По мере развития товарно-экономических рыночных отношений стали проясняться опасности не полного получения предполагаемых результатов. Большинство субъектов, участвующих в экономических отношениях, находятся в состоянии неопределенности. Неопределенность, тем временем, выступает источником риска, который присущ каждой сфере человеческой деятельности. В случае недооценивания риска последствия могут быть негативными. Отсюда с рождением и дальнейшим развитием рыночных отношений появляются разные теории риска. В настоящее время в экономической литературе часто нет полного и однозначного раскрытия понимания природы экономического риска, его свойств, элементов, сторон и черт, в раскрытии объективных, субъективных и объективно-субъективных причин рождения экономического риска.

Для того, чтобы понять природу экономического риска большое, основное значение имеет связь между риском и прибылью. Какой-либо экономический субъект, который намерен получить существенную прибыль, должен взять на себя ответственность за экономический риск, который определяет возможность большой удачи или возможность больших потерь. Ответственность за экономический риск - это ответственность за счет прибыли. Никто не захочет брать на себя ответственность риска за какое-либо действие, если он за этот риск не получит определенное вознаграждение.

А. Смит в "Исследованиях о природе и причинах богатства народов" отмечал, что достижение даже небольшой прибыли всегда обусловлено малым или большим риском. Мы знаем, что получение прибыли, не всегда гарантировано, и бонусом за труд и потраченное время может быть не только прибыль, но и убытки.

Во время изучения природы и сущности прибыли представители классической экономической теории, такие как Дж. Милль, выделяли в структуре прибыли процент - как часть вложенного капитала, заработную плату капиталиста и оплату за риск - как возмещение возможного риска, связанного с экономической деятельностью.

С возникновением маржиналистской теории определения природы экономического риска связывались с основными принципами методологического индивидуализма, статическим и равновесным подходами, экономической рациональностью и др.

П. Хейне в своей работе "Экономический образ мышления" отмечает, что прибыль появляется "по причине неопределенности, в отсутствие которой все, относящееся к получению прибыли, было бы широко известно, все возможности ее получения были бы полностью использованы и, следовательно, прибыли везде равнялись бы нулю".

Однако некоторая статичность во взглядах представителей классической политэкономии и маржиналистской теории уменьшает возможности исследования природы риска. Это обусловлено тем, что в состоянии долгосрочного статического равновесия в процессе конкурентных экономических отношений при полном знании рыночных цен любая разница между выручкой и издержками будут устранены и прибыль станет равной нулю. Цену продукта необходимо без остатка разделить на доходы факторов производства, т.е. продукт полностью распределяется между собственниками факторов производства, а это значит, что никакого нестрахуемого риска нет, отсюда не остается остатка на долю экономических субъектов - прибыль равна нулю.

В случае, если у субъектов экономических отношений не имеется достоверного знания о рыночных ценах или ограничен доступ к информации о всех важных для них благ и услуг, то субъекты не смогли бы вести себя более менее рационально в процессе экономических отношений, т.е. увеличивать свою целевую функцию, а значит, абсолютно любое состояние рынка, установившееся в результате таких экономических отношений, не было бы равновесным. Но это не соответствует основополагающим методологическим принципам классической политэкономии и маржиналистской теории. В существующих экономических отношениях, которые постоянно изменяются и поэтому всегда неопределенны, такого не происходит.

Американский экономист Фрэнк Найт предпринял попытку связать классическую политэкономию, основанную на исчислимом риске с маржиналистским статико-равновесным подходом. В своей книге "Риск, неопределенность и прибыль" Найт увеличивает различие между исчисляемым и неисчисляемым риском. Исчисляемым он называет собственно риском, а неисчисляемым неопределенностью (uncertainty). Риск подразумевает некоторое известное количество исходов, для которых существует известное распределение объективных вероятностей.

Существует 2 ситуации исчислимого риска:

1. ситуация, где известна "априорная вероятность", то есть, например, азартные игры, где вероятность выпадения одной из граней игральной кости заведомо равна 1/6;

2. ситуация, где известна "статистическая вероятность", например, вероятность человека дожить до определенного возраста, которая рассчитывается страховыми компаниями. От этого риска можно застраховаться, и страховые взносы включить в "постоянные издержки отрасли", которые отдаются потребителям так же, как и другие издержки производства.

