Кредит и его роль в экономической жизни общества

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА ПО МАКРОЭКОНОМИКЕ

на тему: КРЕДИТ И ЕГО РОЛЬ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЖИЗНИ ОБЩЕСТВА

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

1.1 Понятие кредита

1.2 Формы кредита

1.3 Принципы кредитования

2. РОЛЬ КРЕДИТА В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЖИЗНИ ОБЩЕСТВА

2.1 Функции кредита

2.2 Кредитный рынок и проблемы его функционирования

2.3 Кредитное регулирование

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

В процессе экономической деятельности в ряде ее субъектов неизбежно образуются временно свободные денежные средства. В то же время у других, в первую очередь, промышленных и торговых капиталистов, для расширения производства периодически возникает потребность в добавочных суммах, которые превышают их собственные доходы. Однако физически, в виде необходимых средств производства, капитал не может переливаться из одних отраслей в другие. Поэтому этот процесс осуществляется преимущественно в форме движения денежного капитала посредством кредита. В рыночной экономике благодаря кредитным отношениям денежные капиталы, высвободившиеся временно у одних капиталистов, передаются другим, решая тем самым противоречие между временным высвобождением части совокупного капитала в виде "праздно лежащих" денег и природой капитала как стоимости, находящейся в непрерывном движении и приносящей прибавочную стоимость. Причем, в последнее пятнадцатилетие в России наметилась тенденция участия в качестве субъектов кредитных отношений не только крупных промышленников и бизнесменов, но и граждан - физических лиц. Таким образом, ни дальнейший переход страны к рыночной экономике, ни повышение эффективности ее функционирования не представляются возможными без использования и дальнейшего развития кредитных отношений. Этим, собственно, и обуславливается острейшая для настоящего времени актуальность темы кредита и его роли в экономической жизни общества.

Целью работы стала систематизация теоретических данных по выбранной теме, для достижения которой были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть сущность кредитных отношений на современном этапе их развития;

- выявить основные формы кредита и принципы кредитования;

- определить значение кредитной системы в экономической жизни общества и государственного кредитного регулирования.

Исходя из этого, объектом исследования в рамках курсовой работы станет область кредитных отношений в современной экономической науке, а предметом - сущность кредита и его роль в экономической жизни общества.

Все это и дало обоснование для следующего структурирования сформированной для раскрытия темы теоретической базы. Курсовая работа содержит введение, где дается обоснование актуальности выбранной для исследования темы, формируются цели, задачи, объект и предмет исследования, отражены структура работы, а также теоретическая и информационная база, использованная при ее написании.

Основная часть данной курсовой работы, решающая поставленные цели и задачи, состоит из двух разделов. Так, первый из них "Сущность кредита" включает в себя при этом подразделы "Понятие кредита", "Формы кредита" и "Принципы кредитования". Раздел раскрывает, таким образом, само понятие "кредит" и смежные термины, его характеризующие.

Второй раздел носит название "Роль кредита в экономической жизни общества" и включает в себя подразделы "Функции кредита", "Кредитный рынок и проблемы его функционирования" и "Кредитное регулирование".

В заключении освещаются теоретические положения о кредите и его экономической роли, а также обобщаются результаты проведенной работы.

Информационной базой для написания курсовой работы послужили популярные учебные пособия отечественных и зарубежных авторов: "Курс экономической теории" под редакцией Чепурина M. H., Киселевой E. А., "Экономическая теория" под ред. А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой, "Экономическая теория" Е. Ф. Борисова, "Общая теория денег и кредита" под ред. проф. Е.Ф. Жукова, а также материалы справочных экономических и периодических печатных изданий.

1. СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

1.1 Понятие кредита

Понятие "кредит" происходит от латинского "creditum" - "ссуда, долг" [15]. Подавляющее большинство экономистов трактует кредит как чисто денежную категорию, связывая ее либо с перераспределением денежных средств, либо с денежной формой их движения как ссудного фонда или ссудного капитала. Так, например, Колесникова В.И. утверждает, что "кредит в условиях перехода России к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала, то есть денежного капитала, предоставленного в ссуду". А Жукова Е.Ф. подчеркивает, что "кредит является формой движения ссудного капитала" [1].

В экономической литературе советского периода аналогичный подход, получивший название "фондовой концепции кредита", трактовал его сущность как "форму движения ссудного фонда". При этом под ссудным фондом понималась совокупность мобилизуемых и используемых государством на началах возврата временно свободных средств и резервов, целевых фондов, а также собственных средств банка и выпущенных в обращение денежных знаков". Эта трактовка встретила ряд возражений других экономистов, подчеркивавших ограниченное значение характеристики кредита как формы ссудного капитала.

