Инновационное развитие экономики и источники его финансирования

Коммерческие банки можно классифицировать по ряду признаков: по характеру собственности (государственные, акционерные, кооперативные, частные, муниципальные и смешанные); по видам операций (универсальные и специализированные); по территориальному признаку (международные, республиканские, региональные и обслуживающие несколько регионов страны); по отраслевой ориентации (промышленные, сельскохозяйственные, строительные, торговые); по способу формирования уставного капитала (акционерные (открытого и закрытого типа) и паевые).

Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Банки создают на новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая ссуду - новое требование к заемщику. Этот процесс создания новых обязательств составляет сущность финансового посредничества. Эта трансформация позволяет преодолеть сложности прямого контакта сберегателей и заемщиков, возникающий из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков, доходности, и т.д..

Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хозяйственной конъюнктуре. Следует учитывать, что далеко не все банковские операции повседневно присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения (например, выполнение международных расчетов или трастовые операции).Но есть определенный базовый набор, без которого банк не может существовать и нормально функционировать. К таким конструирующим операциям банка относят:

· прием депозитов

· осуществление денежных платежей и расчетов

· выдача кредитов

Помимо выполнения базовых функций, банк предлагают клиентам множество других финансовых услуг. Например, банки осуществляют разного рода доверительные операции для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества в управление банку на доверительной основе, покупкой для клиентов ценных бумаг, управлении недвижимостью, выполнение гарантийных функций по облигационным выпускам.

Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам полный спектр услуг, включая кредиты, прием депозитов расчетов и т.д. Этим они отличны от специализированных учреждений, которые ограничены определенными функциями. Коммерческие банки традиционно играют роль базового звена кредитной системы. Переплетение функций различных видов кредитных учреждений и популярность универсального типа банка создает известные трудности для определения понятий банк и банковская деятельность. Чаще всего главным признаком банковской деятельности считается прием депозитов и выдача кредитов.

Проблема совершенствования процессов инновационно-инвестиционной деятельностью коммерческих банков приобрела особую значимость в настоящее время в связи с объективной необходимостью привлечения инвестиционных ресурсов коммерческих банков к инновационно - инвестиционным программам и проектам, ориентированным на приоритетные направления развития российской экономики. В деятельности российских коммерческих банков, наблюдается опасная тенденция -- нарастает отставание от банковских учреждений развитых стран в сфере управления инновационными процессами. Если этот разрыв будет увеличиваться и дальше, отечественная банковская система неминуемо столкнется с серьезными трудностями. В большинстве российских коммерческих банков руководство ориентировано на решение текущих, а не стратегических задач, которые, в основном, связаны с финансированием торговли и игрой на финансовых рынках. Помимо этого коммерческие банки чаще всего не соответствует мировому уровню и общенациональным потребностям развития банковской системы. Поэтому стратегические интересы развития банковского дела требуют поднять качество коммерческих банках до уровня мировых требований на основе продуманной инновационной политики при содействии государства и Центрального Банка России.

В российской банковской системе отсутствуют попытки двигаться в соответствии с тенденциями, которые уже многие годы корректируют развитие мирового банковского сообщества (объединение финансовых рынков - слиянии страховых, банковских, инвестиционных и других видов деятельности для превращения кредитных организаций в универсальные институты инновационного кредитования).

Рассмотрим коммерческий банк на примере сбербанка России.

Сбербанк России является крупнейшим коммерческим банком Российской Федерации и СНГ. Его активы составляют четверть банковской системы страны, а доля в банковском капитале находится на уровне 30%. По данным журнала The Banker (1 июля 2008 г.), Сбербанк занимал 33 место по размеру основного капитала (капитала 1-го уровня) среди крупнейших банков мира.

Основанный в 1841 г. Сбербанк России сегодня - современный универсальный банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк занимает крупнейшую долю на рынке вкладов и является основным кредитором российской экономики. По состоянию на 1 февраля 2009 г., доля Сбербанка России на рынке частных вкладов составляла 50%, а его кредитный портфель соответствовал 30% всех выданных в стране займов.

Сбербанк России обладает уникальной филиальной сетью и в настоящее время в нее входят 17 территориальных банков и более 20 000 подразделений по всей стране. Дочерние банки Сбербанка России работают в Республике Казахстан и на Украине. Также планируется создание дочерней структуры на территории Республики Беларусь. Сбербанк нацелен занять 5% долю на рынке банковских услуг этих стран. В соответствии с новой стратегией, Сбербанк России планирует расширить свое международное присутствие, выйдя на рынках Китая и Индии. В целом планируется увеличить долю чистой прибыли, полученной за пределами России, до 5% к 2014 г.

