Экономика недвижимости и способы ее оценки
Оценка недвижимости затратным методом: определение стоимости главного сооружения, совокупного износа здания. Особенности доходного метода и метода сравнения продаж, основные этапы. Определение эффективного, операционного и потенциального дохода.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | контрольная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 02.03.2011 |
Размер файла | 27,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
13
Министерство Российской Федерации по связи и информатизации
Сибирский Государственный Университет Телекоммуникаций и Информатики
Межрегиональный центр переподготовки специалистов
Контрольная работа
по дисциплине
Экономика недвижимости
Выполнил: студент Герасимов С.С.
Группа: ЭДВ-81
Новосибирск 2009г.
Задача № 1. Оценка недвижимости затратным методом
Затратный метод оценки недвижимости базируется на определении затрат на строительство объекта, из которых вычитается накопленный износ. Если в составе оцениваемой собственности наряду со зданием (сооружением) находится и земельный участок, то его рыночная стоимость входит второй составляющей в общую стоимость недвижимости. К этим составляющим добавляется также и третья - прибыль девелопера, осуществляющего застройку данного участка. Применение затратного метода приоритетно для оценки недвижимости в пассивных секторах рынка, для технико-экономического обоснования нового строительства, оценки знаний специального институционального назначения, в случае страхования и налогообложения, при переоценке основных фондов.
Дано:
Площадь земельного участка = 4000 м2
Ставка земельного налога за 1 м2 = 28,2 ден. ед.
Данные для расчета восстановительной стоимости здания затратным методом (прямых затрат).
Наименование работ и затрат А |
Стоимость в базовых ценах (денежных единиц) |
Коэф-нт В |
|
1. Проектно-изыскательные работы |
22 |
1800 |
|
2. Дополнительные затраты |
0 |
- |
|
3. Земляные работы |
8,95 |
8283 |
|
4. Фундаменты |
50,3 |
7452 |
|
5. Стены |
90,4 |
9093 |
|
6. Перекрытия |
30,5 |
8830 |
|
7. Кровля |
14,1 |
9909 |
|
8. Полы |
28,1 |
7256 |
|
9. Перегородки |
15,1 |
8314 |
|
10. Лестничные марши |
4,5 |
64,72 |
|
11. Окна |
14,5 |
7641 |
|
12. Двери |
7,3 |
7441 |
|
13. Отделочные работы |
35,3 |
10949 |
|
14. Разные работы |
4,2 |
7958 |
|
15. Отопление |
8,5 |
11307 |
|
16. Водоснабжение |
0,5 |
11693 |
|
17. Канализация |
0,51 |
12768 |
|
18. Электромонтажные работы |
78,7 |
10087 |
|
19. Водопроводные сети и водоводы |
8,9 |
10121 |
|
20. Газовые сети |
0 |
0 |
|
21. Канализационные сети |
3,9 |
9951 |
|
22. Тепловые сети и горячее водоснабжение |
45,3 |
11931 |
|
23. Дороги и тротуары |
20,1 |
8502 |
|
24. Озеленение |
4,5 |
8502 |
Данные для определения физического износа здания.
Наименование конструктивных элементов |
Процент износа |
|
1. Фундаменты |
3,8 |
|
2. Стены |
6,3 |
|
3. Перекрытия |
6,1 |
|
4. Кровля |
13,2 |
|
5. Полы |
16,5 |
|
6. Перегородки |
8,3 |
|
7. Лестничные марши |
3,1 |
|
8. Окна |
16,5 |
|
9. Двери |
14,7 |
|
10. Отделочные работы |
19,8 |
|
11. Отопление |
16,8 |
|
12. Водоснабжение |
28,5 |
|
13. Канализация |
21,5 |
|
14. Электрооборудование |
9,8 |
|
15. Водопроводные сети |
16 |
|
16. Канализационные сети |
12,3 |
|
17. Тепловые сети |
49,2 |
|
18. Дороги |
6,3 |
|
19. Озеленение |
7,9 |
Данные для составления сметы расчета стоимости здания/
Наименование затрат |
Величина процента |
|
1. Накладные расходы |
18,4 |
|
2. Плановые накопления |
41,01 |
|
3. Временные здания и сооружения |
13,84 |
|
4. Среднегодовое зимнее удорожание |
4,5 |
|
5. Резерв на непредвиденные расходы |
3 |
|
6. Составление сметной документации |
1,5 |
|
7. Налог на добавленную стоимость |
2,0 |
Решение:
1.Определим стоимость земельного участка. Определяется как 200-кратная ставка земельного налога на соответствующей территории и зависит от площади земельного участка и нормативной цены земли.
