменные операционные затраты без НДС (ПерОЗ) |
11717 |
14060 |
2343 |
20% |
|
|
Маржинальная прибыль (МП) |
24300 |
29160 |
4860 |
20% |
|
|
Постоянные операционные затраты без НДС (ПОЗ) |
11500 |
11500 |
0 |
0% |
|
|
Прибыль от продаж (EBITDA) |
12800 |
17660 |
4860 |
38% |
Заключение: все факторы ОДР в 2010 году повысились, и это привело к повышению предприятия.
Таблица 18. Определение точки безубыточности
|
|
2009 |
2010 |
|
|
Критический объем продаж |
734 |
672 |
|
|
Запас финансовой устойчивости |
111% |
154% |
|
|
Критические ПОЗ |
24300 |
29160 |
|
|
Критическая цена |
15 |
15 |
Заключение: критический объем продаж уменьшился, а критические ПОЗ увеличились.
Таблица 19. Анализ чистой безубыточности
|
Год |
2009 |
2010 |
|
|
z |
25% |
25% |
|
|
МР |
67% |
67% |
|
|
ОбА |
0,079 |
0,124 |
|
|
WACC |
1% |
1% |
|
|
MROA |
4% |
7% |
Заключение: MROA возросло, а ОбА увеличилось.
Таблица 20. Двухфакторный анализ ROE
|
Факторы ОДР и УБ, в тыс. руб. |
2009 |
2010 |
Отклонение |
Темп |
Влияние |
|
|
Валовый доход без НДС (ВД) |
36017 |
43220 |
7203 |
20% |
||
|
Чистая прибыль (ЧП) |
6232 |
10950 |
4718 |
76% |
||
|
Среднегодовая стоимость собственных средств (СК) |
215119 |
226069 |
10950 |
5% |
||
|
Чистая рентабельность (ЧР), % |
17% |
25% |
8% |
46% |
1,3% |
|
|
Оборачиваемость собственного капитала (ОбСК), раз в год |
0,17 |
0,19 |
0,02 |
14% |
0,6% |
|
|
Рентабельность собственного капитала (ROE), % год |
3% |
5% |
1,9% |
67% |
1,9% |
Заключение: Чистая рентабельность повысилась, что привело к росту рентабельности собственного капитала ,и предприятие повысило свою эффективность.
Таблица 21. Трехфакторный анализ ROE (модель Дюпона)
|
Факторы ОДР и УБ, в тыс. руб. |
2009 |
2010 |
Отклонение |
Темп |
Влияние |
|
|
Валовый доход без НДС (ВД) |
36017 |
43220 |
7203,38983 |
20% |
||
|
Чистая прибыль (ЧП) |
6232 |
10949,6 |
4717,6 |
76% |
||
|
Среднегодовая стоимость пассивов (П) |
540969 |
411545 |
-129424 |
-24% |
||
|
Среднегодовая стоимость собственных средств (СК) |
215119 |
226068,6 |
10949,6 |
5% |
||
|
Чистая рентабельность (ЧР), % |
17% |
25% |
8% |
46% |
1,3% |
|
|
Оборачиваемость пассивов (ОбП), раз в год |
0,07 |
0,11 |
4% |
58% |
2,4% |
|
|
Финансовая автономия (ФА) |
0,40 |
0,55 |
0,15 |
38% |
-1,8% |
|
|
Рентабельность собственного капитала (ROE), % год |
3% |
5% |
1,9% |
67% |
1,9% |
Заключение: среднегодовая стоимость пассивов увела предприятие в убыток, что привело предприятие к неэффективности.