Следует обратить внимание и на то, что понятие кредитных отношений шире отношений, связанных с движением ссудного капитала или фонда. Имеется немало разновидностей кредитных отношений, которые вряд ли могут рассматриваться как движение ссудного капитала. К ним относятся такие, как помещение сбережений населения во вклады в банках, кредитные отношения, возникающие при взаимном кредитовании граждан и др. [12]. Под ресурсами, перераспределяемыми с помощью кредита, следует понимать не только временно свободные денежные средства, но и материальные, природные, трудовые ресурсы. Таким образом, ссудный фонд как кредитный потенциал общества охватывает все элементы (факторы) производства -- денежные и реальные средства, в том числе природные средства производства, рабочую силу.

К кредитным отношениям также относят предоставление ресурсов в аренду или прокат, лизинг. Хотя относительно этого среди экономистов было немало споров. М.М. Ямпольский утверждал, что данные отношения нельзя называть кредитными, ведь по окончании срока аренды (проката) не происходит погашения ссудной задолженности в размере, эквивалентном полученной ссуде, а происходит возврат арендованного имущества и оплата за пользование им [16]. Но при предоставлении в лизинг зданий, сооружений и пр. арендная плата включает в себя и сумму возмещения износа арендуемого имущества, и процент за кредит.

Перспективным направлением исследования сущности кредита в последние годы стал анализ кредитных отношений как отношений собственности, связанных с использованием временно свободных ресурсов. Согласно такому подходу отношения собственности на средства производства и предметы потребления, обуславливая распределение ресурсов между хозяйствующими субъектами и ограничивая тем самым их производственное и личное потребление, являются причиной возникновения противоречия между ограниченными, относительно стабильными размерами объекта собственности каждого отдельного хозяйствующего субъекта и изменчивым, подвижным характером необходимой потребности в процессе производственного и личного потребления. Указанное противоречие в повседневной жизни проявляется как противоречие между фактическим наличием ценностей и денежных средств у хозяйствующего субъекта и необходимой потребностью в них в данном периоде. Именно оно и обуславливает необходимость кредита, посредством которого преодолевается ограниченность ресурсов каждого отдельного хозяйствующего субъекта, и обеспечивается такое использование всей совокупности ресурсов отдельных собственников (хозяйствующих субъектов) для организации общественного производства, как если бы собственником являлось все общество в целом [3].

Отсюда "сущность кредита состоит в перераспределении между собственниками и хозяйствующими субъектами на условиях возвратности объектов собственности: временно свободных природных, материальных, денежных и трудовых ресурсов" 3, c.65.

1.2 Формы кредита

Исторически первоначальной формой кредитных отношений было ростовщичество - выдача денег в долг с условием уплаты заемщиком высоких процентов при погашении долга. В Древней Греции в IV в. до н.э. были известны случаи ростовщических ссуд с уплатой 42 % в месяц (свыше 570 % годовых). Позже по обычным займам взимались от 62 до 900 % годовых. Ростовщический капитал существует до сих пор во многих странах Азии, Африки и Латинской Америки. Его предпосылками служат слаборазвитые товарно-денежные отношения, а также преобладание отсталых мелкотоварных форм хозяйства.

Кредитные связи между людьми первоначально играли не очень заметную роль в развитии экономики. Ростовщики предоставляли ссуды простым людям для того, чтобы те уплачивали старые долги и покупали товары, а знати - для строительства замков, приобретения предметов роскоши, ведения войн и т.п.

С возникновением индустриального производства и классического капитализма без развитого кредита стала невозможна нормальная производственная деятельность. Еще в XVI в. это обстоятельство подметил Франсуа Рабле. В его романе "Гаргантюа и Пантагрюэль" весельчак Панург высказал поразительное суждение: "Природе легче было бы питать рыб в воздухе и пасти оленей на дне океана, чем терпеть скаредный мир, где никто не давал бы в долг". Какими бы странными ни показались эти слова, их справедливость убедительно подтверждает и история и, особенно, современная экономическая жизнь.

Однако ростовщичество с его чрезвычайно высокими процентами превратилось в преграду для развития капиталистической экономики. Поэтому нарождающаяся буржуазия повела упорную борьбу против него, за снижение ссудного процента до общественно нормального уровня. В результате были созданы новые источники денежного - ссудного капитала, который предоставляется под приемлемый процент. В отличие от ростовщичества этот капитал расходуется не для потребительских целей, а для ведения хозяйства в целях получения прибыли [10].

