Размещено на http://www.allbest.ru/

Прибыль предприятия: экономическое содержание, виды, факторы, ее определяющие

прибыль планирование ликвидность оборотный

Сопоставление конечного результата хозяйственной деятельности (эффект) с затратами живого и осуществленного труда на его достижение отражает эффективность производства [2].

Эффект, или конечный результат, хозяйственной деятельности характеризуется различными стоимостными и натуральными показателями, например, объемом производства продукции, прибылью, экономией по отдельным элементам затрат, общей экономией от снижения себестоимости продукции [5,С.59].

Конечным результатом деятельности предприятия является прибыль. По величине прибыли кредиторы судят о возможностях предприятия по возврату заемных средств, инвесторы - о целесообразности инвестиций в предприятие, поставщики - о платежеспособности предприятия.

Прибыль, как важнейшая категория рыночных отношений, выполняет следующие функции:

1) как показатель, характеризующий финансовые результаты хозяйственной деятельности. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат деятельности предприятия за определенный период;

2) стимулирующую функцию, проявляющуюся в процессе ее распределения и использования. Содержание этой функции состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия;

3) как основной источник формирования доходной части бюджетов разных уровней. Налог на прибыль является важнейшим источником пополнения средств бюджета [4].

Механизм формирования прибыли содержится в «Отчете о прибылях и убытках».

При планировании общей или балансовой прибыли на предстоящий период производственно-финансовой деятельности в ее состав включаются все предусмотренные доходы со знаком «плюс», а также возможные расходы или убытки со знаком «минус» (рис. 1).

Рисунок1 - Планирование и распределение прибыли на предприятии [4]

Таким образом, балансовая прибыль предприятия включает: 1) прибыль от продаж; 2) результат от операций с имуществом и финансовой деятельности; 3) результат от внереализационных операций. При этом прибыль от продаж определяется в два этапа. Вначале рассчитывается валовая прибыль как разница между выручкой от продажи, продукции (работ, услуг) без НДС, акцизов и других аналогичных обязательных платежей и себестоимостью проданных товаров без периодических расходов (коммерческих и управленческих). Затем после вычитания коммерческих и управленческих расходов определяется показатель прибыли от продаж. В случае если в учетной политике организации не принят порядок списания общехозяйственных расходов непосредственно на уменьшение выручки от реализации, то они отдельно в качестве управленческих расходов не выделяются, а включаются в себестоимость реализованных товаров.

Прибыль от продаж является основной составляющей валовой прибыли предприятия, поскольку отражает результат от регулярно осуществляемой деятельности по производству и реализации изделий (оказанию услуг), являющейся целью создания предприятия. На ее размер влияют уровень отпускных цен, себестоимость продукции, ассортиментные сдвиги в составе продукции. Прибыль от продаж растет, если в составе реализованной продукции повышается удельный вес высокорентабельных изделий. Прибыль наиболее простым способом рассчитывается по формуле:

где n - номенклатура выпускаемой продукции;

Цi - цена единицы продукции i-гo наименования (цена производителя, т. е. без учета ДНС и акциза);

Сi - полная себестоимость единицы продукции i-го наименования;

Аi - объем производства (реализации) продукции i-гo наименования в натуральных единицах.

Рентабельность продаж - это показатель, характеризующий величину прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль проданной продукций, определяется по формуле:

где П - прибыль от продаж; ВР - выручка от реализации продукции.

Выгодность производства отдельных видов продукции можно оценивать с помощью показателя рентабельности продукции, рассчитанного как

где Пед - прибыль на единицу продукции; Сед - себестоимость единицы продукции.

Второй составляющей валовой прибыли является результат от операций с имуществом и финансовой деятельности предприятия, рассчитываемый как

Поп=Доп - Роп ,

где Доп - операционные доходы; Роп - операционные расходы.

Результат от данной деятельности возникает в связи со сдачей в аренду временно неиспользуемого имущества и прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и т.д. в виде дивидендов по ценным бумагам других организаций, в виде прибыли от совместной деятельности и т.п.