Однако, по поводу введенного Найтом понятия исчисляемого риска, следует отметить два факта.

Во-первых, статистическое исследование не дает возможность получить идеально точные количественные результаты. Даже в относительно простом случае с рулеткой для этого понадобилось бы большое число наблюдений. Кроме того, редкость использования априорных расчетов обусловлена гораздо более серьезным затруднением, а именно со сложностью, а точнее невозможностью обеспечить заданную степень однородности внутри данного класса.

Во-вторых, риск или вероятность, которые имеют место в экономических отношениях, в небольшой степени разрешают теоретический анализ, дополняющий исследования эмпирических данных. Например, факт неоднородности экономических явлений может быть частично преодолен путем не только вычислений, но экспертных оценок. Таким образом, представляется волне реальным с некоторой точностью утверждать, является ли "реальный риск" в определенных экономических отношениях высоким по сравнению с тем, который составляет систему отношений вообще. К этому процессу, однако, необходимо отнестись с осторожностью. Не гарантировано, что окончательное разделение между расчетом отклонений от стандартного типа более подробной классификации типов.

Другой случай - ситуация неисчисляемого риска или "подлинной неопределенности", где ни вероятность, ни даже полный набор возможных исходов неизвестны, так как отсутствует прецедент. Эта неопределенность, которая присуща различным рыночным отношениям, по Найту, "не может быть ни застрахована, ни капитализирована, ни оплачена в форме заработной платы". Согласно Найту, неопределенность может существовать в двух областях:

1. в области производства - количество и качество изделий, которое удастся получить из данного объема ресурсов;

2. в области потребностей будущего покупателя.

Найт говорит о том, что предварительно не определена цена, по которой субъект собирается продать продукт, но в это же время субъект, по мере того, как он вступает в экономические отношения, он должен сначала заплатить собственниками факторов производства по правилам предельной производительности, то есть заплатить им "контрактные доходы". Равновесный размер таких доходов обусловлен конкурентными отношениями на соответствующих им факторных рынках.

Однако есть неопределенность, и поэтому субъект экономических отношений желает получить за свой товар сумму, которая превышает совокупность контрактных доходов, определяемых предельной производительностью. В том случае, если реальный доход будет больше затрат, то субъект получит прибыль, если меньше, то - потерпит убытки. Однако доходом может быть только часть остатка его совокупной прибыли. Из вышесказанного следует, согласно Найту, что оптимистически настроенный субъект экономических отношений имеет большую возможность потерпеть убытки, нежели пессимист. Отсюда имеем противоречивый вывод. Однако нужно отметить, что у Найта речь идет только об остаточной части получаемой прибыли. Часть же дохода, получаемая по контракту субъектом экономических отношений будет больше, чем у пессимиста, так как самоуверенность оптимиста отразится в контракте.

Ситуации неисчисляемого риска нужно уметь различать с двумя типами вероятности - априорной и статистической. В этом случае не может быть возможности, чтобы создать различные довольно таки похожие группы результатов экономических отношений. Проанализировав эти результаты можно количественно определить значимость истинной вероятности. Экономические отношения являются уникальными, поэтому их нельзя подвергнуть статистической группировке, чтобы определить примерную вероятность какого-либо исхода. Найтовское понятие объективно-измеримой вероятности совершенно неприемлемо в данной ситуации. Возникает некий сумбур из-за того, что на деле мы привыкли давать оценку обоснованию или степени надежности взглядов субъектов экономических отношений, то есть возникает оценивание оценки. Таким образом, становится бессмысленным говорить об объективной вероятности того, что мнение субъекта экономических отношений будет правильным.

Исходя из вышесказанного, следует уделять особое внимание третьему виду вероятности - неопределенности. Для того, чтобы мы могли различать измеримую и неизмеримую неопределенность, Найт ввел понятие "риск" для трактования первого вида неопределенности и само понятие "неопределенность" для второго соответственно. Найт же использовал термины "объективной" и "субъективной" вероятности для обозначения риска и неопределенности соответственно.