Владельцы ссудного капитала сосредоточивают у себя временно свободные денежные средства из фонда амортизации (восстановления) основного капитала, из постепенно формирующегося (по мере продажи готовой продукции) фонда заработной платы. Они обращают в кредитные средства незанятые в деле деньги предпринимателей и других слоев населения, используют пенсионные, страховые и иные фонды. В течение определенного периода такие денежные средства не приносят собственникам никакого дохода и их выгодно отдать в ссуду, хотя бы под сравнительно небольшой процент. В свою очередь, ссудные капиталисты за существенно больший процент предоставляют деньги бизнесменам, которые нуждаются в них для ведения прибыльной хозяйственной деятельности (закупки сезонного сырья, выплаты заработной платы в наступившие сроки и др.).

В современных условиях характерна тенденция к значительному увеличению доли заемных средств в финансировании хозяйствующих субъектов.

В условиях развитого товарного хозяйства впервые возникает рынок ссудных капиталов, куда входит рынок инвестиций. В качестве предмета купли-продажи на нем выступает особый товар - капитал. Его особенность состоит в том, что деньги приобретают дополнительную полезность - способность возрастать по стоимости и приносить прибыль.

Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам. К важнейшим из них относятся категория кредитора и заемщика, а так же форма, в которой предоставляется конкретная ссуда [11]. Исходя из этого, следует выделить следующие шесть достаточно самостоятельных форм кредита, каждая из которых, в свою очередь, распадается на несколько разновидностей по более детализированным классификационным параметрам.

Банковский кредит - одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду денежных средств. Банковский кредит представляется исключительно кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от Центрального Банка. В роли заемщика выступают юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор. Доход по этой форме кредита банк получает в виде ссудного процента или банковского процента.

Банковский кредит классифицируется по ряду признаков:

- По срокам погашения:

Краткосрочные ссуды предоставляются на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств заемщика сроком до года. Ставка процента по этим ссудам обратно пропорциональна сроку возврата кредита. Краткосрочный кредит обслуживает сферу обращения.

Среднесрочные ссуды предоставляются на срок от одного года до трех лет на цели производства и коммерческого характера.

Долгосрочные ссуды используются в инвестиционных целях. Они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, новом строительстве на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие долгосрочные ссуды получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе. Средний срок погашения от 3 до 5 лет.

Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после получения официального уведомления от кредитора (срок погашения изначально не указан).

- По способам погашения:

Ссуды, погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика. Это традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, является оптимальной, т.к. не требует использования механизма дифференцированного процента. Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. Конкретные условия возврата определяются договором. Всегда используются при долгосрочных ссудах.

- По способам взимания ссудного процента:

Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи заемщику ссуды.

- По способам предоставления кредита:

Компенсационные кредиты, направляемые на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат, в т.ч. авансового характера.

Платные кредиты, поступающие непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения.

- По методам кредитования:

Разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в договоре, заключенном сторонами.

Кредитная линия - это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита. Кредитные линии бывают:

- возобновляемые - это твердое обязательство банка выдать ссуду клиенту, который испытывает временную нехватку оборотных средств. Заемщик, погасив часть кредита, может рассчитывать на получение новой ссуды в пределах установленного лимита и срока действия договора;

- сезонная кредитная линия предоставляется банком, если у фирмы периодически возникают потребности в оборотных средствах, связанных с сезонной цикличностью или необходимостью образования запасов на складе.

- овердрафт - это краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента сверх остатка средств на счете. В результате этого на счете клиента образуется дебетовое сальдо. Овердрафт - это отрицательный баланс на текущем счете клиента. Овердрафт может быть разрешенным, т.е. предварительно согласованным с банком и неразрешенным, когда клиент выписывает чек или платежный документ, не имея на это разрешение банка. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток, и клиент платит только за фактически использованные им суммы.

- По видам процентных ставок:

Кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. В этом случае заемщик принимает на себя обязательство оплатить проценты по неизменной согласованной ставке за пользование кредитом вне зависимости от изменения коньюктуры на рынке процентных ставок. Фиксированные процентные ставки применяются при краткосрочном кредитовании.

Плавающие процентные ставки. Это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке.

Ступенчатые. Эти процентные ставки периодически пересматриваются. Используются в период сильной инфляции.