Третья составляющая балансовой прибыли - это результат от внереализационных операций, определяется как

Пвн = Двн - Рвн,

где Двн - внереализационные доходы; Рвн - внереализационные расходы.

Данный результат представляет собой разницу между полученными и уплаченными штрафами, пенями, неустойками, возмещением убытков, суммами задолженности, по которой истек срок исковой давности; другими внереализационными доходами и расходами.

Финансовые результаты от прочих операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнения работ, оказания услуг. В состав внереализационных прибылей (убытков) включается сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций, а также другие доходы:

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

. доходы от дооценки товаров;

- поступления сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы;

- положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

- проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.

К ним также относится доход от долевого участия в уставном капитале других предприятий, представляющий собой часть чистой прибыли, которая поступает учредителям в заранее оговоренном размере или в виде дивидендов по акциям, которыми владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются проценты по облигациям и краткосрочным казначейским обязательствам. Предриятие имеет право на получение дохода по ценным бумагам акционерных обществ, если они приобретены не позднее, чем за 30 дней до официально объявленной даты их выплаты. По государственным ценным бумагам право и порядок получения доходов определяются условиями их выпуска и размещения [6,С.331].

Чистая прибыль предприятия определяется путем вычитания из валовой прибыли сумм налога на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт. При этом в нее включается результат от чрезвычайных обстоятельств, рассчитанный как разность между поступлениями и связанными с этими обстоятельствами расходами. При формировании чистой прибыли учитываются операции по уплате штрафных, санкций, пеней и других платежей, которые ранее уплачивались за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации после налогообложения. Чистая прибыль распределяется по следующим направлениям:

ѕ на формирование резервных фондов;

ѕ выплату доходов учредителям (участникам);

ѕ создание фондов целевого назначения (накопления, потребления, социальной сферы).

Чистая прибыль учитывается по формуле [3].

ЧП = ВП-(Нпр +НДС + Накц +Ним) - Ккр,

где ЧП - чистая прибыль;

ВП - валовая прибыль;

НДС, Нпр, Ним, Накц - соответственно налоги на прибыль, добавленную

стоимость, акцизы, имущество.

Ккр - оплата процентов за кредиты банка.

При этом существуют два подхода к распределению чистой прибыли. При первом подходе в учредительных документах предприятия оговаривается порядок создания специальных фондов. Это могут быть: фонд накопления, который объединяет средства, зарезервированные для производственного развития предприятия и иных аналогичных мероприятий по созданию нового имущества; фонд социальной сферы, который учитывает средства, направляемые на финансирование капитальных вложений в социальную сферу; фонд потребления, который аккумулирует средства на развитие социальной сферы, кроме капитальных вложений, материальное поощрение работников, единовременная помощь, оплата путевок в дома отдыха и т. п. Первый подход облегчает процесс планирования и контроля использования финансовых ресурсов предприятия.

При втором подходе остающаяся в распоряжении предприятия прибыль не распределяется по фондам, а образует единый многоцелевой фонд, концентрирующий как прибыль, которая направляется на накопление, так и свободные средства, которые могут быть направлены как на накопление, так и на потребление. При том и другом подходе предприятия самостоятельно определяют пропорции распределения прибыли по основным направлениям.

Государство посредством налоговых льгот стимулирует направление прибыли на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения, благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы и др. Законодательно регулируется образование резервного фонда предприятий различных организационно-правовых форм.

При решении вопроса о том, какую часть чистой прибыли целесообразно направить на выплату доходов учредителям (участникам), в частности дивидендов по акциям, необходимо учитывать ряд факторов. С одной стороны, увеличение дивидендных выплат ведет к росту курсовой стоимости акций, повышению деловой репутации организаций. С другой стороны, капитализация чистой прибыли, т. е. направление ее на производственное развитие, представляет собой наиболее приемлемый источник финансирования деятельности предприятия без сопутствующих издержек на выпуск ценных бумаг, выплату доходов по ним, выплату процентов по кредитам. При этом не расширяется круг собственников предприятия. Если же предприятие длительное время не направляет средства на свое развитие, то это ведет к физическому и моральному старению техники, увеличению издержек производства, потере конкурентных позиций. И как результат -- сокращение объема получаемой прибыли. Все это требует тщательного и обоснованного подхода к распределению прибыли.

