Стабилизационная политика РФ в условиях современной экономики
Стабилизационный фонд как следствие определенной денежно-кредитной политики. Направления стабилизационной политики в России. Важнейшие черты экономической политики России, направленные на выход из экономического кризиса. Антиинфляционная политика России.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | реферат |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 02.04.2011 |
| Размер файла | 28,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Стабилизационная политика РФ в условиях современной экономики
Введение
Существование в России Стабилизационного фонда - широко известный факт. О нем знают почти 90% населения. И практически все относятся к нему негативно. Это легко объяснимо: в советские времена средства, которые сейчас направляются в Стабилизационный фонд, были бы использованы на закупку оборудования и товаров народного потребления, не производящихся в стране. Нелепость сложившейся сегодня ситуации очевидна для всех и вызывает всеобщее раздражение. Вопрос приобрёл политический характер. Стабилизационный фонд становится серьёзной политической проблемой.
Сегодня профессиональные экономисты судорожно мечутся между полярно противоположными представлениями о природе Стабилизационного фонда. Часть из них утверждает, что Стабилизационный фонд - это механизм денежно-кредитной политики (регулирования денежной массы) в условиях «голландской болезни», поразившей Россию. Такой точки зрения придерживается А.Н. Илларионов, советник Президента России. Еще часть экономистов уверена, что существование Стабилизационного фонда уподобляет Россию колонии, которая платит дань своим иностранным хозяевам. На этой позиции стоит крупнейший российский писатель Д.Е. Галковский. В конечном итоге, все это невольно работает только на одну политическую линию: «Долой!».
Истина находится не посередине, посередине находится проблема. Именно о проблеме и путях её решения и нужно говорить. Основной вопрос этой книги: почему Россия не может истратить свалившиеся на неё деньги во благо?
Цены на любое сырьё очень подвижны. Поэтому и цены на нефть в будущем неизбежно ждут взлёты и падения. И после очередного цикла привыкшая к бедности страна опять не сможет истратить свалившееся на неё богатство, хотя его величина будет существенно меньше, чем сегодня.
Сразу скажу, что не следует зацикливаться на Стабилизационном фонде. На самом деле, он представляет собой всего лишь бухгалтерское оформление распределения ответственности за валютные резервы между Минфином России и Банком России. Существование Стабилизационного фонда - неизбежное следствие роста золотовалютных резервов Банка России при проводимой в стране денежно-кредитной политике. Он представляет собой лишь часть, причём самую небольшую, золотовалютных резервов активов России. Этому вопросу посвящена первая глава нашей книги.
Стабилизационный фонд это следствие вполне определённой денежно кредитной политики. Он не нужен по определению экономике СССР или модернизирующейся экономикам Германии или Франции. Он следствие монетаристской денежно-кредитной политики в специфических российских условиях, в условиях страны со слабой финансовой системой.
1. Направления стабилизационной политики в России
Целью уменьшения дифференциации общества является образования некоего «среднего класса» как приспособления общества - большинства населения - к рыночным условиям.
Наличие, рост среднего класса в любой стране рассматриваются как свидетельство эффективности проводимых преобразований, как критерий того, что реформы идут в правильном направлении и приобретают необратимый характер. Большой удельный вес среднего класса в системе социальной стратификации является одним из существенных признаков общества, определяемого как «развитое», «цивилизованное». В то же время отсутствие среднего класса после десяти лет реформ служит аргументом для тех, кто настаивает на радикальном изменении политического курса.
Эти обстоятельства часто придают идеологическую окраску дискуссиям о среднем классе. Так, нередко звучит мысль о том. что в дореформенном, постсоветском обществе средний класс фактически существовал, но был «размыт», погублен курсом реформ, а его место заняли полукриминальные «элементы». Согласно противоположной точке зрения, средний класс неизбежно должен сложиться в результате стабильного функционирования рыночной экономики. При этом сторонники обеих точек зрения, как правило, ограничиваются указанием на наличие некоторых известных критериев отнесения к среднему классу (уровень образования, социально-профессиональный статус).
Однако делать однозначные выводы о наличии среднего класса в социалистическую и постсоциалистическую эпохи нельзя. Помимо обычных признаков отнесения к этому тезису, есть и «классические» признаки и функции среднего класса в обществе. Прежде всего - это основной экономический донор: бюджет страны складывается из налогов широкого слоя налогоплательщиков, рассматривающих себя как опору государства и по этой причине наделенных правом контролировать его расходы. Понятно, что административно-командная экономика предполагала лишь декоративные формы контроля, типа «народного контроля». К тому же система уравнительного распределения доходов предусматривала совершенно иные принципы формирования налоговой базы о том, что у страны есть бюджет, принятие которого на полгода становится главным делом парламента, страна узнала сравнительно недавно.