Рассматривая международный вектор как важнейшую составляющую стратегии своего развития, Сбербанк России осуществляет казначейские операции на международном рынке и операции торгового финансирования, поддерживает корреспондентские отношения с более чем 220 ведущими банками мира и участвует в деятельности ряда авторитетных международных организаций, представляющих интересы мирового банковского сообщества. Активная позиция и международный авторитет позволяют Сбербанку России наиболее полно удовлетворять внешнеэкономические запросы своих клиентов, привлекать на выгодных условиях ресурсы с мировых финансовых рынков и соответствовать лучшей практике, принятой в международном банковском сообществе.

Акции Сбербанка России котируются на российских биржевых площадках ММВБ и РТС с 1996 г. В марте 2007 г. Банк разместил дополнительный выпуск обыкновенных акций, в результате чего, уставный капитал увеличился на 12%, и было привлечено 230,2 млрд. рублей. Средний дневной объем торгов акциями Сбербанка составляет пятую часть объема торгов на ММВБ.

Учредитель и основной акционер Банка -- Центральный банк Российской Федерации (Банк России). По состоянию на 8 мая 2008 г., ему принадлежит 60,25 % голосующих акций и 57,58% в уставном капитале Банка. Остальными акционерами Сбербанка России являются более 240 тысяч юридических и физических лиц. Высокая доля иностранных инвесторов в структуре капитала Сбербанка России (более 28%) свидетельствуют о его инвестиционной привлекательности.

В октябре 2008 г. Сбербанком была принята новая стратегия развития на период до 2014 г., в рамках которой Банк нацелен на дальнейшее развитие своих конкурентных преимуществ и создание новых областей роста. Совершенствование системы управления рисками, оптимизация расходов и реализация инициатив, направленных на повышение эффективности деятельности, позволят Сбербанку России доказать свою устойчивость в текущих условиях нестабильности на глобальных финансовых рынках, сохранить лидерство в российской финансовой системе и стать одной из лучших мировых кредитных организаций.

Специализированные банки - частные и государственные кредитные институты с особыми задачами, выполняющие ряд функций по стимулированию определенных сфер национальной инновационной экономики.

Инновационный банк -- специализированный банк, основными операциями которого являются операции по кредитованию венчурного капитала, новейших разработок, технического и технологического прогресса. Основные ресурсы банк черпает из собственных средств и вкладов клиентов. Кредиты такого банка носят в основном долгосрочный характер.

Из выше сказанного можно сделать определенные выводы.

Имеющиеся институты инновационного кредитования можно охарактеризовать следующим образом: они ни по разнообразию, ни по эффективности не дотягивают до уровня, характерного для стран, обеспечивших на разных этапах перелом негативных тенденций своего развития. Созданные в 2007-2008 гг. специальные институты развития, не лишены недостатков:

· с высокой вероятностью институты могут монополизировать отдельные сегменты деятельности, а это блокирует конкуренцию на внутреннем рынке,

· индивидуализация правовой базы институтов делает их зависимыми от колебаний политической конъюнктуры, иных факторов и обстоятельств,

· рычаги контроля за деятельностью институтов несовершенны.

Новые средства стимулирования запаздывают, их применение откладывается. Во многом поэтому сохраняется непозволительно низкий уровень инновационной активности, причем у институтов инновационного кредитования заметно снизился интерес к интеллектуальной составляющей инноваций. Налоговые льготы не слишком масштабны и трудно администрируемы. У предприятий нет финансовых ресурсов на инновации (доля кредитов и займов в финансировании инновационной деятельности в 2005-2006 гг. снизилась с 17,5% до 15,5%), мал горизонт планирования.

Меры государственной поддержки откровенно разрознены и неэффективны. При этом большинство запланированных мероприятий включают слишком большую долю господдержки в форме субсидий и кредитования. Такие проекты едва ли будут жизнеспособны без государственного финансирования. Страдает качество инновационной политики.

Создание в России единого ведомства, координирующее всю инновационную деятельность, - не лучший выход из ситуации. Ссылаясь на международный опыт можно сказать что это нецелесообразно.

2.2 Современное состояние банковской системы в России

В национальной инновационной экономике банковская система является важнейшим институтом, обеспечивающим общую экономическую стабильность и безопасность ее развития.