Приложение
Перечень используемых сокращений
Cap - суммарная рыночная стоимость акций компании
EBITDA (earnings before interests, taxes, depreciation & amortization) - прибыль до налогообложения, процентных выплат и амортизации. Прибыль от продаж
EBT (earnings before taxes) - совокупная прибыль до снятия налога на прибыль
KPI (key performance indicators) - ключевые показатели эффективности
MROA (marginal return on assets) - отдача на активы по уровню маржинальной прибыли, % годовых
N - число единиц отгруженного товара
PE (price-to-earnings ratio) - отношение цены акции к чистой прибыли в расчете на одну акцию
PEQ (price-to-equity ratio) - отношение текущей цены акции к ее балансовой цене (цене при первичном размещении)
PL (production leverage) - производственный леверидж
ROA (return on assets) - отдача на активы, % годовых
ROC (return on capital) - отдача на рыночный капитал, % годовых
ROE (return on equity) - отдача на собственный капитал, % годовых
ROI, ROIC (return on investments, return on invested capital) - отдача на инвестированный капитал, % годовых
WACC (weight-averaged cost of capital)- средневзвешенная стоимость капитала, % годовых
А - активы
АБ - суммарный аттестационный балл
АвВыд - авансы выданные
АвВыдИм - выданные авансы в рамках приобретения имущества
АвПол - авансы полученные
АвПост - поступления в рамках авансовых платежей от покупателей
Аморт - начисленная амортизация
АрПом - аренда помещений без НДС
Б - баланс
ББ - бухгалтерский баланс
БДДС - бюджет движения денежных средств
БДР - бюджет доходов и расходов
ВвМ - вводимая производственная мощность
ВД - валовый доход по реализационным операциям без НДС
ВДНДС - валовый доход по реализационным операциям с НДС
ВнА - внеоборотные активы
ВнРД - внереализационный доход (без НДС)
ВозмНДС - платежи в рамках возмещения НДС по приобретению основных средств
ВСДС - временно свободные денежные средства
ВыбП - выбытие персонала за период
ВыбР - выбытие материального ресурса за период
ВывМ - выводимая производственная мощность
Вып - выпуск в натуральном выражении, нарастающим итогом с начала планового периода
ГП - готовая продукция
ДЗ - дебиторская задолженность
ДВП - деньги в пути
ДЗК - долгосрочный заемный капитал
ДКБ - долгосрочные кредиты банков
ДСК - денежные средства в кассах
ДСР - денежные средства на расчетных счетах
ДФВ - долгосрочные финансовые вложения
ДФОТ - дополнительный фонд оплаты труда
ДУКЗК - коэффициент долевого участия для краткосрочного заемного капитала
ДУОА - коэффициент долевого участия для оборотных активов
ЗаВыд - займы выданные
ЗаПол - займы полученные
ЗВ - земельные вложения
ЗКК - заемный капитал компании
ЗСМ - затраты на сырье, материалы и комплектующие
ИзПр - изъятие прибыли собственниками бизнеса
ИК - инвестированный капитал
ИКДУ - имущественные комплексы и долевое участие
ИС - источники средств
КЗК - краткосрочный заемный капитал
КЗО - коэффициент загрузки оборудования
КЗП - кредиторская задолженность перед поставщиками
КЗПМ - коэффициент загрузки производственных мощностей
ККБ - краткосрочные кредиты банков и овердрафты
КФВ - краткосрочные финансовые вложения
КЭ - коммерческая эффективность
ЛЗК - ликвидный заемный капитал компании, который формирует ее оборотные активы
ЛСК - ликвидность собственного капитала
МЕ - материалоемкость
МКГ - производственная мощность на конец года
МНГ - производственная мощность на начало года
МО - мощность оборудования
МОт - материалоотдача
МП - маржинальная прибыль
МР - маржинальная рентабельность
МСФО - международные стандарты финансовой отчетности (ISFA - International Standards on Financial Accounting)
НБ - новый бизнес
НЗП - незавершенное производство
НЗС - незавершенное строительство
НиС - налоги и сборы в составе ПОЗ, за исключением ЕСН
НМА - нематериальные активы
НнП - налог на прибыль
ОА - оборотные активы
ОбА - оборачиваемость всех активов
ОбАвВыд - оборачиваемость авансов выданных
ОбАвПол - оборачиваемость авансов полученных
ОбДеб - оборачиваемость дебиторской задолженности
ОбЗап - оборачиваемость запасов
ОбКЗК - оборачиваемость краткосрочного заемного капитала
ОбП - оборачиваемость всех пассивов (не совпадает с ОбА)
ОбСК - оборачиваемость собственного капитала
ОДДС - отчет о движении денежных средств
ОДЛД - остаток по долгосрочным лизинговым договорам
ОДР - отчет о доходах и расходах
ОКЛД - остаток по краткосрочным лизинговым договорам
ООА - оборачиваемость оборотных активов
ОР - операционная рентабельность
ОРНБ - операционная рентабельность по новому бизнесу
ОП - оборачиваемость пассивов
ОПФ - основные производственные фонды
ОС - основные средства
Ост - остаток
Ост1 - остаток денежных средств на начало периода
Ост2 - остаток денежных средств на конец периода
ОУРК - оплата уставного и резервного капитала
ОФОТ - основной фонд оплаты труда (базовый оклад + надбавка)
П - пассивы
ПБ - прогнозный баланс
ПДДС - прогноз движения денежных средств
ПДР - прогноз доходов и расходов
ПЕ - производственная емкость предприятия
ПерОЗ - переменные операционные затраты без НДС
ПЛ - производственный леверидж
ПлИД - платежи по инвестиционной деятельности
ПлКЗ - платежи по телу кредитов и займов
ПлНДС - платежи по НДС
ПлОД - платежи по операционной деятельности
ПлПерОЗ - платежи в рамках переменных операционных затрат
ПлПОЗ - платежи в рамках постоянных операционных затрат
ПлПроц - платежи процентов на кредиты и займы
ПлФД - платежи по финансовой деятельности
ПМ - производственная мощность
ПОЗ - постоянные операционные затраты без НДС
ПОСО - приобретение основных средств и оборудования