Существенное различие между терминами "риск" и "неопределенность" заключается в том, что понятие риск подразумевает, что распределение результатов экономических отношений известно, что возможно путем априорных вычислений или изучения предыдущего опыта, а в случае с неопределенностью это неизвестно. В большинстве случаев это связано с невозможностью сделать группировку результатов экономических отношений, потому что ситуации, которые рассматриваются, уникальны. Наглядный пример неопределенности обусловлен выдвижением различных мнений о будущем развитии экономических отношений. В случае, если распределение всевозможных результатов экономических отношений известно, то возможно с помощью правильной группировки устранить всякую неопределенность. Устранить ее возможно, но на деле этого не происходит. Нужно заметить, что если мы рассматриваем один конкретный пример, то нет различия между измеримым риском и неизмеримой неопределенностью, если на это посмотреть с точки зрения субъекта экономических отношений.

Настоящая неопределенность обусловлена мнениями, которые бывают ошибочными, что приводит к неправильному истолкованию экономических отношений. В этом случае получается, что истинная неопределенность будет существовать до тех пор, пока человечество не будет обладать абсолютным знанием.

Риску свойственен ряд составляющих, которые помогают лучше понять содержание понятия "риск". Существует три основные составляющие риска:

1. противоречивость;

2. альтернативность;

3. неопределенность.

1. Противоречивость как составляющие риска находит себя в различных сторонах риска. С одной стороны, риск проявляет себя как один из видов деятельности человека и ориентирован на достижение значимых для общества результатов непростыми, новыми способами, находясь в условиях выбора и неопределенности. Эта черта риска влечет за собой важные политические, экономические и духовно-нравственные последствия. Это связано с тем, что риск делает общественно технический прогресс более быстрым и позитивно влияет на мнение общества.

2. Альтернативность обусловлена тем, что она предусматривает обязательность выбора одного из двух или более вариантов действий. Если нет возможности выбора, то разговор о риске прекращается. В ситуации, где отсутствует выбор, нет рискованной ситуации, а, следовательно, и нет риска.

3. Неопределенность и риск непосредственно связаны друг с другом. Неопределенность неоднородна по своей форме и содержанию. Ставить ударение на этой особенности риска важно, так как улучшать на деле процессы управления и регулирования и при этом игнорировать объективные и субъективные источники неопределенности не имеет смысла. При этом имеется ввиду не то, чтобы найти способы, с помощью которых возможно будет убрать неопределенность, что не представляется реальным, а то, что необходим учет риска, чтобы отобрать рациональные альтернативы.

Правильно говорить, что неопределенность является сущностью экономического риска. Неопределенность заключает в себе двойственность планируемого и действительного. Убрать неопределенность в экономических отношениях не является возможным, потому что неопределенность - есть элемент объективной реальности. Риск существует в рыночных экономических отношениях и риск - есть неотъемлемая их часть.

Природа неопределённости зависит от воздействия разных факторов:

· временная неопределённость связана с тем, что практически нереально точно предугадать значение какого-либо фактора в будущем;

· незнание точных значений параметров рыночной системы следует обозначить как неопределённость рыночной конъюнктуры;

· непредсказуемость поведения участников в различных ситуациях конфликта интересов тоже приводит к неопределенности и т.д.

Сумма этих факторов на деле приводит к большому спектру разных видов неопределенности. А так как неопределенность служит источником риска, её нужно пытаться минимизировать с помощью получения как можно более достоверной, качественной и новой информации, в идеале, пытаясь свести неопределенность к нулю. Есть три основные точки зрения, которые признают либо субъективную, либо объективную, либо субъективно-объективную природу риска, где последняя точка зрения есть главная.

Риск непосредственно обусловлен выбором различных альтернатив, расчетом возможности их исхода - в этом заключается его субъективная сторона. Кроме того, субъективная природа риска выражается и в том, что люди по-разному видят одинаковую величину экономического риска в силу различных психологических, нравственных взглядов, идеологических ориентаций, установок и т.д.