В настоящее время состояние банковского сектора во многом определяется процессами, происходящими в экономике после финансово-экономического кризиса 1998 года. Осуществление мер по реформированию банковского сектора, а также улучшения макроэкономической ситуации позволили достичь восстановления основных параметров банковской деятельности но отношению к предкризисному уровню. Существенно улучшились финансовые результаты деятельности кредитных организаций, улучшается структура и качество их активов, что нашло отражение в росте кредитов реальному сектору экономики, уменьшению просроченной задолженности, повышению качества кредитного портфеля. Мировой опыт свидетельствует, что полноценное развитие банковской инфраструктуры дает решающий импульс росту инновационной экономики. Через банковские системы образуются крупнейшие инвестиционные ресурсы, а государства заинтересованы в их направлении на нужды инновационной экономики.

Согласно обзору банковского сектора Банка России, к началу 2007 года совокупные активы банковского сектора превысили 50% ВВП, составив 52,8% ВВП. В начале 2006 года соответствующий показатель составлял 45,1% ВВП, а в 2000-2003 годах вырос с 32,9% до 38,3% ВВП. При этом объем кредитов, предоставленных предприятиям и населению, достиг 8,03 трлн руб., или 30,2% ВВП, в 2000-2003 годах он вырос с 10,6% до 16,6%. Монетизация экономики (отношение денежной массы M2 к ВВП) на 1 января 2007 года составила 33,8%, на 1 января 2006 года она находилась на уровне 28%.

Тенденция отчетливо видна при сопоставлении совокупных активов и капитала российского банковского сектора и ВВП России. За прошедший год активы российских банков относительно ВВП выросли почти на 10 процентных пунктов ВВП (до 62% ВВП), капитал - более чем на 2 процентных пункта ВВП (до 8,5% ВВП) соответственно. Это составляет примерно треть прироста активов и около половины прироста капитала относительно ВВП за период, начиная с 2001 года (период посткризисного роста банковского сектора).

Тем не менее, на фоне развитых и даже развивающихся банковских систем российский сектор по-прежнему выглядит достаточно слабо. В относительных показателях (активы и капитал к ВВП) Россия лишь приближается к уровню лидеров Восточной Европы (Польша, Чехия, Венгрия) и в несколько раз уступает европейским лидерам (Германия, Великобритания, Франция). Однако с другой стороны, наш банковский сектор уже играет относительно большую роль по сравнению с банковскими системами ведущих латиноамериканских стран (Бразилия, Аргентина), которые в большей степени, чем страны Восточной Европы сравнимы с Россией.

Можно констатировать, что в отличие от развитых европейских стран российский банковский сектор пока не стал локомотивом экономики в целом, о чем можно было бы говорить при достижении уровня банковских активов 100% ВВП и выше. При этом, как и в Европе, на российские банки падает большая часть нагрузки по финансированию реального сектора, поскольку отечественный фондовый рынок пока еще развит достаточно слабо и подвержен сильным колебаниям. Все это показывает сохранение тенденции превышения спроса на банковский кредит над возможностями банковского сектора по его предоставлению.

Весьма ограниченными остаются и возможности российских банков по повышению капитализации. Несмотря на ряд успешных сделок по привлечению иностранных инвесторов, банки по-прежнему крайне неохотно выходят на открытый рынок, предпочитая работать со стратегическими инвесторами, что с одной стороны, вызвано уже упомянутой выше слабостью фондового рынка, а с другой - нежеланием основных собственников банков привлекать мелких инвесторов.

Показанные российским банковским сектором в последние семь лет высокие темпы роста (в среднем за год - 35% активов и 37% капитала) несут в себе риски, связанные с чрезмерно быстрым освоением рынка, зачастую в ущерб качеству активов. На фоне всеобщего роста многие заемщики строят свой бизнес на уверенности в дальнейшем рефинансировании своих обязательств либо в банковской системе, либо на финансовых рынках. При наличии же проблем с ресурсами (такая опасность реально возникла во второй половине 2007 года) возможности для рефинансирования существенно снижаются, а его стоимость резко возрастает, что ведет к возникновению у заемщика незапланированных издержек и падению качества кредитного портфеля.

Подытоживая анализ основных показателей развития российского банковского сектора, отметим, что ориентиры, отмеченные в Стратегии развития российского банковского сектора на 2004-2008 годы (активы - 60%ВВП, капитал - 8%ВВП) уже перевыполнены.