На практике применяются различные методы планирования прибыли.

Наиболее распространенным является метод прямого счета. При прямом счете планируемая прибыль на продукцию, подлежащую реализации в предстоящем периоде, определяется как разница между планируемой выручкой от реализации продукции в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок) и полной себестоимостью продукции, реализуемой в предстоящем периоде. Этот метод расчета наиболее эффективен при выпуске небольшого ассортимента продукции.

Метод прямого счета используется при обосновании создания нового или расширения действующего предприятия либо при осуществлении какого-либо проекта. Разновидностью метода прямого счета является метод по ассортиментного планирования прибыли (т.е. определения прибыли по каждой ассортиментной группе).

Достоинством метода прямого счета является его простота. Однако его целесообразно использовать при планировании прибыли на краткосрочный период.

Для составления плана прибыли используются и другие методы, например, анализ лимита рентабельности, прогноз рентабельности, анализ перекрытия ликвидности, а также другие аналитические методы.

Анализ лимита рентабельности позволяет оценить взаимосвязь плановой прибыли и эластичности предприятия по отношению к колебаниям величины расходов при обороте капитала. Обычно строится система графиков, показывающих эту зависимость. Расчеты производятся по следующим формулам:



или

Важное значение имеет разрыв, существующий между минимальным оборотом, необходимым для покрытия расходов, и запланированным оборотом. Именно эта разность характеризует степень свободы предприятия в планировании оборота капитала,

Прогноз рентабельности вложенного капитала основан на анализе соотношений следующих величин:

Анализ перекрытия ликвидности основан на соотношении издержек предприятия, являющихся денежными расходами, и амортизацией. В этом случае определяется минимальная величина оборота капитала, необходимая для сохранения ликвидности предприятия (рис. 2):



Рисунок 2 - Определение точки ликвидности

Аналитический метод планирования прибыли основан на построении многофакторных моделей. Он учитывает влияние различных факторов на результаты деятельности предприятия. Главное требование, которое предъявляется сегодня к системе распределения прибыли, остающейся на предприятии, заключается в том, что она должна обеспечить финансовыми ресурсами потребности расширенного воспроизводства на основе установления оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление. При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования, прежде всего, учитывается состояние конкурентной среды, которая может диктовать необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала предприятия. В соответствии с этим определяются масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых предназначаются для финансирования капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательской деятельности, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т.п. Общая схема распределения прибыли предприятия приведена на рис. 3.

Рисунок 3 - Распределение чистой прибыли предприятия [6,С.335]

На любом предприятии объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты различных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение же направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции самого предприятия.

Государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений непроизводственной сферы и т.п. Законодательство ограничивает размер резервного фонда предприятия, регулирует порядок формирования резерва по сомнительным долгам.

Порядок распределения и использования прибыли предприятия фиксируется в его уставе и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических и финансовых служб и утверждается руководящим органом предприятия.

Задача

В первом квартале объем реализованной продукции составил 432 тыс. руб., среднеквартальные остатки оборотных средств - 36 тыс. руб. Во втором квартале объем реализации увеличится на 15%, а время одного оборота будет сокращено на 2,5 дня. Определить экономию оборотных средств в результате сокращения одного оборота.

Решение

Длительность оборота оборотных средств в днях рассчитывается по формуле:

Тоб=Д*СО/В,

где Д -количество дней в периоде,

Со - средние остатки оборотных средств,

В - объем реализованной продукции.

Длительность оборота оборотных средств в первом квартале:

Тоб1=90*36/432=7,5 дней.

Средние остатки средств во втором квартале составят:

СО=Тоб*В/Д=(7,5-2,5)*1,15*432/90=27,6 тыс. руб.

Следовательно, экономия оборотных средств:

Эос=36-27,6=8,4 тыс. руб.

Ответ: 8,4 тыс. руб.