- По числу кредитов:

Кредиты, предоставленные одним банком.

Синдицированные кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат, одному заемщику.

Параллельные кредиты, в этом случае каждый банк проводит переговоры с клиентом отдельно, а затем, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий договор.

- Наличие обеспечения:

Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых является кредитный договор. Этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения и поэтому предоставляется, как правило, первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк имеет давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам.

Контокоррентный кредит выдается при использовании контокоррентного счета, который открывается клиентам, с которыми банк имеет длительные доверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой кредитной репутацией.

Договор залога. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

Договор поручительства. По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.

Гарантия. Это особый вид договора поручительства для обеспечения обязательства между юридическими лицами. Гарантом может быть любое юридическое лицо, устойчивое в финансовом плане.

Страхование кредитных рисков. Предприятие - заемщик заключает со страховой компанией договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленный срок страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90 % не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом.

- Целевое назначение кредита:

Ссуды общего характера, используются заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах.

Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора.

- Категории потенциальных заемщиков:

Аграрные ссуды, характерной их особенностью является четко выраженный сезонный характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства.

Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг. Составляют основной объем кредитных операций российских банков.

Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле - продаже ценных бумаг.

Ипотечные ссуды. Выдаются на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли. Предоставляют кредит банки и специализированные кредитно - финансовые институты. Кредит выдается в рассрочку. Процент колеблется от 15 до 30 % годовых.

Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.

Коммерческий кредит можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начисляемые проценты.

Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников.

Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого кредита:

1. вексельный способ;

2. открытый счет;

3. скидка при условии оплаты в определенный срок;

4. сезонный кредит;

5. консигнация.

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

- в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг;

- предоставляется исключительно в товарной форме;

- ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;

- средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;

- при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально.

В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

- кредит с фиксированным сроком погашения;

- кредит с возвратом после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

- кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

Кроме банковского и коммерческого кредита существуют также:

Потребительский кредит, который предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке прежде всего потребительских товаров длительного пользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме предоставления банковской ссуды на потребительские цели.

Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий). Инструментом предоставления таких ссуд служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредит используется главным образом для обновления основных фондов в сельском хозяйстве и способствует концентрации капитала в этой сфере.

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом государственные облигации покупают население, юридические лица, различные предприятия и компании.

Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Само собой разумеется, что любой из этих способов может быть наиболее эффективным в конкретных рыночных условиях.

Выбор наиболее эффективного способа - главная задача кредитной политики.

1.3 Принципы кредитования

Кредитные отношения базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательстве [2]. Среди наиболее существенных принципов современного кредитования следует отметить:

Принцип возвратности выражает необходимость возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации.

Принцип срочности отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое время для заемщика, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре.

Сроки кредитования устанавливаются банком исходя из сроков оборачиваемости кредитуемых материальных ценностей и окупаемости затрат, но не выше нормативных. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке - предъявление финансовых требований в судебном порядке.

Принцип платности кредита обуславливает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и внесения банку определенной платы за пользование ссудой. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении полученной предприятием прибыли за счет использования ссуды между банком и предприятием.

Устанавливается величина банковского процента, выполняющего три основные функции: перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц; регулирование производства и обращения товара, путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях; на кризисных этапах развития экономики - антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов. Подтверждая роль кредита, как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к наиболее продуктивному использованию займа.

Принцип обеспеченности раскрывает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Другими словами, наличие у заемщика юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита.

Гражданским кодексом РФ предусмотрено, что исполнение основного обязательства может подкрепляться такими средствами обеспечения как залог, неустойка, банковская гарантия, поручительство, задаток, а также другими способами, предусмотренными законом и договором. Каждый из этих способов имеет цель заставить заемщика выполнить свои кредитные обязательства.

Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на получения кредита.

Кредит должен предоставляться только тем предприятиям, которые в состоянии вернуть его своевременно. Поэтому перед принятием решения о выдаче кредита банк должен оценить платежеспособность, кредитоспособность, и финансовую устойчивость клиента.

Платежеспособность предприятия - это возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности. Кредитоспособность - возможность предприятия погасить только кредитную задолженность.

Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя, размеры кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и условий его предоставления.

Все это обуславливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноз его устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика, учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

Для анализа кредитоспособности клиента в соответствии с наиболее эффективной в этом отношении методикой CAMPARI, осуществляется поочередное выделение из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, а их оценки и уточнения - после личной встречи с клиентом.