Сз.у. = 200 * 28,2 * 4000 = 22560000 ден. единиц или 22,56 млн.ден.ед.
2.Определим восстановительную стоимость оцениваемого объекта.
Для определения восстановительной стоимости здания используется ф.7
Расчет стоимости главного сооружения.
Наименование работ |
Стоимость в базовых ценах |
Коэффициент пересчета |
Стоимость в текущих ценах |
|
Проектно-изыскательные работы |
22 |
1800 |
39600,0 |
|
Дополнительные затраты |
0 |
- |
0 |
|
Земляные работы |
8,95 |
8283 |
74132,85 |
|
Фундаменты |
50,3 |
7452 |
374835,6 |
|
Стены |
90,4 |
9093 |
822007,2 |
|
Перекрытия |
30,5 |
8830 |
269315,0 |
|
Кровля |
14,1 |
9909 |
139716,9 |
|
Полы |
28,1 |
7256 |
203893,6 |
|
Перегородки |
15,1 |
8314 |
125541,4 |
|
Лестничные марши |
4,5 |
64,72 |
291,24 |
|
Окна |
14,5 |
7641 |
110794,5 |
|
Двери |
7,3 |
7441 |
54319,3 |
|
Отделочные работы |
35,3 |
10949 |
386499,7 |
|
Разные работы |
4,2 |
7958 |
33423,6 |
|
Отопление |
8,5 |
11307 |
96109,5 |
|
Водоснабжение |
0,5 |
11693 |
5846,5 |
|
Канализация |
0,51 |
12768 |
6511,68 |
|
Электромонтажные работы |
78,7 |
10087 |
793846,9 |
|
Водопроводные сети и водоводы |
8,9 |
10121 |
90076,9 |
|
Газовые сети |
0 |
0 |
0 |
|
Канализационные сети |
3,9 |
9951 |
38808,9 |
|
Тепловые сети и горячее водоснабжение |
45,3 |
11931 |
540474,3 |
|
Дороги и тротуары |
20,1 |
8502 |
170890,2 |
|
Озеленение |
4,5 |
8502 |
38259 |
|
Итого прямые затраты |
496,16 |
4415194,77 |
||
Величина процента |
Итого прямыезатраты |
|||
Накладные расходы |
0,184 |
4415194,77 |
812395,84 |
|
Итого: |
812395,84 |
|||
Плановые накопления |
0,4101 |
4415194,77 |
1810671,375 |
|
Временные здания и сооружения |
0,1384 |
4415194,77 |
611062,96 |
|
Итого: |
2421734,33 |
|||
Среднегодовое зимнее удорожание |
0,045 |
198683,77 |
||
Итого: |
198683,77 |
|||
Резерв на непредвиденные расходы |
0,03 |
132455,84 |
||
Итого: |
132455,84 |
|||
Составление сметной документации |
0,015 |
66227,92 |
||
Итого: |
66227,92 |
|||
Налог на добавленную стоимость |
0,02 |
88303,89 |
||
Итого: |
88303,89 |
|||
Итого по смете: |
8134996,36 |
3.Определим совокупный износ здания по формуле:
где СИ - совокупный износ здания;
Иd - коэффициент износа отдельного элемента здания;
d - удельный вес стоимости отдельного элемента в общей
стоимости здания.
Для расчета совокупного износа заполняется форма 8
Расчет совокупного износа.