Другая важнейшая функция среднего класса - его ведущая роль в процессе вертикальной мобильности. Основные социальные перемещения в обществе происходят как внутри среднего класса, так и между ним и другими элементами социальной структуры. Именно свободные каналы восходящей вертикальной мобильности, ясные перспективы социального роста, базой которого выступают образование и уровень квалификации, должны обеспечивать высокий уровень благосостояния представителей среднего класса. В СССР, безусловно, был высок престиж образования, его уровень обеспечивал достижение относительно высоких профессиональных позиций. Но карьерный рост имел предел, преодоление которого было связано с вступлением в партию, другими демонстративными проявлениями лояльности к режиму, то есть факторами, лежащими в иной плоскости, нежели профессионально-квалификационные.
В «экономике дефицита» величина дохода напрямую не определяла характер потребления. Уровень престижного потребления достигался с помощью «блата», связей или определялся статусом должности в виде пайков, ордеров и т. л. Таким образом, была закреплена зависимость соответствующего социального слоя от власти, не означавшая, впрочем, полной поддержки советского режима. Речь, конечно, идет о внутренней поддержке, поскольку при формальной и безальтернативной системе выборов внешняя поддержка была обеспечена на 99,9%. Поэтому существовавшая в СССР прослойка, хотя и обладала некоторыми чертами классического среднего класса, не являлась им по своим социальным функциям. Это был класс, который в плановой экономике не имел никаких шансов превратиться в настоящий средний класс.
Каковы же перспективы формирования среднего класса в нашей стране сегодня? Во многом они зависят от успешной адаптации населения, формирования продуктивных моделей социально-экономического поведения, адекватных сложившейся хозяйственной ситуации. Характеристики процесса адаптации в настоящее время очевидны. Прежде всего, на смену доминировавшим ранее надеждам на государство приходит существенно большая ориентация населения на собственные силы и возможности. Жестко заданные и ограниченные типы социально-экономического поведения уступают место разнообразию типов социального действия. На смену прямому и непосредственному властному хозяйственному и идеологическому контролю приходят такие универсальные регуляторы, как деньги и правовые нормативы. Новые способы и стандарты поведения обусловлены различными источниками формирования, хотя часто они не корректируются ни устойчивыми нравственными нормами, ни правовыми санкциями.
Широко распространено мнение, что общество не вышло из полосы нестабильности, не исключено резкое изменение принципов финансовой политики, в экономической политике имеет место «чехарда законов», «законы непоследовательны и противоречат друг другу», «существующая система не стимулирует легальную деятельность». Отсутствие доверия к власти и ее финансовым институтам лишает потенциальный средний класс возможности строить долгосрочные стратегии роста благосостояния и переводит значительную часть возможных накоплений в сферу потребления.
Также о кризисном характере адаптации говорит и несбалансированность взаимосвязей статусно-ролевых позиций и социальной идентичности, что «выливается» в неустойчивые формы социального поведения. Невозможность реализации большинством населения своих социально-экономических притязаний, повышения или хотя бы поддержания социального статуса будет блокировать продвижение по всем другим направлениям преобразований, создавать социальное напряжение, препятствующее нормальному функционированию системы социальных институтов, замедляющее формирование социальной структуры с прочной фиксацией социальных ролей и функций.
Нельзя обойти вниманием и политическую самоидентификацию потенциального среднего класса, которая в принципе должна отражать его ориентацию на стабильность политической ситуации. Политическая самоидентификация заключается прежде всего в делегировании властных полномочий в форме электорального поведения. Оказавшись в сфере взаимодействия различных политических партий и движений, индивид должен сделать «осознанный выбор» в пользу политической организации, в наибольшей степени выражающей его интересы. В условиях, когда не «работает» традиционная политическая шкала западноевропейского типа, а рациональный прагматизм не подкреплен институционально, встает задача поиска «работающего» индикатора политической идентификации. На наш взгляд, прослеживается определенная взаимосвязь между степенью адаптированности населения и существующим спектром политических взглядов различных групп населения. В этой связи жизнеспособность каждого из вариантов социально-экономического развития страны, предлагаемых различными политическим силами, фактически детерминируется успехом адаптации населения к новым условиям жизни. Размах и темп социально-экономических реформ также объективно диктуются адаптационным потенциалом населения.
Хотя в целом тенденции адаптации населения свойственны кризисные черты, в обществе имеется социальный слой, характеризующийся сформированными специфическими образцами социального поведения, обладающий устойчивостью, которую он стремится закрепить и легитимизировать. Созданы жизненный стиль, социально-культурное поле, элементы которого активно представлены в обществе. Однако следует учитывать два существенных момента: во-первых, относительную немногочисленность этого слоя (примерно 7% всего населения); во-вторых, его замкнутость, ориентацию на социальное взаимодействие преимущественно в «своей» среде, своеобразную кастовость, символом которой является «демонстративное потребление» (по Т. Веблену).