ПостВД - поступления по валовому доходу от основной деятельности с НДС
ПостИД - поступления по инвестиционной деятельности
ПостКЗ - поступления по телу кредитов и займов
ПостОД - поступления по операционной деятельности
ПостОС - поступления в рамках приобретения имущества
ПостПроц - поступления процентов по займам от заемщиков
ПостФД - поступления по финансовой деятельности
ППК - начисление процентов по кредитам и займам
ПР - производственная рентабельность
ПрВнА - прочие внеоборотные активы
ПрДЗК - прочий долгосрочный заемный капитал
ПрибОПФ - прибытие основных производственных фондов
ПрибР - прибытие материального ресурса за период
ПрИЗ - прочие инвестиционные затраты
ПрибП - прибытие персонала
ПрКЗК - прочий краткосрочный заемный капитал
ПрОА - прочие оборотные активы
Произ - производительность предприятия
ПрПерОЗ - прочие переменные операционные затраты без НДС
ПрПлИД - прочие платежи по инвестиционной деятельности
ПрПлОД - прочие платежи по операционной деятельности
ПрПлФД - прочие платежи по финансовой деятельности
ПрПостИД - прочие поступления по инвестиционной деятельности
ПрПостКЗ - прочие поступления по кредитам и займам
ПрПостОД - прочие поступления по операционной деятельности
ПрПостФД - прочие поступления по финансовой деятельности
ПрФЗ - прочие финансовые затраты
ПС - полная себестоимость товаров и услуг без НДС, включая дополнительные расходы на стороне организации
ПВС - полная входная себестоимость товаров и услуг для производства и/или перепродажи, в составе переменных операционных затрат предприятия
РСБУ - российская система бухгалтерского учета
СВОК - собственный внеоборотный капитал Корпорации
СГМ - среднегодовая производственная мощность
СК - собственный капитал
СМ - сырье и материалы
СОК - собственный оборотный капитал Корпорации
СПО - средний срок погашения обязательств
СППИД - сальдо поступлений и платежей по инвестиционной деятельности
СППОД - сальдо поступлений и платежей по операционной деятельности
СППФД - сальдо поступлений и платежей по финансовой деятельности
СС - скользящая средняя
ССЧ - среднесписочная численность
ТекРем - затраты на текущие ремонты без НДС
УБ - управленческий баланс
УКЛ3 - условный коэффициент текущей ликвидности
УбОПФ - убытие основных производственных фондов (включая амортизацию)
ФА - финансовая автономия
ФОТ - фонд оплаты труда
ФР - финансовый рычаг
ЧКП - численность персонала на конец периода
ЧНП - численность персонала на начало периода
ЧП - чистая прибыль
ЧР - чистая рентабельность
ЭИВА - эффективность использования внеоборотных активов
ЭФР - эффективность использования финансового рычага
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие финансового состояния предприятия. Модели оценки деловой активности, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО "Петровский СПб". Оценка финансовой устойчивости.
курсовая работа [140,9 K], добавлен 16.02.2015История создания, направления деятельности и организационная структура ООО "ТК Гранд". Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности организации. Оценка платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия.
курсовая работа [563,5 K], добавлен 13.10.2014Анализ себестоимости строительного предприятия, затрат на рубль продукции, производительности труда. Характеристика основных показателей рентабельности, технико-экономического состояния, динамики и использования основных средств, платежеспособности.
курсовая работа [97,1 K], добавлен 04.06.2011Сущность и понятие рентабельности, пути и методы ее повышения. Анализ производительности и характеристика показателей ООО "БСК". Характеристика финансово-хозяйственной деятельности и коэффициентов рентабельности хозяйственной деятельности предприятия.
курсовая работа [397,8 K], добавлен 29.07.2008Анализ имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, автономности, платежеспособности. Оценка оборачиваемости оборотных активов. Анализ прибыли предприятия, факторный рентабельности. Анализ себестоимости реализованной продукции.
курсовая работа [158,5 K], добавлен 25.01.2011Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Организационная характеристика ОАО "ИКАР". Оценка финансовых коэффициентов, анализ показателей устойчивости, ликвидности и рентабельности. Пути улучшения финансового состояния предприятия.
курсовая работа [59,6 K], добавлен 18.02.2011Анализ финансовой устойчивости предприятия. Расчет показателей ликвидности, платежеспособности, деловой активности организации, рентабельности активов и капитала. Показатели эффективности работы предприятия. Обобщение результатов финансового анализа.
курсовая работа [50,7 K], добавлен 27.11.2011Оценка имущественного положения компании ООО "Интеркино-Челябинск". Уровень и динамика фондоотдачи и материалоемкости фирмы. Оценка ликвидности активов предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности. Расчет финансовых коэффициентов предприятия.
контрольная работа [178,7 K], добавлен 25.01.2010Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лэндл". Обобщённый анализ финансового состояния фирмы: оценка имущественного состояния, оценка ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности.
курсовая работа [138,3 K], добавлен 13.05.2010Понятие, виды и причины банкротства. Методы диагностики вероятности банкротства. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Нэск". Анализ ликвидности и платежеспособности организации. Оценка финансовой устойчивости и уровня банкротства.
курсовая работа [141,8 K], добавлен 17.12.2014