Темпы роста активов банковского сектора в ноябре 2008 г. составили 2,6%, что меньше, чем в октябре (2,9%).

Капитал банковского сектора в ноябре 2008 г. вырос на 9,2% (в октябре - на 6,4%). Столь высоких темпов роста капитала не было с весны 2007 г. Значительное увеличение собственных средств российских банков является, прежде всего, следствием усилий монетарных властей по финансовой поддержке банковского сектора, в том числе через участие в капитале кредитных организаций.

Вследствие заметного роста собственных средств достаточность капитала банковского сектора в ноябре 2008г вновь увеличилась с 15,1 до 16,3% (в октябре по тем же причинам она выросла с 14,5 до 15,1%).

Таблица 3

Динамика активов и капитала банковского сектора

В Центральном федеральном округе по-прежнему сосредоточено наибольшее число кредитных организаций. По данным на 1 января 2008 года здесь действует 632 кредитные организации, из которых 555 - в Москве. С начала года в ЦФО сокращение составило 41 КО (по России всего 49 КО), в этом можно увидеть тенденцию к децентрализации банковского сектора России в 2007 году. В Центральном федеральном округе также сосредоточено наибольшее число филиалов кредитных организаций - 758 (на первое января 2007 года 732), или 21.9% от общего числа филиалов кредитных организаций. На втором месте по этому показателю Приволжский федеральный округ с результатом 746 филиалов (на первое января 2007 года 696). Всего за 2007 год число филиалов в РФ возросло на 174.

По результатам 2007 года действующие кредитные организации сумели значительно нарастить объем активов и капитала. В 2007 году суммарный зарегистрированный уставный капитал действующих кредитных организаций, по данным Банка России, увеличился на 29.2% и на 1 января 2008 года составил 731.7 млрд. руб. В 2006 году зарегистрированный уставный капитал кредитных организаций увеличивался несколько медленнее 27.5%.

В свою очередь, собственный капитал действующих кредитных организаций рос в 2007 году по сравнению с 2006 годом в 1.6 раза быстрее (на 57.6% и на 36.3% в 2007 и 2006 годах соответственно), что во многом является результатом IPO ВТБ и SPO Сбербанка. Без этих размещений акций рост в 2007 году был бы примерно таким же, как и в 2006. В декабре 2007 года капитал банковского сектора вырос на 3.1%, что несколько выше среднемесячного роста во втором полугодии 2.1%, но меньше в 2.5 раза, чем в декабре 2006 года 7.7%. На 1 января 2008 года капитал банковского сектора составил 2671.5 млрд. руб., что составляет 8.1% от ВВП России в 2007 году.

За 2007 год произошли значительные изменения в структуре активов банковского сектора.

За год значительно выросла доля в активах наиболее весомого его компонента - ссудной задолженности с 67.2% на 1 января 2007 года до 70.5% на 1 января 2008 года. При этом в начале декабря 2007 года был показан абсолютный рекорд по этому показателю за все время существования российской банковской системы - 73.1% доля кредитов в активах. Увеличение доли кредитов, депозитов и прочих размещенных средств в активах является долгосрочной тенденцией (1 июля 1998 года эта доля составляла всего 40.4%) и нет полной уверенности, что данная динамика остановится в ближайшее время, хотя уровень выше 70% уже является очень высоким. Но кризис на мировых финансовых рынках вынуждает нефинансовые организации переориентироваться на внутренний кредитный рынок, а российские банки получаю шанс закрепить за собой позиции основных кредиторов реального сектора России, но для этого требуется изыскать дешевые и длинные пассивы.

Рост доли кредитов и прочих размещенных средств в структуре активов происходил в 2007 году за счет сокращения долей ликвидных активов: ценных бумаг, приобретенных банками, и корреспондентских счетов в банках. В отдельные месяцы третьего и четвертого кварталов 2007 года сильно сокращались доли денежных средств и счетов в Банке России, но в декабре они вернулись на уровень начала 2007 года.

Касаясь отдельно динамики в декабре, стоит отметить значительное сокращение доли кредитов, депозитов и прочих размещенных в активах средств (сокращение за месяц на 2.6 процентного пункта) и доли прочих активов (сокращение за месяц на 1 процентный пункт во многом за счет сокращение на 0.9 процентного пункта средств в расчетах) за счет увеличение долей всех ликвидных средств. Доля денежных средств возросла на 0.6 процентного пункта до 2.5% на 1 января 2008 года, доля корреспондентских счетов в банках - на 0.3 процентного пункта до 2%, доля счетов в Банке.