Таким образом, реально можно говорить о высшем слое, которому присущи все основные черты сформированной социальной страты: нормы и санкции, поддерживающие ее устойчивость, культурные символы взаимодействия, практически завершившийся процесс оформления групповой идентичности и связанный с последней образ жизни.
Ничего подобного нельзя сказать о среднем слое, для которого характерна дисгармония отношений между типом идентичности и занимаемой статусной позицией. Можно выделить несколько причин, по которым формирование масштабного среднего класса оказалось заблокированным. Прежде всего это связано с механизмом приватизации. способствовавшим созданию крупных, но не средних и мелких собственников, хотя именно такая цель была поставлена в качестве основной «архитекторами» приватизации,
Вторая причина - торможение восходящей социальной мобильности. Потенциальное ядро среднего класса, которое, по нашим оценкам, включает примерно 15-20% населения, характеризуется адаптационными навыками, реализацией достаточно успешных стратегий социально-экономического поведения. Все это, однако, еще не делает данную часть общества «классом в себе», поскольку, хотя и имеются важные предпосылки формирования среднего класса, практически отсутствуют, во-первых, стереотипы массового социокультурного поведения, а во-вторых, устойчивая самоидентификация, которая должна быть обеспечена идеологической поддержкой, выступающей в виде признания особого достоинства, символической оплаты за издержки адаптационных усилий.
Тем более нельзя говорить о «классе для себя», так как сегодня средние слои не имеют серьезных рычагов влияния на макроэкономические и политические процессы. Нестабильность политической ситуации, отсутствие последовательности и предсказуемости в действиях властей, значимых горизонтальных связей, реальной поддержки авторитетных общественных организаций делают представителей данного слоя уязвимыми перед угрозой потери достигнутых в ходе адаптации позиций. Сложившаяся налоговая система, стимулирующая сокрытие доходов, также не способствует контролю над властью со стороны налогоплательщиков.
Структурное оформление среднего класса возможно при наличии непротиворечивого и взаимодополняющего комплекса внутренних и внешних факторов. К числу внутренних можно отнести развитие автономной активности, четкое очерчивание круга социальных интересов, групповую идентификацию, формирование системы социокультурных ценностей, норм и санкций, а к числу внешних - стабилизацию социально-экономических и политических институтов и способность общества к воспроизводству этой стабильности, под которой следует понимать не консервацию существующего порядка, а предсказуемость и открытость действий власти.
2. Важнейшие черты экономической политики России, направленные на выход из экономического кризиса
Экономический кризис - это ситуация, с которой рано или поздно сталкивается экономика любого государства. Это связано прежде всего с представлением о цикличности экономики. Для поддержания темпов развития страны важны те направления экономической политики, которые в случае кризиса обеспечат экономике относительную устойчивость.
Существует несколько концепций и способов преодолеть спад, и все они базируются на следующем.
1. Очень часто кризис вызван инфляцией, которая в свою очередь связана с неограниченной эмиссией денежной массы. Поэтому крайне важен контроль со стороны правительства над этоймонопольной функцией Центрального банка. Кроме того, ЦБ как главное кредитное учреждение страны обязан поддерживать обменный курс отечественной валюты и регулировать экономику посредством денежно кредитной политики.
2. Степень развитости экономики и ее конкурентоспособность зависят от сбалансированности совокупного спроса и совокупного предложения на рынке труда, ресурсов, денежном рынке и т.д. Следовательно, для выхода экономики из кризиса крайне важно восстановление рыночного равновесия, которое путем оптимального распределения ресурсов и готового продукта создает в стране здоровый экономический климат.
3. Нередко страна не способна преодолеть период спада, это зависит от ее уровня развития, финансового состояния и положения на мировом рынке. В этом случае полезными являются инвестиции. Иностранные капиталовложения развитых стран способны не только помочь стране подняться и достичь докризисных параметров, но и задают новые темпы развития. Однако при всей позитивности такого инвестирования отрицательным аспектом может оказаться зависимость «спасаемой» страны от своих иностранных конкурентов на международном рынке.
4. Для выхода из кризиса и предотвращения его негативных последствий необходимо пересмотреть государственный бюджет, соотношение доходов и расходов. Этому может способствовать хорошо развитая система СНС (система национальных счетов). Кроме того, следует учесть, что с государственным бюджетом напрямую соотносятся процентная и налоговая ставки, поэтому важно установление их оптимальной нормы, построенной на основе данных общественного дохода.
5. Чтобы страна начала интенсивно развиваться, возможно, в ряде случаев необходимо поменять специализацию производства, направленного на мировой рынок. Например, сегодня Россия экспортирует нефть, 1 кг которой стоит на мировом рынке всего 36-45 центов, в то время как 1 кг продукции ракетостроения оценивается в 15 000 долл. Поэтому в целях достижения высокого уровня развития после дефолта 1998 г. стоит пересмотреть производственную ориентацию.
