Экономика недвижимости и способы ее оценки

Оценка недвижимости затратным методом: определение стоимости главного сооружения, совокупного износа здания. Особенности доходного метода и метода сравнения продаж, основные этапы. Определение эффективного, операционного и потенциального дохода.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид контрольная работа
Язык русский
Дата добавления 02.03.2011
Размер файла 27,6 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

13

Министерство Российской Федерации по связи и информатизации

Сибирский Государственный Университет Телекоммуникаций и Информатики

Межрегиональный центр переподготовки специалистов

Контрольная работа

по дисциплине

Экономика недвижимости

Выполнил: студент Герасимов С.С.

Группа: ЭДВ-81

Новосибирск 2009г.

Задача № 1. Оценка недвижимости затратным методом

Затратный метод оценки недвижимости базируется на определении затрат на строительство объекта, из которых вычитается накопленный износ. Если в составе оцениваемой собственности наряду со зданием (сооружением) находится и земельный участок, то его рыночная стоимость входит второй составляющей в общую стоимость недвижимости. К этим составляющим добавляется также и третья - прибыль девелопера, осуществляющего застройку данного участка. Применение затратного метода приоритетно для оценки недвижимости в пассивных секторах рынка, для технико-экономического обоснования нового строительства, оценки знаний специального институционального назначения, в случае страхования и налогообложения, при переоценке основных фондов.

Дано:

Площадь земельного участка = 4000 м2

Ставка земельного налога за 1 м2 = 28,2 ден. ед.

Данные для расчета восстановительной стоимости здания затратным методом (прямых затрат).

Наименование работ и затрат А

Стоимость в базовых ценах

(денежных единиц)

Коэф-нт В

1. Проектно-изыскательные работы

22

1800

2. Дополнительные затраты

0

-

3. Земляные работы

8,95

8283

4. Фундаменты

50,3

7452

5. Стены

90,4

9093

6. Перекрытия

30,5

8830

7. Кровля

14,1

9909

8. Полы

28,1

7256

9. Перегородки

15,1

8314

10. Лестничные марши

4,5

64,72

11. Окна

14,5

7641

12. Двери

7,3

7441

13. Отделочные работы

35,3

10949

14. Разные работы

4,2

7958

15. Отопление

8,5

11307

16. Водоснабжение

0,5

11693

17. Канализация

0,51

12768

18. Электромонтажные работы

78,7

10087

19. Водопроводные сети и водоводы

8,9

10121

20. Газовые сети

0

0

21. Канализационные сети

3,9

9951

22. Тепловые сети и горячее водоснабжение

45,3

11931

23. Дороги и тротуары

20,1

8502

24. Озеленение

4,5

8502

Данные для определения физического износа здания.

Наименование конструктивных элементов

Процент износа

1. Фундаменты

3,8

2. Стены

6,3

3. Перекрытия

6,1

4. Кровля

13,2

5. Полы

16,5

6. Перегородки

8,3

7. Лестничные марши

3,1

8. Окна

16,5

9. Двери

14,7

10. Отделочные работы

19,8

11. Отопление

16,8

12. Водоснабжение

28,5

13. Канализация

21,5

14. Электрооборудование

9,8

15. Водопроводные сети

16

16. Канализационные сети

12,3

17. Тепловые сети

49,2

18. Дороги

6,3

19. Озеленение

7,9

Данные для составления сметы расчета стоимости здания/

Наименование затрат

Величина процента

1. Накладные расходы

18,4

2. Плановые накопления

41,01

3. Временные здания и сооружения

13,84

4. Среднегодовое зимнее удорожание

4,5

5. Резерв на непредвиденные расходы

3

6. Составление сметной документации

1,5

7. Налог на добавленную стоимость

2,0

Решение:

1.Определим стоимость земельного участка. Определяется как 200-кратная ставка земельного налога на соответствующей территории и зависит от площади земельного участка и нормативной цены земли.

Сз.у. = 200 * 28,2 * 4000 = 22560000 ден. единиц или 22,56 млн.ден.ед.

2.Определим восстановительную стоимость оцениваемого объекта.

Для определения восстановительной стоимости здания используется ф.7

Расчет стоимости главного сооружения.