Наименование элементов |
Стоимость в текущих ценах |
Удельный вес стоимости, % d |
Коэф. износа И |
Иd |
|
Фундаменты |
374835,6 |
8,49 |
3,8 |
1437,75 |
|
Стены |
822007,2 |
18,62 |
6,3 |
51786,45 |
|
Перекрытия |
269315 |
6,1 |
6,1 |
16428,22 |
|
Кровля |
139716,9 |
3,2 |
13,2 |
18442,63 |
|
Полы |
203893,6 |
4,62 |
16,5 |
33642,44 |
|
Перегородки |
125541,4 |
2,84 |
8,3 |
10419,94 |
|
Лестничные марши |
291,24 |
0,0066 |
3,1 |
9,028 |
|
Окна |
110794,5 |
2,5 |
16,5 |
18281,09 |
|
Двери |
54319,3 |
1,23 |
14,7 |
7984,937 |
|
Отделочные работы |
386499,7 |
8,75 |
19,8 |
76526,94 |
|
Отопление |
96109,5 |
2,18 |
16,8 |
16146,4 |
|
Водоснабжение |
5846,5 |
0,13 |
28,5 |
1666,253 |
|
Канализация |
6511,68 |
0,15 |
21,5 |
1400,011 |
|
Электрооборудование |
793846,9 |
17,98 |
9,8 |
77797 |
|
Водопроводные сети |
90076,9 |
2,04 |
16 |
14412,3 |
|
Канализационные сети |
38808,9 |
0,88 |
12,3 |
4773,495 |
|
Тепловые сети |
540474,3 |
12,24 |
49,2 |
265913,4 |
|
Дороги |
170890,2 |
3,87 |
6,3 |
10766,08 |
|
Озеленение |
38259 |
0,87 |
7,9 |
3022,461 |
|
Итого: |
3931038 |
276,6 |
630856,8 |
СИ===0,16, или 16 %
4.Определим предпринимательскую прибыль. Эта величина берется как 30% от прямых затрат.
4415194,77*0,3=1324558,43 ден.ед
Стоимость недвижимости = 31388698 ден.единиц.
Задача №2. Определить стоимость гаража методом сравнения продаж
Определение стоимости недвижимости методом сравнения продаж базируется на данных о недавно состоявшихся сделках. Основой метода является принцип замещения, который подразумевает, что рациональный покупатель не заплатит за оцениваемую недвижимость больше, чем стоит другой сходный с ним объект. Применение этого метода приоритетно для объектов, относящихся к активным секторам рынка недвижимости: офисов, магазинов, складов, гаражей. Можно выделить три основных этапа применения данного метода:
- первый-выявление неравных продаж сопоставимых объектов в соответствующем рынке недвижимости из источников, заслуживаемых доверие;
- второй-проверка информации о сделках;
- третий-проведение корректировок стоимости сопоставимых объектов путем сравнения их с оцениваемыми. Корректировка цен по выделенным для сопоставления параметрам производится от сопоставимых объектов к оцениваемому.
Необходимо определить стоимость гаража методом сравнения продаж. Анализ продаж показал, что:
- при увеличении площади объекта на 50 м2, стоимость его увеличивается на 1%;
o стоимость объекта увеличивается на 3%, выполненного из бетонных блоков по сравнению с кирпичными;
o при удалении объекта от автозаправки на 1 км стоимость его уменьшается на 0,8%;
o стоимость объекта возрастает на 20%, если имеются коммуникации (водоснабжение);
o стоимость объекта возрастает на 10%, если имеется отопление.
Исходные данные для выполнения оценки недвижимости методом сравнения продаж (Из таблицы 8, «Исходные данные для выполнения оценки недвижимости методом сравнения продаж)
Показатели |
Аналоги |
||||
№1 |
№2 |
№3 |
№4 |
||
Стоимость объекта, ден. ед. |
400 |
480 |
560 |
380 |
|
Площадь аналогов, м2 |
350 |
200 |
190 |
380 |
|
Площадь оцениваемого объекта, м2 |
210 |
||||
Тип постройки |
Бет. блоки |
Бет. блоки |
Кирпичн. |
Бет. блоки |
|
Расстояние от АЗС, км |
рядом |
15 |
3 |
4 |
|
Расстояние от АЗС до оцениваемого объекта, км |
рядом |
||||
Наличие водоснабжения |
нет |
нет |
есть |
нет |
|
Наличие водоснабжения у объекта |
есть |
||||
Наличие отопления |
есть |
есть |
нет |
нет |
|
Наличие отопления у объекта |
нет |
||||
Год постройки |
1969 |
1970 |
1990 |
1998 |
Расчет стоимости гаража методом сравнения продаж.