России на 2 процентных пункта - до 6.4% на 1 января 2008 года, а ценных бумаг, приобретенных банками - 0.8 процентного пункта до 12.6%.

Второе место по доле в структуре активов уже долгое время занимают приобретенные банками ценные бумаги, на долю которых, по данным на 1 января 2008 года, приходится 12.6% от активов. В абсолютных величинах объем вложений в ценные бумаги составил 2554.7 млрд. руб., в том числе вложения в долговые обязательства - 1674 млрд. руб., вложения в акции - 629.6 млрд. руб., а вложения в векселя - 251.1 млрд. руб. Из общего объема долговых обязательств, приобретенных банками, на долговые обязательства Российской Федерации приходится 34.7% (месяцем ранее 35.1%).

В 2007 году структура пассивов, как и структура активов, претерпела свои изменения, но за предыдущий год выросли доли в пассивах «Средств организаций на расчетных, текущих и прочих счетах» и на «Депозитах»; «Кредитов, депозитов и иных средства, полученные от других банков»; «Фондов и прибылей банков». А снижение долей произошло по следующим группам пассивов: «Выпущенные долговые обязательства»; «Средства на счетах физических лиц».

В декабре 2007 года произошло снижение доли «Прочих пассивов» на 1 процентный пункт за счет сокращения резервов, средств в расчетах и особенно (с 0.6% до 0.1%.) доходов будущих периодов. Кроме того, снизились доли «Фондов и прибылей банков», «Депозиты юридических лиц». Выросла доля «Средств организаций на расчетных, текущих и прочих счетах», а также «Кредитов, депозитов и иных средств, полученные от других банков».

В структуре пассивов банков, как и ранее, преобладают средства клиентов. По данным на 1 января 2008 года объем средств клиентов составил 12053.1 млрд. руб., или 59.5% суммарных пассивов (59.0% в прошлом месяце).

Доля вкладов физических лиц в ВВП России продолжила расти в 2007 году и достигла 15.6% против 14.2% в 2006 году и всего 6.1% в 2000 году.

Активы российских банков в 7-12 раз меньше активов банков отдельно взятых западноевропейских стран, а по соотношению активов к ВВП Россия отстает в среднем на 200-250%. Отмеченные проблемы имеют общегосударственное значение, поэтому их решение должно осуществляться при поддержке государства и с непосредственным участием государственных ресурсов.

В целом анализ текущих тенденций современного развития российского банковского сектора показывает, что трудности, вызванные причинами, не зависящими от состояния и действий российских банков, не привели к серьезным проблемам. Тем не менее для сохранения достигнутого в последние годы темпов роста и приближения к новой стратегической цели (уровня активов - в 100% ВВП) российскому банковскому сектору необходимо стремиться к упрочению и развитию имеющихся позитивных тенденций, среди которых необходимо выделить:

1. Продолжение опережающего роста активов и капитала российских банков относительно российской экономики в целом (повышение отношения банковских активов к ВВП не менее чем на 5-6 процентных пунктов ежегодно). При таком условии удастся добиться сокращения отставания России от развитых стран в части удельного веса банковской системы в экономике.

2. Сохранение высокой рентабельности банковского сектора (на уровне, который сложился к 2007 году). Это обеспечит интерес внутренних и внешних инвесторов к банкам, повысит их капитализацию и улучшит их возможности для привлечения ресурсов.

3. Дальнейшее увеличение объема розничных банковских кредитов, опережающее рост банковских активов в целом (рост доли розничных кредитов не менее чем на 1-2 процентных пункта в год). Это увеличение должно сопровождаться сохранением качества кредитов (доли просроченной задолженности) на уровне, достигнутом к 2007 году. Опережающий рост розничных кредитов позволит банкам развивать бизнес за счет массовых клиентов, обеспечит необходимый уровень прибыли, а также повысит уровень обеспеченности населения России банковскими услугами.

4. Сохранение темпов роста депозитной базы российских банков, в особенности срочных депозитов физических лиц (обеспечение устойчивости доли депозитов населения в пассивах банков). В условиях ограниченности доступа к внешним ресурсам наличие устойчивой внутренней ресурсной базы дает банкам необходимые средства для продолжения развития. Хорошим фоном для роста депозитов физических лиц может служить сохранение сложившихся высоких темпов роста реальных доходов населения.