Название CAMPARI образуется из начальных букв слов:

C - character - репутация, характеристика (личные качества) клиента;

A - ability - способность к возврату ссуды;

M - marge - маржа, доходность;

P - purpose - целевое назначение ссуды;

A - amount - размер ссуды;

R - repayment - условия погашения кредита;

I - insurance - обеспечение, страхование риска непогашения ссуды.

Эти понятия, объединенные в систему CAMPARI, представляет собой совокупность оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество фактов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной ссуды.

Подводя итог всего вышесказанного, следует заключить, что под кредитом современная экономическая наука подразумевает перераспределение между собственниками и хозяйствующими субъектами на условиях возвратности объектов собственности: временно свободных природных, материальных, денежных и трудовых ресурсов.

В период слабо развитых товарно-денежных отношений, преобладания отсталых мелкотоварных форм хозяйствования, кредит был представлен ростовщичеством (выдачей денег в долг с условием уплаты заемщиком высоких процентов при погашении долга), которое превратилось в преграду для развития капиталистической экономики.

В качестве оптимальной альтернативы ему со временем появились новые источники ссудного капитала, который предоставлялся уже под достаточно приемлемый процент. В отличие от ростовщичества этот капитал стал использоваться не для потребительских целей, а для ведения хозяйства в целях получения прибыли.

Впоследствии экономистами были выделены и охарактеризованы разнообразные формы кредита. Современная классификация кредита традиционно осуществляется по нескольким базовым признакам: категории кредитора и заемщика, форме, в которой предоставляется конкретная ссуда.

А само кредитование осуществляется, исходя из принципов возвратности, срочности, платности, обеспеченности и дифференцированности.

2. РОЛЬ КРЕДИТА В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЖИЗНИ ОБЩЕСТВА

2.1 Функции кредита

В экономической литературе существует множество точек зрения на содержание и количество выполняемых кредитом функций. Разными авторами называются свыше тридцати.

В "Финансово-кредитном словаре" [13, c. 103] функции кредита делятся на две составные части - при капитализме и при социализме. В первом случае выделяется три функции: перераспределительная, экономии издержек обращения и ускорение концентрации и централизации капитала. Во втором случае выделяется четыре функции: средство плановой аккумуляции временно свободных денежных средств; средство планомерного распределения их между отраслями народного хозяйства, предприятиями и организациями; создание кредитных орудий обращения (банкнот) и кредитных операций (записей по счетам при безналичном обороте); регулирования совокупного денежного оборота. Проблема аккумуляции временно свободных денежных средств и их размещения актуальна и в современных условиях, а, приведенные трактовки отражают роль Госбанка в плановой экономике как монополиста в банковском деле. Содержание третьей функции аналогично приведенным выше. Под четвертой функцией понимается способность кредита регулировать объем денежного оборота, "так как он является единственным источником увеличения денег в этом обороте и рычагом для его сокращения".

Без обозначения в отдельную функцию, отмечается, что кредит оказывает стимулирующее воздействие на производство и обращение, создает условия для успешного осуществления и интенсификации процесса воспроизводства.

Следует остановиться на концепции Лаврушина О.И., который считает, что "функция - продолжение анализа сущности. Если структура кредита при этом обращена к его внутреннему строению, взаимодействию его элементов между собой, то функция кредита - это его взаимодействие как целого с внешней средой" [5, c.170]. Первоначально он выделял единственную функцию - передача стоимости во временное пользование. Развитие позиции ученого по этому вопросу было связано с его трактовкой функции как выражения связи элементов кредита между собой и его (кредита) взаимодействие с другими экономическими категориями и процессом воспроизводства в целом. Согласно рассматриваемой концепции функции кредита следует выделять в трех областях:

1) во взаимодействии между элементами кредита (внутри его определенной структуры);

2) во взаимодействии кредита с внешней средой (с другими экономическими категориями) - межкатегориальную функцию;

3) то же в области взаимодействия кредита с внешней средой (не с отдельными категориями, а с воспроизводством в целом) - воспроизводственную функцию кредита.

В настоящее время Лаврушин О.И. выделяет только две основные функции: перераспределительную и функцию замещения действительных денег кредитными операциями. Под первой функцией следует понимать распределение стоимости по территориальному и отраслевому признакам. Под второй - функцию временного замещения денег в экономике [5, c.171]. Вместе с тем, концептуальный подход Лаврушина О.И. оставляет возможность выявления и других функций кредита.