3. Антиинфляционная политика России
стабилизационный фонд кризис антиинфляционный
Инфляция ведет за собой производственный спад и нередко становится первопричиной кризиса экономики. Поэтому в целях поддержания здорового экономического климата в стране правительство проводит антиинфляционную политику.
1. Инфляцию нужно предотвращать, т.е. уничтожать ее первоначальные источники.
Как правило, обесценивание денежной единицы и изменение курса отечественной валюты происходят в результате дефицита государственного бюджета. В этом случае возникает необходимость в увеличении денежной массы, ее эмиссии. Злоупотребление ЦБ этой монопольной функцией приводит к нарушению равновесия на денежном рынке, предложение денег превышает спрос. Чрезмерная их избыточность приводит к снижению предельной полезности каждой дополнительно введенной в оборот денежной единицы и, следовательно, обесцениванию. Поэтому так важно поддерживать денежную массу на определенном уровне.
2. Государство регулирует процесс ценообразования. Равновесные цены не всегда соответствуют интересам потребителей, поэтому государство может законодательно установить фиксированные цены, которые бывают двух видов:
1) Максимальные цены. Общество может быть недовольно ценами вследствие их завышенности. В этом случае государство снижает эту планку, предоставляя покупателям возможность удовлетворения потребностей;
2) Минимальные цены. Если равновесная цена оказывается слишком низкой, возникает дефицит товаров. Это связано с тем, что производители не желают продавать свой продукт практически даром, так как производство не будет окупаться, а фирма может оказаться на пороге разорения. Поэтому необходимо государственное вмешательство с целью установления справедливости и оптимального равновесия на рынке.
3. Основным барьером оптимального ценообразования является монополизм.
Поэтому устранение несовершенств рынка через антимонопольное законодательство - прерогатива государства.
4. Необходима профилактика инфляции.
С помощью научно технической политики расширяется объем потенциального ВВП, повышается производительность труда, применяются новейшие технологии производства. Чтобы все это было доступно, нужно создать систему налоговых льгот и улучшить систему кредитования.
Всегда нужно помнить, что для проведения рациональной антиинфляционной политики го сударство должно абсолютно не зависеть от групп давления. Это влияет на алгоритм антиинфляционной борьбы.
4. Дискреционная налогово-бюджетная политика
Налогово-бюджетная политика, подобно денежно кредитной, очень важна для интенсивного развития экономики и сглаживания противоречий рыночной системы. Дискреционная налогово-бюджетная политика - комплекс мер, посредством которых законодательная власть манипулирует системой налогообложения и государственными расходами в целях поддержания высокого уровня экономической активности. Сюда можно отнести группы законов о налоговой ставке, введении новых налогов и пошлин.
Данные меры воздействуют как на совокупный спрос, так и на совокупное предложение. С точки зрения кейнсианцев, дискреционная налоговая политика оказывает непосредственное влияние на совокупные расходы, поскольку изменение любой составляющей совокупного спроса ведет к изменению уровня доходов.
Для правительства важно закрепить, стабилизировать совокупный спрос. Для этого можно прибегнуть к введению неизменного налога, который будет приносить в казну государства одинаковый доход вне зависимости от национального дохода.
Итак, правительство имеет два метода борьбы со спадами: либо понижать налоги, либо увеличивать государственные расходы. Что же эффективнее? Практика показала, что наибольший стимулирующий эффект дает политика государственных расходов. Через нее можно непосредственно влиять на совокупные расходы. Динамика же налогов затрагивает величину располагаемого дохода, поэтому ее воздействие на национальный доход косвенно.
Таким образом, дискреционная стимулирующая политика подразумевает снижение ставки налогообложения или повышение доли государственных расходов. Обратный смысл имеет сдерживающая налоговая политика: происходит снижение госрасходов либо повышение ставки налогов.
Стимулирующая политика может сопровождаться бюджетным дефицитом, вызванным превышением государственных расходов над доходами. Она направлена на борьбу с циклической безработицей, что очень важно при изучении проблемы занятости в стране.
Налогово-бюджетная политика должна иметь основу. Правительство обязано четко понимать, на какой стадии развития находится экономика, с какими проблемами она сталкивается и как их решать. Для начала просто необходимо определить тип цикла, получить достоверное подтверждение начала спада и решить вопрос о том, действительно ли нужно нежелательное изменение совокупного спроса блокировать стимулирующей налогово бюджетной политикой.
Кроме того, крайне важна проблема выбора времени. Оказывается, что налогово-бюджетная политика наиболее необходима в период спада и только при наличии всех вышеперечисленных составляющих.