Наименование работ

Стоимость в базовых ценах

Коэффициент пересчета

Стоимость в текущих ценах

Проектно-изыскательные работы

22

1800

39600,0

Дополнительные затраты

0

-

0

Земляные работы

8,95

8283

74132,85

Фундаменты

50,3

7452

374835,6

Стены

90,4

9093

822007,2

Перекрытия

30,5

8830

269315,0

Кровля

14,1

9909

139716,9

Полы

28,1

7256

203893,6

Перегородки

15,1

8314

125541,4

Лестничные марши

4,5

64,72

291,24

Окна

14,5

7641

110794,5

Двери

7,3

7441

54319,3

Отделочные работы

35,3

10949

386499,7

Разные работы

4,2

7958

33423,6

Отопление

8,5

11307

96109,5

Водоснабжение

0,5

11693

5846,5

Канализация

0,51

12768

6511,68

Электромонтажные работы

78,7

10087

793846,9

Водопроводные сети и водоводы

8,9

10121

90076,9

Газовые сети

0

0

0

Канализационные сети

3,9

9951

38808,9

Тепловые сети и горячее водоснабжение

45,3

11931

540474,3

Дороги и тротуары

20,1

8502

170890,2

Озеленение

4,5

8502

38259

Итого прямые затраты

496,16

4415194,77

Величина процента

Итого прямые

затраты

Накладные расходы

0,184

4415194,77

812395,84

Итого:

812395,84

Плановые накопления

0,4101

4415194,77

1810671,375

Временные здания и сооружения

0,1384

4415194,77

611062,96

Итого:

2421734,33

Среднегодовое зимнее удорожание

0,045

198683,77

Итого:

198683,77

Резерв на непредвиденные расходы

0,03

132455,84

Итого:

132455,84

Составление сметной документации

0,015

66227,92

Итого:

66227,92

Налог на добавленную стоимость

0,02

88303,89

Итого:

88303,89

Итого по смете:

8134996,36

3.Определим совокупный износ здания по формуле:
где СИ - совокупный износ здания;
Иd - коэффициент износа отдельного элемента здания;
d - удельный вес стоимости отдельного элемента в общей
стоимости здания.
Для расчета совокупного износа заполняется форма 8

Расчет совокупного износа.

Наименование элементов

Стоимость в текущих ценах

Удельный вес стоимости, % d

Коэф. износа И

Иd

Фундаменты

374835,6

8,49

3,8

1437,75

Стены

822007,2

18,62

6,3

51786,45

Перекрытия

269315

6,1

6,1

16428,22

Кровля

139716,9

3,2

13,2

18442,63

Полы

203893,6

4,62

16,5

33642,44

Перегородки

125541,4

2,84

8,3

10419,94

Лестничные марши

291,24

0,0066

3,1

9,028

Окна

110794,5

2,5

16,5

18281,09

Двери

54319,3

1,23

14,7

7984,937

Отделочные работы

386499,7

8,75

19,8

76526,94

Отопление

96109,5

2,18

16,8

16146,4

Водоснабжение

5846,5

0,13

28,5

1666,253

Канализация

6511,68

0,15

21,5

1400,011

Электрооборудование

793846,9

17,98

9,8

77797

Водопроводные сети

90076,9

2,04

16

14412,3

Канализационные сети

38808,9

0,88

12,3

4773,495

Тепловые сети

540474,3

12,24

49,2

265913,4

Дороги

170890,2

3,87

6,3

10766,08

Озеленение

38259

0,87

7,9

3022,461

Итого:

3931038

276,6

630856,8

СИ===0,16, или 16 %

4.Определим предпринимательскую прибыль. Эта величина берется как 30% от прямых затрат.

4415194,77*0,3=1324558,43 ден.ед

Стоимость недвижимости = 31388698 ден.единиц.

Задача №2. Определить стоимость гаража методом сравнения продаж

Определение стоимости недвижимости методом сравнения продаж базируется на данных о недавно состоявшихся сделках. Основой метода является принцип замещения, который подразумевает, что рациональный покупатель не заплатит за оцениваемую недвижимость больше, чем стоит другой сходный с ним объект. Применение этого метода приоритетно для объектов, относящихся к активным секторам рынка недвижимости: офисов, магазинов, складов, гаражей. Можно выделить три основных этапа применения данного метода:

- первый-выявление неравных продаж сопоставимых объектов в соответствующем рынке недвижимости из источников, заслуживаемых доверие;

- второй-проверка информации о сделках;

- третий-проведение корректировок стоимости сопоставимых объектов путем сравнения их с оцениваемыми. Корректировка цен по выделенным для сопоставления параметрам производится от сопоставимых объектов к оцениваемому.

Необходимо определить стоимость гаража методом сравнения продаж. Анализ продаж показал, что:

- при увеличении площади объекта на 50 м2, стоимость его увеличивается на 1%;

o стоимость объекта увеличивается на 3%, выполненного из бетонных блоков по сравнению с кирпичными;

o при удалении объекта от автозаправки на 1 км стоимость его уменьшается на 0,8%;

o стоимость объекта возрастает на 20%, если имеются коммуникации (водоснабжение);

o стоимость объекта возрастает на 10%, если имеется отопление.

Исходные данные для выполнения оценки недвижимости методом сравнения продаж (Из таблицы 8, «Исходные данные для выполнения оценки недвижимости методом сравнения продаж)

Показатели

Аналоги

№1

№2

№3

№4

Стоимость объекта, ден. ед.