От объективной природы риска зависит вероятностная сущность различных технологических, природных и социальных процессов, разнообразность идеологических и материальных отношений, в которые вступают объекты социально-экономической жизни. Объективность риска выражается в том, что понятие риск отображает реально присутствующие в нашей жизни явления, процессы, стороны деятельности. При этом риск не зависит от того, обращают ли внимание на его наличие или нет.

Субъективно-объективная сторона риска определяет себя тем, что процессы, как субъективного характера, так и которые существуют независимо от воли и сознания человека являются источником риска.

Множество мнений о сущности риска обуславливается, в частности, разнообразностью этого явления, практически полным его игнорированием в настоящем хозяйственном законодательстве, малым использованием в реальной экономической практике и управленческой деятельности. Помимо этого, риск - это сложное явление, у которого есть множество не совпадающих, а иногда и противоположных реальных оснований.

Этимология слова "риск" восходит к греческим словам ridsikon, ridsa, что в буквальном смысле означает "опасность лавирования между скал". В большинстве словарей общей лексики риск определяется с помощью терминов, имеющих негативный оттенок. В экономической сфере риск понимается по-иному и несколько шире.

Теоретические аспекты риска стали объектом научного экономического анализа c XVIII века. Представители классической теории (Дж. Милль, Н.У. Сениор) рассматривали плату за риск в структуре предпринимательского дохода как возмещение возможного риска. В классической теории риск отожествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Именно ориентация экономистов данной школы на одностороннее понимание экономического риска вызывала критику ее положений и явилась причиной создания иных теорий рисков.

В рамках теории маржинализма были рассмотрены аспекты субъективной оценки риска, а также сущность инновационных рисков.

Существует несколько определений понятия "риск".

Риск - это возможность возникновения убытков и не полным получением доходов по сравнению с ожидаемым вариантом.

Риск - это деяние, поступок, выполняемое в условиях выбора, когда в случае неудачи есть реальная возможность оказаться в более худшем положении, чем до выбора.

Риск - это деятельность, которая связана с устранением неопределенности в условии выбора, в процессе которого существует шанс количественно и качественно дать оценку вероятности достижения ожидаемого итога, неудачи и отклонения от цели.

В книге "Риск в современном бизнесе" говориться, что под "риском" принято понимать вероятность потери предприятием части своих ресурсов, не полного получения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Во всех вышесказанных определениях присутствует такая характерная черта риска как опасность, возможность неудачи.

Для более полного определения понятия "риск" нужно выявить понятие "ситуация риска", так как оно напрямую связано с содержанием понятия "риск".

Такое понятие как "ситуация" можно раскрыть как совокупность разного вида ситуаций и условий, которые создают обстановку для разного рода деятельности. Ситуация риска будет в том случае, если будет возможность качественно и количественно обуславливать степень вероятности какого-либо варианта. Следовательно, ситуация риска обусловлена статистикой и ей соответствуют три взаимосвязанных условия:

· наличие неопределенности;

· необходимость выбора альтернативы (при этом следует иметь в виду, что отказ от выбора также является разновидностью выбора);

· возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

Следует отметить, что ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. Ситуация неопределенности определяется тем, что возможность получения результатов решений или событий трудно устанавливаема.

Следует выделить некоторые модификации риска:

· субъект, который делает выбор из некоторого количества альтернатив, имеет в распоряжении объективные вероятности получения ожидаемого результата;

· основывающиеся вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок;

· субъект во время выбора и осуществления альтернативы может использовать как объективные, так и субъективные вероятности.

В явлении "риск" можно выделить следующие основополагающие элементы, взаимообусловленность которых и проявляют его сущность:

· возможность частичного отказа от намеченной цели, ради которой осуществляется выбранная альтернатива;

· вероятность достижения результата, которого ожидали;

· не уверенность в конечном результате поставленной цели;

· возможность материальных, нравственных и др. потерь, которые обусловлены достижением выбранной альтернативы.

Одна из главных сторон риска - наличие вероятности частичного отказа, то есть отклонения, от поставленной цели. Отклонения могут носить как отрицательный, так и положительный характер.

Глава 2. Виды и оценка риска на этапе принятия управленческого решения

2.1 Правила построения классификации рисков