5. Расширение участия банков на фондовом рынке (восстановление темпов роста вложения банков в ценные бумаги, которые в 2006-2007 годах имели устойчивую тенденцию к снижению). Финансирование предприятий через приобретение их ценных бумаг диверсифицирует банковские риски и позволяет банкам получать дополнительные доходы, как организаторам и активным участникам размещений.

6. Постепенное (темпами 2006-2007 года) вовлечение иностранных инвесторов в российскую банковскую систему. Создание сбалансированной институциональной структуры (по типу Бразилии), в которой три основных типа участников (государство, частные банки, коммерческие банки, внешние и внутренние частные инвесторы) имеют близкие доли в активах и капитале банковского сектора и дополняют друг друга.

7. Финансирование инновационной деятельности в сфере новых технологий, машиностроения, металлургии, топливной энергетики и т.д. При создании такой сферы деятельности, коммерчески банки на уровне федерации и региона получат достаточное финансирование для кредитования инновационной экономики в России.

2.3 Предложения по формированию банковской системы в России

Эволюция институтов банковской системы должна быть направлена на стимулирование инновационного экономического роста, способствовать внедрению высоких технологий в реальном секторе и прогрессивным структурным сдвигам в российской экономике. На наш взгляд, внедрение инноваций в банковской системе необходимо на следующих уровнях:

1. Макроуровне: стимулирование банковской системы к вложению денежных средств в развитие отраслей, связанных с научно-техническим прогрессом. Однако в банковской системе потоки денежных средств направляются в отрасли, обладающие наибольшей доходностью относительно риска. А для инновационного кредитования характерны значительность объемов вложений, длительный срок окупаемости и высокие риски. Возникает противоречие целей банковской и экономической системы страны. Поэтому одной из функций государства является создание стимулов внутри банковской системы, способствующих направлению денежных средств на развитие инновационных отраслей. Это возможно посредством: разработки государственных программ инновационного развития и подключения к ним банковской системы страны; стимулирования инновационной направленности банковской деятельности, с использованием стандартного набора инструментов:

1) дотирование процентной ставки при кредитовании проектов инновационной направленности;

2) страхование рисков выдачи кредитов подобного рода;

3) льготное налогообложение прибыли, полученной от кредитования инновационных проектов;

4) формирования венчурных фондов, специализированных паевых инвестиционных фондов как внутри банковской системы, так и подключение банков к работе с подобными фондами, находящимися вне банковской системы, через участие в портфельных инвестициях;

5) изменения институтов денежной эмиссии, замены валютного канала эмиссии на фондовый канал эмиссии, расширения рефинансирования под ценные бумаги инновационно-ориентированных компаний и фондов, в том числе со смешанным капиталом и основанных на частно-государственном партнерстве.

2. Мезоуровне:

1) инновации внутри банковской системы, направленные на применение более эффективных методов более гибкого перераспределения общих финансовых ресурсов. Институты развития банковской системы можно классифицировать следующим образом: 1. Институты, повышающие информированность, снижающие риски банковской деятельности: кредитные бюро, институт производных финансовых инструментов. 2. Институты, используемые для привлечения долгосрочных ресурсов: синдицированное кредитование, LBO (leveraged buyout), бридж-финансирование. 3. Институты коллективного инвестирования, доверительное управление. Одной из составляющих института является кодекс профессиональной этики российских рейтинговых агентств, утвержденный Советом СРО Национальной фондовой ассоциация (НФА). 5. Институты, обеспечивающие защиту прав собственности: третейский суд. 6. Институты, повышающие доверие участников финансового рынка: система страхования вкладов. 7. Институты популяризации услуг, предоставляемых на финансовом рынке: создание и распространение обучающих программ, проведение обучающих тренингов и семинаров.