400

480

560

380

Площадь аналогов, м2

350

200

190

380

Площадь оцениваемого объекта, м2

210

Тип постройки

Бет. блоки

Бет. блоки

Кирпичн.

Бет. блоки

Расстояние от АЗС, км

рядом

15

3

4

Расстояние от АЗС до оцениваемого объекта, км

рядом

Наличие водоснабжения

нет

нет

есть

нет

Наличие водоснабжения у объекта

есть

Наличие отопления

есть

есть

нет

нет

Наличие отопления у объекта

нет

Год постройки

1969

1970

1990

1998

Расчет стоимости гаража методом сравнения продаж.

Корректировка стоимости объекта

Оцениваемый объект

Сопоставимые объекты

№ 1

№ 2

№ 3

№ 4

Стоимость аналогов

400

480

560

380

1. Размер м2

210

350

200

190

380

Величина корректировки

(на 1% при увеличении на 50 м2 )

2,8%

-0,2%

-0,4%

3,4%

2. Расстояние от АЗС

рядом

рядом

15

3

4

Величина корректировки

(при удал.умен. на 0,8% на 1км)

0%

-12%

-2,4%

-3,2

3. Материал изготовления

Кирпич.

Бет. блоки

Бет. блоки

Кирпичн

Бет. блоки.

Величина корректировки

(бет. бл. увел.на 3%)

3%

3%

0

3%

4. Наличие водоснабжения

есть

нет

нет

есть

нет

Величина корректировки

(при нал. возраст на 20%)

-20 %

-20 %

0

-20 %

5. Наличие отопления

нет

есть

есть

нет

нет

Величина корректировки

(при нал. возраст. на 10%)

10%

10%

0%

0%

Итого корректировок

-4,2%

-19,2%

-2,8%

-16,8%

Стоимость после корректировки

383,2

387,84

544,32

316,16

Средняя стоимость 4-х:=( 383,2+387,84+544,32+316,16)/4= 407,88 д.е.

Стоимость гаража = 407,88 д.е.

Задача №3. Доходный метод (капитализация доходов) оценки недвижимости

недвижимость оценка

Методы капитализации дохода, основанные на доходном подходе базируются на положении о том, что стоимость недвижимости определяется связанным с ней доходом, который как ожидается, может быть получен в будущем. Приоритетно применение метода для всех видов недвижимости, приносящей доход. Можно выделить основные этапы, характерные для доходного подхода, в результате которых устанавливается стоимость недвижимости - это определение:

§ будущих доходов (иначе - чистого эксплуатационного дохода или дохода от перепродажи);

§ значений коэффициентов, с помощью которых капитализируются доходы;

§ величины текущей стоимости объектов оценки.

Определить стоимость офиса на 5 лет

Исходные данные для определения стоимости недвижимости доходным методом.

Показатели

Ставка

Годы

1

2

3

4

5

1. Площадь помещений, м2

1700

2. Ставка аренды за год, ден. ед./м2

220

3. % роста арендной платы, %

2,0

4. Степень недогрузки офисного центра, %

20

18

18

16

9

5. Операционные расходы в % от арендной платы

35

35

35

30

30

6. Резерв на замещение в % от арендной платы

3,5

7. Прочий доход, ден. ед

1450

1600

1620

1680

1700

8. Коэффициент капитализации, %

35

Решение:

Необходимые расчеты сведем во вспомогательную таблицу:

Показатели

Ставка

Годы

Сумма

1

2

3

4

5

Ставка аренды за год, ден. ед./м2

220

220

222,2

224,42

226,66

228,93

Стоимость аренды, ден. ед.

374000

381480

389109,6

396891,8

404829,6

1946311

Степень недогрузки офисного центра, %

20

18

18

16

9

Недогрузка офисного центра, ден. ед.

74800

68666,4

70039,7

63502,7

36434,7

313443,5

Операционные расходы в % от арендной платы

35

35

35

30

30

Операционные расходы, ден. ед.

130900

133518

136188

119068

121449

641122,8

Резерв на замещение, ден. ед.

3,5%

13090

13351,8

13618,8

13891,2

14169

68120,9

1. Определяется потенциально - валовый доход (ПВД), он складывается как доход, который будет приносить недвижимость + прочий доход

ПВД1 =374000+1450=375450 д.е.

ПВД2= 381480+1600= 383080 д.е.

ПВД3= 389109,6+1620= 390730 д.е.

ПВД4= 396891,8+1680= 398571,8 д.е.

ПВД5= 404829,6+1700=406530 д.е.

ПВД = 1946311+ 8050 =1954361 д.е.