Корректировка стоимости объекта |
Оцениваемый объект |
Сопоставимые объекты |
||||
№ 1 |
№ 2 |
№ 3 |
№ 4 |
|||
Стоимость аналогов |
400 |
480 |
560 |
380 |
||
1. Размер м2 |
210 |
350 |
200 |
190 |
380 |
|
Величина корректировки (на 1% при увеличении на 50 м2 ) |
2,8% |
-0,2% |
-0,4% |
3,4% |
||
2. Расстояние от АЗС |
рядом |
рядом |
15 |
3 |
4 |
|
Величина корректировки (при удал.умен. на 0,8% на 1км) |
0% |
-12% |
-2,4% |
-3,2 |
||
3. Материал изготовления |
Кирпич. |
Бет. блоки |
Бет. блоки |
Кирпичн |
Бет. блоки. |
|
Величина корректировки (бет. бл. увел.на 3%) |
3% |
3% |
0 |
3% |
||
4. Наличие водоснабжения |
есть |
нет |
нет |
есть |
нет |
|
Величина корректировки (при нал. возраст на 20%) |
-20 % |
-20 % |
0 |
-20 % |
||
5. Наличие отопления |
нет |
есть |
есть |
нет |
нет |
|
Величина корректировки (при нал. возраст. на 10%) |
10% |
10% |
0% |
0% |
||
Итого корректировок |
-4,2% |
-19,2% |
-2,8% |
-16,8% |
||
Стоимость после корректировки |
383,2 |
387,84 |
544,32 |
316,16 |
Средняя стоимость 4-х:=( 383,2+387,84+544,32+316,16)/4= 407,88 д.е.
Стоимость гаража = 407,88 д.е.
Задача №3. Доходный метод (капитализация доходов) оценки недвижимости
недвижимость оценка
Методы капитализации дохода, основанные на доходном подходе базируются на положении о том, что стоимость недвижимости определяется связанным с ней доходом, который как ожидается, может быть получен в будущем. Приоритетно применение метода для всех видов недвижимости, приносящей доход. Можно выделить основные этапы, характерные для доходного подхода, в результате которых устанавливается стоимость недвижимости - это определение:
§ будущих доходов (иначе - чистого эксплуатационного дохода или дохода от перепродажи);
§ значений коэффициентов, с помощью которых капитализируются доходы;
§ величины текущей стоимости объектов оценки.
Определить стоимость офиса на 5 лет
Исходные данные для определения стоимости недвижимости доходным методом.
Показатели |
Ставка |
Годы |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|||
1. Площадь помещений, м2 |
1700 |
||||||
2. Ставка аренды за год, ден. ед./м2 |
220 |
||||||
3. % роста арендной платы, % |
2,0 |
||||||
4. Степень недогрузки офисного центра, % |
20 |
18 |
18 |
16 |
9 |
||
5. Операционные расходы в % от арендной платы |
35 |
35 |
35 |
30 |
30 |
||
6. Резерв на замещение в % от арендной платы |
3,5 |
||||||
7. Прочий доход, ден. ед |
1450 |
1600 |
1620 |
1680 |
1700 |
||
8. Коэффициент капитализации, % |
35 |
Решение:
Необходимые расчеты сведем во вспомогательную таблицу:
Показатели |
Ставка |
Годы |
Сумма |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||||
Ставка аренды за год, ден. ед./м2 |
220 |
220 |
222,2 |
224,42 |
226,66 |
228,93 |
||
Стоимость аренды, ден. ед. |
374000 |
381480 |
389109,6 |
396891,8 |
404829,6 |
1946311 |
||
Степень недогрузки офисного центра, % |
20 |
18 |
18 |
16 |
9 |
|||
Недогрузка офисного центра, ден. ед. |
74800 |
68666,4 |
70039,7 |
63502,7 |
36434,7 |
313443,5 |
||
Операционные расходы в % от арендной платы |
35 |
35 |
35 |
30 |
30 |
|||
Операционные расходы, ден. ед. |
130900 |
133518 |
136188 |
119068 |
121449 |
641122,8 |
||
Резерв на замещение, ден. ед. |
3,5% |
13090 |
13351,8 |
13618,8 |
13891,2 |
14169 |
68120,9 |
1. Определяется потенциально - валовый доход (ПВД), он складывается как доход, который будет приносить недвижимость + прочий доход
ПВД1 =374000+1450=375450 д.е.
ПВД2= 381480+1600= 383080 д.е.
ПВД3= 389109,6+1620= 390730 д.е.
ПВД4= 396891,8+1680= 398571,8 д.е.
ПВД5= 404829,6+1700=406530 д.е.
ПВД = 1946311+ 8050 =1954361 д.е.
2. Определяется эффективный валовый доход (ЭВД)
ЭВД = ПВД - D1,
где D1 - степень недогрузки (берется в процентах от дохода, который будет приносить недвижимость)
ЭВД1=375450-74800=300650 д.е.
ЭВД2= 381480- 68666,4 = 314413,6 д.е.