Другую позицию по этому вопросу занимает Ямпольский М.М., который считает, что "роль кредита характеризуется результатами его применения для экономики, государства и населения, а также особенностями методов, с помощью которых эти результаты достигаются" [5, c.192]. По его мнению, роль кредита проявляется в результатах складывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих при коммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечном кредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимает какой-либо вид кредитных отношений.

Он выделяет следующие сферы проявления роли кредита:

- воздействие кредита на бесперебойность процессов производства и реализации продукции;

- в сфере удовлетворения временной потребности в средствах, обусловленных сезонностью производства и реализации определенных видов продукции;

- в расширении производства;

- в сфере денежного оборота - наличного и безналичного.

Ямпольский М.М. справедливо считает, что "роль кредита, а также сфера его применения не являются неизменными, стабильными. Напротив, с изменениями экономических условий в стране происходят и изменения роли кредита и сферы его применения" [5, c.199]. Он выделяет некоторые направления, в которых возрастает воздействие кредита:

- перераспределение материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции с помощью операций по предоставлению ссуд и привлечению средств юридических и физических лиц;

- влияние на бесперебойность процессов воспроизводства путем предоставления ссуд, обеспечивающих устранение задержек в осуществлении таких процессов;

- участие в расширении производства, в том числе с помощью выдачи заемных средств на увеличение основных фондов, выполнение лизинговых операций и др.;

- экономное использование заемщиками как собственных, так и заемных средств, чему в немалой степени способствуют процессы перемещения заемных средств;

- ускорение получения потребителями товаров, услуг и жилья (за счет предоставления заемных средств);

- регулирование выпуска в обращение и изъятия из обращения наличных денег на основе применения кредита и обеспечение безналичного денежного оборота платежными средствами.

Тарасов В.И., помимо стимулирующей, указывает следующие функции кредита:

перераспределительную (благодаря кредиту осуществляется перераспределение средств в народном хозяйстве на возвратной основе);

функцию замещения действительных (металлических) денег знаками денег и создания кредитных функций обращения;

контрольно - стимулирующую функцию, означающую не контроль деятельности каких-то контролирующих органов (например, банков), а самоконтроль предприятий. С помощью кредита осуществляется денежный контроль за процессом воспроизводства. Например, если предприятие плохо работает, то это отражается на его задолженности по ссудам и, в конечном счете, на его финансовом состоянии в целом. Поэтому с помощью контрольно - стимулирующей функции кредит как бы сигнализирует о состоянии производства и побуждает предприятия к улучшению своей работы, совершенствованию производственных отношений [6, c.159].

А вот Меликов Ю.И. выделяет четыре основные функции кредита: перераспределительную, воспроизводственную, замещения действительных и наличных денег кредитными орудиями обращения и стимулирующую. При этом в трактовке перераспределительной функции имеется следующая особенность: перераспределение включает в себя не только перераспределение денежных средств, но и материальных (включая основные фонды), природных и трудовых ресурсов. Воспроизводственная функция кредита, с одной стороны, проявляется в воспроизводстве товаропроизводителя, получающего кредит, что обеспечивает необходимый объем капитала для ведения предпринимательской деятельности (производства). С другой стороны, в результате предоставления кредита разным предприятиям воспроизводятся как лучшие, так и худшие для общества условия производства товаров (качество, себестоимость, цена). Стимулирующая функция кредита сводится к тому, что кредит оказывает стимулирующее воздействие на производство и обращение, способствует расширенному воспроизводству на макро- и микроуровнях экономики, более экономному использованию ресурсного потенциала. Кредит обязывает заемщика средств осуществлять хозяйственную деятельность таким образом, чтобы улучшить свои экономические показатели, обеспечить получение доходов и прибыли, достаточных для его погашения, уплаты процентов по нему и подтверждения своей кредитоспособности [3, c.68]. Такая трактовка функций кредита разделяется не только нами, но и Лишанским М.Л., Масловой И.Б. [4, c.21].

Благодаря стимулирующей функции кредита, происходит повышение эффективности производства: заемщику приходится для выполнения условий кредитного договора предпринимать меры по ускорению оборачиваемости оборотных фондов, сокращению непроизводительных издержек. В то же время нельзя переоценивать стимулирующее воздействие кредита. Хотя кредитные отношения и создают предпосылки повышения эффективности производства, их реализация зачастую зависит не только от заемщика, но и от общеэкономической ситуации в стране: сужение платежеспособного спроса населения на отдельные товарные группы, проблема взаимных задолженностей предприятий.