3. Микроуровне стимулирование инноваций в конкретном банке. Это не только внедрение новых банковских услуг, но и инновационные виды финансового посредничества, освоение новых сегментов и областей рынка, на которых банки прежде не работали, изменения в организационной культуре и имидже банка. Данные инновации повышают конкурентоспособность национальной банковской системы, препятствуют ее вытеснению с внутреннего финансового рынка иностранными кредитными организациями. Глобализация финансовых рынков способствует лучшему освоению международных финансовых институтов и более гибкому использованию общих ресурсов мировой финансовой системы, но в то же время она усиливает внешние риски и отрицательно сказывается на устойчивости национальной банковской системы. К тому же, в настоящее время практически отсутствуют механизмы подключения мировых финансовых ресурсов к национальным инновационным проектам, потому что эти ресурсы, как правило, имеют спекулятивную природу или связаны с захватом собственности, проникновением на внутренний банковский рынок через прямое участие в капитале. В целом, банковская система может работать в направлении инновационного развития экономики, но для этого она сама должна быть устойчивой. Решив свои проблемы, она будет способствовать решению проблем реального сектора экономики, что возможно при умелом управлении институциональной средой ее функционирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инновационный банк - специализированный банк, основными операциями которого являются операции по кредитованию венчурного капитала, новейших разработок, технического и технологического прогресса. Основные ресурсы инновационный банк черпает за счет собственных средств и вкладов клиентов. Обычно кредиты инновационного банка носят долгосрочный характер.

По результатам проведенного исследования можно сформулировать общие выводы о инновационном развити банковской системы в Российской Федерации.

Как показывает практика, основную долю инноваций составляют нововведения, вызванные научно-техническим прогрессом, то есть технологические инновации. Данные инновации в процессе внедрения и использования требуют огромных затрат со стороны банка, и доступны только крупным кредитным организациям. В результате мелкие и средние банки не в состоянии оставаться конкурентоспособными на рынке и происходит их поглощение крупными столичными банками.

Таким образом, внедрение технологических инноваций ведет к централизации банковской системы России и, как следствие, снижению конкуренции между кредитными организациями.

Продуктовые инновации наоборот способствуют возникновению конкуренции на рынке банковских услуг, однако доля подобных нововведений в России невелика.

Итак, в целях развития экономики страны необходимо стимулировать введение банками продуктовых инноваций.

Для того что бы банковская система являлась инструментом инновационного развития российской экономики эволюция институтов банковской системы должна быть направлена на стимулирование инновационного экономического роста, способствовать внедрению высоких технологий в реальном секторе и прогрессивным структурным сдвигам в российской экономике. На мой взгляд, внедрение инноваций в банковской системе необходимо на следующих уровнях:

I. Макроуровне; стимулирование банковской системы к вложению денежных средств в развитие отраслей, связанных с научно-техническим прогрессом. Однако в банковской системе потоки денежных средств направляются в отрасли, обладающие наибольшей доходностью относительно риска. А для инновационного инвестирования характерны значительность объемов вложений, длительный срок окупаемости и высокие риски. Возникает противоречие целей банковской и экономической системы страны. Поэтому одной из функций государства является создание стимулов внутри банковской системы, способствующих направлению денежных средств на развитие инновационных отраслей. Это возможно посредством: разработки государственных программ инновационного развития и подключения к ним банковской системы страны; стимулирования инновационной направленности банковской деятельности, с использованием стандартного набора инструментов:

1) дотирование процентной ставки при кредитовании проектов инновационной направленности;

2) страхование рисков выдачи кредитов подобного рода;

3) льготное налогообложение прибыли, полученной от кредитования инновационных проектов; формирования венчурных фондов, специализированных паевых инвестиционных фондов как внутри банковской системы (по типу ОФБУ), так и подключение банков к работе с подобными фондами, находящимися вне банковской системы, через участие в портфельных инвестициях; изменения институтов денежной эмиссии, замены валютного канала эмиссии на фондовый канал эмиссии, расширения рефинансирования под ценные бумаги инновационно - ориентированных компаний и фондов, в том числе со смешанным капиталом и основанных на частно- государственном партнерстве.

II. Мезоуровне; инновации внутри банковской системы, направленные на применение более эффективных методов более гибкого перераспределения общих финансовых ресурсов. Институты развития банковской системы можно классифицировать следующим образом:

1. Институты, повышающие информированность, снижающие риски банковской деятельности: кредитные бюро, институт производных финансовых инструментов.

2. Институты, используемые для привлечения долгосрочных ресурсов: синдицированное кредитование, LBO (leveraged buyout), бридж-финансирование.

3. Институты коллективного инвестирования: ПИФы, ОФБУ, доверительное управление.

4. Институты, обеспечивающие транспарентность банковской системы: зарубежные и российские рейтинговые агентства (Fitch, Standrd; Poor`s и Moody`s, « Эксперт; Национальное рейтинговое агентство). Одной из составляющих института является кодекс профессиональной этики российских рейтинговых агентств, утвержденный Советом СРО Национальной фондовой ассоциация (НФА).