5. Стабилизационный фонд в России и мире
В России
С начала реформ и до 1999 года России был свойственен хронический бюджетный кризис. Реальное исполнение бюджета всё время оказывалось хуже прогнозных величин. Доля федерального бюджета в ВВП снижалась. Реальная величина федерального бюджета колебалась на уровне около 20 млрд. долларов.
В 1999 году ситуация изменилась. Крах пирамиды государственных казначейских обязательств приостановил отток средств на спекулятивные рынки. Обесценивание рубля закрыло внутренний рынок от импорта. В условиях абсолютной прозрачности российской таможенной границы это было единственной формой защиты от иностранной конкуренции. Стоит учесть, что российские карлики конкурировали с крупнейшими транснациональными корпорациями, а миллионер миллиардеру не соперник. В этих условиях российский бизнес совершил экономическое чудо: несмотря на полный развал кредитной системы, он смог обеспечить экономический рост. Без кредита невозможно использовать самую благоприятную конъюнктуру, однако русский деловой человек смог осуществить этот «экономический Сталинград».
Рост цен на нефть после 2000 года вызвал приток в страну значительного объема валютных средств. Если бы не экономическое чудо 1999 года, эти средства просто пришлось раздавать как пособие голодным и безработным гражданам. Но в России экономика сохранилась, люди не стали люмпенами, у них осталась работа. А значит, в стране осталась и экономическая политика, и так называемые «денежные власти».
В Государственную Думу было внесено несколько сот законодательных инициатив по защите внутреннего рынка, однако Правительство России твёрдо стояло на позиции вступления в ВТО, снижения и унификации таможенных пошлин. Правительство сделало пересмотр таможенных тарифов одним из важных пунктов своей программы на 2001-2003 годы. По сравнению с серединой 1990-х годов, к настоящему времени они уменьшились более, чем на 50%.
Эта политика проводилась, несмотря на то, что курс на унификацию таможенных тарифов противоречит существующим в современном мире тенденциям. Благодаря развитию информационных систем появляется больше технических возможностей по контролю за пересекающими границы товарами и, соответственно, по использованию более тонких, диверсифицированных методов таможенного регулирования.
Таможенная защита, о которой просят союзы товаропроизводителей, особенно из отраслей агропромышленного комплекса, вовсе не чрезмерна. Необходимость в ней обусловлена тем, что кредиты в России в два-три раза дороже по сравнению с кредитами в развитые страны, а их сроки обычно не превышают одного года. Дорогой является и страховка: тарифы здесь тоже в два-три раза выше, чем в Европе. Возможности внутреннего самофинансирования российских компаний также невелики, ведь по размерам они серьезно проигрывают в сравнении со своими конкурентами.
Компромиссом между требованиями российского бизнеса и политикой правительства была политика искусственного удешевления рубля и удорожания доллара. «Денежные власти» вынуждены были начать борьбу с укреплением национальной валюты, ведущей к снижению конкурентоспособности национальных производителей («голландская болезнь»). Надо понимать, что такой компромисс носит временный характер, он разорителен для экономики и не устраивает бизнес в среднесрочной и долгосрочной перспективе. В рыночной экономике ничто не бывает бесплатным.
Заниженный курс национальной валюты затрудняет экспорт в страну. В том числе - экспорт машин, оборудования, лицензий, сырья, которые страна не производит. Вся страна работает на экспортёров, проедается накопленное национальное богатство. Это можно объяснить, когда страна пытается захватить новые рынки. Например, именно по такому пути пошла Япония для того, чтобы обеспечить себе лидерство на рынке высокотехнологической продукции. Но стимуляция экспорта сырья, недоплаты работникам ЖКХ и врачам для снижения стоимости рабочей силы в стране ради увеличения экспорта нефти за рубеж необъяснимы.
Национальная валюта может удешевляться разными методами, в рамках различных экономических стратегий. Обычно центральный банк и правительство раздают дешёвые кредиты для стимулирования экономического роста. Этот путь в России был отвергнут как проинфляционный.
Еще одно простое и очевидное решение - сократить экспорт нефти. Нефть в нашей стране действительно дорогая и действительно кончается. Наши месторождения пришли к истощению, а новых месторождений, подобных Самотлору, наша страна не может освоить как по финансово-экономическим причинам (частный капитал ещё не реализовывал проектов такого масштаба), так и просто из за физического отсутствия месторождения такого уровня. Мнение специалистов можно сформулировать очень кратко: добыча нефти в России резко сократится уже в ближайшие годы (к 2008 году). Возникают эффекты, которые условно называют «кривой Хуберта». Они заключаются в том, что, при низких мировых ценах на нефть, в силу дороговизны добычи ее падение будет ещё больше.