Экономисты, считающие, что стимулирование присуще наряду с кредитом и другим экономическим категориям (таким, как цена, прибыль и т.д.), не выделяют стимулирующей функции кредита. Так, в книге "Финансы, денежное обращение и кредит", изданной под редакцией Сенчагова В.К., Архипова А.И. выделяются три основные функции кредита:

распределительная (распределение на возвратной основе денежных средств);

эмиссионная (создание кредитных средств обращения и замещения ими наличных денег);

контрольная (осуществляется контроль за эффективностью деятельности экономических субъектов) [7, c.321].

Поляков В.П. выделяет четыре основные функции кредита:

перераспределение капиталов и выравнивание нормы прибыли;

экономия издержек обращения;

централизация капитала;

концентрация и накопление капитала [8 ,c.40].

Содержание первых двух функций аналогично ранее приведенным. Кредит способствует централизации капитала, поскольку, по мнению Полякова В.П., банки предоставляют кредиты главным образом крупным предприятиям, имеющим устойчивое финансовое положение, отказывая более мелким, платежеспособность которых вызывает сомнение. Суть последней функции в том, что кредит ускоряет процесс превращения разрозненных сумм прибавочной стоимости, каждая из которых недостаточна для новых капиталовложений в капитал, размеры которого достаточны для расширенного воспроизводства.

В книге "Финансы, денежное обращение и кредит", изданной под редакцией Дробозиной Л.А., выделяется пять базовых функций кредита: [9,c. 338] перераспределительная, суть которой аналогична трактовкам других авторов, функция экономии издержек обращения, ускорение концентрации капитала, обслуживание товарооборота, ускорение научно-технического прогресса.

Так как процесс концентрации капитала является, как считает автор, необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования, то реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Под функцией обслуживания товарооборота понимается то, что, вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.п., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. А под функцией ускорения научно-технического прогресса - роль кредита в этом ускорении. Дело в том, что нормальное функционирование большинства научных центров немыслимо без использования кредитных ресурсов, как и осуществление инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий.

Поэтому правильнее говорить о стимулирующем воздействии кредита на ускорение научно-технического прогресса, внедрение новых технологий в производство, освоение нового оборудования.

Стимулирующая функция кредита проявляется также через действия кредитора по отношению к потенциальному заемщику через выставление определенных условий выдачи и использования кредита, преследующих достижение как экономических, так и политических целей. В этом случае, заемщику могут устанавливаться определенные показатели эффективности производства. Например, в сельском хозяйстве - урожайность, продуктивность животноводства, уровень себестоимости определенных видов продукции; в автопассажирских перевозках такими показателями могут быть ритмичность, комфортность перевозок, уровень себестоимости автотранспортных услуг; в промышленности - качественные параметры производимой продукции соответствующие требованиям отечественных и международных стандартов, уровень ее материалоемкости, энергоемкости.

Важным направлением кредитного стимулирования является установление кредитором уровня цен, по которым заемщиком производится продукция или услуги за счет использования кредита, а также определение каналов ее реализации. Политическое стимулирование заключается в выставлении заемщику определенных политических условий предоставления кредита. Например, при международном кредите может предусматриваться стимулирование развития частного сектора в противовес государственному, разукрупнение монополий, проведение реструктуризации отдельных сфер экономики; при внутреннем кредите политическое и социально-экономическое стимулирование проявляется в преимущественной поддержке предприятий относящихся к определенным формам собственности и организационно-правовым формам.

2.2 Кредитный рынок и проблемы его функционирования

Кредитный рынок - это общее обозначение рынков, где существуют предложение и спрос на различные платежные средства. Современная кредитная система России имеет двухуровневую структуру:

1 уровень - Центральный банк Российской Федерации;

2 уровень - коммерческие банки, филиалы и представительства иностранных банков, небанковские кредитные организации, союзы и ассоциации кредитных организаций, банковские группы и холдинги, другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.

ЦБ РФ является главным банком страны, это экономически самосто-ятельное учреждение. Оно независимо от распорядительных и исполнительных органов власти и осуществляет расходы за счет собственных доходов.

Основными целями деятельности ЦБ РФ являются защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам, развитие и укрепление банковской системы, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. ЦБ РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежную политику, направленную на обеспечение устойчивости рубля, монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение, устанавливает правила осуществления расчетов, проведения банковских операций, надзор за их деятельностью, осуществляет валютный контроль и др.