ЭВД3= 389109,6- 70039,7= 320690,3 д.е.
ЭВД4= 396891,8 - 63502,7= 370095,3 д.е.
ЭВД5= 404829,6-36434,7=370095,3 д.е.
ЭВД =1946311 - 313443,5=1640918 д.е.
3. Определяется чистый операционный доход
ЧОД = ЭВД - D2 - D3,
где D2 - операционные расходы (берутся в % от дохода, который будет приносить недвижимость)
D3 - резерв на замещение (берется в % от дохода, который будет приносить недвижимость)
ЧОД1=300650-130900-13090=156660 д.е.
ЧОД2= 314413,6- 133518-13351,8=167543,8 д.е.
ЧОД3=320690,3-136188-13618,8=170883,5 д.е.
ЧОД4=370095,3 -119068-13891,2=237136,1 д.е.
ЧОД5=370095,3-121449-14169=234477,3 д.е.
ЧОД = 1640918 - 641122,8- 68120,9= 931674,3 д.е.
4. Определяется стоимость недвижимости по формуле:
V = J/R,
где J - чистый операционный доход (ЧОД);
R - коэффициент капитализации
V1=156660/ 0,35 =447600 д.е.
V2=167805,6/ 0,35 =479444,6 д.е.
V3=170883,5/ 0,35 =488238,6 д.е.
V4=239120,5/ 0,35 =683201,4 д.е.
V5=236501,4/ 0,35 =675718,3 д.е.
V =935682,4 / 0,35 =2673378,0 д.е.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Экономическая сущность затратного, доходного и рыночного методов оценки недвижимости. Определение уровня доходов от коммерческого использования как основа доходного метода оценки объекта недвижимости. Капитализация дохода и расчет стоимости недвижимости.
презентация [253,8 K], добавлен 29.12.2014Основные подходы и принципы отбора варианта для наилучшего и наиболее эффективного использования из трех альтернативных вариантов застройки земельного участка. Оценка недвижимости методом капитализации дохода и затратным методом, сравнения продаж.
контрольная работа [30,2 K], добавлен 23.09.2011Анализ наиболее эффективного использования недвижимости. Определение стоимости здания различными подходами к оценке недвижимости. Использование затратного, сравнительного, доходного подхода. Составление итоговой оценки стоимости недвижимости.
курсовая работа [54,9 K], добавлен 29.10.2007Оценка гаражей с целью установления достоверной рыночной стоимости, характеристика метода ее проведения. Описание объекта недвижимости. Оценка стоимости объекта затратным методом. Особенности методов капитализации дохода и сравнительного анализа продаж.
контрольная работа [444,0 K], добавлен 29.04.2013Принципы оценки недвижимости методами: капитализации дохода, затратным, сравнения продаж. Основы финансовой математики. Определение стоимости земельного участка. Рыночные ставки капитализации для земли. Общая модель ипотечно-инвестиционного анализа.
контрольная работа [47,8 K], добавлен 15.04.2012Характеристика объектов оценки. Оценка объектов недвижимости затратным подходом. Оценка методом капитализации дохода. Оценка методом сравнения продаж. Согласование результатов оценки. Технология строительного производства.
дипломная работа [611,8 K], добавлен 02.07.2006Особенности оценки объекта недвижимости методом сравнения, капитализации доходов, затратным методом. Итоговые величины рыночной, ликвидационной стоимости объекта оценки. Имущественные права на объект оценки. Анализ рынка недвижимости исследуемого региона.
курсовая работа [950,7 K], добавлен 13.02.2016Особенности использования доходного подхода в оценке недвижимости. Принципы метода прямой капитализации. Этапы определения чистого дохода от использования объекта недвижимости. Методы расчета ставки капитализации, расчет стоимости недвижимости.
курсовая работа [29,1 K], добавлен 10.05.2010Понятие износа объекта недвижимости и необходимость его оценки, классификация. Оценка износа объекта недвижимости на примере офисного помещения. Обоснование выбора методов оценки износа офисного здания. Рекомендации по увеличению рыночной стоимости.
дипломная работа [326,9 K], добавлен 09.08.2010Оценка и определение рыночной стоимости объекта недвижимости. Анализ местоположения и описание объекта оценки. Определение стоимости объекта методами: затратным, прямого сравнительного анализа продаж, капитализации дохода. Сертификат рыночной стоимости.
отчет по практике [31,5 K], добавлен 05.05.2012