Почему такая политика не проводится? Причина лежит на поверхности и заключается в том, что в России приватизирована нефтяная рента. Механизм выдачи лицензий на разработку месторождений во все пореформенные годы привёл к ее передаче частным компаниям и нефтеэкспортеры блокируют такую возможность. Рента должна принадлежать народу, и во всех нефтедобывающих странах экспорт нефти находится под полным контролем государства. Либерализация таможенной политики в сочетании с отсутствием государственного контроля за экспортом нефти оставили в руках Банка России мало инструментов.
Третий путь - обеспечение Центральным банком роста монетизации ВВП. В этом случае отношение денежной массы к ВВП растёт. Денежное обращение страны обслуживается самыми разными валютами и денежными суррогатами, а не только национальной валютой, рублём. Вытеснение суррогатов и иностранных валют из обращения позволяет эмитировать (выпускать в обращение) рубли без риска инфляции. Именно этим объясняется эффект резкого увеличения денежной массы в России, рост монетизации ВВП в 2000-2005 годах без инфляционного всплеска.
Наконец, часть денег, которые государство изымает из экономики в виде налогов, оно может сжигать, обнулять (в прессе используют неверный по сути термин «замораживать»). Политика сжатия денежной массы называется рестрикционной. Такая политика означает, что из экономики изымаются ресурсы (нефть, металлы, лес, рыба и т.п.), которые безвозмездно передаются другим экономикам. Если государство проводит такую политику, то в стране автоматически растет безработица, падают темпы роста ВВП и так далее.
В России была избрана именно рестрикционная стратегия. Банк России активно эмитировал рубли для скупки доллара у экспортёров. Немедленным следствием явилась масштабная рублевая эмиссия, создававший угрозу усиления инфляции. Денежная масса увеличилась в разы: с 714 млрд. рублей на 01.01.2000 года до 3213 млрд. рублей на 01.01.2004 года и 5293 млрд. рублей на 01.10.2005 года. Более жёстко контролировался рост денежной базы в широком определении: она увеличилась с 928,3 млрд. рублей на 01.01.2002 года до 1670 млрд. рублей на 01.01.2005 года.
Для купирования инфляции рубли изымались из обращения в виде налогов и замораживались на счетах Казначейства. Возникла потребность в инструментах стерилизации эмиссии, попросту уничтожения, «сжигания» безналичных рублей. Всего за 2000-2003 годы прирост средств органов государственного управления в Банке России обеспечил стерилизацию 17% эмиссии (прироста денежной базы в широком определении), вызванной ростом золотовалютных резервов. Размещение государственных средств в коммерческих банках было прямо запрещено. Жёстко проводилась политика обязательных резервов, что ограничило возможности роста денежной массы.
Важнейшим инструментом стерилизации эмиссии стал рост остатков на счетах Казначейства, накопление денег на счетах органов государственного управления в Банке России. Зачастую это сводилось к тому, что предусмотренные бюджетом средства выдавались бюджетополучателям в самом конце бюджетного периода под различными формальными предлогами. В конце бюджетного года большая часть средств так или иначе доходила до получателей, что обеспечивало инфляционный всплеск. Было принято решение институализировать механизм санации рублёвых ресурсов.
3 апреля 2001 года в Послании к Федеральному Собранию Президент России В.В. Путин предложил разделить доходную часть бюджета на две части. Одна из них, формируемая за счет источников доходов, связанных с благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой, и должна была «образовать резерв для обеспечения стабильного развития в менее благоприятные годы, а также для решения масштабных стратегических задач». 18 ноября 2003 года был формализован элитный консенсус: Государственной Думой было принято Постановление №4512-III ГП, одобрившее инициативы Правительства.
С 1 января 2004 года вступили в силу дополнения в Бюджетный кодекс РФ, узаконившие Стабилизационный фонд. В соответствии с Бюджетном кодексом РФ федеральными законами «О федеральном бюджете на 2004 год» и «О федеральном бюджете на 2005 год», постановлением Правительства РФ «О порядке управления средствами Стабилизационного фонда Российской Федерации» (№508 от 30.09.2004) действуют следующие правила, регулирующие формирование и использование Стабилизационного фонда.
Средства, перечисляемые в Стабилизационный фонд, пропорциональны дополнительным объемам собираемых вывозных пошлин на нефть и налога на добычу полезных ископаемых, возникающим в результате превышения фактической цены на нефть над базовой. Перечисление происходит при превышении цен на нефть марки Urals базового уровня в 20 долларов за баррель. Кроме того, в случае принятия соответствующего решения в Стабилизационный фонд будет направляться прирост остатков на других счетах бюджета, не израсходованных по итогам года.
Средства Стабилизационного фонда находятся в управлении Минфина РФ и могут размещаться в долговых обязательствах иностранных государств. Доходы от размещения средств Стабилизационного фонда не капитализируются, а относятся к доходам федерального бюджета. Расходование средств Стабилизационного фонда предусматривается в условиях неблагоприятной внешнеэкономической конъюнктуры (цены на нефть ниже базового уровня). Объемы расходуемых в этом случае средств не должны превышать расчетного сокращения доходов федерального бюджета при неблагоприятной экономической конъюнктуре.