Второй уровень банковской системы представлен, прежде всего, широкой сетью коммерческих банков, обеспечивающих кредитно-расчетное обслуживание субъектов хозяйственной жизни. Наряду с коммерческими банками функционируют так же специальные банки. К ним относятся ипотечные, кредитующие под залог недвижимости, земельные банки, занимающиеся кредитованием под залог земельных участков, инвестиционные, осуществляющие операции по выпуску и размещению ценных корпоративных бумаг [17]. Система специальных банков в силу несовершенства и отсутствия необходимой законодательной базы в стране пока только начинает складываться.

Особое место в кредитной системе занимают "Внешэкономбанк", преобразованный в банк по обслуживанию внешнего долга РФ, и "Банк реконструкции и развития", созданный государством для финансирования правительственных целевых программ общегосударственного и регионального характера с использованием бюджетных ресурсов на выдачу льготных кредитов.

Помимо банковских учреждений, во второй уровень кредитной системы входят также специальные финансово-кредитные институты, в деятельности которых можно выделить, как правило, одну или две банковские операции, на совершение которых требуется получение лицензии ЦБ РФ. Активно развивается в последнее время коммерческое и внутрифирменное кредитование.

В настоящее время наиболее заметным явлением в кредитной системе можно считать концентрацию и централизацию банковского капитала. Выделяются крупные банки, сосредотачивающие у себя значительную долю ресурсов, операций и персонала банковской системы. Они постепенно занимают господствующее положение на рынке ссудных капиталов. Их размеры возрастают за счет расширения обслуживания крупной клиентуры, привлечения новых вкладчиков, получения высокой прибыли. Острая конкуренция в банковском деле ведет к вытеснению мелких кредитных учреждений. Особенно сильна концентрация банковского капитала в отдельных регионах, когда несколько банков сосредотачивают у себя подавляющую часть операций в определенном городе (особенно в крупных финансовых центрах РФ).

Конкуренция в банковском деле выходит и на международный уровень. Так, усиливается проникновение на российский финансовый рынок иностранных банков путем открытия их филиалов и представительств, создания банков с участием иностранного капитала. А банки, не способные эффективно использовать средства внутри России, ищут более выгодные и надежные сферы их размещения за рубежом.

Все это позволяет сделать вывод о том, что банковский кризис в России еще далек от своего завершения, замедляя переход к устойчивому экономическому росту.

2.3 Кредитное регулирование

Кредит в современных условиях служит объектом активного государственного регулирования. Следует отметить, что денежным кредитным регулированием называют совокупность мероприятий государства, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынки ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов в целях воздействия на экономику. Центральный банк при этом - главный, но не единственный орган регулирования.

Существует целый комплекс регулирующих органов. Осуществляя кредитное регулирование, государство воздействует на кредитную деятельность коммерческих банков и, направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки национальных экспертов на внешнем рынке. Подобное воздействие позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.

Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки обесценение денег, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшения валютного положения в стране. Соответственно, в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег".

Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики (т.е. количественные ограничения кредита). Процентная ставка рефинансирования ЦБ РФ применяется для определения затрат на оплату процентов по полученным на производственные цели кредитам банков юридическими лицами в целях исчисления налога на прибыль. Для целей налогообложения затраты по оплате процентов принимаются в пределах указанной учетной ставки ЦБ РФ, увеличенной на 3 пункта (по ссудам, полученным в рублях). Затраты на уплату процентов по кредитам, полученным в иностранной валюте, принимаются при исчислении налога на прибыль в размерах, не превышающих 15% годовых.

Нужно отметить, что с помощью кредитного регулирования государство стремиться смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях подержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства [14, ч.2].

Очевидно, что кредит выполняет на современном этапе развития российской экономики чрезвычайно важную роль. Среди экономистов, работающих над этим вопросом, долгое время не было, да и сейчас, пожалуй, нет единого мнения относительно числа выполняемых кредитом функций. Однако можно выделить ряд основных, в формулировке которых теоретики едины: перераспределительную, воспроизводственную, стимулирующую, функцию экономии издержек обращения, ускорения концентрации капитала, обслуживания товарооборота, ускорения научно-технического прогресса и др.

Кредит со всеми присущими ему функциями является ключевым понятием в системе кредитного рынка, имеющей в России двухуровневую структуру. Первый уровень представлен Центральный банк РФ, второй - коммерческими банками и другими финансово-кредитные учреждения, осуществляющими отдельные банковские операции.