2. Определяется эффективный валовый доход (ЭВД)

ЭВД = ПВД - D1,

где D1 - степень недогрузки (берется в процентах от дохода, который будет приносить недвижимость)

ЭВД1=375450-74800=300650 д.е.

ЭВД2= 381480- 68666,4 = 314413,6 д.е.

ЭВД3= 389109,6- 70039,7= 320690,3 д.е.

ЭВД4= 396891,8 - 63502,7= 370095,3 д.е.

ЭВД5= 404829,6-36434,7=370095,3 д.е.

ЭВД =1946311 - 313443,5=1640918 д.е.

3. Определяется чистый операционный доход

ЧОД = ЭВД - D2 - D3,

где D2 - операционные расходы (берутся в % от дохода, который будет приносить недвижимость)

D3 - резерв на замещение (берется в % от дохода, который будет приносить недвижимость)

ЧОД1=300650-130900-13090=156660 д.е.

ЧОД2= 314413,6- 133518-13351,8=167543,8 д.е.

ЧОД3=320690,3-136188-13618,8=170883,5 д.е.

ЧОД4=370095,3 -119068-13891,2=237136,1 д.е.

ЧОД5=370095,3-121449-14169=234477,3 д.е.

ЧОД = 1640918 - 641122,8- 68120,9= 931674,3 д.е.

4. Определяется стоимость недвижимости по формуле:

V = J/R,

где J - чистый операционный доход (ЧОД);

R - коэффициент капитализации

V1=156660/ 0,35 =447600 д.е.

V2=167805,6/ 0,35 =479444,6 д.е.

V3=170883,5/ 0,35 =488238,6 д.е.

V4=239120,5/ 0,35 =683201,4 д.е.

V5=236501,4/ 0,35 =675718,3 д.е.

V =935682,4 / 0,35 =2673378,0 д.е.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

  • Экономическая сущность затратного, доходного и рыночного методов оценки недвижимости. Определение уровня доходов от коммерческого использования как основа доходного метода оценки объекта недвижимости. Капитализация дохода и расчет стоимости недвижимости.

    презентация [253,8 K], добавлен 29.12.2014

  • Основные подходы и принципы отбора варианта для наилучшего и наиболее эффективного использования из трех альтернативных вариантов застройки земельного участка. Оценка недвижимости методом капитализации дохода и затратным методом, сравнения продаж.

    контрольная работа [30,2 K], добавлен 23.09.2011

  • Анализ наиболее эффективного использования недвижимости. Определение стоимости здания различными подходами к оценке недвижимости. Использование затратного, сравнительного, доходного подхода. Составление итоговой оценки стоимости недвижимости.

    курсовая работа [54,9 K], добавлен 29.10.2007

  • Оценка гаражей с целью установления достоверной рыночной стоимости, характеристика метода ее проведения. Описание объекта недвижимости. Оценка стоимости объекта затратным методом. Особенности методов капитализации дохода и сравнительного анализа продаж.

    контрольная работа [444,0 K], добавлен 29.04.2013

  • Принципы оценки недвижимости методами: капитализации дохода, затратным, сравнения продаж. Основы финансовой математики. Определение стоимости земельного участка. Рыночные ставки капитализации для земли. Общая модель ипотечно-инвестиционного анализа.

    контрольная работа [47,8 K], добавлен 15.04.2012

  • Характеристика объектов оценки. Оценка объектов недвижимости затратным подходом. Оценка методом капитализации дохода. Оценка методом сравнения продаж. Согласование результатов оценки. Технология строительного производства.

    дипломная работа [611,8 K], добавлен 02.07.2006

  • Особенности оценки объекта недвижимости методом сравнения, капитализации доходов, затратным методом. Итоговые величины рыночной, ликвидационной стоимости объекта оценки. Имущественные права на объект оценки. Анализ рынка недвижимости исследуемого региона.

    курсовая работа [950,7 K], добавлен 13.02.2016

  • Особенности использования доходного подхода в оценке недвижимости. Принципы метода прямой капитализации. Этапы определения чистого дохода от использования объекта недвижимости. Методы расчета ставки капитализации, расчет стоимости недвижимости.

    курсовая работа [29,1 K], добавлен 10.05.2010

  • Понятие износа объекта недвижимости и необходимость его оценки, классификация. Оценка износа объекта недвижимости на примере офисного помещения. Обоснование выбора методов оценки износа офисного здания. Рекомендации по увеличению рыночной стоимости.

    дипломная работа [326,9 K], добавлен 09.08.2010

  • Оценка и определение рыночной стоимости объекта недвижимости. Анализ местоположения и описание объекта оценки. Определение стоимости объекта методами: затратным, прямого сравнительного анализа продаж, капитализации дохода. Сертификат рыночной стоимости.

    отчет по практике [31,5 K], добавлен 05.05.2012

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.