Средства фонда разрешено использовать для покрытия внутригодовых кассовых разрывов бюджета (в пределах 1/24 проекта годовых доходов бюджета) даже в том случае, когда цена на нефть ниже базовой. Средства Стабилизационного фонда могут использоваться для финансирования дефицита федерального бюджета, а также на иные цели в случае, если накопленный объем средств Стабилизационного фонда превышает 500 млрд. рублей (статья 96.3 Бюджетного кодекса). В частности, в рамках федерального бюджета на 2005 год предусматривается использование 75 млрд. рублей на покрытие дефицита Пенсионного фонда России и 168 млрд. руб. на погашение государственного внешнего долга.
Проект федерального бюджета на 2006 предусматривает право использовать средства Стабилизационного фонда для выплаты внешнего долга и покрытия кассовых разрывов (по умолчанию). За рубежом Правительство предполагает занять 1, 112 млрд. долларов.
После того, как средства собраны, их необходимо эффективно использовать. Поэтому одновременно с созданием Стабилизационного фонда государство прокламировало задачи, которые он будет решать. Во-первых, это накопление резерва для финансирования бюджетных расходов в случае снижения мировых цен на углеводородное сырье и, падения налоговых доходов. Во-вторых, защита финансовых активов государства от курсовых рисков.
За рубежом
Появление такого механизма, как Стабилизационный фонд Российской Федерации, связано с особенностями денежно-кредитной политики России. При этом, по механизму формирования Стабилизационный фонд в России существенно отличается от стабилизационных фондов, существующих в других странах.
Практически во всех крупнейших странах-нефтеэкспортерах существуют те или иные формы государственной монополии на экспорт нефти и нефтепродуктов. Государство получает валюту на рынке, но большая часть этой валюты на валютный рынок страны не попадает, а складывается в специальный фонд. Зачем это делается? Если бы все происходило стихийно, местные промышленность и сельское хозяйство просто бы погибли. Зато потом, когда цены на нефть падают (а цены на нефть, как и на любое сырье, всегда подвержены регулярным колебаниям вверх-вниз), у страны не было бы средств на закупку даже критического экспорта. Создавая стабилизационные фонды, государства не допускают подобной ситуации.
В соответствии с основными функциями, которые призваны выполнять стабилизационные фонды в зарубежных странах, А. Ведев делит их на три группы:
1. Бюджетные стабилизационные фонды. Они формируются для обеспечения текущей сбалансированности бюджетов в условиях изменяющейся внешнеэкономической конъюнктуры, а также для регулирования эмиссии (например, венесуэльский Фонд макроэкономической стабилизации). В период благоприятной ценовой конъюнктуры такие фонды наполняются за счет отчислений от рентных платежей (причем обеспечивается пропорциональность таких отчислений от уровня цен мирового рынка). В условиях низких цен мирового рынка аккумулированные средства используются для финансирования бюджетных расходов.
Бюджетные стабилизационные фонды существуют в целом ряде стран, где в экономике существенную роль играет экспорт сырья. Нам известно о 15 странах: это Венесуэла, Норвегия, США (штат Аляска), Канада (провинция Альберта), Колумбия, Чили, Кувейт, Оман, Объединенные Арабские Эмираты и ряд других. Именно к этому типу фондов, формально, относится Стабилизационный фонд Российской Федерации.
2. Фонды будущих поколений. Такие фонды ориентированы на накопление ресурсов на длительную перспективу: обеспечение бюджетных расходов в условиях исчерпания запасов полезных ископаемых, ухудшения демографического баланса и тому подобного. Кроме того, в отдельных странах (кувейтский Фонд будущих поколений) в такие фонды зачисляются все виды доходов бюджета при достижении профицита (например, средства от приватизации государственного имущества).
Помимо отчислений рентных платежей (как правило, фиксированных и / или в меньшей степени, чем в предыдущем варианте, зависящих от мировых цен), значимую роль для формирования таких фондов играют доходы от инвестирования накопленных средств. Средства таких фондов активно инвестируются в финансовые активы (как правило, зарубежные). В ряде случаев (норвежский Государственный нефтяной фонд) масштабы таких доходов сопоставимы с поступлениями от природной ренты. По норвежскому законодательству от 30% до 50% вложений средств фонда могут направляться в акции, причем включая компании таких стран, как Китай, Польша, Турция, Филиппины, Чили. Доходность операций фонда в 2003-2004 году превысила 20%. Аналогичную политику проводит кувейтский Фонд будущих поколений.