5. Институты, обеспечивающие защиту прав собственности: третейский суд.

6. Институты, повышающие доверие участников финансового рынка: система страхования вкладов.

7. Институты популяризации услуг, предоставляемых на финансовом рынке: создание и распространение обучающих программ, проведение обучающих тренингов и семинаров.

III. Микроуровне ; стимулирование инноваций в конкретном банке. Это не только внедрение новых банковских услуг, но и инновационные виды финансового посредничества, освоение новых сегментов и областей рынка, на которых банки прежде не работали, изменения в организационной культуре и имидже банка. Данные инновации повышают конкурентоспособность национальной банковской системы, препятствуют ее вытеснению с внутреннего финансового рынка иностранными кредитными организациями. Глобализация финансовых рынков способствует лучшему освоению международных финансовых институтов и более гибкому использованию общих ресурсов мировой финансовой системы, но в то же время она усиливает внешние риски и отрицательно сказывается на устойчивости национальной банковской системы. К тому же, в настоящее время практически отсутствуют механизмы подключения мировых финансовых ресурсов к национальным инновационным проектам, потому что эти ресурсы, как правило, имеют спекулятивную природу или связаны с захватом собственности, проникновением на внутренний банковский рынок через прямое участие в капитале. В целом, банковская система может работать в направлении инновационного развития экономики, но для этого она сама должна быть устойчивой. Решив свои проблемы, она будет способствовать решению проблем реального сектора экономики, что возможно при умелом управлении институциональной средой ее функционирования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Иванова Н. Национальные инновационные системы // Вопросы экономики. 2001. №7. С.61.

2. Безруков В., Остапкович Г. Оценка инновационной деятельности промышленных предприятий // Экономист. 2001. № 6.

3. Кабалина В., Кларк С. Инновации на постсоветских промышленных предприятиях // Вопросы экономики. 2001.№ 7.

4. Наука России в цифрах. Статистический сборник ЦИСН. 2001.

5. Наука России в цифрах. Статистический сборник ЦИСН. 2001. С.102-103.

6. Финансы России. 1999. М.: Госкомстат России. 2000.

7. Житенко Е. Как стимулировать инновационную деятельность? // ЭКО. 2002. №3.

8. Гапоненко Н. Инновации и инновационная политика // Вопросы экономики. 1997. № 9. С.94-95.

9. Контуры инновационного развития мировой экономики. М.: Наука. 2000.

10. Медовников Д. Стратегическое сырье.//Эксперт. 2000. №16.

11. Мовсесян А. Информационные аспекты транснационализации // Мировая экономика и международные отношения. 1998. № 2. С. 121-129; Михайлов Д.М. Финансовая глобализация как фактор экономического влияния // Вестник Финансовой академии. 1999. № 4. С. 13-23.

12. См.: Уткин Э.А., Морозова Г.И., Морозова Н.И. Нововведения в банковском бизнесе России. М.: Финансы и статистика. 1998; Вестник АРБ. 1999. № 3. С. 79.

13. Более подробно см.: Использование новейшей технологии для обслуживания банковских клиентов: обзор статей французских специалистов Ж. Муте и Ж. Гаспермана / Автор обзора -- Л.А. Зубченко // Вестник АРБ: Приложение «Банковское дело: зарубежный опыт. Аналитические и реферативные материалы». М., 1998. № 4. С. 55-56; Истенберг-Шик Г. Многоканальная банковская деятельность -- путь к клиенту // Бизнес и банки. 1999. № 43. С. 6-7; Воеводская Н.Д. Новые банковские технологии // Банковские услуги. 1999. № 11-12. С. 15-18; Володина В.Н. Об элементах стратегии разработки новых банковских продуктов (Введение в проблему) // Банковские услуги. 1998. № 10. С. 18-19.

14. Базаря А. Банк на диване (системы «Домашний банк» Автобанка и «Телебанк» Гута-банка) // Банковские технологии. 1999. № 4. С. 61-63; Ванин А., Сумманен К. Банк, который всегда с тобой // Банковские технологии. 1999. № 4. С. 46-52; Коновалова Н. Универсальный сервис, индивидуальный подход. Автобанк // Экономика и жизнь. 1998. № 47. С. 5.

15. Дж. Н. Ландлам. Тринадцать мужчин, которые изменили мир. Пер. с англ. Ростов-на-Дону. 1997. С. 38.

Размещено на Allbest.ru