Задача

На основе данных баланса предприятия рассчитайте показатели платежеспособности: коэффициент платежеспособности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами. Расчеты произведите в самостоятельно составленной таблице. Укажите, улучшилось ли финансовое положение предприятия на конец года.

Таблица 16 Агрегированный аналитический баланс предприятия за год, тыс. руб.

Активы	На начало года	На конец года	Пассивы	На начало года	На конец года
Оборотные	175554	213482	Краткосрочные	93039	192295
Внеоборотные	572492	612680	Долгосрочные	21551	48612
			Собственный капитал	633456	585255
Баланс	748046	826162	Баланс	748046	826162

Решение

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности. Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог четвертого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами следующая:

где СКО - сумма источников собственного капитала - это разность между итогом четвертого раздела баланса (строка 490) и итогом первого раздела баланса (строка 190).

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:

где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Таблица

Коэффициент	На начало года	На конец года
восстановления платежеспособности		0,3609
текущей ликвидности	1,8869	1,1102
обеспеченности собственными средствами	-2,7311	-1,9692

Предприятие не имеет возможности в течение 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.

Тесты

Правильные ответы подчеркнуты

3. Отличия открытых акционерных обществ (ОАО) от закрытых акционерных обществ (ЗАО):

а) порядок выпуска и продажи акций ОАО носит открытый характер;

б) акции ЗАО распределяются только среди его учредителей;

в) минимальный размер уставного капитала ОАО не регламентирован;

г) уставный капитал ОАО должен составлять не менее 1000 минимальных размеров оплаты труда;

д) число акционеров в ЗАО не ограничено.

14. Оценка основных производственных фондов в денежной форме позволяет установить стоимость:

а) материальных ресурсов, используемых в производстве;

б) продукции, подлежащей выпуску;

в) энергетических ресурсов, обеспечивающих производство;

г) подлежащую переносу на готовую продукцию.

24. Из перечисленных норм:

а) дни запаса;

б) запаса деталей,

в) сумма денег на расчетную единицу.

К нормам оборотных средств относятся:

1) а, б; 2) а, б, в; 3) а, в; 4) б, в.

31. Какие из названных позиций относятся к основным факторам, определяющим величину производственной мощности предприятия:

а) состав и количество установленных машин, механизмов, агрегатов;

б) резервное оборудование;

в) степень прогрессивности техники и технологии производства;

г) фонд времени работы оборудования;

д) количество работающих на предприятии.

40. Какие из названных позиций относятся к постоянным издержкам производства:

а) затраты на сырье и материалы;

б) затраты на топливо и энергию;

в) затраты на транспортировку грузов;

г) отчисления на социальные нужды;

д) оплата труда управленческого персонала;

е) амортизация основных средств.

50. Основными показателями рентабельности капитала являются:

а) рентабельность активов (имущества);

б) рентабельность текущих активов;

в) рентабельность инвестиций;

г) рентабельность собственного капитала;

д) рентабельность производства.

56. Какие из названных показателей характеризуют экономическую эффективность:

а) прибыль предприятия;

б) рентабельность продукции;

в) производительность труда;

г) себестоимость продукции;

д) фондоотдача.

Список использованной литературы

1. Грушенко В.И., Фомченкова Л.В. Кризисное состояние предприятия: поиск причин и способов его преодоления http://www.dis.ru/library/manag/archive/1998/1/772.html

2. Идрисов, А. Б. Планирование и анализ инвестиций /А. Б. Идрисов.-М:PRO-INVEST, 2005.-160c.

3. Казанцев, А. К. Основы производственного менеджмента; учебное пособие /А. К. Казанцев, Л, С. Серова.- М.: ИНФРА-М, 2002.-348 с. - (Серия «Высшее образование»).

4. Кобец Е. А. Планирование на предприятии Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006 http://planovik.ru/management/13/9_1.htm

5. Трусова, Л. И. Экономика машиностроительного производства. Задачи и ситуации учебное пособие/ Л. И. Трусова. - Ульяновск: УлГТУ, 2005. - 70 с.

6. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. Н.А. Сафронова. М.:»Юристъ», 1998. . 584 с.,С.331

Размещено на Allbest.ru