Использование таких фондов в рамках текущего бюджетного процесса законодательно ограничено или запрещено. В ряде случаев ресурсы бюджетных фондов будущих поколений инвестируются в национальную экономику (с ограничениями для нефтяного сектора, например, кувейтский Фонд будущих поколений, Нефтяной фонд Омана).
3. Фонды, предназначенные для аккумулирования и распределения природной ренты среди населения. В эти фонды на постоянной основе направляются платежи за использование природных ресурсов, которые затем распределяются по индивидуальным счетам граждан. В ряде случаев средства таких фондов инвестируются в зарубежные финансовые активы и не полностью выплачиваются гражданам (аккумулируются), что сближает данные фонды с фондами будущих поколений. К этой группе относится Постоянный фонд Аляски.
Литература
1) Букасьян Г.М. Экономическая теория учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001. С. 120-133.
2) Денисов Н. Расходы и доходы населения России // Экономика и жизни 2001. №6. С. 3.
3) Красильникова М. Личные сбережения населения // Вопросы статистики. 2001 №9 с. 70.
4) М.А. Сажина, Г.Г. Чибриков. Экономическая теория. - М.: Инфра-М, 1999. С. 173.
Максимова В.Ф. Микроэкономика. Распределение дохода. М.: ИНФРА. 2001. С. 297.
Московская А.А. Динамика реальных доходов населения России в 1990-е годы. // Проблемы прогнозирования, 1997, №4. С. 23-34.
5) Сбережения средних слоев населения России // Экономика и организация промышленного производства. - 1997. - №6. - С. 125-141.
6) Социальное развитие и уровень жизни // Вестник экономики, 1999, №6. С. 53
Уровень жизни населения и структура доходов. // Экономист, 1995, №10. С. 43-51.
Экономика: Учебник /Под ред. Булатова А.С., 2-е изд., перераб. и доп. - М.: изд-во БЕК, 1999. С. 140.
7) Экономическая теория. Учебник для вузов под ред. Добрынина А.И. - Спб.: ПИТЕР, 2001. С. 216-227.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Понятие, способы проведения, инструменты стабилизационной политики. Сравнительная эффективность денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики. Показатели социально-экономического развития РФ, лежащие в основе формирования бюджетной политики 2012-2014 г.
курсовая работа [62,8 K], добавлен 23.08.2013Сущность денежно–кредитной политики, теория денег. Методы денежно–кредитной политики. Теоретические подходы к денежно–кредитной политике. Современная денежно–кредитная политика России. Проблемы регулирования денежно–кредитной политики в России.
реферат [32,4 K], добавлен 19.10.2010Денежно-кредитная политика как инструмент государственного регулирования. Анализ денежно-кредитной политики России. Индикаторы денежно-кредитной политики и их динамика в 2000-2014 гг. Проблемы осуществления денежно-кредитной политики на современном этапе.
курсовая работа [596,3 K], добавлен 30.06.2014Сущность государственной кредитной политики в условиях рыночной экономики. Политика обязательных резервов. Опыт кредитно-денежного регулирования в зарубежных странах. Размеры процентной ставки. Особенности кредитной политики России на современном этапе.
курсовая работа [484,8 K], добавлен 10.08.2011Инфляция и ее причины, негативные последствия. Методы денежно-кредитной политики. Виды фискальной политики. История развития и регулирования инфляции в Российской Федерации. Перспективные направления антиинфляционной политики на современном этапе.
курсовая работа [458,4 K], добавлен 28.04.2014Предмет, основные направления и составные части современной экономической теории. Изучение классификации экономических систем. Понятие и сущность смешанной экономики. Исследование характера и особенностей стабилизационной и структурной политики России.
курсовая работа [69,0 K], добавлен 22.06.2014Специфика трансмиссионных механизмов реализации денежно-кредитной политики Банка России в современных условиях. Анализ государственной денежно-кредитной политики в Российской Федерации в период экономической нестабильности, направления ее развития.
курсовая работа [1013,1 K], добавлен 20.06.2016Понятие стабилизационной политики, ее основные цели и инструменты. Применение стабилизационной политики в открытой модели экономики. Зарубежный опыт антициклической политики. Зарубежный опыт антициклической политики в экономике Республики Беларусь.
курсовая работа [869,7 K], добавлен 16.08.2014Цели, инструменты, передаточный механизм и виды денежно-кредитной политики. Кейнсианский и монетаристский подходы к денежно-кредитной политике. Особенности и эффективность денежно-кредитной политики Республики Беларусь в условиях реформирования экономики.
курсовая работа [82,4 K], добавлен 02.12.2010Понятие, цели и сущность денежно-кредитной политики и ее место в системе экономического регулирования. Динамика состояния и анализ использования инструментов денежно-кредитной политики России с учетом особенностей современного этапа развития страны.
курсовая работа [225,4 K], добавлен 10.09.2013
